Forwarded from DeFi Metaverse
Инвестиционная идея: POLYMETAL
•Фундаментальная компания, сильно отстающая от текущей динамики роста серебра и золота.
•На данный момент Полиметалл занимает 1 место в списке потенциально растущих и привлекательных для входа у ВТБ-Капитал (по информации наших источников).
•Текущий спад связан с продажей 4% акций Полиметалла компанией ICT Group
•Несмотря на сокращение сроков ввода в эксплуатацию производственных мощностей Кызыла и значительное улучшение качества портфеля активов, акции Полиметалла в 2020 г. отстали от бумаг других сопоставимых компаний из-за риска избытка их предложения на рынке вследствие продажи пакетов несколькими акционерами. Однако поскольку компания имеет крепкие позиции на рынке и способна превзойти ожидания инвесторов по динамике производства и себестоимости в 2020 г., а также предлагает один из лучших профилей роста производства в среднесрочной перспективе благодаря Нежданинскому месторождению, мы ожидаем, что ее акции покажут опережающую динамику.
#ИнвестИдея #Pro #Аналитика
•Фундаментальная компания, сильно отстающая от текущей динамики роста серебра и золота.
•На данный момент Полиметалл занимает 1 место в списке потенциально растущих и привлекательных для входа у ВТБ-Капитал (по информации наших источников).
•Текущий спад связан с продажей 4% акций Полиметалла компанией ICT Group
•Несмотря на сокращение сроков ввода в эксплуатацию производственных мощностей Кызыла и значительное улучшение качества портфеля активов, акции Полиметалла в 2020 г. отстали от бумаг других сопоставимых компаний из-за риска избытка их предложения на рынке вследствие продажи пакетов несколькими акционерами. Однако поскольку компания имеет крепкие позиции на рынке и способна превзойти ожидания инвесторов по динамике производства и себестоимости в 2020 г., а также предлагает один из лучших профилей роста производства в среднесрочной перспективе благодаря Нежданинскому месторождению, мы ожидаем, что ее акции покажут опережающую динамику.
#ИнвестИдея #Pro #Аналитика
Forwarded from Insider
#аналитика #GMKN
Коллеги из Goldman Sachs нарисовали в своем отчете очень светлые перспективы Норникелю. Бумагам на LSE они прогнозируют рост на 43%, до US$40/ADR в следующие 12 месяцев и присваивают рейтинг «Покупать».
Среднесрочная перспектива: GMNK отмечает, что в 2021–2023 будет наблюдаться снижение уровня производства из-за плановых ремонтов и истощения вторичного сырья. Прогресс по крупным проектам разведки и добычи идет по графику.
Дивиденды: после 2021 года в дивидендной политике нас ждут изменения - размер дивов будет привязан к FCF.
ESG-стратегия: наверное, самый скучный и прогнозируемый пункт в программе развития. Параллельно с судебными разбирательствами и штрафами за розлив нефти предприятие рассказывает о стремлении придерживаться экологических показателей. Хочется верить, что пункты программы очистки и реабилитации после инцидента на ГЭС-3 действительно будут реализованы.
Если говорить более конкретно, анонсируется, что 20% инвестпрограммы, общий размер которой $27 млрд, будут потрачены на проекты, оказывающие положительное воздействие на окружающую среду.
Кому интересно, табличку с прогнозами Goldman по GMNK прикреплю к посту.
Коллеги из Goldman Sachs нарисовали в своем отчете очень светлые перспективы Норникелю. Бумагам на LSE они прогнозируют рост на 43%, до US$40/ADR в следующие 12 месяцев и присваивают рейтинг «Покупать».
Среднесрочная перспектива: GMNK отмечает, что в 2021–2023 будет наблюдаться снижение уровня производства из-за плановых ремонтов и истощения вторичного сырья. Прогресс по крупным проектам разведки и добычи идет по графику.
Дивиденды: после 2021 года в дивидендной политике нас ждут изменения - размер дивов будет привязан к FCF.
ESG-стратегия: наверное, самый скучный и прогнозируемый пункт в программе развития. Параллельно с судебными разбирательствами и штрафами за розлив нефти предприятие рассказывает о стремлении придерживаться экологических показателей. Хочется верить, что пункты программы очистки и реабилитации после инцидента на ГЭС-3 действительно будут реализованы.
Если говорить более конкретно, анонсируется, что 20% инвестпрограммы, общий размер которой $27 млрд, будут потрачены на проекты, оказывающие положительное воздействие на окружающую среду.
Кому интересно, табличку с прогнозами Goldman по GMNK прикреплю к посту.
Forwarded from MarketTwits
Восстановление глобального спроса и перспективы экспорта российского угля #coal свежая #аналитика #уголь
https://infraone.ru/sites/default/files/analitika/2020/nacionalnyj_perechen_perspektivnyh_proektov_2020_infraone_research.pdf Cписок инфраструктурных проектов- основных драйверов гос заказа на металлы. #Аналитика
Forwarded from CARBONARA
Зеленые металлы.png
13.2 MB
Forwarded from Metals & Mining CIS | Info channel
Презентация_конф_v4(2023-04-27).pdf
1.7 MB
⚡️Краткий обзор рынка ЦА и Закавказья
Из материалов конференции "Текущие тренды и перспективы
рынков проката черных металлов
Центрально-Азиатского региона и
Закавказья" в апреле 2023 года в г. Самарканде (Узбекистан)
#СНГ #ЦентральнаяАзиа #Аналитика #ПолезныеМатериалы
Из материалов конференции "Текущие тренды и перспективы
рынков проката черных металлов
Центрально-Азиатского региона и
Закавказья" в апреле 2023 года в г. Самарканде (Узбекистан)
#СНГ #ЦентральнаяАзиа #Аналитика #ПолезныеМатериалы
Forwarded from Вместе
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Вместе
По данным «Северстали», емкость рынка металлопродукции в РФ за 2 квартал 2024 года выросла на 3,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Основным драйвером выступила строительная отрасль, которая продемонстрировала рост на 3,3% за счет увеличения складских запасов у переработчиков и объемов потребления в индивидуальном жилищном строительстве. В машиностроительном сегменте потребление выросло на 2,0%, в первую очередь этому способствовало наращивание производства автомобилей и железнодорожной техники. В энергетике позитивная динамика – рост в 2,7% – поддержана стартом крупных инфраструктурных проектов. Важнейшим событием стал запуск отгрузок для строительства газопровода Волхов – Мурманск протяженностью 1,3 тыс. км.
Итоги полугодия близки к значениям аналогичного периода прошлого года. За 6 месяцев 2024 года металлопотребление в РФ увеличилось на 0,6%. По оценке «Северстали», до конца года ситуация будет оставаться неопределенной с учетом таких факторов, как рост ключевой ставки, дефицит кадров в разных отраслях экономики, отмена льготной ипотеки.
🔝 Вместе с тем наблюдаются положительные тенденции практически в каждом из сегментов: бум на рынке индивидуального жилого строительства, рост производственной программы крупнейших автопроизводителей, увеличение поставок в адрес газовых компаний после нескольких кварталов затишья в отрасли.
#аналитика_рынка
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM