Лукойл (LKOH). Отчёт за 2022 год. Как прошел год? Дивиденды.
Здесь только "Выводы", полный обзор Лукойла от Investovization читайте на Смартлабе:
👉https://smart-lab.ru/blog/897239.php
🔹ЛУКОЙЛ — негосударственная энергетическая компания. Это один из крупнейших производителей нефти в мире. Капитализация компании 3 трлн ₽.
🔹В 2022 году на 6% была увеличена добыча нефти.
🔹Из-за текущей геополитической ситуации, отчетов по МСФО компания не опубликовала. Но данные по РСБУ за прошедший 2022 год достойные. В основном из-за отличных показателей в первом полугодии, когда цены на нефть были высокими. Несмотря на текущую геополитическую неопределенность, компания смогла даже улучшить финансовые результаты.
🔹Долговая нагрузка на начало 2022 года была очень низкой. И судя по текущим результатам вряд ли ситуация сильно ухудшилась.
🔹Лукойл уже много лет непрерывно платит высокие дивиденды.
🔹Конечно, как и практически у всех нефтяников, у Лукойла есть и риски. Они связаны с возможными санкциями и ограничениями, скидками на российскую нефть и налоговыми изменениями.
🔹Также финансовые результаты компании сильно зависят от курса рубля и цен на нефть.
🔹Решение о сокращении добычи нефти странами ОПЕК, а также прошедшая недавно девальвация рубля должны поддержать результаты компании в текущем году.
🔹Акции стоят менее 4 годовых прибылей. В случае развития позитивного сценария, возможен рост на 20% в течение года.
Держите #LKOH ?
🍾— держим
🐳— не держим!
Здесь только "Выводы", полный обзор Лукойла от Investovization читайте на Смартлабе:
👉https://smart-lab.ru/blog/897239.php
🔹ЛУКОЙЛ — негосударственная энергетическая компания. Это один из крупнейших производителей нефти в мире. Капитализация компании 3 трлн ₽.
🔹В 2022 году на 6% была увеличена добыча нефти.
🔹Из-за текущей геополитической ситуации, отчетов по МСФО компания не опубликовала. Но данные по РСБУ за прошедший 2022 год достойные. В основном из-за отличных показателей в первом полугодии, когда цены на нефть были высокими. Несмотря на текущую геополитическую неопределенность, компания смогла даже улучшить финансовые результаты.
🔹Долговая нагрузка на начало 2022 года была очень низкой. И судя по текущим результатам вряд ли ситуация сильно ухудшилась.
🔹Лукойл уже много лет непрерывно платит высокие дивиденды.
🔹Конечно, как и практически у всех нефтяников, у Лукойла есть и риски. Они связаны с возможными санкциями и ограничениями, скидками на российскую нефть и налоговыми изменениями.
🔹Также финансовые результаты компании сильно зависят от курса рубля и цен на нефть.
🔹Решение о сокращении добычи нефти странами ОПЕК, а также прошедшая недавно девальвация рубля должны поддержать результаты компании в текущем году.
🔹Акции стоят менее 4 годовых прибылей. В случае развития позитивного сценария, возможен рост на 20% в течение года.
Держите #LKOH ?
🍾— держим
🐳— не держим!
Обзор компании Лукойл. Рекордная прибыль и большие дивиденды
🔹 Важные операционные показатели Лукойла
Последний отчет Лукойл по международным стандартам публиковал по итогам 2021 года. За 2022 год по МСФО Лукойл не отчитывался, только по РСБУ.
Но данные по РСБУ именно по Лукойлу недостаточно репрезентативны, потому что не учитывают выручку и прибыль с дочерних компаний. Короче, будем учитывать и данные по РСБУ за 2022 год, и данные по МСФО за 2021.
Чистая прибыль Лукойла по МСФО за 2021 год составляла 773,4 млрд руб. (практически x2 за 5 лет, в 2017 году было 399,4 млрд руб.). Данных за 2022 год по международных стандартам нет, при этом по РСБУ Лукойл заработал 790,1 млрд руб. (рост на 24,5%), экстраполируем и получаем примерную прибыль по международным стандартам в 963,1 млрд руб. за 2022 год.
🔹Я рассчитываю, что итоговая прибыль Лукойла за 2023 год снизится по сравнению с рекордным 2022:
— произойдет снижение переработки нефти на европейских НПЗ.
— средняя цена нефти Urals на данный момент на 25% ниже, чем в прошлом году.
— скорее всего у Лукойла вырастут издержки в связи с переориентацией поставок.
— в плюс компании играет выросший доллар, который несколько компенсирует убытки (+9%).
Мой прогноз по потенциальной прибыли Лукойла в 2023 году = 750 млрд руб., то есть прибыль будет сравнима с прибылью 2021 года.
🔹Мультипликаторы.
— P/E (стоимость компании поделить на прибыль) = 3,17 (среднее за 5 лет = 5,5), по предсказываемой прибыли 2022 года.
— P/BV (стоимость компании поделить на собственный капитал) = 0,68 (среднее за 5 лет = 0,8).
По показателям P/E и P/BV компания торгуется по значениям ниже средних за последние 5 лет, при этом в 2023 году прибыль уменьшится.
🔹С долговой нагрузкой у Лукойла все хорошо.
— Debt Ratio (обязательства / активы) = 0,34 (норма до 0,7)
— Debt / Equity (обязательства / собственный капитал) = 0,52 (норма до 2)
🔹Дивиденды
Лукойл в последние годы щедр на дивиденды. За 2022 год Лукойл уже выплатил 256 руб. на 1 акцию и объявил о намерении выплатить 438 руб. на 1 акцию. Это много, совокупно 451,3 млрд руб. идет на дивиденды, доходность при текущей цене за год 14,7%.
За 2023 год я ожидаю снижение прибыли и соответственно снижение выплат, если считать пропорционально, то сумма дивидендов составит около 369 млрд руб., 568 руб. на 1 акцию и 12% доходности.
🔹Справедливая цена акций Лукойла
Среднее значение P/E Лукойла за 5 лет = 5,5. Ожидаемая прибыль в 2023 году = 750 млрд руб. Справедливая оценка компании составляет 6 300 руб. за 1 акцию (сейчас цена 4 700 руб.), для меня — это верхняя цена продажи. Потенциальный P/E будет 3,5 при цене в 4 050 руб. за 1 акцию, это хорошая цена для входа.
Я планирую начать покупать при цене 4200-4300, а продавать готов от 5 800 (потенциальный P/E = 5), это 38% потенциальной прибыли + дивиденды.
🔸Резюме: Лукойл отличный бизнес, у компании низкий долг, она платит большие дивиденды, при этом в ней пока много неизвестного, поэтому акции торгуются с дисконтом. Отмечаю еще раз, я спрогнозировал прибыль за 2022 год из неполных данных компании по РСБУ, и из прогнозируемой прибыли 2022 предположил результат 2023 года.
Очень высокая неопределенность. Да и в целом Лукойл завязан на рынки США и Европы, поэтому он наиболее уязвим. Если выпустят отчет по международным стандартам, будет легче. Я пока не захожу и жду точку входа ниже 4 300 руб. за акцию.
Автор: Влад|Про деньги
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/blog/898262.php
Еще держим #LKOH ?
🔥— держим!
🐳— неее...
🔹 Важные операционные показатели Лукойла
Последний отчет Лукойл по международным стандартам публиковал по итогам 2021 года. За 2022 год по МСФО Лукойл не отчитывался, только по РСБУ.
Но данные по РСБУ именно по Лукойлу недостаточно репрезентативны, потому что не учитывают выручку и прибыль с дочерних компаний. Короче, будем учитывать и данные по РСБУ за 2022 год, и данные по МСФО за 2021.
Чистая прибыль Лукойла по МСФО за 2021 год составляла 773,4 млрд руб. (практически x2 за 5 лет, в 2017 году было 399,4 млрд руб.). Данных за 2022 год по международных стандартам нет, при этом по РСБУ Лукойл заработал 790,1 млрд руб. (рост на 24,5%), экстраполируем и получаем примерную прибыль по международным стандартам в 963,1 млрд руб. за 2022 год.
🔹Я рассчитываю, что итоговая прибыль Лукойла за 2023 год снизится по сравнению с рекордным 2022:
— произойдет снижение переработки нефти на европейских НПЗ.
— средняя цена нефти Urals на данный момент на 25% ниже, чем в прошлом году.
— скорее всего у Лукойла вырастут издержки в связи с переориентацией поставок.
— в плюс компании играет выросший доллар, который несколько компенсирует убытки (+9%).
Мой прогноз по потенциальной прибыли Лукойла в 2023 году = 750 млрд руб., то есть прибыль будет сравнима с прибылью 2021 года.
🔹Мультипликаторы.
— P/E (стоимость компании поделить на прибыль) = 3,17 (среднее за 5 лет = 5,5), по предсказываемой прибыли 2022 года.
— P/BV (стоимость компании поделить на собственный капитал) = 0,68 (среднее за 5 лет = 0,8).
По показателям P/E и P/BV компания торгуется по значениям ниже средних за последние 5 лет, при этом в 2023 году прибыль уменьшится.
🔹С долговой нагрузкой у Лукойла все хорошо.
— Debt Ratio (обязательства / активы) = 0,34 (норма до 0,7)
— Debt / Equity (обязательства / собственный капитал) = 0,52 (норма до 2)
🔹Дивиденды
Лукойл в последние годы щедр на дивиденды. За 2022 год Лукойл уже выплатил 256 руб. на 1 акцию и объявил о намерении выплатить 438 руб. на 1 акцию. Это много, совокупно 451,3 млрд руб. идет на дивиденды, доходность при текущей цене за год 14,7%.
За 2023 год я ожидаю снижение прибыли и соответственно снижение выплат, если считать пропорционально, то сумма дивидендов составит около 369 млрд руб., 568 руб. на 1 акцию и 12% доходности.
🔹Справедливая цена акций Лукойла
Среднее значение P/E Лукойла за 5 лет = 5,5. Ожидаемая прибыль в 2023 году = 750 млрд руб. Справедливая оценка компании составляет 6 300 руб. за 1 акцию (сейчас цена 4 700 руб.), для меня — это верхняя цена продажи. Потенциальный P/E будет 3,5 при цене в 4 050 руб. за 1 акцию, это хорошая цена для входа.
Я планирую начать покупать при цене 4200-4300, а продавать готов от 5 800 (потенциальный P/E = 5), это 38% потенциальной прибыли + дивиденды.
🔸Резюме: Лукойл отличный бизнес, у компании низкий долг, она платит большие дивиденды, при этом в ней пока много неизвестного, поэтому акции торгуются с дисконтом. Отмечаю еще раз, я спрогнозировал прибыль за 2022 год из неполных данных компании по РСБУ, и из прогнозируемой прибыли 2022 предположил результат 2023 года.
Очень высокая неопределенность. Да и в целом Лукойл завязан на рынки США и Европы, поэтому он наиболее уязвим. Если выпустят отчет по международным стандартам, будет легче. Я пока не захожу и жду точку входа ниже 4 300 руб. за акцию.
Автор: Влад|Про деньги
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/blog/898262.php
Еще держим #LKOH ?
🔥— держим!
🐳— неее...
Обзор Народного публичного портфеля. Май 2023.
Доля энергетического сектора превысила 90%. В этом месяце в портфель отправился Лукойл #LKOH. В голосовании компания набрала 45% — самый сильный результат за все время на данный момент. Второе место с 21% набрало бывшее яйцо, а теперь квадратик — МТС #MTSS.
⛽️ О компании
Лукойл — одна из крупнейших нефтегазовых компаний в мире, на ее долю приходится 2% мировой добычи нефти 1% доказанных запасов углеводородов. Немного цифр: 5 309 АЗС и 132 нефтебазы в 18 странах мира. В 2022 году компания осуществила несколько крупных сделок по приобретению российских активов Shell — 411 АЗС. Одна из самых популярных бумаг на российском фондовом рынке.
🔴 Что с дивидендами?
А с дивидендами тут все очень хорошо. Компания по праву заслуживает носить имя дивидендного аристократа. Компания платит 2 раза в год.Прогнозируемые дивиденды в 2023 году могут составить около 899 рублей на акцию, что при текущей цене, дает дивидендную доходность 17,7% годовых. Впечатляет? Конечно! Ближайшие дивиденды: 438 руб, дивидендная доходность составит 8,63%.Приобрел 1 акцию по цене 5 068 рублей.
🔴 Что с портфелем?
Стоимость (руб) — 19 500 ➡️ 20 752
🔴 Компании (%)
• Алроса (3,26)
• Газпром (25,49)
• Лукойл (24,58)
• Новатэк (6,23)
• Северсталь (4,85 )
• Татнефть (35,54)
🔴 Отрасли (%)
• Энергетика (91,85)
• Сырьевая промышленность (8,12)
Ну что, портфель постепенно начинает приобретать какие никакие формы, заметен очевидный перекос в сторону энергетической, а точнее нефтегазовой отрасли, ну а как не им, ресурсным компаниям, обогащать экономику нашей страны и портфели частных инвесторов.
В ближайшее время ждем совет директоров Газпрома, на котором также обсудят вопрос о дивидендах. Совсем скоро поступят дивиденды от Новатэка, а там не за горами и выплаты от Лукойла и Татнефти.
Помните, что регулярные инвестиции в хорошие ценные бумаги (не путать со спекуляциями), терпение, время и сложный процент творят чудеса!
Автор: Евгений Амозов
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/blog/904371.php
Доля энергетического сектора превысила 90%. В этом месяце в портфель отправился Лукойл #LKOH. В голосовании компания набрала 45% — самый сильный результат за все время на данный момент. Второе место с 21% набрало бывшее яйцо, а теперь квадратик — МТС #MTSS.
Лукойл — одна из крупнейших нефтегазовых компаний в мире, на ее долю приходится 2% мировой добычи нефти 1% доказанных запасов углеводородов. Немного цифр: 5 309 АЗС и 132 нефтебазы в 18 странах мира. В 2022 году компания осуществила несколько крупных сделок по приобретению российских активов Shell — 411 АЗС. Одна из самых популярных бумаг на российском фондовом рынке.
А с дивидендами тут все очень хорошо. Компания по праву заслуживает носить имя дивидендного аристократа. Компания платит 2 раза в год.Прогнозируемые дивиденды в 2023 году могут составить около 899 рублей на акцию, что при текущей цене, дает дивидендную доходность 17,7% годовых. Впечатляет? Конечно! Ближайшие дивиденды: 438 руб, дивидендная доходность составит 8,63%.Приобрел 1 акцию по цене 5 068 рублей.
Стоимость (руб) — 19 500 ➡️ 20 752
• Алроса (3,26)
• Газпром (25,49)
• Лукойл (24,58)
• Новатэк (6,23)
• Северсталь (4,85 )
• Татнефть (35,54)
• Энергетика (91,85)
• Сырьевая промышленность (8,12)
Ну что, портфель постепенно начинает приобретать какие никакие формы, заметен очевидный перекос в сторону энергетической, а точнее нефтегазовой отрасли, ну а как не им, ресурсным компаниям, обогащать экономику нашей страны и портфели частных инвесторов.
В ближайшее время ждем совет директоров Газпрома, на котором также обсудят вопрос о дивидендах. Совсем скоро поступят дивиденды от Новатэка, а там не за горами и выплаты от Лукойла и Татнефти.
Помните, что регулярные инвестиции в хорошие ценные бумаги (не путать со спекуляциями), терпение, время и сложный процент творят чудеса!
Автор: Евгений Амозов
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/blog/904371.php
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
‼️ОН СУПЕРМЕН РОССИЙСКИХ АКЦИЙ!
Если вы считаете, что при спокойной, но правильной торговле на российских акциях нельзя зарабатывать по 200-400% годовых, грамотно фильтруя идеи, то вам точно следует подписаться.
ФАКТЫ:
✅ Заработали на #LKOH +42% за 2.5 месяца. (ссылка на прогноз)
✅ Заработали на #SVAV +93% за 2 недели. (ссылка на прогноз)
✅ Заработали на #ETLN +58% за 2 месяца. (ссылка на прогноз)
ИДЕИ БУДУЩЕГО:
🎯Жду роста #ROSN на +38% (ссылка)
🎯 Жду роста #APTK на +434% (ссылка)
🎯 Жду роста #IRKT на +70% (ссылка)
🎯 Жду роста #OGKB на +346% (ссылка)
‼️ Подпишитесь, возможно такого больше не увидите: https://t.iss.one/+diM9zgz0csEwOTcy
Если вы считаете, что при спокойной, но правильной торговле на российских акциях нельзя зарабатывать по 200-400% годовых, грамотно фильтруя идеи, то вам точно следует подписаться.
ФАКТЫ:
✅ Заработали на #LKOH +42% за 2.5 месяца. (ссылка на прогноз)
✅ Заработали на #SVAV +93% за 2 недели. (ссылка на прогноз)
✅ Заработали на #ETLN +58% за 2 месяца. (ссылка на прогноз)
ИДЕИ БУДУЩЕГО:
🎯Жду роста #ROSN на +38% (ссылка)
🎯 Жду роста #APTK на +434% (ссылка)
🎯 Жду роста #IRKT на +70% (ссылка)
🎯 Жду роста #OGKB на +346% (ссылка)
‼️ Подпишитесь, возможно такого больше не увидите: https://t.iss.one/+diM9zgz0csEwOTcy
10 лучших дивидендных акций РФ на 2023 год
(по мнению автора Invest Era)
Список акций основан на наших прогнозах по прибыли и дивидендам компаний РФ (по итогам 1п 2023 примерно 80% наших прогнозов исполнились с достаточно высокой точностью).
Дивидендная доходность указана из расчёта за весь 2023 год. Т.е. суммированием всех выплат: как промежуточных, так и финальных, которые будут объявлены весной-летом 2024 по итогам 2023. Эти акции все будут активно пиарить в весной 2024 года. Больше всех заработают те, кто купит их заранее, меньше – те, кто сделает это до анонса дивидендов, а топливом роста станут те, кто будет заходить в позицию после анонса.
1️⃣ Россети Центр и Приволжье #MRKP. Прогнозная див. доходность 18,4%. Самая высокая доходность среди относительно крупных компаний. Основной драйвер для прибыли – разгон инфляции и индексация тарифов.
2️⃣ Сургутнефтегаз-п #SNGSP. Прогнозная див. доходность 16%. Высокие дивиденды будут обеспечены значительным ослаблением рубля. Див. доходность будет выше, если рубль останется на текущих уровнях в конце года. В прогноз мы заложили откат ниже 90.
3️⃣ Лукойл #LKOH. Див. доходность 15,6%. Ждём более высокой прибыли за счёт роста цен на нефть и ослабления рубля, плюс компания хорошо поработала над рентабельностью, а также платит больше 50% от ЧП (в отличие от всех конкурентов).
4️⃣ Транснефть-п #TRNFP. Див. доходность 15%. Показали прибыль за 1п 2023 значительно выше ожиданий. Ждём роста доходов за счёт увеличения прокачки нефти.
5️⃣ Белуга #BELU. Див. доходность 14,6%. Несмотря на высокую базу, показали солидные темпы роста выше ожиданий. Компания остаётся одной из лучших дивидендных опций во 2 эшелоне.
6️⃣ Совкомфлот #FLOT. 13,7%. Прибыль во втором полугодии снизится примерно на треть из-за сокращения ставок фрахта. Но по итогам года она всё равно будет на рекордных уровнях.
7️⃣ Башнефть #BANE. 12,5%. Удивили отчётом за 1 полугодие. Вклад 1п в общие дивиденды составит 100-110 рублей. Суммарно за 2023 год заплатят примерно на уровне 2022.
8️⃣ Магнит #MGNT. 12%. Ждём возобновления выплат в этом году, также компания может выплатить часть из накопленного кэша.
9️⃣ Сбербанк #SBER. 11,5%. Думаем, Сбер – довольно очевидная для всех дивидендная история. Закончат 2023 год с рекордной прибылью и самыми высокими в истории дивидендами.
🔟 ММК #MAGN. 11,3%. Ожидаем возобновления выплат от металлургов (заплатят в 2024 по итогам 2023). ММК – пока лидер по прогнозной див. доходности.
Статья на смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/940031.php
(по мнению автора Invest Era)
Список акций основан на наших прогнозах по прибыли и дивидендам компаний РФ (по итогам 1п 2023 примерно 80% наших прогнозов исполнились с достаточно высокой точностью).
Дивидендная доходность указана из расчёта за весь 2023 год. Т.е. суммированием всех выплат: как промежуточных, так и финальных, которые будут объявлены весной-летом 2024 по итогам 2023. Эти акции все будут активно пиарить в весной 2024 года. Больше всех заработают те, кто купит их заранее, меньше – те, кто сделает это до анонса дивидендов, а топливом роста станут те, кто будет заходить в позицию после анонса.
1️⃣ Россети Центр и Приволжье #MRKP. Прогнозная див. доходность 18,4%. Самая высокая доходность среди относительно крупных компаний. Основной драйвер для прибыли – разгон инфляции и индексация тарифов.
2️⃣ Сургутнефтегаз-п #SNGSP. Прогнозная див. доходность 16%. Высокие дивиденды будут обеспечены значительным ослаблением рубля. Див. доходность будет выше, если рубль останется на текущих уровнях в конце года. В прогноз мы заложили откат ниже 90.
3️⃣ Лукойл #LKOH. Див. доходность 15,6%. Ждём более высокой прибыли за счёт роста цен на нефть и ослабления рубля, плюс компания хорошо поработала над рентабельностью, а также платит больше 50% от ЧП (в отличие от всех конкурентов).
4️⃣ Транснефть-п #TRNFP. Див. доходность 15%. Показали прибыль за 1п 2023 значительно выше ожиданий. Ждём роста доходов за счёт увеличения прокачки нефти.
5️⃣ Белуга #BELU. Див. доходность 14,6%. Несмотря на высокую базу, показали солидные темпы роста выше ожиданий. Компания остаётся одной из лучших дивидендных опций во 2 эшелоне.
6️⃣ Совкомфлот #FLOT. 13,7%. Прибыль во втором полугодии снизится примерно на треть из-за сокращения ставок фрахта. Но по итогам года она всё равно будет на рекордных уровнях.
7️⃣ Башнефть #BANE. 12,5%. Удивили отчётом за 1 полугодие. Вклад 1п в общие дивиденды составит 100-110 рублей. Суммарно за 2023 год заплатят примерно на уровне 2022.
8️⃣ Магнит #MGNT. 12%. Ждём возобновления выплат в этом году, также компания может выплатить часть из накопленного кэша.
9️⃣ Сбербанк #SBER. 11,5%. Думаем, Сбер – довольно очевидная для всех дивидендная история. Закончат 2023 год с рекордной прибылью и самыми высокими в истории дивидендами.
🔟 ММК #MAGN. 11,3%. Ожидаем возобновления выплат от металлургов (заплатят в 2024 по итогам 2023). ММК – пока лидер по прогнозной див. доходности.
Статья на смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/940031.php
Forwarded from СМАРТЛАБ НОВОСТИ
📈Лукойл пробил уровень в 7500 руб за бумагу на новости о заседании СД по вопросу дивидендов 26 октября 2023г.
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/95532
#LKOH
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/95532
#LKOH
Дивиденды ЛУКОЙЛа: мне достаточно, но многие фиксировали прибыль
Совет директоров ЛУКОЙЛа рекомендовал выплату дивидендов за 9 месяцев 2023 года в размере — 447₽ на акцию. Дивидендная доходность по текущим ценам составляет — 6,1%. Дата закрытия реестра – 17 декабря 2023 года. Последний день покупки акций под дивиденд — 14 декабря.
Согласно дивидендной политике компании:
«Выплаты будут производиться дважды в год, на дивиденды будут направлять не менее 100% FCF, скорректированного на уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде и расходы на выкуп
акций. Сумма промежуточных дивидендов рассчитывается на основании отчётности по МСФО за 6 месяцев».
Как итог ЛУКОЙЛ направит 51,5 чистой прибыли по МСФО.
Понятное дело, что многие фиксировали прибыль в ЛУКОЙЛе, но некоторые недоумевали из-за консенсус-прогноза по размеру дивиденда (547₽). Давайте посмотрим на это с другой стороны, сейчас дивиденд выше прошлогоднего почти в 2 раза (256₽), при этом выше даже итогового дивиденда за 2022 год (438₽).
Нам известно, что компания платит итоговый дивиденд выше, чем за 9 месяцев, поэтому итоговые+промежуточные и получиться совсем другая дивидендная доходность. Также я рассматривал вариант, что компания может отказаться от выплаты дивиденда или вовсе сократить его на значительную сумму (чего не произошло) по некоторым причинам:
- ЛУКОЙЛ может выкупить до 25% всех акций у нерезидентов со счетов типа «С». Конечно, дисконт к рыночной стоимости должен составить не менее 50%, но всё равно на данную сделку пойдёт весомая сумма средств. Если отталкиваться от появления новости, то тогда акция стоила 6400₽, получается, что на пакет из 173 млн акций (25% от общего числа) необходимо будет потратить 560₽ млрд, плюс 56₽ млрд на выплату в бюджет РФ
Условия такой сделки предполагают: перечисление 10% от итоговой суммы, потраченной на выкуп, в бюджет РФ. Как мы видим на промежуточные дивиденды компания направит 290₽ млрд, кэш на счетах компании есть.
- Желание досрочно погасить долги. Чего, конечно, не произошло.
Понятно, что сегодняшняя цена акции сложилась из многих факторов: ослабление рубля, цена сырья, возможный выкуп акций у нерезидентов, отчёт лучше, чем в 2022 году и, соответственно, более лакомые дивиденды.
Мне как долгосрочному инвестору приятно, что компания не отступила от своих принципов и заплатит дивиденд, причём связка дивиденды+выкуп собственных акций хорошо работала в прошлом. Сейчас средняя цена в моём портфеле по ЛУКОЙЛу составляет 5000₽, при этом доля у данного эмитента самая большая (24%), а значит я не сильно переживаю по поводу взлёта цены (мне не надо докупать или усреднять, доля поднялась за счёт роста самой акции), выплату дивиденда я считаю неким бонусом к бумажной прибыли.
С уважением, Владислав Кофанов
https://smart-lab.ru/955242
#LKOH держим?
👍— держим!
🐳— фиксируем!
Совет директоров ЛУКОЙЛа рекомендовал выплату дивидендов за 9 месяцев 2023 года в размере — 447₽ на акцию. Дивидендная доходность по текущим ценам составляет — 6,1%. Дата закрытия реестра – 17 декабря 2023 года. Последний день покупки акций под дивиденд — 14 декабря.
Согласно дивидендной политике компании:
«Выплаты будут производиться дважды в год, на дивиденды будут направлять не менее 100% FCF, скорректированного на уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде и расходы на выкуп
акций. Сумма промежуточных дивидендов рассчитывается на основании отчётности по МСФО за 6 месяцев».
Как итог ЛУКОЙЛ направит 51,5 чистой прибыли по МСФО.
Понятное дело, что многие фиксировали прибыль в ЛУКОЙЛе, но некоторые недоумевали из-за консенсус-прогноза по размеру дивиденда (547₽). Давайте посмотрим на это с другой стороны, сейчас дивиденд выше прошлогоднего почти в 2 раза (256₽), при этом выше даже итогового дивиденда за 2022 год (438₽).
Нам известно, что компания платит итоговый дивиденд выше, чем за 9 месяцев, поэтому итоговые+промежуточные и получиться совсем другая дивидендная доходность. Также я рассматривал вариант, что компания может отказаться от выплаты дивиденда или вовсе сократить его на значительную сумму (чего не произошло) по некоторым причинам:
- ЛУКОЙЛ может выкупить до 25% всех акций у нерезидентов со счетов типа «С». Конечно, дисконт к рыночной стоимости должен составить не менее 50%, но всё равно на данную сделку пойдёт весомая сумма средств. Если отталкиваться от появления новости, то тогда акция стоила 6400₽, получается, что на пакет из 173 млн акций (25% от общего числа) необходимо будет потратить 560₽ млрд, плюс 56₽ млрд на выплату в бюджет РФ
Условия такой сделки предполагают: перечисление 10% от итоговой суммы, потраченной на выкуп, в бюджет РФ. Как мы видим на промежуточные дивиденды компания направит 290₽ млрд, кэш на счетах компании есть.
- Желание досрочно погасить долги. Чего, конечно, не произошло.
Понятно, что сегодняшняя цена акции сложилась из многих факторов: ослабление рубля, цена сырья, возможный выкуп акций у нерезидентов, отчёт лучше, чем в 2022 году и, соответственно, более лакомые дивиденды.
Мне как долгосрочному инвестору приятно, что компания не отступила от своих принципов и заплатит дивиденд, причём связка дивиденды+выкуп собственных акций хорошо работала в прошлом. Сейчас средняя цена в моём портфеле по ЛУКОЙЛу составляет 5000₽, при этом доля у данного эмитента самая большая (24%), а значит я не сильно переживаю по поводу взлёта цены (мне не надо докупать или усреднять, доля поднялась за счёт роста самой акции), выплату дивиденда я считаю неким бонусом к бумажной прибыли.
С уважением, Владислав Кофанов
https://smart-lab.ru/955242
#LKOH держим?
👍— держим!
🐳— фиксируем!
🔥 Последние дивидендные новости
Автор: Георгий Аведиков
Помимо выхода отчетов, многие эмитенты публикуют решения советов директоров (СД) по дивидендам, соберу все последние рекомендации от крупных компаний в одном месте для вашего удобства.
🔸 Ростелеком #RTKMP #RTKM. После долгой паузы совет директоров все-таки рекомендовал выплатить 5,45 руб. на акцию по итогам 2022 года. К текущей цене префов див. доходность составит 7,6% годовых. Отчет подробнее разбирали 20 октября.
Последний день для покупки акций — 30.11.2023
🔸 Позитив #POSI. По итогам 9 месяцев 2023 года СД рекомендовал выплатить 15,8 руб. дивидендов на акцию. Но по факту, из данных пресс-релиза, сообщается, что это финальные дивиденды за 2022 год. Немного странно получается, в конце 2023 года платить за 2022 год. Но это лучше, чем вообще без выплат, поэтому ждем. Див. доходность к текущей цене составляет 0,7% годовых.
Последний день для покупки акций — 30.11.2023
🔸 Лукойл #LKOH. Совет директоров рекомендовал выплатить 447 рублей на акцию и ДД составит 6,1% годовых по итогам 9 месяцев текущего года. Фактически это выплата лишь за 1 полугодие, несмотря на то, что рекомендация за 9 месяцев. Таким образом, за весь 2023 год мы можем получить более 1000 рублей на акцию, учитывая, что второе полугодие будет более прибыльным, чем первое. Цены на нефть с июля подросли и курс доллара прилично вырос, что благоприятно для экспортеров.
Последний день для покупки акций — 14.12.2023
🔸 ГМК Норникель #GMKN. СД рекомендовал выплатить 915,33 рублей на акцию по итогам 9 месяцев, что дает 5,2% див. доходности. Долгое время оставалось загадкой, будет ли вообще какая-то выплата после решения не распределять прибыль по итогам 2022 года. Рынок данное решение воспринял позитивно, текущий дивиденд, в период активной фазы инвест. программы, приятно скрашивает ожидания. Дополнительно компания выпустила новость о планах провести сплит акций 1к100, таким образом, скоро 1 акцию Норникеля можно будет купить не за 17500 руб., а за 175 руб. Дивиденды после сплита пропорционально снизятся, как вы понимаете.
Последний день для покупки акций — 25.12.2023
Какие дивиденды получите? Пишите в комментарии:
https://smart-lab.ru/blog/957461.php
Автор: Георгий Аведиков
Помимо выхода отчетов, многие эмитенты публикуют решения советов директоров (СД) по дивидендам, соберу все последние рекомендации от крупных компаний в одном месте для вашего удобства.
🔸 Ростелеком #RTKMP #RTKM. После долгой паузы совет директоров все-таки рекомендовал выплатить 5,45 руб. на акцию по итогам 2022 года. К текущей цене префов див. доходность составит 7,6% годовых. Отчет подробнее разбирали 20 октября.
Последний день для покупки акций — 30.11.2023
🔸 Позитив #POSI. По итогам 9 месяцев 2023 года СД рекомендовал выплатить 15,8 руб. дивидендов на акцию. Но по факту, из данных пресс-релиза, сообщается, что это финальные дивиденды за 2022 год. Немного странно получается, в конце 2023 года платить за 2022 год. Но это лучше, чем вообще без выплат, поэтому ждем. Див. доходность к текущей цене составляет 0,7% годовых.
Последний день для покупки акций — 30.11.2023
🔸 Лукойл #LKOH. Совет директоров рекомендовал выплатить 447 рублей на акцию и ДД составит 6,1% годовых по итогам 9 месяцев текущего года. Фактически это выплата лишь за 1 полугодие, несмотря на то, что рекомендация за 9 месяцев. Таким образом, за весь 2023 год мы можем получить более 1000 рублей на акцию, учитывая, что второе полугодие будет более прибыльным, чем первое. Цены на нефть с июля подросли и курс доллара прилично вырос, что благоприятно для экспортеров.
Последний день для покупки акций — 14.12.2023
🔸 ГМК Норникель #GMKN. СД рекомендовал выплатить 915,33 рублей на акцию по итогам 9 месяцев, что дает 5,2% див. доходности. Долгое время оставалось загадкой, будет ли вообще какая-то выплата после решения не распределять прибыль по итогам 2022 года. Рынок данное решение воспринял позитивно, текущий дивиденд, в период активной фазы инвест. программы, приятно скрашивает ожидания. Дополнительно компания выпустила новость о планах провести сплит акций 1к100, таким образом, скоро 1 акцию Норникеля можно будет купить не за 17500 руб., а за 175 руб. Дивиденды после сплита пропорционально снизятся, как вы понимаете.
Последний день для покупки акций — 25.12.2023
Какие дивиденды получите? Пишите в комментарии:
https://smart-lab.ru/blog/957461.php
