РынкиДеньгиВласть | РДВ
144K subscribers
7.47K photos
159 videos
74 files
12.1K links
🔝 аналитика по российскому рынку ценных бумаг, которая ранее была доступна лишь финансовым элитам. Впереди брокеров и банков.

Чат: @AK47PFLCHAT

Стратегические вопросы: @dragonwoo

Реклама: @arina_promo

Премиум аналитика для инвесторов и трейдеров
Download Telegram
РДВ — это клуб единомышленников, объединённых интересной задачей - заработать на рынке ценных бумаг. И мы все с вами будем справляться с этой задачей.

📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot

🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: putinomics.ru

🏆 РынкиДеньгиВласть: t.iss.one/AK47pfl

🗣 Чат РДВ: https://t.iss.one/AK47pflchat
🇷🇺 Российский рынок сегодня — высокая дивидендная доходность и привлекательная оценка по P/E. Российские компании при текущих оценках и высоких ценах на свою продукцию могут дать двузначные дивидендные доходности в 2022 году. Например, НЛМК (NLMK) может принести более 20% доходности. Однако сохраняется и высокий геополитический риск.

При деэскалации конфликта рынок РФ имеет 30-40% апсайда, считают некоторые аналитики. Негативная повестка по российскому рынку сохраняется в основном в западных СМИ. Даже на Украине все чаще звучат призывы прекратить нагнетать ситуацию.

#рынок_рф
@AK47pfl
🇺🇦 Страны бывшего СССР. Ключевые цифры Украины: России слишком дорого обойдётся вытаскивание Украины из нищеты при её захвате.

Bloomberg сменил настрой и теперь считает, что захват Украины будет России не по карману: «Захват территорий от Мариуполя до Одессы обойдётся Кремлю в $62 млрд». В связи с этим РДВ решил разобраться в ключевых показателях экономики Украины:

Население
• Всего 44 млн чел. — №33 в мире. К 2050 году население страны снизится до 35 млн чел.
• Столица — Киев с 2.4 млн чел.
• 3 города-миллионника: Харьков с 1.4 млн чел., Днепр и Одесса с 1 млн чел.
• Доля городского населения 69.6% (в России 75%)
• Медианный возраст 41 год (в России 40 лет, в Казахстане — 31)
• Этнический состав по данным 2001 года: 77.8% украинцы, 17.3% русские

Экономика
• ВВП $182.1 млрд - №55 в мире ($1 647 млрд у России - №11)
• ВВП на душу населения $4 409 - №133 в мире.($11 273 у России - №85).
• Уровень безработицы около 9%
• Государственный долг 51.8% ВВП
• Валютные резервы $30.9 млрд (17% ВВП)
• Внешний долг (гос. и корпоративный) $126 млрд (69% ВВП)

Экспорт
товаров составляет $49.5 млрд в год. В основном еда:
• 9.6% кукуруза с экспортом №3 в мире,
• 7.6% масло из семян, №1 в мире,
• 6.3% пшеница, №5 в мире,
• а также железная руда и чугун.

Природные ресурсы
• Уголь — №8 в мире и №3 в Европе после России и Германии,
• Железная руда — №7 в мире и №2 в Европе после России,
• Марганец — №8 в мире и №1 в Европе.

#СССР
@AK47pfl
📌 Распределение богатств России, Украины и Казахстана.

🇷🇺
< $10 000 богатства на душу у 72.8% всех взрослых
От $10 000 до $100 000 — 23.8%
От $100 000 до $1 млн — 3.1%
>$1 млн — 0.2%.

🇺🇦
< $10 000 богатства на душу у 79.1% всех взрослых
От $10 000 до $100 000 — у 19.5%
От $100 000 до $1 млн — у 1.3%
>$1 млн — у 0.1%

🇰🇿
< $10 000 богатства на душу у 46.3% всех взрослых
$10 000 - $100 000 — у 49.3%
$100 000 - $1 млн — у 4.2%
>$1 млн — у 0.2%

Источник: Credit Suisse

👉 России слишком дорого обойдётся вытаскивание Украины из нищеты при её захвате.

#цифры
@AK47pfl
Главное по секторам российского рынка

🛢 Нефтяной сектор: Buy. При текущей тенденции к увеличению добыча ОПЕК+ достигнет допандемийного уровня уже к апрелю 2022 года. В случае дальнейшего роста цен на нефть возможно и более резкое увеличение добычи. При этом члены ОПЕК+ надеются, что другие страны-импортеры нефти, несмотря на экологические проблемы и негативные изменения климата, осознают необходимость увеличения инвестиций в добычу нефти.

🏥 Здравоохранение: Buy. Рост продолжительности жизни задача №1 для РФ, по словам премьер-министра Михаила Мишустина, поэтому компании медицинского сектора стратегически важны для государства. Спрос на COVID-19 услуги Мать и дитя может стать рекордным, что может принести компании 850 млн руб прибыли за квартал — 45% прибыли 1кв2021 года.

🛒 Ритейл: Sell. Компании-ритейлеры меньше связаны с риском санкций, но гораздо хуже чувствуют себя во время инфляции, ритейлеры не справляются с перекладыванием инфляционных издержек на потребителя. С учетом рисков для всего рынка, текущая доходность ритейлеров недостаточна

🏦 Банковский сектор: Sell. Рекордный рост ипотечного кредитования вкупе с ростом ставки обеспечивает банкам рекордные прибыли по этому направлению. Но геополитическое давление и риски санкций сохраняются, что мешает акциям сектора перейти к росту.

#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #SNGS #ISKJ #AFKS #MDMG #FIVE #MGNT #LNTA #OKEY #SBER #SBERP #VTBR #TSCG
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 03.02.2022.

Текущее настроение: Страх.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 03.02.2022

📰 Главные темы:
• Россия и Китай: стратегическое партнёрство, ориентированное в будущее — главное из статьи Владимира Путина.
• После начавшегося в 2021 году энергокризиса Европа причислила газ и уран к зеленой энергетике. Россия останется для ЕС ключевым поставщиком энергоресурсов еще на десятки лет.
• В разговоре с премьером Британии Джонсоном Путин обратил внимание на «хронический саботаж» Киевом минских соглашений.
МИД РФ пригрозил ответными мерами против германских СМИ из-за блокировки RT DE.
• Комитет ОПЕК+ рекомендовал Альянсу продолжить увеличение добычи нефти в марте на 400 тыс. баррелей в сутки.

👁 За чем следить:
• До обеда НЛМК (NLMK): МСФО за 4кв2021 и объявление дивиденда.
• 15:45 ЕЦБ: решение по процентной ставке.
• 16:30 США: заявки на пособие по безработице.
• После закрытия рынка: отчетность Amazon.
• Китайский новый год. Выходные на китайском рынке.

#morning
@AK47pfl
🇪🇺💸 Инфляция добралась до Европы: теперь рынок закладывает почти 3 повышения ставки в Еврозоне, ещё месяц назад глава ЕЦБ говорил про повышения лишь с 2023 года.

После того, как инфляция в Еврозоне подскочила на 5.1% г/г в январе против прогноза в 4.4%, рынки стали ждать почти три повышения ставок ЕЦБ* в этом году (см. график).

30 декабря 2021: «ЕЦБ будет готов к повышению процентной ставки в начале 2023 года после прекращения оставшихся покупок облигаций к концу 2022 года»

Сегодня в 15:45 заседание ЕЦБ, а в 16:30 пресс-конференция. После такого сильного отклонения инфляции от прогноза внимание к этим событиям повышенное.

*ЕЦБ повышает ставки с шагом в 10 б.п. (ФРС с шагом в 25 б.п.)

#макро
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#NLMK
⚡️ СД НЛМК рекомендовал дивиденд 12.18 руб на акцию
💰 Прогноз РДВ по дивидендам НЛМК оказался точнее прогнозов Bloomberg:

Сегодня: СД НЛМК рекомендовал дивиденд 12.18 рубля на акцию, 5.5% доходности за квартал.

Прогноз РДВ вчера — 12.84 рубля на акцию, 5.9% доходности за квартал.

Прогноз Bloomberg13.5 рубля на акцию.

#NLMK
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#Политика
🇷🇺 Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков говорит:

🎤 В связи с переброской военных США в Восточную Европу призываем Вашингтон не нагнетать напряженность.

🎤 Москва примет меры для обеспечения безопасности в связи с планами США перебросить военных к границам России.
🇷🇺🇨🇳 Завтра встреча Путина и Си Цзиньпина — и она может стать самой важной в интеграции РФ и Китая. Вот какой информационный фон складывается в преддверии визита:

В преддверии визита в Китай на Открытие олимпиады Владимир Путин написал статью о стратегическом партнёрстве стран.

В Пекине Путин и Си Цзинпин примут совместное заявление о международных отношениях.

Россия прекращает вещание немецкой телерадиокомпании Дойче Велле в России и запретит въезд в РФ причастным к запрету вещания RT DE.

В связи с переброской военных США в Восточную Европу Песков призывает Вашингтон не нагнетать напряженность.

В разговоре с Премьером Британии Джонсоном Путин отметил неготовность НАТО адекватно реагировать на обоснованные российские озабоченности.

@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#FB
⚡️ Meta -25% на открытии торгов — сильнейшее падение по капитализации в истории рынка
📌 Мультипликаторы популярных техов после падений.

Сколько своих прибылей стоят крупнейшие технологические акции после недавних падений:

Компания —🔻P/E 2022 — P/E 2024
• Tesla — 79.7 — 44.7
• Nvidia — 46.4 — 31.1
• Amazon — 42.3 — 20.9
• Twitter — 39.6 — 19.5
• JDcom — 34.4 — 16.1
• Netflix — 34.0 — 22.2
• Microsoft — 32.5 — 24.9
• AMD — 31.2 — 21.6
• Apple — 28.7 — 26.5
• Paypal — 27.0 — 17.4
• Google — 23.6 — 17.3
• Baidu — 19.4 — 11.5
• Facebook (META) — 17.0 — 12.6
• Intel — 14.2 — 12.4
• Alibaba — 13.2 — 9.6

• Средний для NASDAQ100 — 26
• Средний для S&P — 21

Источник: консенсус-прогноз Bloomberg

#цифры
@AK47pfl
💸 Пузырь техов продолжает сдуваться. РДВ предупреждал об этом. Даже после падения популярные техи стоят дорого.

Хотя P/E того же Nasdaq 100 и снизился с 30-35х на 26х, с точки зрения здравого смысла (и истории) это всё равно дорого.

Рынок по 26х P/E может быть был бы приемлем при ставке ФРС в 0%. Но для ожидаемых 2% (или даже выше) 20х P/E или 15х выглядит более разумно. То есть рынок вполне может потерять еще 25%-40%, чтобы уровни стали более менее разумными для покупок...

Посудите сами, российский рынок оценивается по 5х P/E, но многие инвесторы всё равно ждут «лучшую точку для входа».

Мультипликаторы популярных техов после падений.

@AK47pfl
💸 Пузырь техов продолжает сдуваться. РДВ предупреждал об этом. Даже после падения популярные техи стоят дорого.

Посмотрим на отдельные имена:

• Apple и Microsoft воспринимаются массами инвесторов как тихая гавань — 27x и 25х P/E 2024 года. Именно две эти бумаги удерживают рынок в целом от более глубокого падения. Эти компании 1976 и 1975 годов рождения воспринимаются инвесторами как ковчеги, в которых можно пересидеть любые смены технологических и рыночных трендов.

• Tesla, без лишних слов, это культ, помноженный на хайп: 45х P/E 2024 года.

Facebook пора исключать из FAAMG: соцсети оказались конкурентным бизнесом (уже падает число активных пользователей). А там где высокая конкуренция - там низкие мультипликаторы: 13х P/E 2024 года. Без ответа остаётся вопрос, а сбудется ли консенсус-прогноз на 2024 год...

• Twitter, Netflix, PayPal дорогие даже после недавних коррекций. Эти компании нельзя назвать «неприступными крепостями», а значит покупать их по 17-22х+ P/E 2024 года = переплачивать. Ведь еще вопрос, смогут ли их прибыли вырасти как ожидается. Но даже за эти ожидания предлагается заплатить высокую цену.

Мультипликаторы популярных техов после падений.

@AK47pfl
📌 Facebook (META) за сутки подешевел на $250 млрд — рекордная потеря капитализации за всю историю. Чему эквивалентна эта сумма?

• Капитализациям Газпрома, Сбербанка и Роснефти вместе взятым
• Капитализации Disney или PepsiCo целиком
• 15 капитализациям Яндекса
• 5 кубышкам Сургутнефтегаза

• Состояниям богатейшего в мире человека Илона Маска и богатейшего россиянина Леонида Михельсона вместе взятым
• Состояниям 11 богатейших людей России вместе взятым

• В ЕС только 2 компании дороже $250 млрд
• В Китае — 3
• В Японии — 1
• В России — 0 (!)

#цифры
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 04.02.2022.

Текущее настроение: Страх.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 04.02.2022

📰 Главные темы:
• В посольстве РФ не удивились новому «креативному» сценарию США о якобы подготовке Россией фейк-видео как предлог вторжения на Украину.
• Цена нефти Brent превысила $91 за баррель впервые с октября 2014 года.
• У аграриев возникли проблемы с получением новых льготных кредитов. Лимиты на субсидирование сократились из-за удвоения ключевой ставки.
• В России появился первый оператор выпуска цифровых финансовых активов - токенизационная платформа Atomyze, среди её инвесторов - Интеррос Владимира Потанина.

👁 За чем следить:
• 16:30 США: Non-farm Payrolls — ключевые для ФРС данные.
• Китайский новый год. Выходные на китайском рынке.

#morning
@AK47pfl
⚡️🇨🇳 Путин в Китае: новая глава интеграции России и Китая.

Россия предлагает поставлять КНР 10 миллиардов кубометров газа в год с Дальнего Востока — Путин

10 млрд куб. м газа в Китай — 65% экспорта газа в Китай. С начала запуска газпровода Сила Сибири [декабря 2019 года] в Китай экспортировано свыше 15 млрдпомощник президента Ушаков.

И это только первое соглашение Путина и Си Цзиньпина в Китае.

@AK47pfl