Мосбиржа #MOEX. Мнение

Опубликовала отчетность по МСФО за 2023 год.

▫️Чистая прибыль выросла на 67,5% г/г, составив ₽60,77 млрд.
▫️Рост комиссионных доходов составил 39,4% г/г, до уровня ₽52,24 млрд.
▫️Общее количество частных инвесторов достигло 29,7 млн человек, увеличившись за год на 7 млн.

💰В 2023г компания утвердила новую дивидендную политику, согласно которой минимальный уровень дивидендов составляет 50% от чистой прибыли по МСФО за отчетный год. Годовые дивиденды планируется выплачивать минимум один раз в год.

▫️Дивиденды компании могут составить 50% - 80% (минимум по дивидендной политике = 50%) от чистой прибыли, что даст ₽13,3 – 20,5 на акцию за 2023 год или примерно до 10% по текущим котировкам.

📌Заседание Совета директоров назначено на 5 марта 2024г.

🗣Мнение: мы оцениваем результаты позитивно, основным драйвером для дальнейшего роста выше ₽200 может стать увеличение размера дивиденда.

🔍Следим на этой неделе

04 марта (понедельник)

▫️Московская биржа — объемы торгов за февраль 2024 г.
▫️РусАгро #AGRO — результаты по МСФО за 2023г и онлайн-конференция для инвесторов - 16:00мск.
▫️Мосэнерго #MSNG — финансовые результаты по МСФО за 2023 г.
▫️ Роснефть #ROSN — СД, в повестке есть вопросы по сделкам.

05 марта (вторник)

▫️Росгосстрах #RGSS — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов
▫️МТС #MTSS — финансовые результаты по МСФО за 2023г
▫️Аэрофлот #AFLT — финансовые результаты по МСФО за 2023 г.
▫️Мосбиржа #MOEX — предварительные рекомендации СД по дивидендам за 2023г.
🇷🇺Индекс деловой активности в секторе услуг (фев)

06 марта (среда)

▫️РусГидро #HYDR — финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2023 г.
▫️Polymetal #POLY — ВОСА по продаже российского бизнеса.

07 марта (четверг)

▫️Яндекс #YNDX — ВОСА по реструктуризации бизнеса.
🇪🇺Решение по процентной ставке (мар)

08 марта (пятница)

🇷🇺Выходной — Женский день

📌Торги на Московской бирже не проводятся

#календарь

📅Дивидендный календарь на май

⏰ 02.05.2024

• ЦМТ #WTCM 💰0,68683₽. Доходность 5,6%

⏰03.05.2024

• Банк Приморье #PRMB 💰2000₽. Доходность 4,6%
• БСП #BSPB 💰23,37₽. Доходность 7,5%
• БСП АП #BSPBP 💰0,22₽. Доходность 0,4%

⏰06.05.2024

• ЛУКОЙЛ #LKOH 💰498₽. Доходность 6,4%

⏰10.05.2024

• Мосбиржа #MOEX 💰17,35₽. Доходность 7,6%
• Novabev Group #BELU 💰225₽. Доходность 3,6%

⏰23.05.2024

• Группа Позитив #POSI 💰47,33₽. Доходность 1,7%

⏰24.05.2024

• НЛМК #NLMK 💰25,43₽. Доходность 11,3%
• Таттелеком #TTLK 💰0,04887₽. Доходность 4,4%
• ЧКПЗ #CHKZ 💰437₽. Доходность 1,7%

⏰31.05.2024

• Интер РАО #IRAO 💰0,32600₽. Доходность 7,7%


📌Указаны даты последнего дня для покупки, с учетом Т+1
____________________________
Сохраняйте, чтобы не потерять и поддержите 👍, если полезно)

🔍Следим на этой неделе

22 апреля (понедельник)

▫️ Русагро #AGRO — операционные результаты за I квартал 2024 г.
▫️ X5 #FIVE — отчёт по МСФО за 1кв 2024г.
▫️ Сургутнефтегаз #SNGSP — СД по вопросу о созыве ГОСА, возможна рекомендация по дивидендам.
▫️ ТГК-1 #TGKA — операционные результаты за 1кв 2024г.
▫️ ГМК Норникель #GMKN — предварительные операционные результаты за 1кв 2024г.
▫️ Европлан #LEAS — операционные результаты за 1кв 2024г.
▫️ CarMoney #CARM — операционные результаты за 1кв 2024г.
🇨🇳 Базовая кредитная ставка НБК
🇪🇺Заседание Еврогруппы

23 апреля (вторник)

▫️Северсталь #CHMF — финансовые и операционные результаты за 1кв 2024г.
▫️Татнефть #TATN — СД по дивидендам за 2023г.
▫️ X5 #FIVE — заседание суда по заявлению Минпромторга о передаче корп. прав российской "дочке".
🇪🇺 Заседание Еврогруппы

24 апреля (среда)

▫️ РусГидро #HYDR — операционные результаты за I квартал 2024 г.

25 апреля (четверг)

▫️МТС Банк #MBNK — завершение сбора заявок в рамках IPO
▫️Самолет #SMLT — отчёт по МСФО за 2023г.
▫️Евротранс #EUTR — отчёт по МСФО за 2023г.
▫️Хендерсон #HNFG — операционные результаты за март 2024г. День инвестора
▫️Novabev Group #BELU — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов
▫️БСП #BSPB — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов
▫️Московская биржа #MOEX — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов
▫️АКБ Приморье #PRMB — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов
🇪🇺 Ежемесячный отчет ЕЦБ

26 апреля (пятница)

▫️ ГК "Мать и дитя" #MDMG — операционные результаты за I квартал 2024 г.
▫️ Яндекс #YNDX — финансовые результаты за 1кв 2024г.
▫️ Сбер #SBER — отчет по МСФО за 1кв 2024г.
▫️ ЦИАН #CIAN — финансовые результаты по МСФО за 2023г.
▫️ Fix Price #FIXP — операционные и финансовые результаты за 1кв 2024г.
▫️ Лукойл #LKOH — ГОСА по дивидендам за 2023г (итоговые 498 руб/акц).

🇷🇺 Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке
🇷🇺 ВВП (месячный) (г/г)
🇷🇺 Объём розничных продаж (г/г) (мар)
🇷🇺 Уровень безработицы (мар)

27 апреля (суббота)

▫️ТГК-1 #TGKA — отчет по РСБУ за 1кв 2024г.
▫️Юнипро #UPRO — отчёт РСБУ за 1кв 2024г.
▫️РусГидро #HYDR — отчёт РСБУ за 1кв 2024г.

#календарь

💰💰Актуализируем дивидендный календарь

📌Указаны даты последнего дня для покупки, с учетом Т+1

30.04.2024

• ЛСР #LSRG: 100₽ с доходностью ≈10.3%

02.05.2024

• ЦМТ #WTCM: 0,68683₽ с доходностью ≈3,9%
• ЦМТ АП #WTCMP: 0,68683₽ с доходностью ≈5,6%

03.05.2024

• Банк Приморье #PRMB: 2000₽ с доходностью ≈4,8%
• БСП #BSPB: 23,37₽ с доходностью ≈7%
• БСП АП #BSPBP: 0,22₽ с доходностью ≈0,4%

06.05.2024

• ЛУКОЙЛ #LKOH: 498₽ с доходностью ≈6,4%

10.05.2024

• Мосбиржа #MOEX: 17,35₽ с доходностью ≈7,6%
• Novabev Group #BELU: 225₽ с доходностью ≈3,8%

16.05.2024

• Акрон #AKRN: 427₽ с доходностью ≈2,4%

23.05.2024

• Группа Позитив #POSI: 51,89₽ с доходностью ≈1,8%
• Пермэнергосбыт #PMSB: 28,4₽ с доходностью ≈10,4%
• Пермэнергосбыт АП #PMSBP: 28,4₽ с доходностью ≈10,1%

24.05.2024

• НЛМК #NLMK: 25,43₽ с доходностью ≈11,3%
• Таттелеком #TTLK: 0,04887₽ с доходностью ≈4,5%
• ЧКПЗ #CHKZ: 437₽ с доходностью ≈1,7%
• Росбанк #ROSB:2,9₽ с доходностью ≈2,2%
• КуйбышевАзот #KAZT: 15₽ с доходностью ≈2,3%
• КуйбышевАзот АП #KAZTP: 15₽ с доходностью ≈2,2%

27.05.2024

•НПО Наука #NAUK: 7,20₽ с доходностью ≈1%
•РосДорБанк #RDRB: 15,85₽ с доходностью ≈7.5%

28.05.2024

•АКБ Авангард #AVAN: 33,46₽ с доходностью ≈3,5%

30.05.2024

• Алроса #ALRS: 2.02₽ с доходностью ≈2.7%

31.05.2024

• Интер РАО #IRAO: 0,32600₽ с доходностью ≈7,8%
• Хендерсон #HNFG: 30₽ с доходностью ≈4.1%

03.06.2024

• Банк Уралсиб #USBN: 0,02738₽ с доходностью ≈11.1%
• ТГК-14 #TGKN: 0,00129₽ с доходностью ≈8.2%
• ТМК #TRMK: 9.51₽ с доходностью ≈4.2%
• МГКЛ #MGKL: 0,08₽ с доходностью ≈2,8%

07.06.2024

• РЭСК #RZSB: 4,21586₽ с доходностью ≈10%

17.06.2024

• Северсталь #CHMF: 229,81₽ с доходностью ≈12,3%

03.07.2024

• Татнефть #TATN: 25.17₽ с доходностью ≈3,5%
• Татнефть АП #TATNP: 25.17₽ с доходностью ≈3,5%

05.07.2024

• Инарктика #AQUA: 10₽ с доходностью ≈1.1%

10.07.2024

• Сбер #SBER: 33,3₽ с доходностью ≈10,8%
• Сбер АП #SBERP: 33,3₽ с доходностью ≈10,8%

15.07.2024

• МТС #MTSS: 35₽ с доходностью ≈11,4%
____________________________
Сохраняйте, чтобы не потерять и поддержите 👍, если полезно

Инвесторам приготовиться!

🏃🏻Входим в летний дивидендный сезон 2024 года.

Календарь под рукой! Вспомним главное:

▪️Закрытие реестра или Дивидендная отсечка — дата, на которую определяется список акционеров, имеющих право на получение дивидендов компании. Обычно озвучивается вместе с размером выплаты после утверждения на общем собрании акционеров.

▪️Крайняя дата покупки — один рабочий день до даты отсечки.

❓Почему

Это связано с режимом торгов на бирже Т+1, который подразумевает, что все расчеты по сделкам производятся на следующий рабочий день после сделки. Выходные и праздничные дни не учитываются.

💸Чтобы получить дивиденды, нужно владеть бумагой в день фиксации реестра.

Если продали раньше или купили позже даже отсечки, в реестр не попадете и выплату не получите. Проще всего долгосрочным инвесторам. Они следят лишь за размером выплат, чтобы подсчитать доходность бумаг в своем портфеле.
_________________________

Следите за отсечками?

👍держу в долгосрок, не слежу
🔥слежу, чтобы успеть купить/продать

💡Новая идея

Открываем парную идею: Long #SBER и Short #MOEX

1️⃣Long Сбер

Текущая цена ₽310
Целевой ориентир ₽331

2️⃣Short Мосбиржа

Текущая цена ₽229
Целевой ориентир ₽216

📌В данный момент наблюдается отклонение статического спрэда в акциях Мосбиржи относительно Сбера. Спрэд Мосбиржа/Сбербанк находится на границе 2-х стандартных отклонений от медианного значения. Такое отклонение наблюдалось за последние 5 лет только 2 раза, после чего Сбер показывал опережающую динамику относительно акций Мосбиржи.

🤚С фундаментальной точки зрения высокий уровень процентных ставок уже отражен в цене акций Мосбиржи. Ее акции торгуются по P/E=8,4x с P/E to Growth=0,3, а акции Сбера по P/E=4,4x с P/E to Growth=0,26. При этом див. доходность Сбера находится на уровне 10-11%, против 6-7% у Мосбиржи.

🗣Мнение: шорт Мосбиржи до уровня ₽216 и одновременно лонг в акциях Сбербанка, с потенциалом роста до ₽331, делая ставку на возврат спрэда к границе 1-ого стандартного отклонения от медианного значения.

#КИТовые_идеи

🔍Следим на этой неделе

29 апреля (понедельник)

▫️ Мосбиржа — торги проводятся на всех рынках. На валютном рынке и рынке драгметаллов не заключаются сделки с расчетами TODAY и сделки своп с датой исполнения в дату заключения. По внебиржевым сделкам с ЦК на рынке СПФИ не будут осуществляться договоры с обязательствами в российских рублях.
▫️Globaltrans #GLTR — ГОСА. Отчет за 2023г по МСФО. омендация СД - дивиденды за 2023г не выплачивать.

30 апреля (вторник)

▫️ Мосбиржа — торги проводятся на всех рынках. На валютном рынке и рынке драгметаллов не заключаются сделки с расчетами TODAY и сделки своп с датой исполнения в дату заключения. По внебиржевым сделкам с ЦК на рынке СПФИ не будут осуществляться договоры с обязательствами в российских рублях.
▫️ЛСР — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 г.
🇪🇺ВВП 1 кв. (г/г) (кв/кв)

01 мая (среда)

🇷🇺Россия - День труда, выходной
🇨🇳День труда, выходной

02 мая (четверг)

▫️Мосбиржа — торги проводятся в обычном режиме.
▫️ЦМТ — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 г.
▫️ЭЛ5-Энерго — финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г.
▫️ Ренессанс Страхование #RENI — СД по дивидендам за 2023г.
▫️ Аэрофлот #AFLT — отчёт по РСБУ за 1кв 2024г.
▫️ Европлан #LEAS — отчёт по РСБУ за 1кв 2024г.
▫️ Совкомбанк #SVCB — ВОСА по допэмиссии акций для покупки Хоум банка.

🇨🇳День труда

03 мая (пятница)

▫️Мосбиржа — торги проводятся в обычном режиме.
▫️Московская биржа #MOEX — объемы торгов за апрель 2024 г.
▫️Банка Приморье #PRMB — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 г.
▫️БСП #BSPB — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение финальных дивидендов за 2023 г.
▫️Селигдар #SELG — СД по дивидендам за 2023г.
▫️ЭЛ5-Энерго #ELFV — финансовые результаты по РСБУ за I квартал 2024 г.
🇨🇳День труда
🇪🇺Уровень безработицы (мар)

#календарь

🔍Следим на этой неделе

20 мая (понедельник)

▫️Алроса #ALRS — ГОСА по финальным дивидендам за 2023г. СД рекомендовал ₽2,02
▫️ВУШ Холдинг #WUSH — СД по дивидендам за 2023г.
▫️ Ренессанс Страхование #RENI — отчет по МСФО за 1кв 2024г.
▫️Россети Волга #MRKV — СД по дивидендам за 2023г.
▫️Интер РАО #IRAO — ГОСА по дивидендам за 2023г. СД рекомендовал ₽0,33
🇨🇳Базовая кредитная ставка НБК

21 мая (вторник)

▫️Русснефть #RNFT — СД по дивидендам за 2023г.
▫️ МТС #MTSS — отчет по МСФО за 1 кв 2024г.
▫️ Саратовский НПЗ #KRKNP — СД по дивидендам за 2023г.
🇪🇺Заседание Еврогруппы

22 мая (среда)

▫️ Норникель #GMKN — СД по дивидендам за 2023г.
▫️ Башнефть #BANE — СД по дивидендам за 2023г.
▫️ Московская биржа #MOEX — отчет по МСФО за 1 кв 2024г.
▫️ Мать и Дитя #MDMG — последний день торгов депозитарными расписками (Т+1).

23 мая (четверг)

▫️ НМТП #NMTP — СД вопрос по дивидендам за 2023г.
▫️ Казаньоргсинтез #KZOS — СД по дивидендам за 2023г.
▫️ Газпром #GAZP — СД по дивидендам за 2023 г.
▫️ VK #VKCO — отчёт по МСФО за 1кв 2024г.
▫️ Нижнекамскнефтехим #NKNCP — СД по дивидендам за 2023г.
▫️ Positive #POSI — последний день для покупки с дивидендом ₽51,89
▫️ Сегежа #SGZH — отчёт по МСФО за 1кв 2024г.
▫️ ВСМПО Ависма #VSMO — ВОСА по дивидендам за 2023г, размер в рекомендации СД не раскрыт.
🇺🇸Fed's Balance Sheet

24 мая (пятница)

▫️ ТМК #TRMK — ГОСА по дивидендам за 2023г. СД рекомендовал ₽9,51
▫️ НЛМК #NLMK — последний день для покупки с дивидендом ₽25,43
▫️ Аэрофлот #AFLT — СД по дивидендам за 2023г.
▫️ Европлан #LEAS — отчёт по МСФО за 1кв 2024г.
▫️ ЦИАН #CIAN — отчет по МСФО 1кв 2024г.
🇪🇺Заседание Еврогруппы

#календарь

Мосбиржа. Мнение

📊Опубликовала результаты за 1кв 2024г.

▫️Комиссионный доход ₽14,53 млрд.
▫️Скорректированная чистая прибыль ₽19,34 млрд.
▫️По состоянию на конец отчетного периода Биржа не имела долговых обязательств.

🧑‍💻Компания сфокусирована на технологическое развитие и направляет на приобретение и разработку программного обеспечения бОльшую часть объема кап. затрат (всего ₽1,06 млрд)

Объемы торгов выросли, что сказалось и на росте комиссионных доходов биржи.

•Объемы торгов на рынке облигаций +17,8%
•Объемы торгов на денежном рынке +17,3%
•Объемы торгов на валютном рынке +40,6%
•Объемы торгов на срочном рынке +53,1%

💰 Дивиденды

По рекомендации СД на дивиденды может быть распределена вся чистая прибыль 2023 года по РСБУ и часть нераспределенной прибыли прошлых лет. Если 31 мая ГОСА утвердит рекомендацию, дивиденд составит ₽17,35 на акцию. По текущим котировкам это даст 7,3% див.доходности.

🗣Мнение: результаты компании оцениваем позитивно. Но текущие котировки (₽2377 на сегодня) считаем справедливыми и потенциала для значительного апсайда в ближайшее время не видим.
_____________________________
👉🏻Акции #MOEX доступны для торговли в мобильном приложении КИТ Инвестиции.