Финансовые пирамиды! Как не стать жертвой обмана☝🏻

Известный актёр Аль Пачино разорён из-за того, что по совету своего консультанта вложил средства в одну из финансовых пирамид.

Это говорит о том, что никто из нас не застрахован от таких шагов, даже окружив себя дорогими консультантами и юристами.

Современный Интернет (да и не Интернет, к сожалению тоже) наводнен мошенническими пирамидами и человеку далекому от финансового мира сложно разобраться в истине, но это возможно.

Вам понадобится немного времени для того чтобы прочитать серию моих статей, которые помогут Вам при выборе инвестиционной компании. Если Вы будете выполнять несколько простых, подробно описанных правил, то я уверен на 100% в том, что свои деньги Вы не потеряете.

Подробнее https://smart-lab.ru/blog/570665.php

Продолжение темы про успех в трейдинге💪🏻

Вероятность будущего события предсказать невозможно, но мы можем учитывать уже случившиеся события, а точнее их характеристики, такие как размер и количество повторений.
На всякий случай скажу про то, что важно учитывать также комиссию, она const и она зашита и учитывается при расчете размера прибыльной/убыточной сделки, тоесть к изменению приращения капитала мы добавляем размер комиссии, далее не говорю вообще про влияние комиссии на формулу, там они уже учитываются.

👉🏻 Самая популярная эмоция у трейдеров, которая позволяет ловить маржин колл, это нежелание признать убыточную сделку, это с моих наблюдений, я сам совершал подобную ошибку в самом начале, и не исключение. Поэтому, в первую очередь необходимо ограничить убыточные сделки до определенного % от суммы, выделенной на вашем счету для набора данной позиции, например возьмем цифру в 2% при маржинальной торговле.
👉🏻 Далее, стоит вопрос выбором плеча, пока рассматриваю торговлю с точки зрения влияния убыточных сделок на изменение капитала, когда стоит цель разработать стратегию, при которой произведения размера убыточных сделок и вероятности убыточных сделок будет стремится к нулю.

Читать далее https://smart-lab.ru/blog/570567.php

Как начать жить на дивиденды?

Инвестиции – это путь к финансовой независимости.
А какая она финансовая независимость?:) Откуда берется?

Финансовая независимость бывает частичная или абсолютная.
Например, инвестор имеет активы на фондовом рынке в размере 100тыс.$.

❓Хорошо это или плохо? Достаточно или мало?

Для ответов на эти вопросы нужно понимать инвестиционные возможности данной суммы активов. Для простоты и наглядности возьмем только акции, и пусть это будут американские акции. Так как по американскому фондовому рынку достаточно проверенной и долгосрочной, именно долгосрочной статистики.

За последние годы акции США растут в среднем на 10% в год. При этом, по акциям на счет приходят дивиденды. 10% — это вместе с дивидендами.

Если вычесть инфляцию, то чистый рост составит около 7%. Как правило, активы в акциях на большинстве фондовых рынках на длительном периоде времени растут на 5-7% чистой доходности (за вычетом инфляции).

Дивидендная доходность на рынке США сейчас небольшая около 2%.

То есть, наши 100тыс.$ ежегодно в виде дивидендов потенциально могут приносить 2000$.

В месяц получится 167$ = 10800руб. Вроде немного. Но смотрим далее...

Читать далее https://smart-lab.ru/blog/570450.php

Тренд и электрички

Будучи студентом и живя в Подмосковье я регулярно пользовался электричками. Денег нет, понятное дело стараешься экономить, именно поэтому приходилось включать голову.

Я учился на кафедре мат.статистики и теории вероятности, мне нравились эти предметы, но больше всего мне нравилась теория игр.

Благодаря теории игр я разработал торговую стратегию, используя которую ездил на электричках практически бесплатно.

Брал только билет на выход, чтобы не прыгать через турникеты или забор (я же все таки приличный человек?), ну а главной задачей, которую приходилось решать ежедневно, заключалась в том, чтобы не попасться контролерам (штраф превышал стоимость полного билета в 2 раза).

Я никогда не бегал зайцем от контролёров, всегда пытался сделать так, чтобы наши дорожки не пересекались, ну а если вдруг они пересеклись, то признавал поражение и оплачивал штраф.

Моя математическая модель выглядела таким образом, что вероятность попадания к контролерам была где-то 10% или 1/10, т.е. 9 поездок ездил практически бесплатно, а 1 раз из 10 всё же налетал на штраф от контролёров и оплачивал его.

В чем заключалась торговая стратегия контролёров или даже скорее тактика?

Читать далее https://smart-lab.ru/blog/570950.php

​​#SNGS
Сургутнефтегаз: дивидендные ожидания + корпоративная интрига

Сургутнефтегаз вчера представил свою бухгалтерскую отчётность по РСБУ за 9 месяцев 2019 года.
Обзор и комментарии Юрия Козлова по Сургуту тут https://smart-lab.ru/blog/570917.php

Группа депутатов башкирского Госсобрания готовит письмо в Минфин с требованием разъяснить позицию ведомства по поводу выплаты Башнефтью дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО.

Сейчас Башнефть, являясь дочкой госкомпании, направляет на дивиденды 29% от чистой прибыли по МСФО, в то время как Минфин настаивает на выплате дочками госкомпаний дивидендов в размере 50% чистой прибыли.

При переходе на выплату дивидендов 50% прибыли, поступления от Башнефти в пользу Башкортостана увеличатся с 7 до 12 млрд рублей в год. В Курултае рассчитывают получить разъяснения от Минфина до утверждения бюджета Республики на 2020-2022 гг.

В августе депутат Курултая Республики Башкортостан Рустем Ахунов заявил в интервью Эху Москвы, что Татнефть приносит бюджету Татарстана в два раза больше денег, чем Башнефть бюджету Башкортостана.

Почему я ушёл от бектестинга и стал виртуальным трейдером

Почти 7 лет (из 14-ти) не пользуюсь бектестингом. Семь лет назад, я полтора года тестировал системы в бектесте и на реальном рынке одновременно. Результаты оказались неожиданными. Моя система, с бектестовой прибыльностью = 1.2, превратилась в убыточную = 0.85. При этом система продолжала быть прибыльной на бектесте. Я сравнивал результаты бектеста и реальной торговли и отмечал, что я делал неправильно.

Делюсь многолетним опытом☝🏻
👉🏻 Если мы заложили комиссии правильно, это только часть издержек. Основная часть убытка спред. Откройте любой инструмент, купите и сразу продайте его по рыночным ценам. Увидите, что позиция оказалась убыточна. А большая доля убытка из-за спреда.
👉🏻 Если закладывать 2-3 спреда в издержки и результаты будут более реалистичными. Но, всё ещё, могут остаться оптимистичными. Точно об этом знать мы не сможем.
👉🏻 Важное правило: если есть на графике сделка, то это не значит, что она может быть вашей. Это правило напрочь отбивает точность тестов.

Читать далее https://smart-lab.ru/blog/570987.php

​Волатильность в Si рядом с минимумами с 2008-го года (Si - фьючерс на доллар-рубль)
https://smart-lab.ru/blog/571106.php

О хедже портфеля акций, 1 часть

Периодически просматривая всевозможные публикации в СМИ, а также аналитиков от рынка, заметил, что ожидания вот-вот уже наступающего кризиса сходят на нет. Об этом говорят и результаты усилий ФРС и разных ЦБ, и вот уже почти, совсем скоро, так долго ожидаемые и реализуемые договоренности США и Китая. Не сегодня, завтра, аппетит к рискам проснется и нас ждет новый космос.
К чему это вступление? А это именно к тому, что пришло время, и необходимо задуматься и озадачиться полноценным хеджем прежде всего портфеля акций именно сейчас. Продавать не хочется, но сидеть и видеть как все сложится в 2-3 раза не хочется еще больше. Это понятно, что потом все вернется на свои места, и вырастет еще больше, и портфель станет еще шоколадней. Короче, не хочется, что бы было все как в песне: «как хорошо, что скоро подорожает нефть...

❗️Итак, из чего исхожу:
Грубо, стоимость портфеля акций 7,5 млн. Хеджирую квартальными путами на Ри. Стоимость 1 контракта Ри, грубо 175 000 руб.

✅Таким образом, для полного хеджа требуется с округлением в большую сторону 45 контрактов.
Опытным путем пришел к тому, что наиболее оптимально: Набирать начинаю по 15 шт на страйке, отстоящим на 10000пт. Стоимость пута в среднем получается 2500пт.
дельта -0,25.
2500 на 45=112500 пт.
Таковы затраты на данную конструкцию.

Как удается сделать хедж бесплатным и даже вывести в прибыль, автор пообещал рассказать во второй части

https://smart-lab.ru/blog/571035.php

​#GAZP Газпром был инсайд?

Начиная с 228и некая группа лиц начала активную скупку Газпрома. Проехали мы в общей сложности под 40 рублей или 20%. Объемы были выше среднего в 2 раза все эти дни. Разумеется сегодня уже стало понятно под какую идею (историю) были эти покупки — Дания дала разрешение на СП2. Наверное будет близким к правде, если предположить, что в общей сложности ребятишки могли закупить под 500млн грина. Если взять (опять же на глазок) их среднюю то навар пацанов составляет сегодня около 10% или 50млн$. Ну вот скажите мне, я тут один вижу инсайд?) Я к чему, вот травить Марламова или клерков средний руки за фронт ран или кросс сделки на копейки наш ЦБ умеет, а вот сейчас… будут ли расследования?) Впрочем, это был риторический вопрос. Как говорил В.П. Говоров из сериала Бандитский Петербург, «В России намного безопаснее воровать вагонами. Можно украсть состав и тебе ничего не будет, а можно украсть велосипед и сесть в тюрьму.» Эх… Про Сургут я молчу. Это все спекулянты:-)

p.s. и да, я заработал на Газпроме, если чего;-)

https://smart-lab.ru/blog/571170.php

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Принцип датский. У маршрута «Северного потока-2» больше нет препятствий

«Газпром» не успеет до конца года построить «Северный поток – 2»

Венгрия оценила хлорную нефть. «Транснефть» может выплатить местной MOL до $110 млн

«Сафмар» собирает уголь. Группа увеличила долю в КТК

РЖД готова дать скидку UC Rusal в обмен на рост экспорта алюминия

SSJ 100 подобрали ключевого госзаказчика. ВЭБ.РФ займется закупкой 100 самолетов для «Аэрофлота»

Беспилотники отъезжают от «Яндекс.Такси». СП «Яндекса» и Uber создаст компанию для развития автономного транспорта

Электростанции отключают от платы за сети. Минэкономики опасается роста цен на элеткроэнергию

Недвижимость обернется бумагами. Гражданам предложат зарубежные объекты в виде паев фонда акций

https://smart-lab.ru/blog/news/571270.php

#gazp #lkoh #trnfp #kbtk #sfin #rual #aflt #yndx #rsti

​Пару слов о FCF, Алросе, Лукойле, Фосагро, Северстали

Большинство начинающих инвесторов в первую очередь смотрят на чистую прибыль (ЧП), поскольку это самый простой финансовый показатель. Не смотря на свою простоту, ЧП подвержена различным «бумажным» искажениям. Любой начинающий бухгалтер немного «поманипулировав» статьями баланса, способен как завысить так и занизить прибыль.

В свою очередь показатель свободного денежного потока (FCF) практически не подвержен «бумажным» искажениям, поэтому опытные инвесторы в первую очередь обращают внимание на возможность компании генерировать реальные денежные средства, а не бумажную прибыль.

Свободный денежный поток-это сумма денежных средств, генерируемых компанией, которая доступна для выплаты дивидендов, выкупа акций, погашения долгов или приобретения других компаний.

Он рассчитывается как:

Свободный денежный поток = Чистые денежные средства от операционной деятельности — Капитальные затраты.

Чистые денежные средства от операционной деятельности и капитальные затраты отражены в отчете о движении денежных средств, где капитальные затраты обычно называются «Приобретение основных средств», «Приобретение нематериальных активов».

Теперь рассмотрим ряд компаний у которых выплата дивидендов основана на размере FCF, начнем с Алросы.

Читать далее: https://smart-lab.ru/blog/571168.php

#ALRS #PHOR #LKOH #CHMF

​​#SNGS
СУРГУТНЕФТЕГАЗ: секреты российской отчетности

Тема акций Сургута и его $50 млрд. на балансе вдруг стала очень популярной. В отчетности кроме прибыли от основной деятельности, можно найти остаток депозитов и иных финансовых вложений, процентные доходы и прочие доходы, связанные в основном с переоценкой иностранной валюты.

Я много лет слежу за отчетностью Сургутнефтегаза — ее очень просто анализировать, нет каких-либо существенных отклонений, кроме валютной переоценки остатков на депозитах. А переоценку легко проверить по изменению курса доллара США за квартал. Прочие доходы и расходы остаются в пределах погрешности +- 20 млрд. в квартал. Так было и в последнем 3 квартале 2019. Судя по стабильности процентных доходов, в структуре активов компании ничего не произошло, и компания продолжает держать 3 трлн. руб. именно в долларах США, на которые несколько российских банков платят ~4% годовых. Но интрига сохраняется — платить такие проценты по ненужным банкам депозитам становится всё накладнее, особенно после ожидаемого снижения ставок ФРС США.

Update. На картинке желтым выделены некорректно посчитанные данные. На самом деле они остаются в пределах погрешности +-10 млрд. и переоценка соответствует тому, что почти все денежные активы Сургута были и остаются в долларах США.
PS Больше «секретов» в Telegram Truevalue. Цели по Сургуту записывал в сентябре — 48 достигли на удивление очень быстро. И пока ничего не изменилось в компании выше 40 руб. имеет смысл фиксировать прибыль. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
https://smart-lab.ru/blog/571101.php

#трейдинг
Я по капле вытравливаю из себя правшу

Вряд ли один из нас найдется, кто не хотел бы быть правым всегда и во всем. Вместе с осознанием правоты в душе наступает некоторое удовлетворение и это нормально. Однако, патологическое желание быть правым очень часто играет решающее значение в жизни вообще и в биржевой игре в частности.

От того, как часто мы пытаемся получить моральное удовлетворение, во многом зависит стиль торговли и ее результаты. Как правило, правши стремятся получить частые прибыли накоротке и не редко допускают серьезные риски. Правша может высиживать прибыль вплоть до того момента, когда сам может себе сказать: «Я же говорил». Складывается такое ощущение, что для них именно моральное удовлетворение становится двигателем торговле, тогда как финансовый результат становится не столь важной составляющей инвестиционной деятельности.

Статистика побед хронического правши выглядит так 1+1+1+1+1+1+1-10+1+1+1+1+1+1-10. Возможны вариации, но на смену одному депозиту приходит второй, третий и так далее.

Читать далее https://smart-lab.ru/blog/571097.php

​#SBER разбор пугающего отчета Сбербанка от Жека Аксельрода:

Вывод: 

Сбербанк действительно испытывает проблемы с ростом прибыли. Что будет дальш, е сказать достаточно сложно, однако если вас устраивает пессимистичный план роста в 1% и устраивает дивидендная доходность за 2019 и 2020, то уж точно не стоит ШОРТИТЬ! Тем более планируется переход на квартальные дивиденды.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/571358/

Есть ли у классической коммерческой недвижимости будущее? Цена на недвижимость в 2020-2024 году🏠💰

👉🏻Если бы в 2008 году у меня спросили бы, в какую недвижимость инвестировать 150000-300000 долларов. Я бы сходу ответил, что только в street retail формат!
👉🏻Что же изменилось за 12 лет в России, что я уже не готов советовать инвесторам street retail?
-Убили малый бизнес
-Убили street retail
-Перезастроили жилых комплексов
👉🏻Куда же бежать инвестору? Может быть в офисные помещения?
👉🏻В моду постепенно войдут три формата аренды
-Co-living – некий формат молодежных многоквартирных общежитий, уже сейчас есть мода на аренду большой квартиры по-комнатно, это фишка поколения;
-Небольшие квартиры в сервисных доходных домах. Сервис не только в том, что вам дали ключи от квартиры, но и обслуживают: уборка, химчистка, доставка еды
-Хостелы для совсем низкого сегмента цен;
👉🏻Когда в такие инвестиции лучше заходить?
👉🏻Что произойдет за эти годы?

Подробнее https://smart-lab.ru/blog/571027.php

​​Актуальные инвестиционные идеи ITI Capital на фондовом рынке💥

☝🏻Мы рекомендуем покупать акции IT-операторов, Яндекса и Mail Ru на текущих уровнях и считаем дисконт к аналогам выше 15% чрезмерным, т.к. не ожидаем разрушения целостности бизнеса компаний.
☝🏻В настоящий момент мы отдаем предпочтение акциям Mail ru в силу большей определенности в отношении акционерной структуры и позитивной динамики финансовых показателей компании.
☝🏻Ключевое значение для акций Яндекса будет иметь финальная редакция закона об ограничении иностранного владения российскими IT-компаниями, очередное обсуждение которого состоится в течение ближайшего месяца.
☝🏻Наша инвестиционная идея по акциям АФК Система принесла доход около 15% с момента открытия 13 сентября 2019 г. и превысила наш прогнозный уровень 14,1 руб./акция на конец 2019 г.
☝🏻Мы считаем привлекательными для покупки бумаги Северстали поскольку у компании наиболее устойчивая бизнес-модель благодаря обеспеченности собственным сырьем, самой высокой среди российских металлургов доле продукции с высокой добавленной стоимостью и низкой себестоимости.
☝🏻Потенциал роста бумаг Фосагро составляет 26,4% до конца сентября 2020 г. Основным триггером для ее акций, на наш взгляд, является новая дивидендная политика.
☝🏻Мы пересмотрели горизонт инвестиций по нашей идее от 11 сентября для ГДР Petropavlovsk с конца 2019 г. на конец 2020 г. и повысили прогнозную стоимость ГДР компании с £0,12 на конец 2019 г. до £0,16 на конец 2020 г. Наша новая прогнозная цена предполагает 63%-ную премию к текущей рыночной цене в горизонте года.

Читать подробнее https://smart-lab.ru/company/iticapital/blog/571389.php

Телеграм-канал компании - @ITICapital

Карпов72 снова в панике: рынок падает - плохо, растет - тоже плохо... Так что же ему надо?

Грёбаный рост в акциях! Когда же обвал!

Год вероятно закрою в минусе, и всё из-за непонятного оптимизма на рынке.
Ах, до чего же замучал этот грёбаный рост. Бумажная прибыль инвесторов растёт как на дрожжах. С какого хрена рост идёт?
Как хочется проснуться, а за ночь что-то страшное случилось и рынки открылись обвальным падением в минус 10 процентов для начала. Чтобы вздрогнули от страха инвесторы и докупились. А потом чтобы они в капкан попали и чтобы с каждым днём было вниз валево, всё ниже и ниже, и чтобы без отскоков, чтобы не дали выйти.

Хочется, чтобы и инвесторы поняли, что такое иметь убытки. А то куда ни плюнь, всё растёт и растёт. Ну что же за сволочизм такой!
Из каждого утюга кричат про рост Газпрома, Сургута. Доколе? Надо обвал, кризис.

Но ничего, я остановлю этот грёбаный рост. Пора с этим безобразием кончать. С Нового года как и планировал на отдельном счёте начинаю инвестирование. Одна из главных целей остановить этот возмутительный рост. Обычно всё против меня идёт. И если я начну инвестировать и покупать по всему рынку, то мой уже 11-летний каждогодний убыточный опыт моей тяжёлой трейдерской кармы сделает своё чёрное дело — рост будет остановлен. Недолго осталось инвесторам радоваться. И мы узнаем, что инвесторы оказывается тоже умеют плакать.

А то понимаешь привыкли инвесторы, что все просадки выкупаются и снова идёт рост. Хочется, чтобы инвесторов обуял шок и трепет, когда однажды утром проснувшись, они увидели стоп-торги и как их бумаги рушатся на десятки процентов вниз за день!

https://smart-lab.ru/blog/571373.php

Трепещи нефть! Либеральный калькулятор - антипропаганда!

🚗Согласно оценке аналитического агентства «Автостат», среднегодовой пробег легковых автомобилей в России в 2019 году составляет 17500 км;

🚙🚕🚗 Всего в России на начало 2019 года зарегистрировано 43,53 миллиона автомобилей;

⚡️ Средний расход электроэнергии для таких популярных электромобилей как Tesla S или Nissan Leaf составляет 15-17 кВт*ч на 100 км.

Внимание, вопрос: каково будет суммарное потребление электроэнергии, если ВСЕ российские легковые автомобили разом заменить на электромобили?

Решение задачи:
👉 При известном среднем пробеге 17500 км и расходе 17 кВт*ч на 100 км ОДИН электромобиль будет потреблять2975 кВт*ч в год.

👉 Парк электромобилей в 43.53 млн штук будет в год потреблять 135,45 млрд кВт*ч.

👉 Производствоэлектроэнергии в 2018 году в России составило 1,092 трлн кВт·ч.

Итого получаем 12.4% от годового производства электроэнергии.

Много это или мало? Ответ тут:
https://smart-lab.ru/blog/571204.php

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

«Россети» отключают убытки. Госхолдинг хочет передать плохие активы на баланс государства

Низкие цены придавили нефтяников. Компании отчитались о резком падении прибылей

Компании торопятся занимать. В октябре корпоративные эмитенты разместили облигаций на 396 млрд руб.

https://smart-lab.ru/blog/news/571564.php

#rsti #kube #mrkk