✅ Главное по секторам российского рынка
🛢ОПЕК+ понизил прогноз роста спроса на нефть в 2021 г до 5.6 млн б/с. Комитет ОПЕК+ обсудит действия альянса перед лицом третьей волны коронавируса в мире. ОПЕК+ опасается, что неопределенность может сказаться на восстановлении спроса на нефть в связи с ростом числа случаев инфицирования коронавирусом в мире и новыми локдаунами.
⛏ Отток золота из ETF продолжается. За прошедшую неделю фонды сократили запасы на 29 тонн, что сигнализирует об уменьшении инвестиционного спроса на металл.
⛏ Цены на сталь продолжают расти на фоне роста активности строительного сектора Китая – основного потребителя стали. Аналитики прогнозируют сильный второй квартал для металлургических компаний.
🛒 Акции компаний фуд ритейл под временным давлением. Давление во многом связывается с перетоком средств инвесторов между секторами. При этом в секторе есть бумаги с хорошей дивидендной доходностью и перспективами роста.
🧪 Цены на удобрения продолжают бить рекорды. Согласно публичным прогнозам цены не пойдут ниже в ближайшие 3 года. Сектор производителей удобрений и химической продукции - один из наиболее привлекательных на российском рынке. Самый большой апсайд и форвардная дивидендная доходность, по мнению источников РДВ, у акций Куйбышевазота (KAZT; KAZTP)
Сектор IT и Интернет под риском из-за роста ставка и продолжения процесса вакцинации. С ростом ставок дальние денежные потоки создают все меньшую стоимость в настоящем, сектор выглядит рисковым сейчас, неудачные IPO за рубежом это подтверждают.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #PLZL #POLY #POGR #CHMF #MAGN #NLMK #FIVE #MGNT #LNTA #OKEY #KAZT #PHOR #AKRN #ZNDX #MAIL #OZON
@AK47pfl
🛢ОПЕК+ понизил прогноз роста спроса на нефть в 2021 г до 5.6 млн б/с. Комитет ОПЕК+ обсудит действия альянса перед лицом третьей волны коронавируса в мире. ОПЕК+ опасается, что неопределенность может сказаться на восстановлении спроса на нефть в связи с ростом числа случаев инфицирования коронавирусом в мире и новыми локдаунами.
⛏ Отток золота из ETF продолжается. За прошедшую неделю фонды сократили запасы на 29 тонн, что сигнализирует об уменьшении инвестиционного спроса на металл.
⛏ Цены на сталь продолжают расти на фоне роста активности строительного сектора Китая – основного потребителя стали. Аналитики прогнозируют сильный второй квартал для металлургических компаний.
🛒 Акции компаний фуд ритейл под временным давлением. Давление во многом связывается с перетоком средств инвесторов между секторами. При этом в секторе есть бумаги с хорошей дивидендной доходностью и перспективами роста.
🧪 Цены на удобрения продолжают бить рекорды. Согласно публичным прогнозам цены не пойдут ниже в ближайшие 3 года. Сектор производителей удобрений и химической продукции - один из наиболее привлекательных на российском рынке. Самый большой апсайд и форвардная дивидендная доходность, по мнению источников РДВ, у акций Куйбышевазота (KAZT; KAZTP)
Сектор IT и Интернет под риском из-за роста ставка и продолжения процесса вакцинации. С ростом ставок дальние денежные потоки создают все меньшую стоимость в настоящем, сектор выглядит рисковым сейчас, неудачные IPO за рубежом это подтверждают.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #PLZL #POLY #POGR #CHMF #MAGN #NLMK #FIVE #MGNT #LNTA #OKEY #KAZT #PHOR #AKRN #ZNDX #MAIL #OZON
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
⛏ Ралли на рынке металлов продолжается. Продолжение роста цен на сталь заставило правительство задуматься о способах регулирования рынка. Возможными вариантами развития событий власти видят повышение налогов для металлургов, чтобы субсидировать бюджетные стройки, и перечисление в бюджет сверхдоходов от продажи металлопродукции.
🛢Ослабление ограничения добычи ОПЕК+. На прошлой неделе страны ОПЕК+ решили постепенно увеличить добычу нефти на 1.15 млн баррелей в сутки за три месяца. Аналитики отмечают, что наращивание добычи будет происходить медленнее, чем ожидалось.
🛢Цены на нефтехимическую продукцию на мировых рынках с начала года достигли максимумов, подорожав на 40–70%. Основной причиной является приостановка около 70% нефтегазохимического производств США, сконцентрированных в Луизиане и Техасе, из-за проблем с электроснабжением на фоне аномальных заморозков.
🏦 Российские банки под давлением из-за угроз санкций. Отключение от SWIFT заставит российских экспортёров и импортёров проводить операции через иностранные банки.
🛒 В секторе ритейла обострилась конкуренция за деньги инвесторов. За последний год появилось несколько новых имен, которые забирают на себя притоки инвестиций в сектор. Источники РДВ видят перегретость в акциях FixPrice, которые абсолютно неадекватно оценены относительно некоторых аналогов.
🧪 Привлекательность производителей удобрений растет: помимо высоких цен на продукцию химической промышленности российским игрокам помогает ослабевание рубля. Акции Фосагро и Куйбышевазот - способ заработать на таком ослабевании рубля и вариант переложиться из санкционных историй.
#Сектор #CHMF #MAGN #NLMK #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #NKNC #KZOS #TCSG #VTBR #SBER #FIVE #MGNT #LNTA #OKEY #FIXP #KAZT #PHOR #AKRN
@AK47pfl
⛏ Ралли на рынке металлов продолжается. Продолжение роста цен на сталь заставило правительство задуматься о способах регулирования рынка. Возможными вариантами развития событий власти видят повышение налогов для металлургов, чтобы субсидировать бюджетные стройки, и перечисление в бюджет сверхдоходов от продажи металлопродукции.
🛢Ослабление ограничения добычи ОПЕК+. На прошлой неделе страны ОПЕК+ решили постепенно увеличить добычу нефти на 1.15 млн баррелей в сутки за три месяца. Аналитики отмечают, что наращивание добычи будет происходить медленнее, чем ожидалось.
🛢Цены на нефтехимическую продукцию на мировых рынках с начала года достигли максимумов, подорожав на 40–70%. Основной причиной является приостановка около 70% нефтегазохимического производств США, сконцентрированных в Луизиане и Техасе, из-за проблем с электроснабжением на фоне аномальных заморозков.
🏦 Российские банки под давлением из-за угроз санкций. Отключение от SWIFT заставит российских экспортёров и импортёров проводить операции через иностранные банки.
🛒 В секторе ритейла обострилась конкуренция за деньги инвесторов. За последний год появилось несколько новых имен, которые забирают на себя притоки инвестиций в сектор. Источники РДВ видят перегретость в акциях FixPrice, которые абсолютно неадекватно оценены относительно некоторых аналогов.
🧪 Привлекательность производителей удобрений растет: помимо высоких цен на продукцию химической промышленности российским игрокам помогает ослабевание рубля. Акции Фосагро и Куйбышевазот - способ заработать на таком ослабевании рубля и вариант переложиться из санкционных историй.
#Сектор #CHMF #MAGN #NLMK #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #NKNC #KZOS #TCSG #VTBR #SBER #FIVE #MGNT #LNTA #OKEY #FIXP #KAZT #PHOR #AKRN
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🛢Цены на нефть после пробития $70 впервые за несколько месяцев сильно просели. Иран и его партнеры по переговорам добились «значительного прогресса» в восстановлении соглашения ООН по его ядерной деятельности, что будет идти рука об руку со снятием с него санкций США.
🧪 Высокая вероятность сохранения мировых цен на удобрения на текущих уровнях сохраняется, о чем сегодня подтвердил Фосагро (PHOR) в релизе своей финансовой отчетности за 1 квартал 2021. Поддержкой в ближайшем будущем будут служить сезонный рост спроса в Бразилии и Индии, а также наличие существенного спроса со стороны США вследствие сохранения хорошей доступности удобрений.
🛒 В российском продуктовом ритейле происходит активная консолидация рынка. Лента (LNTA) купила розничную сеть Billa в РФ за €215 млн и доля рынка компании в Москве и Подмосковье выросла до 3% рынка. Магнит (MGNT) приобрел сеть продуктовых магазинов Дикси за 92.4 млрд руб и его доля в столичном регионе увеличилась с 3.8% до 8.2%.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #KAZT #PHOR #AKRN #FIVE #MGNT #LNTA #OKEY #FIXP
@AK47pfl
🛢Цены на нефть после пробития $70 впервые за несколько месяцев сильно просели. Иран и его партнеры по переговорам добились «значительного прогресса» в восстановлении соглашения ООН по его ядерной деятельности, что будет идти рука об руку со снятием с него санкций США.
🧪 Высокая вероятность сохранения мировых цен на удобрения на текущих уровнях сохраняется, о чем сегодня подтвердил Фосагро (PHOR) в релизе своей финансовой отчетности за 1 квартал 2021. Поддержкой в ближайшем будущем будут служить сезонный рост спроса в Бразилии и Индии, а также наличие существенного спроса со стороны США вследствие сохранения хорошей доступности удобрений.
🛒 В российском продуктовом ритейле происходит активная консолидация рынка. Лента (LNTA) купила розничную сеть Billa в РФ за €215 млн и доля рынка компании в Москве и Подмосковье выросла до 3% рынка. Магнит (MGNT) приобрел сеть продуктовых магазинов Дикси за 92.4 млрд руб и его доля в столичном регионе увеличилась с 3.8% до 8.2%.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #KAZT #PHOR #AKRN #FIVE #MGNT #LNTA #OKEY #FIXP
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
⛏ Металлургия: Sell. Китай активизировал свою кампанию по сдерживанию цен на сырье: расширил контроль за торговлей сырьевыми товарами государственными фирмами на зарубежных рынках и пообещал использовать национальные запасы промышленных металлов. Такого типа меры могут привести к корректировке экспортных цен на металлы, что негативно скажется на российских металлургических компаниях.
🛢 Нефтегаз: Buy.
• Цены на нефть подобрались к отметке в $75 за баррель впервые за несколько лет. Ослабление ситуации с вирусом, снятие ограничений и позитивные данные по запасам продолжают драйвить цены. Ведущие мировые сырьевые трейдеры - Vitol, Glencore и Trafigura - допускают возвращение нефтяных цен к $100 за баррель.
• Цена на газ в Европу достигла нового максимума. Спотовые цены выросли на ожиданиях сокращения поставок из Норвегии. Газпром, чья доля Европы в выручке газового сегмента компании составляет 58%, является основным бенефициаром роста цен на газ.
• Продолжается рост цен на СПГ на основных рынках Новатэка. С начала года цены на СПГ в Азии выросли более чем на 80%.
🧪 Удобрения: Buy. Сектор остается привлекательным для инвесторов благодаря большому спросу на продукцию, что вероятно сохранит исторически высокие в течении следующих 2-3 лет. Топ пик источников РДВ - Куйбышев азот (KAZT) - имеет наибольший апсайд среди аналогов.
#Сектор #CHMF #MAGN #NLMK #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #KAZT #PHOR #AKRN
@AK47pfl
⛏ Металлургия: Sell. Китай активизировал свою кампанию по сдерживанию цен на сырье: расширил контроль за торговлей сырьевыми товарами государственными фирмами на зарубежных рынках и пообещал использовать национальные запасы промышленных металлов. Такого типа меры могут привести к корректировке экспортных цен на металлы, что негативно скажется на российских металлургических компаниях.
🛢 Нефтегаз: Buy.
• Цены на нефть подобрались к отметке в $75 за баррель впервые за несколько лет. Ослабление ситуации с вирусом, снятие ограничений и позитивные данные по запасам продолжают драйвить цены. Ведущие мировые сырьевые трейдеры - Vitol, Glencore и Trafigura - допускают возвращение нефтяных цен к $100 за баррель.
• Цена на газ в Европу достигла нового максимума. Спотовые цены выросли на ожиданиях сокращения поставок из Норвегии. Газпром, чья доля Европы в выручке газового сегмента компании составляет 58%, является основным бенефициаром роста цен на газ.
• Продолжается рост цен на СПГ на основных рынках Новатэка. С начала года цены на СПГ в Азии выросли более чем на 80%.
🧪 Удобрения: Buy. Сектор остается привлекательным для инвесторов благодаря большому спросу на продукцию, что вероятно сохранит исторически высокие в течении следующих 2-3 лет. Топ пик источников РДВ - Куйбышев азот (KAZT) - имеет наибольший апсайд среди аналогов.
#Сектор #CHMF #MAGN #NLMK #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #KAZT #PHOR #AKRN
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🔋 Сектор добычи газа: Hold. Цены на газ в Европе продолжают расти на фоне увеличения спроса, падения притока СПГ и, особенно, отказа Газпрома (GAZP) увеличивать объемы прокачки газа через Украину. Аналитики считают, что таким образом Газпром давит на европейских покупателей с ускорением введения Северного потока-2.
🛢Нефтяной сектор: Hold. Цены на нефть немного скорректировались на фоне обеспокоенности относительно распространения дельта-штамма коронавируса и его влияния на спрос. ОПЕК+, вероятно, продолжат ограничивать добычу в последующие месяцы и кварталы, однако продолжение восстановления спроса находится под вопросом, учитывая, что распространение дельта-штамма может привести к введению карантинных ограничений.
⛏ Медь: Hold. Цены на медь немного корректируются на фоне опасений инвесторов по поводу возможных перебоев в поставках в Чили. Все дело в том, что рабочие на шахте Эскондида в Чили, угрожают объявить забастовку после отклонения последнего предложения оператора BHP о заработной плате.
🛒 Продуктовый ритейл: Hold. Продолжающееся укрупнение в секторе розничной торговли показывает, что наибольшие перспективы в бизнесе имеют крупные сети. Недавно Лента (LNTA) закрыла сделку по покупке сети супермаркетов Billa и теперь компания станет вторым после X5 Retail Group (FIVE) оператором супермаркетов в Москве и Московской области по количеству магазинов. Также ФАС одобрила ходатайство Ленты о покупке пермской сети Семья.
🧪 Удобрения: Buy. Мировые цены на минеральные удобрения сохраняются на высоком уровне благодаря высокому спросу со стороны аграриев. Об этом также свидетельствует то, что в рамках поддержки сельхозсектора все больше компаний фиксируют цены на свою продукцию, а некоторые начинают предоставлять скидки на товары и удобрения
#Сектор #NVTK #GAZP #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #GMKN
#FIVE #MGNT #LNTA #KAZT #PHOR #AKRN
@AK47pfl
🔋 Сектор добычи газа: Hold. Цены на газ в Европе продолжают расти на фоне увеличения спроса, падения притока СПГ и, особенно, отказа Газпрома (GAZP) увеличивать объемы прокачки газа через Украину. Аналитики считают, что таким образом Газпром давит на европейских покупателей с ускорением введения Северного потока-2.
🛢Нефтяной сектор: Hold. Цены на нефть немного скорректировались на фоне обеспокоенности относительно распространения дельта-штамма коронавируса и его влияния на спрос. ОПЕК+, вероятно, продолжат ограничивать добычу в последующие месяцы и кварталы, однако продолжение восстановления спроса находится под вопросом, учитывая, что распространение дельта-штамма может привести к введению карантинных ограничений.
⛏ Медь: Hold. Цены на медь немного корректируются на фоне опасений инвесторов по поводу возможных перебоев в поставках в Чили. Все дело в том, что рабочие на шахте Эскондида в Чили, угрожают объявить забастовку после отклонения последнего предложения оператора BHP о заработной плате.
🛒 Продуктовый ритейл: Hold. Продолжающееся укрупнение в секторе розничной торговли показывает, что наибольшие перспективы в бизнесе имеют крупные сети. Недавно Лента (LNTA) закрыла сделку по покупке сети супермаркетов Billa и теперь компания станет вторым после X5 Retail Group (FIVE) оператором супермаркетов в Москве и Московской области по количеству магазинов. Также ФАС одобрила ходатайство Ленты о покупке пермской сети Семья.
🧪 Удобрения: Buy. Мировые цены на минеральные удобрения сохраняются на высоком уровне благодаря высокому спросу со стороны аграриев. Об этом также свидетельствует то, что в рамках поддержки сельхозсектора все больше компаний фиксируют цены на свою продукцию, а некоторые начинают предоставлять скидки на товары и удобрения
#Сектор #NVTK #GAZP #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #GMKN
#FIVE #MGNT #LNTA #KAZT #PHOR #AKRN
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🔋 Сектор добычи газа: Buy. Цена газа в Европе приближается к $650/тыс. куб. м. Ситуация вокруг Газпрома и Северного Потока-2, заполненность газохранилищ, а также газовая война между Алжиром и Марроко - все это продолжает перформить цены на газ.
🛢 Нефтяной сектор: Buy. Цены на нефть практически полностью отыграли свое недавнее поведение после сообщений о распространении дельта-штамма. Сегодня ценам оказывает поддержку вчерашняя публикация данных о запасах от API и сохранение рекомендаций ОПЕК+ по увеличению добычи. Сильнее всех от роста цен и объемов добычи выигрывает Лукойл (LKOH), подсчитали источники РДВ.
⛏ Алюминий: Buy. Алюминий подорожал до максимума за десять лет, причина — ограничение производства в Китае. Металл дорожает под влиянием политики китайских властей по сокращению выбросов. Власти Гуанси-Чжуанского автономного района на юге Китая, крупного центра производства алюминия и глинозема, призвали ужесточить контроль над потреблением энергии. В конце августа в провинции Синьцзян, где производится около 20% всего алюминия в Китае, были введены ограничения выпуска для пяти заводов.
📡 IT & Telecom: Hold. На рынке телекомов продолжаются структурные преобразования операторов, которые выделяют части своих бизнесов в отдельные компании. Ранее это уже сделал Ростелеком (RTKM), выделив РТК-ЦОД, сейчас это делает еще и МТС (MTSS), выделяя цифровой и облачный бизнес, а также башенную инфраструктуру в 2 отдельные компании.
🧪 Удобрения: Buy. Сегодня вышла отчетность по МСФО Куйбышев Азота (KAZT), топ пика источников РДВ в секторе минеральных удобрений. Компания показала рост выручки на 45% г/г, а чистой прибыли в 10 раз. Текущая оценка компании составляет 3.9 P/E 2021, что дает потенциал роста более чем в 2 раза до оценок аналогов.
#Сектор #NVTK #GAZP #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #RUAL #YNDX #MAIL #MTSS #RTKM #KAZT #PHOR #AKRN
@AK47pfl
🔋 Сектор добычи газа: Buy. Цена газа в Европе приближается к $650/тыс. куб. м. Ситуация вокруг Газпрома и Северного Потока-2, заполненность газохранилищ, а также газовая война между Алжиром и Марроко - все это продолжает перформить цены на газ.
🛢 Нефтяной сектор: Buy. Цены на нефть практически полностью отыграли свое недавнее поведение после сообщений о распространении дельта-штамма. Сегодня ценам оказывает поддержку вчерашняя публикация данных о запасах от API и сохранение рекомендаций ОПЕК+ по увеличению добычи. Сильнее всех от роста цен и объемов добычи выигрывает Лукойл (LKOH), подсчитали источники РДВ.
⛏ Алюминий: Buy. Алюминий подорожал до максимума за десять лет, причина — ограничение производства в Китае. Металл дорожает под влиянием политики китайских властей по сокращению выбросов. Власти Гуанси-Чжуанского автономного района на юге Китая, крупного центра производства алюминия и глинозема, призвали ужесточить контроль над потреблением энергии. В конце августа в провинции Синьцзян, где производится около 20% всего алюминия в Китае, были введены ограничения выпуска для пяти заводов.
📡 IT & Telecom: Hold. На рынке телекомов продолжаются структурные преобразования операторов, которые выделяют части своих бизнесов в отдельные компании. Ранее это уже сделал Ростелеком (RTKM), выделив РТК-ЦОД, сейчас это делает еще и МТС (MTSS), выделяя цифровой и облачный бизнес, а также башенную инфраструктуру в 2 отдельные компании.
🧪 Удобрения: Buy. Сегодня вышла отчетность по МСФО Куйбышев Азота (KAZT), топ пика источников РДВ в секторе минеральных удобрений. Компания показала рост выручки на 45% г/г, а чистой прибыли в 10 раз. Текущая оценка компании составляет 3.9 P/E 2021, что дает потенциал роста более чем в 2 раза до оценок аналогов.
#Сектор #NVTK #GAZP #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #RUAL #YNDX #MAIL #MTSS #RTKM #KAZT #PHOR #AKRN
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🔋 Сектор добычи газа: Buy. Цена газа в Европе продолжает обновлять максимумы, с начала этой недели цена выросла уже на 7%. Ситуация вокруг Газпрома и Северного Потока-2, заполненность газохранилищ в Европе, а также газовая война между Алжиром и Марроко - все это продолжает гнать цены на газ вверх.
⛏ Алюминий: Buy. Алюминий подорожал до максимума за 13 лет. Рост цен обоснован фундаментальными причинами, о которых мы писали ранее: зеленая климатическая повестка, подорожание электроэнергии и государственный переворот в Гвинее.
🛢 Нефтяной сектор: Hold. Цены на нефть практически полностью восстановились после августовского падения и вернулись на уровень выше $72 за баррель. На этой неделе цены поддерживались медленным восстановлением добычи американскими компаниями, пострадавшими от урагана Ида.
🏥 Здравоохранение: Buy. Инвесторы продолжают осознавать, что медицина - это самый привлекательный сектор для инвестиций среди секторов внутреннего спроса в России. Он растет и в натуральных, и денежных показателях. Компании, в него входящие, зарабатывают кэш и растут двузначными темпами. В фокусе акции роста ИСКЧ (ISKJ) и Мать и Дитя (MDMG), а также дивидендный ЕМС (GEMC).
🏦 Финансовый сектор: традиционные банки - Sell, финтех - Hold. Финтех инновации, исходящие уже даже от ЦБ, продолжают размывать конкурентные позиции банков и платежных систем.
🛒 Продуктовый ритейл: Hold. Конкуренция велика не только в реальном секторе, но и на бирже. Компании активно конкурируют за средства инвесторов, что негативно влияет на оценки
🧪 Удобрения: Buy. Цены на удобрения и химическую продукцию продолжают торговаться на уровнях, делающих привлекательными публичных производителей. Топ-пик источников РДВ - Куйбышевазот.
#Сектор #NVTK #GAZP #RUAL #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #GEMC #AFKS #MDMG #TCSG #VTBR #SBER #FIVE #MGNT #LNTA #KAZT #PHOR #AKRN
@AK47pfl
🔋 Сектор добычи газа: Buy. Цена газа в Европе продолжает обновлять максимумы, с начала этой недели цена выросла уже на 7%. Ситуация вокруг Газпрома и Северного Потока-2, заполненность газохранилищ в Европе, а также газовая война между Алжиром и Марроко - все это продолжает гнать цены на газ вверх.
⛏ Алюминий: Buy. Алюминий подорожал до максимума за 13 лет. Рост цен обоснован фундаментальными причинами, о которых мы писали ранее: зеленая климатическая повестка, подорожание электроэнергии и государственный переворот в Гвинее.
🛢 Нефтяной сектор: Hold. Цены на нефть практически полностью восстановились после августовского падения и вернулись на уровень выше $72 за баррель. На этой неделе цены поддерживались медленным восстановлением добычи американскими компаниями, пострадавшими от урагана Ида.
🏥 Здравоохранение: Buy. Инвесторы продолжают осознавать, что медицина - это самый привлекательный сектор для инвестиций среди секторов внутреннего спроса в России. Он растет и в натуральных, и денежных показателях. Компании, в него входящие, зарабатывают кэш и растут двузначными темпами. В фокусе акции роста ИСКЧ (ISKJ) и Мать и Дитя (MDMG), а также дивидендный ЕМС (GEMC).
🏦 Финансовый сектор: традиционные банки - Sell, финтех - Hold. Финтех инновации, исходящие уже даже от ЦБ, продолжают размывать конкурентные позиции банков и платежных систем.
🛒 Продуктовый ритейл: Hold. Конкуренция велика не только в реальном секторе, но и на бирже. Компании активно конкурируют за средства инвесторов, что негативно влияет на оценки
🧪 Удобрения: Buy. Цены на удобрения и химическую продукцию продолжают торговаться на уровнях, делающих привлекательными публичных производителей. Топ-пик источников РДВ - Куйбышевазот.
#Сектор #NVTK #GAZP #RUAL #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #GEMC #AFKS #MDMG #TCSG #VTBR #SBER #FIVE #MGNT #LNTA #KAZT #PHOR #AKRN
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
⛏ Металлурги: Sell. Evergrande - риск для сектора. Его дефолт как снежный ком захватит весь сектор девелопмента в Китае. Это обернется драматическим падением спроса на сталь и коксующийся уголь, поскольку Китай потребляет более 55% стали и железной руды. Особенно под угрозой Мечел (MTLR) с его высокой долговой нагрузкой.
🛢 Нефтяной сектор: Buy. Главная интрига в нефти - доступ Роснефти (ROSN) к поставкам газа через Северный поток 2. Это будет большой позитив для компании и негатив для Газпрома (GAZP). Правительство готово к такому исходу, однако финальное решение будет за Владимиром Путиным.
🔋 Сектор добычи газа: Hold. В Европе и Азии развивается энергетический кризис: цены на газ и СПГ на рекордных уровнях за историю. Повторение холодной зимы как в прошлом году ухудшит ситуацию - риск еще одного шока для цен на газ и нефть. В таких условиях в ход может пойти даже мазут вместо не хватающего газа, считают источники РДВ.
🏥 Здравоохранение: Buy. В России начинается четвертая волна коронавируса. В Москве в случае продолжения роста числа заболеваний возможно введение ограничений, в том числе возвращение к QR-кодам и удаленной работе сотрудников. Сейчас интересны компании антиковидной темы: ИСКЧ (ISKJ), Мать и дитя (MDMG) и дочки АФК Системы (AFKS).
🧪 Удобрения: Buy. В ближайшее время поддержкой цен на азотные удобрения будут являться выросшие цены на газ. Это приводит к остановке части производств аммиака и азотных удобрений, например в Европе, из-за роста затрат на их производство, что создает дефицит и приводит к росту цен. Наиболее сильно выигрывают компании в РФ, в частности Куйбышевазот (KAZT), так как они могут закупать газ по довольно низким ценам.
#Сектор #MTLR #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #NVTK #GAZP #ISKJ #AFKS #MDMG #KAZT #PHOR #AKRN
@AK47pfl
⛏ Металлурги: Sell. Evergrande - риск для сектора. Его дефолт как снежный ком захватит весь сектор девелопмента в Китае. Это обернется драматическим падением спроса на сталь и коксующийся уголь, поскольку Китай потребляет более 55% стали и железной руды. Особенно под угрозой Мечел (MTLR) с его высокой долговой нагрузкой.
🛢 Нефтяной сектор: Buy. Главная интрига в нефти - доступ Роснефти (ROSN) к поставкам газа через Северный поток 2. Это будет большой позитив для компании и негатив для Газпрома (GAZP). Правительство готово к такому исходу, однако финальное решение будет за Владимиром Путиным.
🔋 Сектор добычи газа: Hold. В Европе и Азии развивается энергетический кризис: цены на газ и СПГ на рекордных уровнях за историю. Повторение холодной зимы как в прошлом году ухудшит ситуацию - риск еще одного шока для цен на газ и нефть. В таких условиях в ход может пойти даже мазут вместо не хватающего газа, считают источники РДВ.
🏥 Здравоохранение: Buy. В России начинается четвертая волна коронавируса. В Москве в случае продолжения роста числа заболеваний возможно введение ограничений, в том числе возвращение к QR-кодам и удаленной работе сотрудников. Сейчас интересны компании антиковидной темы: ИСКЧ (ISKJ), Мать и дитя (MDMG) и дочки АФК Системы (AFKS).
🧪 Удобрения: Buy. В ближайшее время поддержкой цен на азотные удобрения будут являться выросшие цены на газ. Это приводит к остановке части производств аммиака и азотных удобрений, например в Европе, из-за роста затрат на их производство, что создает дефицит и приводит к росту цен. Наиболее сильно выигрывают компании в РФ, в частности Куйбышевазот (KAZT), так как они могут закупать газ по довольно низким ценам.
#Сектор #MTLR #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #NVTK #GAZP #ISKJ #AFKS #MDMG #KAZT #PHOR #AKRN
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🛢 Нефтегазовый сектор: Buy. Во всем мире разгорается энергетический кризис: цены на газ в Европе находятся на историческом максимуме, цена на уголь - на максимуме с 2008 года, т. к. подорожавший газ вынуждает электростанции переходить на генерацию энергии с помощью угля. Ралли в энергоресурсах коснулось и нефти, цена Brent в рублях недавно обновила максимум. От энергокризиса выигрывают российские компании: Газпром (GAZP), Роснефть (ROSN). 4 октябре состоится новая встреча ОПЕК, где на фоне высоких цен на нефть может быть увеличен таргет по ее добыче, что также является позитивом для российских компаний.
🏥 Здравоохранение: Buy. В России разгорается новая волна коронавируса. В Москве растет число госпитализаций. Публичные антиковидные компании в России на которых можно заработать: ИСКЧ (ISKJ), Мать и дитя (MDMG) и дочки АФК Системы (AFKS). Мать и дитя - единственная публичная компания, которая лечит от коронавируса в стационаре
🧪 Удобрения: Buy. Выросшие цены на газ продолжают приводить к закрытиям предприятий в Европе по производству аммиака. Это в свою очередь вызывает дефицит и рост цен в сегменте азотных удобрений, для производства которых используется аммиак. Примером подобного является рост цен на карбамид в Балтийском регионе на 35% за последний месяц.
📡 IT & Telecom: Hold. В настоящее время в секторе не происходит сильно значимых событий для рынка и оценки компаний. Сектор остается стабильным и продолжает давать инвесторам высокую дивидендную доходность. Например, ожидаемая дивдоходность МТС (MTSS) за следующие 12 месяцев более 11%, следующая выплата уже в начале октября.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #NVTK #GAZP #ISKJ #AFKS #MDMG #KAZT #PHOR #AKRN #MTSS #RTKM
@AK47pfl
🛢 Нефтегазовый сектор: Buy. Во всем мире разгорается энергетический кризис: цены на газ в Европе находятся на историческом максимуме, цена на уголь - на максимуме с 2008 года, т. к. подорожавший газ вынуждает электростанции переходить на генерацию энергии с помощью угля. Ралли в энергоресурсах коснулось и нефти, цена Brent в рублях недавно обновила максимум. От энергокризиса выигрывают российские компании: Газпром (GAZP), Роснефть (ROSN). 4 октябре состоится новая встреча ОПЕК, где на фоне высоких цен на нефть может быть увеличен таргет по ее добыче, что также является позитивом для российских компаний.
🏥 Здравоохранение: Buy. В России разгорается новая волна коронавируса. В Москве растет число госпитализаций. Публичные антиковидные компании в России на которых можно заработать: ИСКЧ (ISKJ), Мать и дитя (MDMG) и дочки АФК Системы (AFKS). Мать и дитя - единственная публичная компания, которая лечит от коронавируса в стационаре
🧪 Удобрения: Buy. Выросшие цены на газ продолжают приводить к закрытиям предприятий в Европе по производству аммиака. Это в свою очередь вызывает дефицит и рост цен в сегменте азотных удобрений, для производства которых используется аммиак. Примером подобного является рост цен на карбамид в Балтийском регионе на 35% за последний месяц.
📡 IT & Telecom: Hold. В настоящее время в секторе не происходит сильно значимых событий для рынка и оценки компаний. Сектор остается стабильным и продолжает давать инвесторам высокую дивидендную доходность. Например, ожидаемая дивдоходность МТС (MTSS) за следующие 12 месяцев более 11%, следующая выплата уже в начале октября.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #NVTK #GAZP #ISKJ #AFKS #MDMG #KAZT #PHOR #AKRN #MTSS #RTKM
@AK47pfl
🥇 Бенефициары мирового энергетического кризиса по версии источников РДВ.
1. Газпром (GAZP) и нефтяники — краткосрочные победители от энергетического кризиса, но с потенциальными долгосрочными негативными последствиями. Сегодня высокие цены пополняют бюджеты компаний, но могут разрушить будущий спрос на нефть и газ.
Роснефть (ROSN) и Новатэк (NVTK) могут добиться и долгосрочных побед:
• Роснефть, если сможет получить доступ к экспорту газа в Европу,
• Новатэк, если привлечет инвестиции в новые СПГ проекты.
2. Куйбышевазот (KAZT) и Акрон (AKRN) — краткосрочные победители без негативных долгосрочных последствий. В ближайшее время компании смогут заработать сверх-прибыли на возникшем из-за высоких цен на газ дефиците азотных удобрений.
3. Казатомпром (KAP) — долгосрочный победитель. Китай будет строить больше АЭС, западный мир откажется от запланированных остановок АЭС. Атом получает реальный шанс стать основной будущей энергосистемы мира.
#макро #GAZP #ROSN #NVTK #KAZT #AKRN #KAP
@AK47pfl
1. Газпром (GAZP) и нефтяники — краткосрочные победители от энергетического кризиса, но с потенциальными долгосрочными негативными последствиями. Сегодня высокие цены пополняют бюджеты компаний, но могут разрушить будущий спрос на нефть и газ.
Роснефть (ROSN) и Новатэк (NVTK) могут добиться и долгосрочных побед:
• Роснефть, если сможет получить доступ к экспорту газа в Европу,
• Новатэк, если привлечет инвестиции в новые СПГ проекты.
2. Куйбышевазот (KAZT) и Акрон (AKRN) — краткосрочные победители без негативных долгосрочных последствий. В ближайшее время компании смогут заработать сверх-прибыли на возникшем из-за высоких цен на газ дефиците азотных удобрений.
3. Казатомпром (KAP) — долгосрочный победитель. Китай будет строить больше АЭС, западный мир откажется от запланированных остановок АЭС. Атом получает реальный шанс стать основной будущей энергосистемы мира.
#макро #GAZP #ROSN #NVTK #KAZT #AKRN #KAP
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🛢 Нефтегазовый сектор: Hold. Цены на нефть, газ, уголь выросли так сильно и так резко, что могут вызвать "деградацию спроса" в Европе и Азии. Да, текущий рост цен позволяет нефтегазовым компаниям хорошо зарабатывать. Однако ожидания последствий деградации спроса в среднесрочной перспективе могут нивелировать апсайд от высоких доходов в моменте.
Фокус смещается к отдельным корпоративным историям:
• Роснефти (ROSN) как потенциальному экспортеру газа в Европу через Северный поток 2.
• Новатэку (NVTK), который может продать доли в новых СПГ проектах
☢️ Уран: Buy. Мировой энергетический кризис оживил долгосрочные перспективы атома. Казатомпром (KAP) — крупнейший и самый эффективный производитель урана (топлива для атомных станций) выиграет от возобновления интереса к атомной теме.
🧪 Удобрения: Buy. Остановка заводов по производству аммиака в Европе из-за роста цен на газ продолжает приводить к увеличению стоимости азотных удобрений. Так, за последнюю неделю цены на карбамид выросли еще на 10%, а цены на нитрат аммиака - более чем на 25%. От это динамика выигрывают производители азотных удобрений в России, в частности Куйбышевазот (KAZT).
📡 IT & Telecom: Hold. Сектор в целом остается на месте, показывая незначительный рост, новые направления пока находятся на начальном этапе. Однако в секторе есть компании с триггерами роста стоимости. В частности - Таттелеком (TTLK) при более эффективном распределении доходов.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #NVTK #GAZP #KAP #KAZT #PHOR #AKRN #TTLK #MTSS #RTKM
@AK47pfl
🛢 Нефтегазовый сектор: Hold. Цены на нефть, газ, уголь выросли так сильно и так резко, что могут вызвать "деградацию спроса" в Европе и Азии. Да, текущий рост цен позволяет нефтегазовым компаниям хорошо зарабатывать. Однако ожидания последствий деградации спроса в среднесрочной перспективе могут нивелировать апсайд от высоких доходов в моменте.
Фокус смещается к отдельным корпоративным историям:
• Роснефти (ROSN) как потенциальному экспортеру газа в Европу через Северный поток 2.
• Новатэку (NVTK), который может продать доли в новых СПГ проектах
☢️ Уран: Buy. Мировой энергетический кризис оживил долгосрочные перспективы атома. Казатомпром (KAP) — крупнейший и самый эффективный производитель урана (топлива для атомных станций) выиграет от возобновления интереса к атомной теме.
🧪 Удобрения: Buy. Остановка заводов по производству аммиака в Европе из-за роста цен на газ продолжает приводить к увеличению стоимости азотных удобрений. Так, за последнюю неделю цены на карбамид выросли еще на 10%, а цены на нитрат аммиака - более чем на 25%. От это динамика выигрывают производители азотных удобрений в России, в частности Куйбышевазот (KAZT).
📡 IT & Telecom: Hold. Сектор в целом остается на месте, показывая незначительный рост, новые направления пока находятся на начальном этапе. Однако в секторе есть компании с триггерами роста стоимости. В частности - Таттелеком (TTLK) при более эффективном распределении доходов.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #NVTK #GAZP #KAP #KAZT #PHOR #AKRN #TTLK #MTSS #RTKM
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
✅ Главное по секторам российского рынка
🛢 Нефтегазовый сектор: Buy. Все внимание инвесторов приковано к очередному собранию ОПЕК+, которое пройдет уже 4 ноября. А пока нефть продолжает находиться вблизи 7-летних максимумов на фоне сохранения сильного спроса.
☢️ Уран: Buy. Повестка развития атомной энергетики продолжает набирать обороты. Уже 12 европейских стран поддерживают включение атомной энергетики в список зеленых источников энергии. Китай планирует построить еще 150 ядерных реакторов к 2035 году, это в 3 раза больше, чем есть в стране сейчас.
🌾 Сельхоз сектор: Buy. Из-за энергокризиса в Европе резко выросли цены на удобрения. Это может привести к снижению урожайности и еще большему росту цен на сельхозпродукцию. Российские аграрии выигрывают от роста цен на удобрения, так как договорились с производителями о фиксации цен до конца года.
🏗 Девелопмент: Buy. Российский рынок недвижимости имеет кратный потенциал роста - низкая обеспеченность кв.м. и старый жилищный фонд. В следующие 5 лет спрос на недвижимость может превысить предложение почти вдвое, что может привести к росту цен на квартиры. Помимо этого в секторе происходит консолидация - по некоторым прогнозам число игроков на рынке может сократиться в 4 раза. Крупные игроки будут увеличивать свою долю на рынке, что положительно скажется на их финансовых результатах
🧪 Удобрения: Buy. Введенные квоты на экспорт азотных и азотосодержащих удобрений скорее направлены на то, чтобы производители не увеличивали экспорт за счет сокращения импорта. Рынок отреагировал излишне на эту новость, поскольку риски вследствие введения квот минимальны. Таким вариантом в частности является Фосагро (PHOR), у которого существенная доля удобрений (>40% в выручке) фосфорные - не подпадающие под квоты.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #NVTK #GAZP #KAP #GCHE #AGRO #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN #PHOR #KAZT #AKRN
@AK47pfl
🛢 Нефтегазовый сектор: Buy. Все внимание инвесторов приковано к очередному собранию ОПЕК+, которое пройдет уже 4 ноября. А пока нефть продолжает находиться вблизи 7-летних максимумов на фоне сохранения сильного спроса.
☢️ Уран: Buy. Повестка развития атомной энергетики продолжает набирать обороты. Уже 12 европейских стран поддерживают включение атомной энергетики в список зеленых источников энергии. Китай планирует построить еще 150 ядерных реакторов к 2035 году, это в 3 раза больше, чем есть в стране сейчас.
🌾 Сельхоз сектор: Buy. Из-за энергокризиса в Европе резко выросли цены на удобрения. Это может привести к снижению урожайности и еще большему росту цен на сельхозпродукцию. Российские аграрии выигрывают от роста цен на удобрения, так как договорились с производителями о фиксации цен до конца года.
🏗 Девелопмент: Buy. Российский рынок недвижимости имеет кратный потенциал роста - низкая обеспеченность кв.м. и старый жилищный фонд. В следующие 5 лет спрос на недвижимость может превысить предложение почти вдвое, что может привести к росту цен на квартиры. Помимо этого в секторе происходит консолидация - по некоторым прогнозам число игроков на рынке может сократиться в 4 раза. Крупные игроки будут увеличивать свою долю на рынке, что положительно скажется на их финансовых результатах
🧪 Удобрения: Buy. Введенные квоты на экспорт азотных и азотосодержащих удобрений скорее направлены на то, чтобы производители не увеличивали экспорт за счет сокращения импорта. Рынок отреагировал излишне на эту новость, поскольку риски вследствие введения квот минимальны. Таким вариантом в частности является Фосагро (PHOR), у которого существенная доля удобрений (>40% в выручке) фосфорные - не подпадающие под квоты.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #NVTK #GAZP #KAP #GCHE #AGRO #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN #PHOR #KAZT #AKRN
@AK47pfl
🧪 Фосагро (PHOR) подтверждает заявления министерств — экспортные пошлины не окажут существенного негативного влияния на бизнес. Цены на продукцию продолжат рост. Фосагро провела звонок с инвесторами по итогам отчетности за 3кв2021 года. Самое главное из звонка:
Следующие кварталы могут оказаться ещё успешнее для Фосагро:
1️⃣ Компания видит позитивную динамику цен на удобрения и их дефицит. Запасы у производителей удобрений во всём мире низкие. Экспорт из Китая ограничен и незначителен, а в Европе — дефицит азотных удобрений из-за высоких цен на газ.
2️⃣ Предстоит высокий сезонный спрос на ключевых рынках Северной Америки, Европе и в Китае. Это приведёт к росту цен на продукцию компании.
3️⃣ Экспортные пошлины направлены на закрытие потребностей аграриев в РФ. Фосагро считает уровень эскпортных ограничений для себя комфортным.
4️⃣ Рост себестоимости производства компенсируется ростом выручки.
5️⃣ Дивиденды выплачиваются на основе денежного потока. Фосагро имеет низкий долг, поэтому может платить больше 100% денежного потока. Следующие кварталы также будут очень сильными для компании. Сейчас у Фосагро Чистый долг/EBITDA < 1. Комфортный уровень для компании: 1–1.5.
6️⃣ Новые производственные мощности не попадают под экспортные ограничения. Фосагро запускает производство в Ленинградской области, это сможет добавить экспортной выручки по высоким ценам.
👉 Справедливая стоимость акций Фосагро (PHOR) 7417.5 руб., апсайд +28%
#PHOR
@AK47pfl
Следующие кварталы могут оказаться ещё успешнее для Фосагро:
1️⃣ Компания видит позитивную динамику цен на удобрения и их дефицит. Запасы у производителей удобрений во всём мире низкие. Экспорт из Китая ограничен и незначителен, а в Европе — дефицит азотных удобрений из-за высоких цен на газ.
2️⃣ Предстоит высокий сезонный спрос на ключевых рынках Северной Америки, Европе и в Китае. Это приведёт к росту цен на продукцию компании.
3️⃣ Экспортные пошлины направлены на закрытие потребностей аграриев в РФ. Фосагро считает уровень эскпортных ограничений для себя комфортным.
4️⃣ Рост себестоимости производства компенсируется ростом выручки.
5️⃣ Дивиденды выплачиваются на основе денежного потока. Фосагро имеет низкий долг, поэтому может платить больше 100% денежного потока. Следующие кварталы также будут очень сильными для компании. Сейчас у Фосагро Чистый долг/EBITDA < 1. Комфортный уровень для компании: 1–1.5.
6️⃣ Новые производственные мощности не попадают под экспортные ограничения. Фосагро запускает производство в Ленинградской области, это сможет добавить экспортной выручки по высоким ценам.
👉 Справедливая стоимость акций Фосагро (PHOR) 7417.5 руб., апсайд +28%
#PHOR
@AK47pfl
Telegram
Сигналы РЦБ
#Химики #PHOR #AKRN
⚡️ Ассоциация производителей не ждет негативного влияния от квот на экспорт удобрений из РФ на загрузку мощностей или будущие инвестпрограммы — РАПУ
Ранее: Квоты на вывоз удобрений из РФ позволят обеспечить и рынок России, и экспорт…
⚡️ Ассоциация производителей не ждет негативного влияния от квот на экспорт удобрений из РФ на загрузку мощностей или будущие инвестпрограммы — РАПУ
Ранее: Квоты на вывоз удобрений из РФ позволят обеспечить и рынок России, и экспорт…
✅ Главное по секторам российского рынка
☢️ Уран: Buy. Повестка развития атомной энергетики продолжает набирать обороты. Президент Франции Э. Макрон заявил: "Франция построит новые ядерные реакторы, чтобы помочь стране уменьшить свою зависимость от зарубежных стран в поставках энергоресурсов, достичь целей глобального потепления и держать цены под контролем."
⛏ Цветные металлы: Buy. Цветные металлы хорошо показывали себя во время роста инфляции. Спрос на них также будет расти с развитием зеленой энергетики. Никель используется в батареях для электромашин, медь как электропроводник в солнечных панелях, гидро и ветряных электростанциях.
🛢 Нефтегазовый сектор: Buy. Цены на нефть возобновили рост и могут пойти дальше из-за повышения дефицита на рынке. Российские нефтяники сильнее всех выигрывают от тренда на рост цен, особенно Роснефть (ROSN) и Лукойл (LKOH).
🛒 Продуктовый ритейл: Hold. От продовольственной инфляции выиграют лишь те компании, которые смогут переложить ее на покупателей. А трудности с кадрами и логистикой отбивают интерес инвесторов к сектору: Mercury Retail Group даже вынужден был перенести IPO, сославшись на "сложившиеся рыночные условия".
🏗 Девелопмент: Buy. Россияне нацелены на улучшение жилищных условий - рост обеспеченности жилой площадью на человека. Тренд на рынке недвижимости формируется такими фундаментальными факторами, как обеспеченность жильем, низкое отношение ипотеки к ВВП и доступности жилья. Крупные игроки рынка выглядят очень привлекательно.
🧪 Удобрения: Buy. Российские компании, производящие удобрения, продолжают оставаться бенефициарами высокой инфляции, а также дефицита удобрений на внешних рынках. Этому способствует низкая себестоимость производства удобрений у компаний в РФ. Фаворитом является самая крупная компания из них - Фосагро (PHOR), с долей экспорта более 70%.
#Сектор #KAP #GMKN #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #FIVE #MGNT #LNTA #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN #PHOR #KAZT #AKRN
@AK47pfl
☢️ Уран: Buy. Повестка развития атомной энергетики продолжает набирать обороты. Президент Франции Э. Макрон заявил: "Франция построит новые ядерные реакторы, чтобы помочь стране уменьшить свою зависимость от зарубежных стран в поставках энергоресурсов, достичь целей глобального потепления и держать цены под контролем."
⛏ Цветные металлы: Buy. Цветные металлы хорошо показывали себя во время роста инфляции. Спрос на них также будет расти с развитием зеленой энергетики. Никель используется в батареях для электромашин, медь как электропроводник в солнечных панелях, гидро и ветряных электростанциях.
🛢 Нефтегазовый сектор: Buy. Цены на нефть возобновили рост и могут пойти дальше из-за повышения дефицита на рынке. Российские нефтяники сильнее всех выигрывают от тренда на рост цен, особенно Роснефть (ROSN) и Лукойл (LKOH).
🛒 Продуктовый ритейл: Hold. От продовольственной инфляции выиграют лишь те компании, которые смогут переложить ее на покупателей. А трудности с кадрами и логистикой отбивают интерес инвесторов к сектору: Mercury Retail Group даже вынужден был перенести IPO, сославшись на "сложившиеся рыночные условия".
🏗 Девелопмент: Buy. Россияне нацелены на улучшение жилищных условий - рост обеспеченности жилой площадью на человека. Тренд на рынке недвижимости формируется такими фундаментальными факторами, как обеспеченность жильем, низкое отношение ипотеки к ВВП и доступности жилья. Крупные игроки рынка выглядят очень привлекательно.
🧪 Удобрения: Buy. Российские компании, производящие удобрения, продолжают оставаться бенефициарами высокой инфляции, а также дефицита удобрений на внешних рынках. Этому способствует низкая себестоимость производства удобрений у компаний в РФ. Фаворитом является самая крупная компания из них - Фосагро (PHOR), с долей экспорта более 70%.
#Сектор #KAP #GMKN #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #FIVE #MGNT #LNTA #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN #PHOR #KAZT #AKRN
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🛢 Нефтяной сектор: Buy. Цены на нефть продолжают держаться выше $90 за баррель. По мнению главы Independent Strategy Дэвида Роша, в случае усиления конфликта Россия-Украина, цены на нефть могут подорожать до $120 за баррель. Параллельно с этим рынок продолжает внимательно следить за развитием ядерной сделки с Ираном, которая, по последним новостям, движется к позитивному окончанию.
🧪 Удобрения: Buy. Стоимость основных видов удобрений на мировых рынках продолжает держаться около исторических максимумов. Российские компании, производящие удобрения, продолжают оставаться бенефициарами текущей ситуации на рынке. Фаворитом является самая крупная компания из них - Фосагро (PHOR), совет директоров которой сегодня утвердил дивиденд в размере 390 рублей на акцию.
☢️ Уран: Buy. Акции крупнейшего канадского производителя урана Cameco выросли более чем на 13% после выхода отчетности за 4 квартал 2021 года. Компания видит спрос от АЭС, заключает с ними долгосрочные контракты, а также объявила об увеличении дивиденда на 50%. Сильные результаты Cameco - фактор того, что урановая мировая повестка продолжает набирать обороты.
🏥 Здравоохранение: Buy. Медкомпании умеют перекладывать инфляцию на потребителя. Мать и дитя будет наиболее устойчивой к инфляции и росту ставки компанией в РФ, считает источник РДВ. На этой неделе компания отчиталась о росте выручки более 30% и росте средних чеков до 20%.
🏦 Банковский сектор: Hold. Согласно концепции правительства по регулированию оборота криптовалют, организаторами системы обмена цифровых валют предлагают сделать банки, это создаёт дополнительный триггер роста банковского сектора. Фаворит РДВ по этому направлению - Тинькофф (TCSG). Но геополитическое давление и риски санкций сохраняются, что мешает акциям сектора перейти к росту.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #SNGS #ISKJ #AFKS #MDMG #SBER #SBERP #VTBR #TSCG #PHOR #KAZT #AKRN #KAP
@AK47pfl
🛢 Нефтяной сектор: Buy. Цены на нефть продолжают держаться выше $90 за баррель. По мнению главы Independent Strategy Дэвида Роша, в случае усиления конфликта Россия-Украина, цены на нефть могут подорожать до $120 за баррель. Параллельно с этим рынок продолжает внимательно следить за развитием ядерной сделки с Ираном, которая, по последним новостям, движется к позитивному окончанию.
🧪 Удобрения: Buy. Стоимость основных видов удобрений на мировых рынках продолжает держаться около исторических максимумов. Российские компании, производящие удобрения, продолжают оставаться бенефициарами текущей ситуации на рынке. Фаворитом является самая крупная компания из них - Фосагро (PHOR), совет директоров которой сегодня утвердил дивиденд в размере 390 рублей на акцию.
☢️ Уран: Buy. Акции крупнейшего канадского производителя урана Cameco выросли более чем на 13% после выхода отчетности за 4 квартал 2021 года. Компания видит спрос от АЭС, заключает с ними долгосрочные контракты, а также объявила об увеличении дивиденда на 50%. Сильные результаты Cameco - фактор того, что урановая мировая повестка продолжает набирать обороты.
🏥 Здравоохранение: Buy. Медкомпании умеют перекладывать инфляцию на потребителя. Мать и дитя будет наиболее устойчивой к инфляции и росту ставки компанией в РФ, считает источник РДВ. На этой неделе компания отчиталась о росте выручки более 30% и росте средних чеков до 20%.
🏦 Банковский сектор: Hold. Согласно концепции правительства по регулированию оборота криптовалют, организаторами системы обмена цифровых валют предлагают сделать банки, это создаёт дополнительный триггер роста банковского сектора. Фаворит РДВ по этому направлению - Тинькофф (TCSG). Но геополитическое давление и риски санкций сохраняются, что мешает акциям сектора перейти к росту.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #SNGS #ISKJ #AFKS #MDMG #SBER #SBERP #VTBR #TSCG #PHOR #KAZT #AKRN #KAP
@AK47pfl
🌾 Инвесторам в акции производителей удобрений. Возможно усиление дефицита удобрений в Европе: немецкие заводы сокращают производство аммиака — не хватает газа для его производства.
Около 4.5% всего природного газа, используемого немецкой промышленностью, идет на производство аммиака. Из-за сокращения поставок газа из России затраты на производство аммиака в Европе выросли в 5 раз.
Владельцы всех крупнейших заводов - BASF, SKW Piesteritz, Yara, Ineos - заявили о сокращении производств. Однако даже это не так просто — SKW, например, может допустить только 20% простоя, иначе придется закрыть производство.
Почему производство аммиака важно? Аммиак играет ключевую роль в производстве:
• удобрений;
• инженерных пластиков;
• жидкости для дизельных двигателей;
• мяса и газированных напитков (им необходим побочный продукт производства - углекислый газ)
Сокращение производства аммиака в Европе может вызвать усиление дефицита и рост цен на удобрения. Европейские удобренщики теряют свою долю рынка, их место, возможно, занимают российские производители: перевалка минеральных удобрений через морские порты России в 1п2022г. выросла на 16% г/г — до 10.7 млн т.
#PHOR #AKRN #KAZT
@AK47pfl
Около 4.5% всего природного газа, используемого немецкой промышленностью, идет на производство аммиака. Из-за сокращения поставок газа из России затраты на производство аммиака в Европе выросли в 5 раз.
Владельцы всех крупнейших заводов - BASF, SKW Piesteritz, Yara, Ineos - заявили о сокращении производств. Однако даже это не так просто — SKW, например, может допустить только 20% простоя, иначе придется закрыть производство.
Почему производство аммиака важно? Аммиак играет ключевую роль в производстве:
• удобрений;
• инженерных пластиков;
• жидкости для дизельных двигателей;
• мяса и газированных напитков (им необходим побочный продукт производства - углекислый газ)
Сокращение производства аммиака в Европе может вызвать усиление дефицита и рост цен на удобрения. Европейские удобренщики теряют свою долю рынка, их место, возможно, занимают российские производители: перевалка минеральных удобрений через морские порты России в 1п2022г. выросла на 16% г/г — до 10.7 млн т.
#PHOR #AKRN #KAZT
@AK47pfl
РынкиДеньгиВласть | РДВ
📌 Бюджет РФ уходит в минус. ФНБ может хватить лишь до конца 2023 года Что есть? За январь-май на фоне высоких цен на нефть и слабого рубля профицит бюджета составил ~1.5 трлн. Все три летних месяца бюджет был дефицитным, почти весь задел первых пяти месяцев…
Бюджет РФ уходит в минус. Для его пополнения власти планируют собирать более 100 млрд руб/год с производителей удобрений. Государство требует с компаний, которые успели заработать, пока цены на сырьё были высокими. Так ранее сделали с Газпромом (GAZP).
13 сентября в РДВ: по итогам 2022 года дефицит федерального бюджета РФ может составить ~3 трлн руб. или ~2% ВВП. По итогам 2023 года — ещё 9 трлн руб. Нужны дополнительные доходы бюджета, иначе через 2 года ФНБ (12 трлн руб.) иссякнет.
14 сентября Коммерсант со ссылкой на Минфин:
• правительство рассматривает вариант введения экспортных пошлин на все виды удобрений, чего химическим компаниям до сих пор удавалось избегать.
• Минфин хочет получить с отрасли более 100 млрд руб. в год. Это грозит компаниям потерей до 12% экспортной выручки, что осложнит реализацию инвестпроектов, которые и так оказались под вопросом на фоне санкций и проблем с логистикой.
#PHOR #AKRN #KAZT
@AK47pfl
13 сентября в РДВ: по итогам 2022 года дефицит федерального бюджета РФ может составить ~3 трлн руб. или ~2% ВВП. По итогам 2023 года — ещё 9 трлн руб. Нужны дополнительные доходы бюджета, иначе через 2 года ФНБ (12 трлн руб.) иссякнет.
14 сентября Коммерсант со ссылкой на Минфин:
• правительство рассматривает вариант введения экспортных пошлин на все виды удобрений, чего химическим компаниям до сих пор удавалось избегать.
• Минфин хочет получить с отрасли более 100 млрд руб. в год. Это грозит компаниям потерей до 12% экспортной выручки, что осложнит реализацию инвестпроектов, которые и так оказались под вопросом на фоне санкций и проблем с логистикой.
#PHOR #AKRN #KAZT
@AK47pfl
Цены на газ в США обновляют минимумы за 30 лет и упали до значений 1990-х годов.
Теперь газ в США стоит дешевле, чем в России. Текущая цена газа в России, в среднем по регионам РФ, составляет около 6000 рублей за 1000 м3, согласно данным СПбМТСБ. А в США биржевая цена на газ (Henry Hub) составляет 5300 рублей за 1000 м3.
Цены на газ и далее будут под давлением и могут продержаться на исторически низких уровнях 1-1.5 года, считает источник РДВ в нефтегазе. По его мнению, падение американских цен на газ на 40% за месяц связано с ростом добычи попутного газа американскими нефтяниками, а также с тёплой зимой.
С такими ценами на газ США могут составить серьёзную конкуренцию России на рынках СПГ и азотных удобрений. Мы привыкли жить в реальности, когда низкие цены на газ были конкурентным преимуществом России. Однако теперь у нас на этих рынках есть мощный конкурент.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Шпион РЦБ News
#AKRN #FIVE
Первый список ЭЗО утвержден, в нем участники структуры владения Альфа-банка, Акрона, Х5, Азбуки вкуса
Правительство РФ включило в первоначальный перечень экономически значимых организаций (ЭЗО) шесть компаний из разных секторов экономики. Распоряжение об утверждении перечня ЭЗО премьер-министр Михаил Мишустин подписал 1 марта.
👉Полная новость
Замечено Шпионом РЦБ.
Подключить: @StockSpy_bot
Первый список ЭЗО утвержден, в нем участники структуры владения Альфа-банка, Акрона, Х5, Азбуки вкуса
Правительство РФ включило в первоначальный перечень экономически значимых организаций (ЭЗО) шесть компаний из разных секторов экономики. Распоряжение об утверждении перечня ЭЗО премьер-министр Михаил Мишустин подписал 1 марта.
👉Полная новость
Замечено Шпионом РЦБ.
Подключить: @StockSpy_bot