В продолжении темы наших #ОФЗ.
На картинке график наших #ОФЗ и фьючерсов на трежерс США. Слева индекс наших ОФЗ #RGB.
Как видите, динамика графиков весьма похожа.
Это я к тому, что Незыгарь репостнул Профессора. Еще раз - пост не о том. Нашему рынку ОФЗ если что и угрожает, так это нестабильность западного рынка. Мы как все. Даже санкции это эффект краткосрочный. Это было видно в апреле 2018 года - мы бы и так упали без санкций в мае, а так получилось упасть на месяц раньше.
Так что рынок ОФЗ лучше рассматривать через призму долгового рынка в мире. И ничего страшного на рынке ОФЗ нет.

Ждем сегодня 21.00 и 21.30 по мск - решение ФРС по ставке и пресс-конференцию. Для нас важна позиция ФРС по доходности трежерс. Рынки уже будут подстраиваться под данное решение. Что будет делать ФРС с наклоном графика доходности облигаций в зависимости от срока. Здесь всего два варианта - ничего не делать и что-то обещать делать. Обещание инвесторы оценят.
Так что слова Пауэлла более важные, чем слова Байдена. Байден все таки страдает деменцией и плохо выражает свои мысли. Про санкции нам говорили и раньше. Рубль на этом падает и оказывает помощь нашему Минфину с схождением бюджета 😀. Так что Байден молодец - для бюджета РФ он говорит правильные слова. Рынок привыкает к санкциям, поэтому на факте их введения он может вырасти - уже весь негатив будет в цене 😳.
На картинке Пауэлл показывает на наклон кривой - как он его видит 😀. Ждем-с.

Фьючерс на #Мосбиржа. График день. Картинка точно не за быков 😳.
Пока получается ложный вынос вверх - индекс Мосбиржа повторяет судьбу биткойна. И это даже не угороза санкций - это уже общее настроение на рынке. Здесь поможет только Пауэлл. Если сможет 😀. Ну и свежие деньги от частников в США, для исполнения последнего аккорда в росте.
Времени для рывка остается мало - в пятницу большая экспирация на рынке США. У нас экспирация в индексах будет уже завтра. Куда-то сильно добежать быкам уже становится проблематично.

Пресс-релиз и выступление Пауэлла понравился рынку или рынок захотел расти 😉.
Теперь ждем приход денег на рынок. Инвесторы получили волшебный пендель.
У быков начинает получатся процесс. Но по моему мнению далеко они не убегут - завтра четверг, а послезавтра уже пятница и большая экспирация.

​​ФРС мозги никому пудрить выпрямлением кривой доходности не стал, а просто повысил прогноз по макроэкономике - все стало еще лучше. И самое главное пока прогноз не будет сбываться, мы все оставим как есть. И ставку и выкуп облигаций.
Решение изящное, но поможет ли оно доходностям? Правда сами доходности трежерс уже у цели движения. Так что рынок предоставили самому себе.
Прогноз прогнозом, а вот что будет по факту?
Для нас уже будут интересно решение нашего #ЦБРФ в пятницу. Что он скажет. Судя по риторике у них явно чешутся руки повысить ставку. Но мы помним, заветы Минфина и стоимость бочки нефти для нашего бюджета. Повышать ставку, это как играть против России - бюджету нужен слабый рубль.
В текущей ситуации решение ФРС служит ориентиром для остальных ЦБ мира - у нас все норм и будут лучше. Как лучше станет, так мы и будем действовать - только тогда что-то и как-то повысим. Давайте жить с слабым долларом - мы угрозы инфляции не видим. Сигнал позитивный, но позитивен ли рынок?
А Россия? Россия со своей инфляцией на картинке. Ценообразование бензина это уже не #ЦБРФ. В этой ситуации ЦБРФ может только закручивать гайки, повышая ставку.

диспозиция
Самое позитивное после заседания ФРС это #БИТКОЙН. В него опять влили какое-то количество денег. Для рынка в мире это уже хорошо. На втором месте после битка по позитиву, это драгметаллы.
Из политики для нас важно противостояние США-Россия, и если честно отзыв нашего посла из США как-то напрягает - следующий шаг это крупномасштабные учения войск РВСН из серии "может мы обидели кого-то зря"? А с другой стороны, чем больше негатива будет ДО введения санкций, тем лучше - рынок на факт введения будет реагировать спокойно.
Утро не пойми за кого, волшебный пендель для быков от ФРС особо им не помогает. Не мешает, уже хорошо. Как всегда главный вопрос - где деньги ? Где, те 150 ярдов зелени, которые нам обещали эхперты ? Как-то все тускло и блекло.
Пока активно растут немцы и Япония.
Сегодня экспирация на нашем рынке, завтра у них.
#НЕФТЬ торгуется близко к 67. Это плохо для наших быков - есть шанс уйти ниже этого уровня.
Картинок с утра не будет - даже и не сильно понимаешь на что тут смотреть.
Да и вообще, не очень понятно за кого вставать на нашей #Мосбиржа.
И кстати из интересного - наш ритейл ( Магнит, Пятерка и Лента ). Он зашевелился. Картинки там подобные металлургам. Рост розницы, на фоне вчерашних заявлений Байдена, весьма интересен. Силы у быков в магазинах, явно есть. Ну и #ГМК - шорты уже кому-то начинают давить, фундаментально он слаб, но если спекулянты перебрали, то может получиться сквиз вверх, тем более на фоне пересмотра рекомендаций от аналитиков. На рынке полно игроков, которые бы вышли по более высоким ценам из этой бумаги.

Из серии эксперты шутят 😀
В Бразилии точно не айс с фондовым рынком. Хуже, чем у нас точно. Но реальная ставка, даже после повышения ( разница между инфляцией и ставкой ЦБ ) все равно больше, чем в России.
Текст от Александра Абрамова ( https://www.facebook.com/ae.abramov )👇

Вчера, в среду, в Бразилии центральный банк объявил о повышении базовой кредитной ставки с 2,0% до 2,75% годовых. Бразилия стала первой крупной развивающейся экономикой, принявшей такое решение. Ранее по этому пути пошли Турция и Украина, пишет WSJ. Напомню, что и Китай на днях объявил о начале ужесточения ДКП, но пока без повышения ставок.
Причина – в Бразилии выросла инфляция до 5,2% в феврале, в 2021 г. на 10% снизилась стоимость национальной валюты. Ее снижение усилилось с принятием пакета стимулирующих мер в США.

Интересно, что отток портфельных инвестиций из Бразилии в 2021 г. уже начинают сравнивать с эффектом “taper tantrum” (истерика), случившимся на развивающихся рынках с мая 2013 г. Причина оттока – повышение ставок по госбумагам в США. Лично я не думал, что этот эффект начнет проявляться так скоро.

Интересно, какую брошку заказала глава Банка России изготовителям? Наверное, именно они сейчас знают о будущем решении ЦБР лучше всех. Я не знаю, кто производит эти брошки, но надеюсь, что это не какая-нибудь компания в холдинге Сбера.

Попадание на страницы Ведомостей это успех 👍.
В статье Ведомостей, про рекомендации брокеров и ТГ каналы прекрасно все. Даже ЦБРФ задели, с последним наездом на ТГ чаты с разгоном акций. Россети Юг это точно не ГМК. И тему можно было продолжить глубже - всегда есть крупные клиенты, которым надо выйти из падающих бумаг.

И самое главное верный вывод в конце
По мнению некоторых трейдеров, если подобные провокации от брокеров повторятся снова, индивидуальные инвесторы будут еще больше доверять рекомендациям из Telegram-каналов, игнорируя идеи официальных инвестсоветников.

Для полноты картины не хватает еще выноса вверх в #ГМК, после того как все дружно написали рекомендацию продавать. 😂.

Следует признать - ФРС не сильно помог быкам на своем рынке. Самое главное, что рынок не понял, что делать с доходностью трежерс.
На картинке фьючерсы на дальние трежерс - до линии долгосрочного тренда осталось не так много. Как падали, так и падают.
Такая диспозиция точно не поможет быкам на рынке США 😳.
Зато на позитиве Европа и немцы с Китаем и Японией.

Упс #НЕФТЬ график 4 часа. Медведи пытаются уйти ниже. И это у них может получиться.
Поддержка 66,8 - ближний фьючерс нефти.
Быки почти все отдали, что было вчера ими завоевано на ФРС. Осталось чуток в индексах США.

Почему поднятие ставки это с одной стороны хорошо для #ЦБРФ, который борется с инфляцией и плохо для Минфина РФ, который борется за повышение доходов бюджета.
Все просто - высокая ставка делает привлекательной валюту. Это хорошо видно на примере турецкой лиры, где местный ЦБ повысил ставку с 17 до 19% - сразу на 2%. Рынок ждал повышение на 1%. 2% в абсолюте, это много, но относительно получилось +12%. А вот такая реакция рынка.
Любое повышение ставки это игра за рубль и дорогой рубль это плохo, а вот дешевый рубль это хорошо - спасибо товарищу Байдену.
Картинка с сайта https://profinance.ru/

А что там у нас с волатильностью на рынке США - на картинке дневной график индекса #VIX.
20 пунктов в текущей парадигме это нормальное состояние рынка. Мы опять здесь - это неудивительно учитывая, что #СиПи на историческом максимуме. В текущей ситуации зона 20 это весьма мощная поддержка для тех, кто делает ставку на снижение #СиПи.
На следующей неделе, после пятничной экспирации на рынке США, мы увидим, куда потянет рынок.
Если вы хотите сделать ставку на падение рынка, то как всегда в вашем распоряжении ETN на покупку фьючерсов на индекс волатильности от #UVXY, #VXX и #VXZ.
Но нужно помнить - если тема не пойдет, то эти инструменты будут генерить хороший убыток 😳.

Сегодня у нас была экспирация 😉.
Картинка на память. #RTS трейдеры любят больше, чем #Мосбиржа. Факт. Но #RTS - хитрый контракт. На ФОРТС Срочном рынке Мосбиржи, так толком валютные фьючерсы и не сделали.
Криво, там с валютой.
#RTS закрыли по 1500 пунктов. Кажется, мы это долго не увидим 😳.
Завтра у нас экспирация в США, но чует сердце все уже творится сегодня. Из ценности в США остались только банки 😀

Мне пишут, что #НЕФТЬ -9%. И как-бы #UVXY +9%.
Я не пишу постфактум - я пишу заранее. Что-то не получается, но иногда цветок выходит. Бывает и такое.
Я же сегодня не писал про биток за 60000 usd. А ведь было и такое 😳. И ты видешь весь пазл и понимаешь - не туда. В этом и есть победа разума над эмоцией.
Потому, что это уже залет.
Картина маслом, как говорят в Одессе.
#БИТКОЙН график день. Канал на графике я не сегодня рисовал. Поверьте мне - я ничего не подкручиваю. Лениво это делать 😉.

Меня спросили, что делать в такой ситуации.
Вечный русский вопрос "Что делать ?" было раньше, буквально вчера 👉https://t.iss.one/usertrader3/6055
Сидим в кэше и ждем момент.
Ситуация из серии "все сложно", но может быть точно хуже.

#НЕФТЬ - кто бы мог подумать.
ОПЕК что-то явно знал, когда не захотел увеличивать добычу нефти.
Красиво. График день ближний фьючерс на сорт нефти Brent.

диспозиция
Трежерс США решили расти. Падение сырья им помогло "не падать". Судя по падению нефти вчера -8%, весь рост в сырье оказался спекулятивным. Для нефти, в текущей ситуации вполне нормальным может быть диапазон 60-63 usd за баррель.
В целом с утра на рынках все спокойно.
Мы ждем решение нашего #ЦБРФ по ставкам. Повышать ставку в текущей ситуации "не с руки", необходимо понимать, то что наше ЦБ считает мягкой ДКП, на самом деле является нормой для других. Понятие о мягкости нашего ЦБ слишком жесткое 😀.
Интересного я особо ничего не жду - биткойн с утра в зеленой зоне. У нас сегодня экспирация в США и уже очевидно, что чеки до рынка не дошли. Инвесторы резонно полагают, что покупать по этим ценам "дорого". Так, что если рынки в США накроет распродажа, то мало не покажется.
На картинке дневной график фьючерсов на японский индекс Никкей - картинка точно не за быков, закрытие недели проходит на негативной ноте. Я бы даже поискал на графике фигуру голова-плечи 😀.

Из интересного это рост #Палладий последние дни. Такой "летучий" металл.
Важно понимать - далеко он не убежит. Рынок данного металла находится под контролем у #ГМК. #ГМК не выгодна волатильность на рынке данного металла - высокая цена вызовет переход катализаторов на платину. Поэтому не стоит здесь ждать мега-роста. ГМК заявил о снижении производства, а не о снижении продаж металла. ГМК ранее уже выходил на рынок палладия с интервенциями, для того что сбить ажиотаж. Металл у них есть.
Цена на металл достигала на этой неделе исторических максимумов февраля 2020 года.