#SNGS #LKOH #ROSN #NVTK #FIVE #MGNT #OKEY #LNTA #YNDX
СУРГУТ — ОГРОМНАЯ ВАЛЮТНАЯ КУБЫШКА, А НЕ ТОЛЬКО НЕФТЕГАЗОВАЯ КОМПАНИЯ.
Из-за падения цен на мировые активы, Сургутнефтегаз может использовать текущий кризис для кратного роста капитализации. У компании $52 млрд кэша на балансе, при этом все акции компании стоят в 3 раза дешевле — даже без учёта серьёзного нефтяного бизнеса.
Это значит, что даже простая инвестиция кэша в активы увеличит стоимость компании в 3 раза. Вот, что может сделать с кубышкой Сургут:
• Выкупить весь Лукойл (MOEX: LKOH)(капитализация $37.67 млрд), или Роснефть (MOEX: ROSN) (капитализация $41.76 млрд), или Новатэк (MOEX: NVTK) (капитализация $32.63).
• Стать самой высокотехнологичной нефтяной компанией в мире, купив Schlumberger (капитализация $19.1 млрд)
• Купить всех крупнейших публичных ритейлеров России (X5 (MOEX: FIVE), Магнит (MOEX: MGNT), Okey (MOEX: OKEY) и Лента(MOEX: LNTA)) с суммарной капитализацией $11.9 млрд.
• Купить ZOOM и обеспечить дистанционное образование в России, переговоры и совещания по всему миру (капитализация Zoom $42.32 млрд).
• Купить Twitter (капитализация Твиттера $19.78 млрд),чтобы рассказать миру о недооценке своих акций.
• Купить Яндекс (MOEX: YNDX) ($10.88 млрд) и во все заказы доставки класть проспект инвестиционной привлекательности Сургутнефтегаза.
@AK47pfl
СУРГУТ — ОГРОМНАЯ ВАЛЮТНАЯ КУБЫШКА, А НЕ ТОЛЬКО НЕФТЕГАЗОВАЯ КОМПАНИЯ.
Из-за падения цен на мировые активы, Сургутнефтегаз может использовать текущий кризис для кратного роста капитализации. У компании $52 млрд кэша на балансе, при этом все акции компании стоят в 3 раза дешевле — даже без учёта серьёзного нефтяного бизнеса.
Это значит, что даже простая инвестиция кэша в активы увеличит стоимость компании в 3 раза. Вот, что может сделать с кубышкой Сургут:
• Выкупить весь Лукойл (MOEX: LKOH)(капитализация $37.67 млрд), или Роснефть (MOEX: ROSN) (капитализация $41.76 млрд), или Новатэк (MOEX: NVTK) (капитализация $32.63).
• Стать самой высокотехнологичной нефтяной компанией в мире, купив Schlumberger (капитализация $19.1 млрд)
• Купить всех крупнейших публичных ритейлеров России (X5 (MOEX: FIVE), Магнит (MOEX: MGNT), Okey (MOEX: OKEY) и Лента(MOEX: LNTA)) с суммарной капитализацией $11.9 млрд.
• Купить ZOOM и обеспечить дистанционное образование в России, переговоры и совещания по всему миру (капитализация Zoom $42.32 млрд).
• Купить Twitter (капитализация Твиттера $19.78 млрд),чтобы рассказать миру о недооценке своих акций.
• Купить Яндекс (MOEX: YNDX) ($10.88 млрд) и во все заказы доставки класть проспект инвестиционной привлекательности Сургутнефтегаза.
@AK47pfl
#макро #FIVE #LNTA #MGNT #OKEY
🇷🇺 МАКРО ВЗГЛЯД: КРИЗИС ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО СПРОСА - ПРОБЛЕМЫ ДОБРАЛИСЬ ДО ПРОДОВОЛЬСТВЕННОГО РИТЕЙЛА
Коронавирус вызвал кризис потребительского спроса. Из-за падения цен на нефть, восстановление потребления займет до 3 лет. На этом фоне акции продуктовых ритейлеров не являются защитой от падения.
BCG и Ромир в исследовании отметили снижение спроса в 90% категорий товаров и услуг, в том числе, в 5 из 6 категорий в продовольственном сегменте. На продуктах питания, одежде, электронике и развлечениях намерены экономить до 50% россиян. В следующем месяце россияне планируют экономить на алкоголе, одежде, косметике, витаминах и продуктах питания.
👉 ссылка на исследование
Потребители планируют снизить траты во всех каналах продаж – офлайн и онлайн. Переток покупок в онлайн не увеличивает потребительский спрос. Например, на доставке еды планируют экономить 34% опрошенных.
Восстановления в 2020 году не будет. BCG считает, что потребительский спрос продолжит падать на горизонте полгода. CEO X5 Retail Group Игорь Шехтерман подтвердил, что продажи в 2-3 квартале будут ниже мартовских значений. Лента не дала прогноз на 20202 год по продажам из-за коронакризиса. Источник РДВ из сферы ритейла считает, что восстановление спроса может занять несколько лет.
@AK47pfl
🇷🇺 МАКРО ВЗГЛЯД: КРИЗИС ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО СПРОСА - ПРОБЛЕМЫ ДОБРАЛИСЬ ДО ПРОДОВОЛЬСТВЕННОГО РИТЕЙЛА
Коронавирус вызвал кризис потребительского спроса. Из-за падения цен на нефть, восстановление потребления займет до 3 лет. На этом фоне акции продуктовых ритейлеров не являются защитой от падения.
BCG и Ромир в исследовании отметили снижение спроса в 90% категорий товаров и услуг, в том числе, в 5 из 6 категорий в продовольственном сегменте. На продуктах питания, одежде, электронике и развлечениях намерены экономить до 50% россиян. В следующем месяце россияне планируют экономить на алкоголе, одежде, косметике, витаминах и продуктах питания.
👉 ссылка на исследование
Потребители планируют снизить траты во всех каналах продаж – офлайн и онлайн. Переток покупок в онлайн не увеличивает потребительский спрос. Например, на доставке еды планируют экономить 34% опрошенных.
Восстановления в 2020 году не будет. BCG считает, что потребительский спрос продолжит падать на горизонте полгода. CEO X5 Retail Group Игорь Шехтерман подтвердил, что продажи в 2-3 квартале будут ниже мартовских значений. Лента не дала прогноз на 20202 год по продажам из-за коронакризиса. Источник РДВ из сферы ритейла считает, что восстановление спроса может занять несколько лет.
@AK47pfl
#отрасль #FIVE #MGNT #OKEY #LNTA
🏇 АНАЛИЗ КОНКУРЕНЦИИ. КОНКУРЕНЦИЯ В ПРОДОВОЛЬСТВЕННОМ РИТЕЙЛЕ ОБОСТРЯЕТСЯ.
Х5 имеет самый низкий интенсивный прирост выручки среди аналогов. У главного конкурента Х5 (MOEX: FIVE) - Магнита (MOEX: MGNT), интенсивный прирост выручки превосходит показатель X5 более чем вдвое. У остальных ритейлеров показатель также лучше X5 Retail Group, что говорит о повышении продуктивности новых торговых площадей (на графике).
Растущая конкуренция будет все сильнее сказывается на финансовых показателях Х5. Сейчас группа помимо конкуренции с Магнитом, ведет борьбу за рынок с Лентой (MOEX: LNTA) и Okey (MOEX: OKEY), которые развивают онлайн-продажи.
@AK47pfl
🏇 АНАЛИЗ КОНКУРЕНЦИИ. КОНКУРЕНЦИЯ В ПРОДОВОЛЬСТВЕННОМ РИТЕЙЛЕ ОБОСТРЯЕТСЯ.
Х5 имеет самый низкий интенсивный прирост выручки среди аналогов. У главного конкурента Х5 (MOEX: FIVE) - Магнита (MOEX: MGNT), интенсивный прирост выручки превосходит показатель X5 более чем вдвое. У остальных ритейлеров показатель также лучше X5 Retail Group, что говорит о повышении продуктивности новых торговых площадей (на графике).
Растущая конкуренция будет все сильнее сказывается на финансовых показателях Х5. Сейчас группа помимо конкуренции с Магнитом, ведет борьбу за рынок с Лентой (MOEX: LNTA) и Okey (MOEX: OKEY), которые развивают онлайн-продажи.
@AK47pfl
🇷🇺 Ожидание второй волны коронавируса уже бьет по офлайн ритейлу. Ослабление потребительского спроса на фоне падения доходов и роста безработицы вкупе с ослаблением рубля негативно отразится на финансовых результатах ритейлеров. Сильнее всего ситуация скажется на офлайн ритейлерах, как и в первую волну.
Россияне начали сокращают затраты еще в августе и процесс ускоряется. Потребление перестало расти уже в августе. В сентябре россияне начали сокращать посещение общественных мест (магазины, рестораны, кафе), что сказывается на их выручке. Траты сокращаются с ускорением: с 14 по 20 сентября траты в кафе и ресторанах были на 3.9% ниже г/г, а на неделе с 21 по 27 сентября уже на 17.7% ниже г/г, по данным аналитиков Sberindex.
Снижение потребления и переход на более дешевые аналоги снижает маржинальность и выручку ритейлеров. В случае введения повторного карантина финансовое положение россиян ухудшится еще сильнее, что будет иметь более длительный эффект на сектор. Компании страдают уже на ожидании второй волны.
#макро #MGNT #FIVE #LNTA #OKEY #DSKY #MVID #OBUV
@AK47pfl
Россияне начали сокращают затраты еще в августе и процесс ускоряется. Потребление перестало расти уже в августе. В сентябре россияне начали сокращать посещение общественных мест (магазины, рестораны, кафе), что сказывается на их выручке. Траты сокращаются с ускорением: с 14 по 20 сентября траты в кафе и ресторанах были на 3.9% ниже г/г, а на неделе с 21 по 27 сентября уже на 17.7% ниже г/г, по данным аналитиков Sberindex.
Снижение потребления и переход на более дешевые аналоги снижает маржинальность и выручку ритейлеров. В случае введения повторного карантина финансовое положение россиян ухудшится еще сильнее, что будет иметь более длительный эффект на сектор. Компании страдают уже на ожидании второй волны.
#макро #MGNT #FIVE #LNTA #OKEY #DSKY #MVID #OBUV
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🛢ОПЕК+ понизил прогноз роста спроса на нефть в 2021 г до 5.6 млн б/с. Комитет ОПЕК+ обсудит действия альянса перед лицом третьей волны коронавируса в мире. ОПЕК+ опасается, что неопределенность может сказаться на восстановлении спроса на нефть в связи с ростом числа случаев инфицирования коронавирусом в мире и новыми локдаунами.
⛏ Отток золота из ETF продолжается. За прошедшую неделю фонды сократили запасы на 29 тонн, что сигнализирует об уменьшении инвестиционного спроса на металл.
⛏ Цены на сталь продолжают расти на фоне роста активности строительного сектора Китая – основного потребителя стали. Аналитики прогнозируют сильный второй квартал для металлургических компаний.
🛒 Акции компаний фуд ритейл под временным давлением. Давление во многом связывается с перетоком средств инвесторов между секторами. При этом в секторе есть бумаги с хорошей дивидендной доходностью и перспективами роста.
🧪 Цены на удобрения продолжают бить рекорды. Согласно публичным прогнозам цены не пойдут ниже в ближайшие 3 года. Сектор производителей удобрений и химической продукции - один из наиболее привлекательных на российском рынке. Самый большой апсайд и форвардная дивидендная доходность, по мнению источников РДВ, у акций Куйбышевазота (KAZT; KAZTP)
Сектор IT и Интернет под риском из-за роста ставка и продолжения процесса вакцинации. С ростом ставок дальние денежные потоки создают все меньшую стоимость в настоящем, сектор выглядит рисковым сейчас, неудачные IPO за рубежом это подтверждают.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #PLZL #POLY #POGR #CHMF #MAGN #NLMK #FIVE #MGNT #LNTA #OKEY #KAZT #PHOR #AKRN #ZNDX #MAIL #OZON
@AK47pfl
🛢ОПЕК+ понизил прогноз роста спроса на нефть в 2021 г до 5.6 млн б/с. Комитет ОПЕК+ обсудит действия альянса перед лицом третьей волны коронавируса в мире. ОПЕК+ опасается, что неопределенность может сказаться на восстановлении спроса на нефть в связи с ростом числа случаев инфицирования коронавирусом в мире и новыми локдаунами.
⛏ Отток золота из ETF продолжается. За прошедшую неделю фонды сократили запасы на 29 тонн, что сигнализирует об уменьшении инвестиционного спроса на металл.
⛏ Цены на сталь продолжают расти на фоне роста активности строительного сектора Китая – основного потребителя стали. Аналитики прогнозируют сильный второй квартал для металлургических компаний.
🛒 Акции компаний фуд ритейл под временным давлением. Давление во многом связывается с перетоком средств инвесторов между секторами. При этом в секторе есть бумаги с хорошей дивидендной доходностью и перспективами роста.
🧪 Цены на удобрения продолжают бить рекорды. Согласно публичным прогнозам цены не пойдут ниже в ближайшие 3 года. Сектор производителей удобрений и химической продукции - один из наиболее привлекательных на российском рынке. Самый большой апсайд и форвардная дивидендная доходность, по мнению источников РДВ, у акций Куйбышевазота (KAZT; KAZTP)
Сектор IT и Интернет под риском из-за роста ставка и продолжения процесса вакцинации. С ростом ставок дальние денежные потоки создают все меньшую стоимость в настоящем, сектор выглядит рисковым сейчас, неудачные IPO за рубежом это подтверждают.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #PLZL #POLY #POGR #CHMF #MAGN #NLMK #FIVE #MGNT #LNTA #OKEY #KAZT #PHOR #AKRN #ZNDX #MAIL #OZON
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
⛏ Ралли на рынке металлов продолжается. Продолжение роста цен на сталь заставило правительство задуматься о способах регулирования рынка. Возможными вариантами развития событий власти видят повышение налогов для металлургов, чтобы субсидировать бюджетные стройки, и перечисление в бюджет сверхдоходов от продажи металлопродукции.
🛢Ослабление ограничения добычи ОПЕК+. На прошлой неделе страны ОПЕК+ решили постепенно увеличить добычу нефти на 1.15 млн баррелей в сутки за три месяца. Аналитики отмечают, что наращивание добычи будет происходить медленнее, чем ожидалось.
🛢Цены на нефтехимическую продукцию на мировых рынках с начала года достигли максимумов, подорожав на 40–70%. Основной причиной является приостановка около 70% нефтегазохимического производств США, сконцентрированных в Луизиане и Техасе, из-за проблем с электроснабжением на фоне аномальных заморозков.
🏦 Российские банки под давлением из-за угроз санкций. Отключение от SWIFT заставит российских экспортёров и импортёров проводить операции через иностранные банки.
🛒 В секторе ритейла обострилась конкуренция за деньги инвесторов. За последний год появилось несколько новых имен, которые забирают на себя притоки инвестиций в сектор. Источники РДВ видят перегретость в акциях FixPrice, которые абсолютно неадекватно оценены относительно некоторых аналогов.
🧪 Привлекательность производителей удобрений растет: помимо высоких цен на продукцию химической промышленности российским игрокам помогает ослабевание рубля. Акции Фосагро и Куйбышевазот - способ заработать на таком ослабевании рубля и вариант переложиться из санкционных историй.
#Сектор #CHMF #MAGN #NLMK #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #NKNC #KZOS #TCSG #VTBR #SBER #FIVE #MGNT #LNTA #OKEY #FIXP #KAZT #PHOR #AKRN
@AK47pfl
⛏ Ралли на рынке металлов продолжается. Продолжение роста цен на сталь заставило правительство задуматься о способах регулирования рынка. Возможными вариантами развития событий власти видят повышение налогов для металлургов, чтобы субсидировать бюджетные стройки, и перечисление в бюджет сверхдоходов от продажи металлопродукции.
🛢Ослабление ограничения добычи ОПЕК+. На прошлой неделе страны ОПЕК+ решили постепенно увеличить добычу нефти на 1.15 млн баррелей в сутки за три месяца. Аналитики отмечают, что наращивание добычи будет происходить медленнее, чем ожидалось.
🛢Цены на нефтехимическую продукцию на мировых рынках с начала года достигли максимумов, подорожав на 40–70%. Основной причиной является приостановка около 70% нефтегазохимического производств США, сконцентрированных в Луизиане и Техасе, из-за проблем с электроснабжением на фоне аномальных заморозков.
🏦 Российские банки под давлением из-за угроз санкций. Отключение от SWIFT заставит российских экспортёров и импортёров проводить операции через иностранные банки.
🛒 В секторе ритейла обострилась конкуренция за деньги инвесторов. За последний год появилось несколько новых имен, которые забирают на себя притоки инвестиций в сектор. Источники РДВ видят перегретость в акциях FixPrice, которые абсолютно неадекватно оценены относительно некоторых аналогов.
🧪 Привлекательность производителей удобрений растет: помимо высоких цен на продукцию химической промышленности российским игрокам помогает ослабевание рубля. Акции Фосагро и Куйбышевазот - способ заработать на таком ослабевании рубля и вариант переложиться из санкционных историй.
#Сектор #CHMF #MAGN #NLMK #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #NKNC #KZOS #TCSG #VTBR #SBER #FIVE #MGNT #LNTA #OKEY #FIXP #KAZT #PHOR #AKRN
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🛢Цены на нефть после пробития $70 впервые за несколько месяцев сильно просели. Иран и его партнеры по переговорам добились «значительного прогресса» в восстановлении соглашения ООН по его ядерной деятельности, что будет идти рука об руку со снятием с него санкций США.
🧪 Высокая вероятность сохранения мировых цен на удобрения на текущих уровнях сохраняется, о чем сегодня подтвердил Фосагро (PHOR) в релизе своей финансовой отчетности за 1 квартал 2021. Поддержкой в ближайшем будущем будут служить сезонный рост спроса в Бразилии и Индии, а также наличие существенного спроса со стороны США вследствие сохранения хорошей доступности удобрений.
🛒 В российском продуктовом ритейле происходит активная консолидация рынка. Лента (LNTA) купила розничную сеть Billa в РФ за €215 млн и доля рынка компании в Москве и Подмосковье выросла до 3% рынка. Магнит (MGNT) приобрел сеть продуктовых магазинов Дикси за 92.4 млрд руб и его доля в столичном регионе увеличилась с 3.8% до 8.2%.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #KAZT #PHOR #AKRN #FIVE #MGNT #LNTA #OKEY #FIXP
@AK47pfl
🛢Цены на нефть после пробития $70 впервые за несколько месяцев сильно просели. Иран и его партнеры по переговорам добились «значительного прогресса» в восстановлении соглашения ООН по его ядерной деятельности, что будет идти рука об руку со снятием с него санкций США.
🧪 Высокая вероятность сохранения мировых цен на удобрения на текущих уровнях сохраняется, о чем сегодня подтвердил Фосагро (PHOR) в релизе своей финансовой отчетности за 1 квартал 2021. Поддержкой в ближайшем будущем будут служить сезонный рост спроса в Бразилии и Индии, а также наличие существенного спроса со стороны США вследствие сохранения хорошей доступности удобрений.
🛒 В российском продуктовом ритейле происходит активная консолидация рынка. Лента (LNTA) купила розничную сеть Billa в РФ за €215 млн и доля рынка компании в Москве и Подмосковье выросла до 3% рынка. Магнит (MGNT) приобрел сеть продуктовых магазинов Дикси за 92.4 млрд руб и его доля в столичном регионе увеличилась с 3.8% до 8.2%.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #KAZT #PHOR #AKRN #FIVE #MGNT #LNTA #OKEY #FIXP
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
⛏ Негатив вокруг сталелитейных компаний растет. Государство обвиняет их в слишком сильном завышении внутренних цен на сталь. Сейчас активно обсуждается то, каким образом государство может получить часть от сверхдоходов компаний. Негатива также добавляют и макро факторы - цены на сталь в Китае начали корректироваться, снизившись более чем на 20% за несколько недель
🛢 Вакцинация и сезон отпусков поддерживают нефть. ОПЕК+ на очередном заседании решили продолжать план по увеличению добычи в целом на 2.1 млн баррелей в сутки в июне-июле. Однако ядерная сделка США и Ирана по-прежнему несет риск для цен на нефть
🌕 Рост цен на золото может прекратиться уже в ближайшее время. Ускорение программы вакцинации, а также в целом продолжающееся восстановление мировой экономики снижают риск для инвесторов и создают благоприятный инвестиционный фон. Хедж-фонды уже выходят из золота: за февраль-апрель фонды распродали золото на $11.5 млрд
🛒 Продолжается консолидация в секторе продуктового ритейла. При этом на бирже число конкурирующих бумаг в ритейле наоборот растет. Важно выбирать сильные бумаги с адекватной оценкой. Бумаги Х5 (FIVE), Магнита (MGNT), например, более привлекательны чем бумаги FixPrice (FIXP), считают источники РДВ.
🏗 Ипотека вновь бьет рекорды, несмотря на то, что банки уже начали повышать ставку по ипотеке. Главный вопрос - продолжится ли тренд на покупку жилья в России. Статистически Россия отстает от Европейских стран по количеству метров жилой площади на человека, а жилой фонд в регионах оставляет желать лучшего - девелоперам есть где развернуться.
#Сектор #CHMF #MAGN #NLMK #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #PLZL #POLY #SELG #FIVE #MGNT #LNTA #OKEY #FIXP #PIKK #LSRG #ETLN #SMLT
@AK47pfl
⛏ Негатив вокруг сталелитейных компаний растет. Государство обвиняет их в слишком сильном завышении внутренних цен на сталь. Сейчас активно обсуждается то, каким образом государство может получить часть от сверхдоходов компаний. Негатива также добавляют и макро факторы - цены на сталь в Китае начали корректироваться, снизившись более чем на 20% за несколько недель
🛢 Вакцинация и сезон отпусков поддерживают нефть. ОПЕК+ на очередном заседании решили продолжать план по увеличению добычи в целом на 2.1 млн баррелей в сутки в июне-июле. Однако ядерная сделка США и Ирана по-прежнему несет риск для цен на нефть
🌕 Рост цен на золото может прекратиться уже в ближайшее время. Ускорение программы вакцинации, а также в целом продолжающееся восстановление мировой экономики снижают риск для инвесторов и создают благоприятный инвестиционный фон. Хедж-фонды уже выходят из золота: за февраль-апрель фонды распродали золото на $11.5 млрд
🛒 Продолжается консолидация в секторе продуктового ритейла. При этом на бирже число конкурирующих бумаг в ритейле наоборот растет. Важно выбирать сильные бумаги с адекватной оценкой. Бумаги Х5 (FIVE), Магнита (MGNT), например, более привлекательны чем бумаги FixPrice (FIXP), считают источники РДВ.
🏗 Ипотека вновь бьет рекорды, несмотря на то, что банки уже начали повышать ставку по ипотеке. Главный вопрос - продолжится ли тренд на покупку жилья в России. Статистически Россия отстает от Европейских стран по количеству метров жилой площади на человека, а жилой фонд в регионах оставляет желать лучшего - девелоперам есть где развернуться.
#Сектор #CHMF #MAGN #NLMK #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #PLZL #POLY #SELG #FIVE #MGNT #LNTA #OKEY #FIXP #PIKK #LSRG #ETLN #SMLT
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🛢 Нефтяной сектор: Buy. При текущей тенденции к увеличению добыча ОПЕК+ достигнет допандемийного уровня уже к апрелю 2022 года. В случае дальнейшего роста цен на нефть возможно и более резкое увеличение добычи. При этом члены ОПЕК+ надеются, что другие страны-импортеры нефти, несмотря на экологические проблемы и негативные изменения климата, осознают необходимость увеличения инвестиций в добычу нефти.
🏥 Здравоохранение: Buy. Рост продолжительности жизни задача №1 для РФ, по словам премьер-министра Михаила Мишустина, поэтому компании медицинского сектора стратегически важны для государства. Спрос на COVID-19 услуги Мать и дитя может стать рекордным, что может принести компании 850 млн руб прибыли за квартал — 45% прибыли 1кв2021 года.
🛒 Ритейл: Sell. Компании-ритейлеры меньше связаны с риском санкций, но гораздо хуже чувствуют себя во время инфляции, ритейлеры не справляются с перекладыванием инфляционных издержек на потребителя. С учетом рисков для всего рынка, текущая доходность ритейлеров недостаточна
🏦 Банковский сектор: Sell. Рекордный рост ипотечного кредитования вкупе с ростом ставки обеспечивает банкам рекордные прибыли по этому направлению. Но геополитическое давление и риски санкций сохраняются, что мешает акциям сектора перейти к росту.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #SNGS #ISKJ #AFKS #MDMG #FIVE #MGNT #LNTA #OKEY #SBER #SBERP #VTBR #TSCG
@AK47pfl
🛢 Нефтяной сектор: Buy. При текущей тенденции к увеличению добыча ОПЕК+ достигнет допандемийного уровня уже к апрелю 2022 года. В случае дальнейшего роста цен на нефть возможно и более резкое увеличение добычи. При этом члены ОПЕК+ надеются, что другие страны-импортеры нефти, несмотря на экологические проблемы и негативные изменения климата, осознают необходимость увеличения инвестиций в добычу нефти.
🏥 Здравоохранение: Buy. Рост продолжительности жизни задача №1 для РФ, по словам премьер-министра Михаила Мишустина, поэтому компании медицинского сектора стратегически важны для государства. Спрос на COVID-19 услуги Мать и дитя может стать рекордным, что может принести компании 850 млн руб прибыли за квартал — 45% прибыли 1кв2021 года.
🛒 Ритейл: Sell. Компании-ритейлеры меньше связаны с риском санкций, но гораздо хуже чувствуют себя во время инфляции, ритейлеры не справляются с перекладыванием инфляционных издержек на потребителя. С учетом рисков для всего рынка, текущая доходность ритейлеров недостаточна
🏦 Банковский сектор: Sell. Рекордный рост ипотечного кредитования вкупе с ростом ставки обеспечивает банкам рекордные прибыли по этому направлению. Но геополитическое давление и риски санкций сохраняются, что мешает акциям сектора перейти к росту.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #SNGS #ISKJ #AFKS #MDMG #FIVE #MGNT #LNTA #OKEY #SBER #SBERP #VTBR #TSCG
@AK47pfl