20 п.п. за 20 лет — такова скорость энергоперехода в Китае, стране с самой амбициозной программой строительства ВИЭ в мире. Не сложно посчитать, что для замещения оставшихся 60% доли угля в электрогенерации КНР потребуется лишь 60 лет. По мере реализации энергоперехода, придется производить все большее и большее число ветряков и солнечных панелей: срок амортизации ВИЭ-генерации — 20-30 лет. То есть, по пути к «зеленому» будущему, за 60 лет установленный сегодня парк панелей и ветряков будет снесен и отстроен заново 2-3 раза.
Если смотреть на бизнес эксплуатации ВИЭ как на инфраструктурный проект, то выглядит картинка не очень. А если смотреть через призму приложения банковского кредита, то ВИЭ — это даже лучше ипотеки. Генератор ВИЭ нельзя украсть, он застрахован, гарантии по кредитам зашиты в госсубсидии. Рассчитавшись по кредитам, оператор вынужден сносить парк и строить его заново.
Именно поэтому, имея самую крупную банковскую систему в мире, Китай реализует самую масштабную программу строительства ВИЭ.
Если смотреть на бизнес эксплуатации ВИЭ как на инфраструктурный проект, то выглядит картинка не очень. А если смотреть через призму приложения банковского кредита, то ВИЭ — это даже лучше ипотеки. Генератор ВИЭ нельзя украсть, он застрахован, гарантии по кредитам зашиты в госсубсидии. Рассчитавшись по кредитам, оператор вынужден сносить парк и строить его заново.
Именно поэтому, имея самую крупную банковскую систему в мире, Китай реализует самую масштабную программу строительства ВИЭ.
Потенциальная торговая война США с Китаем грозит вылиться в мощнейшее ралли цен на неэнергетическое сырье, а значит, в новый всплеск инфляции. Так как производство критически важных (для ВПК, энергетики и промышленности в целом) материалов находится в Китае, а биржи (места поставки) — в США и Великобритании, любые попытки ограничить китайский импорт выльются в дефицит базового сырья и резкий рост цен.
Для того чтобы оторваться от поставок из КНР (чего бы то ни было), развитому миру необходимо уже сейчас начать строить алюминиевые, медеплавильные и магниевые заводы (и далее по списку). Однако этого не происходит. Во-первых, все первичные переделы в производстве материалов очень грязны и энергоемки; во-вторых, в странах развитого мира нет квалифицированного и дешевого персонала, а нужны миллионы металлургов и угольщиков; в-третьих, в Китае все это произвести дешевле на уже имеющейся производственной базе.
Поэтому, если торговая война и состоится, то будет носить крайне ограниченный характер.
Для того чтобы оторваться от поставок из КНР (чего бы то ни было), развитому миру необходимо уже сейчас начать строить алюминиевые, медеплавильные и магниевые заводы (и далее по списку). Однако этого не происходит. Во-первых, все первичные переделы в производстве материалов очень грязны и энергоемки; во-вторых, в странах развитого мира нет квалифицированного и дешевого персонала, а нужны миллионы металлургов и угольщиков; в-третьих, в Китае все это произвести дешевле на уже имеющейся производственной базе.
Поэтому, если торговая война и состоится, то будет носить крайне ограниченный характер.
США наращивают импорт биотоплива. Размеры этих операций мизерные и скорее интересны в контексте неоптимального налогового и экспортно-импортного регулирования, когда у подконтрольной финскому правительству компании Neste возникает возможность ценового арбитража с «устойчивым» топливом, доставляемым прямо из Сингапура.
96% биодизеля, импортируемого в Штаты, идет с одного завода – подконтрольной компании Neste. Завод производит топливо (керосин, дизель) из отработанных жиров и масел. Помимо завода в Сингапуре финской Neste принадлежат миноритарные доли в компании CAFHI – сети заправочных комплексов, в том числе в аэропорту Сан-Франциско и Лос-Анджелеса. Эти города – основные центры потребления импортного биотоплива.
Играть в «устойчивое» топливо в США можно, пока эти операции мизерны. Как только порядок цифр вырастет, лазейку перекроют: США – крупнейший в мире производитель биотоплива, и очевидно, что эта история совсем не про экологию.
96% биодизеля, импортируемого в Штаты, идет с одного завода – подконтрольной компании Neste. Завод производит топливо (керосин, дизель) из отработанных жиров и масел. Помимо завода в Сингапуре финской Neste принадлежат миноритарные доли в компании CAFHI – сети заправочных комплексов, в том числе в аэропорту Сан-Франциско и Лос-Анджелеса. Эти города – основные центры потребления импортного биотоплива.
Играть в «устойчивое» топливо в США можно, пока эти операции мизерны. Как только порядок цифр вырастет, лазейку перекроют: США – крупнейший в мире производитель биотоплива, и очевидно, что эта история совсем не про экологию.
СССР, имея гигантские залежи угля, практически не экспортировал этот ресурс: страны СЭВ обходились своими залежами; в Европе и США была развитая угольная промышленность. Впрочем, металлургический уголь Якутугля поставлялся в Японию после постройки БАМа, однако это скорее был экономический эксперимент позднего СССР.
Международной торговли углем в прошлом веке практически не было. Рынок был создан в последние десятилетия – азиатским спросом и австралийским предложением. Россия подключилась к мировому рынку углетрейдинга лишь в начале 2000-х годов.
Спрос на импортный уголь растет, и в первую очередь в странах Азии – Китае, Индии, Вьетнаме. И если старые индустриальные центры (Корея, Япония) пытаются сократить импорт угля, то развивающиеся промышленные экономики с лихвой компенсируют эту просадку новым и новым спросом.
Впрочем, самое интересное для рынка угля впереди. Вопроса два: сможет ли Китай преломить растущий тренд потребления угля и как будет складываться энергетический баланс Индии.
Международной торговли углем в прошлом веке практически не было. Рынок был создан в последние десятилетия – азиатским спросом и австралийским предложением. Россия подключилась к мировому рынку углетрейдинга лишь в начале 2000-х годов.
Спрос на импортный уголь растет, и в первую очередь в странах Азии – Китае, Индии, Вьетнаме. И если старые индустриальные центры (Корея, Япония) пытаются сократить импорт угля, то развивающиеся промышленные экономики с лихвой компенсируют эту просадку новым и новым спросом.
Впрочем, самое интересное для рынка угля впереди. Вопроса два: сможет ли Китай преломить растущий тренд потребления угля и как будет складываться энергетический баланс Индии.
За тем, как власти США пытаются возродить добычу урана, можно смотреть вечно. Лишившись в 90-2010-е годы добывающей и перерабатывающей урановой промышленности, в этом году Штаты наложили санкции на «Росатом». Последний - крупнейший поставщик обогащенного топлива для АЭС в мире. Тем самым энергетики США оказались в не очень приятной ситуации: страна имеет самый крупный в мире парк АЭС, но не может добывать и обогащать топливо для этих станций. Собственной добычей США закрывают лишь 5% потребностей. Остальное импортируется, в первую очередь из Канады, Австралии и Казахстана.
Впрочем, нельзя сказать, что попытки возродить урановую добычу абсолютно безуспешны. Вместе с санкциями правительство США выделило грант для добывающей отрасли на 2,7 млрд долларов. В ответ компании активизировали бурение, и добыча урана в Штатах за первый квартал этого года превысила весь объем 2023 года. Однако база настолько низкая, что для полноценного возрождения отрасли масштабы деятельности надо увеличить на два порядка.
Впрочем, нельзя сказать, что попытки возродить урановую добычу абсолютно безуспешны. Вместе с санкциями правительство США выделило грант для добывающей отрасли на 2,7 млрд долларов. В ответ компании активизировали бурение, и добыча урана в Штатах за первый квартал этого года превысила весь объем 2023 года. Однако база настолько низкая, что для полноценного возрождения отрасли масштабы деятельности надо увеличить на два порядка.
Каждый второй автомобиль, продаваемый в Китае в июле, был на электротяге. Это революционное изменение на крупнейшем рынке автомобилей в мире. Впрочем, революция обошлась недешево. Данные CSIS говорят, что в 2018 году величина субсидий на каждый производимый в Китае электромобиль в среднем достигала $13,9 тыс., на протяжении двух последующих лет оставалась на уровне $12,3 тыс., а на прошлый год ограничивалась $4,6 тыс.
В общем, с 2009 года китайские автопроизводители получили $231 млрд субсидий на выпуск электромобилей и их реализацию. Половина средств — налоговые льготы, а остальное — субсидии покупателям, развитие инфраструктуры (зарядных станций), поддержка исследований и государственные закупки. Хотя эти расчеты не учитывают муниципальную поддержку в дополнение к общенациональной. В сумму не включены льготные кредиты, бесплатные земельные участки с подключенной инфраструктурой, льготы для производителей батарей и автокомпонентов.
В общем, с 2009 года китайские автопроизводители получили $231 млрд субсидий на выпуск электромобилей и их реализацию. Половина средств — налоговые льготы, а остальное — субсидии покупателям, развитие инфраструктуры (зарядных станций), поддержка исследований и государственные закупки. Хотя эти расчеты не учитывают муниципальную поддержку в дополнение к общенациональной. В сумму не включены льготные кредиты, бесплатные земельные участки с подключенной инфраструктурой, льготы для производителей батарей и автокомпонентов.
1% самого богатого населения планеты производит 15% выбросов углекислого газа. 10% богатств создают до 50% выбросов. Но страны развитого мира, где концентрация богатых людей значительно выше, призывают отказаться от углеродной экономики бедные стран. Всё ради сохранения экологии и климата общей планеты.
Адекватным ответом на проблему выбросов должно стать выравнивание доходов, но не за счёт роста благосостояния в бедных странах (так они будут делать больше выбросов), а за счёт уменьшения доходов в богатых странах! Нет богатых — нет излишних выбросов углекислого газа: от каждого по возможностям, каждому по потребностям.Да здравствует Великая Октябрьская Революция во имя климата!
Конструктивно: ключ к решению проблемы выбросов углекислого газа лежит в изменении образа жизни людей в странах развитого мира: в замене личного автотранспорта на общественный, отказе от кондиционирования помещений, уменьшении площади жилья и т. п. То есть в области фантастики.
Адекватным ответом на проблему выбросов должно стать выравнивание доходов, но не за счёт роста благосостояния в бедных странах (так они будут делать больше выбросов), а за счёт уменьшения доходов в богатых странах! Нет богатых — нет излишних выбросов углекислого газа: от каждого по возможностям, каждому по потребностям.
Конструктивно: ключ к решению проблемы выбросов углекислого газа лежит в изменении образа жизни людей в странах развитого мира: в замене личного автотранспорта на общественный, отказе от кондиционирования помещений, уменьшении площади жилья и т. п. То есть в области фантастики.
Включение печатного станка в США ближе, чем кажется. Экономика Штатов уже посыпалась: число банкротств компаний по ст. 11 (защита от кредиторов) рекордно высоко с 2011 года. Всплеск 2020 года уже преодолен. То, что кризис не отражается в макростатистике (рост ВВП, безработица), может объясняться предвыборными манипуляциями: во время рецессии не переизбирался ни один президент США. Поэтому кризис на официальном уровне не замечается. Более того, создается ощущение, что инфляция преодолена, экономика на подъеме, бензин дешев, а все враги побеждены.
Создавать иллюзию благополучия все сложнее. Минфину США нужен приток новых денег для поддержания долговой пирамиды, а, судя по коррекции на фондовом рынке на прошлой неделе, финансовая система дает их с трудом. Все большее число косвенных индикаторов (просрочки по долгам, убытки от обесценения ценных бумаг, коллапс рынка коммерческой недвижимости) говорит о том, что кризис уже бушует в Штатах. А значит его надо срочно тушить новой порцией вертолетных денег.
Создавать иллюзию благополучия все сложнее. Минфину США нужен приток новых денег для поддержания долговой пирамиды, а, судя по коррекции на фондовом рынке на прошлой неделе, финансовая система дает их с трудом. Все большее число косвенных индикаторов (просрочки по долгам, убытки от обесценения ценных бумаг, коллапс рынка коммерческой недвижимости) говорит о том, что кризис уже бушует в Штатах. А значит его надо срочно тушить новой порцией вертолетных денег.
На графике - пропаганда и пример жонглирования юридическими понятиями в области "зеленой" повестки. Европейское агентство Ember взяло и уровняло по вредности воздействия на окружающую среду бурый уголь (доминирующий вид топлива для электрогенерации в Германии), природный газ (лидирующий в России и США) и атом (во Франции).
В итоге оказалось, что Германия — один из мировых лидеров по «зеленой» структуре энергоперехода с одним из самых «здоровых» балансов электрогенерации. Тогда как соседняя Франция, получающая до 70% электричества от АЭС (без сжигания углеродного топлива), плетется в хвосте рейтинга. «Кошмар» (с т.з. Ember) творящийся в России и США не поддается описанию.
В реальности российская структура электрогенерации передовая в мире. В её основе — природный газ, дающий до 60% электроэнергии, по 15-20% производят ГЭС и АЭС. Остальное — уголь. Пока даже США не удается добиться такого качественного и безвредного баланса генерации электричества.
А в Германии такого не будет никогда.
В итоге оказалось, что Германия — один из мировых лидеров по «зеленой» структуре энергоперехода с одним из самых «здоровых» балансов электрогенерации. Тогда как соседняя Франция, получающая до 70% электричества от АЭС (без сжигания углеродного топлива), плетется в хвосте рейтинга. «Кошмар» (с т.з. Ember) творящийся в России и США не поддается описанию.
В реальности российская структура электрогенерации передовая в мире. В её основе — природный газ, дающий до 60% электроэнергии, по 15-20% производят ГЭС и АЭС. Остальное — уголь. Пока даже США не удается добиться такого качественного и безвредного баланса генерации электричества.
А в Германии такого не будет никогда.
Когда страны развитого мира наращивали долги, развивающиеся вкладывали в золото
Россия пережила «золотое десятилетие», пополняя в последние годы ЗВР в желтом металле самыми быстрыми темпами в мире, обогнав даже Китай и Индию. На фоне новых рекордов цен на золото и ареста валютной части ЗВР многолетняя консервативная политика ЦБ по формированию авуаров выглядит оправданно.
Мотивация Банка России понятна: после 2014 года валюты развитых стран становились все «токсичнее», а излишки валютной выручки, поступающей в страну, было необходимо абсорбировать, чтобы удерживать заниженный курс рубля. Такой курс был выгоден экспортерам, в первую очередь сельхозпродукции. Ну и нефтяникам, газовикам, металлургам — всем донорам бюджета.
Волюнтаристские решения о заморозке американских и европейских облигаций, принадлежащих России, заметно подстегнули спрос на золото не только со стороны России, но и других стран. Особенно интересно выглядит позиция Польши.
Россия пережила «золотое десятилетие», пополняя в последние годы ЗВР в желтом металле самыми быстрыми темпами в мире, обогнав даже Китай и Индию. На фоне новых рекордов цен на золото и ареста валютной части ЗВР многолетняя консервативная политика ЦБ по формированию авуаров выглядит оправданно.
Мотивация Банка России понятна: после 2014 года валюты развитых стран становились все «токсичнее», а излишки валютной выручки, поступающей в страну, было необходимо абсорбировать, чтобы удерживать заниженный курс рубля. Такой курс был выгоден экспортерам, в первую очередь сельхозпродукции. Ну и нефтяникам, газовикам, металлургам — всем донорам бюджета.
Волюнтаристские решения о заморозке американских и европейских облигаций, принадлежащих России, заметно подстегнули спрос на золото не только со стороны России, но и других стран. Особенно интересно выглядит позиция Польши.
Если бы Техас был независимым государством, то жители штата жили бы лучше арабских шейхов. Техас стал бы третьим государством в мире по добыче нефти, обойдя Канаду, Ирак и ОАЭ. При населении 30 млн человек удельная добыча на жителя здесь выше, чем в России — в 2,5 раза. Сюда еще нужно добавить добычу природного газа, которым штат завалил внутренний рынок и даже экспортирует в Мексику, в виде СПГ и энергетический кластер.
Огромный и динамично растущий ВВП Техаса — 2 трлн долларов в год (для понимания масштабов: в России — 2,22 трлн долларов) дает ресурсы и возможности для открытого конфликта региональных политиков с федеральным центром. Один из поводов — миграционный кризис, в эпицентре которого и оказался Техас. Например, власти штата игнорируют решения Федерального суда США по демонтажу забора на границе с Мексикой.
Клоунада президентской гонки — мощнейший стимул децентрализации и делегитимизации власти в США, а значит, Техасская народная республика — это не несбыточная мечта местных жителей.
Огромный и динамично растущий ВВП Техаса — 2 трлн долларов в год (для понимания масштабов: в России — 2,22 трлн долларов) дает ресурсы и возможности для открытого конфликта региональных политиков с федеральным центром. Один из поводов — миграционный кризис, в эпицентре которого и оказался Техас. Например, власти штата игнорируют решения Федерального суда США по демонтажу забора на границе с Мексикой.
Клоунада президентской гонки — мощнейший стимул децентрализации и делегитимизации власти в США, а значит, Техасская народная республика — это не несбыточная мечта местных жителей.
Ветер в США впервые дал больше электроэнергии, нежели уголь. Хороший медиаповод в рамках предвыборной гонки для «зелёных» демократов.
На графике видно, что генерация ветра была максимальной в истории в апреле 2024 года — 47,7 ГВтч, тогда как пик генерации угля пришелся на 2007 год, но тогда ТЭС выдали 190 ГВтч. То есть произошёл не взрывной рост генерации из ВИЭ, а обвальное падение генерации из угля. Его банально выдавил природный газ, как более эффективный источник первичной энергии. КПД газовой генерации примерно в два раза выше угольной, при этом единица энергии из природного газа стоит рекордно дёшево.
Однако, похоже, замещение угля газом в США закончилось. После того как за два последних года из эксплуатации было выведено 22,3 ГВт угольных ТЭС, в этом году цифра составит лишь 2,8 ГВт. Спрос на электроэнергию есть во всей стране, тогда как газовые магистрали дотягиваются не до всех штатов. Прокладывать трубопроводы до всех генераторов зачастую не имеет экономического смысла.
На графике видно, что генерация ветра была максимальной в истории в апреле 2024 года — 47,7 ГВтч, тогда как пик генерации угля пришелся на 2007 год, но тогда ТЭС выдали 190 ГВтч. То есть произошёл не взрывной рост генерации из ВИЭ, а обвальное падение генерации из угля. Его банально выдавил природный газ, как более эффективный источник первичной энергии. КПД газовой генерации примерно в два раза выше угольной, при этом единица энергии из природного газа стоит рекордно дёшево.
Однако, похоже, замещение угля газом в США закончилось. После того как за два последних года из эксплуатации было выведено 22,3 ГВт угольных ТЭС, в этом году цифра составит лишь 2,8 ГВт. Спрос на электроэнергию есть во всей стране, тогда как газовые магистрали дотягиваются не до всех штатов. Прокладывать трубопроводы до всех генераторов зачастую не имеет экономического смысла.
Прогнозы МВФ продолжают удивлять «объективностью». По мнению МВФ, в этом году в странах Европы продолжится стагнация: болезненный экономический рост будет в основных центрах – Германии, Франции и Великобритании. То есть то же, что было в прошлом, 2023 году. Однако в следующем году должно произойти что-то, что разгонит экономики Старого Света!
Скорость экономического роста в Европе определяют две «педали» – ставки ЕЦБ и цены на энергоресурсы. Пока цены и ставки хоть чуть выше плинтуса, экономика Европы тормозит. То есть чтобы «старушка» хоть немного ускорилась, обе «педали» должны быть вжаты в пол. Вероятно, ставки ЕЦБ прошли свой пик, однако проблема с энергоресурсами далека от разрешения.
Другой прогноз – Россия. Почему-то экономика нашей страны должна замедлить скорость роста в 2025 году в два раза (при этом экономики экспортеры КСА и Канада - напротив резко ускорятся). Впрочем, возможно, старания Банка России начнут давать свои плоды, и запретительные ставки просто закроют для Минфина рынок займов.
Скорость экономического роста в Европе определяют две «педали» – ставки ЕЦБ и цены на энергоресурсы. Пока цены и ставки хоть чуть выше плинтуса, экономика Европы тормозит. То есть чтобы «старушка» хоть немного ускорилась, обе «педали» должны быть вжаты в пол. Вероятно, ставки ЕЦБ прошли свой пик, однако проблема с энергоресурсами далека от разрешения.
Другой прогноз – Россия. Почему-то экономика нашей страны должна замедлить скорость роста в 2025 году в два раза (при этом экономики экспортеры КСА и Канада - напротив резко ускорятся). Впрочем, возможно, старания Банка России начнут давать свои плоды, и запретительные ставки просто закроют для Минфина рынок займов.
Отопительная революция
Китайский рынок природного газа установил в 2023 году новый рекорд спроса. Спрос вырос на 7%, или на 27 млрд кубометров в год. В отличие от прошлых лет, основной прирост потребления пришелся не на промышленность — она вышла на плато потребления еще в 2021 году и с тех пор особо не наращивает спрос.
В Китае основной прирост формируют домохозяйства и коммерческий сектор. То есть газ вытесняет уголь в отоплении домов, офисов и магазинов. Быстрее всего растет «иное» потребление, которое включает в себя централизованное отопление (котельные) и автотранспорт. То есть тот же частный сектор и коммерцию.
Впрочем, газовый путь Китая не уникален. Аналогичное замещение природным газом дров и угля в бытовом секторе происходило в Европе еще в 1980–2000-х. Главное преимущество газа перед углем — это отсутствие золы и едкого дыма, который способен отравить жизнь целым городам. При этом КПД газовых котлов очень высокий, и его использование для отопления существенно выгоднее электроэнергии.
Китайский рынок природного газа установил в 2023 году новый рекорд спроса. Спрос вырос на 7%, или на 27 млрд кубометров в год. В отличие от прошлых лет, основной прирост потребления пришелся не на промышленность — она вышла на плато потребления еще в 2021 году и с тех пор особо не наращивает спрос.
В Китае основной прирост формируют домохозяйства и коммерческий сектор. То есть газ вытесняет уголь в отоплении домов, офисов и магазинов. Быстрее всего растет «иное» потребление, которое включает в себя централизованное отопление (котельные) и автотранспорт. То есть тот же частный сектор и коммерцию.
Впрочем, газовый путь Китая не уникален. Аналогичное замещение природным газом дров и угля в бытовом секторе происходило в Европе еще в 1980–2000-х. Главное преимущество газа перед углем — это отсутствие золы и едкого дыма, который способен отравить жизнь целым городам. При этом КПД газовых котлов очень высокий, и его использование для отопления существенно выгоднее электроэнергии.
Хоронили промышленность Европы, порвали два баяна
Удручающие данные промпроизводства в Европе за июнь говорят о том, что в морге по-прежнему тихо. Энергетический кризис остался позади, ставки ЕЦБ пошли вниз, а промышленность не подает признаков жизни. В июне 2024 года в ЕС промпроизводство рухнуло на 3,2% (г/г), в зоне евро (топ индустриальных стран) – на 3,9% (г/г). Из крупных индустриальных экономик тяжелый кризис в Австрии и Германии; плохо в Венгрии и Чехии. Лишь три страны, не перегруженные промышленностью, – Греция, Кипр и Мальта – демонстрируют завидный рост.
В моторном отсеке европейской интеграции – Германии – кризис длится уже 5 лет, с 2019 года. Срок уже достаточно большой, чтобы принять антикризисные меры и адаптироваться к новым условиям. Если этого не произошло – значит, эти решения принять невозможно, и они не подвластны бизнесу и правительству Германии. А значит, кризис будет длиться до тех пор, пока внешние условия для Германии не поменяются. Возможно, этого не произойдет никогда.
Удручающие данные промпроизводства в Европе за июнь говорят о том, что в морге по-прежнему тихо. Энергетический кризис остался позади, ставки ЕЦБ пошли вниз, а промышленность не подает признаков жизни. В июне 2024 года в ЕС промпроизводство рухнуло на 3,2% (г/г), в зоне евро (топ индустриальных стран) – на 3,9% (г/г). Из крупных индустриальных экономик тяжелый кризис в Австрии и Германии; плохо в Венгрии и Чехии. Лишь три страны, не перегруженные промышленностью, – Греция, Кипр и Мальта – демонстрируют завидный рост.
В моторном отсеке европейской интеграции – Германии – кризис длится уже 5 лет, с 2019 года. Срок уже достаточно большой, чтобы принять антикризисные меры и адаптироваться к новым условиям. Если этого не произошло – значит, эти решения принять невозможно, и они не подвластны бизнесу и правительству Германии. А значит, кризис будет длиться до тех пор, пока внешние условия для Германии не поменяются. Возможно, этого не произойдет никогда.
С 2017 года Китай наращивает внутреннюю добычу на 10 млрд кубометров в год. Действующий план пятилетки подразумевает достижение уровня в 230 млрд кубометров к 2025 году; впрочем, этого уровня производства природного газа Китай почти достиг по итогам прошлого года.
Однако текущих уровней добычи природного газа недостаточно. Внутреннее производство покрывает лишь 58% спроса, при этом последний растет быстрее добычи. Поэтому в оборот идут все доступные источники газа — от традиционных месторождений (как оншорных, так и офшорных) до попутного нефтяного газа, ТРИЗов, метана угольных пластов и т. п. При этом на графике видно, что нетрадиционный газ заметно обгоняет по темпам прироста добычи традиционный природный газ.
Особо быстро растет производство синтетического метана из угля или электроэнергии (химический аккумулятор). По объемам производства такого газа Китай очевидно впереди планеты всей. Однако себестоимость синтез-газа высока, и импортный газ из России оказывается заметно дешевле угольных денатуратов.
Однако текущих уровней добычи природного газа недостаточно. Внутреннее производство покрывает лишь 58% спроса, при этом последний растет быстрее добычи. Поэтому в оборот идут все доступные источники газа — от традиционных месторождений (как оншорных, так и офшорных) до попутного нефтяного газа, ТРИЗов, метана угольных пластов и т. п. При этом на графике видно, что нетрадиционный газ заметно обгоняет по темпам прироста добычи традиционный природный газ.
Особо быстро растет производство синтетического метана из угля или электроэнергии (химический аккумулятор). По объемам производства такого газа Китай очевидно впереди планеты всей. Однако себестоимость синтез-газа высока, и импортный газ из России оказывается заметно дешевле угольных денатуратов.
Гонка ядерного вооружения набирает обороты. На прошлой неделе США анонсировали модернизацию своей изрядно устаревшей ядерной триады (средств доставки зарядов), а кроме того, программу модернизации стоящих на вооружении зарядов.
Вслед за утратой атомной промышленности в США сильно деградировала и военная ядерная отрасль. Поэтому новых моделей атомных бомб Штаты почти не изготавливают, отдавая предпочтение обновлению имеющегося арсенала, выйдя на скорость по несколько сотен изделий в год.
Впрочем, что происходит с ядерным щитом России и Китая, остается только догадываться. Из отрывочных сообщений СМИ и аналитиков следует, что в России все в порядке как со средствами доставки, так и с самими бомбами – «идет плановая работа». Китай, в свою очередь, резко наращивает свой арсенал и пытается сократить отставание от США еще до начала горячей фазы противостояния.
Интересно и другое - участие Израиля и С.Кореи в ядерном клубе - стало обыденностью.
Вслед за утратой атомной промышленности в США сильно деградировала и военная ядерная отрасль. Поэтому новых моделей атомных бомб Штаты почти не изготавливают, отдавая предпочтение обновлению имеющегося арсенала, выйдя на скорость по несколько сотен изделий в год.
Впрочем, что происходит с ядерным щитом России и Китая, остается только догадываться. Из отрывочных сообщений СМИ и аналитиков следует, что в России все в порядке как со средствами доставки, так и с самими бомбами – «идет плановая работа». Китай, в свою очередь, резко наращивает свой арсенал и пытается сократить отставание от США еще до начала горячей фазы противостояния.
Интересно и другое - участие Израиля и С.Кореи в ядерном клубе - стало обыденностью.
Каждый второй доллар американского федерального бюджета формирует подоходный налог. При этом, в отличие, скажем, от России, американцы платят этот налог напрямую, а не через агента (работодателя). Отсюда высокие требования к власти и возможности ее отвечать на чаяния налогоплательщиков.
Структура налогов и сборов за последние полвека практически не изменилась, а вот структура общества поменялась кардинально. Ранее бывшие национальными меньшинствами выходцы из Латинской Америки и Африки постепенно становятся доминирующими по численности, однако совсем не доминируют в формировании национального бюджета в виду расслоения доходов по этническому признаку.
Расходы же бюджета размазываются ровным слоем на всех в виде различных услуг (безопасность, медицина, общественная инфраструктура), а значит, качество этих государственных услуг для индивидуального налогоплательщика падает. Отсюда общественный конфликт и запрос на перемены в виде «Мэйк Америка грейт эгейн».
Структура налогов и сборов за последние полвека практически не изменилась, а вот структура общества поменялась кардинально. Ранее бывшие национальными меньшинствами выходцы из Латинской Америки и Африки постепенно становятся доминирующими по численности, однако совсем не доминируют в формировании национального бюджета в виду расслоения доходов по этническому признаку.
Расходы же бюджета размазываются ровным слоем на всех в виде различных услуг (безопасность, медицина, общественная инфраструктура), а значит, качество этих государственных услуг для индивидуального налогоплательщика падает. Отсюда общественный конфликт и запрос на перемены в виде «Мэйк Америка грейт эгейн».
Поворот на Восток по-американски
В клубе экспортеров СПГ — пополнение. Мексика отгрузила первую партию со своего завода-пионера Fast LNG Altamira. Завод среднетоннажный. Плавучая установка (FLNG) способна сжижать 2 млрд кубометров газа в год и нацелена не на трансатлантическую торговлю, а на местный локальный рынок. Партия ушла с мексиканского FLNG на мексиканский же регазификационный терминал через Панамский канал. Впереди запуск еще одной линии и удвоение мощностей отгрузки.
Снабжает проект газ из США по прямому трубопроводу из Техаса. Поэтому разрешение на экспорт выдает правительство Штатов; мексиканцы в этой схеме участвуют в качестве наблюдателей.
Впрочем, если схема зарекомендует себя как эффективная, то в ближайшие годы стоит ждать плеяду аналогичных проектов, но на западном берегу Мексики общей мощностью до 50 млрд кубометров в год. Для газовиков США сейчас западное побережье недоступно из-за дороговизны прокладки трубопровода через Скалистые горы, преграждающих путь для магистралей из Техаса.
В клубе экспортеров СПГ — пополнение. Мексика отгрузила первую партию со своего завода-пионера Fast LNG Altamira. Завод среднетоннажный. Плавучая установка (FLNG) способна сжижать 2 млрд кубометров газа в год и нацелена не на трансатлантическую торговлю, а на местный локальный рынок. Партия ушла с мексиканского FLNG на мексиканский же регазификационный терминал через Панамский канал. Впереди запуск еще одной линии и удвоение мощностей отгрузки.
Снабжает проект газ из США по прямому трубопроводу из Техаса. Поэтому разрешение на экспорт выдает правительство Штатов; мексиканцы в этой схеме участвуют в качестве наблюдателей.
Впрочем, если схема зарекомендует себя как эффективная, то в ближайшие годы стоит ждать плеяду аналогичных проектов, но на западном берегу Мексики общей мощностью до 50 млрд кубометров в год. Для газовиков США сейчас западное побережье недоступно из-за дороговизны прокладки трубопровода через Скалистые горы, преграждающих путь для магистралей из Техаса.
С 2010 года лишь в один год Китай не нарастил импорт природного газа — в 2022 году. Напомним, в тот год китайские газовики ужались, но перенаправили практически весь законтрактованный СПГ из США в Европу. В то же время нарастили спрос на трубный газ из России.
Все остальные годы страна увеличивала внешний спрос. Китайцы крайне прагматичны и стараются диверсифицировать источники импортного газа. Это и поставки трубой сразу из нескольких стран, и СПГ. Так как контракты на СПГ и трубный газ имеют разные формулы ценообразования, то удается поиграть в ценовой арбитраж — где в моменте дешевле, тому и приоритет. Впрочем, пока Дядя Сэм позволял, в Европе придерживались той же тактики.
Сейчас основной источник роста импорта газа в КНР — «Сила Сибири» мощностью 38 млрд кубометров в год, поставки по которой постепенно возрастают. Дальняя перспектива — «Сила Сибири-2» мощностью 50 млрд кубометров.
Впрочем, если китайские эксперименты со сланцем и синтез-газом закончатся успешно, последняя труба и не понадобится.
Все остальные годы страна увеличивала внешний спрос. Китайцы крайне прагматичны и стараются диверсифицировать источники импортного газа. Это и поставки трубой сразу из нескольких стран, и СПГ. Так как контракты на СПГ и трубный газ имеют разные формулы ценообразования, то удается поиграть в ценовой арбитраж — где в моменте дешевле, тому и приоритет. Впрочем, пока Дядя Сэм позволял, в Европе придерживались той же тактики.
Сейчас основной источник роста импорта газа в КНР — «Сила Сибири» мощностью 38 млрд кубометров в год, поставки по которой постепенно возрастают. Дальняя перспектива — «Сила Сибири-2» мощностью 50 млрд кубометров.
Впрочем, если китайские эксперименты со сланцем и синтез-газом закончатся успешно, последняя труба и не понадобится.
Сегодня главная мировая гонка происходит в электрогенерации. Китай строит ТЭС и ВЭС сотнями ГВт в год. Резко наращивают строительство в США. Лишь за первое полугодие 2024 года было введено в строй 20,1 ГВт новых мощностей. До конца года в США планируют ввести ещё 42,6 ГВт генерации (весь российский ДПМ, занявший десятилетие, дал стране 30 ГВт).
Да, во многом эти цифры «дутые» (как для США, так и для Китая), так как нет поправки на коэффициент использования установленной мощности (КИУМ):
- для АЭС ~ 80%
- для газовой ТЭС ~ 60%
- для ВЭС ~ 20-30%
- для СЭС ~ 15–20%
Тем не менее отрицать масштабное обновление важнейшей инфраструктурной отрасли в США и Китае не стоит. При этом стоимость электроэнергии для промышленности — важнейший макроэкономический показатель, за которым власти этих стран пристально следят, в отличие от тех же стран Европы.
Дешевое электричество — это не только ставка на развитие промышленности (в США она деградирует), а в первую очередь на экономику будущего — дата-центры и мейнфреймы.
Да, во многом эти цифры «дутые» (как для США, так и для Китая), так как нет поправки на коэффициент использования установленной мощности (КИУМ):
- для АЭС ~ 80%
- для газовой ТЭС ~ 60%
- для ВЭС ~ 20-30%
- для СЭС ~ 15–20%
Тем не менее отрицать масштабное обновление важнейшей инфраструктурной отрасли в США и Китае не стоит. При этом стоимость электроэнергии для промышленности — важнейший макроэкономический показатель, за которым власти этих стран пристально следят, в отличие от тех же стран Европы.
Дешевое электричество — это не только ставка на развитие промышленности (в США она деградирует), а в первую очередь на экономику будущего — дата-центры и мейнфреймы.