Вот уже ближе к правде: реальная потреб. инфляция в США с учётом роста цен на жилье 12% г/г
- DoubleLine (Гундлах)
Пром. инфляция на этой неделе пробила 40 летний потолок по темпам роста 10.5% г/г (оф. данные, если пройтись по всей производственной цепочке будет и все 20%)
Понятно, что песня ФРС про транзитори (временный) рост цен будет длиться до самого печального, финального аккорда.
К слову, ребята, из упомянутой выше ОПГ, сливают свои ценные бумаги до конца сентября.
____________
Мировой долг дополз во втором квартале до очередного рекорда: $296 трлн. - доклад Института международных финансов (IIF)
#ПузырьВсехПузырей
- DoubleLine (Гундлах)
Пром. инфляция на этой неделе пробила 40 летний потолок по темпам роста 10.5% г/г (оф. данные, если пройтись по всей производственной цепочке будет и все 20%)
Понятно, что песня ФРС про транзитори (временный) рост цен будет длиться до самого печального, финального аккорда.
К слову, ребята, из упомянутой выше ОПГ, сливают свои ценные бумаги до конца сентября.
____________
Мировой долг дополз во втором квартале до очередного рекорда: $296 трлн. - доклад Института международных финансов (IIF)
#ПузырьВсехПузырей
👏🏻 Поздравляем спекулятивные активы с очередными достижениями
Рис. 1: Глобальный рынок акций (сиреневым) установил новый рекорд к оценке мирового ВВП (серым).
Напомним, что мировой долг не стоит на месте и уверенно приближается к отметке $300 трлн.
Рис. 2: Акции штатов впереди всей планеты с удручающими показателями P/E (срок окупаемости инвестиций) в районе 40 лет.
#ПузырьВсехПузырей так или иначе сдуется
Рис. 1: Глобальный рынок акций (сиреневым) установил новый рекорд к оценке мирового ВВП (серым).
Напомним, что мировой долг не стоит на месте и уверенно приближается к отметке $300 трлн.
Рис. 2: Акции штатов впереди всей планеты с удручающими показателями P/E (срок окупаемости инвестиций) в районе 40 лет.
#ПузырьВсехПузырей так или иначе сдуется
❔ Как создать иллюзию роста, процветания и стабильности финансовых рынков и в то же время провернуть крупнейшее перераспределения богатств на планете?
💊 Нужно напечатать 26 триллионов необеспеченных баксов с 2007 г.
#ПузырьВсехПузырей
💊 Нужно напечатать 26 триллионов необеспеченных баксов с 2007 г.
#ПузырьВсехПузырей
🕯️ Безумие спекулятивных рынков: Tesla подорожала на 2000% за время пандемии, рыночная капитализация превысила 1$ трлн.
Ничего страшного, что индекс уверенности покупателей авто пробил дно и не собирается останавливаться. Главное не прекращать печатать $ и твердить, что #инфляция - это временное явление.
#ПузырьВсехПузырей
Ничего страшного, что индекс уверенности покупателей авто пробил дно и не собирается останавливаться. Главное не прекращать печатать $ и твердить, что #инфляция - это временное явление.
#ПузырьВсехПузырей
🔔🇺🇸 Настроения потребителя в Штатах на уровнях пузыря 2007 года - красная линия на графике
Ещё один взгляд на иррациональное расхождение финансовых рынков (S&P500 - серая линия) и реальности:
🏘️ Настроения на рынке жилья - зелёная линия
🚘 Настроения на рынке авто - синия линия
#ПузырьВсехПузырей
Ещё один взгляд на иррациональное расхождение финансовых рынков (S&P500 - серая линия) и реальности:
🏘️ Настроения на рынке жилья - зелёная линия
🚘 Настроения на рынке авто - синия линия
#ПузырьВсехПузырей
Индикатор Баффетта ATH = #ПузырьВсехПузырей
👏🏻 Поздравляем спекулятивные активы с очередными достижениями
👏🏻 Поздравляем спекулятивные активы с очередными достижениями
Макроэкономическая повестка 2022
• Глобальная #Инфляция и гиперинфляция активов
• Структурный кризис в мировой экономике, сбои в цепочке поставок
• Нарастание социального и экономического неравенства
#Голод: продовольственный кризис во многих регионах мира (в том числе и на Западе)
#Энергокризис и #Гринфляция: глобальное недоинвестирование в традиционные источники энергии
#QE: Печатание "фиата" по всему миру до сих пор продолжается
#ПузырьВсехПузырей на финансовых / фондовых рынках
#NFT, #Bitcoin и аналогичные пирамиды: цифровые камни и недвижимость продаются за миллионы $ (см. инструкцию "как купить себе остров?")
#Золото: Центральные банки по всему миру ускоряют переход от доллара к золоту (более устойчивому к предстоящему повышению ставок), — резервы выросли до 31-летнего максимума в 2021 году
• Глобальная #Инфляция и гиперинфляция активов
• Структурный кризис в мировой экономике, сбои в цепочке поставок
• Нарастание социального и экономического неравенства
#Голод: продовольственный кризис во многих регионах мира (в том числе и на Западе)
#Энергокризис и #Гринфляция: глобальное недоинвестирование в традиционные источники энергии
#QE: Печатание "фиата" по всему миру до сих пор продолжается
#ПузырьВсехПузырей на финансовых / фондовых рынках
#NFT, #Bitcoin и аналогичные пирамиды: цифровые камни и недвижимость продаются за миллионы $ (см. инструкцию "как купить себе остров?")
#Золото: Центральные банки по всему миру ускоряют переход от доллара к золоту (более устойчивому к предстоящему повышению ставок), — резервы выросли до 31-летнего максимума в 2021 году
Telegram
Собачье сердце капитализма
Даже сокращение бюджетного дефицита ФРС уже не поможет, так как текущие инфляционные драйверы - это нарастающие издержки, вызванные структурным кризисом отраслей экономики и падением эффективности капитала.
Ранее мы указывали причины, из-за которых произошел…
Ранее мы указывали причины, из-за которых произошел…
#ПузырьВсехПузырей, за которым мы наблюдали последние пару лет, по состоянию на сентябрь 2022 — подведем промежуточные итоги:
1. За первые три квартала 2022 года мировые рынки акций и долговых обязательств потеряли в стоимости $92 трлн долларов — $60.26 трлн долга и $31.89 трлн акций. Мировой ВВП в 2021 году составил $96.3 трлн (источник: #МВФ).
2. Для сравнения -- в кризисный 2008 год мировые рынки потеряли $17 трлн за первые три квартала, а мировой ВВП в 2007 году оценивался в $58 трлн.
3. Потери капиталов на глобальном долговом рынке не имеют исторических аналогов. Когда-то они считались более безопасным активом, нежели другие классы — с этой иллюзией покончено.
4. Другим примечательным фактом является то, что существенная часть долга находится на балансах мировых центробанков — понесенные потери в резервах уничтожили их способность выплачивать процентные доходы правительствам = рост дефицита госбюджета / монетизация долга.
@MarketHeart
1. За первые три квартала 2022 года мировые рынки акций и долговых обязательств потеряли в стоимости $92 трлн долларов — $60.26 трлн долга и $31.89 трлн акций. Мировой ВВП в 2021 году составил $96.3 трлн (источник: #МВФ).
2. Для сравнения -- в кризисный 2008 год мировые рынки потеряли $17 трлн за первые три квартала, а мировой ВВП в 2007 году оценивался в $58 трлн.
3. Потери капиталов на глобальном долговом рынке не имеют исторических аналогов. Когда-то они считались более безопасным активом, нежели другие классы — с этой иллюзией покончено.
4. Другим примечательным фактом является то, что существенная часть долга находится на балансах мировых центробанков — понесенные потери в резервах уничтожили их способность выплачивать процентные доходы правительствам = рост дефицита госбюджета / монетизация долга.
@MarketHeart
#ПузырьВсехПузырей (aka The Everything Bubble) легким движением руки превращается в #СпасениеВсехСтанком
ФРС и Ко официально сдулись. После банкротства Signature Bank из топ-30 (связан с криптой) пошли по варианту «лупить QE» + вероятность тормоза процентной ставки резко подскочила. Разворот инверсии кривой доходности станет «триггером» для обвала рисковых активов: https://t.iss.one/MarketHeart/2131
Ниже официальные пресс-релизы. Картина маслом: учитывая, что ЦБ торчит бабки Минфину и по каналу отрицательной процентной прибыли:
«Вкладчики получат доступ ко всем своим деньгам, начиная с понедельника, 13 марта. Никаких убытков, связанных с санацией Silicon Valley Bank и Signature Bank, налогоплательщики нести не будут».
https://home.treasury.gov/news/press-releases/jy1337
«Федеральная резервная система готова решить любые проблемы с ликвидностью, которые могут возникнуть. С одобрения министра финансов Казначейство предоставит до $25 млрд в качестве поддержки Программы банковского срочного финансирования (BTFP)».
https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20230312a.htm
Что за зверь — экстренное кредитование от ФРС? Там интересное: льготные кредиты для финсектора до одного года в обмен на казначейские облигации, MBS и т.д. по номинальной стоимости. Это фактически лазейка для сокрытия нереализованных убытков банковской системы Штатов на $600 млрд (см. приложение).
_________________________
Еще веселых новостей? Сегодня в Японии акции банка Mizuho обвалились на 5%, несмотря на падение доходности госбондов.
Банковский кризис в США может показать легкой прогулкой по сравнению с проблемами банков с высокой долей заемных средств у самураев и ЕС.
@MarketHeart
ФРС и Ко официально сдулись. После банкротства Signature Bank из топ-30 (связан с криптой) пошли по варианту «лупить QE» + вероятность тормоза процентной ставки резко подскочила. Разворот инверсии кривой доходности станет «триггером» для обвала рисковых активов: https://t.iss.one/MarketHeart/2131
Ниже официальные пресс-релизы. Картина маслом: учитывая, что ЦБ торчит бабки Минфину и по каналу отрицательной процентной прибыли:
«Вкладчики получат доступ ко всем своим деньгам, начиная с понедельника, 13 марта. Никаких убытков, связанных с санацией Silicon Valley Bank и Signature Bank, налогоплательщики нести не будут».
https://home.treasury.gov/news/press-releases/jy1337
«Федеральная резервная система готова решить любые проблемы с ликвидностью, которые могут возникнуть. С одобрения министра финансов Казначейство предоставит до $25 млрд в качестве поддержки Программы банковского срочного финансирования (BTFP)».
https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20230312a.htm
Что за зверь — экстренное кредитование от ФРС? Там интересное: льготные кредиты для финсектора до одного года в обмен на казначейские облигации, MBS и т.д. по номинальной стоимости. Это фактически лазейка для сокрытия нереализованных убытков банковской системы Штатов на $600 млрд (см. приложение).
_________________________
Еще веселых новостей? Сегодня в Японии акции банка Mizuho обвалились на 5%, несмотря на падение доходности госбондов.
Банковский кризис в США может показать легкой прогулкой по сравнению с проблемами банков с высокой долей заемных средств у самураев и ЕС.
@MarketHeart
