​🔥Итоги дня: IMOEX -0,6% Минфин ворвался с ОФЗ
автор: Олег Кузьмичев

👉 USD/RUB -0,14%. Минфин сегодня разместил 10 млрд рублей по ставке 9% на 9 лет. Долговой рынок оживает, пора оживат рынку акций и IPO

👉 SBER +1,5%, прёт против рынка. Неужели через месяц увидим отчет?

👉 GMKN -1,2%, очередная авария в активах ГМК, теперь уже на Кольской ГМК (пожар). Совпадение? Не думаю...

👉 PHOR-3,8%, AKRN -1,4%, KAZT-2,6%, наконец-то начали нахлобучивать производителей удобрений. Любишь дешевый газ — люби и 100 млрд налога от сверхприбыли платить

👉 YNDX-0,9%, главная яндекса превратилась в дзен. Печально, но факт.

👉 ALRS +2,7%, Алроса в прекрасной форме — цена на алмазы растёт, со сбытом проблем нет. Значит можно ждать дивидендов, по крайней мере улусы их наверно уже ждут
https://smart-lab.ru/blog/837604.php

Обзор прессы: Тинькофф Банк, РЖД, Роснефть, Росбанк, ОФЗ — 15/09/22

👉Клиенты брокеров рвутся в квалифицированные инвесторы

👉За семь месяцев инвесторы соскучились по новым ОФЗ

👉50% Росбанка уходит в благотворительный фонд

👉«Роснефть» разместила дебютный выпуск облигаций в китайских юанях общим объемом 15 млрд

👉Аренда лесных участков может подорожать в связи с пиломатериалами

👉Господдержка автомобильной отрасли сократится из-за низких поступлений

👉Правительство занялось добычей экспортных пошлин на угледобычу

👉Грузовые железнодорожные тарифы могут дополнительно повысить на 9,8%

👉На рынке обсуждается повышение лимитов бесплатных трансакций в СБП

https://smart-lab.ru/blog/news/837680.php

#tcsg #rosn #rosb

Смартлабик опять лагает с утра:)
У нас завелись очередные "друзья", которые нас атакуют.
Но мы им бесконечно благодарны, потому что они помогают нам стать лучше💪
Приносим извинения за неудобства.

​Почем бриллианты для народа?
автор: Stanis

По данным «Алросы», в 2005–2020 годах долларовые цены на розовые бриллианты выросли в 4,5 раза, заметно обойдя доходность американского рынка акций.
Если учесть, что в конце июня в России отменили налог на добавленную стоимость (НДС) на покупку алмазов и бриллиантов физическими лицами, то драгоценные камни вполне могут заменить драгоценные металлы как защитный актив в диверсифицированном портфеле.

Начиная с марта 2022 г. интерес частных инвесторов к программе инвестиционных бриллиантов российской алмазодобывающей компании «Алроса» вырос в несколько раз по сравнению с уровнем 2021 г.

Бриллианты – один из немногих привязанных к иностранной валюте активов, доступных в России сегодня.

Минимальный порог для инвестиций в бриллианты начинается от $20 000 и доступен любым инвесторам, а продолжительность таких инвестиций – от пяти лет.

Средняя доходность бриллиантов, по данным Rapaport Diamond Index, составляет около 4–6% в год. Это долгоиграющий тренд, он длится последние несколько лет и вызван превышающим спрос предложением.

Развитого вторичного рынка в России нет. Продавать драгоценные камни могут только организации и ИП, стоящие на учете в Пробирной палате, – граждане не могут перепродавать камни друг другу.

Еще одна особенность такого актива – бриллианты невозможно стандартизировать в отличие от традиционных биржевых товаров, таких как сырая нефть, драгоценные металлы и т. п.

Оживить рынок бриллиантов и драгоценных камней в России может обнуление НДС (было 20%), уверены эксперты. Отмена НДС на покупку бриллиантов станет масштабным шагом на пути к развитию рынка бриллиантов.

https://smart-lab.ru/blog/837590.php

​Сколько денег "зависло" у нерезидентов?
автор: Козлов Юрий

🤔 Интересная статистика появилась накануне от главы набсовета Мосбиржи Сергея Швецова, в ходе состоявшейся накануне встречи со студентами факультета международного бизнеса МГИМО:

«Порядка 74% от free float (бумаги в свободном обращении) российского рынка акций приходится на недружественных нерезидентов».

В статье по представленной ссылке выше статистика приведена в очень сложном виде, поэтому я представлю вам её более наглядно и понятно:

🔸 Суммарный free float российских публичных компаний — 38%.
🔸 74% от этого free-float принадлежало «недружественным» нерезидентам.
🔸 Остальные 26% от этого free-float принадлежит резидентам и «дружественным» нерезидентам.

🧮 Самое время взять в руки наш любимый калькулятор: на вчерашний день капитализация российского фондового рынка составляла 43 трлн рублей, и после нехитрых математических вычислений можно посчитать, что на недружественных нерезидентов приходится по текущим ценникам: 43х0,38х0,72=12 трлн руб.

«То есть три четверти акций, находящихся в свободном обращении, в один момент могли быть поставлены на Московскую биржу на продажу в целях выхода из этих инвестиций. Естественно, что такой шок предложения означал, что российские акции бы ничего не стоили», — сказал глава набсовета торговой площадки. Поэтому, по его словам, «чтобы защитить интересы российских инвесторов, а также косвенно защитить интересы и иностранных инвесторов, который в панике хотели избавиться от своих активов, рынок был разделен на две части», — заключил Сергей Швецов.

Поэтому, когда услышите или прочитаете в СМИ очередные разговоры о возможном возвращении нерезидентов из недружественных стран, всегда возвращайтесь к этой статье, включайте критическое мышление и попытайтесь представить, что будет с российским рынком акций в этом случае! И, следовательно, какова вероятность такого сценария.
https://smart-lab.ru/blog/837797.php

​Итоги 3-х лет инвестиций упрямого хомяка
автор: Cooper

15.09.2022 исполнилось 3 года с открытия мною ИИС.

Контекст на начало событий 15.09.2019: 28 лет, живу в регионе, работаю околоайтишником, получаю с учётом премий в районе 70к, плачу ипотеку в 15к за однушку. В 2018-м впервые трогал рынок. Без какой-то внятной стратегии покупал и держал известные мне FXIT, Apple, Nvidia, AMD, Яндекс. В феврале 2019-го моё неокрепшее инвесторское сознание разочаровалось в отсутствии иксов, распродало все активы в -15% и купило более соответствующее стадии его развития PlayStation4 и телевизор побольше. Продажи пришлись на 22 февраля. К этой дате мы будем обращаться каждый год :)

В конце лета 2019-го я обнаружил сохранившийся лог сделок и любопытства ради посмотрел, сколько бы стоил портфель на данный момент. Он был в плюсе. В символическом, но плюсе. Сейчас он выглядел бы так: (график)

Что в итоге?

Прогнозный дивидендный доход уже составляет примерно 10% от трат на повседневную жизнь или 24% от инвестиций в год.

Портфель обгоняет индексы полной доходности Мосбиржи и SNP500. Но сам пока в минусе.

За всё время чистыми дивидендами получено 102k. Из них 30 — в июле этого года. Итоги 3-х лет инвестиций упрямого хомяка

Выводы и планы:

В первую ковидную просадку я не делал ничего. Во вторую СВО-шную просадку я пересуетился. Надеюсь, в дальнейшем придерживаться стратегии. Вообще, считаю, что не делал ошибок, а принимал лучшие на тот момент решения исходя из своих возможностей, опыта и знаний.

ИИС закрывать не буду. По крайней мере, до достижения дивидендов и купонов 400k/год.

По ощущениям, я где-то в середине начала пути. Инвестиции стали лайфстайлом. По текущей оценке, конец начала пути закончится примерно на отметке 520k/год, когда портфель сам себя будет пополнять.

Насколько прекрасно летом в СПБ, настолько отвратительно осенью-зимой-начале весны. Возвращаюсь в свой регион.

Вообще, интересная штука — эти ваши инвестиции. Пока рад, что втянулся и не бросил.

Спасибо, что уделили время.
Более подробнее про каждый год читайте тут: https://smart-lab.ru/blog/837846.php

​🔥Итоги дня: IMOEX +0,4% Роснефть и ШОС
автор: Олег Кузьмичев

👉 Роснефть -2,4% выкатила пресс релиз по МСФО за 1 полугодие. Ничего непонятно без отчета, но очень интересно. Но Игорь Иванович сказал, что положение устойчивое, промежуточные дивиденды возможны.

👉 Мечел -3.2%, Распадская -1,8% — правительство решило нахлобучить теперь уже угольщиков, после производителей удобрений. Опять пошлиной на экспорт и опять на 100 млрд. Внимание вопрос — кто следующий?

👉 Россети Московский регион +5,3% — если бы я был Романом Ранним, я бы написал разгон телеграм каналов, но на самом деле это реально дешевая сетевая компания и при адекватном M&A с ФСК оценка должна быть повыше. Возможно инсайдеры подкупили заранее.

👉 ОКЕЙ+3,7% — отчитался сегодня за 2 квартал, в целом всё неплохо, но не так, чтобы его покупать. Или нет?

Завтра заседание ЦБ РФ по ставке, все вангуют снижение до 7-7,5 — будет ли в таком случае гравитация ставок или на российском рынке это не работает, как и фундаментальный анализ Уоррена Баффета?)

https://smart-lab.ru/blog/837942.php

Обзор прессы: ипотека, Газпром, РЖД, Сбербанк, НАУФОР — 16/09/22

👉На чем зарабатывают российские инвестбанки в новых условиях

👉Президент НАУФОР Алексей Тимофеев о будущем российского финансового рынка

👉«Сейчас фокус направлен на развитие локального рынка капитала» — Анатолий Попов, зампред правления Сбербанка

👉Минфин проведет очередной платеж по внешнему долгу

👉ОАО РЖД хочет удвоить инвестпрограмму в 2024–2025 годах

👉«Газпром» ищет способ компенсировать снижение европейского экспорта

👉Ипотека по госпрограммам теряет долю

👉Спад в металлургии привел к кризису отрасли заготовки лома

https://smart-lab.ru/blog/news/838015.php

#gazp #sber

Как банкиры поимели моего знакомого - ВАЖНО, НЕ ПОПАДИТЕСЬ!
автор: Никита Носов

Есть такая премия — СМАРТЛАБОВСКИЙ СПЕКУЛЯНТ.

Я готов ее выдать очень многим. Но особенно моему знакомому.

Он увидел что в сбере снизился спред на фунт стерлингов. И побежал его скорее покупать.

Вместо того чтобы посоветоваться со мной. Человеком который его давно продает, и покупает баксы.
В общем потом мне хвалится, типа накупил нормально, спред ноль.

Я говорю а ничего что его льют хедж фонды каждый день?

Говорит нормально, потом то значит отрастет когда нибудь.
Я говорю а купюры то тебе дали наверное по 20 и 50 фунтов?

Он говорит да! Взял последнее по ходу! Других уже не осталось! Народ все смел.

Да ничего — говорю — не смел. Обменники сейчас и банки как раз и избавляются именно от этих купюр ???

Да, новости посмотри, через две недели Банк Англии выводит из оборота купюры 20 и 50 фунтов, и они станут незаконными.

Лицо моего знакомого:

https://smart-lab.ru/blog/837831.php

Принцип ротации инвест портфеля от Олега Клоченка 🔥

​Сечин похвастался дивидендами Роснефти
автор: Виктор Петров

Аналитики ринулись на драку-собаку после объявления Сечиным о дивидендах.

Как обычно вначале Роснефть похвасталась былыми заслугами, где за 2021 год выплатила 41,66 рублей на акцию. BP испытала сильнейшее удовольствие на границе оргазма, как сообщил Сечин. Ведь она получила дивиденды в полном объёме и это хорошечно.

Как обычно начнём с менее важного. Компания Роснефть отчиталась за 1 полугодие 2022 года неоднозначными цифрами.

- Рост чистой прибыли, относящийся к акционерам на 13,1%
- Сокращение суммы задолженности на 12%
- Добыча углеводородов увеличилась на 1,5%
- Рост капитальных затрат на 14,1%
- Рост выручки на 32,5%
- Рост добычи газа на 9,2%

Сечин жалуется на повышение тарифов железной дороги на 18,6%, а так же повышение ключевой ставки ЦБ до 20% (он в курсе, что она давно снижена?). Дополнительно посетовал на чрезмерные налоговые изъятия в 2,1 трлн. рублей. И это хорошо что так, иначе и эти деньги пропали бы из поля зрения других акционеров. А так хоть остаток в 100 лямов после распила помогут населению чем-нибудь. Если повезёт.

Как же забавно, что в пресс-релизе аж 4 раза упоминается про рост Чистой прибыли в 13%. Видимо хвастаться то уже нечем, поэтому хотя бы так. А почему хвастаться нечем? Потому что добыча нефти не хочет расти.(график)

Пока суть да дело, компания ещё пообещала продолжать дивидендные выплаты. Но тут мы встречаемся с газетульками, которые приоткрыли тайну и сообщили, что Роснефть выплатила итоговые дивиденды за 2022 год:

клянусь узбеками это не фотошоп(скрин). Я даже на календарь настенный посмотрел дважды и в компе сверил. Судя по этому, дивидендов можно в ближайшем будущем от Роснефти не ожидать. Вдруг сценарий уже написан и редактор просто жмёт кнопки и выставляет очерёдность новостей. ну поспешил малеху. Всякое бывает.

Далее какой-то инвестиционный банк Синара начал стучать пяткой в грудь какой он молодец и прогноз в 22 рубля дивидендами сбылся. Заказав отсасывательную машину, а точнее ассенизатор, мы откопали со дна скрин на одном из телеграм-канальев, где этот банк говорил кое-что иначе:(скрин)

"Смотрите, -говорили они
мы угадали, твердили они
Но интернет всё помнит и награждает ищущих вот таким вот скрином.

Зачем лгать? Я не знаю. Но сильно надеюсь, что произошла нелепая ошибка и опечатка в том прогнозе.
Ещё немцы хотят прихватизировать завод Роснефти. Вряд ли у них там опечатка в прессе и может оказаться, что речь о газетном киоске в Мюгельне.

В общем, ох уж эти аналитики. Вначале бегут сообщить что-то первым, а потом стоят в очереди к травматологу.
https://smart-lab.ru/blog/837941.php
#ROSN

​Банк Санкт-Петербург увеличил СЧА (по данным Федресурса) на десятки % за 8 месяцев года.
автор: Александр

По данным Федресурса, стоимость чистых активов у Банка Санкт-Петербург на 1 сентября составляет 138 млрд.рублей, против 97 млрд.рублей СЧА и 104 млрд.рублей book value по МСФО на конец года. Банк заработал десятки процентов на собственный капитал за 8 месяцев года. И сейчас стоит 0.3x СЧА (по данным Федресурса). Динамика роста СЧА в последние месяцы показывает, что банк продолжает зарабатывать приличные деньги каждый месяц.

Я принял решение направить большую часть полученных дивидендов от БСПБ на увеличение доли в нём. Нарастил позицию сегодня почти на 10 %. Средняя покупок увеличилась до 48,75 рублей за акцию. Планирую агрессивно наращивать позицию ещё. Хотелось бы увидеть откат котировок куда-нибудь в район 70-75. Я исхожу из того, что уже в следующем году собственный капитал на акцию может составить 300 рублей. Если будут зарабатывать на капитал хотя бы 15 %, то прибыль на акцию составит 45 рублей. Обнаружим forward P/E 2, если соотнесем с текущей ценой. Плюс есть солидный потенциал для курсовой стоимости случае увеличения нормы выплат до 50 % прибыли. И доходность к текущей цене будет за 20%.

Дивидендный payout сейчас невысокий, но можно сделать корректировку на рост. Пока банк рентабельно растёт, можно закрыть глаза на норму выплат. На одной из закрытых встреч в 2019 году представители банка говорили о том, что они начнут платить 50% прибыли, когда перестанут расти эффективно (с высокой рентабельностью капитала). Таргетируемый уровень чистой рентабельности капитала – 15 %. В этому году будет существенно больше. Поэтому пусть банк наращивает рыночную долю, повышает % и комиссионные доходы.

У меня БСПБ и Сбера на 50+% портфеля. В случае юридического оформления войны капиталы банков первые кандидаты на обнуление, т.к пойдёт шторм форс-мажоров в корпоративном сегменте. Это нужно держать в голове.
https://smart-lab.ru/blog/838204.php

​🔥Итоги дня: IMOEX -0,6% Ставки снижены, ставок больше нет
автор: Олег Кузьмичев

USD/RUB +0,6% Банк России снизил ключевую ставку на 0,5% до 7,5%. Ипотека, кредиты теперь станут дешевле, впрочем как и вклады в банке станут давать меньше дохода. Понесут ли денюжки вкладодержатели на фондовый рынок из-за низких ставок? Кстати, возможно будущих снижений уже не будет и мы «на нижней полке» со слов главы ЦБ.

YNDX +1,12% — Ходят слухи, что «Путин и Кудрин договорились, что глава Счетной палаты войдет в совет директоров «Яндекса» — BRIEF». Правда это и позитив или негатив узнаем в ближайшем будущем, о разделе Яндекса писал иноагент TheBell еще 2 месяца назад

GLTR +9,3% — Глобалтранс растет перед отчетом. Ждем понедельника и надеемся, что это не разгон в стиле ЛЧИ))

VKCO +4,5% — максимум за полгода, где-то радуется один Тимофей Мартынов. Вообще сегодня подозрительно растут почти все гдры, может новости какие будут скоро, но мы о них узнаем, как всегда, последними?

SPBE-5,7% — всё плохо, торги долларовыми акциями на СПб биржу запрещают с понедельника (вот это редомициляция). Теперь акциями спб биржи можно будет торговать только на Московской? Занимательно))

PIKK -3,9%, SMLT -3,5%, LSRG -3,8%, ETLN -2,3% — застройщики падают на снижении ключевой ставки от ЦБ РФ. Почему так? Теряется преимущества льготной ипотеки, ведь можно взять вторичку по сравнимому проценту уже. Но все равно сектор стройки должен быть крепок в ближайшее время.

ROSN-2% — Немцы отжали НПЗ у Роснефти (ввели управление). Институт частной собственности во всей красе, правда поляки уже подсуетились и готовы выкупить, наверное за бесплатно. Для Роснефти это 12 млн тонн в год переработки и экспорта нефти (не мало, около 5% добычи).
https://smart-lab.ru/blog/838240.php

Топовый трейдер Александр Резвяков рассказывает как он определяет тейкпрофит по фьючерсу РТС👍

Реальная экономика. Часть 2: кому выгодна мягкая монетарная политика

Недавно мне попалась цитата Михаила Хазина от июня 2022 года:
Вот смотрите, они [ЦБ РФ, — мое примечание] должны в очередной раз собраться на совещание. Все считают, что они опустят ставку до 10%. Я считаю, что могут опустить даже до 8%, но это все равно слишком много опускать надо до 3%.

В российском медиапространстве большое количество экономистов ратует за сильное снижение ключевой ставки ЦБ, аргументируя свою позицию необходимостью дешевого кредитования экономики, но наши монетарные власти рассматривают снижение ставки как проинфляционный фактор и резко опускать ставку не спешат.

Другой аргумент за мягкую монетарную политику заключается в ссылке на опыт США, Японии, Еврозоны: там низкие ставки и развитая экономика, давайте сделаем как у них, в качестве статистического подтверждения можно сослаться на то, что зарплаты растут вместе с инфляцией и даже немного опережают ее ( голубым — динамика средней зарплаты, красным — динамика инфляции) (График)

Однако, давайте зададимся вопросом: что начинают покупать люди, когда появляются доступные и дешевые деньги в огромном количестве? Вряд ли вы будете брать долгосрочный кредит на бургеры или увеличите потребление картофеля в своем рационе в 50 раз. В первую очередь это будет улучшение жилищных условий, качественная медицина, образование детей. Смотрим График №2

Как мы видим, доступность жилья и медицины для широких слоев населения в США ухудшается на протяжении десятков лет. По образованию статистика с боле позднего периода, поэтому я сделал отдельный график, который наглядно показывает, что доступность образования со смягчением монетарной политики так же падает для широких слоев населения.

Интересно?
Тогда читайте далее: https://smart-lab.ru/blog/838443.php

Обзор прессы: VK Company, Роснефть, СПВБ, Московская биржа — 19/09/22

👉СПВБ поборется за долю рынка Московской биржи

👉Инвесторы больше интересуются облигациями

👉«Яков и партнеры»: Европа не сможет перезимовать без газа из РФ без сокращения экономики

👉«Роснефть» может продать «РН-Краснодарнефтегаз»

👉Прощание с нефтью: как проходила «экспроприация» активов «Роснефти» в Германии

👉VK разрабатывает свой аналог Steam для России и СНГ

https://smart-lab.ru/blog/news/838502.php

#vkco #rosn #moex

Мечты так и остались мечтами. 6 лет в трейдинге
автор: Андрей

Всем привет. Сегодня юбилей.Прошло у меня 6 лет в трейдинге. Если вкратце, мечты так и остались мечтами, реальность же взяла свое))
За это время я был на конфе в Воронеже, Питере, буду в мск.
Не все получилось, что хотелось, но теперь к цифрам.

Я начинал в 2016 году с неподьемной для себя суммы. (Продал 3к квартиру очень удачно очень богатым людям в своём засранске)) это были тогда большие деньги. И все деньги понёс на рынок без опыта)))

С чем будем сравнивать? Беру бенчмарк — депозит. В то время мне предложили 8,5% годовых на 5 лет и не париться.
Но это ж мало, хотелось жить красиво и круто. Ведь инвестиции это легко и понятно.

В итоге инвестиции, затем трейдинг.

Итак, мне предлагали в 2016  8,5 (7,4% чистыми) без геморроя, опыта и знаний.
Я заработал за эти 6 лет с инвестиций/трейдинга столько же))). То есть 7,4% годовых чистыми каждый год. Почти бенчмарк с самого 0.

Но все эти деньги я истратил — ремонты в 2х квартирах,  покупка новой квартиры (часть денег), путешествия каждый год,  рождение ребёнка, свадьба и тд и тп. Жил хорошо, в общем.

Что же сейчас? Все та же сумма. И я снова могу на них купить 3к квартиру в том же районе, хоть покупательская способность денег уменьшилась. И эта сумма уже не та, что раньше. Инфляция ее сжирает. Никакая валюта не помогает.

Сейчас бенчмарк 8-9 годовых,  но на самом деле, ожидаемая доходность должна быть выше, чем мой результат раза в 2, даже в 3..

То есть принятие риска должно быть выше, иначе есть ли смысл??

Сейчас, при сво, риски выросли ещё больше. Риски потери денег, тк движения не прогонозируемые, никакой анализ не работает.

В этом году доходность 0%.
Я за эти 5-6 мес в этом году после запуска торгов не научился торговать в новых условиях, поэтому буду уходить от риска в облиги и валюту.

Возможно попробую перекинуть в ib что-то.
Продолжение читайте тут: https://smart-lab.ru/blog/838335.php

#smartlabonline с Positive Technologies сегодня 19 сентября в 14.00 !

Positive Technologies - news-maker № 1 на российском фондовом рынке сегодня:
- Мосбиржа переводит акции компании в первый котировальный список
- Акции Positive Technologies вошли в три индекса Московской биржи: индекс акций широкого рынка, индекс средней и малой капитализации, а также индекс информационных технологий
- Самая громкая новость: компания объявила об SPO !
Объём размещения составит до 2 640 000 акций - 4% компании.
Ценовой диапазон размещения составит от 1200 до 1320 рублей за одну акцию.

Positive Technologies с самого момента публичного размещения делала нестандартные шаги, не отклоняется от этого курса и сейчас: SPO пройдёт без размещения дополнительных акций, а его участники получат опцион на приобретение дополнительной 5-й акции по цене SPO на каждую 4-ю, приобретенную в рамках SPO.

Сегодня в 14.00 в прямом эфире обсудим SPO, повышение уровня листинга и включение в индексы с управляющим директором Positive Technologies Максимом Пустовым!

Присоединяйтесь к трансляции и задавайте свои вопросы!
Также пишите вопросы в комментариях - постараемся все их задать!

О! Круто, про нашу конференцию даже ИНТЕРФАКС написал!🔥