🪙 Биткоин — входим в зону покупок, но это не точно
С учетом того, что американский рынок сегодня закрыт, а на российском ничего не происходит, то, вероятно, самое интересное событие прошедших нескольких дней — падение биткоина ниже психологически важного уровня в $20 тыс. На данный момент вновь развязалась борьба за него, так как по слухам он является критическим для некоторых фондов, которые инвестировали в крипту с плечом.
Впрочем, в текущей волне падения биткоина нет ничего необычного. Монета уже несколько раз теряла до 90% своей стоимости от последнего максимума, а после восстанавливалась... так что, возможно, покупка в районе $10-15 тыс. может стать неплохой идеей, если верить, что история вновь повторится.
Обычно «криптозима» длится около 2-3 лет. Если взять этот срок, то в 2024-ом есть два потенциальных драйвера для крипты — ФРС перестанет повышать ставку, и, возможно, перейдет к снижению, плюс произойдет очередной «халвинг», что исторически предшествовало очередной волне роста. Предыдущие годы «халвинга» — 2012, 2016 и 2020.
Таким образом, если опираться на эти закономерности, то, возможно, текущий период подходит для накопления криптовалюты. А как это сделать безопасно — мы разбирали в онлайн-клубе 2Stocks в конце мая (доступ к видео после регистрации).
*Халвинг — уменьшение вознаграждения для майнеров в два раза, т.е. количество добываемых монет падает в два раза, делая актив более дефицитным.
@twostocks
С учетом того, что американский рынок сегодня закрыт, а на российском ничего не происходит, то, вероятно, самое интересное событие прошедших нескольких дней — падение биткоина ниже психологически важного уровня в $20 тыс. На данный момент вновь развязалась борьба за него, так как по слухам он является критическим для некоторых фондов, которые инвестировали в крипту с плечом.
Впрочем, в текущей волне падения биткоина нет ничего необычного. Монета уже несколько раз теряла до 90% своей стоимости от последнего максимума, а после восстанавливалась... так что, возможно, покупка в районе $10-15 тыс. может стать неплохой идеей, если верить, что история вновь повторится.
Обычно «криптозима» длится около 2-3 лет. Если взять этот срок, то в 2024-ом есть два потенциальных драйвера для крипты — ФРС перестанет повышать ставку, и, возможно, перейдет к снижению, плюс произойдет очередной «халвинг», что исторически предшествовало очередной волне роста. Предыдущие годы «халвинга» — 2012, 2016 и 2020.
Таким образом, если опираться на эти закономерности, то, возможно, текущий период подходит для накопления криптовалюты. А как это сделать безопасно — мы разбирали в онлайн-клубе 2Stocks в конце мая (доступ к видео после регистрации).
*Халвинг — уменьшение вознаграждения для майнеров в два раза, т.е. количество добываемых монет падает в два раза, делая актив более дефицитным.
@twostocks
📡 2Stocks-радар: 21 июня
▪️Восстановление российского фондового рынка наблюдается уже неделю, за это время индекс прибавил более 5%. Участники торгов ожидают продолжения подъема, что будет определяться выплатами дивидендов российских эмитентов, а также возвращением части средств с банковских депозитов.
▪️Согласно проекту «Основных направлений» бюджетной политики, Минфин рассчитывает, что проблема крепкого рубля решится без прямого вмешательства правительства.
▪️Пара доллар/рубль начала неделю, обновив минимумы июля 2015 года. Предстоящая неделя пройдет под знаком повышенного предложения иностранной валюты со стороны экспортеров. Это связано с приближением пика налоговых выплат, приходящегося на 27 июня.
▪️27 июня на валютном рынке Московской биржи начнутся торги узбекским сумом, армянским драмом и южноафриканским рэндом.
@twostocks
▪️Восстановление российского фондового рынка наблюдается уже неделю, за это время индекс прибавил более 5%. Участники торгов ожидают продолжения подъема, что будет определяться выплатами дивидендов российских эмитентов, а также возвращением части средств с банковских депозитов.
▪️Согласно проекту «Основных направлений» бюджетной политики, Минфин рассчитывает, что проблема крепкого рубля решится без прямого вмешательства правительства.
▪️Пара доллар/рубль начала неделю, обновив минимумы июля 2015 года. Предстоящая неделя пройдет под знаком повышенного предложения иностранной валюты со стороны экспортеров. Это связано с приближением пика налоговых выплат, приходящегося на 27 июня.
▪️27 июня на валютном рынке Московской биржи начнутся торги узбекским сумом, армянским драмом и южноафриканским рэндом.
@twostocks
😱«Газпром» заставляет понервничать
Минфин предложил повысить НДПИ для «Газпрома» на сентябрь-ноябрь. Сумма изъятий может составить 416 млрд рублей, следует из документа, с которым ознакомился «Интерфакс».
🤔Что такое 416 млрд рублей ?
За прошлый год «Газпром» заработал 2,487 трлн руб. скорректированной чистой прибыли, половина от которой, согласно дивидендной политике, пойдет на дивиденды. Исходя из этого, за прошлый год «Газпром» должен заплатить 52,53 руб. дивидендов на акцию. Таким образом, можно посчитать, что повышение налогов уменьшит дивидендную базу этого года на 8,77 руб.
Исходя и того, что дивиденды за этот год имеют все шансы быть в диапазоне 80-100 руб., то ничего фатального не произошло. С другой стороны государство пошло на изъятие прибыли не через дивиденды, а через налоги, и сказать наверняка, что этот тренд не продолжится, никто не может, что может сказаться на потенциале роста «Газпрома».
@twostocks
Минфин предложил повысить НДПИ для «Газпрома» на сентябрь-ноябрь. Сумма изъятий может составить 416 млрд рублей, следует из документа, с которым ознакомился «Интерфакс».
🤔Что такое 416 млрд рублей ?
За прошлый год «Газпром» заработал 2,487 трлн руб. скорректированной чистой прибыли, половина от которой, согласно дивидендной политике, пойдет на дивиденды. Исходя из этого, за прошлый год «Газпром» должен заплатить 52,53 руб. дивидендов на акцию. Таким образом, можно посчитать, что повышение налогов уменьшит дивидендную базу этого года на 8,77 руб.
Исходя и того, что дивиденды за этот год имеют все шансы быть в диапазоне 80-100 руб., то ничего фатального не произошло. С другой стороны государство пошло на изъятие прибыли не через дивиденды, а через налоги, и сказать наверняка, что этот тренд не продолжится, никто не может, что может сказаться на потенциале роста «Газпрома».
@twostocks
Forwarded from P.S investing
Немного инсайда от брокеров и банков:
Инфраструктурные проблемы в банках возникают все сильнее и многие банки продолжают отказываться от свифта, это то, о чем и писал Тиньков совсем недавно, например, те кто работал с одним крупным банком (сорян без имен, но их будет больше с каждым днем) уже получили отказы на переводы, а у многих юрлиц нет своих прямых выходов на банки Америки, поэтому это затронет большое количество компаний. Так что ваша валюта может заморозиться на банковских счетах надолго, вы не можете ее снять уже сейчас (только в рамках прохождения отсечки, которую обозначило ЦБ и не более 10к долларов и валюта должна была быть именно на БАНКОВСКОМ счете, не БРОКЕРСКОМ) и вариант вывода валюты у вас будут примерно никакие – юань, гонконгский доллар, например, ну и конечно перевод в рубли по текущему курсу, который как мы видим на фоне этих проблем ускорился укрепляться, хотя нам и говорят о том, что правительство работает над тем как вернуть его к уровню 70₽ за доллар. А такая валюта как доллар и евро становится нереально токсичной, что пока слава богу не касается брокерских счетов и бумаг на американском рынке.
Сорян, что с недобрыми вестями...
Инфраструктурные проблемы в банках возникают все сильнее и многие банки продолжают отказываться от свифта, это то, о чем и писал Тиньков совсем недавно, например, те кто работал с одним крупным банком (сорян без имен, но их будет больше с каждым днем) уже получили отказы на переводы, а у многих юрлиц нет своих прямых выходов на банки Америки, поэтому это затронет большое количество компаний. Так что ваша валюта может заморозиться на банковских счетах надолго, вы не можете ее снять уже сейчас (только в рамках прохождения отсечки, которую обозначило ЦБ и не более 10к долларов и валюта должна была быть именно на БАНКОВСКОМ счете, не БРОКЕРСКОМ) и вариант вывода валюты у вас будут примерно никакие – юань, гонконгский доллар, например, ну и конечно перевод в рубли по текущему курсу, который как мы видим на фоне этих проблем ускорился укрепляться, хотя нам и говорят о том, что правительство работает над тем как вернуть его к уровню 70₽ за доллар. А такая валюта как доллар и евро становится нереально токсичной, что пока слава богу не касается брокерских счетов и бумаг на американском рынке.
Сорян, что с недобрыми вестями...
👆Сооснователь NZT Rusfond Сергей Попов («малышок») грамотно написал о валютных рисках для инвесторов. Кстати, смотрите вебинар его команды в нашем онлайн-клубе 26 июня. Будет много и про инфраструктурные проблемы, и собственно про рынок. А он, какой-никакой, все еще есть... и зарабатывать на нем можно.
@twostocks
@twostocks
📡 2Stocks-радар: 22 июня
▪️МЭА призывает Европу готовиться к полной остановке экспорта российского газа.
▪️Канада изучает способы возобновления поставок газа в Германию по трубопроводу «Северный поток-1», сообщил Bloomberg. Ранее из-за санкций в Монреале застряли турбины Siemens, которые находятся там на ремонте.
▪️Уголь в ЕС вновь дорожает из-за нехватки российского газа — стоимость энергетического угля в Европе на фоне проблем с поставками газа из России выросла до $373 за тонну.
▪️АКРА прогнозирует снижение импорта в РФ на 20-30% по итогам года, что играет в пользу крепкого рубля.
@twostocks
▪️МЭА призывает Европу готовиться к полной остановке экспорта российского газа.
▪️Канада изучает способы возобновления поставок газа в Германию по трубопроводу «Северный поток-1», сообщил Bloomberg. Ранее из-за санкций в Монреале застряли турбины Siemens, которые находятся там на ремонте.
▪️Уголь в ЕС вновь дорожает из-за нехватки российского газа — стоимость энергетического угля в Европе на фоне проблем с поставками газа из России выросла до $373 за тонну.
▪️АКРА прогнозирует снижение импорта в РФ на 20-30% по итогам года, что играет в пользу крепкого рубля.
@twostocks
Спекуляции вокруг дивидендов «Газпрома» продолжаются
Повышение налогов для «Газпрома», которое было анонсировано вчера, вновь дало почву для различных спекуляций накануне ГОСА, запланированного на 30 июня. Что впрочем, не удивительно, достаточно вспомнить пролив на пару десятков процентов перед советом директоров из-за поддельного скриншота, на котором была сфотографирована новость якобы с «РБК Инвестиций».
И если такое нормально увидеть где-нибудь в анонимном Telegram-канале, то вчера удивил «Комерсантъ».
«На данный момент неясно, будет ли размер дивидендов скорректирован на выплату дополнительного НДПИ — если да, то формально это будет означать отход компании от принятой дивидендной политики»
Из текста не очень ясно (совсем не ясно), почему дивиденды за прошлый год должны корректироваться на налоги за этот. К тому же на ГОСА этот вопрос по определению не решается, там только голосуют ЗА или ПРОТИВ. Так что если нагнетать, то надо было сразу писать про полную отмену дивидендов. Таким образом, подобные статьи выглядят не более, чем попытка хайпануть на страхах инвесторов.
@twostocks
Повышение налогов для «Газпрома», которое было анонсировано вчера, вновь дало почву для различных спекуляций накануне ГОСА, запланированного на 30 июня. Что впрочем, не удивительно, достаточно вспомнить пролив на пару десятков процентов перед советом директоров из-за поддельного скриншота, на котором была сфотографирована новость якобы с «РБК Инвестиций».
И если такое нормально увидеть где-нибудь в анонимном Telegram-канале, то вчера удивил «Комерсантъ».
«На данный момент неясно, будет ли размер дивидендов скорректирован на выплату дополнительного НДПИ — если да, то формально это будет означать отход компании от принятой дивидендной политики»
Из текста не очень ясно (совсем не ясно), почему дивиденды за прошлый год должны корректироваться на налоги за этот. К тому же на ГОСА этот вопрос по определению не решается, там только голосуют ЗА или ПРОТИВ. Так что если нагнетать, то надо было сразу писать про полную отмену дивидендов. Таким образом, подобные статьи выглядят не более, чем попытка хайпануть на страхах инвесторов.
@twostocks
📡 2Stocks-радар: 23 июня
▪️Российская валюта продолжает укрепляться на фоне налогового периода, пик которого приходится на 27–28 июня. Кроме того, высокая степень неопределенности в условиях хранения долларов подталкивает граждан продавать иностранную валюту. На этом фоне ниже 50 рублей за доллар не выглядит чем то нереальным.
▪️СПГ- заводы США готовятся увеличить поставки в долгосрочной перспективе. Однако пока, по мнению аналитиков, количество новых проектов все еще невелико, и появившиеся объемы СПГ могут быть поглощены ростом мирового спроса.
▪️Правительство России поддержало законопроект, позволяющий банкам устанавливать отрицательные ставки на валютные вклады юридических лиц.
▪️Ставки по вкладам 50 крупнейших банков вернулись к уровню до начала спецоперации. По мнению экспертов, доходность вкладов продолжит стремительно снижаться и уже к концу лета достигнет 6–7%.
@twostocks
▪️Российская валюта продолжает укрепляться на фоне налогового периода, пик которого приходится на 27–28 июня. Кроме того, высокая степень неопределенности в условиях хранения долларов подталкивает граждан продавать иностранную валюту. На этом фоне ниже 50 рублей за доллар не выглядит чем то нереальным.
▪️СПГ- заводы США готовятся увеличить поставки в долгосрочной перспективе. Однако пока, по мнению аналитиков, количество новых проектов все еще невелико, и появившиеся объемы СПГ могут быть поглощены ростом мирового спроса.
▪️Правительство России поддержало законопроект, позволяющий банкам устанавливать отрицательные ставки на валютные вклады юридических лиц.
▪️Ставки по вкладам 50 крупнейших банков вернулись к уровню до начала спецоперации. По мнению экспертов, доходность вкладов продолжит стремительно снижаться и уже к концу лета достигнет 6–7%.
@twostocks
Forwarded from Минфин России
🖋 Минфин России одобрил зачисление инвесторами валюты на свои иностранные счета от продажи ценных бумаг
Подкомиссией Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций принято решение разрешить резидентам-физлицам зачислять на свои счета, открытые в зарубежных банках и иных организациях финансового рынка средства в валюте, полученные от нерезидентов по сделкам с ценными бумагами. А также зачислять средства на свои иностранные счета полученные от погашения ценных бумаг, которые хранятся у иностранного депозитария, иностранного банка или иной зарубежной организации финансового рынка. Эти организации осуществляют учет прав на ценные бумаги и их хранение за пределами территории Российской Федерации.
Такое разрешение Подкомиссии действует без ограничения срока с 17 июня 2022 года.
#МинфинСообщает
Подкомиссией Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций принято решение разрешить резидентам-физлицам зачислять на свои счета, открытые в зарубежных банках и иных организациях финансового рынка средства в валюте, полученные от нерезидентов по сделкам с ценными бумагами. А также зачислять средства на свои иностранные счета полученные от погашения ценных бумаг, которые хранятся у иностранного депозитария, иностранного банка или иной зарубежной организации финансового рынка. Эти организации осуществляют учет прав на ценные бумаги и их хранение за пределами территории Российской Федерации.
Такое разрешение Подкомиссии действует без ограничения срока с 17 июня 2022 года.
#МинфинСообщает
💵 Доллар токсичен... а что там с «кубышкой» «Сургута»?
«Сургутнефтегаз» уже продолжительное время накапливает и держит в различных банках многомиллиардные суммы в долларовых счетах. На момент последнего опубликованного отчета (III квартал 2021 года) на депозитах компании находилось $52,408 млрд.
И дело тут даже не в отрицательных ставках по депозитам и высокой долларовой инфляции, а в риске заморозки всех этих средств. Поэтому на фоне банков, которые всеми силами стараются избавиться от доллара, было бы странно, если бы «Сургут» ничего не предпринял.
Поэтому есть два потенциально позитивных варианта развития событий, оба из которых приведут к кратному росту:
1. «Сургут» выплатит дивиденды на обыкновенные и привилегированные акции.
2. Начнется выкуп долей иностранных компаний, которые хотят выйти из бизнеса в России, или других активов в нефтегазовой сфере.
Есть и плохие варианты:
1. «Сургут» ничего не делал, и компания получила огромный убыток от отрицательной валютной переоценки с риском заморозки всех средств.
2. Произошла конвертация в рубли или другие валюты с дальнейшим бессмысленным накоплением этих средств.
Опцион на раскрытие
Котировки обыкновенных акций «Сургута» уже с середины апреля торгуются в районе 22-23 рублей за акцию. Таким образом, можно подумать о покупке акций как опциона на откупоривание «кубышки» в течение года. Риск кажется минимальным, так как в случае, если все окажется, как прежде, котировки продолжат торговаться около текущих уровней, а в случае распаковки «кубышки» можно увидеть кратный рост.
@twostocks
«Сургутнефтегаз» уже продолжительное время накапливает и держит в различных банках многомиллиардные суммы в долларовых счетах. На момент последнего опубликованного отчета (III квартал 2021 года) на депозитах компании находилось $52,408 млрд.
И дело тут даже не в отрицательных ставках по депозитам и высокой долларовой инфляции, а в риске заморозки всех этих средств. Поэтому на фоне банков, которые всеми силами стараются избавиться от доллара, было бы странно, если бы «Сургут» ничего не предпринял.
Поэтому есть два потенциально позитивных варианта развития событий, оба из которых приведут к кратному росту:
1. «Сургут» выплатит дивиденды на обыкновенные и привилегированные акции.
2. Начнется выкуп долей иностранных компаний, которые хотят выйти из бизнеса в России, или других активов в нефтегазовой сфере.
Есть и плохие варианты:
1. «Сургут» ничего не делал, и компания получила огромный убыток от отрицательной валютной переоценки с риском заморозки всех средств.
2. Произошла конвертация в рубли или другие валюты с дальнейшим бессмысленным накоплением этих средств.
Опцион на раскрытие
Котировки обыкновенных акций «Сургута» уже с середины апреля торгуются в районе 22-23 рублей за акцию. Таким образом, можно подумать о покупке акций как опциона на откупоривание «кубышки» в течение года. Риск кажется минимальным, так как в случае, если все окажется, как прежде, котировки продолжат торговаться около текущих уровней, а в случае распаковки «кубышки» можно увидеть кратный рост.
@twostocks
Экономика вошла в режим «хардкора», а действия инвестора похожи на бег по старому деревянному мосту над пропастью. Как не оступиться и продолжать действовать?
В это воскресенье проведем тотальный разбор всего, что происходит на рынках и в инфраструктуре. В гостях онлайн-клуба 2Stocks независимая команда NZT Rusfond👇
В это воскресенье проведем тотальный разбор всего, что происходит на рынках и в инфраструктуре. В гостях онлайн-клуба 2Stocks независимая команда NZT Rusfond👇
Forwarded from NZT rusfond
⁉️До каких уровней будет расти «Сбер»? Стоит ли покупать «Мечел»? Что будет с дивами «Газпрома»? Когда настанет время покупать американский рынок? Ответы на эти и многие другие вопросы в большом летнем вебинаре NZT: тотальный разбор идей на рынках РФ и США.
📊Результаты нашей работы
💰Средняя доходность по нашим закрытым инвестидеям составляет 124%, а их за 3 года было более 90 шт 🤗
📈Согласно рейтингу входим в ТОП-3 стратегий автоследования на comon. С начала года стратегия обгоняет индекс МосБиржи на 32%. Ссылка на стратегию👈
🥇I место на независимом сервисе проверки инвест идей
👌Обновление всех идей - как на нашем, так и на Американском рынке, 2 вебинара в одном 😎
⏰Вебинар состоится 26 июня в 12:00. Регистрация👈
🎞Позже будет доступен в записи для тех, кто не сможет присутствовать.
📂Все старые вебинары открыты для свободного доступа (бесплатно). Архив вебинаров NZT👈
❓Есть вопросы к вебинару ? Пишите их в комментариях 👇
📊Результаты нашей работы
💰Средняя доходность по нашим закрытым инвестидеям составляет 124%, а их за 3 года было более 90 шт 🤗
📈Согласно рейтингу входим в ТОП-3 стратегий автоследования на comon. С начала года стратегия обгоняет индекс МосБиржи на 32%. Ссылка на стратегию👈
🥇I место на независимом сервисе проверки инвест идей
👌Обновление всех идей - как на нашем, так и на Американском рынке, 2 вебинара в одном 😎
⏰Вебинар состоится 26 июня в 12:00. Регистрация👈
🎞Позже будет доступен в записи для тех, кто не сможет присутствовать.
📂Все старые вебинары открыты для свободного доступа (бесплатно). Архив вебинаров NZT👈
❓Есть вопросы к вебинару ? Пишите их в комментариях 👇
📡 2Stocks-радар: 24 июня
▪️Глава Минэкономики ФРГ не исключает, что РФ прекратит поставки газа после инспекции «Северного потока — 1». Даже при полной заполненности газохранилищ Германия смогла бы продержаться без российского газа только 2,5 месяца средней зимы.
▪️Проблему зависших купонов по еврооблигациям предлагают решить необычным способом — чтобы эмитенты сделали их повторно, но уже в рублях. Эксперты сомневаются...
▪️Ряд крупных российских банков на время перестали открывать накопительные счета и вклады в долларах и евро.
▪️Правительство разработало план по увеличению потребления металла в строительстве, но реализовать его будет крайне непросто, считают участники рынка.
▪️России предрекли падение добычи нефти на 10% по итогам 2022 года.
@twostocks
▪️Глава Минэкономики ФРГ не исключает, что РФ прекратит поставки газа после инспекции «Северного потока — 1». Даже при полной заполненности газохранилищ Германия смогла бы продержаться без российского газа только 2,5 месяца средней зимы.
▪️Проблему зависших купонов по еврооблигациям предлагают решить необычным способом — чтобы эмитенты сделали их повторно, но уже в рублях. Эксперты сомневаются...
▪️Ряд крупных российских банков на время перестали открывать накопительные счета и вклады в долларах и евро.
▪️Правительство разработало план по увеличению потребления металла в строительстве, но реализовать его будет крайне непросто, считают участники рынка.
▪️России предрекли падение добычи нефти на 10% по итогам 2022 года.
@twostocks
🗣 Сегодня вышло интервью мажоритарного акционера ММК Виктора Рашникова, где он раскрыл некоторые показатели компании и состояние отрасли. Забегая вперед — все очень плохо.
По его словам, ранее у предприятия была рентабельность 20-25%, но в последнее время она резко снизилась. В мае рентабельность была на уровне 4%. Реализация инвестпрограммы ММК требует рентабельности от 15%. Поставщики руды и угля снижают цены, но пространства для маневра мало — их маржа тоже упала.
Производственные мощности ММК загружены на 55% — это самая худшая ситуация в истории компании. Цена на продукцию еще раз упала на 17%.
Акциз привязан к экспорту, хотя компания работает только на внутренний рынок, таким образом, получается, что налог платится просто так.
То, что металлургическая отрасль переживает тяжелые времена ни для кого не секрет. Но в связи с падением производства создаются опасения за поставщиков коксующегося угля, который используется в металлургии — «Мечел» и «Распадская». Однако цены на него в среднем все еще в полтора раза выше, чем в предыдущие годы. Дефицит и высокая стоимость газа заставили ЕС и Китай нарастить использование энергетического угля, и хотя это другой уголь, но некоторые марки коксующегося могут использоваться как замена, что поддержит цены на него. Главный вопрос состоит в том, насколько у компаний достаточно логистических возможностей, чтобы перенаправить поставки на другие рынки.
@twostocks
По его словам, ранее у предприятия была рентабельность 20-25%, но в последнее время она резко снизилась. В мае рентабельность была на уровне 4%. Реализация инвестпрограммы ММК требует рентабельности от 15%. Поставщики руды и угля снижают цены, но пространства для маневра мало — их маржа тоже упала.
Производственные мощности ММК загружены на 55% — это самая худшая ситуация в истории компании. Цена на продукцию еще раз упала на 17%.
Акциз привязан к экспорту, хотя компания работает только на внутренний рынок, таким образом, получается, что налог платится просто так.
То, что металлургическая отрасль переживает тяжелые времена ни для кого не секрет. Но в связи с падением производства создаются опасения за поставщиков коксующегося угля, который используется в металлургии — «Мечел» и «Распадская». Однако цены на него в среднем все еще в полтора раза выше, чем в предыдущие годы. Дефицит и высокая стоимость газа заставили ЕС и Китай нарастить использование энергетического угля, и хотя это другой уголь, но некоторые марки коксующегося могут использоваться как замена, что поддержит цены на него. Главный вопрос состоит в том, насколько у компаний достаточно логистических возможностей, чтобы перенаправить поставки на другие рынки.
@twostocks
🎸 Биржевые инвестиции в наши дни — это «хардкор»
Продолжаем подготовку к онлайн-встрече 2Stocks c независимой аналитической командой NZT Rusfond. Специально под это мероприятие мы взяли интервью у ее сооснователя Игоря Шимко. Игорь был, как всегда, суров и харизматичен — вот его некоторые тезисы:
1) Мы живем в новой реальности. Инвесторы, которые этого еще не поняли, столкнутся с проблемами. Старые паттерны, корреляции и статистика — больше не работают. Сейчас NZT полностью пересобирает свои подходы и взгляды на рынок;
2) Нет смысла ставить надолго заградительные барьеры, когда все деньги заперты в одной комнате. Пора освобождать экономику, снижая ставки, развивая инфраструктуру внутри страны и поддерживая потребление;
3) Сейчас мы здесь одни. Странно верить в то, что в Россию придут большие капиталы из Китая или Индии в ближайшие 1/2/3/5 лет. Это просто желание людей увидеть приток денег, об который можно «закрыться»;
4) Переживать за дивиденды «Газпрома» не стоит. Это проект государства, поэтому львиная доля денег все равно вернется к государству. Если людям хочется бояться, зачем их переубеждать?
5) Биржевые инвестиции в наши дни — это «хардкор». Объективная реальность ведет мировую экономику в жесткую рецессию. Все любители широких ETF и классных диверсификаций будут посрамлены.
Это общие мысли по рынку, а реальные инвестидеи и модели поведения — завтра на вебинаре в 12 часов.
Регистрация по ссылке 👈
@twostocks
Продолжаем подготовку к онлайн-встрече 2Stocks c независимой аналитической командой NZT Rusfond. Специально под это мероприятие мы взяли интервью у ее сооснователя Игоря Шимко. Игорь был, как всегда, суров и харизматичен — вот его некоторые тезисы:
1) Мы живем в новой реальности. Инвесторы, которые этого еще не поняли, столкнутся с проблемами. Старые паттерны, корреляции и статистика — больше не работают. Сейчас NZT полностью пересобирает свои подходы и взгляды на рынок;
2) Нет смысла ставить надолго заградительные барьеры, когда все деньги заперты в одной комнате. Пора освобождать экономику, снижая ставки, развивая инфраструктуру внутри страны и поддерживая потребление;
3) Сейчас мы здесь одни. Странно верить в то, что в Россию придут большие капиталы из Китая или Индии в ближайшие 1/2/3/5 лет. Это просто желание людей увидеть приток денег, об который можно «закрыться»;
4) Переживать за дивиденды «Газпрома» не стоит. Это проект государства, поэтому львиная доля денег все равно вернется к государству. Если людям хочется бояться, зачем их переубеждать?
5) Биржевые инвестиции в наши дни — это «хардкор». Объективная реальность ведет мировую экономику в жесткую рецессию. Все любители широких ETF и классных диверсификаций будут посрамлены.
Это общие мысли по рынку, а реальные инвестидеи и модели поведения — завтра на вебинаре в 12 часов.
Регистрация по ссылке 👈
@twostocks
YouTube
К чему готовиться инвесторам до конца 2022 года
"Большой летний вебинар NZT: тотальный разбор идей на рынках РФ и США": https://2stocks.ru/webinars/bolshoy-letniy-vebinar-nzt-2022
0:50 - основные идеи после ПМЭФ (новая экономическая реальность)
6:57 - что нужно знать инвесторам о новой реальности
10:56…
0:50 - основные идеи после ПМЭФ (новая экономическая реальность)
6:57 - что нужно знать инвесторам о новой реальности
10:56…
📡 2Stocks-радар: 27 июня
▪️Bloomberg сообщил, что в России де-юре наступил дефолт по внешнему долгу (суверенным евробондам).
▪️Сегодня Мосбиржа запустит торги двумя новыми валютами — армянским драмом и южноафриканским рэндом.
▪️Россия, видимо, уже прошла пик спада импорта в мае. Это может означать, что дальнейшее укрепление рубля будет носить ограниченный характер.
▪️Страны G7 собираются отказаться от закупок российского золота. Учитывая, что основные покупатели золота в мире - Индия и Китай (до половины всего объема), то влияние этих санкций сильно ограничено.
▪️Сегодня состоится
делистинг обнуленного ETF-фонда FXRB. Инвесторы в него потеряли все свои деньги.
@twostocks
▪️Bloomberg сообщил, что в России де-юре наступил дефолт по внешнему долгу (суверенным евробондам).
▪️Сегодня Мосбиржа запустит торги двумя новыми валютами — армянским драмом и южноафриканским рэндом.
▪️Россия, видимо, уже прошла пик спада импорта в мае. Это может означать, что дальнейшее укрепление рубля будет носить ограниченный характер.
▪️Страны G7 собираются отказаться от закупок российского золота. Учитывая, что основные покупатели золота в мире - Индия и Китай (до половины всего объема), то влияние этих санкций сильно ограничено.
▪️Сегодня состоится
делистинг обнуленного ETF-фонда FXRB. Инвесторы в него потеряли все свои деньги.
@twostocks
🧈 Не все золото, что блестит
Страны G7 намерены «ограничить доходы России» от золота — «второго по величине экспорта России после энергоресурсов». Скорее всего, данное заявление представляет из себя очередной громкий заголовок, аналогичный дефолту России, который позволит заявить, что оставшиеся золотовалютные резервы заморожены.
На самом деле не все так страшно. Страны G7 потребляют только пятую часть от общего объема производимого золота в мире, а крупнейшими потребителями — около половины от общего объема — являются Индия и Китай. Россия же в свою очередь обеспечивает десятую часть мировой добычи, причем значительная ее часть скупается ЦБ РФ, из-за чего золото практически не экспортируется.
Таким образом, санкции носят скорее символический характер, а единственным эффектом станет отключение от инфраструктуры по торговле золотом, которую контролирует Лондон и Швейцария. Но если России вдруг понадобится продать золото, то, вероятно, не составит проблем найти покупателя напрямую в Индии или Китае, хотя покупатель может и запросить дисконт по отношению к мировым котировкам. Тем не менее, он вряд ли будет большим, учитывая, что золото в отличии от нефти легче перевозить и хранить.
@twostocks
Страны G7 намерены «ограничить доходы России» от золота — «второго по величине экспорта России после энергоресурсов». Скорее всего, данное заявление представляет из себя очередной громкий заголовок, аналогичный дефолту России, который позволит заявить, что оставшиеся золотовалютные резервы заморожены.
На самом деле не все так страшно. Страны G7 потребляют только пятую часть от общего объема производимого золота в мире, а крупнейшими потребителями — около половины от общего объема — являются Индия и Китай. Россия же в свою очередь обеспечивает десятую часть мировой добычи, причем значительная ее часть скупается ЦБ РФ, из-за чего золото практически не экспортируется.
Таким образом, санкции носят скорее символический характер, а единственным эффектом станет отключение от инфраструктуры по торговле золотом, которую контролирует Лондон и Швейцария. Но если России вдруг понадобится продать золото, то, вероятно, не составит проблем найти покупателя напрямую в Индии или Китае, хотя покупатель может и запросить дисконт по отношению к мировым котировкам. Тем не менее, он вряд ли будет большим, учитывая, что золото в отличии от нефти легче перевозить и хранить.
@twostocks
💰«Газпром нефть» утвердила дивиденды, решение по «Газпрому» уже в этот четверг
«Газпром нефть», которая является дочкой «Газпрома», утвердила дивиденды, согласно рекомендации совета директоров. А 30 июня пройдет собрание акционеров (ГОСА), на котором будут утверждаться дивиденды самого «Газпрома».
Еще раз напомним, что на ГОСА, согласно закону, никто не пересматривает размер дивидендов, голосуют только за или против по отношению к рекомендации совета директоров. А времени собирать новый совдир и пересматривать размер дивидендов фактически не осталось. Таким образом, или дивиденды «Газпрома» дадут согласно первоначальной рекомендации совета директоров в полном объеме, или отменят полностью. Но для случая полной отмены нужно было вводить повышенный НДПИ заранее, чего не было сделано, следовательно такой сценарий даже не стоит рассматривать.
@twostocks
«Газпром нефть», которая является дочкой «Газпрома», утвердила дивиденды, согласно рекомендации совета директоров. А 30 июня пройдет собрание акционеров (ГОСА), на котором будут утверждаться дивиденды самого «Газпрома».
Еще раз напомним, что на ГОСА, согласно закону, никто не пересматривает размер дивидендов, голосуют только за или против по отношению к рекомендации совета директоров. А времени собирать новый совдир и пересматривать размер дивидендов фактически не осталось. Таким образом, или дивиденды «Газпрома» дадут согласно первоначальной рекомендации совета директоров в полном объеме, или отменят полностью. Но для случая полной отмены нужно было вводить повышенный НДПИ заранее, чего не было сделано, следовательно такой сценарий даже не стоит рассматривать.
@twostocks
📡 2Stocks-радар: 28 июня
▪️Спрос на электроэнергию в России перешел от роста к устойчивому падению.
▪️Доходность по среднесрочным ОФЗ вернулась к уровню 8,5% годовых. Падению способствует дефляция, на фоне которой ЦБ может продолжить агрессивное понижение ключевой ставки.
▪️Goldman Sachs предсказал нефтяное ралли — $140 за баррель уже этим летом.
▪️Торги новыми валютами на Мосбирже не вызвали большого ажиотажа среди инвесторов. Вчера объем торгов армянским драмом составил всего 31 тыс. руб.
@twostocks
▪️Спрос на электроэнергию в России перешел от роста к устойчивому падению.
▪️Доходность по среднесрочным ОФЗ вернулась к уровню 8,5% годовых. Падению способствует дефляция, на фоне которой ЦБ может продолжить агрессивное понижение ключевой ставки.
▪️Goldman Sachs предсказал нефтяное ралли — $140 за баррель уже этим летом.
▪️Торги новыми валютами на Мосбирже не вызвали большого ажиотажа среди инвесторов. Вчера объем торгов армянским драмом составил всего 31 тыс. руб.
@twostocks
🕯Группа G7 изучает возможности установления предельных цен на российский газ. Насколько реальна угроза ?
Скорее всего, данное заявление носит исключительно популистский характер, так как эти планы практически нереально воплотить в жизнь. Полностью заменить российский газ у Европы возможности нет, а попытки диктовать цену могут вылиться в полную остановку поставок, что в итоге приведет к обратному эффекту — резкому росту цен.
При этом планам по заполнению хранилищ к зиме на 80%, вероятно, тоже не суждено сбыться из-за падения объемов прокачки через «Северный поток-1». А полная остановка транзита будет фатальной для европейской промышленности, о чем ранее заявляли европейские чиновники.
@twostocks
Скорее всего, данное заявление носит исключительно популистский характер, так как эти планы практически нереально воплотить в жизнь. Полностью заменить российский газ у Европы возможности нет, а попытки диктовать цену могут вылиться в полную остановку поставок, что в итоге приведет к обратному эффекту — резкому росту цен.
При этом планам по заполнению хранилищ к зиме на 80%, вероятно, тоже не суждено сбыться из-за падения объемов прокачки через «Северный поток-1». А полная остановка транзита будет фатальной для европейской промышленности, о чем ранее заявляли европейские чиновники.
@twostocks
Forwarded from P.S investing
Стоит успеть проголосовать за дивиденды Газпрома, и пусть наш голос ничего особо не решает, но это покажет компании, что их инвесторы многочисленны и хотят как-то влиять на деятельность компании. Точно будет не хуже, а вот лучше - скорее всего.
Так что заходите на сайт: https://elgol.draga.ru/ и голосуйте, там все довольно просто, и не игнорируйте 6 пункт…
Так что заходите на сайт: https://elgol.draga.ru/ и голосуйте, там все довольно просто, и не игнорируйте 6 пункт…