Тут у коллег пошло обсуждение этого арбитража. Я так смотрю многие плохо понимают суть этого процесса.
🔺Такой арбитраж является безрисковым - в момент закрытия ( экспирации ) фьючерсного контракта его цена равна цене акции. Рыночный риск = 0.
🔺Еще одно название - синтетическая облигация. Доход по такой операции фиксированный. Если вы будете держать такую связку до погашения фьючерса.
🔺Проблема - большое ГО под фьючерс и мало кто дает шорт акций. Но даже если разделить счет 50% - фьючерсы и 50% шорт акций доходность была бы 5% сегодня утром. 5% это доходность без учета платы за шорт. Доходность за 20 дней - до 21 декабря, когда будет экспирация.

Такой арбитраж подходит под большие деньги - фиксированный доход с минимальным риском. Риск тут только биржи. Рыночного риска нет, от слова совсем.
Мне это не интересно. 5% или даже 10% маловато будет.
Мне даже не интересно просто купить #Полиметалл - слишком не ясно. Вчера падал, сегодня растет. Волатильность. Хз что с ним будет завтра. А вот арбитраж рулит - до 21 декабря акция точно будет на бирже. И ее цена уже не имеет значения. Причем арбитраж весьма жирный по доходности.

ДОП. - проблема это поддержание вариационной маржи по фьючерсам. Если вы их купили, а они стали падать в цене.

Еще один график для понимания - открытый интерес на фьючерсах #Полиметалл
График можно построить в Квике.
Видно что количество открытых фьючерсов выросло за последнее время.
ВАЖНО - на фьючерсных контрактов НЕЛЬЗЯ ввести ограничение на шорты. Если вы покупаете фьючерсный контракт, то его кто-то Вам продает. То есть открывает короткую позицию по активу.
Видно что изначально рост числа контрактов был вызван именно шортами - рост начался 23.11 в первый день падения цены акций. То ли кто-то брал хедж, то ли кто-то играл против лонга. Поэтому возникла неэффективность.

#Мечел 👉 дальше 305 рублей 😉.
Пошли красиво и на объемах.
График день.
Наше такое NVDA 😁. Вместо биткойна.

Металлурги сегодня зажгли 👍
График день #MOEXMM.
Надо ждать продолжения.

График от БКС для #Мечел обычки.
Самое главное - коррекция в пределах 20%.
Сейчас получилось 19%.
План выполнен. Правда RSI сильно не упал.
Статья, откуда я взял этот график называлась, куда может скорректироваться цена на Мечел.

Курс национальной валюты, заложенный в проект бюджета на 2024 год, будет на уровне 80–85 рублей за доллар. Об этом 26 октября заявил первый вице-спикер Госдумы РФ Александр Жуков. При этом среднегодовой курс доллара, по прогнозу Минэкономразвития, составит 90,1 рубля. При этом средняя цена нефти марки Brent составит $85 за баррель, а затем снизится до $80,2 в 2025-м и $76,2 в 2026-м. На прогнозируемый показатель влияет рост доли рубля и национальных валют, уточнили в министерстве.
Источник.

Вот не очень понятно какой курс #РУБЛЬ нужен по итогу и чего они там заложили в бюджет 😳.
Понятно только одно - денег надо много 👉 нефтегазовые доходы должны вырасти на 30% в 2024 году.
Доходы эти складываются из двух величин - стоимости нефти в рублях и курса доллара к рублю.

1.Политика финансовых властей (ЦБ и Минфин) претерпевает принципиальные изменения под давлением исполнительной власти. ЦБ возобновляет операции на валютном рынке с целью определять рублевый курс, а Минфину дано указание планировать инвестиции из ФНБ, ограничивая дорогостоящие заимствования на внутреннем рынке.
2. Регулярные операции в рамках бюджетного правила при ожидаемых котировках нефти Юралс в 71 доллар за баррель в 2024 составят 1.8 трлн руб. Отложенные покупки по итогам 2023 достигнут 1, 6 трлн руб. В совокупности - 3,4 трлн руб. Дополнительные расходы госбюджета в 2023 составят 2,9 трлн руб, которые будут закрыты из ФНБ и отзеркалированы ЦБ с использованием ЗВР. Одновременно стоит ожидать, что будут ограничены заимствования на внутреннем рынке через ОФЗ, экономическую эффективность которых не смог объяснить министр Силуанов, отвечая на прямой вопрос в ходе выступления в Госдуме.
3. Совокупность этих операций свидетельствует, что правительство расширяет зону своего влияния на финансовую политику в интересах реального сектора экономики, ограничив потенциал валютно-спекулятивного лобби, паразитирующего на обслуживании госдолга (около 2,5 трлн руб в год), волатильности рублевого курса и операциях «керри-трейд».
4. Совокупный эффект от систематизации и жесткой целевой направленности указанных мер расчетно укрепит курс рубля в сопоставимых ценах на 8-10%, до 80-85 за доллар. Это стабилизирует стоимость и объемы импорта по критически важной для промышленности номенклатуре, обеспечив временной лаг для организации производства оригинальных деталей и комплектующих. Также получит поддержку сбалансированность потребительского рынка с антиинфляционным эффектом в 1-1,5%.
5. Коррекция ДКП означает серьезное ослабление позиций Набиуллиной и Силуанова в аппарате власти и может привести к кадровым рокировкам по причине профессиональной неготовности сотрудников ЦБ и Минфина реализовывать многозвенную системную политику, определяя эффективный курс рубля в противостоянии с международным валютно-сырьевым лобби, поддерживаемому финансовыми институтами США.

Такая вот аналитика.
Здесь важно понимать что операции Банка России будут носить характер покупки валюты на рынке в 2024 году. Пока все говорит об этом - просто покупки валюты по БП + покупка валюты которая не покупалась в 2023 году.
И при этом опять всплывает цифра 80-85 рублей за доллар.
Изменение курса USD/RUB всего на один рубль увеличивает (уменьшает) нефтегазовые доходы на 60 млрд руб.
Я так скажу - на верху не особо понимают какой курс нужен по итогу 😳.
Придется искать золотую середину.
#РУБЛЬ.

Читатели пишут, что в истории курса не очень понятен дисконт нашей нефти к сорту Брент.
В любом случае стоит ориентироваться на цену нефти в рублях.
Непонятный курс #РУБЛЬ.

Про рынок - тема сильного #РУБЛЬ и возможного снижения акций нефтяников на этом фоне не зашла.
Тогда я написал ( 08 ноября ) - хз как это интерпретировать. Кто-то из коллег считал, что это приведет к распродаже.
Сейчас нефтянка стоит весьма бодро и местами интересно.
Особенно интересно стоит #Газпром 👉 скажем так опять куда-то упал 😁.
#MOEXOG и #РУБЛЬ.

Про #Сегежа.
Писать не хотел, но спрашивают читатели 😁.
Они выживут только если откроется Европа. Европа откроется на фоне завершения проблем с #СВО. Это процесс долгий.
Их бизнес изначально был заточен на Европу.
Нет Европы - нет бизнеса. Им нужны иные рынки и иная продукция.
Помощь от материнской компании это всего лишь желание главного акционера чуток поддержать этот бизнес. Не более того.
Долгов там вагон и маленькая тележка.
Так что лучше не залезать в эту историю.
Мой совет.

#Мосбиржа 👉 грустный #Мечел.
Не пробил он 305 рублей - вот и грустный. Коллеги пишут там ГиП на младшем тайм-фрейме, c линией шеи в 305 рублей. Ну ГиП нам особо здесь не поможет. Быкам могут помочь префки - они не такие грустные, обычка она более спекулятивная. Маржи и спекулянтов в обычке больше.
Картинка ГиП красивая, но не о чем особо не говорит - если только покажет цель движения при ее реализации - выход к 265 рублям. Но я особо в такой сценарий не верю. До 265 рублей много чего есть. Хотя бы 291 рубль , как поддержка.
Но больше всего напрягает грустный #Сбербанк, денег на него надо много.
Отсутствие свежих денег - главная проблемы рынка.
Картинка #Мечел график 2 часа.

В это время фьючерс на #золото. График недели.
На самом деле это хорошо для #КРИПТОВАЛЮТА 😁.
Золото меня не вдохновляет. Не интересно.
Вон даже #Полюс наш золото не растет на таком золоте 😳.

Про #Алроса.
Можно по этому тэгу найти посту на эту тему - акция двигалась весьма технично.
Сейчас у акции появляется третий шанс на рост.
Все на картинке дневного графика. Сейчас цена пришла в зону проторговки ДО роста в 2023 году.
По санкциям - если их примут в отношении алмазов это может привести к фиксации по ожидаемому негативу, то есть росту котировок 😉. Работа с новостями - стандартная ситуация.

#КРИПТОВАЛЮТА - вернее акции Coinbase. Когда наехали на твоего конкурента 😁.
График месяц #COIN.
Бинанс не умрет - он слишком большой, но зато дадут жить конкурентам. Особенно тем, кого видно и можно проверить.
График красивый, но плохо доступный для инвесторов из России.
Из той же серии есть еще #MARA и #SQ.

Ощущение, что #Полюс золото не добывает 😳.
В целом день получается так себе - металлурги торгуются ниже вчерашнего закрытия.
Рынок они не вытащили.
Картинка становится печальной для быков. А ведь в металлургах у нас #Мечел.
Вот что значит нет денег.
#MOEXMM.

🐾Трейдеры! Торгуете ли вы крипту или акции, предпочитаете ли длинные позиции или интрадей - этот пост для вас. А также для всех школ, курсов и преподавателей, обучающих трейдингу.

Расскажем вам немного об аналитической платформе SBProX

🟢 SBProX – профессиональная платформа для анализа объёмов торгов, созданная для максимально точного определения уровней накопления и интереса.

Около 800 инструментов, все основные рынки - CME, CBOT, NYMEX, COMEX, ICE, EUREX, NYSE, NASDAQ, MOEX, BINANCE.

➡️ Классические графики, динамические профили, уникальный инструмент Clouds, симулятор торговли, объёмные индикаторы - это лишь небольшая часть возможностей платформы.

🟩 Самое выгодное предложение среди аналогичных платформ!

♻️ Партнёрская программа - для школ и курсов, обучающих трейдингу, существуют специальные условия со сниженной стоимостью и возможностью получения кешбэка.

💥 Хотите торговать масштабно - торгуйте ОБЪЁМНО!

Настроение на рынке #Мосбиржа.
Денег реально нет. Свежих денег, те, что есть уже заложены и перезаложены много раз.
Даже отчёты не особо помогают. #Башнефть супер, но счастья быкам всего рынка это не принесёт. У #НЛМК так же был хороший отчёт. Где он в ценах? Не помог.
Вчера утром я был большим оптимистом. Сегодня утром я уже информированный оптимист и моя позиция к рынку негативна.
Тем более #Мечел опять ниже 291.
Так что давайте про негатив. Цены на рынке Мосбиржа должны стать вкусными для быков, что бы они вернулись.

Утро - тут уже какой-то скальпинг пошел 😂.
#Мечел префки ... График 5 минут.
Быки на Мосбиржа пытаются что-то выкупать.

#Сбербанк 👉 важная поддержка на 275 рублях.
Если быки не удержат ..... как-бы будет плохо и очень плохо.