Главное к открытию вторника (14.05):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 74 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍91.4 ₽/$, 12.6 ₽/¥, 83.44 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.05%.
📍 Дефицит бюджета РФ в первой трети года составил 1.5 трлн руб.
📍 Байден подписал закон о запрете импорта урана из России в США.
📍 Чистый приток в фонды акций превысил 11 млрд руб в апреле.
📍События сегодня: Сбер (SBER): Отчетность по РПБУ за апрель, НЛМК (NLMK): ГОСА по дивидендам за 2023, Positive Technologies (POSI): ГОСА по дивидендам за 2023 и 1кв2024.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней? Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

🔥 Софтлайн (SOFL) может провести IPO нескольких дочерних компаний на горизонте 1-2 лет. #аналитика

Софтлайн, ведущий дистрибьютор ПО и IT-услуг, активно скупает и развивает собственные IT-компании, которые может в перспективе 1-2 лет вывести на IPO для раскрытия стоимости головной структуры, сообщает источник РДВ.

Трансформация IT-ландшафта. Фокус на отечественные решения.
✍️ Уход иностранцев и падение стоимости IT-компаний после 2022 года сформировали уникальную возможность для Софтлайна - скупить "задёшево" команды, развить более маржинальные собственные решения. Так, число дочерних компаний SOFL в 2023 г. выросло почти в 2 раза.

Синергия присоединённых SOFL компаний.
✍️ M&A стратегия SOFL подразумевает покупку IT-компаний по мультипликатору ниже 5х ЕV/EBITDA (дешевле SOFL), присоединять их к себе и таким образом создавать акционерную стоимость.
✍️ IT-компании, которые скупает SOFL, получают доступ к накопленной Софтлайном за 30 лет базе клиентов в >100 тыс. клиентов и настроенной "машине продаж". Переложенный на головной Софтлайн маркетинг значительно ускоряет рост выручки вендоров ПО и услуг.

Справедливая цена акций Софтлайн 281 руб./акцию, потенциал роста +50%.

😀 @AK47pfl

🔥 Софтлайн (SOFL) может провести IPO нескольких дочерних компаний на горизонте 1-2 лет. #аналитика

Три дочерних подразделения могут быть оценены в 40 млрд руб. или 2/3 капитализации Софтлайн.

1. Bell Integrator: заказная IT-разработка уникального ПО. Нужны, потому что стандартные коробочные решения не удовлетворяют всем требованиям заказчика. Например, мобильное брокерское приложение, цензура радио или анализ смазочных материалов.
✍️ Выручка 2023 г. 4.5 млрд руб.
✍️ Куплена Софтлайном в 1 полугодии 2023 за 6 млрд руб.
✍️ На IPO может быть оценена в 4-5х выручек или 20 млрд руб.

2. SL-Soft: разработчик бизнес-приложений. Распознавание (OCR) и анализ (ML/AI) данных, управление персоналом (HRM/HCM), цифровым контентом (ECM) ИИ-боты (NLU/TTS) и пр.
✍️ Основана в апреле 2023 г., выручка за неполный год 0.9 млрд руб.
✍️ Двукратный потенциал рост рынка корпоративных бизнес-приложений к 2027 г. до 221 млрд руб. с 120 млрд в 2022 г.
✍️ Цель - расти >40% г/г в следующие 5 лет.
✍️ На IPO может быть оценена в 10 млрд руб.

3. Инферит: российские производитель компьютерной техники и инфраструктурного ПО. Техника, облака, ОС и ПО для них.
✍️ Имеет собственный завод во Фрязино. Продукция входит в реестры отечественного оборудования.
✍️ Бенефициар импортозамещения железа, электроники в РФ.
✍️ Целевой рынок ИТ-оборудования в РФ к 2027 г. может превысить 500 млрд руб. против 300 в 2022 г.
✍️ На IPO может быть оценена в 6 млрд руб.

👉 Софтлайн активно скупает и развивает собственные IT-компании, которые может в перспективе 1-2 лет вывести на IPO для раскрытия стоимости головной структуры, сообщает источник РДВ https://t.iss.one/AK47pfl/17610

👉 Справедливая цена акций Софтлайн 281 руб./акцию, потенциал роста +50%.

😀 @AK47pfl

💫 Вчера, после 3 лет молчания, Кит Гилл вернулся в медиапространство. С мемом и 13 постами с видео. #РЦБ_в_мире

Кит Гилл, он же Roaring Kitty, DeepFuckingValue — лидер движения на WallStreetBets в акциях GME, которое спровоцировало шорт-сквиз акций GME в январе 2021 года. Акции тогда выросли с 17 до 500 долларов в течение месяца.

Цена акций GME выросла с 17.4 долларов до 30.45 вчера, сегодня на премаркете бумага растет еще на 88% — до 57.50 долларов. Рост в 3.3 раза за 2 неполных дня.

Согласно данным от ORTEX: Из-за резкого роста акций GameStop в последние дни, шортисты в этом месяце потеряют около $2.5 млрд.

😀 @AK47pfl

‼️ Владимир Путин на этой неделе совершит свой первый после инаугурации международный визит — в Китай. #государево_дело

Помощник президента по международным делам Юрий Ушаков заявил, что новые инициативы в энергетике между Россией и Китаем станут одной из центральных тем обсуждения президентов.

Это также объясняет наличие представителей крупного бизнеса в делегации Владимира Путина: вместе с президентом в Китай поедут:
✍️ глава Роснефти (ROSN) Игорь Сечин
✍️ владелец En+ (ENPG) Олег Дерипаска
✍️ глава Новатэка (NVTK) Леонид Михельсон
✍️ и другие

Глава Газпрома (GAZP) Алексей Миллер в списке делегации не упомянут.

😀 @AK47pfl

⚠️ Стоимость длинных ОФЗ обновила минимум с 21 марта 2022 года. #шок_новости

ОФЗ 26238 — длинные облигации Минфина с погашением в 2041 году. Текущая доходность к погашению составляет 14%.

Цены длинных облигаций падают на фоне дольшего, чем ожидалось, поддержания высоких ставок в экономике, а также на фоне большого объёма размещения Минфином длинных ОФЗ.

😀 @AK47pfl

#WUSH #Отчетность
🖨 Whoosh объявляет операционные показатели группы за 4 месяца 2024 года:

• Количество поездок за этот период составило около 20.7 млн и выросло на 67% по сравнению с 4 месяцами 2023 года.
• В сервисе зарегистрировано 22.2 млн аккаунтов; год назад их было 13.8млн — рост на 61%.
• География присутствия сервиса на конец апреля 2024 года расширилась до 59 городов против 49 год назад.
• Среднее число поездок на активного пользователя за 4 месяца 2024 года выросло на 29% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года и составило 8.4 поездки.
• Флот сервиса вырос на 53% по сравнению с концом апреля 2023 года и составил 194 тыс. СИМ.

🔥 Whoosh (WUSH) в 2024 году продолжает расти быстрее самых оптимистичных прогнозов. Компания опубликовала сильные операционные результаты за 4 месяца 2024 года. #аналитика

✍️Количество поездок 20.7 млн, +67% г/г
✍️Число зарегистрированных аккаунтов 22.2 млн, +61% г/г
✍️География присутствия 59 городов против 49 год назад
✍️Среднее число поездок на активного пользователя 8.4 поездки, +29% г/г
✍️Флот сервиса 194 тыс. СИМ, +53% г/г

❗️ Рост числа поездок превысил прогноз источника РДВ и составил +67% г/г против +63% г/г, заложенных в модели.

😀 @AK47pfl

Главное к открытию среды (15.05):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 72 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 91.2 ₽/$, 12.6 ₽/¥, 82.9 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.1%.
📍 Украина потребовала от США снять запрет на удары по территории России.
📍 ЕБРР увеличил прогноз роста российской экономики в 2024 году с 1% до 2,5%.
📍 Китай призвал Москву и Киев оперативно возобновить диалог.
📍 События сегодня: Сургутнефтегаз (SNGS): Заседание СД по дивидендам за 2023, М.Видео (MVID): Предварительные операционные результаты за 1кв2024.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней? Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

📚 Завтра Софтлайн (SOFL) опубликует отчётность за 1 квартал 2024 года. Что нужно знать инвестору. #сборник

Софтлайн — один из фаворитов источника РДВ, аналитика по IT-сектору, на 2-3 квартал 2024.

👉 Справедливая цена акций Софтлайн 281 рублей, апсайд +50%.

✍️ Основной тезис «на десятки процентов» — «принудительные» покупки до 4.3% акций или 2.5 млрд руб. Это окажет техническую поддержку для акций, признаёт сама компания.
✍️ IPO дочек на горизонте 1-2 лет. Три из них могут быть оценены в 40 млрд руб. или 2/3 текущей капитализации Софтлайн.
✍️ Цель по росту капитализации x5 за 5 лет (+35% годовых), по словам менеджмента "амбициозная задача абсолютно реальна и выполнима".
✍️ В 2024 году в рамках стратегии экспансии возможно присутствие в 7 странах и усиление в регионах РФ.
✍️ 16 мая по итогам 1 квартала на звонке с инвесторами возможно повышение прогноза на 2024 год.

😀 @AK47pfl

📉 В Ethereum ухудшилась ситуация с инвестиционной привлекательностью, триггеры откладываются. Источники РДВ продолжают смотреть на ETH позитивно. #криптомания

Вероятность одобрения ETH-ETF все ниже. Сейчас, по мнению аналитиков Bloomberg, проблема заключается в неготовности SEC одобрять ETF на ETH как сырьевой товар; SEC по-прежнему считает ETH ценной бумагой. Принятие ETH-ETF стало бы мощным триггером к росту, однако этот триггер пока откладывается.

ETH снова стал инфляционным активом: выпуск новых ETH превышает объемы, сжигаемые в качестве комиссий. Эфир стал дефляционным после обновления Merge и перехода на Proof-of-Stake с Proof-of-Work. В сети сжигалось больше токенов, чем создавалось, предложение снижалось, и эфир был дефляционным активом. Сейчас, после обновления Dencun, в сети снизились комиссии, и актив снова стал инфляционным. Инфляция предложения за последние 7 дней составила 0.58% годовых.

😀 @AK47pfl

⚠️ Bloomberg: Китай отказывается от российского алюминия. Из-за санкций со стороны США и Великобритании, Китаю выгоднее использовать алюминий собственного производства. #шок_новости

"Хотя металл по долгосрочным контрактам продолжает поступать, общий объём импорта из России в апреле и мае, скорее всего, снизится. На спотовом рынке было зафиксировано очень мало сделок с российским алюминием", — комментируют ситуацию с поставками российского алюминия китайские трейдеры.

Китай для Русала — основной рынок сбыта на экспорт. По итогам 2023 года, 23% выручки Русала пришлось на поставки в Китай, в 2022 году это показатель составлял всего лишь 8%.

Источники РДВ считают, что Русалу придется соглашаться с большими скидками на свою продукцию, чтобы сохранить для себя китайский рынок сбыта.

👉 https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-05-15/china-s-imports-of-russian-aluminum-stymied-by-surge-in-prices

😀 @AK47pfl

Как менялась выручка крупнейших публичных застройщиков РФ в 2021-2023 годах? #цифры

✍️ Крупнейшим по выручке застройщиком остаётся ПИК (PIKK), однако ему удаётся сохранять рост выручки лишь на уровне инфляции.
✍️ Застройщик Самолет (SMLT) увеличил выручку на 121% за два года. Самолет входит в список самых быстрорастущих компаний и может увеличить выручку в 2 раза и за следующие два года https://t.iss.one/AK47pfl/17427
✍️ Общая выручка 4 крупнейших публичных застройщиков за 2 года выросла на 51%, что свидетельствует о продолжении консолидации сектора.

😀 @AK47pfl

🔥 RDV PREMIUM 361° открывает доступ к эксклюзивным инвестиционным идеям, которые ещё не стали мейнстримом.

Что еще получают те, кто вступил в клуб:

❗️ Команду аналитиков, которая выискивает зарабатывающие стратегии.

❗️ Сверхдоходные идеи трейдера и активного инвестора. С начала года было закрыто 80 идей со средней годовой доходностью 321%.

❗️ Поддержку и экспертизу в личных консультациях с топ-аналитиками мира.

❗️ Регулярные встречи экспертов с участниками клуба.

🍐🍊 Узнать больше о клубе и записаться в лист ожидания: @RDVPREMIUMbot

💫 Магнит (MGNT): справедливая цена акций 11000 рублей, потенциал роста +30%. #аналитика

👉 https://t.iss.one/AK47pfl/17595

😀 @AK47pfl

Главное к открытию четверга (16.05):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 74 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 91.0 ₽/$, 12.6 ₽/¥, 83 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.02%.
📍 Отношения Москвы и Пекина выдержали ряд испытаний за 75 лет и стали эталоном отношений между крупными державами и соседями.
📍 РФ увеличила поставки СПГ в Европу на фоне нападений в Красном море.
📍 Путин и Си подписали заявление об углублении всеобъемлющего партнерства.
📍 Путин: 90% платежей между Россией и Китаем проходят в юанях и рублях.
📍 События сегодня: Софтлайн (SOFL): Отчетность по МСФО за 1кв2024, Тинькофф (TCSG): Отчетность по МСФО за 1кв2024.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней? Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀@AK47pfl

🔥 Софтлайн (SOFL): цифры в 1.5 раза выше прогноза, сильные финансовые результаты за 1кв24. #аналитика

✍️Оборот 21.5 млрд руб., +52% г/г (выше прогноза в 14.7 млрд руб.)
✍️Валовая прибыль 7.8 млрд руб., +220% г/г (выше прогноза в 5.5 млрд руб.)
✍️Скорректированная EBITDA 1.8 млрд руб., +940% г/г (выше прогноза в 1.5 млрд руб.)
✍️Скорректированная чистая прибыль 0.1 млрд руб. (против убытка в 0.7 млрд руб. год назад)

Бизнес Софтлайна обладает сезонностью, со смещением в 4кв (как у POSI, ASTR и др. вендоров). В прошлом году 1кв дал 15% годовых результатов.

Если сезонность повторится в этом году - оборот SOFL в 2024 году может составить 140 млрд руб. (значительно выше текущего прогноза компании в 110 млрд руб.)

👉 Справедливая цена акций Софтлайн 281 рублей, апсайд +50%.
👉 Что нужно знать инвестору https://t.iss.one/AK47pfl/17618

😀 @AK47pfl

❗️ Софтлайн (SOFL) отчитался за 1 квартал 2024 и в 1.5 раза побил прогнозы. В 11:30 пройдёт звонок с топ-менеджерами, компания обсудит результаты и ответит на вопросы. #аналитика

Источник РДВ ждёт от компании:
✍️ Комментарии по продаже ранее выкупленных с дисконтом Евробондов Беларуси
✍️ Планы по направлению полученного кэша на M&A
✍️ Обещанное повышение прогноза на 2024 г.
✍️ Заявления о возможном IPO дочек на горизонте пары лет

😀 @AK47pfl