​​Не поверите, сегодня увеличил долю в акциях #Лукойл до 10%, купив бумаги по 5050 руб. по нескольким причинам:

▪️На мой взгляд, после снижения веса в индексе MSCI, индексные фонды уже вышли за последние 2 дня;

▪️Цены на нефть держатся на высоких уровнях, за последние несколько дней нефтяные котировки выросли на 3,5%. Это приведёт к сильным финансовым результатам за I пол. 2019 г.;

▪️29 мая выйдет сильный отчёт за I кв. 2019 г. по МСФО, компании – конкуренты уже отчитываются лучше прогнозов;

▪️Круглый уровень 5000 руб., с точки зрения технического анализа является сильным.;

▪️Сегодня стало известно о планах Лукойла рассмотреть вопрос о сокращении уставного капитала для аннулирования приобретенных в рамках buyback акций. Что в свою очередь, приведёт к увеличению рентабельности капитала.

Купил акции #ФосАгро на 5% от портфеля, но уже в долгосрочный портфель на #ИИС.

▪️Сигналом для покупки было увеличение дивидендов за I кв. 2019 г., что сразу же обозначало сильные финансовые результаты за январь – март, в связи с этим, на открытии рынка я купил ценные бумаги.

▪️Мои ожидания были оправданы и уже в обед ФосАгро заявила об ударном отчёте. Выручка увеличилась на 32%, EBITDA в 1,7 раз, а чистая прибыль удвоилась, но об этом напишу уже подробнее. Ещё

P.S.: дополнил структуру портфеля ценами покупок. Второй портфель на #ИИС ещё формируется.
#Портфель #LKOH #PHOR

@Passive_Invests💼

​​На индивидуальный инвестиционный счёт набрал облигаций, долгосрочных инвестиционных идей в акциях пока не наблюдаю. Хотел включить акции МТС после дивидендной отсечки, не рассчитывал, что они так быстро вырастут, планировал в районе 250 руб. покупать, на тот момент, кода писал, акции торговались по 260 руб. Также ждал ценные бумаги Полюса по 4700 руб., котировкам не хватило всего 50 руб., когда опомнился, акции уже стоили 5000 руб. – брать не стал.
#Портфель #ИИС

@Passive_Invests💼

​​С запуска #ИИС с середины мая 2019 г., счёт прибавил +3,5%, несмотря на то, что доля облигаций составляет в нём 70%. #Портфель

@Passive_Invests💼

​​Сегодня продал 5% #ОФЗ по 100,9, освободил денежные средства для покупки акций #Юнипро. Приобрёл акций на 5% от портфеля #ИИС после дивидендной отсечки по цене 2,52 руб. за штуку.

Акции Юнипро куплены с целью получения постоянного дивидендного потока на фоне снижения процентной ставки ЦБ. Хочу напомнить, что в марте 2019 г. компания приняла новую дивидендную политику, которая подразумевает фиксированные выплаты дважды в год с 2020 до 2022 года.

Возобновление оплаты за мощность энергоблока № 3 Березовской ГРЭС позволит Юнипро существенно увеличить дивидендные выплаты и стабильно их поддерживать на уровне 20 млрд руб. в год в 2020-2022 годах. Размер дивидендов на 2019 год составит 14 млрд руб.

Таким образом, размер годового дивиденда на акцию за 2019 г. составит 0,22 руб. на акцию, текущая дивидендная доходность составляет 8,8%. С 2020 – 2022 гг размер дивиденда – 0,317 руб., див доходность -12,5%.
#Портфель #UPRO

@Passive_Invests💼

​​Сегодня продал 10% #ОФЗ по 101 и купил на 10% от портфеля акций #МТС по 268,5 руб. Таким образом на #ИИС заменил облигации c доходностью 7,08% на акции с гарантированной дивидендной доходностью 10,42%.

P.S.: Подробный анализ инвестидеи по акциям МТС смотрите в предыдущем посте.
#портфель #MTSS

@Passive_Invests💼

​​Доходность @Passive_Invests VS Индекса МосБиржи 📈

На фоне коррекции, мой портфель чувствует себя уверенно. С запуска проекта Passive Invests, доходность составила +202,9% против доходности индекса +58,9% за этот же период.

Всё-таки я был прав, когда не так давно писал о том, что на рынке акций наблюдается эйфория и пора снижать долю акций и увеличивать долю облигаций. #Портфель #ИИС

@Passive_Invests💼

​​Сегодня появились корпоративные события сразу нескольких компаний, акции которых я держу на индивидуальном инвестиционном счёте.

#ВТБ увеличил чистую прибыль за 6 мес. 2019 г. по РСБУ на 33% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 112 млрд руб. Об этом свидетельствуют расчеты на основе оборотной ведомости банка, опубликованной на сайте Банка России.

#Юнипро опубликовала операционные результаты за I пол. 2019 г. Компания увеличила выработку электроэнергии на 11,9% по сравнению с I пол. 2018 г. – до 25,4 млрд кВт.ч. Суммарная выработка увеличилась в результате роста производства на Сургутской ГРЭС-2 в результате повышения спроса на электроэнергию и вследствие работы энергоблока №7, который в I полугодии 2018 г. находился в ремонте.

#МТС сообщил о дате проведения заседания совета директоров – 29 июля 2019 г., на котором будут рекомендованы дивиденды по результатам I пол. 2019 г.
#Портфель #ИИС #UPRO #VTBR #MTSS

@Passive_Invests💼

​​📑#Юнипро опубликовала финансовые результаты по МСФО за II кв. 2019 г. Выручка компании увеличилась на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 19,7 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на 24,2% - до 7,4 млрд руб., чиста прибыль во II кв. 2019 г. выросла на 54,4% по сравнению со II кв. 2018 г. – до 4,8 млрд руб.

Сильные финансовые показатели обусловлены ростом цен на электроэнергию, объемов выработки и цен КОМ. Также положительное влияние на результаты оказало увеличение в Финляндию и страны Балтии.

CAPEX незначительно увеличился до 6,2 млрд руб., большая часть его направленна на восстановление третьего энергоблока Березовской ГРЭС. Юнипро перенесла запуск энергоблока с конца 2019 г. на I кв. 2020 г., но по словам менеджмента, данный перенос не повлияет на дивидендные выплаты в 2020 г.

В связи с вышеперечисленным, я сохраняю позитивный взгляд на компанию, показатели компании демонстрируют положительную динамику. Напомню, в марте компания утвердила новую дивидендную политику. Она предусматривает выплаты акционерам в 2020-2022 гг. по 20 млрд руб. ежегодно двумя платежами. Дивидендная доходность оценивается больше 10%. Я продолжаю держать акции Юнипро в консервативном портфеле #ИИС, цена покупки 2,52 руб. #Отчётность #UPRO

@Passive_Invests💼

​​Сегодня продал облигации Газпрома Б22 на 5% от портфеля и купил акций РусГидро в долгосрочный портфель ИИС.

Согласно новой политике, компания будет направлять на дивиденды 50% от прибыли по МСФО, но не ниже чем средние за три года. Среднее значение будет рассчитываться из абсолютного значения выплат, а не дивидендов на акцию, соответственно можно рассчитывать на не плохую дивидендную доходность около 7%.

В долгосрочной перспективе компания выглядит привлекательной для покупки по текущим уровням. К тому же РусГидро и ВТБ договорились об улучшении параметров форвардной сделки, что приведёт к увеличению чистой прибыли. Также положительное виляние окажет снижение процентной ставки, ЦБ РФ планирует ещё, как минимум один раз снизить ключевую ставку. По условиям форварда РусГидро также обязана осуществлять ежеквартальные выплаты ВТБ, размер, который составляет номинал форварда, умноженный на форвардную ставку, равную ключевой ставке ЦБ+ маржа ВТБ в 1,5%. ЦБ РФ может снизить ещё

По условиям контракта, банк получил 13,5% в капитале энергокомпании по цене 1 руб. за 1 акцию. Срок форварда - пять лет, контракт заключили в марте 2017 г. Если по истечении срока форварда цена акций РусГидро окажется ниже цены покупки их банком, то энергокомпания должна будет компенсировать разницу ВТБ. Если цена акций окажется выше цены покупки банком, то компенсацию заплатит уже ВТБ.
#Портфель #ИИС #Газпром #РусГидро

@Passive_Invests💼

​​Акции #Юнипро растут на слухах о поглощении, в моменте подскочили более чем на 4%. Сегодня на дне инвестора в ИнтерРАО менеджмент компании заявил об интересе что рассматривает потенциальные возможности для сделок M&A. В том числе компания следит за ситуацией с Юнипро, рассказали Интерфаксу два источника, близкие к участникам встреч.

P.S.: Продолжаем держать акции Юнипро и следить за развитием событий. Напомню, доля в портфеле #ИИС составляет 5%, цена покупки 2,52 руб. #акциядня #UPRO

@Passive_Invests💼

​​Обновили параметры консервативного портфеля акций с учётом текущих изменений котировок и финансовых показателей компаний за последние 12 месяцев.

P.S.: Не сравнивайте мультипликаторы компаний из разных отраслей)
#портфель #ИИС

@finrangecom

​​Текущий состав портфеля со смешанной стратегией, большая часть в кэше и облигациях, но появились длинные и коротки позиции. Пока к новой стратегии подхожу аккуратно, поэтому не увеличиваю позиции в акциях. На индивидуальном инвестиционном счёте с консервативной стратегией уже несколько месяцев никаких изменений. #портфель #ИИС

@finrangecom

​​💼Сегодня увеличили долю в акциях Газпрома и НОВАТЭКа, считаем, что коронавирус и снижение цен на газ уже заложены в цене.

Честно, мы не ожидали такого снижения по акциям НОВАТЭКа, по Газпрому разворот определили вовремя, но не стали переворачиваться, а просто захэжировали портфель. В основном же причина снижения акций - падение цен на газ, которое связано с перенасыщением топлива на этом рынке, а также аномально теплой зимой в Европе и России.

Друзья, что вы думаете, не рано?

#портфель #ИИС #GAZP #NVTK

@finrangecom

​​📈Благодаря вчерашним событиям, консервативный портфель на индивидуальном инвестиционном счёте с начала года преодолел доходность в 10%. На сегодняшний день, текущая доходность портфеля с начала года +11,51%.

А вот счёт со смешанной стратегией прилично отстаёт из-за падения Новатэка, но всё же выше индекса. Текущая доходность данного портфеля составляет с начала года +4,24%. #Портфель #ИИС

@finrangecom

​​📈Сегодня акции ТГК-1 в моменте росли более чем на 11% в ожидании рекордных дивидендов. Мы сегодня фиксируем прибыль по акциям в портфеле со смешанной стратегией, но оставляем акции ТГК-1 на ИИС с консервативной стратегией и поднимаем целевой уровень до 0,0162 руб. Таким образом, мы продали акции по 0,0153 руб. на 10% от портфеля, получив прибыль +17,7% за 62 дня.

#Портфель #ИИС #ТГК1 #TGKA

@finrangecom

​​📈Ну что, вчера мы повысили целевой уровень в консервативном портфеле по акциям ТГК-1, а сегодня нам удалось продать акции выше него. Мы не ожидали такого вертикального роста котировок)

Таким образом, сегодня продали акции по 0,01651 руб. на 15% от портфеля, получив прибыль почти +28,6% за 63 дня. Кстати, напоминаем на ИИС, мы брали чуть дешевле! #Портфель #ИИС #ТГК #TGKA

@finrangecom

​​💼Как "Черный лебедь" в виде коронавируса повлиял на наши результаты? И что мы будем делать?

С начала года наши инвестиционные портфели шли почти +15%, но пришёл «Чёрный лебедь» в виде коронавируса, который привёл к паническим распродажам широким фронтом на финансовых рынках по всему миру.

Таким образом, наш основной портфель за месяц потерял 8,85%, против индекса Московской биржи, который упал на 9,48%, растеряв весь рост с начала года и ушёл в отрицательную зону. Основное падение портфеля пришлось на акции нефтегазовых компаний из-за падения цен на нефть до $50 за баррель.

Консервативный портфель, который с начала года, ещё неделю назад демонстрировал +15%, стал показывать +6,5%. По итогам февраля показал околонулевую динамику, прибавив +0,09%, против индекса МосБиржи -9,48%. 

В феврале в обоих портфелях мы продали акции ТГК-1, получив прибыль +28,6%. Динамику и структуру портфелей можете отслеживать здесь.

👔Что мы будем делать в такой ситуации? Где брать деньги и что покупать? - читайте в посте! #Портфель #ИИС

@finrangecom

💼Сегодня осознано перетрясли все портфели

С открытия первым делом купили в портфеле со смешанной стратегией одной из наших любимых компаний, акций ФосАгро – она главный бенефициар девальвации рубля. А также вновь увеличили долю акций в консервативном портфеле до 20%. Цена покупки составила 2300 руб. – первые 30-40 минут не могли нормально совершать сделки висли терминалы и приложения. У всех была такая пробелам?

Докупили Юнипро в портфеле со смешанной стратегией по 2,6 руб. на 10% и увеличили в консервативном до 10% - существенно с энергетикой ничего произойти не может, при этом компания имеет высокую фиксированную дивидендную доходность.

Ещё хотели купить металлургов на фоне роста доллара, но при таких ценах на нефть и распространении корона вируса, есть риск рецессии – это очень негативно сказывается на металлургическом секторе.
Ещё одни хорошие акции при ослаблении рубля – «префы» Сургутнефтегаза, их долларовая подушка может сильно вырасти, но мы не стали покупать их бумаги из-за риска сильного падения цен на нефть.

Затем, как и писали в предыдущем посте с обеда начали частями сокращать сначала нефтегазовые компании, дождались и продали акции Лукойла по 5000 руб. НОВАТЭК не смог подняться к 1000 руб. – видно растёт только на обратном выкупе акций, в итоге зафиксировали убыток и продали 950 руб. Газпром был продан по 182 руб., Татнефть «префы» по 590 руб. также с убытком. Кэш для нас сейчас важнее, считаем, что лучше зафиксировать убыток, чтобы получить возможность заработать позже.

Также мы на отскоке продали акции МТС по 316 руб. и акции МосБиржи по 93 руб., ВТБ по 0,039 руб. и Детский мир по 107 руб. в консервативном портфеле. А как же дивиденды спросите вы? – ну акции в такое время могут падать куда сильнее, чем вы получите дивиденд, так мы фиксируем положительные позиции и копим кэш, для более выгодных покупок.

И чуть не забыли, сократили акции ТМК до 10%.

P.S.: Посмотрим, что из этого всего выйдет) #Портфель #ИИС

@finrangecom

​​💼Сегодня на утреннем отскоке продали привилегированные акции Сбербанка и Юнипро, пришлось в очередной раз зафиксировать убыток, хотя в январе был приличный плюс по данным позициям, таким образом портфели уже 70-80% в кэше. Напомню, что мы вчера писали, что распродажи продолжатся...но нельзя исключать отскока на 10-20% после таких панических распродаж.

P.S.: Текущая доходность портфеля отображается с начала года. #Портфель #ИИС

@finrangecom

​​💼Результаты наших инвестиций по итогам июля 2020 г.

Российский рынок вышел из боковика и пошёл вверх, игнорируя негатив, приток розничных инвесторов на фоне снижения процентных ставок продолжает двигать рынок на доковидные уровни.

Индекс Московской биржи за июль вырос 6,1% - до 2911,57 пунктов в основном за счёт акций золотодобытчиков, которые выросли более чем на 30%. Наш основной портфель показал более скромные результаты и прибавил +4,5%. Консервативный портфель на ИИС прибавил чуть больше 1%, так как в нём имеются только10% привилегированных акций Сургутнефтегаза.

В этом месяце мы были более активные:

Заработали +12,8% на акциях Интер РАО, в моменте акции давали нам +20,5%, но мы ждали новую стратегию компании.

Отбили убыток -2,7% в акциях Норильского никеля, получил +6,9% на этих же бумагах Норильского никеля;

Продали доллары по 72 руб., закрыв длинную позицию в валютной паре USD/RUB. Получили +5,1%, но это на фьючерсном рынке, здесь нужно учитывать бесплатное плечо.

P.S.: надоело сидеть на заборе и наблюдать как рынок растёт без нас.

Остальные открытие позиции можно посмотреть в наших инвестиционных портфелях.

Таким образом с начала публичного ведения проекта с 2016 г. основной портфель демонстрирует +203,73% против индекса МосБиржи за этот же период +67,86%. Консервативный, который мы запустили в рамках разделения стратегий в мае 2019 г. показывает +21,85% против индекса МосБиржи +13,76% за этот же период. #Портфель #ИИС

@finrangecom