Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 14 по 20 апреля.
💬Председатель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард заявила, что все предложения по передаче российских замороженных активов России Украине имеют юридические риски. По ее мнению, переход от заморозки активов к их конфискации может повлечь “нарушение международного порядка, который вы хотите защитить – того, что вы хотели бы, чтобы Россия уважала”. По словам Лагард, она ознакомилась с четырьмя схемами и предложениями, которые предложили юристы. Также глава ЕЦБ обратила внимание на “огромную асимметрию” в расположении активов: в США находятся $6 млрд, в еврозоне – больше €200 млрд. По мнению наблюдателей, слова Лагард указывают на “трансатлантический раскол” из-за стремления США привлечь десятки миллиардов евро для Украины под залог будущих доходов от инвестирования замороженных активов РФ.
🏢Пресс-секретарь президента Дмитрий Песков сообщил, что правительство обсуждает действия после введения санкций в отношении цветной металлургии. “Безусловно, это системообразующая отрасль. И, конечно же, в правительстве сейчас обсуждаются разные варианты действий с учетом этой обстановки”, – сказал Песков. Так он ответил на вопрос, рассматривается ли возможность господдержки цветной металлургии. Ранее США вслед за Великобританией запретили ввозить в страну алюминий, медь и никель. Кроме того, Вашингтон и Лондон запретили их поставку на склады Лондонской биржи металлов и Чикагской биржи.
🌱В 2024 г. совокупная рентабельность отрасли растениеводства может составить около 20–25%. Прогноз содержится в аналитическом комментарии, подготовленном АКРА. До начала СВО рентабельность в растениеводстве росла: в 2019 г. она составляла 21,5%; в 2020 г. – 37,1%, в 2021 г. – 52,1%. В 2022 г. динамика развернулась: показатель снизился до 37,9%. В 2023 г. он составил 26%. Одна из причин – снижение мировых цен на зерновые. Ситуация осложняется значительным ростом затрат на технологии возделывания агрокультур. Адаптация к новым условиям потребовала от аграриев наращивания расходов на обновление парка техники и семена. Доктрина продовольственной безопасности предполагает увеличение доли отечественных семян в с/х до 75% к 2030 г. Сегодня заметную долю используемых семян РФ ввозит из других стран. Также аналитики отмечают “давящую” на рентабельность проблему нехватки кадров.
💎Новые санкции на российские алмазы, вступившие в силу с 1 марта, вызвали проблемы для всей отрасли. Санкции теперь запрещают поставку на рынки стран EC и G7 российских алмазов от 1 карата, обработанных в других странах (прямой импорт уже запрещен). А с 1 сентября вступит в силу запрет на импорт выращенных в лаборатории бриллиантов, ювелирных изделий и часов, содержащих бриллианты из российского сырья. Из-за этого алмазы начали задерживаться на таможне Бельгии более чем на неделю, поскольку местные власти пытаются убедиться, что камни не имеют российского происхождения. В начале марта 146 компаний подписали письмо с жалобой во Всемирный алмазный центр Антверпена (AWDC), который управляет Алмазным офисом Антверпена. В письме говорилось, что компании поддерживают санкции, но их введение отрицательно сказалось на бизнесе, замедлив поставки и увеличив расходы.
#risklist
@vneplanarus
💬Председатель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард заявила, что все предложения по передаче российских замороженных активов России Украине имеют юридические риски. По ее мнению, переход от заморозки активов к их конфискации может повлечь “нарушение международного порядка, который вы хотите защитить – того, что вы хотели бы, чтобы Россия уважала”. По словам Лагард, она ознакомилась с четырьмя схемами и предложениями, которые предложили юристы. Также глава ЕЦБ обратила внимание на “огромную асимметрию” в расположении активов: в США находятся $6 млрд, в еврозоне – больше €200 млрд. По мнению наблюдателей, слова Лагард указывают на “трансатлантический раскол” из-за стремления США привлечь десятки миллиардов евро для Украины под залог будущих доходов от инвестирования замороженных активов РФ.
🏢Пресс-секретарь президента Дмитрий Песков сообщил, что правительство обсуждает действия после введения санкций в отношении цветной металлургии. “Безусловно, это системообразующая отрасль. И, конечно же, в правительстве сейчас обсуждаются разные варианты действий с учетом этой обстановки”, – сказал Песков. Так он ответил на вопрос, рассматривается ли возможность господдержки цветной металлургии. Ранее США вслед за Великобританией запретили ввозить в страну алюминий, медь и никель. Кроме того, Вашингтон и Лондон запретили их поставку на склады Лондонской биржи металлов и Чикагской биржи.
🌱В 2024 г. совокупная рентабельность отрасли растениеводства может составить около 20–25%. Прогноз содержится в аналитическом комментарии, подготовленном АКРА. До начала СВО рентабельность в растениеводстве росла: в 2019 г. она составляла 21,5%; в 2020 г. – 37,1%, в 2021 г. – 52,1%. В 2022 г. динамика развернулась: показатель снизился до 37,9%. В 2023 г. он составил 26%. Одна из причин – снижение мировых цен на зерновые. Ситуация осложняется значительным ростом затрат на технологии возделывания агрокультур. Адаптация к новым условиям потребовала от аграриев наращивания расходов на обновление парка техники и семена. Доктрина продовольственной безопасности предполагает увеличение доли отечественных семян в с/х до 75% к 2030 г. Сегодня заметную долю используемых семян РФ ввозит из других стран. Также аналитики отмечают “давящую” на рентабельность проблему нехватки кадров.
💎Новые санкции на российские алмазы, вступившие в силу с 1 марта, вызвали проблемы для всей отрасли. Санкции теперь запрещают поставку на рынки стран EC и G7 российских алмазов от 1 карата, обработанных в других странах (прямой импорт уже запрещен). А с 1 сентября вступит в силу запрет на импорт выращенных в лаборатории бриллиантов, ювелирных изделий и часов, содержащих бриллианты из российского сырья. Из-за этого алмазы начали задерживаться на таможне Бельгии более чем на неделю, поскольку местные власти пытаются убедиться, что камни не имеют российского происхождения. В начале марта 146 компаний подписали письмо с жалобой во Всемирный алмазный центр Антверпена (AWDC), который управляет Алмазным офисом Антверпена. В письме говорилось, что компании поддерживают санкции, но их введение отрицательно сказалось на бизнесе, замедлив поставки и увеличив расходы.
#risklist
@vneplanarus
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 21 по 28 апреля.
❗️Минфин Бельгии не признал силу указа президента России Владимира Путина об обмене активами. В ответе ведомства сказано, что только европейские нормативные акты о финансовых санкциях имеют силу закона и напрямую применимы в Европейском союзе. Российские указы не ведут к возникновению каких-либо европейских обязательств. Пресс-секретарь президента Дмитрий Песков заявил, что отказ властей Бельгии от обмена замороженными активами с Россией создаст трудности в этом процессе. По его словам, Россия продолжит работу в этом направлении. В ноябре прошло года Путин подписал указ об обмене заблокированных активов стоимостью в пределах 100 тыс. руб. Документ предполагает, что обмен с иностранцами будет проходить в формате торгов, условия которых определит правительственная комиссия. По данным российского Минфина, в результате блокировок иностранных активов пострадало примерно 3,5 млн инвесторов из России. Всего в других странах заморожено около 1,5 трлн руб.
💬ЦБ видит усиление рисков вторичных санкций. Об этом заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина во время пресс-конференции по итогам заседания совета директоров регулятора. “Что касается международных платежей – в целом мы видим усиление риска вторичных санкций и усложнение платежей. Мы с нашими партнерами находимся в контакте для того, чтобы смотреть на то, как можно облегчить платежи, потому что внешнеэкономическая торговля с дружественными странами активно растет”, – сказала Набиуллина. Ранее сообщалось, что США разрабатывают санкции, которые позволят отрезать часть китайских банков от мировой финансовой системы. По мнению Вашингтона, это заставит Пекин “прекратить торговую поддержку российской военной промышленности”.
🏦Китайские банки существенно ограничили свои операции с российскими компаниями из-за угрозы вторичных санкций США. В настоящее время около половины платежей из России в Китай в производится с помощью посредников. Об этом сообщило агентство Reuters со ссылкой на источники. Работа через посредников, в свою очередь, влечет за собой высокие комиссии и риски конфискации грузов. Посредниками выступают юридические лица из дружественных России стран – Гонконга, Киргизии, Казахстана, Объединенных Арабских Эмиратов и других государств, не вводивших санкций против России.
✈️Затраты российских авиакомпаний на техобслуживание и ремонт самолетов, вертолетов и авиадвигателей в 2023 г. увеличились на 26% – до 173,1 млрд руб. Наибольшая доля расходов пришлась на авиатопливо – 431,9 млрд руб. (28,5%). Об этом говорится в материалах Ассоциации эксплуатантов воздушного транспорта (АЭВТ). На обслуживание аэропортов в 2023 г. было затрачено 230,5 млрд руб. (рост – 17%). “Во многом это (рост затрат) связано не только с увеличением объемов авиаперевозок, но и с существенным ростом стоимости услуг и цен на продукцию контрагентов авиакомпаний <...> Значительное влияние на рост затрат, особенно на техобслуживание и ремонт самолетов, оказывает также девальвация рубля”, – говорится в материалах АЭВТ.
#risklist
@vneplanarus
❗️Минфин Бельгии не признал силу указа президента России Владимира Путина об обмене активами. В ответе ведомства сказано, что только европейские нормативные акты о финансовых санкциях имеют силу закона и напрямую применимы в Европейском союзе. Российские указы не ведут к возникновению каких-либо европейских обязательств. Пресс-секретарь президента Дмитрий Песков заявил, что отказ властей Бельгии от обмена замороженными активами с Россией создаст трудности в этом процессе. По его словам, Россия продолжит работу в этом направлении. В ноябре прошло года Путин подписал указ об обмене заблокированных активов стоимостью в пределах 100 тыс. руб. Документ предполагает, что обмен с иностранцами будет проходить в формате торгов, условия которых определит правительственная комиссия. По данным российского Минфина, в результате блокировок иностранных активов пострадало примерно 3,5 млн инвесторов из России. Всего в других странах заморожено около 1,5 трлн руб.
💬ЦБ видит усиление рисков вторичных санкций. Об этом заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина во время пресс-конференции по итогам заседания совета директоров регулятора. “Что касается международных платежей – в целом мы видим усиление риска вторичных санкций и усложнение платежей. Мы с нашими партнерами находимся в контакте для того, чтобы смотреть на то, как можно облегчить платежи, потому что внешнеэкономическая торговля с дружественными странами активно растет”, – сказала Набиуллина. Ранее сообщалось, что США разрабатывают санкции, которые позволят отрезать часть китайских банков от мировой финансовой системы. По мнению Вашингтона, это заставит Пекин “прекратить торговую поддержку российской военной промышленности”.
🏦Китайские банки существенно ограничили свои операции с российскими компаниями из-за угрозы вторичных санкций США. В настоящее время около половины платежей из России в Китай в производится с помощью посредников. Об этом сообщило агентство Reuters со ссылкой на источники. Работа через посредников, в свою очередь, влечет за собой высокие комиссии и риски конфискации грузов. Посредниками выступают юридические лица из дружественных России стран – Гонконга, Киргизии, Казахстана, Объединенных Арабских Эмиратов и других государств, не вводивших санкций против России.
✈️Затраты российских авиакомпаний на техобслуживание и ремонт самолетов, вертолетов и авиадвигателей в 2023 г. увеличились на 26% – до 173,1 млрд руб. Наибольшая доля расходов пришлась на авиатопливо – 431,9 млрд руб. (28,5%). Об этом говорится в материалах Ассоциации эксплуатантов воздушного транспорта (АЭВТ). На обслуживание аэропортов в 2023 г. было затрачено 230,5 млрд руб. (рост – 17%). “Во многом это (рост затрат) связано не только с увеличением объемов авиаперевозок, но и с существенным ростом стоимости услуг и цен на продукцию контрагентов авиакомпаний <...> Значительное влияние на рост затрат, особенно на техобслуживание и ремонт самолетов, оказывает также девальвация рубля”, – говорится в материалах АЭВТ.
#risklist
@vneplanarus
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 29 апреля по 4 мая.
🚢США продолжают ограничивать работу российских арктических проектов. Под новые санкции Минфина страны попали суда, задействованные в транспортировке оборудования и доставке грузов для арктических СПГ-проектов “Новатэка”. Модули для проектов компании традиционно устанавливаются на ОГТ в Мурманске, а затем морем транспортируются к месту установки в Арктике. В SDN-лист попали сингапурская Red Box Energy Services PTE Ltd и принадлежащие ей специальные суда усиленного ледового класса Arc7 (были построены в 2016 г. специально под поставку китайских модулей для проектов “Новатэка”, в том числе по Севморпути). В теории найти замену этим танкерам не так сложно, поскольку в Мурманск модули может доставить судно и без усиленного ледового класса. Ранее аналогично за поставку модулей для проекта под санкции попали гонконгская судоходная компания CFU Shipping Co. Limited и принадлежащие ей специализированные грузовые суда. Также в новом списке оказались российские компании, работающие в северных морях, и их суда – девять судов ООО “Эко Шиппинг”, базирующегося в порту Архангельска.
💰Итало-российская торговая палата приостановила оплату рублями. Этот механизм позволял компаниям из России покупать товары из Италии за рубли. Решение было принято из-за опасений возможного обхода санкций. Свои опасения относительно такой схемы высказал Комитет финансовой безопасности Италии, который объединяет несколько министерств. Он и рекомендовал отказаться от нее. В самой торговой палате опасения Комитета назвали “странными”. Сама палата подконтрольна правительству как Италии, так и России. Юристы ИРТП в настоящее время изучают полученное письмо от комитета и содержание 13-го пакета санкций ЕС. Вопрос о дальнейшей работе механизма будет поднят на собрании членов палаты в июле.
🏦Китайские бизнес использует сельские банки для расчетов с Россией из-за санкций США. Об этом сообщил Reuters со ссылкой на источники. По их информации, также компании из КНР прибегают к “подпольным каналам финансирования”, таким как денежные брокеры, и даже к криптовалюте, запрещенной в Китае с 2021 г. Часть экспортеров была вынуждена полностью уйти с российского рынка. Ранее китайские банки усилили контроль за транзакциями, связанными с Россией, или вообще прекратили работу с ними, чтобы избежать санкций США. Глава китайской торговой организации убежден, что транзакции между Китаем и Россией “будут все чаще проходить через подпольные каналы”, но он признал, что это несет “значительные риски”. Сельские банки (на северо-востоке Китая вдоль границы с Россией) все еще могут принимать платежи, но это привело к возникновению проблем: некоторые бизнесмены жалуются, что месяцами стоят в очереди, чтобы открыть там счета.
#risklist
@vneplanarus
🚢США продолжают ограничивать работу российских арктических проектов. Под новые санкции Минфина страны попали суда, задействованные в транспортировке оборудования и доставке грузов для арктических СПГ-проектов “Новатэка”. Модули для проектов компании традиционно устанавливаются на ОГТ в Мурманске, а затем морем транспортируются к месту установки в Арктике. В SDN-лист попали сингапурская Red Box Energy Services PTE Ltd и принадлежащие ей специальные суда усиленного ледового класса Arc7 (были построены в 2016 г. специально под поставку китайских модулей для проектов “Новатэка”, в том числе по Севморпути). В теории найти замену этим танкерам не так сложно, поскольку в Мурманск модули может доставить судно и без усиленного ледового класса. Ранее аналогично за поставку модулей для проекта под санкции попали гонконгская судоходная компания CFU Shipping Co. Limited и принадлежащие ей специализированные грузовые суда. Также в новом списке оказались российские компании, работающие в северных морях, и их суда – девять судов ООО “Эко Шиппинг”, базирующегося в порту Архангельска.
💰Итало-российская торговая палата приостановила оплату рублями. Этот механизм позволял компаниям из России покупать товары из Италии за рубли. Решение было принято из-за опасений возможного обхода санкций. Свои опасения относительно такой схемы высказал Комитет финансовой безопасности Италии, который объединяет несколько министерств. Он и рекомендовал отказаться от нее. В самой торговой палате опасения Комитета назвали “странными”. Сама палата подконтрольна правительству как Италии, так и России. Юристы ИРТП в настоящее время изучают полученное письмо от комитета и содержание 13-го пакета санкций ЕС. Вопрос о дальнейшей работе механизма будет поднят на собрании членов палаты в июле.
🏦Китайские бизнес использует сельские банки для расчетов с Россией из-за санкций США. Об этом сообщил Reuters со ссылкой на источники. По их информации, также компании из КНР прибегают к “подпольным каналам финансирования”, таким как денежные брокеры, и даже к криптовалюте, запрещенной в Китае с 2021 г. Часть экспортеров была вынуждена полностью уйти с российского рынка. Ранее китайские банки усилили контроль за транзакциями, связанными с Россией, или вообще прекратили работу с ними, чтобы избежать санкций США. Глава китайской торговой организации убежден, что транзакции между Китаем и Россией “будут все чаще проходить через подпольные каналы”, но он признал, что это несет “значительные риски”. Сельские банки (на северо-востоке Китая вдоль границы с Россией) все еще могут принимать платежи, но это привело к возникновению проблем: некоторые бизнесмены жалуются, что месяцами стоят в очереди, чтобы открыть там счета.
#risklist
@vneplanarus
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 5 по 11 мая.
💬ЕС обсуждает введение санкций против российского аналога SWIFT – Системе передачи финансовых сообщений Центробанка. Ограничения в отношении нее могут появиться в 14-м пакете санкций. Сейчас СПФС позволяет России бесперебойно проводить банковские операции в обход европейских санкций. Она действует в 20 странах, включая Белоруссию, Армению, Таджикистан и Казахстан. В рамках 14-го пакета страны-члены ЕС сейчас также обсуждают запрет на импорт гелия, ужесточение ограничений на экспорт марганцевой руды и редкоземельных элементов из России. Кроме того, может быть ужесточен запрет на полеты для российских самолетов и введены рестрикции в отношении 52 российских организаций.
💰Страны ЕС предварительно согласовали передачу доходов от российских замороженных активов на помощь Киеву. Средства планируется направить на восстановление Украины и на “военную оборону”. Решение поддержала глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен. Ранее гендиректор депозитария Euroclear Валери Урбен предупреждала о негативных последствиях для финансовых рынков от конфискации замороженных в ЕС активов России. По ее мнению, в результате этого крупные международные инвесторы могут “отвернуться от Европы”. По словам Урбен, европейские власти намерены изымать от 87% до 89% доходов с российских активов, а оставшиеся деньги “будут служить буфером” для оплаты расходов по текущим судебным разбирательствам. Речь идет о €2-3 млрд в год.
🏭Производитель тары для агрохимии Ipackchem продал свое российское подразделение ООО “Ипакэм” компании “Управлению агроактивами”. Источники “Коммерсанта” связывают эту компанию с агрохолдингом ”Таврос”, но там причастность к сделке опровергли. В 2017 г. Ipackchem открыла завод в Кировской области. Одним из главных его клиентов был производитель пестицидов Syngenta (штаб-квартира компании находится в Швейцарии).
#risklist
@vneplanarus
💬ЕС обсуждает введение санкций против российского аналога SWIFT – Системе передачи финансовых сообщений Центробанка. Ограничения в отношении нее могут появиться в 14-м пакете санкций. Сейчас СПФС позволяет России бесперебойно проводить банковские операции в обход европейских санкций. Она действует в 20 странах, включая Белоруссию, Армению, Таджикистан и Казахстан. В рамках 14-го пакета страны-члены ЕС сейчас также обсуждают запрет на импорт гелия, ужесточение ограничений на экспорт марганцевой руды и редкоземельных элементов из России. Кроме того, может быть ужесточен запрет на полеты для российских самолетов и введены рестрикции в отношении 52 российских организаций.
💰Страны ЕС предварительно согласовали передачу доходов от российских замороженных активов на помощь Киеву. Средства планируется направить на восстановление Украины и на “военную оборону”. Решение поддержала глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен. Ранее гендиректор депозитария Euroclear Валери Урбен предупреждала о негативных последствиях для финансовых рынков от конфискации замороженных в ЕС активов России. По ее мнению, в результате этого крупные международные инвесторы могут “отвернуться от Европы”. По словам Урбен, европейские власти намерены изымать от 87% до 89% доходов с российских активов, а оставшиеся деньги “будут служить буфером” для оплаты расходов по текущим судебным разбирательствам. Речь идет о €2-3 млрд в год.
🏭Производитель тары для агрохимии Ipackchem продал свое российское подразделение ООО “Ипакэм” компании “Управлению агроактивами”. Источники “Коммерсанта” связывают эту компанию с агрохолдингом ”Таврос”, но там причастность к сделке опровергли. В 2017 г. Ipackchem открыла завод в Кировской области. Одним из главных его клиентов был производитель пестицидов Syngenta (штаб-квартира компании находится в Швейцарии).
#risklist
@vneplanarus
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 12 по 18 мая.
💬Президент России Владимир Путин во время рабочего визита в Китай заявил, что ему известно о проблемах с расчетами в местных банках. По его словам, позицию банков, которые вынуждены учитывать риски вторичных санкций, понять можно. Решение этих проблем, как подчеркнул Путин, возможно, в том числе “на государственном уровне”. Ранее сообщалось, что китайский бизнес использует сельские банки для расчетов с Россией из-за угрозы санкций со стороны США. Китайские банки усилили контроль за трансакциями, связанными с Россией, или вообще прекратили работу с ними, чтобы избежать санкций. По итогам 2023 г. товарооборот России и Китая достиг рекордных $240,11 млрд.
🚢Великобритания ввела санкции в отношении “Восточной стивидорной компании”, которая входит в группу “Глобал Портс”. Санкции были введены в соответствии с Законом о санкциях и борьбе с отмыванием денег. Помимо прочего закон предусматривает введение санкций в отношении компаний, которые получают выгоду от российского правительства или поддерживают его действия. “Глобал Портс” – самый крупный оператор морских контейнерных терминалов в России. Ранее санкции в отношении Восточной стивидорной компании ввели США.
⚖️Европейский суд общей юрисдикции отклонил иск Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) об исключении из санкционного списка Евросоюза. РФПИ был внесен в санкционные списки ЕС в марте 2022 г. Европейским компаниям запрещено финансировать в проекты, которые софинансирует российский фонд. В опубликованной мотивировочной части суд объяснил введение санкций против РФПИ необходимостью нанести ущерб финансовому сектору России в целом, а также ограничить прямые иностранные инвестиции и доступ иностранного капитала на российский рынок. РФПИ считает, что европейские санкции в отношении него незаконны, а санкции “несоразмерно” ограничивают свободу ведения бизнеса.
🏭Обсуждаемые в ЕС ограничения на перевалку российского СПГ в европейских портах с рекэспортом в третьи страны могут затронуть до 11,8 млн т контрактных обязательств завода “Ямал СПГ” (“Новатэк”). В большей степени могут пострадать покупатели из Китая и Индии, и, вероятно, эти партии придется продавать на споте в Европе, что может привести к увеличению импорта российского СПГ на континент. Ограничения также могут вынудить завод объявить форс-мажоры по большей части контрактных обязательств, поскольку запрет на перевалку и реэкспорт не позволит доставлять грузы в рамках действующих контрактов.
💻Компания Microsoft начала отключать российские компании от своих облачных сервисов. Это коснулось подписок на Power BI, Visio, Project. Ранее компания предупредила российские фирмы о предстоящем отключении от некоторых типов корпоративного софта. В компании это объяснили санкциями Евросоюза, которые запрещают ей поставлять организациям, зарегистрированным в России, определенное ПО для управления или проектирования, включая облачные решения. Microsoft обязана соблюдать нормативные акты ЕС и торговые законы во всех юрисдикциях, где она осуществляет свою деятельность.
#risklist
@vneplanarus
💬Президент России Владимир Путин во время рабочего визита в Китай заявил, что ему известно о проблемах с расчетами в местных банках. По его словам, позицию банков, которые вынуждены учитывать риски вторичных санкций, понять можно. Решение этих проблем, как подчеркнул Путин, возможно, в том числе “на государственном уровне”. Ранее сообщалось, что китайский бизнес использует сельские банки для расчетов с Россией из-за угрозы санкций со стороны США. Китайские банки усилили контроль за трансакциями, связанными с Россией, или вообще прекратили работу с ними, чтобы избежать санкций. По итогам 2023 г. товарооборот России и Китая достиг рекордных $240,11 млрд.
🚢Великобритания ввела санкции в отношении “Восточной стивидорной компании”, которая входит в группу “Глобал Портс”. Санкции были введены в соответствии с Законом о санкциях и борьбе с отмыванием денег. Помимо прочего закон предусматривает введение санкций в отношении компаний, которые получают выгоду от российского правительства или поддерживают его действия. “Глобал Портс” – самый крупный оператор морских контейнерных терминалов в России. Ранее санкции в отношении Восточной стивидорной компании ввели США.
⚖️Европейский суд общей юрисдикции отклонил иск Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) об исключении из санкционного списка Евросоюза. РФПИ был внесен в санкционные списки ЕС в марте 2022 г. Европейским компаниям запрещено финансировать в проекты, которые софинансирует российский фонд. В опубликованной мотивировочной части суд объяснил введение санкций против РФПИ необходимостью нанести ущерб финансовому сектору России в целом, а также ограничить прямые иностранные инвестиции и доступ иностранного капитала на российский рынок. РФПИ считает, что европейские санкции в отношении него незаконны, а санкции “несоразмерно” ограничивают свободу ведения бизнеса.
🏭Обсуждаемые в ЕС ограничения на перевалку российского СПГ в европейских портах с рекэспортом в третьи страны могут затронуть до 11,8 млн т контрактных обязательств завода “Ямал СПГ” (“Новатэк”). В большей степени могут пострадать покупатели из Китая и Индии, и, вероятно, эти партии придется продавать на споте в Европе, что может привести к увеличению импорта российского СПГ на континент. Ограничения также могут вынудить завод объявить форс-мажоры по большей части контрактных обязательств, поскольку запрет на перевалку и реэкспорт не позволит доставлять грузы в рамках действующих контрактов.
💻Компания Microsoft начала отключать российские компании от своих облачных сервисов. Это коснулось подписок на Power BI, Visio, Project. Ранее компания предупредила российские фирмы о предстоящем отключении от некоторых типов корпоративного софта. В компании это объяснили санкциями Евросоюза, которые запрещают ей поставлять организациям, зарегистрированным в России, определенное ПО для управления или проектирования, включая облачные решения. Microsoft обязана соблюдать нормативные акты ЕС и торговые законы во всех юрисдикциях, где она осуществляет свою деятельность.
#risklist
@vneplanarus
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 19 по 25 мая.
🇯🇵Япония ввела санкции против 9 российских компаний, а также двух компаний, зарегистрированных на Кипре. Правительство Японии обвинило Россию в получении вооружений из КНДР. Под санкции подпали “Трансморфлот”, лизинговая компания “М-Лизинг”; судоходная компания АЗИА; государственная авиакомпания “224-й летный отряд”, “Восточная стивидорная компания”, военно-морской ракетный комплекс в приморском поселке Дунай, ФКУ в/ч 25969, исследовательский комплекс “Владимировка”, полигон Ашулук и кипрские IBEX Shipping и Azia Shipping. Всем включенным в список грозит заморозка активов, также будет ограничено проведение ими платежей.
🇳🇴Норвегия практически полностью запретила въезд россиянам. Через границу пропустят лишь тех, кто приехал в страну по работе, учебе или, чтобы посетить близких родственников. Всем, у кого цели “непервостепенной важности” (например, туристам), с 29 мая доступ будет закрыт. Ограничения распространяются на обладателей любой шенгенской визы. В 2022 г. Норвегия почти перестала выдавать гражданам России туристические визы, а с октября 2023 г. был запрещен въезд в королевство на легковых автомобилях с российскими номерами вместимостью до девяти человек. Въезд через внешнюю границу с целью туризма также запретили Финляндия, Эстония, Латвия, Литва, Польша и Чехия. МИД России уже заявил, что со стороны Москвы последуют ответные меры на недружественные шаги.
🇧🇪Казначейство Бельгии отказало банку ВТБ в предоставлении лицензии на разблокировку активов своих клиентов, которые заморожены в Euroclear. Банк направил запросы о получении лицензии в казначейство Бельгии и Минфин Люксембурга в январе 2023 г. Речь шла об активах инвесторов, которые находятся на обслуживании ВТБ, и клиентах, на счета которых могли быть зачислены купоны, дивиденды или средства от погашения ценных бумаг. Уже в этом году банк подал иск к Euroclear о взыскании ущерба. В настоящее время ВТБ рассматривает возможность подачи жалобы.
💰Евросоюз не переведет России доходы от замороженных активов даже после снятия санкций. Об этом говорится в Официальном журнале ЕС, где опубликовано расширенное решение Совета ЕС. Совет постановил не относить российские доходы к суверенным активам. Решение вступит в силу 23 мая. Пресс-служба представительства России при ЕС назвала решение Совета воровством, заявив, что “последствия созданного прецедента будут иметь непредсказуемый характер” для Евросоюза. Ранее Еврокомиссия сообщила, что первые доходы от активов Центробанка России поступят на Украину в июле. Через Европейский фонд мира планируется направить 90% от полученной прибыли в 2024 г. В этом году Украина может получить €3 млрд от российских активов. Деньги пойдут на военную помощь.
🇩🇪Власти Германии готовы поддержать план США по использованию доходов, которые будут получены от замороженных российских активов. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на источники. Согласно инициативе, Украине будет передано $50 млрд. Уточняется, что решение Берлина может стать решающим и приблизит Вашингтон к обеспечению Украины новым пакетом помощи. Окончательное решение Германии вряд ли будет принято до встречи лидеров стран G7 в середине июня.
#risklist
@vneplanarus
🇯🇵Япония ввела санкции против 9 российских компаний, а также двух компаний, зарегистрированных на Кипре. Правительство Японии обвинило Россию в получении вооружений из КНДР. Под санкции подпали “Трансморфлот”, лизинговая компания “М-Лизинг”; судоходная компания АЗИА; государственная авиакомпания “224-й летный отряд”, “Восточная стивидорная компания”, военно-морской ракетный комплекс в приморском поселке Дунай, ФКУ в/ч 25969, исследовательский комплекс “Владимировка”, полигон Ашулук и кипрские IBEX Shipping и Azia Shipping. Всем включенным в список грозит заморозка активов, также будет ограничено проведение ими платежей.
🇳🇴Норвегия практически полностью запретила въезд россиянам. Через границу пропустят лишь тех, кто приехал в страну по работе, учебе или, чтобы посетить близких родственников. Всем, у кого цели “непервостепенной важности” (например, туристам), с 29 мая доступ будет закрыт. Ограничения распространяются на обладателей любой шенгенской визы. В 2022 г. Норвегия почти перестала выдавать гражданам России туристические визы, а с октября 2023 г. был запрещен въезд в королевство на легковых автомобилях с российскими номерами вместимостью до девяти человек. Въезд через внешнюю границу с целью туризма также запретили Финляндия, Эстония, Латвия, Литва, Польша и Чехия. МИД России уже заявил, что со стороны Москвы последуют ответные меры на недружественные шаги.
🇧🇪Казначейство Бельгии отказало банку ВТБ в предоставлении лицензии на разблокировку активов своих клиентов, которые заморожены в Euroclear. Банк направил запросы о получении лицензии в казначейство Бельгии и Минфин Люксембурга в январе 2023 г. Речь шла об активах инвесторов, которые находятся на обслуживании ВТБ, и клиентах, на счета которых могли быть зачислены купоны, дивиденды или средства от погашения ценных бумаг. Уже в этом году банк подал иск к Euroclear о взыскании ущерба. В настоящее время ВТБ рассматривает возможность подачи жалобы.
💰Евросоюз не переведет России доходы от замороженных активов даже после снятия санкций. Об этом говорится в Официальном журнале ЕС, где опубликовано расширенное решение Совета ЕС. Совет постановил не относить российские доходы к суверенным активам. Решение вступит в силу 23 мая. Пресс-служба представительства России при ЕС назвала решение Совета воровством, заявив, что “последствия созданного прецедента будут иметь непредсказуемый характер” для Евросоюза. Ранее Еврокомиссия сообщила, что первые доходы от активов Центробанка России поступят на Украину в июле. Через Европейский фонд мира планируется направить 90% от полученной прибыли в 2024 г. В этом году Украина может получить €3 млрд от российских активов. Деньги пойдут на военную помощь.
🇩🇪Власти Германии готовы поддержать план США по использованию доходов, которые будут получены от замороженных российских активов. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на источники. Согласно инициативе, Украине будет передано $50 млрд. Уточняется, что решение Берлина может стать решающим и приблизит Вашингтон к обеспечению Украины новым пакетом помощи. Окончательное решение Германии вряд ли будет принято до встречи лидеров стран G7 в середине июня.
#risklist
@vneplanarus
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 26 мая по 1 июня.
⛽️МВФ спрогнозировал отказ Европы от российских энергоресурсов к 2030 г. Такой прогноз содержится в базовом сценарии валютного фонда. Доля России в импорте газа в ЕС впервые сократилась с 41% в 2021 г; за 10 месяцев 2023 г. – до 15%. Уточняется, что Германия переориентировала импорт природного газа на Норвегию, чья доля выросла с 19% до 60%, и на такие страны, как Бельгия и Нидерланды. Ожидается, что Европа будет импортировать больше ископаемого топлива из США. Повышение цен подтолкнет ЕС к росту производства энергоресурсов, что снизит коэффициент зависимости от импорта на 1,2 п.п. Эксперты считают, что санкции в отношении нефти и угля из РФ позволят “диверсифицировать импорт энергоносителей в Европу за счет неевропейских поставщиков в большей степени, чем прекращение поставок российского газа”.
📉Экспорт товаров из ЕС в Россию за последние 2 года (первый квартал 2022 г. – первый квартал 2024 г.) в денежном выражении сократился на 55%, а импорт из России за это время упал на 85%. Данные приводит Евростат. В частности, европейский экспорт в РФ в январе – марте 2024 г. составил €8,8 млрд, импорт – €9,7 млрд. Дефицит торгового баланса ЕС за первые три месяца года, таким образом, составил €0,9 млрд. Аналитики указывают, что такая динамика торговли, по всей видимости, сохранится и в ближайшем будущем. Это связано как с продолжающимся снижением цен на энергоносители, так и с действующими ограничениями на импорт российских товаров. До начала военной операции на Украине активнее всего в Россию из ЕС поставлялись транспортные средства, машинное оборудование, электроника и лекарства. Из-за санкций заметнее всего за последние два года просел европейский экспорт машинного оборудования. Стабильным же и в натуральном, и в денежном выражении остается европейский экспорт фармацевтических препаратов (санкции на него не распространяются).
💸“Райффайзенбанк” прекратит отправлять переводы в долларах. Запрет коснется всех клиентов и вступит в силу 10 июня. Кредитная организация заявила, что такое решение связано с банками-корреспондентами, которые изменили требования. При этом ограничения не затронут входящие платежи в долларах и переводы в других валютах. Против российской “дочки” Raiffeisen Bank не вводили санкций. По данным Financial Times, в феврале 2023 г. на нее приходилось до половины платежей между Россией и другими странами. Отмечается, что в дальнейшем у клиентов банка останутся альтернативы, но все они будут связаны с серьезными убытками. Эксперты указывают, что среди вариантов для физлиц – конвертация через Казахстан или другие банки. Что касается юрлиц, то им придется проводить платежи через так называемую компанию-прокладку, то есть сначала туда отправлять рубли, например, по какому-нибудь контракту, а они уже отправят доллары.
#risklist
@vneplanarus
⛽️МВФ спрогнозировал отказ Европы от российских энергоресурсов к 2030 г. Такой прогноз содержится в базовом сценарии валютного фонда. Доля России в импорте газа в ЕС впервые сократилась с 41% в 2021 г; за 10 месяцев 2023 г. – до 15%. Уточняется, что Германия переориентировала импорт природного газа на Норвегию, чья доля выросла с 19% до 60%, и на такие страны, как Бельгия и Нидерланды. Ожидается, что Европа будет импортировать больше ископаемого топлива из США. Повышение цен подтолкнет ЕС к росту производства энергоресурсов, что снизит коэффициент зависимости от импорта на 1,2 п.п. Эксперты считают, что санкции в отношении нефти и угля из РФ позволят “диверсифицировать импорт энергоносителей в Европу за счет неевропейских поставщиков в большей степени, чем прекращение поставок российского газа”.
📉Экспорт товаров из ЕС в Россию за последние 2 года (первый квартал 2022 г. – первый квартал 2024 г.) в денежном выражении сократился на 55%, а импорт из России за это время упал на 85%. Данные приводит Евростат. В частности, европейский экспорт в РФ в январе – марте 2024 г. составил €8,8 млрд, импорт – €9,7 млрд. Дефицит торгового баланса ЕС за первые три месяца года, таким образом, составил €0,9 млрд. Аналитики указывают, что такая динамика торговли, по всей видимости, сохранится и в ближайшем будущем. Это связано как с продолжающимся снижением цен на энергоносители, так и с действующими ограничениями на импорт российских товаров. До начала военной операции на Украине активнее всего в Россию из ЕС поставлялись транспортные средства, машинное оборудование, электроника и лекарства. Из-за санкций заметнее всего за последние два года просел европейский экспорт машинного оборудования. Стабильным же и в натуральном, и в денежном выражении остается европейский экспорт фармацевтических препаратов (санкции на него не распространяются).
💸“Райффайзенбанк” прекратит отправлять переводы в долларах. Запрет коснется всех клиентов и вступит в силу 10 июня. Кредитная организация заявила, что такое решение связано с банками-корреспондентами, которые изменили требования. При этом ограничения не затронут входящие платежи в долларах и переводы в других валютах. Против российской “дочки” Raiffeisen Bank не вводили санкций. По данным Financial Times, в феврале 2023 г. на нее приходилось до половины платежей между Россией и другими странами. Отмечается, что в дальнейшем у клиентов банка останутся альтернативы, но все они будут связаны с серьезными убытками. Эксперты указывают, что среди вариантов для физлиц – конвертация через Казахстан или другие банки. Что касается юрлиц, то им придется проводить платежи через так называемую компанию-прокладку, то есть сначала туда отправлять рубли, например, по какому-нибудь контракту, а они уже отправят доллары.
#risklist
@vneplanarus
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю со 2 по 8 июня. По итогам ПМЭФ-2024.
📊Эксперты РЭУ им. Плеханова оценили вклад ушедших из России иностранных компаний в 3,4% ВВП. На конец 2023 г. об уходе объявили 1,5 тыс. иностранных компаний, 942 – о приостановке деятельности, 553 – о сокращении операций, 885 – об отказе от инвестиций. При этом, по мнению экспертов, реально с рынка ушло 666 компаний (ликвидировали юрлицо или сменили собственников). Вклад ушедших компаний в 2023 г. в общий объем инвестиций авторы исследования оценили в 0,5% (102 млрд руб.), долю в выручке – в 1,8%, в занятости – 0,6%. Отрасли, наиболее пострадавшие по вкладу в занятость и выручку соответственно (среди объявивших об уходе):
📍производство табачных изделий — 27% и 17%,
📍автомобилестроение — 14% и 23%,
📍целлюлозно-бумажная отрасль — 9% и 14%,
📍производство напитков — 4% и 10%.
Наиболее пострадавшими регионами являются четыре группы субъектов: с диверсифицированной экономикой (Москва, Санкт-Петербург и Московская область), промышленные (Татарстан и Тульская область), автомобилестроительные (Калужская, Самарская, Ленинградская области) и лесоперерабатывающие (Карелия и Коми, Новгородская область). Отмечается также, что нефтедобывающая Сахалинская область пострадала от реального ухода крупных иностранных игроков.
💰Потери Европы от сокращения импорта российского газа составили €700 млрд. Об этом сообщил гендиректор Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) Кирилл Дмитриев. По его мнению, к концу года показатель достигнет €1 трлн. Уточняется, что это связано не только с тем, что СПГ-газ более дорогой и надо инвестировать дополнительно в СПГ-мощности, но и с “большими индустриальными потерями в Европе”, которые оцениваются в 3% ВВП в год в Германии и до 6% в других странах. Поставки трубопроводного газа из РФ в Европу значительно сократились на фоне ввода войск на Украину из-за санкций и подрыва “Северных потоков”. ЕС заместил поставки за счет СПГ, в том числе из России, но сейчас обсуждается запрет на СПГ российского производства. Отметим, что президент России Владимир Путин на полях ПМЭФ заявил, что не понимает отказ Германии получать газ из России по оставшейся трубе “Северного потока” и покупку газа “втридорога через океан”. По его словам, в этом нет никакой логики. Он также отметил: “Ну и ладно, хорошо, мы переживем, "Газпром" переживет это”.
💬Глава венгерского МИДа Петер Сийярто раскритиковал планы ЕС ввести пошлины на экспорт российских энергоносителей. Он отметил, что с учетом нынешних цен на электроэнергию Венгрия отвергает любые ограничения в сфере энергетики. Само предложение он назвал “возмутительным” и “совершенно неприемлемым”. Сийярто выступил за отмену любых мер, ограничивающих “беспрепятственное, справедливое и свободное” международное энергетическое сотрудничество. Осенью 2023 г. глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен предлагала ввести потолок цен на российский газ, но эти ограничения не согласовали. В настоящее время доля РФ в импорте газа в ЕС сократилась до 15% в первые десять месяцев 2023 г. (с 41% в 2021 г.).
#risklist
@vneplanarus
📊Эксперты РЭУ им. Плеханова оценили вклад ушедших из России иностранных компаний в 3,4% ВВП. На конец 2023 г. об уходе объявили 1,5 тыс. иностранных компаний, 942 – о приостановке деятельности, 553 – о сокращении операций, 885 – об отказе от инвестиций. При этом, по мнению экспертов, реально с рынка ушло 666 компаний (ликвидировали юрлицо или сменили собственников). Вклад ушедших компаний в 2023 г. в общий объем инвестиций авторы исследования оценили в 0,5% (102 млрд руб.), долю в выручке – в 1,8%, в занятости – 0,6%. Отрасли, наиболее пострадавшие по вкладу в занятость и выручку соответственно (среди объявивших об уходе):
📍производство табачных изделий — 27% и 17%,
📍автомобилестроение — 14% и 23%,
📍целлюлозно-бумажная отрасль — 9% и 14%,
📍производство напитков — 4% и 10%.
Наиболее пострадавшими регионами являются четыре группы субъектов: с диверсифицированной экономикой (Москва, Санкт-Петербург и Московская область), промышленные (Татарстан и Тульская область), автомобилестроительные (Калужская, Самарская, Ленинградская области) и лесоперерабатывающие (Карелия и Коми, Новгородская область). Отмечается также, что нефтедобывающая Сахалинская область пострадала от реального ухода крупных иностранных игроков.
💰Потери Европы от сокращения импорта российского газа составили €700 млрд. Об этом сообщил гендиректор Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) Кирилл Дмитриев. По его мнению, к концу года показатель достигнет €1 трлн. Уточняется, что это связано не только с тем, что СПГ-газ более дорогой и надо инвестировать дополнительно в СПГ-мощности, но и с “большими индустриальными потерями в Европе”, которые оцениваются в 3% ВВП в год в Германии и до 6% в других странах. Поставки трубопроводного газа из РФ в Европу значительно сократились на фоне ввода войск на Украину из-за санкций и подрыва “Северных потоков”. ЕС заместил поставки за счет СПГ, в том числе из России, но сейчас обсуждается запрет на СПГ российского производства. Отметим, что президент России Владимир Путин на полях ПМЭФ заявил, что не понимает отказ Германии получать газ из России по оставшейся трубе “Северного потока” и покупку газа “втридорога через океан”. По его словам, в этом нет никакой логики. Он также отметил: “Ну и ладно, хорошо, мы переживем, "Газпром" переживет это”.
💬Глава венгерского МИДа Петер Сийярто раскритиковал планы ЕС ввести пошлины на экспорт российских энергоносителей. Он отметил, что с учетом нынешних цен на электроэнергию Венгрия отвергает любые ограничения в сфере энергетики. Само предложение он назвал “возмутительным” и “совершенно неприемлемым”. Сийярто выступил за отмену любых мер, ограничивающих “беспрепятственное, справедливое и свободное” международное энергетическое сотрудничество. Осенью 2023 г. глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен предлагала ввести потолок цен на российский газ, но эти ограничения не согласовали. В настоящее время доля РФ в импорте газа в ЕС сократилась до 15% в первые десять месяцев 2023 г. (с 41% в 2021 г.).
#risklist
@vneplanarus
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 9 по 15 июня.
🏦США ввели блокирующие санкции против Московской биржи и входящего в ее группу Национального клирингового центра (НКЦ). Вскоре после этого санкции также ввела Великобритания. Попадание компаний в SDN-лист фактически означает изоляцию от долларовой системы, поэтому биржевые валютные торги долларом и евро в России прекратились.При этом, эти валюты продолжили торговаться на внебиржевом рынке. Россияне и компании по-прежнему могут покупать и продавать валюту через российские банки. Все средства в этих валютах на счетах и вкладах граждан и компаний остаются сохранными. Официальные курсы евро и доллара к рублю, которые раньше определялись на основе биржевых торгов, ЦБ начал устанавливать по новой методике – на основании банковской отчетности по заключенным валютным сделкам и сведениям, поступающим от цифровых платформ внебиржевых торгов. Аналитики не ожидают существенного влияния новых санкций на курс доллара и евро. Уточняется, что на курс рубля сейчас преимущественно влияют сальдо торгового баланса, операции ЦБ и Минфина на валютном рынке, а также репатриация валютной выручки экспортерами. Все эти показатели работают вне зависимости от того, торгуется ли рубль на биржевом или внебиржевом рынке.
💳Бельгийский депозитарий Euroclear приостановил все обслуживание активов с участием Национального расчетного депозитария (НРД) из-за санкций США. По мнению экспертов, остановка обслуживания активов с участием НРД означает приостановку исполнения лицензий, полученных российскими инвесторами на разблокировку активов. Как ранее объясняли санкционные юристы, разблокировка активов по лицензии предполагает их перевод в другой депозитарий. Но так как разблокируемые активы на одном из этапов цепочки хранения учитываются в НРД, Euroclear не может осуществить такой перевод без пояснений о влиянии на него блокирующих санкций США в отношении российской организации или без разрешительной лицензии американского OFAC.При этом генеральная лицензия, которую OFAC выдал 12 июня для завершения операций с санкционным НРД, действует до 13 августа. То есть, если у инвестора уже есть лицензия и есть возможность перевести ценные бумаги, то до 13 августа можно перевести активы.
📃Крупнейший немецкий газовый импортер Uniper расторгает долгосрочные контракты на поставку российского газа с “Газпром экспортом”. На такой шаг компания пошла после положительного решения в арбитражном разбирательстве. Кроме того, суд присудил выплатить Uniper более €13 млрд компенсации за непоставку газа. Контракт должен был действовать еще 10 лет – до 2035 г. Заявленный объем поставок по нему составлял 250 ТВтч российского газа (порядка 24 млрд кубометров) в год. Сокращение прокачки по трубопроводу “Северный поток-1” летом 2022 г. произошло из-за проблем с турбинами Siemens. А в сентябре были взорваны три нитки “Северных потоков” из четырех. Uniper сочла нарушением контракта объявленный “Газпромом” форс-мажор. В ноябре она подала иск в Стокгольмский арбитраж к “Газпром экспорту”, обвинив компанию в убытках от недопоставки газа и оценив затраты на замену российского газа в €11,6 млрд. В марте 2024 г. Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области удовлетворил заявление “Газпром экспорта” о запрете Uniper продолжать разбирательство в международном коммерческом арбитраже. В случае нарушения запрета “дочка” Uniper обязана выплатить штраф в размере €14,3 млрд.
❌Минфин США расширяет блокирующие санкции против российского ТЭК. В SDN-List включены все будущие проекты “Новатэка”, строящиеся на верфи “Звезда” танкеры для перевозки СПГ с “Арктик СПГ-2”, а также угольные “Коулстар” и “Эльга”. Эксперты отмечают, что в сложившейся ситуации риск попадания в SDN-List “был и остается у любого российского СПГ-проекта”. В связи с этим есть две проблемы – вопросы строительства завода СПГ и проблемы транспортировки и сбыта попавшего под санкции СПГ. Российские угольные компании сегодня ориентированы на рынки Азии, а “возникающие проблемы с расчетами решаются по мере поступления”.
#risklist
@vneplanarus
🏦США ввели блокирующие санкции против Московской биржи и входящего в ее группу Национального клирингового центра (НКЦ). Вскоре после этого санкции также ввела Великобритания. Попадание компаний в SDN-лист фактически означает изоляцию от долларовой системы, поэтому биржевые валютные торги долларом и евро в России прекратились.При этом, эти валюты продолжили торговаться на внебиржевом рынке. Россияне и компании по-прежнему могут покупать и продавать валюту через российские банки. Все средства в этих валютах на счетах и вкладах граждан и компаний остаются сохранными. Официальные курсы евро и доллара к рублю, которые раньше определялись на основе биржевых торгов, ЦБ начал устанавливать по новой методике – на основании банковской отчетности по заключенным валютным сделкам и сведениям, поступающим от цифровых платформ внебиржевых торгов. Аналитики не ожидают существенного влияния новых санкций на курс доллара и евро. Уточняется, что на курс рубля сейчас преимущественно влияют сальдо торгового баланса, операции ЦБ и Минфина на валютном рынке, а также репатриация валютной выручки экспортерами. Все эти показатели работают вне зависимости от того, торгуется ли рубль на биржевом или внебиржевом рынке.
💳Бельгийский депозитарий Euroclear приостановил все обслуживание активов с участием Национального расчетного депозитария (НРД) из-за санкций США. По мнению экспертов, остановка обслуживания активов с участием НРД означает приостановку исполнения лицензий, полученных российскими инвесторами на разблокировку активов. Как ранее объясняли санкционные юристы, разблокировка активов по лицензии предполагает их перевод в другой депозитарий. Но так как разблокируемые активы на одном из этапов цепочки хранения учитываются в НРД, Euroclear не может осуществить такой перевод без пояснений о влиянии на него блокирующих санкций США в отношении российской организации или без разрешительной лицензии американского OFAC.При этом генеральная лицензия, которую OFAC выдал 12 июня для завершения операций с санкционным НРД, действует до 13 августа. То есть, если у инвестора уже есть лицензия и есть возможность перевести ценные бумаги, то до 13 августа можно перевести активы.
📃Крупнейший немецкий газовый импортер Uniper расторгает долгосрочные контракты на поставку российского газа с “Газпром экспортом”. На такой шаг компания пошла после положительного решения в арбитражном разбирательстве. Кроме того, суд присудил выплатить Uniper более €13 млрд компенсации за непоставку газа. Контракт должен был действовать еще 10 лет – до 2035 г. Заявленный объем поставок по нему составлял 250 ТВтч российского газа (порядка 24 млрд кубометров) в год. Сокращение прокачки по трубопроводу “Северный поток-1” летом 2022 г. произошло из-за проблем с турбинами Siemens. А в сентябре были взорваны три нитки “Северных потоков” из четырех. Uniper сочла нарушением контракта объявленный “Газпромом” форс-мажор. В ноябре она подала иск в Стокгольмский арбитраж к “Газпром экспорту”, обвинив компанию в убытках от недопоставки газа и оценив затраты на замену российского газа в €11,6 млрд. В марте 2024 г. Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области удовлетворил заявление “Газпром экспорта” о запрете Uniper продолжать разбирательство в международном коммерческом арбитраже. В случае нарушения запрета “дочка” Uniper обязана выплатить штраф в размере €14,3 млрд.
❌Минфин США расширяет блокирующие санкции против российского ТЭК. В SDN-List включены все будущие проекты “Новатэка”, строящиеся на верфи “Звезда” танкеры для перевозки СПГ с “Арктик СПГ-2”, а также угольные “Коулстар” и “Эльга”. Эксперты отмечают, что в сложившейся ситуации риск попадания в SDN-List “был и остается у любого российского СПГ-проекта”. В связи с этим есть две проблемы – вопросы строительства завода СПГ и проблемы транспортировки и сбыта попавшего под санкции СПГ. Российские угольные компании сегодня ориентированы на рынки Азии, а “возникающие проблемы с расчетами решаются по мере поступления”.
#risklist
@vneplanarus
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 16 по 22 июня.
📉Торговля России и ЕС упала до минимума с начала 2000 г. В апреле этого года товарооборот России и Евросоюза составил €5,6 млрд. За месяц показатель сократился на 6%. Поставки российских товаров в ЕС снизились на 17% в месячном выражении – до €2,7 млрд, что является минимумом с июня 1999 г. В основном Россия продавала странам Европы газ, хотя его поставки сократились на 5% – до €1,15 млрд. Также велась продажа железа и стали (на €288,5 млн), нефтепродуктов (на €248 млн). Продажи европейских товаров в Россию выросли на 6% – до €2,9 млрд. Основу европейского экспорта составила фармацевтическая продукция – ее поставки увеличились на 16% – до €760 млн. Также Россия закупала оборудование (на €303 млн) и оптические инструменты (на €186,5 млн).
📈Импортные товары могут подорожать для россиян на 15%. К таким последствиям приведут новые американские санкции, прогнозируют бизнесмены, опрошенные изданием “Коммерсантъ”. Предприниматели ожидают существенного увеличения издержек на конвертацию и переводы валюты, а также опасаются волатильности на рынке, которая заставит их пересматривать условия действующих контрактов с иностранными партнерами. Вырастут цены не сразу, а через два-три месяца. Пока у бизнеса достаточно и валютных, и товарных запасов, но они рискуют быстро исчерпаться, поскольку на фоне повышенных инфляционных ожиданий потребители могут начать закупаться впрок.
💰Из-за конфискации замороженных российских активов страны G7 могут лишиться $82,8 млрд. Такую сумму они инвестировали в российскую экономику по состоянию на 2022 г. Крупнейшим инвестором была Великобритания. Размер ее вложений оценивается в $18,9 млрд. Далее следуют Германия ($17,3 млрд), Франция ($16,6 млрд) и Италия ($12,9 млрд). Вложения инвесторов США составили $9,6 млрд, Японии – $4,6 млрд, Канады – $2,9 млрд. Ранее США одобрили законопроект, который позволяет изъять замороженные в Штатах российские активы и передать их Киеву. Позднее механизм использования замороженных российских активов согласовал ЕС. Президент Владимир Путин подписал указ, разрешающий использовать американское имущество в стране для компенсации ущерба.
🇨🇳Один из основных технологических партнеров “Новатэка” – китайская Wison New Energies – прекращает работу в России. Компания выступает одним из изготовителей модулей для проекта “Арктик СПГ-2” и должна помогать “Новатэку” с возведением береговой электростанции для строящегося СПГ-завода. “Совет директоров Wison New Energies принял решение прекратить все текущие проекты в РФ и немедленно и на неопределенный срок прекратить участие в новых”, – сказано в сообщении. Свое решение компания объяснила заботой о стратегическом будущем. Отметим, что после введения санкций против “Арктик СПГ-2” иностранные акционеры проекта (им принадлежит в общей сложности 40%) заморозили свое участие в нем.
🇺🇸Минторг США запретил любые трансакции с российской компанией “Лаборатория Касперского”. С 29 сентября вводится полный запрет на использование услуг компании. Уточняется, что ее ПО представляет риски для нацбезопасности США. В “Лаборатории Касперского” в ответ уточнили, что после решения властей США смогут продавать и продвигать на территории Штатов только сервисы Threat Intelligence и тренинги по информационной безопасности. Компания утверждает, что предлагала США провести проверку своих продуктов независимой третьей стороной, но “министерство торговли США приняло решение, вероятно, основываясь на текущей геополитической ситуации и теоретических опасениях, а не на технической оценке продуктов”.
#risklist
@vneplanarus
📉Торговля России и ЕС упала до минимума с начала 2000 г. В апреле этого года товарооборот России и Евросоюза составил €5,6 млрд. За месяц показатель сократился на 6%. Поставки российских товаров в ЕС снизились на 17% в месячном выражении – до €2,7 млрд, что является минимумом с июня 1999 г. В основном Россия продавала странам Европы газ, хотя его поставки сократились на 5% – до €1,15 млрд. Также велась продажа железа и стали (на €288,5 млн), нефтепродуктов (на €248 млн). Продажи европейских товаров в Россию выросли на 6% – до €2,9 млрд. Основу европейского экспорта составила фармацевтическая продукция – ее поставки увеличились на 16% – до €760 млн. Также Россия закупала оборудование (на €303 млн) и оптические инструменты (на €186,5 млн).
📈Импортные товары могут подорожать для россиян на 15%. К таким последствиям приведут новые американские санкции, прогнозируют бизнесмены, опрошенные изданием “Коммерсантъ”. Предприниматели ожидают существенного увеличения издержек на конвертацию и переводы валюты, а также опасаются волатильности на рынке, которая заставит их пересматривать условия действующих контрактов с иностранными партнерами. Вырастут цены не сразу, а через два-три месяца. Пока у бизнеса достаточно и валютных, и товарных запасов, но они рискуют быстро исчерпаться, поскольку на фоне повышенных инфляционных ожиданий потребители могут начать закупаться впрок.
💰Из-за конфискации замороженных российских активов страны G7 могут лишиться $82,8 млрд. Такую сумму они инвестировали в российскую экономику по состоянию на 2022 г. Крупнейшим инвестором была Великобритания. Размер ее вложений оценивается в $18,9 млрд. Далее следуют Германия ($17,3 млрд), Франция ($16,6 млрд) и Италия ($12,9 млрд). Вложения инвесторов США составили $9,6 млрд, Японии – $4,6 млрд, Канады – $2,9 млрд. Ранее США одобрили законопроект, который позволяет изъять замороженные в Штатах российские активы и передать их Киеву. Позднее механизм использования замороженных российских активов согласовал ЕС. Президент Владимир Путин подписал указ, разрешающий использовать американское имущество в стране для компенсации ущерба.
🇨🇳Один из основных технологических партнеров “Новатэка” – китайская Wison New Energies – прекращает работу в России. Компания выступает одним из изготовителей модулей для проекта “Арктик СПГ-2” и должна помогать “Новатэку” с возведением береговой электростанции для строящегося СПГ-завода. “Совет директоров Wison New Energies принял решение прекратить все текущие проекты в РФ и немедленно и на неопределенный срок прекратить участие в новых”, – сказано в сообщении. Свое решение компания объяснила заботой о стратегическом будущем. Отметим, что после введения санкций против “Арктик СПГ-2” иностранные акционеры проекта (им принадлежит в общей сложности 40%) заморозили свое участие в нем.
🇺🇸Минторг США запретил любые трансакции с российской компанией “Лаборатория Касперского”. С 29 сентября вводится полный запрет на использование услуг компании. Уточняется, что ее ПО представляет риски для нацбезопасности США. В “Лаборатории Касперского” в ответ уточнили, что после решения властей США смогут продавать и продвигать на территории Штатов только сервисы Threat Intelligence и тренинги по информационной безопасности. Компания утверждает, что предлагала США провести проверку своих продуктов независимой третьей стороной, но “министерство торговли США приняло решение, вероятно, основываясь на текущей геополитической ситуации и теоретических опасениях, а не на технической оценке продуктов”.
#risklist
@vneplanarus
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 23 по 29 июня.
🇵🇱Крупнейшая польская энергетическая компания Orlen предупредила газовые компании Венгрии, Словакии и Австрии о возможном аресте их платежей “Газпрому”. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на источники. Уточняется, что письма были разосланы более месяца назад. Предупреждения связаны с претензиями о возмещении убытков, которые Польша понесла после того, как страна лишилась поставок из России в 2022 г. Сейчас Orlen все еще находится в споре с “Газпромом” по вопросу долгосрочного газового контракта. В качестве обеспечения долга “Газпрома” Orlen требует с венгерской MVM CEEnergy более $350 млн.
🇰🇷Министерство промышленности Южной Кореи заявило, что добавит еще 243 наименования в список экспортного контроля в отношении поставок товаров в Россию и Белоруссию. Таким образом перечень запрещенных к ввозу товаров расширится до 1 тыс. 402 пунктов. Новые ограничительные меры коснутся деталей для оптических приборов и датчиков, а также металлорежущего оборудования. Основной причиной стало подписание между Россией и Северной Кореей договора о всеобъемлющем стратегическом партнерстве во время официального визита российского президента Владимира Путина в КНДР 18–19 июня. Изменения вступят в силу к концу августа.
🇫🇮Финская государственная энергетическая компания Gasum с 26 июня не будет покупать или импортировать российский СПГ. Причиной такого решения стал 14-й пакет санкций Евросоюза, который вводит запрет на транзит российского газа через европейские порты. Gasum покупает СПГ у входящего в “Новатэк” “Криогаз-Высоцка” по агентскому соглашению с “Газпром экспортом”. По условиям договора финская компания обязана платить “Газпрому” за определенное количество газа ежегодно независимо от того, получит Gasum газ или нет. По информации “Коммерсантъ”, ограничения на транзит газа в негативном сценарии затронут 11,8 млн т контрактных обязательств завода “Ямал СПГ” “Новатэка”. В большей степени пострадают покупатели из Китая и Индии.
🇬🇧Великобритания одобрила передачу активов ВТБ в специальный траст. Управление по осуществлению финансовых санкций (OFSI) Минфина Великобритании внесло изменения в лицензию, в рамках которой могут быть проданы активы бывшей британской “дочки” ВТБ – инвестбанка VTB Capital. Изменения внесли в лицензию в конце мая. Согласно предложенной схеме, кредиторы не под санкциями смогут получить свои средства напрямую, а кредиторы под санкциями получат выплаты через специально созданный траст (HPT), который будет работать как минимум 15 лет. Чтобы траст осуществлял расчеты, будет выпущена специальная лицензия. Лондонская “дочка” ВТБ специализировалась на инвестиционном банкинге и торговых операциях на фондовом рынке. После введения санкций США структура лишилась возможности обслуживать внешние обязательства, а также потеряла доступ к средствам на корреспондентских счетах. В связи с этим совет директоров VTB Capital передал банк под внешнее управление компании Teneo Financial Advisory.
#risklist
@vneplanarus
🇵🇱Крупнейшая польская энергетическая компания Orlen предупредила газовые компании Венгрии, Словакии и Австрии о возможном аресте их платежей “Газпрому”. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на источники. Уточняется, что письма были разосланы более месяца назад. Предупреждения связаны с претензиями о возмещении убытков, которые Польша понесла после того, как страна лишилась поставок из России в 2022 г. Сейчас Orlen все еще находится в споре с “Газпромом” по вопросу долгосрочного газового контракта. В качестве обеспечения долга “Газпрома” Orlen требует с венгерской MVM CEEnergy более $350 млн.
🇰🇷Министерство промышленности Южной Кореи заявило, что добавит еще 243 наименования в список экспортного контроля в отношении поставок товаров в Россию и Белоруссию. Таким образом перечень запрещенных к ввозу товаров расширится до 1 тыс. 402 пунктов. Новые ограничительные меры коснутся деталей для оптических приборов и датчиков, а также металлорежущего оборудования. Основной причиной стало подписание между Россией и Северной Кореей договора о всеобъемлющем стратегическом партнерстве во время официального визита российского президента Владимира Путина в КНДР 18–19 июня. Изменения вступят в силу к концу августа.
🇫🇮Финская государственная энергетическая компания Gasum с 26 июня не будет покупать или импортировать российский СПГ. Причиной такого решения стал 14-й пакет санкций Евросоюза, который вводит запрет на транзит российского газа через европейские порты. Gasum покупает СПГ у входящего в “Новатэк” “Криогаз-Высоцка” по агентскому соглашению с “Газпром экспортом”. По условиям договора финская компания обязана платить “Газпрому” за определенное количество газа ежегодно независимо от того, получит Gasum газ или нет. По информации “Коммерсантъ”, ограничения на транзит газа в негативном сценарии затронут 11,8 млн т контрактных обязательств завода “Ямал СПГ” “Новатэка”. В большей степени пострадают покупатели из Китая и Индии.
🇬🇧Великобритания одобрила передачу активов ВТБ в специальный траст. Управление по осуществлению финансовых санкций (OFSI) Минфина Великобритании внесло изменения в лицензию, в рамках которой могут быть проданы активы бывшей британской “дочки” ВТБ – инвестбанка VTB Capital. Изменения внесли в лицензию в конце мая. Согласно предложенной схеме, кредиторы не под санкциями смогут получить свои средства напрямую, а кредиторы под санкциями получат выплаты через специально созданный траст (HPT), который будет работать как минимум 15 лет. Чтобы траст осуществлял расчеты, будет выпущена специальная лицензия. Лондонская “дочка” ВТБ специализировалась на инвестиционном банкинге и торговых операциях на фондовом рынке. После введения санкций США структура лишилась возможности обслуживать внешние обязательства, а также потеряла доступ к средствам на корреспондентских счетах. В связи с этим совет директоров VTB Capital передал банк под внешнее управление компании Teneo Financial Advisory.
#risklist
@vneplanarus
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 30 июня по 6 июля.
❌Евросоюз расширил антироссийские санкции, добавив в список двух физлиц и четыре организации. Под новые ограничения попали гендиректор железнодорожного оператора “Трансконтейнер” Михаил Концерев и основатель бренда канцелярских товаров Erich Krause, учредитель “Титул” Дмитрий Белоглазов. Из организаций, санкции коснулись: “Трансконтейнер” (за продолжение работы в ОЭЗ “Алабуга”, которая, по данным ЕС, сотрудничает с иранским Минобороны, участвует в “незаконных схемах торговли оружием” с КНДР, обеспечивает поставки различных видов боеприпасов вооруженным силам России), “Титул” (по данным ЕС, в 2023 г. глава компании Дмитрий Белоглазов согласовал с бизнесменом Олегом Дерипаской сделку по покупке европейской компании Rasperia Trading Limited, владеющей 28,5 млн акций австрийской строительной фирмы Strabag, тем самым нарушив регламент ЕС, в котором говорится о запрете обхода санкций), а также компании ”Илиадис” и Rasperia Trading Limited.
🚛Ассоциация международных автомобильных перевозчиков (АСМАП) направила в Минтранс обращение, в котором сообщила о задержании российских фур таможенными органами Казахстана. Согласно документу, с 1 июля казахстанские таможенники начали задерживать фуры российских грузоперевозчиков, которые везут в страну европейские грузы с полуприцепами компаний из стран ЕС. При этом, полуприцепы задерживаются даже после выгрузки товаров. Это препятствует реализации механизма перецепки/перегрузки, который действует в России с октября 2022 г. Уточняется, что об ограничениях Казахстан предупреждал в июне, поскольку перецепка временно ввезенных на территорию ЕАЭС иностранных полуприцепов нарушает положения Таможенного кодекса. Законодательство Казахстана запрещает передачу временно ввезенных машин иным лицам. Перевозка европейских грузов в рамках механизма перецепки регламентирована договоренностью России и Казахстана, согласно которой до начала 2025 г. был введен мораторий на запрет перевозки. В связи с задержаниями грузоперевозчиков договоренность была нарушена.
⚖️Суд в Польше подтвердил решение Комитета конкуренции и защиты потребителей оштрафовать “Газпром” за отказ предоставить документы о финансировании строительства “Cеверного потока-2”. При этом суд пересмотрел сумму штрафа и постановил выплатить 174,5 млн злотых (€40 млн) вместо 213 млн злотых (€50 млн). “Решение суда полностью подтверждает выводы председателя Комитета конкуренции и защиты потребителей о том, что "Газпром" обязан был ее (документацию) предоставить и сотрудничать с председателем Комитета в ходе разбирательства”, – сообщила пресс-служба Комитета польскому изданию Puls Biznesu.
🏭Тамбовский районный суд по иску Генпрокуратуры арестовал местный спиртовой завод “Амбер Талвис”. Предприятие подконтрольно международному производителю алкоголя SPI Group (владеет брендами Stolichnaya, Moskovskaya) предпринимателя Юрия Шефлера. Ограничительные меры наложены на калининградское “СПИ-РВВК” и его “дочку” РВВК, бенефициаром которых также выступает Шефлер. В картотеке дел информация об участниках дела, по которому было принято это решение, скрыта. В материалах указано, что разбирательство относится к категории дел о запрете деятельности общественных объединений, не являющихся юрлицами. Ранее тамбовский арбитраж отказал “Росалкогольтабакконтролю” в аннулировании лицензии завода “Амбер Талвис”. Основанием для подачи иска к предприятию стали подозрения в нелегальном производстве продукции в обход единой автоматизированной системы учета.
#risklist
@vneplanarus
❌Евросоюз расширил антироссийские санкции, добавив в список двух физлиц и четыре организации. Под новые ограничения попали гендиректор железнодорожного оператора “Трансконтейнер” Михаил Концерев и основатель бренда канцелярских товаров Erich Krause, учредитель “Титул” Дмитрий Белоглазов. Из организаций, санкции коснулись: “Трансконтейнер” (за продолжение работы в ОЭЗ “Алабуга”, которая, по данным ЕС, сотрудничает с иранским Минобороны, участвует в “незаконных схемах торговли оружием” с КНДР, обеспечивает поставки различных видов боеприпасов вооруженным силам России), “Титул” (по данным ЕС, в 2023 г. глава компании Дмитрий Белоглазов согласовал с бизнесменом Олегом Дерипаской сделку по покупке европейской компании Rasperia Trading Limited, владеющей 28,5 млн акций австрийской строительной фирмы Strabag, тем самым нарушив регламент ЕС, в котором говорится о запрете обхода санкций), а также компании ”Илиадис” и Rasperia Trading Limited.
🚛Ассоциация международных автомобильных перевозчиков (АСМАП) направила в Минтранс обращение, в котором сообщила о задержании российских фур таможенными органами Казахстана. Согласно документу, с 1 июля казахстанские таможенники начали задерживать фуры российских грузоперевозчиков, которые везут в страну европейские грузы с полуприцепами компаний из стран ЕС. При этом, полуприцепы задерживаются даже после выгрузки товаров. Это препятствует реализации механизма перецепки/перегрузки, который действует в России с октября 2022 г. Уточняется, что об ограничениях Казахстан предупреждал в июне, поскольку перецепка временно ввезенных на территорию ЕАЭС иностранных полуприцепов нарушает положения Таможенного кодекса. Законодательство Казахстана запрещает передачу временно ввезенных машин иным лицам. Перевозка европейских грузов в рамках механизма перецепки регламентирована договоренностью России и Казахстана, согласно которой до начала 2025 г. был введен мораторий на запрет перевозки. В связи с задержаниями грузоперевозчиков договоренность была нарушена.
⚖️Суд в Польше подтвердил решение Комитета конкуренции и защиты потребителей оштрафовать “Газпром” за отказ предоставить документы о финансировании строительства “Cеверного потока-2”. При этом суд пересмотрел сумму штрафа и постановил выплатить 174,5 млн злотых (€40 млн) вместо 213 млн злотых (€50 млн). “Решение суда полностью подтверждает выводы председателя Комитета конкуренции и защиты потребителей о том, что "Газпром" обязан был ее (документацию) предоставить и сотрудничать с председателем Комитета в ходе разбирательства”, – сообщила пресс-служба Комитета польскому изданию Puls Biznesu.
🏭Тамбовский районный суд по иску Генпрокуратуры арестовал местный спиртовой завод “Амбер Талвис”. Предприятие подконтрольно международному производителю алкоголя SPI Group (владеет брендами Stolichnaya, Moskovskaya) предпринимателя Юрия Шефлера. Ограничительные меры наложены на калининградское “СПИ-РВВК” и его “дочку” РВВК, бенефициаром которых также выступает Шефлер. В картотеке дел информация об участниках дела, по которому было принято это решение, скрыта. В материалах указано, что разбирательство относится к категории дел о запрете деятельности общественных объединений, не являющихся юрлицами. Ранее тамбовский арбитраж отказал “Росалкогольтабакконтролю” в аннулировании лицензии завода “Амбер Талвис”. Основанием для подачи иска к предприятию стали подозрения в нелегальном производстве продукции в обход единой автоматизированной системы учета.
#risklist
@vneplanarus
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 7 по 13 июля.
🚢Десятки танкеров, ранее перевозивших российскую нефть, теперь пустуют и простаивают из-за введения санкций США, Великобритании и Европы. Об этом сообщает Bloomberg. По данным издания, танкеры простаивают в Балтийском и Черном морях, рядом с Владивостоком, в китайских ремонтных верфях, а также у берегов Южной Кореи. Уточняется, что всего под санкции с октября 2023 г. попали 53 российских танкера. 41 из них относится к классу танкеров для перевозки нефти и нефтепродуктов. Это около 7,5% флота судов, перевозивших сырье из России с начала 2023 г. Почти все нефтетанкеры с того момента не смогли забрать грузы. При этом, по данным агентства, эффективность введенных санкций снижается из-за уменьшающейся стоимости фрахта (бронирования) судов для транспортировки сырья. Отмечается, что даже с учетом простоя некоторых судов издержки России из-за этого не увеличиваются.
🇧🇬Болгарская государственная газовая компания “Булгаргаз” подала иск в арбитражный суд против “Газпром экспорта”. Речь идет о возмещении убытков из-за прекращения поставок газа в 2022 г. Сумму убытков оценивается в €400 млн. В марте 2022 г. президент России Владимир Путин подписал указ, согласно которому экспорт российского газа в недружественные страны должен оплачиваться исключительно в рублях. Правительство Болгарии от перехода на рубли отказалось. После этого, “Газпром” прекратил поставки газа в страну. До этого Болгария импортировала почти весь газ из России. Летом этого года “Газпром” проиграл суд немецкому газовому импортеру Uniper. Немецкая компания добилась выплаты в свою пользу более €13 млрд за недопоставленные объемы газа. Вскоре после этого Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области удовлетворил иски “Газпрома” к французской Engie S.A и чешской innogy Energie и запретил обеим компаниям разбираться с “Газпром экспортом” в Международном арбитражном суде. “Газпром” считает, что рассмотрение споров в международных инстанциях лишает его шанса на справедливое решение.
⚖️Экс-глава “Еврохима” Владимир Рашевский выиграл в суде ЕС иск об отмене санкций. Европейский суд в Люксембурге постановил, что санкции в отношении Рашевского были введены незаконно. Решение об ограничениях и их продлении до марта 2024 г. признаны недействительными. Как посчитал суд, Совет ЕС не смог предоставить достаточно доказательств того, что бизнесмен поддерживал российское правительство и его ответственность по поводу ввода российских войск на Украину. Также Брюссель не предоставил доказательств того, что истец контролирует “Еврохим” или СУЭК. Ранее суд ЕС несколько раз вставал на сторону российских бизнесменов по искам против введения санкций: в июне дело выиграл миллиардер Дмитрий Пумпянский и его жена, а Великобритания сняла санкции с заместителя гендиректора “Алроса” Алексея Филипповского.
🛞Бывший актив Bridgestone в РФ – шинный завод в Ульяновске – возобновит работу в ноябре под брендом Gislaved. Ранее российский бизнес Continental и отечественный Cordiant приобрел холдинг S8 Capital: активы вошли в шинный кластер под управлением “Кордианта”. Компания стала вторым игроком шинного рынка по объемам мощностей после “Татнефти” с заводом Ikon Tyres. Под брендом Gislaved уже работает экс-завод Continental в Калуге. В Ульяновске предполагается выпускать шины массового и премиального сегментов. В настоящее время идет адаптация рецептур, тестирование и подготовка к пуско-наладочным работам для запуска производства премиальных шин.
#risklist
@vneplanarus
🚢Десятки танкеров, ранее перевозивших российскую нефть, теперь пустуют и простаивают из-за введения санкций США, Великобритании и Европы. Об этом сообщает Bloomberg. По данным издания, танкеры простаивают в Балтийском и Черном морях, рядом с Владивостоком, в китайских ремонтных верфях, а также у берегов Южной Кореи. Уточняется, что всего под санкции с октября 2023 г. попали 53 российских танкера. 41 из них относится к классу танкеров для перевозки нефти и нефтепродуктов. Это около 7,5% флота судов, перевозивших сырье из России с начала 2023 г. Почти все нефтетанкеры с того момента не смогли забрать грузы. При этом, по данным агентства, эффективность введенных санкций снижается из-за уменьшающейся стоимости фрахта (бронирования) судов для транспортировки сырья. Отмечается, что даже с учетом простоя некоторых судов издержки России из-за этого не увеличиваются.
🇧🇬Болгарская государственная газовая компания “Булгаргаз” подала иск в арбитражный суд против “Газпром экспорта”. Речь идет о возмещении убытков из-за прекращения поставок газа в 2022 г. Сумму убытков оценивается в €400 млн. В марте 2022 г. президент России Владимир Путин подписал указ, согласно которому экспорт российского газа в недружественные страны должен оплачиваться исключительно в рублях. Правительство Болгарии от перехода на рубли отказалось. После этого, “Газпром” прекратил поставки газа в страну. До этого Болгария импортировала почти весь газ из России. Летом этого года “Газпром” проиграл суд немецкому газовому импортеру Uniper. Немецкая компания добилась выплаты в свою пользу более €13 млрд за недопоставленные объемы газа. Вскоре после этого Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области удовлетворил иски “Газпрома” к французской Engie S.A и чешской innogy Energie и запретил обеим компаниям разбираться с “Газпром экспортом” в Международном арбитражном суде. “Газпром” считает, что рассмотрение споров в международных инстанциях лишает его шанса на справедливое решение.
⚖️Экс-глава “Еврохима” Владимир Рашевский выиграл в суде ЕС иск об отмене санкций. Европейский суд в Люксембурге постановил, что санкции в отношении Рашевского были введены незаконно. Решение об ограничениях и их продлении до марта 2024 г. признаны недействительными. Как посчитал суд, Совет ЕС не смог предоставить достаточно доказательств того, что бизнесмен поддерживал российское правительство и его ответственность по поводу ввода российских войск на Украину. Также Брюссель не предоставил доказательств того, что истец контролирует “Еврохим” или СУЭК. Ранее суд ЕС несколько раз вставал на сторону российских бизнесменов по искам против введения санкций: в июне дело выиграл миллиардер Дмитрий Пумпянский и его жена, а Великобритания сняла санкции с заместителя гендиректора “Алроса” Алексея Филипповского.
🛞Бывший актив Bridgestone в РФ – шинный завод в Ульяновске – возобновит работу в ноябре под брендом Gislaved. Ранее российский бизнес Continental и отечественный Cordiant приобрел холдинг S8 Capital: активы вошли в шинный кластер под управлением “Кордианта”. Компания стала вторым игроком шинного рынка по объемам мощностей после “Татнефти” с заводом Ikon Tyres. Под брендом Gislaved уже работает экс-завод Continental в Калуге. В Ульяновске предполагается выпускать шины массового и премиального сегментов. В настоящее время идет адаптация рецептур, тестирование и подготовка к пуско-наладочным работам для запуска производства премиальных шин.
#risklist
@vneplanarus
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 14 по 20 июля.
💸Платежи России с Китаем либо замораживаются, либо сильно задерживаются. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на нескольких российских экспортеров. По данным издания, проблема возникла после того, как США в июне расширили критерии применения вторичных санкций. По словам экспортеров, проблема распространяется даже на платежи в юанях. При этом, как отмечает агентство, те экспортеры, у которых возникают сложности с платежами, все-таки находят альтернативные способы оплаты: вроде третьих стран или криптовалют. Кроме того, некоторые трейдеры все еще могут осуществлять платежи в юанях в Россию. Правда возможно это только через ограниченное число крупных госбанков. В целом торговля между Россией и Китаем стала дороже из-за значительно возросших расходов на проведение платежей. Однако обвала импорта не наблюдается и торговля ведется.
🚢Минфин Великобритании расширил антироссийские санкции на 11 нефтяных танкеров. Указанные суда, по данным властей, используются Россией “для обхода ограничений на торговлю нефтью и нефтепродуктами”. Меры запрещают доступ судов в порты Соединенного Королевства, а их регистрация в судовом реестре страны может быть прекращена. В случае нарушения запрета на заход таких судов в британские порты капитаны и лоцманы этих судов “могут получить предписание о задержании”. Сами танкеры будут удалены из судового реестра Британии – фактически будут объявлены незаконными. Среди владельцев-операторов таких судов указаны “Совкомфлот”, Stream Ship, Fornax Ship и другие зарубежные компании.
🇸🇰Поставки нефти от “Лукойла” в Словакию через Украину приостановлены после внесения российской компании в украинский санкционный список. Об этом сообщило словацкое Минэкономики. Как пишет Reuters, местная нефтеперерабатывающая компания Slovnaft имеет договоренности с другим поставщиком нефти и обсуждает ситуацию с украинскими партнерами. В настоящее время у “Лукойла” есть действующий контракт с венгерской группой MOL на поставку около 4 млн т нефти в год на НПЗ Венгрии и Словакии. В целом Россия ежемесячно поставляет около 500 тыс. т нефти на словацкий НПЗ Slovnaft группы MOL, при этом более 50% от этого объема приходится на ресурсы “Лукойла”. Ограничение транзита приведет, по оценкам Reuters, к недополучению Словакией в июле более 50% нефти, запланированной к прокачке.
🏗В России могут увеличиться сроки сдачи строительных объектов из-за отключения российских девелоперов от облачных сервисов Autodesk BIM 360 (американская платформа для проектирования и промышленного дизайна). Уточняется, что Autodesk объявила о приостановке работы в стране еще 2 года назад, затем американский вендор ликвидировал российское юрлицо. Ранее российский бизнес обходил блокировки, закупая лицензии через третьи страны (Казахстан, Киргизию и Арабские Эмираты). При этом, застройщики сталкивались с адресными отключениями от системы. Сейчас из-за того, что заблокированными оказались облачные аккаунты, некоторые компании потеряли доступ к проектной документации. После блокировки аккаунтов Autodesk может удалить учетные записи российских пользователей или стереть данные, которые хранились в облаке. Работа в программах фактически парализована, а перевод проектов на аналоги займет до нескольких лет. По данным компании “Аскон”, программами Autodesk пользовались 2/3 российских компаний.
#risklist
@vneplanarus
💸Платежи России с Китаем либо замораживаются, либо сильно задерживаются. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на нескольких российских экспортеров. По данным издания, проблема возникла после того, как США в июне расширили критерии применения вторичных санкций. По словам экспортеров, проблема распространяется даже на платежи в юанях. При этом, как отмечает агентство, те экспортеры, у которых возникают сложности с платежами, все-таки находят альтернативные способы оплаты: вроде третьих стран или криптовалют. Кроме того, некоторые трейдеры все еще могут осуществлять платежи в юанях в Россию. Правда возможно это только через ограниченное число крупных госбанков. В целом торговля между Россией и Китаем стала дороже из-за значительно возросших расходов на проведение платежей. Однако обвала импорта не наблюдается и торговля ведется.
🚢Минфин Великобритании расширил антироссийские санкции на 11 нефтяных танкеров. Указанные суда, по данным властей, используются Россией “для обхода ограничений на торговлю нефтью и нефтепродуктами”. Меры запрещают доступ судов в порты Соединенного Королевства, а их регистрация в судовом реестре страны может быть прекращена. В случае нарушения запрета на заход таких судов в британские порты капитаны и лоцманы этих судов “могут получить предписание о задержании”. Сами танкеры будут удалены из судового реестра Британии – фактически будут объявлены незаконными. Среди владельцев-операторов таких судов указаны “Совкомфлот”, Stream Ship, Fornax Ship и другие зарубежные компании.
🇸🇰Поставки нефти от “Лукойла” в Словакию через Украину приостановлены после внесения российской компании в украинский санкционный список. Об этом сообщило словацкое Минэкономики. Как пишет Reuters, местная нефтеперерабатывающая компания Slovnaft имеет договоренности с другим поставщиком нефти и обсуждает ситуацию с украинскими партнерами. В настоящее время у “Лукойла” есть действующий контракт с венгерской группой MOL на поставку около 4 млн т нефти в год на НПЗ Венгрии и Словакии. В целом Россия ежемесячно поставляет около 500 тыс. т нефти на словацкий НПЗ Slovnaft группы MOL, при этом более 50% от этого объема приходится на ресурсы “Лукойла”. Ограничение транзита приведет, по оценкам Reuters, к недополучению Словакией в июле более 50% нефти, запланированной к прокачке.
🏗В России могут увеличиться сроки сдачи строительных объектов из-за отключения российских девелоперов от облачных сервисов Autodesk BIM 360 (американская платформа для проектирования и промышленного дизайна). Уточняется, что Autodesk объявила о приостановке работы в стране еще 2 года назад, затем американский вендор ликвидировал российское юрлицо. Ранее российский бизнес обходил блокировки, закупая лицензии через третьи страны (Казахстан, Киргизию и Арабские Эмираты). При этом, застройщики сталкивались с адресными отключениями от системы. Сейчас из-за того, что заблокированными оказались облачные аккаунты, некоторые компании потеряли доступ к проектной документации. После блокировки аккаунтов Autodesk может удалить учетные записи российских пользователей или стереть данные, которые хранились в облаке. Работа в программах фактически парализована, а перевод проектов на аналоги займет до нескольких лет. По данным компании “Аскон”, программами Autodesk пользовались 2/3 российских компаний.
#risklist
@vneplanarus
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 21 по 27 июля.
🏦Банки Средней Азии стали чаще отказывать в платежах бизнесу из России. В частности, число таких отказов в июле выросло на 30% относительно прошлого месяца. Об этом говорится со ссылкой на обзор, подготовленный транспортными компаниями ПЭК, Digital ВЭД, GTL и Logita Trade. С проблемами бизнес столкнулся в Казахстане, Киргизии, Узбекистане и Таджикистане. Средний срок проведения платежей с этими странами увеличился до двух недель, что примерно на 15% больше, чем было в июне. Основная причина – ужесточение комплаенса банков. Финансовые организации требуют все больше дополнительных документов и пояснений (информацию о компании и ее учредителях, клиентах, источниках происхождения средств и деталей сделки).
⚖️Тамбовский райсуд удовлетворил иск заместителя генерального прокурора России к бенефициару международного алкогольного холдинга SP Group (владеет брендами Stolichnaya, Moskovskaya) Юрию Шефлеру и подконтрольным ему компаниям. Суд обратил в доход РФ российские активы предпринимателя. Речь идет о 72,87% акций тамбовского спиртового завода АО “Амбер Талвис”; 69,49% акций калининградского АО СПИ-РВВК и 100% уставного капитала его “дочки” – ООО РВВК. Генпрокуратура требовала конфисковать активы Шефлера из-за осуществления им экстремистской деятельности. По данным ведомства, структуры предпринимателя в 2022–2023 гг. направили в поддержку вооруженных сил Украины €38 млн. Иск рассматривался в закрытом режиме.
💰Американская компания Oracle, покинувшая российский рынок в 2022 г., не заплатила ни одному кредитору. Общая сумма требований достигла 1,5 млрд руб. Прошлым летом местную “дочку” компании признали банкротом. Было открыто конкурсное производство. Среди кредиторов: “Сбер”, “Альфа-банк” и “МегаФон”. Требования связаны в первую очередь с оплаченными, но не оказанными услугами. По информации конкурсного управляющего, американская компания заранее вывела активы из России и уничтожила оборудование. По мнению экспертов, такие действия компании могут объясняться тем, что Oracle сочла издержки от продолжения работы в России более существенными, чем закрытие фирмы и утилизацию оборудования, которое нельзя продать официально.
🇮🇹Производитель стройматериалов – компания “Технониколь” – продал французской Soprema производственные мощности в Италии и странах Балтии. Основная причина – усиливающиеся европейские санкции. Речь идет о 3-х площадках: Italiana Membrane производила 24 млн кв. м битумных мембран ежегодно, Eurodue – 7 млн кв. м синтетических мембран и Imper Italia – 16 млн кв. м битумных мембран. Детали сделки не раскрываются, однако по словам совладельца компании Сергея Колесникова, он доволен ценой продажи, так как ее “в нынешних условиях можно назвать справедливой”. Активы реализованы без права обратного выкупа со стороны “Технониколь”.
#risklist
@vneplanarus
🏦Банки Средней Азии стали чаще отказывать в платежах бизнесу из России. В частности, число таких отказов в июле выросло на 30% относительно прошлого месяца. Об этом говорится со ссылкой на обзор, подготовленный транспортными компаниями ПЭК, Digital ВЭД, GTL и Logita Trade. С проблемами бизнес столкнулся в Казахстане, Киргизии, Узбекистане и Таджикистане. Средний срок проведения платежей с этими странами увеличился до двух недель, что примерно на 15% больше, чем было в июне. Основная причина – ужесточение комплаенса банков. Финансовые организации требуют все больше дополнительных документов и пояснений (информацию о компании и ее учредителях, клиентах, источниках происхождения средств и деталей сделки).
⚖️Тамбовский райсуд удовлетворил иск заместителя генерального прокурора России к бенефициару международного алкогольного холдинга SP Group (владеет брендами Stolichnaya, Moskovskaya) Юрию Шефлеру и подконтрольным ему компаниям. Суд обратил в доход РФ российские активы предпринимателя. Речь идет о 72,87% акций тамбовского спиртового завода АО “Амбер Талвис”; 69,49% акций калининградского АО СПИ-РВВК и 100% уставного капитала его “дочки” – ООО РВВК. Генпрокуратура требовала конфисковать активы Шефлера из-за осуществления им экстремистской деятельности. По данным ведомства, структуры предпринимателя в 2022–2023 гг. направили в поддержку вооруженных сил Украины €38 млн. Иск рассматривался в закрытом режиме.
💰Американская компания Oracle, покинувшая российский рынок в 2022 г., не заплатила ни одному кредитору. Общая сумма требований достигла 1,5 млрд руб. Прошлым летом местную “дочку” компании признали банкротом. Было открыто конкурсное производство. Среди кредиторов: “Сбер”, “Альфа-банк” и “МегаФон”. Требования связаны в первую очередь с оплаченными, но не оказанными услугами. По информации конкурсного управляющего, американская компания заранее вывела активы из России и уничтожила оборудование. По мнению экспертов, такие действия компании могут объясняться тем, что Oracle сочла издержки от продолжения работы в России более существенными, чем закрытие фирмы и утилизацию оборудования, которое нельзя продать официально.
🇮🇹Производитель стройматериалов – компания “Технониколь” – продал французской Soprema производственные мощности в Италии и странах Балтии. Основная причина – усиливающиеся европейские санкции. Речь идет о 3-х площадках: Italiana Membrane производила 24 млн кв. м битумных мембран ежегодно, Eurodue – 7 млн кв. м синтетических мембран и Imper Italia – 16 млн кв. м битумных мембран. Детали сделки не раскрываются, однако по словам совладельца компании Сергея Колесникова, он доволен ценой продажи, так как ее “в нынешних условиях можно назвать справедливой”. Активы реализованы без права обратного выкупа со стороны “Технониколь”.
#risklist
@vneplanarus
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 28 июля по 3 августа.
🇫🇮Финская Gasum прекратила закупки СПГ из России, объявив форс-мажор по своему контракту с “Криогаз-Высоцком” “Новатэка”. Июньские санкции ЕС запретили импорт СПГ из РФ через внесетевые терминалы, что также затронуло поставки в Швецию. В июне и июле Хельсинки и Стокгольм продолжили закупки российского СПГ, Финляндия при этом увеличила импорт из США и Норвегии. Но в Швеции за этот период импорт обвалился в 2 раза в сравнении с 2023 г. По мнению аналитиков, стране будет сложней заместить российский СПГ. “Новатэк” в это время начал отгрузки партий в Испанию, куда СПГ с “Криогаз-Высоцка” ранее не поставлялся.
🇨🇳Китайский автопроизводитель Zeekr будет блокировать бортовые мультимедийные системы в электромобилях, выпущенных для внутреннего, китайского рынка, но используемых в других странах. Машины, которые сошли с конвейера после 15 июля, получат уведомления с предупреждением. Владельцу будет предложено вернуть ее на территорию Китая. Если оно будет проигнорировано, то второе уведомление отключит функции экрана и предложит пользователю обратиться за помощью в Zeekr. Предполагается, что такая мера поможет обеспечить безопасность клиентов, которые покупают автомобили, “соответствующие местным законам и требованиям” через официального дистрибутора. Zeekr и другие китайские марки электромобилей (например Avatr) были представлены в России только в 2022–2023 гг. и не официальными дистрибьюторами, а через параллельный импорт.
🇺🇸США рассматривают возможность создания нового сухопутного маршрута из стран Центральной Азии для поставок на мировые рынки в обход России и Китая. Уточняется, что одним из наиболее выгодных каналов поставок станет маршрут через территории Армении и Азербайджана. Как заявил помощник госсекретаря по делам Европы и Евразии Джеймс О'Брайен, “страны Центральной Азии невероятно богаты”, и сейчас их единственные варианты выхода на мировые рынки лежат через Россию или Китай: “Если мы сможем открыть маршрут, который будет пролегать через Азербайджан или Армению, то они получат доступ к мировым рынкам и гораздо меньше будут зависеть от России и Китая”.
📈Ограничения ЕС на использование системы передачи финансовых сообщений ЦБ (СПФС) не осложнят расчеты внутри страны даже с участием дочерних структур европейских организаций, но серьезно скажутся на внешнеэкономической деятельности. Итогом может стать подорожание импортных товаров и услуг. Такого мнения придерживаются дистрибуторы и логисты. В частности, цены на электронику уже к осени могут вырасти на 15–20% из-за увеличения комиссии посредников на 4–5%. Осложнения чреваты общим падением товарооборота с некоторыми странами на 20–25%.
#risklist
@vneplanarus
🇫🇮Финская Gasum прекратила закупки СПГ из России, объявив форс-мажор по своему контракту с “Криогаз-Высоцком” “Новатэка”. Июньские санкции ЕС запретили импорт СПГ из РФ через внесетевые терминалы, что также затронуло поставки в Швецию. В июне и июле Хельсинки и Стокгольм продолжили закупки российского СПГ, Финляндия при этом увеличила импорт из США и Норвегии. Но в Швеции за этот период импорт обвалился в 2 раза в сравнении с 2023 г. По мнению аналитиков, стране будет сложней заместить российский СПГ. “Новатэк” в это время начал отгрузки партий в Испанию, куда СПГ с “Криогаз-Высоцка” ранее не поставлялся.
🇨🇳Китайский автопроизводитель Zeekr будет блокировать бортовые мультимедийные системы в электромобилях, выпущенных для внутреннего, китайского рынка, но используемых в других странах. Машины, которые сошли с конвейера после 15 июля, получат уведомления с предупреждением. Владельцу будет предложено вернуть ее на территорию Китая. Если оно будет проигнорировано, то второе уведомление отключит функции экрана и предложит пользователю обратиться за помощью в Zeekr. Предполагается, что такая мера поможет обеспечить безопасность клиентов, которые покупают автомобили, “соответствующие местным законам и требованиям” через официального дистрибутора. Zeekr и другие китайские марки электромобилей (например Avatr) были представлены в России только в 2022–2023 гг. и не официальными дистрибьюторами, а через параллельный импорт.
🇺🇸США рассматривают возможность создания нового сухопутного маршрута из стран Центральной Азии для поставок на мировые рынки в обход России и Китая. Уточняется, что одним из наиболее выгодных каналов поставок станет маршрут через территории Армении и Азербайджана. Как заявил помощник госсекретаря по делам Европы и Евразии Джеймс О'Брайен, “страны Центральной Азии невероятно богаты”, и сейчас их единственные варианты выхода на мировые рынки лежат через Россию или Китай: “Если мы сможем открыть маршрут, который будет пролегать через Азербайджан или Армению, то они получат доступ к мировым рынкам и гораздо меньше будут зависеть от России и Китая”.
📈Ограничения ЕС на использование системы передачи финансовых сообщений ЦБ (СПФС) не осложнят расчеты внутри страны даже с участием дочерних структур европейских организаций, но серьезно скажутся на внешнеэкономической деятельности. Итогом может стать подорожание импортных товаров и услуг. Такого мнения придерживаются дистрибуторы и логисты. В частности, цены на электронику уже к осени могут вырасти на 15–20% из-за увеличения комиссии посредников на 4–5%. Осложнения чреваты общим падением товарооборота с некоторыми странами на 20–25%.
#risklist
@vneplanarus
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 4 по 10 августа.
🚢Экспорт нефти Urals упал до минимума за 19 месяцев. Об этом сообщает Bloomberg. Падение экспорта привело к снижению морских поставок нефти во всем мире. По данным агентства, поставки нефти марки Urals из портов Приморск, Усть-Луга и Новороссийск упали почти до 1,8 млн баррелей в сутки (б/с). В июне этот показатель достигал 2,2 млн б/с. Мировые поставки нефти в прошлом месяце снизились примерно на 586 тыс. б/с. Общий объем поставок в Китай упал более чем на 1,4 млн б/с, что стало самым большим падением в этом году. Ожидается, что рост поставок со стороны ведущих экспортеров Саудовской Аравии и США помог компенсировать снижение поставок из России, Бразилии, Венесуэлы и Катара. По данным “Коммерсантъ”, российские нефтекомпании неожиданно стали менять привычные логистические схемы отгрузок сырья с арктических месторождений, перенаправляя грузы на восток по Севморпути. Эксперты связывают смену логистики не только с экспортными поставками в Китай, но и с необходимостью планового ремонта флота.
☢️Запрет американских властей на поставку российского обогащенного урана в США поддерживает рост цен на сырье для ядерного топлива. Стоимость услуг по конверсии и обогащению урана вновь достигла рекордных отметок. Это следует из отчетов французской Orano (производит ядерное топливо). На конец июня спотовая стоимость конверсии урана (преобразование урана в UF6) выросла на 46% год к году – до $60 за 1 кг, а цена в долгосрочных контрактах – на 31%, до $38. Спотовая цена на обогащение урана увеличилась на 19% – до $174 за единицу работы разделения, а стоимость в долгосрочных контрактах – на 17%, до $159. Американская Centrus Energy, не имеющая собственных центрифуг, получила разрешение от Минэнерго США на покупку урана у “Росатома” только на 2024–2025 гг. для американских АЭС. Но в Centrus Energy признают, что не смогут обойтись без российских поставок минимум до конца 2027 г.
⚖️Арбитражный суд Москвы приостановил осуществление корпоративных прав иностранного холдинга Highland Gold Mining Ltd в организации АО “Хайленд Голд”. Иск к иностранному акционеру золотодобытчика в июле подал Минпромторг. Причина иска в картотеке дел не уточняется. Уточняется, что золотодобытчик АО “Хайленд Голд” зарегистрирован во Владивостоке, главный акционер – Владислав Свиблов. В июне правительство России внесло “Хайленд Голд” в список экономически значимых компаний организаций (ЭЗО). По закону, Минпромторг выступает истцом в делах о приостановлении корпоративных прав иностранных акционеров компаний из этого списка. А Минсельхоз на минувшей неделе подал иск к кипрскому акционеру холдинга “Русагро”. Группа “Русагро” также включена в список ЭЗО, что также позволяет министерству подать в суд на приостановку корпоративных прав материнской компании Ros Agro PLC.
💼Правкомиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций отказала турецкой Efes Breweries International BV в покупке доли в голландской AB InBev Efes BV. AB InBev Efes B – совместное предприятие (СП) Anadolu Efes и бельгийской Anheuser-Busch InBev. Оно управляет их российским бизнесом через компании “АБ ИнБев Эфес”, “ИнБев Трейд”, “Восток Солод” и “Бастилс Тех”. К ним относятся бренды пива Bud, Hoegaarden, “Клинское”. Причины отказа комиссии неизвестны. В 2022 г. бельгийская AB InBev объявила, что продаст долю в AB InBev Efes в России. Сообщалось, что это приведет к неденежным убыткам от списания на $1,1 млрд.
#risklist
@vneplanarus
🚢Экспорт нефти Urals упал до минимума за 19 месяцев. Об этом сообщает Bloomberg. Падение экспорта привело к снижению морских поставок нефти во всем мире. По данным агентства, поставки нефти марки Urals из портов Приморск, Усть-Луга и Новороссийск упали почти до 1,8 млн баррелей в сутки (б/с). В июне этот показатель достигал 2,2 млн б/с. Мировые поставки нефти в прошлом месяце снизились примерно на 586 тыс. б/с. Общий объем поставок в Китай упал более чем на 1,4 млн б/с, что стало самым большим падением в этом году. Ожидается, что рост поставок со стороны ведущих экспортеров Саудовской Аравии и США помог компенсировать снижение поставок из России, Бразилии, Венесуэлы и Катара. По данным “Коммерсантъ”, российские нефтекомпании неожиданно стали менять привычные логистические схемы отгрузок сырья с арктических месторождений, перенаправляя грузы на восток по Севморпути. Эксперты связывают смену логистики не только с экспортными поставками в Китай, но и с необходимостью планового ремонта флота.
☢️Запрет американских властей на поставку российского обогащенного урана в США поддерживает рост цен на сырье для ядерного топлива. Стоимость услуг по конверсии и обогащению урана вновь достигла рекордных отметок. Это следует из отчетов французской Orano (производит ядерное топливо). На конец июня спотовая стоимость конверсии урана (преобразование урана в UF6) выросла на 46% год к году – до $60 за 1 кг, а цена в долгосрочных контрактах – на 31%, до $38. Спотовая цена на обогащение урана увеличилась на 19% – до $174 за единицу работы разделения, а стоимость в долгосрочных контрактах – на 17%, до $159. Американская Centrus Energy, не имеющая собственных центрифуг, получила разрешение от Минэнерго США на покупку урана у “Росатома” только на 2024–2025 гг. для американских АЭС. Но в Centrus Energy признают, что не смогут обойтись без российских поставок минимум до конца 2027 г.
⚖️Арбитражный суд Москвы приостановил осуществление корпоративных прав иностранного холдинга Highland Gold Mining Ltd в организации АО “Хайленд Голд”. Иск к иностранному акционеру золотодобытчика в июле подал Минпромторг. Причина иска в картотеке дел не уточняется. Уточняется, что золотодобытчик АО “Хайленд Голд” зарегистрирован во Владивостоке, главный акционер – Владислав Свиблов. В июне правительство России внесло “Хайленд Голд” в список экономически значимых компаний организаций (ЭЗО). По закону, Минпромторг выступает истцом в делах о приостановлении корпоративных прав иностранных акционеров компаний из этого списка. А Минсельхоз на минувшей неделе подал иск к кипрскому акционеру холдинга “Русагро”. Группа “Русагро” также включена в список ЭЗО, что также позволяет министерству подать в суд на приостановку корпоративных прав материнской компании Ros Agro PLC.
💼Правкомиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций отказала турецкой Efes Breweries International BV в покупке доли в голландской AB InBev Efes BV. AB InBev Efes B – совместное предприятие (СП) Anadolu Efes и бельгийской Anheuser-Busch InBev. Оно управляет их российским бизнесом через компании “АБ ИнБев Эфес”, “ИнБев Трейд”, “Восток Солод” и “Бастилс Тех”. К ним относятся бренды пива Bud, Hoegaarden, “Клинское”. Причины отказа комиссии неизвестны. В 2022 г. бельгийская AB InBev объявила, что продаст долю в AB InBev Efes в России. Сообщалось, что это приведет к неденежным убыткам от списания на $1,1 млрд.
#risklist
@vneplanarus
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 11 по 17 августа.
🇧🇪Арбитражный суд Москвы взыскал около 100 млн руб. с базирующегося в Бельгии европейского депозитария Euroclear Bank по иску госкомпании “Зарубежнефть”. Речь идет о взыскании убытков в размере купонного дохода на облигации федерального займа, которые “Зарубежнефть” купила после марта 2022 г. у компании, зарегистрированной на Каймановых Островах. Купонный доход оказался заблокирован на счете бельгийского Euroclear Bank типа С, открытом в российском Национальном расчетном депозитарии (НРД). Euroclear Bank с иском не согласился. По данным ответчика, средства пришли на счет Euroclear, но депозитарий этими денежными средствами распоряжаться не может. Операции по этому счету ограничены и регламентированы, а порядок обращения к регуляторам за разблокировкой пока не установлен. Между тем банк подал обращения в Казначейство Бельгии и Минфин Люксембурга о получении индивидуальных лицензий на разблокировку активов клиентов – ценных бумаг и доходов по ним, которые были заблокированы в связи с введением санкций ЕС против НРД.
🇦🇹Министерство энергетики Австрии сообщило, что приостановка поставок российского газа влечет за собой огромные риски для промышленности страны. Заявление было сделано на фоне атаки ВСУ на Курскую область, где находится единственных вход для транзита газа из России в Европу – газоизмерительная станция “Суджа”. В министерстве заявили, что необходимо “как можно скорее положить конец зависимости Австрии от поставок российского газа”. По данным Bloomberg, после начала атаки ВСУ на Курскую область цены на газ резко выросли. В случае остановки поставок газа из России объем топлива в австрийских хранилищах может упасть до 15% от запланированных мощностей в 2026 г. Ранее власти Австрии обещали прекратить импорт российского газа к 2027 г. Контракт на поставку газа между “Газпромом” и австрийской OMV действует до 2040 г.
🇫🇮Минпромторг подал иск к финской Arctech Helsinki Shipyard Oy, владеющей 49% Невского судостроительно-судоремонтного завода (ССЗ). В числе третьих лиц указан Невский ССЗ и управляющая предприятием Объединенная судостроительная корпорация (ОСК). Подробности иска пока не опубликованы. Заявление принято к производству, заседание назначено на 12 сентября. С высокой долей вероятности иск связан с приостановлением прав иностранной компании. Прямым владельцем в результате, вероятно, станет уже управляющая активом Объединенная судостроительная корпорация. По мнению экспертов, с учетом портфеля заказов Невского ССЗ с высокой долей госзаказа оптимизация структуры собственности логична.
#risklist
@vneplanarus
🇧🇪Арбитражный суд Москвы взыскал около 100 млн руб. с базирующегося в Бельгии европейского депозитария Euroclear Bank по иску госкомпании “Зарубежнефть”. Речь идет о взыскании убытков в размере купонного дохода на облигации федерального займа, которые “Зарубежнефть” купила после марта 2022 г. у компании, зарегистрированной на Каймановых Островах. Купонный доход оказался заблокирован на счете бельгийского Euroclear Bank типа С, открытом в российском Национальном расчетном депозитарии (НРД). Euroclear Bank с иском не согласился. По данным ответчика, средства пришли на счет Euroclear, но депозитарий этими денежными средствами распоряжаться не может. Операции по этому счету ограничены и регламентированы, а порядок обращения к регуляторам за разблокировкой пока не установлен. Между тем банк подал обращения в Казначейство Бельгии и Минфин Люксембурга о получении индивидуальных лицензий на разблокировку активов клиентов – ценных бумаг и доходов по ним, которые были заблокированы в связи с введением санкций ЕС против НРД.
🇦🇹Министерство энергетики Австрии сообщило, что приостановка поставок российского газа влечет за собой огромные риски для промышленности страны. Заявление было сделано на фоне атаки ВСУ на Курскую область, где находится единственных вход для транзита газа из России в Европу – газоизмерительная станция “Суджа”. В министерстве заявили, что необходимо “как можно скорее положить конец зависимости Австрии от поставок российского газа”. По данным Bloomberg, после начала атаки ВСУ на Курскую область цены на газ резко выросли. В случае остановки поставок газа из России объем топлива в австрийских хранилищах может упасть до 15% от запланированных мощностей в 2026 г. Ранее власти Австрии обещали прекратить импорт российского газа к 2027 г. Контракт на поставку газа между “Газпромом” и австрийской OMV действует до 2040 г.
🇫🇮Минпромторг подал иск к финской Arctech Helsinki Shipyard Oy, владеющей 49% Невского судостроительно-судоремонтного завода (ССЗ). В числе третьих лиц указан Невский ССЗ и управляющая предприятием Объединенная судостроительная корпорация (ОСК). Подробности иска пока не опубликованы. Заявление принято к производству, заседание назначено на 12 сентября. С высокой долей вероятности иск связан с приостановлением прав иностранной компании. Прямым владельцем в результате, вероятно, станет уже управляющая активом Объединенная судостроительная корпорация. По мнению экспертов, с учетом портфеля заказов Невского ССЗ с высокой долей госзаказа оптимизация структуры собственности логична.
#risklist
@vneplanarus