#ЗолотойСтандарт: Базель III vs Доллар
🎰 В ноябре 2020 The Economist (Ротшильды) разродился очередной обложкой с "предсказаниями". Приглядитесь, вам не кажется, что у символа 💲 естественный ярко-жёлтый цвет?
Пришло время напомнить про Базель III - новый стандарт банковского регулирования, ввод которого упорно переносили последние несколько лет. Последний раз в 2020 г., под всем известным предлогом.
Стандарт предполагает возвращение золоту статуса важнейшего мирового финансового актива и, в перспективе, общей меры стоимости. Статус был утерян металлом в 1971 г., когда Никсон отвязал бакс от золота (конец Бреттон-Вудской модели).
________________
#Золото не производится в промышленных масштабах, а его добыча крайне мала относительно существующих запасов.
🔶 Добытый за всю историю человечества металл можно визуализировать, как куб со стороной 20.9 метра.
🎰 В ноябре 2020 The Economist (Ротшильды) разродился очередной обложкой с "предсказаниями". Приглядитесь, вам не кажется, что у символа 💲 естественный ярко-жёлтый цвет?
Пришло время напомнить про Базель III - новый стандарт банковского регулирования, ввод которого упорно переносили последние несколько лет. Последний раз в 2020 г., под всем известным предлогом.
Стандарт предполагает возвращение золоту статуса важнейшего мирового финансового актива и, в перспективе, общей меры стоимости. Статус был утерян металлом в 1971 г., когда Никсон отвязал бакс от золота (конец Бреттон-Вудской модели).
________________
#Золото не производится в промышленных масштабах, а его добыча крайне мала относительно существующих запасов.
🔶 Добытый за всю историю человечества металл можно визуализировать, как куб со стороной 20.9 метра.
👍2
#ЗолотойСтандарт: Бумага кончается
Рис 1. Космический рекорд: 250-дневные поставки золота (COMEX) выросли до 27,7 млн унций
Рис 2. Эмиссия $: подробнее
⚖️ Золото как единая мера стоимости (3 минуты чтения)
Для нормального функционирования торговли, на протяжении всей истории человечества, нужна была единая шкала измерения разных товаров (ЕМС).
После отмены Золотого стандарта (Базель III vs Доллар) металл перевели в статус обычного биржевого товара. Биржа контролируется и не отражает справедливую стоимость золота.
Спекулятивный объем бумажных контрактов на реальную поставку (фьючерсы, обеспеченные долларовыми активами), в разы превышает запасы = не гарантируют физические поставки.
Бумажная цена долгое время определялась Лондонским фиксингом * (бенефициары Ротшильды)
🏛️ Все ли на месте?
По заверениям Казначейства США, в его хранилищах находится 261 млн унций золота. Аудит последний раз проводился в 60-x годах прошлого века, попытки инициировать новую ревизию блокировались конгрессом - РИА
Рис 1. Космический рекорд: 250-дневные поставки золота (COMEX) выросли до 27,7 млн унций
Рис 2. Эмиссия $: подробнее
⚖️ Золото как единая мера стоимости (3 минуты чтения)
Для нормального функционирования торговли, на протяжении всей истории человечества, нужна была единая шкала измерения разных товаров (ЕМС).
После отмены Золотого стандарта (Базель III vs Доллар) металл перевели в статус обычного биржевого товара. Биржа контролируется и не отражает справедливую стоимость золота.
Спекулятивный объем бумажных контрактов на реальную поставку (фьючерсы, обеспеченные долларовыми активами), в разы превышает запасы = не гарантируют физические поставки.
Бумажная цена долгое время определялась Лондонским фиксингом * (бенефициары Ротшильды)
🏛️ Все ли на месте?
По заверениям Казначейства США, в его хранилищах находится 261 млн унций золота. Аудит последний раз проводился в 60-x годах прошлого века, попытки инициировать новую ревизию блокировались конгрессом - РИА
#Полюс спокойствия: покупка #PLZL лонг на ИСС и брокерский счет
Пока идет коррекция (еще не обвал!) мировых рынков, мы видим возможность увеличить долю акций добором по цене 12 000 - 13 500 руб. за штуку.
Фундаментал для покупки золотодобывающих компаний описан в сделке Петропавловска и по тегу #ЗолотойСтандарт.
🧠 27 февраля: аналитики улучшили прогноз на 2021 год (рис.1-3):
▪️ Выручка: консенсус-прогноз на 2021 год увеличился с 415,1 млрд до 487,2 млрд $
▪️ EPS (расчетная прибыль на акцию): также увеличилась с 1611 до 1893 $
▪️ Чистая прибыль вырастет на 166%. Для сравнения, прогноз роста металл. и горнодоб. пром. сектора РФ - 73%
▪️ Целевая цена за акцию снижена с 275 до 274 $ (~20.400 руб.)
______________
Месторождение Сухой Лог в Сибири обладает крупнейшими в мире запасами - Bloomberg
«Полюс» занимает 4 место в мире по объему производства и второе — по запасам золота, демонстрируя самые низкие издержки среди ведущих глобальных производителей. Производственные результаты за 2020 год - оф. сайт.
Пока идет коррекция (еще не обвал!) мировых рынков, мы видим возможность увеличить долю акций добором по цене 12 000 - 13 500 руб. за штуку.
Фундаментал для покупки золотодобывающих компаний описан в сделке Петропавловска и по тегу #ЗолотойСтандарт.
🧠 27 февраля: аналитики улучшили прогноз на 2021 год (рис.1-3):
▪️ Выручка: консенсус-прогноз на 2021 год увеличился с 415,1 млрд до 487,2 млрд $
▪️ EPS (расчетная прибыль на акцию): также увеличилась с 1611 до 1893 $
▪️ Чистая прибыль вырастет на 166%. Для сравнения, прогноз роста металл. и горнодоб. пром. сектора РФ - 73%
▪️ Целевая цена за акцию снижена с 275 до 274 $ (~20.400 руб.)
______________
Месторождение Сухой Лог в Сибири обладает крупнейшими в мире запасами - Bloomberg
«Полюс» занимает 4 место в мире по объему производства и второе — по запасам золота, демонстрируя самые низкие издержки среди ведущих глобальных производителей. Производственные результаты за 2020 год - оф. сайт.
#Macro и долговая дыра
🕳️ Cверхмассивная долговая дыра, как и своя космическая сестра, нарушает законы физики и меняет вокруг себя реальность, в нашем случае, экономическую.
Рис. 1: Совокупный баланс стран G10: космические скорости по динамике и уровню #QE
_______
Рис. 2: Синяя кривая (ВВП 🇺🇸) генерирует прибыль, чтобы платить по процентам Красной кривой (совокупный долг). Все ли здесь в порядке?
_______
Рис. 3: Исторический рекорд годового и квартального прироста чистого капитала домохозяйств США ниже 50 процентиля.
Вертолётные деньги, понятно + невозможность их потратить = последствия? Подробнее по тегу #Инфляция
_______
Рис. 4: ISM Manufacturing Index – индекс делового оптимизма экономики США на рекордных уровнях.
_______
Рис. 5: План Бидона в разрезе, печальное зрелище. Подробнее у Михаила Хазина
💊 Учитывая вышесказанное, рекомендуем ознакомиться с материалами по тегам
#Золото #ЗолотойСтандарт
Хороших выходных!
🕳️ Cверхмассивная долговая дыра, как и своя космическая сестра, нарушает законы физики и меняет вокруг себя реальность, в нашем случае, экономическую.
Рис. 1: Совокупный баланс стран G10: космические скорости по динамике и уровню #QE
_______
Рис. 2: Синяя кривая (ВВП 🇺🇸) генерирует прибыль, чтобы платить по процентам Красной кривой (совокупный долг). Все ли здесь в порядке?
_______
Рис. 3: Исторический рекорд годового и квартального прироста чистого капитала домохозяйств США ниже 50 процентиля.
Вертолётные деньги, понятно + невозможность их потратить = последствия? Подробнее по тегу #Инфляция
_______
Рис. 4: ISM Manufacturing Index – индекс делового оптимизма экономики США на рекордных уровнях.
_______
Рис. 5: План Бидона в разрезе, печальное зрелище. Подробнее у Михаила Хазина
💊 Учитывая вышесказанное, рекомендуем ознакомиться с материалами по тегам
#Золото #ЗолотойСтандарт
Хороших выходных!
Перепроданный рынок "бумажного" золота
Напомним, что Базель 3 в части золота будет введен в ЕС 28 июня 2021 (далее по плану в США - 1 июля, Англичанка - 1 января 2022).
Речь идет о переводе физического золота (слитки и монеты) из актива 3-го уровня, самого рискованного класса, в весовой коэффициент без риска 1-го уровня (наличные деньги, валюта).
«В соответствии с новыми правилами распределенное золото в материальной форме будет классифицироваться, как актив с нулевым риском, но нераспределенное или «бумажное» золото, с которым банки обычно имеют дело больше всего, не будет - это означает, что банки, хранящие бумажное золото, также должны держать дополнительные резервы для его обеспечения» - Брайен Лундин, Gold Newsletter
_____
▫️ Базель III vs Доллар
▫️ Бумага кончается
⚖️ Золото как единая мера стоимости (3 минуты чтения)
#ЗолотойСтандарт
#Золото
Напомним, что Базель 3 в части золота будет введен в ЕС 28 июня 2021 (далее по плану в США - 1 июля, Англичанка - 1 января 2022).
Речь идет о переводе физического золота (слитки и монеты) из актива 3-го уровня, самого рискованного класса, в весовой коэффициент без риска 1-го уровня (наличные деньги, валюта).
«В соответствии с новыми правилами распределенное золото в материальной форме будет классифицироваться, как актив с нулевым риском, но нераспределенное или «бумажное» золото, с которым банки обычно имеют дело больше всего, не будет - это означает, что банки, хранящие бумажное золото, также должны держать дополнительные резервы для его обеспечения» - Брайен Лундин, Gold Newsletter
_____
▫️ Базель III vs Доллар
▫️ Бумага кончается
⚖️ Золото как единая мера стоимости (3 минуты чтения)
#ЗолотойСтандарт
#Золото
🌕 Процент золота в общемировых резервах (первый график) и объемы покупок металла в тоннах (второй график) мировых ЦБ/оф. сектора по экономикам мира
▪️ Красным: "развитые" страны
▪️ Синим: "развивающиеся" страны
▪️ Зеленым: весь мир
#Золото #ЗолотойСтандарт
▪️ Красным: "развитые" страны
▪️ Синим: "развивающиеся" страны
▪️ Зеленым: весь мир
#Золото #ЗолотойСтандарт
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
50 лет назад, 15 августа 1971 года, президент Никсон приостановил конвертацию доллара США в золото
Последствия через 50 лет на 40 графиках (в комментариях).
#ЗолотойСтандарт: Базель III vs Доллар
Последствия через 50 лет на 40 графиках (в комментариях).
#ЗолотойСтандарт: Базель III vs Доллар
❗️ Важное обновление: большинство индикаторов по золоту сейчас "бычьи"
Как мы и ожидали, рекордный рост инфляции в США отправил уровень реальной % доходности (желтая линия) на дно, что привело к резкому подорожанию фьючерсов на золото (синяя линия) на +2%.
Если в начале торгов стоимость драгоценного металла составляла $1825 за унцию, то к закрытию пятницы она укрепилась до $1864 - уровень середины июня.
🖤 Интересно, что золото дорожало вслед за долларом. Вспомним, что "защитники" либерально-капиталистической модели годами убеждали всех, что это невозможно. Если рассматривать сценарий "обвала рынков", все встанет на места: деньги бегут в самый ликвидный на сегодняшний день актив = $
📊 За период стагфляции 70-х цена на золото выросла на $400 (x14 за 10 лет)
💊 Цены на золото и реальные ставки: при инфляции больше 8% модель начнёт обваливаться
〽️ Цена на золото в $ и перевёрнутая кривая реальной доходности
🌕 Перепроданный рынок "бумажного" золота
Больше информации по хэштегам #Золото и #ЗолотойСтандарт
Как мы и ожидали, рекордный рост инфляции в США отправил уровень реальной % доходности (желтая линия) на дно, что привело к резкому подорожанию фьючерсов на золото (синяя линия) на +2%.
Если в начале торгов стоимость драгоценного металла составляла $1825 за унцию, то к закрытию пятницы она укрепилась до $1864 - уровень середины июня.
🖤 Интересно, что золото дорожало вслед за долларом. Вспомним, что "защитники" либерально-капиталистической модели годами убеждали всех, что это невозможно. Если рассматривать сценарий "обвала рынков", все встанет на места: деньги бегут в самый ликвидный на сегодняшний день актив = $
📊 За период стагфляции 70-х цена на золото выросла на $400 (x14 за 10 лет)
💊 Цены на золото и реальные ставки: при инфляции больше 8% модель начнёт обваливаться
〽️ Цена на золото в $ и перевёрнутая кривая реальной доходности
🌕 Перепроданный рынок "бумажного" золота
Больше информации по хэштегам #Золото и #ЗолотойСтандарт
Эффект Кантильона (3/3) — почему это важно сейчас?
Учитывая активность Центральных Банков по «печатанию денег» и нарастающее социально-экономическое неравенство по всему миру, справедливо и открытое общественное обсуждение текущей экономической модели.
Мы предлагаем рассматривать Эффект Кантильона, как доступный всем инструмент, помогающий в реальной оценке и критике денежно-кредитных властей. На примере #ФРС:
⬆️ У растущего баланса ЦБ (т.н. покупки активов или #QE), есть траектория вливания (сверху)
⬇️ С другой стороны, поток прямых денежных стимулов гражданам (снизу)
Очевидно, что объем вливаний ⬆️ на порядок больше, чем ⬇️
Покупка финансовых активов и минимальные % ставки выгодны только владельцам этих активов. Те, кто имеет значительную часть своего благосостояния в форме акций, недвижимости или аналогичных активов, значительно выиграли за последние 18 месяцев (пост-ковидный эффект).
Подавляющее большинство - наемные работники - получают наименьшую выгоду или вовсе теряют средства к существованию. Некоторые получили поддержку, но она не сравнима с ростом стоимости финансовых активов и пузырей.
Инфляция - особенно цен на продукты питания и энергоносители - оказывает непропорционально большое влияние на уровень жизни не "приближенных" к эмиссии людей [ССК]
У всех нас должны быть аргументы, когда мы рассматриваем влияние различных денежно-кредитных и налогово-бюджетных политик, насаждаемых миру властной элитой.
Учитывая активность Центральных Банков по «печатанию денег» и нарастающее социально-экономическое неравенство по всему миру, справедливо и открытое общественное обсуждение текущей экономической модели.
Мы предлагаем рассматривать Эффект Кантильона, как доступный всем инструмент, помогающий в реальной оценке и критике денежно-кредитных властей. На примере #ФРС:
⬆️ У растущего баланса ЦБ (т.н. покупки активов или #QE), есть траектория вливания (сверху)
⬇️ С другой стороны, поток прямых денежных стимулов гражданам (снизу)
Очевидно, что объем вливаний ⬆️ на порядок больше, чем ⬇️
Покупка финансовых активов и минимальные % ставки выгодны только владельцам этих активов. Те, кто имеет значительную часть своего благосостояния в форме акций, недвижимости или аналогичных активов, значительно выиграли за последние 18 месяцев (пост-ковидный эффект).
Подавляющее большинство - наемные работники - получают наименьшую выгоду или вовсе теряют средства к существованию. Некоторые получили поддержку, но она не сравнима с ростом стоимости финансовых активов и пузырей.
Инфляция - особенно цен на продукты питания и энергоносители - оказывает непропорционально большое влияние на уровень жизни не "приближенных" к эмиссии людей [ССК]
У всех нас должны быть аргументы, когда мы рассматриваем влияние различных денежно-кредитных и налогово-бюджетных политик, насаждаемых миру властной элитой.
Telegram
Собачье сердце капитализма
50 лет назад, 15 августа 1971 года, президент Никсон приостановил конвертацию доллара США в золото
Последствия через 50 лет на 40 графиках (в комментариях).
#ЗолотойСтандарт: Базель III vs Доллар
Последствия через 50 лет на 40 графиках (в комментариях).
#ЗолотойСтандарт: Базель III vs Доллар
«Ничто не заменит доллар США ... » не более, чем подмена тезиса / демагогический приём
Новой мировой системе валютных зон, обеспеченных реальными активами (ресурсами), в которой дисбалансы сделок между регионами могут рассчитываться через корзину "единой меры стоимости", не нужен доллар.
Мировые ЦБ за последние 8 лет купили в 3 раза больше золота, чем американских долговых бумаг, тренд подкрепляется и все новыми реформами в финансовых системах будущих макрорегионов.
Национальная фондовая биржа Индии (NSE) в субботу объявила, что биржа и Индийская ассоциация драгоценных металлов и ювелиров (IBJA) вскоре запустят спотовую биржу драгоценных металлов в соответствии с рекомендациями Совета по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI).
По заявлению биржи, предлагаемая бизнес-структура будет обслуживать сегменты отрасли B2B, а также будет играть ключевую роль в интеграции участников цепочки создания стоимости во всю экосистему драгоценных металлов. В структуры акционеров NSE, IBJA и участники отрасли (аффинажные заводы, торговцы слитками, ювелиры, банки, зарубежные поставщики, фонды, иностранные портфельные инвестиции и т.д.).
«Индия является вторым по величине потребителем золота, и впервые под эгидой SEBI создается местная спотовая биржа драгоценных металлов. Эта совместная инициатива NSE и IBJA предлагает участникам индустрии долгожданную платформу для сделок со слитками на спотовом рынке, а также является шагом в направлении предоставления инвесторам и потребителям возможности прямого участия на биржевой платформе»
#Золото #Дедолларизация
Новой мировой системе валютных зон, обеспеченных реальными активами (ресурсами), в которой дисбалансы сделок между регионами могут рассчитываться через корзину "единой меры стоимости", не нужен доллар.
Мировые ЦБ за последние 8 лет купили в 3 раза больше золота, чем американских долговых бумаг, тренд подкрепляется и все новыми реформами в финансовых системах будущих макрорегионов.
Национальная фондовая биржа Индии (NSE) в субботу объявила, что биржа и Индийская ассоциация драгоценных металлов и ювелиров (IBJA) вскоре запустят спотовую биржу драгоценных металлов в соответствии с рекомендациями Совета по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI).
По заявлению биржи, предлагаемая бизнес-структура будет обслуживать сегменты отрасли B2B, а также будет играть ключевую роль в интеграции участников цепочки создания стоимости во всю экосистему драгоценных металлов. В структуры акционеров NSE, IBJA и участники отрасли (аффинажные заводы, торговцы слитками, ювелиры, банки, зарубежные поставщики, фонды, иностранные портфельные инвестиции и т.д.).
«Индия является вторым по величине потребителем золота, и впервые под эгидой SEBI создается местная спотовая биржа драгоценных металлов. Эта совместная инициатива NSE и IBJA предлагает участникам индустрии долгожданную платформу для сделок со слитками на спотовом рынке, а также является шагом в направлении предоставления инвесторам и потребителям возможности прямого участия на биржевой платформе»
#Золото #Дедолларизация
Telegram
Собачье сердце капиталиZма
🌕 Процент золота в общемировых резервах (первый график) и объемы покупок металла в тоннах (второй график) мировых ЦБ/оф. сектора по экономикам мира
▪️ Красным: "развитые" страны
▪️ Синим: "развивающиеся" страны
▪️ Зеленым: весь мир
#Золото #ЗолотойСтандарт
▪️ Красным: "развитые" страны
▪️ Синим: "развивающиеся" страны
▪️ Зеленым: весь мир
#Золото #ЗолотойСтандарт
👍22
Forwarded from Собачье сердце
«Ничто не заменит доллар США ... » не более, чем подмена тезиса / демагогический приём
Новой мировой системе валютных зон, обеспеченных реальными активами (ресурсами), в которой дисбалансы сделок между регионами могут рассчитываться через корзину "единой меры стоимости", не нужен доллар.
Мировые ЦБ за последние 8 лет купили в 3 раза больше золота, чем американских долговых бумаг, тренд подкрепляется и все новыми реформами в финансовых системах будущих макрорегионов.
Национальная фондовая биржа Индии (NSE) в субботу объявила, что биржа и Индийская ассоциация драгоценных металлов и ювелиров (IBJA) вскоре запустят спотовую биржу драгоценных металлов в соответствии с рекомендациями Совета по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI).
По заявлению биржи, предлагаемая бизнес-структура будет обслуживать сегменты отрасли B2B, а также будет играть ключевую роль в интеграции участников цепочки создания стоимости во всю экосистему драгоценных металлов. В структуры акционеров NSE, IBJA и участники отрасли (аффинажные заводы, торговцы слитками, ювелиры, банки, зарубежные поставщики, фонды, иностранные портфельные инвестиции и т.д.).
«Индия является вторым по величине потребителем золота, и впервые под эгидой SEBI создается местная спотовая биржа драгоценных металлов. Эта совместная инициатива NSE и IBJA предлагает участникам индустрии долгожданную платформу для сделок со слитками на спотовом рынке, а также является шагом в направлении предоставления инвесторам и потребителям возможности прямого участия на биржевой платформе»
#Золото #Дедолларизация
Новой мировой системе валютных зон, обеспеченных реальными активами (ресурсами), в которой дисбалансы сделок между регионами могут рассчитываться через корзину "единой меры стоимости", не нужен доллар.
Мировые ЦБ за последние 8 лет купили в 3 раза больше золота, чем американских долговых бумаг, тренд подкрепляется и все новыми реформами в финансовых системах будущих макрорегионов.
Национальная фондовая биржа Индии (NSE) в субботу объявила, что биржа и Индийская ассоциация драгоценных металлов и ювелиров (IBJA) вскоре запустят спотовую биржу драгоценных металлов в соответствии с рекомендациями Совета по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI).
По заявлению биржи, предлагаемая бизнес-структура будет обслуживать сегменты отрасли B2B, а также будет играть ключевую роль в интеграции участников цепочки создания стоимости во всю экосистему драгоценных металлов. В структуры акционеров NSE, IBJA и участники отрасли (аффинажные заводы, торговцы слитками, ювелиры, банки, зарубежные поставщики, фонды, иностранные портфельные инвестиции и т.д.).
«Индия является вторым по величине потребителем золота, и впервые под эгидой SEBI создается местная спотовая биржа драгоценных металлов. Эта совместная инициатива NSE и IBJA предлагает участникам индустрии долгожданную платформу для сделок со слитками на спотовом рынке, а также является шагом в направлении предоставления инвесторам и потребителям возможности прямого участия на биржевой платформе»
#Золото #Дедолларизация
Telegram
Собачье сердце капиталиZма
🌕 Процент золота в общемировых резервах (первый график) и объемы покупок металла в тоннах (второй график) мировых ЦБ/оф. сектора по экономикам мира
▪️ Красным: "развитые" страны
▪️ Синим: "развивающиеся" страны
▪️ Зеленым: весь мир
#Золото #ЗолотойСтандарт
▪️ Красным: "развитые" страны
▪️ Синим: "развивающиеся" страны
▪️ Зеленым: весь мир
#Золото #ЗолотойСтандарт
👍23🔥5😁1