СМАРТЛАБ
74.6K subscribers
2.13K photos
135 videos
36 files
10.6K links
🔥Самые интересные и полезные материалы с сайта smart-lab.ru!

Читайте, чтобы не упустить важное!

По всем вопросам @prsmartlab

Контент не является рекомендацией!

Голосуйте за канал!
https://t.iss.one/boost/smartlabnews
Download Telegram
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Возмещай, подешевело. Добывающим компаниям придется доплачивать бюджету за упавшую в цене нефть

Долги поступили в открытую распродажу. Обвал российского рынка докатился до гособлигаций

«Силу Сибири» отправят на профилактику. Через три месяца после запуска газопровода

«Лукойл» увеличил свободный денежный поток до рекорда

Миноритариев обойдут по закону. Обвал рынков изменил планы по выкупу акций Сбербанка у ЦБ

«Аэрофлот» заплатит за отказ от вылета

«Юнипро» ремонт тяжело дается. Починка блока Березовской ГРЭС сравнялась с затратами на его строительство

Агентство Fitch снизило рейтинг «РуссНефти» до преддефолтного

https://smart-lab.ru/blog/news/601479.php

#gazp #sber #lkoh #aflt #upro #rnft
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Власти разрешат перевозчикам не возвращать деньги за билеты

ПИФам перепало при падении. Пайщики проявили интерес к подешевевшим активам

Запуск третьего энергоблока Березовской ГРЭС перенесен на конец 2020 года

https://smart-lab.ru/blog/news/619648.php

#aflt #upro
​​#UPRO
Стоит ли сейчас покупать акции компании Юнипро?
🗣Автор: Hard facts

👉🏻Первый квартал 2020 Юнипро закрыла хуже, чем первый квартал 2019 года. И в текущей ситуации это нормально, сейчас многие компании публикуют не очень позитивную отчетность.
👉🏻Да, показатели снизились, но компания закрыла квартал с прибылью. Что на фоне других эмитентов очень хорошо.
👉🏻А теперь рассчитаем выгодные для покупки цены.
Средняя цена для покупок в 2019 году была (3,07+2,84) делить на 2=2,95.
Цены выгодные для покупки в 1 квартале 2020:
По выручке: 2,95-11,36%=2,61
По операционной прибыли: 2,95-21,76%=2,30
По прибыли за период: 2,95-23,30%=2,26
Итого, выгодный диапазон для покупки сейчас 2,61-2,26.

Данный обзор отражает мнение автора и не несет рекомендательного характера.

Ссылка на полную статью тут https://smart-lab.ru/blog/619746.php
Итоги 1 полугодия в российской электрогенерации: лидеры и аутсайдеры
Автор: Юрий Козлов

1️⃣ Продолжают лидировать в нашем рейтинге акции ТГК-1 со значением мультипликатора EVEBITDA на уровне 2,5х. Однако здесь продолжаем держать в голове негативное влияние от постепенного сворачивания программы ДПМ, дальнейшего ухудшения (или, как минимум, стагнации) финансовых показателей и весьма посредственных дивидендов. Как вы помните, я с этого корабля я благополучно вышел в начале марта по весьма достойным ценникам и в преддверии коронавирусных распродаж, а вырученные от продажи денежные средства пару-тройку недель спустя оказались очень кстати.

2️⃣ На второе место вырвались бумаги Энел Россия, которые на ближайшие три года по сути являются квазиоблигациями с купоном (= дивидендом) в размере 8,5 коп. (при текущей котировке 92,5 коп). До 2022 года компания будет находиться в процессе «озеленения», строить ветрогенерацию и рассчитывать впоследствии на ДПМ-платежи. После чего Энел Россия, согласно недавним официальным заявлениям, намерена вернуться к политике выплаты дивидендов в виде процентов от чистой прибыли (как и раньше), но это случится уже после 2022 года.

3️⃣ ОГК-2 торжественно взлетела на третью строчку в нашем рейтинге, продолжая получать повышенные ДПМ-платежи и планомерно снижая долговую нагрузку, которая ещё 5-6 лет назад была пугающе высокой. Такая позитивная картина будет продолжаться вплоть до конца 2022 года, после чего пик ДПМ-платежей будет пройден, и мы, скорее всего, увидим повторение истории Мосэнерго или ТГК-1. По крайней мере, финансовые показатели практически неминуемо окажутся под давлением, а учитывая, что рынок зачастую довольно инертный и не всегда дальновидный – до конца 2022 года я планирую полностью выйти из этих бумаг.

Пункты 5-7 в блоге Юрия на смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/646167.php
Велкам, читайте и обязательно комментируйте!

#TGKA #ENRU OGKB #HYDR #IRAO #UPRO
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

«Интер РАО» юнипрет. Компания интересуется покупкой активов Uniper и Enel

С нефтяников возьмут добавку. Бюджет заберет у отрасли почти 300 млрд рублей в год

Минпромторг поможет группе ГАЗ произвести импортозамещение компонентов двигателей

Компания Сбербанка запускает умную телеприставку с голосовым ассистентом

Глава «РуссНефти» — РБК: «Отрасль находилась на пороге беды»

В «РуссНефти» рассказали о риске потери нефтяной отрасли России

https://smart-lab.ru/blog/news/646811.php

#irao #upro #enru #rnft #sber #gaza
Какие акции купить на российском рынке?
Автор: Юрий Козлов

📗 Я обещал вам написать пост со своим мнением относительно российских компаний, акции которых сейчас можно рассмотреть для покупки (НЕ из нефтегазовой отрасли) — выполняю своё обещание.

Итак, поехали:
1️⃣ Юнипро (#UPRO)
Достойный кандидат в любой инвестиционный портфель, который из спящего дивидендного птенца с ДД около 8% может превратиться в самого настоящего грозного орла с ДД порядка 12,4% (по текущим котировкам).

По сути это квазиоблигация, с возможными перспективами роста доходности. Правда, усталость от ввода в эксплуатацию третьего энергоблока Берёзовской ГРЭС изрядно накопилась, но именно благодаря этому у нас есть шанс купить акции Юнипро по таким привлекательным ценникам.

2️⃣ МТС (#MTSS)
Классическая квазиоблигация на российском фондовом рынке, владея которой можете смело рассчитывать на дивидендные выплаты в размере 29 руб. на акцию (ДД=9,3%), с периодическим повышением этой цифры и регулярными байбэками, дополнительно увеличивающими ваш акционерный капитал.

Если вы опасаетесь за дальнейшее распространение COVID-19 и допускаете сценарий с повторным локдауном в нашей стране — тогда акции МТС в этой ситуации станут прекрасным защитным активом. Можете особо не бояться.

3️⃣ Ленэнерго ап (#LSNG)
Удивительная дивидендная бумага, о которой рынок почему-то вспоминает непосредственно в преддверии дивидендного сезона, когда из всех инвест.сообществ начинают массово сыпаться радостные новости о двузначной ДД по префам компании, и все резко начинают запрыгивать в последний вагон уходящего поезда, дополнительно разгоняя бумагу.

Потом хайп спадает, в лучшем случае кто-то вспоминает о публикации квартальной бухгалтерской отчётности Ленэнерго по РСБУ, на которую ориентируется текущая див.политика). Но мы-то с вами помним, что за 1 полугодие акционеры компании уже заработали 8+ рублей, и по итогам всего 2020 года ДД вполне может оказаться двузначной. Но кому это сейчас интересно?

4️⃣ ФСК ЕЭС (#FEES)
Ну а почему бы и нет? Хотя бы, исходя из ожиданий дивидендных выплат не ниже прошлогодних (1,8 коп.) — а это по текущим котировкам почти 10% грязными.

Надеюсь, напоминать вам о стабильном финансовом положении компании не надо, также как и о заинтересованности Россетей в дивидендном потоке от самой доходной дочки.

5️⃣ Энел Россия (#ENRU)
Ещё одна квазиоблигация, которая на горизонте ближайших нескольких лет принесёт вам околодвузначную ДД, на время трансформации в «зелёную генерацию». Компания планирует выплачивать акционерам 8,5 коп. ежегодно при текущих котировках около 90 коп. за бумагу.

Завтра утром опубликую пост с анализом опубликованной в пятницу отчётности Энел Россия по МСФО за 9 мес. 2020 года, с комментариями топ-менеджмента в рамках состоявшейся телеконференции. Но уже сейчас могу вас заверить, что топ-менеджмент обещает всеми силами сдержать данное дивидендное обещание, да и для материнской Enel дивиденды — это фактически единственный способ выводить прибыль из российской дочки.

6️⃣ Сбербанк (#SBER)
По-прежнему рассчитываю и очень хочу нарастить долю акций российского банка №1 в своём портфеле (обычки или префы — решать вам, но по большому счёту не суть). Однако продолжаю терпеть и очень хочу начать агрессивные покупки преф по 180 руб. и ниже.

Возможно, имеет смысл покупать акции Сбера уже сейчас, но это уже оставляю на откуп непосредственно ваших ожиданий и собственной интуиции. Кто окажется прав, а кто виноват — традиционно рассудит только время.
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

«РусГидро» подбирают главу. На пост руководителя компании есть три вероятных претендента

Дивиденды «Юнипро» зажало блоком. Задержка ввода Березовской ГРЭС угрожает выплатам в 2021 году

С видом на вечный покой. ПИК застроит территорию у Котляковского кладбища

Пенсия уходит с рынка. Портфель до погашения НПФ Сбербанка достиг 60% от пенсионных накоплений

https://smart-lab.ru/blog/news/657512.php

#pikk #sber #hydr #upro
#UPRO
Юнипро, все готово к запуску Березы, нужен только кривой ключ
Автор: Георгий Аведиков

Вышел отчет компании за 9 месяцев.

👉🏻Выручка снизилась на (7,4% г/г) до 54,8 млрд. руб, причины мы уже разобрали чуть выше, тут и пандемия, и теплая зима и высокая водность...
👉🏻EBITDA снизилась на (10,8% г/г) до 19,2 млрд. руб.
👉🏻Чистая прибыль снизилась на (22,7% г/г) до 10,8 млрд. руб.
👉🏻В текущем году сложились все негативные факторы для сектора генерации, тем не менее, Юнипро удалось справиться с ситуацией. Показатели могли бы быть и хуже.
👉🏻Теперь о позитивном, по прогнозам компании, если не произойдет никаких непредвиденных событий вновь, то уже за 2021 год можно ожидать выплату 20 млрд. руб на дивиденды или около 0,32 рубля на акцию. По итогам 2020 года размер дивиденда останется прежним — 0,222 рубля на акцию, что тоже весьма неплохо при текущих ставках.
👉🏻Чистый долг у компании отрицательный, несмотря на все капексы, потраченные на ремонт, которые превысили размер страхового возмещения.
👉🏻Главным драйвером роста акций могут стать более высокие дивиденды. Исторически ДД составляла около 8,3% годовых, но в те годы и ставка в стране была повыше, если закладывать даже такой консервативный сценарий, то при переходе на выплату 0,32 рубля на акцию, цена должна вырасти до 3,85 руб или апсайд составляет около 43%.

❗️Я продолжаю удерживать акции компании, в марте удалось немного увеличить позицию. Понятная консервативная идея, аналог облигаций. Ниже 2,7 рубля стараюсь докупать. Ходят разговоры еще про возможный выкуп компании со стороны ИРАО, но это скорее позитив, чем негатив для акционеров. 83% Юнипро принадлежат Uniper, которая дешево такой актив не продаст, а если учесть, что сейчас акционером Uniper стал финский Fortum, то они точно не продешевят, им деньги сейчас очень нужны. Если посмотреть рентабельность капитала и учесть отсутствие долга, то минимальный апсайд видится также около 40-50% к текущей цене.

⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Читайте подробнее тут https://smart-lab.ru/blog/657487.php
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Сложные продукты переводят на русский. Финансовым инструментам нашли инструкцию в ЕС

Валюта выходного дня. Частные инвесторы подняли курс биткойна на новую высоту

Банки вызывают абонентов. Инвестиции в создание собственных операторов связи пока не окупаются

СМИ узнали о покупке «Яндексом» банка у гендиректора группы «Связной»

НИПИГАЗу оказали медвежью Усть-Лугу. У крупного проекта «Газпрома» на Балтике меняется подрядчик

«Арктический каскад» отправили на доработку. НОВАТЭК изменит технологию сжижения на «Обском СПГ»

Третий может оказаться лишним. «Юнипро» начала испытания аварийного энергоблока Березовской ГРЭС

Мельниченко объединит часть систем управления СУЭКа и «Еврохима»

Банкиры пустились в расход. Выход из коронакризиса окажется затратным

https://smart-lab.ru/blog/news/683326.php

#gazp #yndx #nvtk #upro