#указ844

▪️Сроки

1️⃣Прием заявок от частных инвесторов до 30 апреля 2024 года.

🎥Видео-инструкция по подаче поручения на продажу иностранных активов на You Tube

2️⃣До 31 мая организатор сформирует лоты для выкупа нерезидентами.

3️⃣До 5 июля организатор принимает заявки от покупателей-нерезидентов.

4️⃣До 29 июля организатор проведет расчеты (поставка денег и бумаг) по итогам выкупа.

❗️Сроки могут скорректировать.

🖇Ссылка на презентацию первоисточник

🔍Следим на этой неделе

29 апреля (понедельник)

▫️ Мосбиржа — торги проводятся на всех рынках. На валютном рынке и рынке драгметаллов не заключаются сделки с расчетами TODAY и сделки своп с датой исполнения в дату заключения. По внебиржевым сделкам с ЦК на рынке СПФИ не будут осуществляться договоры с обязательствами в российских рублях.
▫️Globaltrans #GLTR — ГОСА. Отчет за 2023г по МСФО. омендация СД - дивиденды за 2023г не выплачивать.

30 апреля (вторник)

▫️ Мосбиржа — торги проводятся на всех рынках. На валютном рынке и рынке драгметаллов не заключаются сделки с расчетами TODAY и сделки своп с датой исполнения в дату заключения. По внебиржевым сделкам с ЦК на рынке СПФИ не будут осуществляться договоры с обязательствами в российских рублях.
▫️ЛСР — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 г.
🇪🇺ВВП 1 кв. (г/г) (кв/кв)

01 мая (среда)

🇷🇺Россия - День труда, выходной
🇨🇳День труда, выходной

02 мая (четверг)

▫️Мосбиржа — торги проводятся в обычном режиме.
▫️ЦМТ — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 г.
▫️ЭЛ5-Энерго — финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г.
▫️ Ренессанс Страхование #RENI — СД по дивидендам за 2023г.
▫️ Аэрофлот #AFLT — отчёт по РСБУ за 1кв 2024г.
▫️ Европлан #LEAS — отчёт по РСБУ за 1кв 2024г.
▫️ Совкомбанк #SVCB — ВОСА по допэмиссии акций для покупки Хоум банка.

🇨🇳День труда

03 мая (пятница)

▫️Мосбиржа — торги проводятся в обычном режиме.
▫️Московская биржа #MOEX — объемы торгов за апрель 2024 г.
▫️Банка Приморье #PRMB — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 г.
▫️БСП #BSPB — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение финальных дивидендов за 2023 г.
▫️Селигдар #SELG — СД по дивидендам за 2023г.
▫️ЭЛ5-Энерго #ELFV — финансовые результаты по РСБУ за I квартал 2024 г.
🇨🇳День труда
🇪🇺Уровень безработицы (мар)

#календарь

ММК #MAGN. Мнение

Финансовые показатели за 1 кв. 2024г:

▫️Выручка +25,5%, до ₽192 949 млн кв/кв
▫️EBITDA +27,8% до ₽42 147 млн
▫️Рентабельность по EBITDA 21,8%
▫️ЧП +20,5% до ₽23 746 млн
▫️Свободный денежный -40,5%, до ₽7 949 млн

💸Стратегия развития компании требует значительных затрат. Кап. затраты выросли на 15,5% кв/кв.

📌Долг Группы сократился до ₽74 307 млн с ₽77 996 млн.

📈Компания позитивно оценивает ближайшую перспективу, ожидая восстановления объема продаж во II кв на фоне окончания ремонтов в прокатном переделе и позитивной динамики металлопотребления, подкрепленной сезонным оживлением строительной активности.

💰СД рекомендовал дивиденды в размере ₽2,752.

🗣Мнение: див доходность выплаты около 5%, что существенно ниже других игроков в секторе - НЛМК и Северсталь, у которых дивидендная доходность составляет порядка 10-11%. Считаем, бумаги не привлекательными для покупки, взгляд негативный.

⏳Истекает время

Для подачи поручения на продажу заблокированных иностранных активов по указу №844.

📌Если вы еще не оформили заявку, воспользуйтесь 🎥видео-инструкцией.

Напомним, условия:

— ваши иностранные заблокированные бумаги хранятся в КИТ Финансе;
— пройдена авторизация в Личном кабинете на сайте;
— подтверждены персональные данные;
— оформлен брокерский счет.

📍Как проверить, что поручение заполнено корректно и принято в работу?

🎯9 из 10 Лукойл #LKOH

Компания последовательно демонстрирует финансовую стабильность и прибыльность. Имеет высокий кредитный рейтинг, а ее акции постоянно входят в список лучших по показателям доходности в нефтяной и газовой отрасли.

📌Пост от 27 апреля по отчету за 1 квартал.

Привлекательность для инвесторов

Акции ЛУКОЙЛа высоко ценятся инвесторами за их потенциал роста, дивидендную доходность и стабильность. И в этот дивсезон интерес инвесторов не обошел стороной.

💰Утвержденные дивиденды за 2023г — ₽498.

Последний день для покупки бумаг — 6 мая. Див доходность ≈6,3%.
С учётом ранее выплаченных промежуточных дивидендов ₽447, суммарный дивиденд за 2023 год составит рекордные ₽945.

📈На этом фоне котировки обновляют максимумы.

🎯Цель КИТовых аналитиков в ₽8000, поставленная в стратегии на 1П 2024г — выполнена✔️.

🗣Мнение: считаем, что у бумаг есть потенциал для роста. По мере того, как мировой спрос на энергию продолжает расти, ЛУКОЙЛ хорошо позиционирован для дальнейшего развития. Поднимаем целевой ориентир до ₽8600.
______________________________
Доступны для покупки в мобильном приложении КИТ Инвестиции

Не пропусти! Поставь оповещение на нужный уровень по бумаге.

Как выставить?

В мобильном приложении КИТ Инвестиции есть функция выставления алертов на определенную цену бумаги.

❓Для чего

Удобная функция, которая позволяет не ждать достижения ценой определенного уровня перед монитором/экраном (н-р, для закрытия сделки). Особенно полезно при отслеживании большого количества инструментов или значения цены, которое не близко к текущей.

❓Как поставить алерт

Вкладка Котировки — выбрать нужную бумагу (инструмент) — нажать значок Колокольчик в правом верхнем углу — выставить цену, по которой требуется оповещение.

😉На один инструмент можно поставить несколько оповещений, для этого необходимо заново открыть Колокольчик на том же инструменте и ввести новое значение цены.

❓Как посмотреть все выставленные оповещения

Вкладка Портфель — значок Колокольчик — перечень уведомлений "Активные" и "Исполненные"

❓Как приходит алерт

В виде пуш-сообщения

❗️Оповещения сработают даже в том случае, если по какой-то причине произошло разлогинивание вашего аккаунта.

📍Подробный видео гайд по мобильному приложению КИТ Инвестиции на нашем You Tube канале.
_______________________

Ставьте 👍, если было полезно)

Будьте внимательны!

КИТ Финанс

1/05: выходной день в компании в связи с празднованием Праздника Весны и Труда. 2/05 - стандартный режим работы.

СПБ биржа

1/05: не будет проводить торги и расчёты российскими ценными бумагами в валюте RUB.

📌Официальный календарь

Мосбиржа

1/05: торги не проводятся. 2/05 торги будут проходить в обычном режиме.

📌Официальный календарь

С Праздником весны и труда! С 1 мая!

Обзор рынка на 02/05

🇷🇺 IMOEX: 3473,45 (+0,22% с начала недели)

🔹 Globaltrans #GLTR — ГОСА утвердило решение СД не выплачивать дивиденды за 2023г.

🇺🇸Минфин США опубликовал новый пакет санкций, в списке:

▫️Астра #ASTR: 617,40 (-0,11% с начала недели) — менеджмент заверил, что санкции не отразятся на деятельности компании.
▫️Аэрофлот #AFLT (в частности, Победа): 50,89 (-1,13% с начала недели)
▫️Новатэк #NVTK (16 судов для арктических проектов): 1229.4 (+0.03% с начала недели)

📌Обзор влияния санкций на бизнес, перспективы проекта Арктик СПГ-2 читайте в статье.

▫️Европлан #LEAS отчитался за 3 месяца 2024 года по РСБУ:

— ЧП +53,1% до ₽2,867 млрд
— Выручка +52,6% до ₽13,557 млрд против ₽8,883 млрд годом ранее.
— Компания объявила первые после IPO дивиденды в размере ₽25.

📌Напомним об идее в бумагах с целью 1200.
________________
👍если полезно

ГМК Норникель. Мнение

📊Представил операционные результаты за первый квартал 2024 года:

— производство никеля снизилось на 10%, до 42 тыс. тонн
— производство меди выросло на 1% год к году, составив 110 тыс. тонн

Введенные ограничения на импорт никеля и меди российского производства представляют дополнительные риски для компании.

🗣В. Потанин дал интервью о состоянии дел в #GMKN.

В планах до 2027г. построить предприятие по производству меди в Китае. Цель: увеличить маржинальность бизнеса, т.к. на продукцию «китайского» производства нет необходимости давать скидки, и отпускные цены будут соответствовать мировым.

Что важно инвестору: снижение уровня доходов, предстоящие капзатраты – все это смещает фокус компании с интересов инвесторов (низкие/отсутствие дивидендов в ближайшей перспективе) в сторону финансирования развития.

🗣Мнение: в данный момент мы нейтрально смотрим на перспективы компании.
_________________________
Ваше мнение?

👍согласен
🔥держу/подбираю на долгосрок
👎не согласен

Ребалансировка модельного портфеля

🔝С момента формирования 21 марта 2024 г. портфель вырос на 5,9%. За тот же период индекс Мосбиржи +5,6%.

О портфеле: состав 60% облигаций / 40% акций. Считаем такой состав оптимальным, с точки зрения доходности и текущих рыночных условий.

Критерии отбора: бумаги имеющие фундаментальные идеи в своей стоимости ➕ Сбер и Лукойл (голубые фишки, которые показывают одни из самых высоких див. доходностей и двигаются вместе с #IMOEX).
В облигационную часть подбираются бумаги с рейтингом не ниже А-. Предполагается пассивная стратегия управления с ребалансировкой примерно раз в квартал.

Изменения в составе:

✔️Включили новых эмитентов: Астра, Европлан, МТС Банк, ETF УК Первая, БПИФ Ликвидность УК ВИМ; облигации девелопера Брусника.

❌Исключили из состава:

—Бумаги Северстали с долей 3,6% показали рост на 7,2%. Считаем, что по текущим ценам апсайда нет. 📌Открыли парную идею по шорту Северстали и лонгу НЛМК.

—Бумаги Совкомбанка с долей менее 1% за период выросли на 0,3%. Пересмотрели взгляд на потенциал роста и исключили из текущей версии портфеля.

Комментарии и текущий состав:

▪️Сбер #SBER (доля 2,2%), таргет ₽331, потенциал ≈6,5%. Плюс дивиденд ₽33,3 с доходностью 10,8%.

Сохранили долю в портфеле без изменений.

▪️МТС #MTSS (доля 5,7%), таргет ₽323, потенциал ≈5,5%. Плюс дивиденд ₽35 с доходностью 11,3%.

Сократили долю с 12,7% до 6,3% ввиду роста котировок с момента первоначальной "сборки" на 6,3%.

▪️Лукойл #LKOH (доля 2,1%), таргет ₽8600, потенциал ≈6,2%. Плюс дивиденд ₽498 с доходностью 6,1%

Сохранили долю в портфеле полностью. Бумаги показали рост на 9,1% с марта.

▪️МТС банк #MBNK (доля 4,6%), таргет ₽2800, потенциал ≈15,2%.

▪️Транснефть #TRNFP (доля 3%), таргет ₽1600, потенциал ≈4%. Плюс дивиденд ₽193 с доходностью 11,8%.

Бумаги не показывают существенной динамики (-1% с марта), сократили долю с 9,1% до 3%.

▪️НЛМК #NLMK (доля 4,5%), таргет ₽242, потенциал ≈4%. Плюс дивиденд ₽25,43 с доходностью 10,6%.

Сократили долю с 9,5% до 4,5% на фоне роста котировок на 11,9%, при этом сохраняем позитивный взгляд. 📌Открыли парную идею по шорту Северстали и лонгу НЛМК.

▪️Астра #ASTR (доля 4,9%), таргет ₽614, потенциал ≈9,1%. Плюс дивиденд ₽8,5 с доходностью 1,4%.

Компания провела SPO по цене ₽555, считаем, что с текущих потенциал роста привлекателен для включения в порфтель.

▪️Европлан #LEAS (доля 5%), таргет ₽1200, потенциал ≈15,4%. Плюс дивиденд ₽25 с доходностью 5,4%.

Новая компания на рынке, разбор фин показателей в материале в материале. Считаем, что компания сочетает хорошие темпы роста и див.доходность для включения в портфель.

▪️SBMX (доля 8%) с потенциалом 6,6%.

Фонд инвестирующий в активы, входящие в состав Индекса МосБиржи. Позволяет сделать "ставку" на дальнейший рост российского рынка.

▪️Фонд ликвидности ВИМ (доля 8% от облигационной части). Индикативная доходность 15%.

Цель покупки: разместить средства и иметь ликвидность под новые идеи.

▪️Облигации Брусники 002Р-02 (доля 6%). Индикативная доходность 17,3%.

Не стали включать в портфель длинные ОФЗ, т.к. считаем, что не стоит увеличивать дюрацию портфеля на фоне ястребиных заявлений главы ЦБ РФ.
______

📌Таблицы со списком бумаг, их долей и доходностью на сайте

👍🔥 за интересную рубрику

Fix Price. Мнение

📊Фин. результаты по МСФО за 1кв. 2024г:

• Выручка +8,8%, до ₽71,7 млрд
• Розничная выручка +9% до ₽63,3 млрд
• Оптовая выручка +6,9% до ₽8,3 млрд
• Валовая прибыль +6,7% до ₽23,4 млрд
• Рентабельность валовой прибыли 32,7% (-0,6 п. п.)
• Опер. прибыль ₽5,7 млрд (-24,5%)
• Чистая прибыль -43,8% до ₽3,3 млрд
• Рентабельность ЧП 4,6% против 8,9% годом ранее

Ослабление курса рубля, рост затрат на логистику привели к росту себестоимости товаров и снижению рентабельности бизнеса.

В тоже время #FIXP двигается в сторону расширения географии присутствия. Так, сеть открыла юбилейный, 300-й магазин, в Республике Беларусь. Всего магазины Fix Price в Беларуси представлены в 90 городах, а общая торговая площадь объектов превышает 70 тыс. кв м.

За 1кв этого года был открыт 131 магазин. На 31 марта общее число торговых точек — 6545. Рост торговых площадей составил 12,1%, достигнув значения 1419,1 тыс. кв. м.

🗣Мнение: считаем вышедшие данные по выручке слабыми. Взгляд на акции нейтральный, драйверами роста может стать увеличение покупательского спроса, а также возобновление выплат дивидендов после редомициляции в Казахстан. Акционеры ее уже одобрили. Компания планирует завершить процесс не ранее 2П 2024 г.

Облигации ЕвразХолдинг Финанс

⚡️До 16 мая проводит сбор заявок на облигации серии 003Р-01
• Планируемый объем размещения — ₽15 млрд
• Срок обращения 2,5 года, номинал ₽1000.
• Купонный период — 30 дней.
• Купон — ключевая ставка ЦБ РФ + спред. Ориентир спреда находится на уровне не выше 150 б.п.

Об эмитенте

АО «ЕВРАЗ Нижнетагильский металлургический комбинат» (АО «ЕВРАЗ НТМК», Группа НТМК) — структурный холдинг в периметре EVRAZ Plc, который консолидирует все ключевые активы по добыче железной руды и выплавке стали, а также по производству ванадия в России.

🎖В апреле 2024 года АКРА присвоило кредитный рейтинг выпуску ЕвразХолдинг Финанс серии 003Р-01 компании на уровне eАА+ (RU).

📊Фин показатели

▫️FFO до чистых процентных платежей и налогов превышает ₽100 млрд – крупный для российского корпоративного сегмента.

▫️Рентабельность находится на высоком уровне (рентабельность по FFO до процентных платежей и налогов составила 17% по результатам 2022 года против 29% в 2021 году).
По оценкам АКРА, среднее значение рентабельности в периоде 2023–2025гг составит не ниже 20%.

▫️Отношение общего долга к FFO до чистых процентных платежей по результатам 2022г составило 1,6х (0,9х по итогам 2021-го). Агентство ожидает, что показатель долговой нагрузки компании в периоде 2023–2025гг не превысит 2,0х.

▫️Объем наличных средств на счетах и невыбранные лимиты по предоставленным кредитным линиям более чем покрывают объем ожидаемых погашений, наиболее значительное из которых приходится только на 2025 год.

🗣Мнение: считаем, данный выпуск может быть интересен к покупке с YTM 17,3–17,5%. Это дает премию к кривой облигаций с переменным купоном рейтинга ААА в размере 15-25 б.п. В данный момент у компании торгуется единственный выпуск с постоянным купоном и погашением в июле 2024 года, который транслирует YTM 15,97% c G-спрэдом 130 б.п
___________________________

📌Поучаствовать в IPO через КИТа можно, подав голосовое поручение по телефону 8 800 101 00 55, доб. 1

Закрываем неделю) Главное

▪️Совкомбанк #SVCB отчитался за 3 месяца 2024 года по РСБУ: ЧП ₽11,443 млрд, что в 2,7 раза меньше результата прошлого года. Чистый процентный доход +1,2% до ₽30,595 млрд. Комиссионные доходы + 27,7% до ₽16,526 млрд.

Акционеры Совкомбанка одобрили допэмиссию акций 1 173 000 000 акций для покупки «Хоум Банка». Сделка пройдет в два этапа до конца 2024 года.

🗣Мнение: пересмотрели взгляд на потенциал роста котировок компании и исключили бумаги из Модельного портфеля.

▪️ЭЛ5-Энерго #ELFV отчиталось за 3 месяца 2024 года по РСБУ: ЧП ₽2,2 млрд (+43,8% г/г). Выручка + 18,8% до ₽17,36 млрд.

▪️INARCTICA #AQUA отчиталась за 3 месяца 2024 года по РСБУ: ЧП ₽882,6 млн (+ 0,1% г/г). Выручка +1,6% до ₽945,33 млн.

💰СД Селигдара #SELG рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере ₽2, див доходность 2,77%. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 13 июня.

▪️Газпром #GAZP отчитался за 2023 год по МСФО: впервые за 25 лет получил рекордный в своей истории годовой убыток - ₽629 млрд после ₽1,22 трлн прибыли годом ранее и ₽2,68 трлн прибыли в 2021-м.
Котировки снижались два дня подряд, утащив за собой индекс Мосбиржи, где бумаги имеют вес порядка 11%.

🗣Мнение: взгляд на компанию негативный, вопрос по дивидендам остается открытым, так как их выплата в этом году может привезти к пробитию ковенанты Net debt / Ebitda >2.5х по итогу года. А див. политикой компании предусмотрена возможность сокращения коэффициента выплат дивидендов при условии превышения Net debt / Ebitda >2.5х. При этом, как показывает практика, государство в отличии от остальных акционеров, при отмене или снижении выплаты, сможет получить выплату через НДПИ.

▪️Северсталь #CHMF отчиталась за 3 месяца 2024 года по РСБУ: ЧП ₽38,89 млрд (-17,1%); выручка +23,2% до ₽181,89 млрд.

🗣Мнение: открыли парную идею по шорту Северстали и лонгу НЛМК.

▪️Европлан #LEAS отчитался за 3 месяца 2024 года по РСБУ: ЧП ₽2,867 млрд (+53,1%), выручка +52,6% до ₽13,557 млрд.

🗣Мнение: включили бумаги в Модельный портфель с таргетом ₽1200 и потенциалом ≈15,4%.

Рабочая неделя подошла к концу) Что будем отмечать на выходных?

🔥 Пpaвocлaвнaя Пacxa

❤️ Дeнь кoндитepa

👍 Дeнь вoдoлaзa

👏🏻 Дeнь лимoнaдa

🥰 Вceмиpный дeнь oбщeния

✅Хорошего отдыха) Голосуйте и ставьте эмодзи того, что будете праздновать)

🗣 Гюстав Флобер: «Выходные – это время, когда мы можем погрузиться в мир искусства, литературы и музыки, чтобы пополнить нашу душу вдохновением».

Корпоративные облигации

— долговые обязательства, выпускаемые компаниями для привлечения капитала. Покупая корпоративную облигацию, инвестор фактически предоставляет компании заем на определенный период времени и получает взамен регулярные процентные выплаты (купоны) и возврат основной суммы в конце срока погашения.

❓Зачем покупать

• Доходность: корпоративные облигации обычно предлагают более высокую доходность, чем гособлигации или депозиты.
• Диверсификация: помогают составить сбалансированный инвестиционный портфель, снижая общий риск.

• Стабильный доход: купонные выплаты по ним обеспечивают инвесторам стабильный поток дохода.

• Защита от инфляции: некоторые бумаги имеют инфляционную индексацию, что защищает инвесторов от обесценивания их инвестиций из-за инфляции.

• Низкий риск по сравнению с акциями: хотя корпоративные облигации более рискованны, чем ОФЗ, они обычно считаются менее рискованными, чем акции.

✅Факторы, которые следует учитывать при покупке:

— Кредитный рейтинг - оценка способности актива своевременно выплачивать проценты и погашать основную сумму. Более низкие кредитные рейтинги обычно указывают на более высокий риск и требуют более высокой доходности.

— Срок погашения определяет, как долго инвестор должен будет держать ее, прежде чем получить обратно свою основную сумму. Более длительные сроки погашения обычно означают более высокую доходность.

— Купонный доход - это процентная ставка, выплачиваемая по облигации. Более высокие купонные доходы обычно указывают на более высокую доходность.

— Ликвидность показывает насколько легко ее можно продать. Более ликвидные облигации легче продать, когда инвестору нужны денежные средства.
_______________________________

📌Самые интересные выпуски с доходностью 14-17,5% YTM смотрите в нашей подборке на сайте, стр 4-5.

🔍Следим на этой неделе

06 мая (понедельник)

▫️Лукойл #LKOH — последний день покупки для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 г.
▫️Мосэнерго #MSNG — отчет по МСФО 1кв 2024г
▫️Россети ЛенЭнерго #LSNG — отчет по РСБУ 1кв 2024г
▫️КМЗ #KMEZ — заседание СД по вопросу дивидендов

07 мая (вторник)

▫️ЛЭСК #LPSB — последний день покупки для попадания в реестр акционеров, имеющих право на дивиденды за 2023 г.

08 мая (среда)

▫️Акрон #AKRN — ГОСА по вопросу дивидендов.
▫️ТКС Холдинг #TCSG — ГОСА по вопросу допэмиссии акций для поглощения Росбанка.
▫️X5 #FIVE — ГОСА (СД не рекомендовал дивиденды).
🇷🇺ЦБ РФ — доклад о денежно-кредитной политике

09 мая (четверг)

🇷🇺 День Победы

🇨🇳Объём экспорта и импорта (г/г)
🇺🇸Fed's Balance Sheet

10 мая (пятница)

▫️Novabev Group #BELU — последний день покупки для попадания в реестр акционеров, имеющих право на дивиденды за 2023 г.
▫️🇪🇺Протокол заседания ЕЦБ по монетарной политике

#календарь

Обзор рынка на 06/05

🇷🇺 IMOEX: 3438,26 (-0,10% с открытия торгов)

📉 Прошедшую неделю индекс закрылся в красной зоне, в т.ч. на фоне негативной отчетности по Газпрому #GAZP. Бумаги компании имею порядка 10,5% веса в индексе.

▫️Лукойл #LKOH обновил максимумы в 8175. Сегодня последний день покупки под дивиденды за 2023г — ₽498. Див доходность ≈6%.

🎯КИТовыми аналитиками открыта идея «лонг» актива с таргетом в ₽8600.

▫️На этой неделе ждем решения ГОСА #TCSG по вопросу допэмиссии акций для поглощения Росбанка в среду. Возможна волатильность в бумагах.

▫️Также, Яндекс #YNDX до сих пор не опубликовал параметры конвертации в рамках сделки по продаже компании. Новости могут выйти в любой момент, следим.
________________
👍если полезно