Обзор прессы: ЦИАН, MasterCard, Газпром, форекс — 09/02/22
👉На форексе растет число клиентов и их совокупный убыток
👉Летний рост цен на энергию связали с недопоставками «Газпрома»
👉Mastercard снизит комиссии за переводы по номеру телефона
👉Банки выдают много небольших кредитов
👉Высокие ставки в 2021 году помогли ж/д операторам с рискованными стратегиями
👉ЦИАН подал заявку на ипотеку. Группа планирует войти в реестр финансовых маркетплейсов
https://smart-lab.ru/blog/news/765562.php
#trcn #gazp #cian
👉На форексе растет число клиентов и их совокупный убыток
👉Летний рост цен на энергию связали с недопоставками «Газпрома»
👉Mastercard снизит комиссии за переводы по номеру телефона
👉Банки выдают много небольших кредитов
👉Высокие ставки в 2021 году помогли ж/д операторам с рискованными стратегиями
👉ЦИАН подал заявку на ипотеку. Группа планирует войти в реестр финансовых маркетплейсов
https://smart-lab.ru/blog/news/765562.php
#trcn #gazp #cian
smart-lab.ru
Обзор прессы: ЦИАН, MasterCard, Газпром, форекс — 09/02/22
На форексе растет число клиентов и их совокупный убыток Приток все большего числа инвесторов на легальный рынок форекс привел
ЦИАН (CIAN) - обзор финансовых показателей компании по итогам 1кв2023г
• Капитализация: 45 млрд ₽ (630₽ за расписку)
• Выручка ТТМ: 9 млрд ₽
• скор. EBITDA ТТМ: 2 млрд ₽
• Чистая прибыль ТТМ:647 млн ₽
• P/E ТТМ: 69,5
• P/E fwd 2023: 23
Отдельно результаты за 1кв 2023г:
• Выручка: 2,4 млрд (+39% г/г)
• скор. EBITDA:353 млн (+530% г/г)
• Чистая прибыль: 211 млн (+379,5% г/г)
Циан вновь показал значительный рост чистой прибыли, которая теперь составляет 211 млн рублей, но из этого 121 млн обеспечили курсовые разницы. На уровне EBITDA этот доход исключен, однако компания делает корректировку на компенсации сотрудникам в форме акций на 161 млн.
Без учета этих статей, компания заработалавсего 192 млн рублей по скор. EBITDA против убытка в 119 млн годом ранее.
Запас кэша на балансе продолжает рост: сейчас у компании чистая денежная позиция в 4,6 млрд рублей (10,2% от капитализации). У Cian нет крупных капитальных затрат, дивиденды не выплачиваются, байбек не проводится — в таких условиях денежная позиция так и будет расти дальше.
Cian подписал соглашение о покупке сервиса электронной регистрации сделки SmartDeal. За 2021г сервис показал выручку в 392,7 млн рублей с чистой прибылью в 40,5 млн. Вполне очевидно, что компания сможет масштабировать бизнес, что дополнительно принесет около 80-100 млн рублей чистой прибыли. Сумма сделки не разглашалась.
До конца 2023г я ожидаю небольшой рост ключевой ставки и дальнейшее ужесточение условия на льготную ипотеку, что само собой приведёт к снижению спроса на недвижимость. Эффект на бизнес Cian будет ограниченным, но все равно негативным.
Оценка компании слишком высокая. Сейчас расписки оцениваются по P/E TTM = 70 без какого-либо дисконта на иностранную юрисдикцию. За 2023г я ожидаю чистую прибыль в размере 1,5-2 млрд рублей (в лучшем случае), что также указывает на высокий форвардныйP/E = 22,5-30.
Вывод:
Пока никаких поводов менять оценку по компании я не вижу. Бизнес активно развивается, но текущая высокая оценка этому не соответствует и тем более тут нет никаких необходимых дисконтов. На рынке РФ даже иностранные активы стали оцениваться довольно дорого.
Адекватная цена для компании — это всё ещё 460 рублей за расписку.
Автор: TAUREN
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/910691.php
Держим #CIAN?
❤️— держим!
💔— нет не держим!
• Капитализация: 45 млрд ₽ (630₽ за расписку)
• Выручка ТТМ: 9 млрд ₽
• скор. EBITDA ТТМ: 2 млрд ₽
• Чистая прибыль ТТМ:647 млн ₽
• P/E ТТМ: 69,5
• P/E fwd 2023: 23
Отдельно результаты за 1кв 2023г:
• Выручка: 2,4 млрд (+39% г/г)
• скор. EBITDA:353 млн (+530% г/г)
• Чистая прибыль: 211 млн (+379,5% г/г)
Циан вновь показал значительный рост чистой прибыли, которая теперь составляет 211 млн рублей, но из этого 121 млн обеспечили курсовые разницы. На уровне EBITDA этот доход исключен, однако компания делает корректировку на компенсации сотрудникам в форме акций на 161 млн.
Без учета этих статей, компания заработалавсего 192 млн рублей по скор. EBITDA против убытка в 119 млн годом ранее.
Запас кэша на балансе продолжает рост: сейчас у компании чистая денежная позиция в 4,6 млрд рублей (10,2% от капитализации). У Cian нет крупных капитальных затрат, дивиденды не выплачиваются, байбек не проводится — в таких условиях денежная позиция так и будет расти дальше.
Cian подписал соглашение о покупке сервиса электронной регистрации сделки SmartDeal. За 2021г сервис показал выручку в 392,7 млн рублей с чистой прибылью в 40,5 млн. Вполне очевидно, что компания сможет масштабировать бизнес, что дополнительно принесет около 80-100 млн рублей чистой прибыли. Сумма сделки не разглашалась.
До конца 2023г я ожидаю небольшой рост ключевой ставки и дальнейшее ужесточение условия на льготную ипотеку, что само собой приведёт к снижению спроса на недвижимость. Эффект на бизнес Cian будет ограниченным, но все равно негативным.
Оценка компании слишком высокая. Сейчас расписки оцениваются по P/E TTM = 70 без какого-либо дисконта на иностранную юрисдикцию. За 2023г я ожидаю чистую прибыль в размере 1,5-2 млрд рублей (в лучшем случае), что также указывает на высокий форвардныйP/E = 22,5-30.
Вывод:
Пока никаких поводов менять оценку по компании я не вижу. Бизнес активно развивается, но текущая высокая оценка этому не соответствует и тем более тут нет никаких необходимых дисконтов. На рынке РФ даже иностранные активы стали оцениваться довольно дорого.
Адекватная цена для компании — это всё ещё 460 рублей за расписку.
Автор: TAUREN
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/910691.php
Держим #CIAN?
❤️— держим!
💔— нет не держим!
Ждать ли рынок выше? Когда проснется Газпром? Обзор на неделю.
Начнем с событий не предстоящую неделю:
14.08.2023 (Понедельник)
• Заседание совета директоров Beluga Group. В повестке вопрос дивидендов за I полугодие 2023 г.
• Заседание совета директоров Татнефти. В повестке вопрос дивидендов за I полугодие 2023 г.
15.08.2023 (Вторник)
• X5 Group опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2023 г.
16.08.2023 (Среда)
• Собрание акционеров Globaltrans по вопросу редомициляции.
17.08.2023 (Четверг)
• никаких событий нет
18.08.2023 (Пятница)
• У компании ПАО «Артген» (ранее ИСКЧ) сменится тикер на Мосбирже: с ISKJ на ABIO.
• CIAN опубликует финансовые результаты по МСФО на II квартал 2023 года.
На этом по событиям все. Из интересного для меня это CIAN, думаю под отчет его будут разгонять.
Возможно также будет интересен и X5, но я уже несколько раз наблюдал за тем, как эту акцию на отчету сливают, поэтому заходить туда под отчет особого желания нет. Остальные события мне не очень интересны, поэтому перейдем к ММВБ.
Неделю мы закрыли неплохо +2%. В пятницу и во вторник увидели слив, но рынок достаточно быстро и бодро откупили. На самом деле страшновато сейчас что-то покупать. Под какие-то события да, это можно попробовать отыграть (например тот же #CIAN под отчет).
Мне не нравится то, что рынок на недельном (да и на дневном тоже) графике адски перегрет и в любой момент, даже от самой безобидной геополитической новости мы можем уйти в коррекцию. Поэтому на неделе думаю ММВБ еще протестирует 3200 пунктов и оттуда опять уйдем ниже, пока этот уровень пробить у нас не получается.
Также у нас ниже еще остался открытый гэп на 3008 пунктах, его надо будет закрыть после теста 3200 пунктов. Увидим финальный вынос шортов, а после этого нас повезут ниже. Поэтому по ММВБ мои мысли сейчас такие.
Автор: malomoney
Комментируйте на Смартлабе
https://smart-lab.ru/931043
Начнем с событий не предстоящую неделю:
14.08.2023 (Понедельник)
• Заседание совета директоров Beluga Group. В повестке вопрос дивидендов за I полугодие 2023 г.
• Заседание совета директоров Татнефти. В повестке вопрос дивидендов за I полугодие 2023 г.
15.08.2023 (Вторник)
• X5 Group опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2023 г.
16.08.2023 (Среда)
• Собрание акционеров Globaltrans по вопросу редомициляции.
17.08.2023 (Четверг)
• никаких событий нет
18.08.2023 (Пятница)
• У компании ПАО «Артген» (ранее ИСКЧ) сменится тикер на Мосбирже: с ISKJ на ABIO.
• CIAN опубликует финансовые результаты по МСФО на II квартал 2023 года.
На этом по событиям все. Из интересного для меня это CIAN, думаю под отчет его будут разгонять.
Возможно также будет интересен и X5, но я уже несколько раз наблюдал за тем, как эту акцию на отчету сливают, поэтому заходить туда под отчет особого желания нет. Остальные события мне не очень интересны, поэтому перейдем к ММВБ.
Неделю мы закрыли неплохо +2%. В пятницу и во вторник увидели слив, но рынок достаточно быстро и бодро откупили. На самом деле страшновато сейчас что-то покупать. Под какие-то события да, это можно попробовать отыграть (например тот же #CIAN под отчет).
Мне не нравится то, что рынок на недельном (да и на дневном тоже) графике адски перегрет и в любой момент, даже от самой безобидной геополитической новости мы можем уйти в коррекцию. Поэтому на неделе думаю ММВБ еще протестирует 3200 пунктов и оттуда опять уйдем ниже, пока этот уровень пробить у нас не получается.
Также у нас ниже еще остался открытый гэп на 3008 пунктах, его надо будет закрыть после теста 3200 пунктов. Увидим финальный вынос шортов, а после этого нас повезут ниже. Поэтому по ММВБ мои мысли сейчас такие.
Автор: malomoney
Комментируйте на Смартлабе
https://smart-lab.ru/931043
