Собачье сердце
Еще один интересный пациент, угадаете тикер? @MarketHeart
Что общего между Netflix и ETF на индийский фондовый рынок?
Возможно, ничего. Но оба класса активов продемонстрировали пик перед началом глобального meltdown в пузырях
P.S. Ждем отчет богомерзкой Meta. К слову в феварале 2022 [быки наверняка уже и забыли] Цукерберг накуканился с волшебной «Метавселенной» и обвалил весь рынок:
Есть и традиционный вопрос — какова окупаемость ИИ-инвестиций Meta, если CAPEX на них подскочил вдвое, а рост прибыли в среднем +15%?
@MarketHeart
Возможно, ничего. Но оба класса активов продемонстрировали пик перед началом глобального meltdown в пузырях
P.S. Ждем отчет богомерзкой Meta. К слову в феварале 2022 [быки наверняка уже и забыли] Цукерберг накуканился с волшебной «Метавселенной» и обвалил весь рынок:
Акции Meta, материнской компании Facebook, упали более чем на 25% в четверг, что привело к потере более $230 млрд рыночной стоимости по итогам худшей торговой сессии в истории компании, после того как мрачный квартальный отчет показал сокращение числа пользователей и резкий рост расходов, связанных с проектом «Метавселенная»
https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/02/03/facebook-faces-an-existential-moment-after-230-billion-stock-crash/
Есть и традиционный вопрос — какова окупаемость ИИ-инвестиций Meta, если CAPEX на них подскочил вдвое, а рост прибыли в среднем +15%?
@MarketHeart
😁9👍6🔥4⚡1
Собачье сердце
Давненько на канале не было про платину Вайб пузыря 2021 года, быки потеряли совесть и разум @MarketHeart
Всех взбудоражила медь, но там понятно — тарифные приколы
Мы же вернемся к платине
Пузырь лопается на ваших глазах
@MarketHeart
Мы же вернемся к платине
Пузырь лопается на ваших глазах
@MarketHeart
🤝5🔥4👏2💯1
Собачье сердце
Однако вишенкой на торте и сигналом к концу вечеринки послужил, что символично, GENIUS act
Полномасштабный крах криптовалюты, вероятно, теперь будет идти по сценарию 2007
Падение на –35-50% был бы умеренным снижением по историческим меркам
Полномасштабный крах криптовалюты, вероятно, теперь будет идти по сценарию 2007
Падение на –35-50% был бы умеренным снижением по историческим меркам
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🤣16❤3
А вы все здесь — молодцы
Доля глобальных стонкс с EV/sales выше 10x превысила дотком пузырь
@MarketHeart
Доля глобальных стонкс с EV/sales выше 10x превысила дотком пузырь
@MarketHeart
✍6🔥6😁5👏3
Собачье сердце
Есть и традиционный вопрос — какова окупаемость ИИ-инвестиций Meta, если CAPEX на них подскочил вдвое, а рост прибыли в среднем +15%?
Пару моментов вдогонку отличного отчета Цукерберга:
Свободный финпоток рухнул почти в два раза на фоне сжигание средств на CAPEX и обещаний создать супер-ИИ для каждого. Почти весь кеш уже вложен в поставки чипов, мегавыплаты для хантинга ИИ-специалистов и сомнительные стартапы типа Scale AI.
Теперь нужно идти за займами [долгосрочный долг пока не трогали, на уровне ~29 млрд] или выпускать новые акции в рынок. Из комментария CFO:
Другими словами годовой CAPEX должен вырасти до почти $100 млрд, Карл! Bullish
P.S. Общие убытки бизнеса Reality Labs [VR/AR/Metaverse] с конца 2020 достигли $70 млрд. Успешная инвестиция.
@MarketHeart
Денежные средства и эквиваленты денежных средств Meta (в $ млрд):
Q3'24: 43,9
Q4'24: 43,9
Q1'25: 28,8
Q2'25: 12,0
Всего, включая рыночные ценные бумаги:
Q3'24: 70,9
Q4'24: 77,8
Q1'25: 70,2
Q2'25: 47,1
Основные показатели денежного потока за Q2'25 [млн $]:
Операционный: +25 561
Инвестиционный: -25 958
Финансовый: -15 977
Свободный денежный поток: 8 549
Свободный финпоток рухнул почти в два раза на фоне сжигание средств на CAPEX и обещаний создать супер-ИИ для каждого. Почти весь кеш уже вложен в поставки чипов, мегавыплаты для хантинга ИИ-специалистов и сомнительные стартапы типа Scale AI.
Теперь нужно идти за займами [долгосрочный долг пока не трогали, на уровне ~29 млрд] или выпускать новые акции в рынок. Из комментария CFO:
В настоящее время мы ожидаем, что капитальные затраты в 2025, включая основные выплаты по финансовой аренде, составят от $66 до $72 млрд — уточнение по сравнению с нашим предыдущим прогнозом в $64–72 млрд и увеличивается примерно на $30 млрд г/г в середине года.
Хотя процесс планирования инфраструктуры остается весьма динамичным, мы ожидаем, что в 2026 мы увидим еще один год столь же значительного роста капитальных затрат в долларах, поскольку мы продолжаем активно искать возможности для ввода в эксплуатацию дополнительных мощностей,
чтобы удовлетворить потребности наших проектов в области ИИ и бизнес-операций.
Другими словами годовой CAPEX должен вырасти до почти $100 млрд, Карл! Bullish
P.S. Общие убытки бизнеса Reality Labs [VR/AR/Metaverse] с конца 2020 достигли $70 млрд. Успешная инвестиция.
@MarketHeart
😁15✍4👌3👍1
Spydell_finance
Поняли, к чему подводил Пауэлл? Все проблемы в Трампе, завуалированно донося, что «рыжая скотина» (в ответ на ежедневные оскорбления Пауэлла) не получит снижение ставки до точки срыва.
А сегодня принт PCE, который может окончательно разрушить надежды на снижение ставки в сентябре
@MarketHeart
@MarketHeart
😁14❤3👍3
Собачье сердце
А сегодня принт PCE, который может окончательно разрушить надежды на снижение ставки в сентябре @MarketHeart
Инфляция расходов на личное потребление в этом месяце составила 0.3% — значительно выше целевого показателя и ожиданий 0.2%:
https://www.bea.gov/news/2025/personal-income-and-outlays-june-2025
@MarketHeart
https://www.bea.gov/news/2025/personal-income-and-outlays-june-2025
@MarketHeart
✍5👍2👏2
Ну и возвращаясь к треку торгово-валютных войн:
Раз: Пекин прекратил одобрять зарубежные инвестиции для компаний, желающих открыть или расширить свою деятельность в США:
Два: Регулятор киберпространства в Пекине заявил, что подверг сомнению деятельность Nvidia в связи с ее чипами H20, возобновление экспорта которых в Китай Вашингтон разрешил лишь недавно:
@MarketHeart
Раз: Пекин прекратил одобрять зарубежные инвестиции для компаний, желающих открыть или расширить свою деятельность в США:
Компании с объёмом зарубежных инвестиций менее $300 млн обязаны подавать заявки в местные органы власти и, как правило, не требуют одобрения на национальном уровне. Однако провинциальные власти также прекратили обработку заявок.
Источники, пожелавшие остаться анонимными из-за деликатности вопроса, сообщили, что пока неясно, как долго будут действовать ограничения на корпоративные инвестиции в США, включая инвестиции в новые проекты или приобретения.
https://asia.nikkei.com/Politics/International-relations/US-China-tensions/China-pauses-US-bound-company-investment-amid-trade-war
Два: Регулятор киберпространства в Пекине заявил, что подверг сомнению деятельность Nvidia в связи с ее чипами H20, возобновление экспорта которых в Китай Вашингтон разрешил лишь недавно:
«Недавно были выявлены серьёзные проблемы безопасности в вычислительных чипах Nvidia», — говорится в заявлении Администрации киберпространства Китая.
Агентство, в частности, выразило обеспокоенность «функциями отслеживания и позиционирования» в чипах H20, которые, по словам американских законодателей, требовались для передовых чипов, поставляемых на экспорт, а также технологиями «удалённого выключения».
https://www.washingtonpost.com/world/2025/07/31/china-nvidia-ai-chip-security/
@MarketHeart
Nikkei Asia
China pauses US-bound company investment amid trade war
Restrictions have been in place since April with no clear end
👍10❤5🔥5🤣3
Обратите внимание: американские индексы после вчерашнего пампа на отчётах Meta и Microsoft сегодня продемонстрировали полный внутридневной разворот
Обычно таким образом засаживают ещё больше быков [BTFD]
P.S. Конец месяца, торговый дедлайн и риски на выходных: пятница или понедельник вполне могут стать чёрными
@MarketHeart
Обычно таким образом засаживают ещё больше быков [BTFD]
P.S. Конец месяца, торговый дедлайн и риски на выходных: пятница или понедельник вполне могут стать чёрными
@MarketHeart
✍8❤7💯4🫡1
Собачье сердце
Зафиксируем звоночек для полупроводникового сектора: ASML, NXP Semiconductors и TXN — все предупредили о стагнации выручки в 2026-м из-за торговых барьеров, а TSMC была осторожна в прогнозах.
Сектор полупроводников in shambles
Qualcomm особенно порадовал:
@MarketHeart
Qualcomm особенно порадовал:
Акции крупнейшего производителя чипов для смартфонов упали после того, как компания сообщила о слабом росте на этом рынке, что усилило опасения, что пошлины негативно скажутся на отрасли
@MarketHeart
🤝8👍3👏3❤2
Forwarded from angry bonds
Далио вслед за Баффетом тактично отошёл в сторону. Как по мне, это сигнал, даже набат. Ладно Баффету за 90, но Далио то мальчишка совсем, 76 лет всего.
Может конечно и вправду здоровье слабое, но почему то вспоминается соскок Ангелы Меркель с поста канцлера Германии аккурат перед газовым кризисом и СВО
Может конечно и вправду здоровье слабое, но почему то вспоминается соскок Ангелы Меркель с поста канцлера Германии аккурат перед газовым кризисом и СВО
WSJ
Exclusive | Ray Dalio Sells Last Stake in Bridgewater, the Hedge Fund That Made Him a Billionaire
The hedge-fund founder’s move ends a tumultuous transition at the firm. Also, Brunei’s sovereign-wealth fund now owns almost 20% of the hedge fund.
🔥13✍9💯4👍2
По какому поводу тряска?
Банк Японии предупреждает, что тарифы США могут негативно сказаться на прибыли компаний и отсрочить реализацию планов по капиталовложениям:
@MarketHeart
Банк Японии предупреждает, что тарифы США могут негативно сказаться на прибыли компаний и отсрочить реализацию планов по капиталовложениям:
По данным банка, последствия введения пошлин в США для японского экспорта станут более очевидными, когда снизится объем мировой торговли, который сейчас завышен из-за того, что компании ускоряют поставки, чтобы избежать повышения пошлин в США.
Автопроизводители смирились с растущими расходами, связанными с тарифами, вместо того чтобы переложить их на американских потребителей. Об этом свидетельствует снижение экспортных цен примерно на 20% с апреля, говорится в полной версии квартального прогноза Банка Японии.
«Из-за прямого и косвенного влияния повышения тарифов в США японские компании сталкиваются с растущими рисками снижения прибыли в текущем финансовом году», — говорится в сообщении ЦБ
https://www.reuters.com/business/boj-warns-us-tariffs-could-hit-firms-profits-delay-capex-plans-2025-08-01
@MarketHeart
🤣9🔥2👍1😱1
Собачье сердце
Ну и вдогонку WSJ рептилоиды рукоплескают массовым увольнениям [вне оф. рецессии]: гендиры топовых компаний не могут скрыть удовольствие от того, что вышло сэкономить много денежек в очередном финквартале
Все нормально, но есть нюанс:
«Число занятых в несельскохозяйственном секторе США выросло на 73 тыс. в июле 2025 года после пересмотренных в сторону понижения 14 тыс. в июне и значительно ниже прогнозов в 110 тыс. Продолжился рост занятости в сфере здравоохранения и социальной помощи.
Показатель за июнь также был пересмотрен в сторону понижения с первоначальных 147 тыс. до 14 тыс., а за май также был пересмотрен в сторону понижения на 125 тыс.
С учетом этих изменений число занятых в мае и июне, вместе взятых, на 258 тыс. меньше, чем сообщалось ранее»
@MarketHeart
«Число занятых в несельскохозяйственном секторе США выросло на 73 тыс. в июле 2025 года после пересмотренных в сторону понижения 14 тыс. в июне и значительно ниже прогнозов в 110 тыс. Продолжился рост занятости в сфере здравоохранения и социальной помощи.
Показатель за июнь также был пересмотрен в сторону понижения с первоначальных 147 тыс. до 14 тыс., а за май также был пересмотрен в сторону понижения на 125 тыс.
С учетом этих изменений число занятых в мае и июне, вместе взятых, на 258 тыс. меньше, чем сообщалось ранее»
@MarketHeart
🔥7😁4👌3👏1
Собачье сердце
Из Пауэлла готовят козла отпущения — очевидный факт, который мы обсуждали ещё при апрельском обвале
Что тут добавить?
Новые рабочие места [изменения за два месяца] — на минимуме со времён рецессии 2008 года
Министр торговли Южной Кореи заявил, что нет никакой торговой сделки между Кореей и США, опровергая вчерашние заявления Трампа:
https://www.reuters.com/world/asia-pacific/south-korea-says-it-has-no-written-pact-us-trade-deal-2025-08-01/
В июле производственная активность [индекс ISM] в США сократилась самыми быстрыми темпами за 9 месяцев, что было обусловлено более быстрым падением занятости на фоне продолжающегося сокращения заказов:
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-08-01/us-manufacturing-contracts-at-fastest-pace-in-nine-months
VIX > 20: Индекс страха подскочил на фоне нервозности рынков из-за тарифов Трампа:
https://www.barrons.com/livecoverage/stock-market-news-today-080125/card/fear-index-jumps-as-trump-s-tariffs-unnerve-markets-ituOpyBhyBld7g4APJW6
#ОкноОвертона почти успешно отработано
@MarketHeart
Новые рабочие места [изменения за два месяца] — на минимуме со времён рецессии 2008 года
Министр торговли Южной Кореи заявил, что нет никакой торговой сделки между Кореей и США, опровергая вчерашние заявления Трампа:
https://www.reuters.com/world/asia-pacific/south-korea-says-it-has-no-written-pact-us-trade-deal-2025-08-01/
В июле производственная активность [индекс ISM] в США сократилась самыми быстрыми темпами за 9 месяцев, что было обусловлено более быстрым падением занятости на фоне продолжающегося сокращения заказов:
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-08-01/us-manufacturing-contracts-at-fastest-pace-in-nine-months
VIX > 20: Индекс страха подскочил на фоне нервозности рынков из-за тарифов Трампа:
https://www.barrons.com/livecoverage/stock-market-news-today-080125/card/fear-index-jumps-as-trump-s-tariffs-unnerve-markets-ituOpyBhyBld7g4APJW6
#ОкноОвертона почти успешно отработано
@MarketHeart
👏6❤3🤝2👍1