📉В итоге 3% пакет акций Газпрома продан за 200,5 рублей, почти то что мы прогнозировали в предыдущем посте про #Газпром
В акциях Газпрома вчера устроили настоящие американские горки. Цена с 206 рублей ушла на 230 рублей и откатила на 219 рублей. Реакция рынка нам была не ясна, мы уже начали думать, что инсайдеры получающие заявки на продаваемый пакет видят все цены и чуть ли не в онлайне отыгрывают свои ожидания.
Сегодня рынок опять демонстрирует чудеса нелогичности. Казалось бы, продали почти 1 млн акций по 200,5 и цена должна идти к этому значению, но Газпром открывается ростом. Мы все равно не рекомендуем покупать его спекулятивно, даже можно попробовать играть в шорт. Было подано почти 500 заявок, и вряд ли стратегический инвестор будет продавать, а вот спекулянты могуот забирать такую прибыль за день.
☝🏻От 200 рублей уже будут интересны спекулятивные покупки.
#Pravda_новости #GAZP
@PravdaInvest🅿️
В акциях Газпрома вчера устроили настоящие американские горки. Цена с 206 рублей ушла на 230 рублей и откатила на 219 рублей. Реакция рынка нам была не ясна, мы уже начали думать, что инсайдеры получающие заявки на продаваемый пакет видят все цены и чуть ли не в онлайне отыгрывают свои ожидания.
Сегодня рынок опять демонстрирует чудеса нелогичности. Казалось бы, продали почти 1 млн акций по 200,5 и цена должна идти к этому значению, но Газпром открывается ростом. Мы все равно не рекомендуем покупать его спекулятивно, даже можно попробовать играть в шорт. Было подано почти 500 заявок, и вряд ли стратегический инвестор будет продавать, а вот спекулянты могуот забирать такую прибыль за день.
☝🏻От 200 рублей уже будут интересны спекулятивные покупки.
#Pravda_новости #GAZP
@PravdaInvest🅿️
💡 Инвестидея! Что готовит Газпром и как на этом заработать?
#pravda_идея #Газпром #GAZP
@PravdaInvest🅿️
#pravda_идея #Газпром #GAZP
@PravdaInvest🅿️
Vk
Идея №6: Газпром — подарок под новый год
Один из лидеров роста на российском рынке акций в 2019 году – Газпром, рост со 153 до 236 рублей, т.е. более 54% и это еще без учета дивидендов в 14,44 рубля очищенных от НДФЛ.
Мы закрываем идею №6 на покупку акций Газпрома раньше даты оглашения новой дивидендной политики (28 ноября) в связи с ростом котировок выше нашего целевого уровня в 255 рублей. Как говорится: «Покупай на слухах – продавай на фактах»!
Рост котировок был спровоцирован новостью о завершении наполнения газопровода «Сила Сибири» и возможного начала поставок по нему газа в Китай уже в декабре – это примерно +10% к объёмам продаж. Позже более существенная новость пришла из Дании, которая выдала разрешение на строительство газопровода «Северный Поток-2» по территории своей страны. Это укоротит маршрут прокладки газопровода и снимает риск затягивания строительства.
Если акции Газпрома скорректируются за следующие 1-3 недели на 10-15 рублей, мы будем открывать идею на покупку вновь – главное событие для компании еще впереди. А исключать коррекции нельзя, в Сенате США ищут пути давления на строительство «Северного Потока-2», о чем открыто заявляют после новостей из Дании. Конечно введение санкций против компаний, участвующих в прокладке данного трубопровода не остановит проект в целом, но затянет сроки и сделает стройку дороже. Это может вызвать коррекцию в акциях, т.к. рост последних дней был слишком стремительный.
Покупка была совершена 10 сентября около 235 рублей, продажа 31 октября по 265 рублей, что дает результат в 12,8%. Поздравляем всех, с успешной сделкой и продолжаем наблюдать за акциями Газпрома.
#pravda_идея #pravda_эмитент #Газпром #GAZP
@PravdaInvest🅿️
Рост котировок был спровоцирован новостью о завершении наполнения газопровода «Сила Сибири» и возможного начала поставок по нему газа в Китай уже в декабре – это примерно +10% к объёмам продаж. Позже более существенная новость пришла из Дании, которая выдала разрешение на строительство газопровода «Северный Поток-2» по территории своей страны. Это укоротит маршрут прокладки газопровода и снимает риск затягивания строительства.
Если акции Газпрома скорректируются за следующие 1-3 недели на 10-15 рублей, мы будем открывать идею на покупку вновь – главное событие для компании еще впереди. А исключать коррекции нельзя, в Сенате США ищут пути давления на строительство «Северного Потока-2», о чем открыто заявляют после новостей из Дании. Конечно введение санкций против компаний, участвующих в прокладке данного трубопровода не остановит проект в целом, но затянет сроки и сделает стройку дороже. Это может вызвать коррекцию в акциях, т.к. рост последних дней был слишком стремительный.
Покупка была совершена 10 сентября около 235 рублей, продажа 31 октября по 265 рублей, что дает результат в 12,8%. Поздравляем всех, с успешной сделкой и продолжаем наблюдать за акциями Газпрома.
#pravda_идея #pravda_эмитент #Газпром #GAZP
@PravdaInvest🅿️
🛢ГАЗПРОМ: худшее уже позади?
Финансовые результаты за 2 кв. 2020 г. по МСФО:
- Выручка: 1,2 трлн руб. (-33% г/г ) - лучше ожиданий
- Чистая прибыль: 149,2 млрд руб. (-50% г/г) - лучше ожиданий
- EBITDA: 93,8 млрд руб. (-81 г/г) - совпало с ожиданиями
- Чистый долг: 3,7 трлн руб. (-1,5% кв/кв)
Газпром представил ожидаемо слабые результаты за 2 кв. Причины: снижение цен на газ + пандемия, которая способствовала снижению спроса на энергоресурсы. В результате Газпром получил отрицательный денежный поток (FCF = -342 млрд руб.), а соотношение чистый долг/EBITDA вырос с 1,5х до 2,3х, что уже является не комфортным уровнем для компании.
Долговая нагрузка Газпрома имеет важное значение для инвесторов, тк согласно принятой дивидендной политике при превышении показателя чистый долг/EBITDA 2,5х дивиденды могут быть снижены При этом, менеджмент компании подчеркнул, что Газпром подтверждает намерение выплатить дивиденды за 2020 г. в размере 40% от скорректированной чистой прибыли, ссылаясь на восстановление цен на газ и увеличение спроса.
Финансовые результаты 1 полугодия внесли в базу расчета дивидендов Газпрома за 2020 г. 3,65 руб. на акцию. При условии, что худшее для Газпрома позади и 2 полугодие будет сильнее, то по итогам года можно ожидать дивиденд в размере 8-9 руб.
Пока что держимся в стороне от этих бумаг. Рыночные условия улучшаются, но процесс восстановления явно не будет быстрым. Посмотрим как Газпром переживет 3 кв.
🗣А что вы думаете о Газпроме? #GAZP
@PravdaInvest
Финансовые результаты за 2 кв. 2020 г. по МСФО:
- Выручка: 1,2 трлн руб. (-33% г/г ) - лучше ожиданий
- Чистая прибыль: 149,2 млрд руб. (-50% г/г) - лучше ожиданий
- EBITDA: 93,8 млрд руб. (-81 г/г) - совпало с ожиданиями
- Чистый долг: 3,7 трлн руб. (-1,5% кв/кв)
Газпром представил ожидаемо слабые результаты за 2 кв. Причины: снижение цен на газ + пандемия, которая способствовала снижению спроса на энергоресурсы. В результате Газпром получил отрицательный денежный поток (FCF = -342 млрд руб.), а соотношение чистый долг/EBITDA вырос с 1,5х до 2,3х, что уже является не комфортным уровнем для компании.
Долговая нагрузка Газпрома имеет важное значение для инвесторов, тк согласно принятой дивидендной политике при превышении показателя чистый долг/EBITDA 2,5х дивиденды могут быть снижены При этом, менеджмент компании подчеркнул, что Газпром подтверждает намерение выплатить дивиденды за 2020 г. в размере 40% от скорректированной чистой прибыли, ссылаясь на восстановление цен на газ и увеличение спроса.
Финансовые результаты 1 полугодия внесли в базу расчета дивидендов Газпрома за 2020 г. 3,65 руб. на акцию. При условии, что худшее для Газпрома позади и 2 полугодие будет сильнее, то по итогам года можно ожидать дивиденд в размере 8-9 руб.
Пока что держимся в стороне от этих бумаг. Рыночные условия улучшаются, но процесс восстановления явно не будет быстрым. Посмотрим как Газпром переживет 3 кв.
🗣А что вы думаете о Газпроме? #GAZP
@PravdaInvest
📌5 причин почему мы НЕ покупаем Газпром!
1. Резко негативный новостной фон вокруг компании. На фоне истории с Навальным, даже в партии Меркель начали звучать призывы заморозить Северный поток-2, который и так уже почти год не могут достроить из-за санкций США, а теперь вообще неясно достроят ли. Денег в проект закопали много, окупится ли он вообще – вопрос тоже открытый. Киев (не хочет терять транзитные млрд), оппозиционная партия «Зеленые», американские сенаторы: все набросились на проект Северный поток-2 защищая права человека, в данном случае Навального.
2. Отчет Газпрома за 2 кв. по МСФО:
- Выручка 1,16 трлн руб. (-34,8% г/г)
- EBITDA 93,85 млрд руб. (-81,4% г/г)
- Чистая прибыль 149,2 млрд руб. (-50,4% г/г) (только за счет курса рубля)
Ожидаемо плохие результаты на фоне сильного падения цен на газ, теплой погоды и карантина в разных странах. Европейское направление просело на 50% за полгода, турецкое направление просто вымирает. На операционном уровне убыток больше 100 млрд, FCF минус 342 млрд!
3. Дивидендных подвох. Пообещали следовать своей дивполитике (выплатить 40% от скорректированной чистой прибыли) и огласили 216 млрд базу расчета дивидендов за 1 полугодие (3,5 рубля примерно на акцию). Если 2 полугодие будет суперское – может быть 8 рублей будет дивиденд по итогам года, пока еще сложно прикидывать. Есть и стоп фактор, согласно принятой дивидендной политике при превышении показателя чистый долг/EBITDA 2,5х (данный показатель уже скакнул на 2,3х и точно превысит рубеж из-за отрицательного FCF) дивиденды могут быть снижены.
4. Если заходить в рассуждения дальше, экономического эффекта в текущих условиях достройка Северного потока 2 Газпрому не дает (может сделает более дешевым транзит через Украину в будущем). Существующая труба и так не догружена в обьемах поставки, во второй трубе необходимости нет. И даже не столько в цене проблема, она в другом - в рынке сбыта, и у Газпрома проблемы с этим. Они даже опять заговорили о новой программе газификации внутри страны.
5. Техническая картина. Бумаги пробили уровень 180 руб. вниз и сохраняется потенциал уйти еще ниже к 160 руб., до локальных минимумов на ковиде.
🗣Согласны с аргументами? Ждёте Газпром по 160 руб.? Делитесь мыслями в комментариях! #GAZP
@PravdaInvest
1. Резко негативный новостной фон вокруг компании. На фоне истории с Навальным, даже в партии Меркель начали звучать призывы заморозить Северный поток-2, который и так уже почти год не могут достроить из-за санкций США, а теперь вообще неясно достроят ли. Денег в проект закопали много, окупится ли он вообще – вопрос тоже открытый. Киев (не хочет терять транзитные млрд), оппозиционная партия «Зеленые», американские сенаторы: все набросились на проект Северный поток-2 защищая права человека, в данном случае Навального.
2. Отчет Газпрома за 2 кв. по МСФО:
- Выручка 1,16 трлн руб. (-34,8% г/г)
- EBITDA 93,85 млрд руб. (-81,4% г/г)
- Чистая прибыль 149,2 млрд руб. (-50,4% г/г) (только за счет курса рубля)
Ожидаемо плохие результаты на фоне сильного падения цен на газ, теплой погоды и карантина в разных странах. Европейское направление просело на 50% за полгода, турецкое направление просто вымирает. На операционном уровне убыток больше 100 млрд, FCF минус 342 млрд!
3. Дивидендных подвох. Пообещали следовать своей дивполитике (выплатить 40% от скорректированной чистой прибыли) и огласили 216 млрд базу расчета дивидендов за 1 полугодие (3,5 рубля примерно на акцию). Если 2 полугодие будет суперское – может быть 8 рублей будет дивиденд по итогам года, пока еще сложно прикидывать. Есть и стоп фактор, согласно принятой дивидендной политике при превышении показателя чистый долг/EBITDA 2,5х (данный показатель уже скакнул на 2,3х и точно превысит рубеж из-за отрицательного FCF) дивиденды могут быть снижены.
4. Если заходить в рассуждения дальше, экономического эффекта в текущих условиях достройка Северного потока 2 Газпрому не дает (может сделает более дешевым транзит через Украину в будущем). Существующая труба и так не догружена в обьемах поставки, во второй трубе необходимости нет. И даже не столько в цене проблема, она в другом - в рынке сбыта, и у Газпрома проблемы с этим. Они даже опять заговорили о новой программе газификации внутри страны.
5. Техническая картина. Бумаги пробили уровень 180 руб. вниз и сохраняется потенциал уйти еще ниже к 160 руб., до локальных минимумов на ковиде.
🗣Согласны с аргументами? Ждёте Газпром по 160 руб.? Делитесь мыслями в комментариях! #GAZP
@PravdaInvest
⁉️Акции Газпрома вблизи локальных максимумов, есть ли перспективы для роста?
На прошлой неделе Газпром опубликовал сильные финансовые результаты за I кв. 2021 г. по МСФО.
Выручка увеличилась на 31,3% по сравнению с I кв. 2021 г. – до 2,3 трлн руб. Продажи и цены на газ за январь – март 2021 г. сильно выросли из-за аномального похолодания, что в свою очередь привело к росту доходов компании.
Чистая прибыль составила 447,4 млрд руб. по сравнению с убытком годом ранее. Рост показателя связан с увеличением прибыли от продаж, а также снижением финансовых расходов по сравнению годом ранее. Кроме этого, положительно на результаты повлиял эффект низкой базы прошлого года из-за падения спроса и низких цен на газ на фоне локдаунов, связанных с распространением COVID-19.
По результатам I кв. 2021 г. можно рассчитывать на высокие дивиденды по итогам 2021 г. По словам менеджмента размер дивидендной базы за январь – март текущего года составил уже 391 млрд руб. – это 8,26 руб. на одну акцию. Но нужно понимать, что это не гарантия высоких дивидендов в будущем!
При благоприятной рыночной конъюнктуре дивиденд за 2021 г. может составить около 30 руб., тогда дивидендная доходность составит 11,1%. Таким образом, исходя из будущей дивидендной доходности, акции Газпрома в среднесрочной перспективе могут вырасти до 350 руб.
Также из положительных новостей хотим отметить сообщение о завершении строительства "Северного потока-2" до конца текущего года и рост операционных показателей за 5 мес. 2021 г .#Pravda_разбор #Pravda_акции #Газпром #GAZP
🧳Покупать акции под ожидаемые дивиденды или нет, узнают наши пользователи сервиса Pravda Invest PRO.
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
На прошлой неделе Газпром опубликовал сильные финансовые результаты за I кв. 2021 г. по МСФО.
Выручка увеличилась на 31,3% по сравнению с I кв. 2021 г. – до 2,3 трлн руб. Продажи и цены на газ за январь – март 2021 г. сильно выросли из-за аномального похолодания, что в свою очередь привело к росту доходов компании.
Чистая прибыль составила 447,4 млрд руб. по сравнению с убытком годом ранее. Рост показателя связан с увеличением прибыли от продаж, а также снижением финансовых расходов по сравнению годом ранее. Кроме этого, положительно на результаты повлиял эффект низкой базы прошлого года из-за падения спроса и низких цен на газ на фоне локдаунов, связанных с распространением COVID-19.
По результатам I кв. 2021 г. можно рассчитывать на высокие дивиденды по итогам 2021 г. По словам менеджмента размер дивидендной базы за январь – март текущего года составил уже 391 млрд руб. – это 8,26 руб. на одну акцию. Но нужно понимать, что это не гарантия высоких дивидендов в будущем!
При благоприятной рыночной конъюнктуре дивиденд за 2021 г. может составить около 30 руб., тогда дивидендная доходность составит 11,1%. Таким образом, исходя из будущей дивидендной доходности, акции Газпрома в среднесрочной перспективе могут вырасти до 350 руб.
Также из положительных новостей хотим отметить сообщение о завершении строительства "Северного потока-2" до конца текущего года и рост операционных показателей за 5 мес. 2021 г .#Pravda_разбор #Pravda_акции #Газпром #GAZP
🧳Покупать акции под ожидаемые дивиденды или нет, узнают наши пользователи сервиса Pravda Invest PRO.
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
🚀Почему стоит продолжать держать акции Газпрома?
Сегодня Газпром опубликовал сильные данные по экспорту в дальнее зарубежье. По предварительным данным по итогам первого полугодия 2021 г. экспорт увеличился на 25,7% в годовом выражении – до 99,9 млрд кубических метров газа.
Сильнее всего поставки газа выросли в Румынию (на 264%), Турцию (на 209,3%), Сербию (на 103%), Германию (на 43,4%), Болгарию (на 42,6%).
При этом нужно отметить, что рост экспорта газа Газпрома сопровождался сильной восходящей динамикой цен на газ. Так, например, цены на газ в Европе превысили $400 за тысяч кубических метров – в первые с 2018 г.
Таким образом, на фоне роста продаж и цен на газ, мы ждём сильные результаты Газпрома за первое полугодие 2021 г. и ждём дивиденды по итогам текущего года в диапазоне 30-40 руб.
🧳Газпром входит в ТОП-5 акций с наибольшим весом в нашем дивидендном портфеле. Те, кто использует PRAVDA Invest PRO, купили вместе с нами акции Газпрома по цене 213 руб. #GAZP
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
Сегодня Газпром опубликовал сильные данные по экспорту в дальнее зарубежье. По предварительным данным по итогам первого полугодия 2021 г. экспорт увеличился на 25,7% в годовом выражении – до 99,9 млрд кубических метров газа.
Сильнее всего поставки газа выросли в Румынию (на 264%), Турцию (на 209,3%), Сербию (на 103%), Германию (на 43,4%), Болгарию (на 42,6%).
При этом нужно отметить, что рост экспорта газа Газпрома сопровождался сильной восходящей динамикой цен на газ. Так, например, цены на газ в Европе превысили $400 за тысяч кубических метров – в первые с 2018 г.
Таким образом, на фоне роста продаж и цен на газ, мы ждём сильные результаты Газпрома за первое полугодие 2021 г. и ждём дивиденды по итогам текущего года в диапазоне 30-40 руб.
🧳Газпром входит в ТОП-5 акций с наибольшим весом в нашем дивидендном портфеле. Те, кто использует PRAVDA Invest PRO, купили вместе с нами акции Газпрома по цене 213 руб. #GAZP
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
⁉️Как выборы в Германии повлияют на акции Газпром #gazp?
Акции Газпрома вернулись на уровень 2008 г. Цена колеблется возле 350 руб.
📌На этих выходных в Германии прошли выборы, которые определят будущего канцлера. Ангела Меркель уходит в отставку после 16 лет на этой должности.
А политика и взгляды будущего канцлера важны для Газпрома и РФ.
📌Выборы в Германии: что поменяется в политической раскладе?
на пост канцлера претендовало 3 кандидата:
1. Соц-демок партия Германии (СДПГ) и кандидат Олаф Шольц (текущий министр финансов). За диалог с РФ и объективный подход, но сдержан в высказываниях.
2 партия ХДС/ХСС и кандидат Армин Лашет (приемник Меркель). За диалог с РФ и объективный подход, самый лояльный к РФ, за Северный поток 2 и еще больший объём газа.
3.партия Зеленые и кандидат Анналена Бербок. Подтвердила, что если войдет в правительство, будет пытаться помешать поставкам газа по Северному потоку 2, жестко критикует РФ за цены на газ в Германии.
ИТОГИ ВЫБОРОВ: Итоги выборов слабые в плане кол-ва голосов, топовые партии получили меньше 30%, чего раньше не было. Распределение голосов прикрепили картинкой к посту.
❌После голосования стало ясно одно, Анналена Бербок от Зеленых НЕ БУДЕТ КАНЦЛЕРОМ!❌
=> Обе оставшиеся партии теперь будут пытаться собрать коалицию вокруг себя и бороться за место канцлера и оба кандидата за диалог с РФ.
Идеальный вариант, если будет создана большая коалиция из ХДС/ХСС и СДПГ, но шансов на это мало. Поэтому партии пойдут договариваться с остальными и Зеленые здесь будут иметь свое влияние.
📌Выборы в Германии и Газпром
В целом можно расценить результаты выборов позитивными для Газпрома, т.к. Зеленые не заняли большее число голосов, что позволяет рассчитывать на сохранение прежнего курса политики Германии. Но влияние «зеленых» на Бундестаг существенно вырастает.
📌какую цену по Газпрому мы ждём к лету 2022 читайте здесь
Нужны еще идеи на рынке акций РФ?
Больше аналитики и инвестидей в нашем закрытом канале Pravda Invest Pro.
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
Акции Газпрома вернулись на уровень 2008 г. Цена колеблется возле 350 руб.
📌На этих выходных в Германии прошли выборы, которые определят будущего канцлера. Ангела Меркель уходит в отставку после 16 лет на этой должности.
А политика и взгляды будущего канцлера важны для Газпрома и РФ.
📌Выборы в Германии: что поменяется в политической раскладе?
на пост канцлера претендовало 3 кандидата:
1. Соц-демок партия Германии (СДПГ) и кандидат Олаф Шольц (текущий министр финансов). За диалог с РФ и объективный подход, но сдержан в высказываниях.
2 партия ХДС/ХСС и кандидат Армин Лашет (приемник Меркель). За диалог с РФ и объективный подход, самый лояльный к РФ, за Северный поток 2 и еще больший объём газа.
3.партия Зеленые и кандидат Анналена Бербок. Подтвердила, что если войдет в правительство, будет пытаться помешать поставкам газа по Северному потоку 2, жестко критикует РФ за цены на газ в Германии.
ИТОГИ ВЫБОРОВ: Итоги выборов слабые в плане кол-ва голосов, топовые партии получили меньше 30%, чего раньше не было. Распределение голосов прикрепили картинкой к посту.
❌После голосования стало ясно одно, Анналена Бербок от Зеленых НЕ БУДЕТ КАНЦЛЕРОМ!❌
=> Обе оставшиеся партии теперь будут пытаться собрать коалицию вокруг себя и бороться за место канцлера и оба кандидата за диалог с РФ.
Идеальный вариант, если будет создана большая коалиция из ХДС/ХСС и СДПГ, но шансов на это мало. Поэтому партии пойдут договариваться с остальными и Зеленые здесь будут иметь свое влияние.
📌Выборы в Германии и Газпром
В целом можно расценить результаты выборов позитивными для Газпрома, т.к. Зеленые не заняли большее число голосов, что позволяет рассчитывать на сохранение прежнего курса политики Германии. Но влияние «зеленых» на Бундестаг существенно вырастает.
📌какую цену по Газпрому мы ждём к лету 2022 читайте здесь
Нужны еще идеи на рынке акций РФ?
Больше аналитики и инвестидей в нашем закрытом канале Pravda Invest Pro.
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
📉 Газпром: -3,4% на торгах. В чем причина? #gazp #gazprom
📍Акции Газпрома вчера упали на 3,4%. Причиной падения стали новости о предполагаемых поправках в налоговый кодекс, согласно которым МинФин планирует ввести временную (с сентября до декабрь) надбавку к НДПИ на добываемый газ в РФ.
📍Сумма налога оценивается в 416 млрд руб. Это налоговая нагрузка ляжет на плечи Газпрома.
📍Мотивация Минфина ясна - цены на газ обновляют максимумы. Есть возможность снять «излишки» у Газпрома. В обход миноритариев.
📍Как налог отразится на Газпроме?
Налоговое нововведение снизит дивиденд за 2022 г примерно на 7-8 руб.
‼️При этом на рекомендованные дивиденды за 2021 г. налоговый манёвр не окажет влияние.
👉Мы сохраняем позиции в акциях Газпрома в рамках портфеля Экспертный 25%+.
Напоминаем, ГОСА состоится 30 июня. Ждём одобрения дивиденда за 2021 г. в размере 52 руб. и роста акций Газпрома на фоне снятия рисков невыплаты дивидендов.
📍Акции Газпрома вчера упали на 3,4%. Причиной падения стали новости о предполагаемых поправках в налоговый кодекс, согласно которым МинФин планирует ввести временную (с сентября до декабрь) надбавку к НДПИ на добываемый газ в РФ.
📍Сумма налога оценивается в 416 млрд руб. Это налоговая нагрузка ляжет на плечи Газпрома.
📍Мотивация Минфина ясна - цены на газ обновляют максимумы. Есть возможность снять «излишки» у Газпрома. В обход миноритариев.
📍Как налог отразится на Газпроме?
Налоговое нововведение снизит дивиденд за 2022 г примерно на 7-8 руб.
‼️При этом на рекомендованные дивиденды за 2021 г. налоговый манёвр не окажет влияние.
👉Мы сохраняем позиции в акциях Газпрома в рамках портфеля Экспертный 25%+.
Напоминаем, ГОСА состоится 30 июня. Ждём одобрения дивиденда за 2021 г. в размере 52 руб. и роста акций Газпрома на фоне снятия рисков невыплаты дивидендов.
Все, кто ждёт, дивы получили по #GAZP⁉️
Итак, срез по брокерам, кто начислил уже:
✅Тинькофф
✅Сбер
🟡ВТБ: не всем ещё начислили
🔴Альфа
🔴ГПБ
P.s. А кто 👎 ставит на пост, это те, кто Газпром под дивиденды не брал?
Итак, срез по брокерам, кто начислил уже:
✅Тинькофф
✅Сбер
🟡ВТБ: не всем ещё начислили
🔴Альфа
🔴ГПБ
P.s. А кто 👎 ставит на пост, это те, кто Газпром под дивиденды не брал?
#GAZP#Отчет #news
🍏Газпром: Отчетность по РСБУ за 2023:
▫️Выручка 5,6 трлн рублей (-29% г/г);
▫️Чистая прибыль 695 млрд рублей (-7% г/г);
▫️Убыток от продаж 292 млрд рублей (-5х г/г).
Прибыль формально есть, но сальдо денежных потоков -2х примерно, также продажи принесли вообще убыток. Вся прибыли сформирована дивидендами дочек (в основном ГазпромНефть). Не все хорошо, в частности сильный рост долга до 4,4 трлн рублей (+26% г/г), но это и не новости уже.
Формально, если пустить 50% прибыли по РСБУ на дивы, то это 14,5₽ на акцию. НО по дивполитике основа скорректированная прибыль по МСФО, а прибыли по РСБУ (по закону) хватает на выплату почти 30₽!
Наш канал 🅿️:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
🍏Газпром: Отчетность по РСБУ за 2023:
▫️Выручка 5,6 трлн рублей (-29% г/г);
▫️Чистая прибыль 695 млрд рублей (-7% г/г);
▫️Убыток от продаж 292 млрд рублей (-5х г/г).
Прибыль формально есть, но сальдо денежных потоков -2х примерно, также продажи принесли вообще убыток. Вся прибыли сформирована дивидендами дочек (в основном ГазпромНефть). Не все хорошо, в частности сильный рост долга до 4,4 трлн рублей (+26% г/г), но это и не новости уже.
Формально, если пустить 50% прибыли по РСБУ на дивы, то это 14,5₽ на акцию. НО по дивполитике основа скорректированная прибыль по МСФО, а прибыли по РСБУ (по закону) хватает на выплату почти 30₽!
Наш канал 🅿️:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
#GAZP #Отчет #NEWS #дивиденды
⛽️ Газпром: отвратительный отчет (МСФО 2023)
▫Выручка: 8 541 млрд руб (-26,8% г/г)
🔻Чистый убыток: 583 млрд руб (2023: 1311 млрд)
▫Свободный денежный поток: -125,8 млрд руб.
Для справки: Консенсус-прогноз «Интерфакса» предполагал прибыль 447 млрд руб.
❌С такими результатами про дивиденды можно забыть!
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
▫Выручка: 8 541 млрд руб (-26,8% г/г)
🔻Чистый убыток: 583 млрд руб (2023: 1311 млрд)
▫Свободный денежный поток: -125,8 млрд руб.
Для справки: Консенсус-прогноз «Интерфакса» предполагал прибыль 447 млрд руб.
❌С такими результатами про дивиденды можно забыть!
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#GAZP #дивиденды
Газпром: дивидендов за 2023 не будет!
Вчера акции -6,5% до ₽145,0 (это минимум с конца 2022 года). Причина...
⚡️Директива правительства РФ предполагает НЕвыплату дивидендов.
Не смогли в очередной нормально провести СД 23.05 и раскрыть инфу как положено. Надо в 20:00 на вечерке опубликовать директиву.
То, что на картинке может стать реальностью. Уже писал об этом. Надеяться на дивиденды в ближайшие годы не приходится. Рынок сбыта потерян, новые рынки требуют огромных инвестиций и годы строек. А все денежки, что остаются - забирают через НДПИ по ₽600 млрд в год. Поэтому приходится наращивать долг!
Скорее всего акция растеряет свое место в ТОП-3 в индексе.
Газпром: дивидендов за 2023 не будет!
Вчера акции -6,5% до ₽145,0 (это минимум с конца 2022 года). Причина...
⚡️Директива правительства РФ предполагает НЕвыплату дивидендов.
Не смогли в очередной нормально провести СД 23.05 и раскрыть инфу как положено. Надо в 20:00 на вечерке опубликовать директиву.
То, что на картинке может стать реальностью. Уже писал об этом. Надеяться на дивиденды в ближайшие годы не приходится. Рынок сбыта потерян, новые рынки требуют огромных инвестиций и годы строек. А все денежки, что остаются - забирают через НДПИ по ₽600 млрд в год. Поэтому приходится наращивать долг!
Скорее всего акция растеряет свое место в ТОП-3 в индексе.
#GAZP #Отчет #news
🏛Газпром: МСФО за 6м.24:
🔘Выручка: ₽5,09 трлн (+24% г/г);
🔘EBITDA: ₽1,46 трлн (+19% г/г);
🔘Опер. приб: ₽1,02 трлн (+37% г/г);
🔘Прибыль: ₽1,1 трлн (грубо х3 г/г);
🔘Долг: ₽5,1 трлн.
Тут смотреть квартальные данные смысла нет. Такие хорошие результаты обусловлены консолидацией результатов "Сахалинской Энергии", долю которой за дешево отдали Газпрому. Это позволило чуть улучшить долговые метрики, ЧД/EBITDA = 2,4х (был 2,8х). По дивполитике, если >2,5х, то можно платить <50% Прибыли.
Сразу "вербальная интервенция" от Садыгова (точно также, как в прошлом году). Мол, прибыль для дивов составила ₽780 млрд или ₽16,4 (12,6%ДД).
Вот только мало верится, что Газпром заплатит. Ибо такой дивиденд не обеспечен денежным потоком (FCF -₽630 млрд за 6м). И в придачу еще много рисков, начиная от изъятий прибыли для дивов напрямую государством, ростом капеска и заканчивая дальнейшим снижением экспорта.
Эта акция все еще не на повестке и лишняя при таких вводных.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
🏛Газпром: МСФО за 6м.24:
🔘Выручка: ₽5,09 трлн (+24% г/г);
🔘EBITDA: ₽1,46 трлн (+19% г/г);
🔘Опер. приб: ₽1,02 трлн (+37% г/г);
🔘Прибыль: ₽1,1 трлн (грубо х3 г/г);
🔘Долг: ₽5,1 трлн.
Тут смотреть квартальные данные смысла нет. Такие хорошие результаты обусловлены консолидацией результатов "Сахалинской Энергии", долю которой за дешево отдали Газпрому. Это позволило чуть улучшить долговые метрики, ЧД/EBITDA = 2,4х (был 2,8х). По дивполитике, если >2,5х, то можно платить <50% Прибыли.
Сразу "вербальная интервенция" от Садыгова (точно также, как в прошлом году). Мол, прибыль для дивов составила ₽780 млрд или ₽16,4 (12,6%ДД).
Вот только мало верится, что Газпром заплатит. Ибо такой дивиденд не обеспечен денежным потоком (FCF -₽630 млрд за 6м). И в придачу еще много рисков, начиная от изъятий прибыли для дивов напрямую государством, ростом капеска и заканчивая дальнейшим снижением экспорта.
Эта акция все еще не на повестке и лишняя при таких вводных.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
#GAZP #news
⛽️ Газпром рвет вечерку, +6,5% на высоком объёме.
Вчера Bloobmerg, который где-то и как-то уже знает проект бюджета страны на 2025 год, написал, что Газпром могут освободить от уплаты дополнительного НДПИ.
Его вводили 2 года, и Газпром должен платить дополнительно по 600 млрд в год напрямую государству. Эта мера должна действовать еще весь 2025 год.
Эффект на акцию выходит 600/23,7 = 25Р. Вчера рынок уже прибавил 10Р. Ну мол у Газпрома слабый отчет (отчет смотрели здесь), надо помочь ему, логика статьи в этом.
Хотя в соседних статьях Bloobmerg предполагает рост военных расходов с плановых 10,4 трлн до 13,2 трлн.
С какой радости государству подарившему Газпрому долю в Сахалине-2 (и так улучшающую отчет компании) лишаться 600 млрд, цифра существенная. А Газпром еще спокойно потерпит годик.
В любом случае инсайдеров нам с вами тут не обыграть. ДО публикации проекта бюджета на 2025 год остается около недели (01.10.24), там и узнаем что за НДПИ. А сегодня в Газпроме будет спекулятивный замес.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Вчера Bloobmerg, который где-то и как-то уже знает проект бюджета страны на 2025 год, написал, что Газпром могут освободить от уплаты дополнительного НДПИ.
Его вводили 2 года, и Газпром должен платить дополнительно по 600 млрд в год напрямую государству. Эта мера должна действовать еще весь 2025 год.
Эффект на акцию выходит 600/23,7 = 25Р. Вчера рынок уже прибавил 10Р. Ну мол у Газпрома слабый отчет (отчет смотрели здесь), надо помочь ему, логика статьи в этом.
Хотя в соседних статьях Bloobmerg предполагает рост военных расходов с плановых 10,4 трлн до 13,2 трлн.
С какой радости государству подарившему Газпрому долю в Сахалине-2 (и так улучшающую отчет компании) лишаться 600 млрд, цифра существенная. А Газпром еще спокойно потерпит годик.
В любом случае инсайдеров нам с вами тут не обыграть. ДО публикации проекта бюджета на 2025 год остается около недели (01.10.24), там и узнаем что за НДПИ. А сегодня в Газпроме будет спекулятивный замес.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Нефтегаз: прогноз #дивиденды
На днях делились дивидендным раскладом в нефтегазе (ссылка).
В комментах просили:
Если бы еще в цифрах а не только в % расклад давали то было бы круто 👍
‼️К посту прикрепляем прогнозы дивидендов.
⚠️Примечание:
*Газпром: после выхода новости от Блумберга про НДПИ от Газпрома уже ждут чуть ли не 30 руб на акцию. Наше мнение - не изменилось (0/₽15)!
**Сургутнефтегаз: Базово исходили из того, что курс валют на конец 2024 г. останется на текущем уровне, около 92 руб. Напомним, что на 31/12/2023 курс доллара составлял: 89,69 руб.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
На днях делились дивидендным раскладом в нефтегазе (ссылка).
В комментах просили:
Если бы еще в цифрах а не только в % расклад давали то было бы круто 👍
‼️К посту прикрепляем прогнозы дивидендов.
⚠️Примечание:
*Газпром: после выхода новости от Блумберга про НДПИ от Газпрома уже ждут чуть ли не 30 руб на акцию. Наше мнение - не изменилось (0/₽15)!
**Сургутнефтегаз: Базово исходили из того, что курс валют на конец 2024 г. останется на текущем уровне, около 92 руб. Напомним, что на 31/12/2023 курс доллара составлял: 89,69 руб.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
⛽️Газпром: налоги и дивиденды?! #GAZP #Газпром
На днях опубликован проект бюджета на ближайшие 3 года.
Из документа понятно, что ожидается снижение нефтегазовых доходов в 2025 г. из-за изменения НДПИ на газ.
В частности, в бюджете на 2025 г. заложен отказ от надбавки к НДПИ на газ на сумму ₽550 млрд.
❌Однако, высвободившиеся деньги Газпром направит не на дивиденды, а на финансирование инвестпрограммы.
Ранее мы уже озвучивали свой взгляд на дивиденды Газпрома.
Шансы на получения дивидендов от #GAZP крайне малы, учитывая финансовое положение компании (свободный денежный поток + долговую нагрузку), а также масштабную инвестпрограмму.
📍ПОСТ с нашим прогнозом по дивидендам за 2024 г. в нефтегазовой отрасли.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
На днях опубликован проект бюджета на ближайшие 3 года.
Из документа понятно, что ожидается снижение нефтегазовых доходов в 2025 г. из-за изменения НДПИ на газ.
В частности, в бюджете на 2025 г. заложен отказ от надбавки к НДПИ на газ на сумму ₽550 млрд.
❌Однако, высвободившиеся деньги Газпром направит не на дивиденды, а на финансирование инвестпрограммы.
Ранее мы уже озвучивали свой взгляд на дивиденды Газпрома.
Шансы на получения дивидендов от #GAZP крайне малы, учитывая финансовое положение компании (свободный денежный поток + долговую нагрузку), а также масштабную инвестпрограмму.
📍ПОСТ с нашим прогнозом по дивидендам за 2024 г. в нефтегазовой отрасли.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Telegram
Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский
Нефтегаз: прогноз #дивиденды
На днях делились дивидендным раскладом в нефтегазе (ссылка).
В комментах просили:
Если бы еще в цифрах а не только в % расклад давали то было бы круто 👍
‼️К посту прикрепляем прогнозы дивидендов.
⚠️Примечание:
*Газпром:…
На днях делились дивидендным раскладом в нефтегазе (ссылка).
В комментах просили:
Если бы еще в цифрах а не только в % расклад давали то было бы круто 👍
‼️К посту прикрепляем прогнозы дивидендов.
⚠️Примечание:
*Газпром:…
#LKOH #GAZP #Отчет #news
Лукойл и Газпром, коротко про из РСБУ за 3 кв 2024:
Особого смысла смотреть РСБУ нет за 3кв, т.к. он отражает только часть бизнеса, ну и на дивы не повлияет.
Лукойл: Стоит отметить, что сильно просела прибыль от продаж, до 44 млрд г/г, против 171 млрд. МСФО тут будет только по итогам года. Особого влияния РСБУ быть не должно на текущие цены, рынок в ожидании выплаты 514р дивами. Хуже по цифрам, но не критично.
Газпром: ЧП за 3кв +171 млрд (с корректированная 350 млрд), продажи газа внутри РФ улучшаются (и добычу подняли, и цену проиндексировали на +10% с июля, и спрос вырос на фоне загрузки экономики). Но за 9м убыток 309 млрд, если без корректировок. Тут тоже нет особого смысла вникать в подробности, можно отметить, что долг вырос до 5,3 трлн (+223 млрд).
Лукойл и Газпром, коротко про из РСБУ за 3 кв 2024:
Особого смысла смотреть РСБУ нет за 3кв, т.к. он отражает только часть бизнеса, ну и на дивы не повлияет.
Лукойл: Стоит отметить, что сильно просела прибыль от продаж, до 44 млрд г/г, против 171 млрд. МСФО тут будет только по итогам года. Особого влияния РСБУ быть не должно на текущие цены, рынок в ожидании выплаты 514р дивами. Хуже по цифрам, но не критично.
Газпром: ЧП за 3кв +171 млрд (с корректированная 350 млрд), продажи газа внутри РФ улучшаются (и добычу подняли, и цену проиндексировали на +10% с июля, и спрос вырос на фоне загрузки экономики). Но за 9м убыток 309 млрд, если без корректировок. Тут тоже нет особого смысла вникать в подробности, можно отметить, что долг вырос до 5,3 трлн (+223 млрд).
#GAZP #Отчет
Газпром: МСФО за 3кв.24:
🔘Выручка: ₽2,4 трлн (+14% г/г);
🔘Опер. прибыль: ₽400 млрд (+56% г/г);
🔘Прибыль: - ₽38,2 млрд ( -140 млрд г/г);
🔘Чистый долг: почти ₽6 трлн.
По кв. убыток, но он из -за отражения расходов по налогу (с 20% до 25%) в размере ₽210 млрд. Ситуация стала получше, даже есть рост операционной прибыли.
Но проблемой становится высокий долг сам по себе. Хоть и ND/EBITDA = 2,46х (по дивполитике, если >2,5х, то можно платить <50% прибыли), за счет роста ебитда, в том числе за счет поставок в Китай. При этом FCF вышел в +14 млрд за 9м., покрыв капекс в 1,65 трлн.
Кстати в 2025 капекс будет 1,52 трлн (-7% г\г) и отмена НДПИ в +600 млрд = с большой вероятность ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЙ FCF весь год. Но это не значит, что акция будет расти.
Возврат к выплате дивов еще под вопросом. Больше шансов, что бабло пустят на сокращение долга. А пока кормят тем, что див. база составила 842 млрд, что дает ₽17,8 (14,25%ДД).
Эта акция у меня все еще не на повестке!
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Газпром: МСФО за 3кв.24:
🔘Выручка: ₽2,4 трлн (+14% г/г);
🔘Опер. прибыль: ₽400 млрд (+56% г/г);
🔘Прибыль: - ₽38,2 млрд ( -140 млрд г/г);
🔘Чистый долг: почти ₽6 трлн.
По кв. убыток, но он из -за отражения расходов по налогу (с 20% до 25%) в размере ₽210 млрд. Ситуация стала получше, даже есть рост операционной прибыли.
Но проблемой становится высокий долг сам по себе. Хоть и ND/EBITDA = 2,46х (по дивполитике, если >2,5х, то можно платить <50% прибыли), за счет роста ебитда, в том числе за счет поставок в Китай. При этом FCF вышел в +14 млрд за 9м., покрыв капекс в 1,65 трлн.
Кстати в 2025 капекс будет 1,52 трлн (-7% г\г) и отмена НДПИ в +600 млрд = с большой вероятность ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЙ FCF весь год. Но это не значит, что акция будет расти.
Возврат к выплате дивов еще под вопросом. Больше шансов, что бабло пустят на сокращение долга. А пока кормят тем, что див. база составила 842 млрд, что дает ₽17,8 (14,25%ДД).
Эта акция у меня все еще не на повестке!
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
ГАЗПРОМ: уйдет ли ниже 100?
Акции Газпрома торгуются на минимуме значения с 2008 г.
Рынок реагирует на заявление о том, что ЕС не заинтересован в транзите российского газа через Украину.
Вопрос: уйдет ли цена акций Газпрома ниже 100 руб. до НГ?
🔥 да, жду #GAZP ниже
👌 нет, ставлю на отскок
Акции Газпрома торгуются на минимуме значения с 2008 г.
Рынок реагирует на заявление о том, что ЕС не заинтересован в транзите российского газа через Украину.
Вопрос: уйдет ли цена акций Газпрома ниже 100 руб. до НГ?
🔥 да, жду #GAZP ниже
👌 нет, ставлю на отскок