Индекс Мосбиржи с исторического максимума, установленного месяц назад, снизился почти на 7%. По сути дела, основной спрос на российские акции закончился 5 октября, когда произошел дневной рост на 3% по индексу (https://t.iss.one/MarketDumki/2818). Многие голубые фишки в тот день выросли на 3-5%. Тогда уже было видно, что апогей роста где-то рядом. Потом индекс еле-еле еще вскарабкался на пару процентов выше. Правда на это ушло две недели. Постоянно чувствовалась усталость рынка. Несколько раз обращал на это внимание. И вот сейчас мы видим, что рынок уже ниже на 2% тех уровней, с которых начался тот последний мощный рост 5 октября.

Российский рынок начинает себя вести также как и бразильский (https://t.iss.one/MarketDumki/2938). Скорее всего, максимум, который был поставлен в октябре, мы еще долго не увидим. Все основные истории в мире и на российском рынке уже отыграны. Праздник, который подарила ФРС в марте 2020 года, заканчивается. На развивающихся рынках уже закончился, а на развитых подходит к концу. @marketdumki

На 2% снижается в воскресенье саудовский фондовый рынок, который полностью зависит от цен на нефть. Таким образом, индекс Tadawul опустился до минимума за 2 месяца.

Чем-то напоминает динамику российских индексов, которые тоже опустились до минимума за 2 месяца (https://t.iss.one/MarketDumki/2940). А если к этому еще добавить бразильский рынок, который снижается уже 5 месяцев подряд, то становится понятно, что мы имеем дело с серьезным оттоком капитала с развивающихся рынков. @marketdumki

Акции Сбера в моменте упали до 309 руб. Очень похоже на то, что мы видим сегодня панические продажи и маржинколы. Настоящая же грамотная продажа велась до этого (подробнее https://t.iss.one/MarketDumki/2916). Объёмы торгов сегодня максимальные за много месяцев.

По идее, если не закладываться на полный армагеддон в ближайшие дни, то должна последовать какая-то стабилизация и даже возможен неплохой отскок. Но в такие моменты надо быть предельно аккуратным на рынке. @marketdumki

👆 Такой вот был позитивный сентимент вокруг акций Сбера 11 октября, когда был установлен исторический максимум на уровне 386 руб. Всего 235 человек тогда высказалось насчет того, что бумага может уйти ниже 300 руб. Ниже еще не ушла, но это уже не важно. После 386 руб не такая уж и большая разница между 300 руб и 309 руб, которые мы увидели сегодня. @marketdumki

По Газпрому похожая ситуация сегодня, что и в Сбере. Тоже прошли панические продажи. Вполне логично было это увидеть после той технической картины, которая сформировалась в этой бумаге.

Сначала было ужасное закрытие недели после достижения отметки в 397 руб, а потом и закрытие месяца не предвещало ничего хорошего. На 20% от максимумов отъехали вниз эти акции. Не удивлюсь, если те, кто мощно продавал на хаях, сегодня спокойненько откупают бумагу. Благо желающих продать сегодня хоть отбавляй. @marketdumki

​​На фоне того, что американcкие индексы обновляют очередные максимумы, европейские индексы проявили сегодня слабость. И это уже происходит третий день подряд (см. график внизу).

Очень странно, особенно учитывая, слабость евро по отношению к доллару. Низкий курс евро должен же помогать экспортоориентированной экономике Еврозоны и повышать выручку корпораций. Но тем не менее спрос на европейские акции иссяк. Такое впечатление, что европейские индексы готовы к падению. Пора и им падать вслед за развивающимися рынками. @marketdumki

Ситуация, конечно, стремная складывается для российского рынка. Европейские и американские индексы еще не падали, а РТС уже прилично укатали. Если и на Западе начнется коррекция, а это весьма вероятно, то российскую фонду еще ниже загонят. Так что надо это иметь в виду! @marketdumki

​​Цены на нефть сегодня стабильны, а саудовский фондовый рынок упал в понедельник еще на 2.7%. Вот и думайте, почему продают РФ. Такое впечатление, что геополитика не является основной причиной, а лишь усиливает текущую негативную тенденцию, которая доминирует сейчас на развивающихся рынках. @marketdumki

Интересное противостояние наметилось - страны импортеры нефти против стран экспортеров. Первые пытаются всеми возможными способами сбить цены на нефть.

Сначала США пытались оказывать давление на ОПЕК+, чтобы страны входящие в картель, увеличили добычу. После того, как этот номер не прошел, США перешли к другим методам. Теперь они пытаются договориться со странами импортерами нефти, чтобы те начали все вместе скоординировано продавать нефть из своих стратегических резервов (https://t.iss.one/markettwits/167089). Вроде как даже с Китаем смогли договориться по этому вопросу.

Ответ ОПЕК+ не заставил себя ждать, и уже появилось сообщение, что картель может скорректировать свои планы, если увидит избыток нефти на рынке из-за таких действий стран импортеров (https://t.iss.one/markettwits/167055). Интересно, чем на это ответит США. Все-таки стратегические резервы ограничены и имеют свойство заканчиваться. Учитывая, опыт прошлого года, страны, входящие в ОПЕК+, легко могут пойти на существенное сокращение добычи, когда ситуация становится критической. Поэтому не так просто будет американцам заставить ОПЕК+ увеличить добычу и сбить цены на нефть.

Сложно пока сказать, чем в итоге закончится это необычное противостояние между производителями и покупателями нефти. Разные могут быть варианты развития событий. @marketdumki

​​Продолжается процесс удорожания денег на глобальном межбанковском рынке. Годовая ставка LIbor в долларах уже поднялась до 0.45% (см. внизу). В начале ноября было 0.36% (https://t.iss.one/MarketDumki/2892), а в сентябре была на уровне 0.22%, т.е. в два раза ниже чем сейчас. Крупные банки готовятся к повышению ставки ФРС в следующем году.

По сути, уже все решено. Вопрос сейчас в том, будет два или три повышения ставки в 2022 году. На этом фоне весьма удивительно читать мнение некоторых инвестдомов и экспертов, что повышения не будет в 2022 году и более того, ФРС даже не сможет закончить программу QE. На самом деле только какой-то дикий форс-мажор не позволит ФРС начать ужесточать ДКП. Поскольку заранее такие вещи предвидеть невозможно, то такие прогнозы сродни гаданию на кофейной гуще. @marketdumki

Основатель Microsoft Билл Гейтс на днях высказался о том, что к середине 2022 года ковид станет для людей гораздо менее опасным чем сейчас. Произойдет это благодаря разработанным вакцинам и лекарствам от ковида.

По интернету гуляет немало статей на тему того, что именно Билл Гейтс и стоит за этой пандемией. Мол, что он приложил руку к ее началу.

Как вы думаете, Билл Гейтс имеет отношение к началу этой пандемии или это просто теория заговора? 👇

Шорт сквиз по евро пошел. Рынки падают, а вместе с ними начал падать и индекс доллара. Наверняка, это многим взорвет сегодня мозг 😉.@marketdumki

Не факт! Вполне возможно, такое движение вниз получилось из-за низкой ликвидности на рынках в связи с празднованием дня Благодарения в США. Посмотрим, как на это снижение отреагируют боссы на Wall street, когда откроется регулярная сессия. @marketdumki

Пока мне всё-таки кажется, что текущее падение рынков будет кратковременным. Сомнительно, что новый штамм приведет к длительному снижению. Ведь Дельта штамм вообще никак не повлиял на финансовые рынки. Мир уже почти два года живет с ковидом. Странно будет, если вдруг спустя почти два года эта история опять обвалит рынки. Обычно так не бывает.

А сегодняшнее снижение - это просто стечение обстоятельств. Низкая ликвидность из-за праздника в США + ожидания по более быстрому сворачиванию QE и поднятию ставок (https://t.iss.one/markettwits/167480). Когда к этим двум факторам добавился новый штамм, то что называется сдетонировало. На данный момент это так выглядит. @marketdumki

Акции Газпрома хоть и снижаются сегодня на 3%, нельзя сказать, что видны какие-то сильные продажи. Открылись сразу огромным гэпом вниз и болтаемся на месте (см. часовой график). Торговля идет выше цены открытия, что говорит об определенной покупке. @marketdumki

А акции Новатэка так вообще смогли закрыть утренний гэп на открытии. Не видно совсем паники в акциях российских "газовиков". @marketdumki

​​Физическое золото VS "цифровое золото"

Сегодня "презренный" металл побеждает с разгромным счетом. Золото чуть ли не единственный актив в мире, который торгуется в плюсе. Ну а биткоин сегодня минус 8%. Рано еще золото списывать в утиль. Оно еще себя проявит. @marketdumki

Много вопросов оставил после себя пятничный обвал на рынках из-за нового штамма коронавируса, обнаруженного в ЮАР. Непонятно, почему полтора года рынки игнорировали любые новости о новых штаммах, о локдаунах и тут вдруг такая реакция.

Пандемия уже продолжается почти два года и есть признаки того, что она должна закончиться в середине 2022 года. Об этом нам говорит опыт предыдущей пандемии "Испанки", которая длилась чуть больше двух лет с 1918 по 1920 год. Тоже было несколько волн, но потом как-то стихло. Недавно и Билл Гейтс, весьма информированный человек, заявил, что к лету 2022 года ковид станет менее опасным для человечества благодаря вакцинам и лекарствам (https://t.iss.one/markettwits/166327). И тут вдруг как черт из табакерки выскакивает новый штамм "Омикрон", который мега заразен, вызывает очень тяжелое течение болезни и может обходить иммунную защиту от действующих вакцин. В мировых СМИ мгновенно началась истерика по этому поводу. Как будто заказ поступил хорошенько отработать эту тему. Просто ковровая информационная бомбардировка вчера шла весь день.

Помимо существенного снижения индексов по всему миру, очень сильно пострадали нефтяные котировки, которые рухнули более чем на 10%. Как тут не вспомнить страстное желание президента США Байдена сбить нефтяные цены. Надавить на ОПЕК+ не получилось, решение о продаже нефти из стратегических резервов тоже не увенчалось успехом (подробнее об этом https://t.iss.one/MarketDumki/2951). Казалось бы, партия проиграна. И тут появляется новый агрессивный штамм, который помог реализовать желание Байдена. Совпадение это или нет? Я пока не готов делать выводы. Давайте посмотрим, как будет дальше развиваться ситуация. Может что-то и прояснится.

С нетерпением жду 15 декабря, когда пройдет очередное заседание ФРС. Рынок начал готовиться к тому, что ФРС объявит о более быстрой остановке печатного станка и более раннем поднятии ставки, чем это планировалось до сих пор. Теперь рынки начали "кашлять" из-за нового штамма. Что скажет и как на это отреагирует г-н Пауэлл? Или к этому времени история с новым штаммом сойдет на нет? Пока вроде непохоже, судя по масштабу той информационной кампании, которую мы могли наблюдать накануне. Очень много возникает вопросов, на которые пока нет ответа... @marketdumki