Новичкам. Практические аспекты направленной торговли опционами
Карлсон учит торговать опционами. Читаем, что он написал в своем блоге:
Всем привет.
Продолжаем грызть опционную тему, сегодня рассмотрим моё любимое — направленную торговлю опционами (нам в помощь книга Саймона Вайна, у него там есть специальная памятка для направленной торговли).
Чтобы разработать «направленную» (не захеджированную базовым активом) опционную стратегию, отвечающую вашим ожиданиям, необходимо иметь сценарий, включающий в себя:
👉направление движения spot;
👉период, в течение которого это движение произойдет;
👉поведение ожидаемой волатильности (IV) во время движения.
Исходя из опыта, можно сказать, что большинство трейдеров начинает торговлю опционами на основе своих предположений относительно поведения spot. На более поздней стадии они осознают, что при разработке опционной стратегии следует подумать также о периоде, в течение которого они будут держать позицию и лишь более продвинутые опционщики затем начинают осознавать ту роль, которую играет волатильность при разработке стратегии.
Как разработать стратегию?
Предположим, ожидается, что курс USD/RUB в течение некоторого времени будет находиться в интервале 69-71. Основываясь на этом прогнозе, вы хотели бы разработать опционную стратегию.
Самое главное — следует начать с определения периода, в течение которого рынок будет вести себя подобным образом. В большинстве случаев, чем короче период времени, который берется за базу прогноза, тем больше шансов, что предположения окажутся верными (вспоминаем о том, что 2/3 времени рынки любят стоять в боковике).
Если заинтересовало, читай продолжение в посте Карлсона: https://smart-lab.ru/blog/629031.php
#опционы #трейдинг
Карлсон учит торговать опционами. Читаем, что он написал в своем блоге:
Всем привет.
Продолжаем грызть опционную тему, сегодня рассмотрим моё любимое — направленную торговлю опционами (нам в помощь книга Саймона Вайна, у него там есть специальная памятка для направленной торговли).
Чтобы разработать «направленную» (не захеджированную базовым активом) опционную стратегию, отвечающую вашим ожиданиям, необходимо иметь сценарий, включающий в себя:
👉направление движения spot;
👉период, в течение которого это движение произойдет;
👉поведение ожидаемой волатильности (IV) во время движения.
Исходя из опыта, можно сказать, что большинство трейдеров начинает торговлю опционами на основе своих предположений относительно поведения spot. На более поздней стадии они осознают, что при разработке опционной стратегии следует подумать также о периоде, в течение которого они будут держать позицию и лишь более продвинутые опционщики затем начинают осознавать ту роль, которую играет волатильность при разработке стратегии.
Как разработать стратегию?
Предположим, ожидается, что курс USD/RUB в течение некоторого времени будет находиться в интервале 69-71. Основываясь на этом прогнозе, вы хотели бы разработать опционную стратегию.
Самое главное — следует начать с определения периода, в течение которого рынок будет вести себя подобным образом. В большинстве случаев, чем короче период времени, который берется за базу прогноза, тем больше шансов, что предположения окажутся верными (вспоминаем о том, что 2/3 времени рынки любят стоять в боковике).
Если заинтересовало, читай продолжение в посте Карлсона: https://smart-lab.ru/blog/629031.php
#опционы #трейдинг
smart-lab.ru
Новичкам. Практические аспекты направленной торговли опционами.
Всем привет. Продолжаем грызть опционную тему, сегодня рассмотрим моё любимое — направленную торговлю опционами (нам в помощь книга Саймона Вайна,
Мнение: Акции Норникель упадут на 50% в 2020-2021 гг
Мыслями делится STETSKOFF в своем блоге на смарте:
Еще раз всем доброго дня, коллеги. Сегодня на Смартлабе опубликовал пост В какой валюте хранить сбережения и делать банковские вклады белорусам и россиянам в 2020-2021 годах?, в котором рекомендовал открывать банковские вклады в рублях на ближайшие 6-18 месяцев, или конвертировать доллары в евро. Почему — можете прочитать по ссылке.
В комментариях упомянули про акции российских компаний, которые кто-то считает отличным средством для инвестиций и я с данной точкой зрения жэстачайшэ несогласен. Поэтому решил опубликовать свои прогнозы по российскому фондовому рынку. В частности текст ниже был опубликован в середине мая 2020 года на моем блоге.
Поехали.
Недавно я опубликовал материал о перспективах акций некоторых российских ТОПовых компаний на 2020-2025 годы, в котором высказал точку зрения о грядущем медвежьем тренде во многих из них.
Безусловно, есть акции, которые будут расти или двигаться в боковом флэте без существенных просадок. Нынешняя ситуация с коронавирусом смещает опорные точки, на которых держалась экономика, так что кто-то отойдет в тень, а кому-то достанется больше солнца.
Капитал будет переливаться из одних активов, которые подешевеют, в другие, которые подорожают. Все это мы видели много раз.
Сейчас в восходящем тренде золото, а некоторые металлы бьют рекорды стоимости, например, палладий. В это же время нефть торгуется у своих многолетних минимумов. Давайте же посмотрим, так ли радужно все у палладия, продолжит ли он свое победное восхождение.
Кстати, история открытия данного металла, как и сам металл, очень интересна, рекомендую к изучению.
А рост цен на него связывают с грядущим закрытием шахт в ЮАР и Северной Америке, ужесточением экологических норм в автомобильной промышленности (80% палладия используется для нейтрализации выхлопных газов в автомобилях с бензиновыми ДВС), уменьшением предложения как первичного, так и вторичного металла.
Интересно? Читай продолжение: https://smart-lab.ru/blog/628717.php
$GMKN @smartlabnews
Мыслями делится STETSKOFF в своем блоге на смарте:
Еще раз всем доброго дня, коллеги. Сегодня на Смартлабе опубликовал пост В какой валюте хранить сбережения и делать банковские вклады белорусам и россиянам в 2020-2021 годах?, в котором рекомендовал открывать банковские вклады в рублях на ближайшие 6-18 месяцев, или конвертировать доллары в евро. Почему — можете прочитать по ссылке.
В комментариях упомянули про акции российских компаний, которые кто-то считает отличным средством для инвестиций и я с данной точкой зрения жэстачайшэ несогласен. Поэтому решил опубликовать свои прогнозы по российскому фондовому рынку. В частности текст ниже был опубликован в середине мая 2020 года на моем блоге.
Поехали.
Недавно я опубликовал материал о перспективах акций некоторых российских ТОПовых компаний на 2020-2025 годы, в котором высказал точку зрения о грядущем медвежьем тренде во многих из них.
Безусловно, есть акции, которые будут расти или двигаться в боковом флэте без существенных просадок. Нынешняя ситуация с коронавирусом смещает опорные точки, на которых держалась экономика, так что кто-то отойдет в тень, а кому-то достанется больше солнца.
Капитал будет переливаться из одних активов, которые подешевеют, в другие, которые подорожают. Все это мы видели много раз.
Сейчас в восходящем тренде золото, а некоторые металлы бьют рекорды стоимости, например, палладий. В это же время нефть торгуется у своих многолетних минимумов. Давайте же посмотрим, так ли радужно все у палладия, продолжит ли он свое победное восхождение.
Кстати, история открытия данного металла, как и сам металл, очень интересна, рекомендую к изучению.
А рост цен на него связывают с грядущим закрытием шахт в ЮАР и Северной Америке, ужесточением экологических норм в автомобильной промышленности (80% палладия используется для нейтрализации выхлопных газов в автомобилях с бензиновыми ДВС), уменьшением предложения как первичного, так и вторичного металла.
Интересно? Читай продолжение: https://smart-lab.ru/blog/628717.php
$GMKN @smartlabnews
Рынок и термодинамика
Блогер 3Qu делится рассуждениями:
Вы когда нибудь слышали о демоне Максвелла? Уже из школьного курса известно, что при некоторой температуре энергии молекул газа распределяются в соответствии с распределением Максвелла. Среди них всегда есть и очень горячие (с высокой энергией), и очень холодные (с низкой энергией). Если в сосуде с газом просверлить дырочку, поставить туда заслонку и попросить демона Максвелла открывать заслонку, когда извне к ней подлетает высокоэнергетическая молекула, и, открывая заслонку, выпускать из сосуда молекулы с низкой энергией, то газ в сосуде будет нагреваться.
В итоге нам не нужно никакой энергии для нагревания газа, а открытие заслонки дело нехитрое. Надо на досуге к чайнику такую штуку прикрутить.
Вы скажете, что это нереализуемо, и сто раз доказано что это невозможно. Однако это уже сотни лет успешно работает, но не с газом.)
Немного усложним задачу. Пусть в наш сосуд поступает струйка тепленького газа. Молекулы газа многократно сталкиваясь между собой обмениваются энергией с газом в сосуде. Опять сверлим дырочку, и демон Максвелла выпускает из сосуда через задвижку низкоэнергетические молекулы. Энергия будет отбираться у молекул поступающего газа, и газ в сосуде будет неизбежно разогреваться.
Пока нет никаких ассоциаций? Тогда подскажу — таким устройством является биржа.
Трейдер приходит на биржу с деньгами (энергией), многократно сталкивается с другими участниками, обмениваясь с ними деньгами (энергией). Приобретает или теряет энергию (деньги), и если его энергия (деньги) становится меньше некоторого порога, демон Максвелла услужливо открывает ему заслонку, и товарищ покидает сосуд (биржу). Биржа при этом, естественно, разогревается и количество энергии (денег) на ней увеличивается.
Ненадолго вернемся к сосуду с газом. Пусть изначально все молекулы газа в сосуде имели одинаковую энергию. Теперь пусть они начинают взаимодействовать между собой. Через некоторое время мы увидим, что распределение энергий молекул соответствует распределению Максвелла — откуда ни возьмись появились высокоэнергетические молекулы с высокой температурой и низкоэнергетически молекулы с низкой температурой. Заметим, что все это произошло совершенно случайно, и мы не можем предсказать заранее, какая из молекул станет высокоэнергетической или низкоэнергетической.
Мы уже показали, что биржа оч напоминает сосуд с газом и демоном Максвелла на выходе, и, стало быть, распределение денег (энергии) на бирже должно быть, по крайней мере, близким к распределению Максвелла. Посмотрим на него (см. 📈)
Читай продолжение и пиши комментарии к посту:
https://smart-lab.ru/blog/629066.php
#трейдинг
Блогер 3Qu делится рассуждениями:
Вы когда нибудь слышали о демоне Максвелла? Уже из школьного курса известно, что при некоторой температуре энергии молекул газа распределяются в соответствии с распределением Максвелла. Среди них всегда есть и очень горячие (с высокой энергией), и очень холодные (с низкой энергией). Если в сосуде с газом просверлить дырочку, поставить туда заслонку и попросить демона Максвелла открывать заслонку, когда извне к ней подлетает высокоэнергетическая молекула, и, открывая заслонку, выпускать из сосуда молекулы с низкой энергией, то газ в сосуде будет нагреваться.
В итоге нам не нужно никакой энергии для нагревания газа, а открытие заслонки дело нехитрое. Надо на досуге к чайнику такую штуку прикрутить.
Вы скажете, что это нереализуемо, и сто раз доказано что это невозможно. Однако это уже сотни лет успешно работает, но не с газом.)
Немного усложним задачу. Пусть в наш сосуд поступает струйка тепленького газа. Молекулы газа многократно сталкиваясь между собой обмениваются энергией с газом в сосуде. Опять сверлим дырочку, и демон Максвелла выпускает из сосуда через задвижку низкоэнергетические молекулы. Энергия будет отбираться у молекул поступающего газа, и газ в сосуде будет неизбежно разогреваться.
Пока нет никаких ассоциаций? Тогда подскажу — таким устройством является биржа.
Трейдер приходит на биржу с деньгами (энергией), многократно сталкивается с другими участниками, обмениваясь с ними деньгами (энергией). Приобретает или теряет энергию (деньги), и если его энергия (деньги) становится меньше некоторого порога, демон Максвелла услужливо открывает ему заслонку, и товарищ покидает сосуд (биржу). Биржа при этом, естественно, разогревается и количество энергии (денег) на ней увеличивается.
Ненадолго вернемся к сосуду с газом. Пусть изначально все молекулы газа в сосуде имели одинаковую энергию. Теперь пусть они начинают взаимодействовать между собой. Через некоторое время мы увидим, что распределение энергий молекул соответствует распределению Максвелла — откуда ни возьмись появились высокоэнергетические молекулы с высокой температурой и низкоэнергетически молекулы с низкой температурой. Заметим, что все это произошло совершенно случайно, и мы не можем предсказать заранее, какая из молекул станет высокоэнергетической или низкоэнергетической.
Мы уже показали, что биржа оч напоминает сосуд с газом и демоном Максвелла на выходе, и, стало быть, распределение денег (энергии) на бирже должно быть, по крайней мере, близким к распределению Максвелла. Посмотрим на него (см. 📈)
Читай продолжение и пиши комментарии к посту:
https://smart-lab.ru/blog/629066.php
#трейдинг
Где брать идеи для алго-стратегий? Туториал по академическим ресерчам для начинающих + полезные ссылки
И снова пост для трейдеров-алготрейдеров. Инвесторы, сорян, для вас скоро тоже выложим ченить.
Автор поста - Алекс Тотесобунин:
Привет, сегодня вместо традиционного бэктеста разберем площадки, где можно подсмотреть идеи для торговых стратегий.
Наши предыдущие бэктесты хоть и адаптированы под Россию и имеют отличия в реализации – все равно основываются на ранее выявленных закономерностях в США/Европе. Сразу скажу, что речь пойдет об исследованиях в открытом доступе. Если на работе/в университете есть доступ к EBSCO или Science Direct, то вы и сами знаете, где все посмотреть.
Зачем вообще читать академические ресерчи, если фонд LTCM показал, что кол-во цитирований и премий спорно соотносится с успехом на рынке?
Хорошие ресерчи дают базовые идеи о том, что и почему работало в прошлом, на каких стадиях и почему перестало. Да, в них есть реализация или дизайн исполнения, но обычно он сырой и его всегда можно поменять, сохранив базовую идею. В отличие от дискуссий в рунете, очень сложно опубликовать что-то без пруфов, а проверка устойчивости не ограничивается t-статистикой > 3. Сам текст хорошо структурирован, методика либо объясняется полностью, либо ссылается на такой текст. Авторы в основном исследователи, которые выполняя свою работу попутно дают подсказки практикам. Но встречаются и практики, например, аналитики хедж фонда AQR сейчас главные поставщики контента по факторным стратегиям или ученые Dimson и Ibbotson, которые параллельно пишут исследования для инвестиционных банков. Если желание почитать что-то заумное осталось, то сформулируйте идею/биржевую аномалию, которую хотите проверить (например, покупка акций с наибольшими дивидендами) и возвращайтесь к этому тексту.
Если обратится в Google, то поиск обычно дает плохой результат: в топе будет вики/инвестопедия, видосики от брокеров и фин. консультантов.
Эффективность поиска будет ЗНАЧИТЕЛЬНО лучше если искать в специализированной базе, например, Research Gate. Сам ресурс бесплатный и имеет смысл после регистрации проставить интересующие темы, чтобы не получать ресерчи по физике (momentum) или другим дисциплинам. Поищем статьи с бэктестом высокодивидендых акций.
Уже неплохо, но в большинстве случаев работы будут в закрытом доступе. Уже зная нужную работу, можно поискать ее в гугле или в специальных программах, но издательства следят за тем, чтобы контент не уходил на сторону и такие PDF быстро выпиливаются.
В таком случае имеет смысл обратиться к заведомо бесплатным архивам научных статей. Рассмотрим 2 самых крупных: SSRN https://www.ssrn.com/index.cfm/en/ от издателя Elsevier и https://arxiv.org от Корнеллского университета. По личным наблюдениям, если SSRN более финансово-экономический + там встречаются и очень авторитетные авторы, то архив более айтишный с упором на реализацию и новые методы (МЛ, НС). Если есть задача плотно разобраться в новой теме, то я начинаю с SSRN с последующим переход к архиву.
В случае с SSRN нужна регистрация, но издатель ничего не продает и сильно не спамит, поэтому все ок. Допустим, что нам нравится стратегия Momentum и не нравятся ее большие просадки. Может есть какие-то наработки по тестированию со стоп-лосами?
Читайте далее: https://smart-lab.ru/blog/628709.php
И снова пост для трейдеров-алготрейдеров. Инвесторы, сорян, для вас скоро тоже выложим ченить.
Автор поста - Алекс Тотесобунин:
Привет, сегодня вместо традиционного бэктеста разберем площадки, где можно подсмотреть идеи для торговых стратегий.
Наши предыдущие бэктесты хоть и адаптированы под Россию и имеют отличия в реализации – все равно основываются на ранее выявленных закономерностях в США/Европе. Сразу скажу, что речь пойдет об исследованиях в открытом доступе. Если на работе/в университете есть доступ к EBSCO или Science Direct, то вы и сами знаете, где все посмотреть.
Зачем вообще читать академические ресерчи, если фонд LTCM показал, что кол-во цитирований и премий спорно соотносится с успехом на рынке?
Хорошие ресерчи дают базовые идеи о том, что и почему работало в прошлом, на каких стадиях и почему перестало. Да, в них есть реализация или дизайн исполнения, но обычно он сырой и его всегда можно поменять, сохранив базовую идею. В отличие от дискуссий в рунете, очень сложно опубликовать что-то без пруфов, а проверка устойчивости не ограничивается t-статистикой > 3. Сам текст хорошо структурирован, методика либо объясняется полностью, либо ссылается на такой текст. Авторы в основном исследователи, которые выполняя свою работу попутно дают подсказки практикам. Но встречаются и практики, например, аналитики хедж фонда AQR сейчас главные поставщики контента по факторным стратегиям или ученые Dimson и Ibbotson, которые параллельно пишут исследования для инвестиционных банков. Если желание почитать что-то заумное осталось, то сформулируйте идею/биржевую аномалию, которую хотите проверить (например, покупка акций с наибольшими дивидендами) и возвращайтесь к этому тексту.
Если обратится в Google, то поиск обычно дает плохой результат: в топе будет вики/инвестопедия, видосики от брокеров и фин. консультантов.
Эффективность поиска будет ЗНАЧИТЕЛЬНО лучше если искать в специализированной базе, например, Research Gate. Сам ресурс бесплатный и имеет смысл после регистрации проставить интересующие темы, чтобы не получать ресерчи по физике (momentum) или другим дисциплинам. Поищем статьи с бэктестом высокодивидендых акций.
Уже неплохо, но в большинстве случаев работы будут в закрытом доступе. Уже зная нужную работу, можно поискать ее в гугле или в специальных программах, но издательства следят за тем, чтобы контент не уходил на сторону и такие PDF быстро выпиливаются.
В таком случае имеет смысл обратиться к заведомо бесплатным архивам научных статей. Рассмотрим 2 самых крупных: SSRN https://www.ssrn.com/index.cfm/en/ от издателя Elsevier и https://arxiv.org от Корнеллского университета. По личным наблюдениям, если SSRN более финансово-экономический + там встречаются и очень авторитетные авторы, то архив более айтишный с упором на реализацию и новые методы (МЛ, НС). Если есть задача плотно разобраться в новой теме, то я начинаю с SSRN с последующим переход к архиву.
В случае с SSRN нужна регистрация, но издатель ничего не продает и сильно не спамит, поэтому все ок. Допустим, что нам нравится стратегия Momentum и не нравятся ее большие просадки. Может есть какие-то наработки по тестированию со стоп-лосами?
Читайте далее: https://smart-lab.ru/blog/628709.php
Tutorial: Акции стоимости vs акции роста: в какие бумаги инвестировать после кризиса
Акции стоимости – это ценные бумаги компаний, которые обычно существенно недооценены рынком. У них низкие соотношения цены и прибыли/денежного потока, продаж к рыночной капитализации. Это могут быть компании, которые столкнулись с временными проблемами, бизнес, который интересен только узкому кругу инвесторов, который когда-то занял свою долю рынка и дальше особо не может развиваться. Важной составляющей таких акций является способность генерировать денежный поток в долгосрочной перспективе. Этот денежный поток оставляет за ними потенциал роста капитализации.
👉Акциям стоимости традиционно противопоставляют акции роста. Это очень дорогие бумаги, мультипликаторы которых достигают очень высоких значений. Это бизнес, у которого в моменте оптимистичные перспективы захватить долю на рынке, или это бизнес, который специализируется в каком-то быстрорастущем и новом для рынка направлении. Такие компании на слуху, и о них с большим энтузиазмом пишут журналисты.
👉За последние 20 лет акции роста практически всегда обгоняли акции стоимости. Последние стали чувствовать себя лучше только в начале 2000-х, когда лопнул пузырь «доткомов», и все переоцененные компании стали сильно корректироваться. После 2000-х акции роста пользовались недоверием среди инвесторов, и только с 2007 года они стали восстанавливать свое положение на рынке. Есть ли сейчас риск повторения кризиса «доткомов»? Акции роста сейчас действительно дороги, и мы это видим по отдельным секторам. Что произойдет – покажет время.
👉В последние годы темпы роста экономики США были высокими, а инфляция – низкой. В таких условиях лучше себя чувствуют акции роста. Сейчас мы находимся в мире с отрицательным экономическим ростом и инфляцией, которая существенно ниже целевого уровня ФРС. Эта обстановка благоприятна для акций стоимости.
Если вам интересно, читайте продолжение в посте от компании Атон:
https://smart-lab.ru/company/aton/blog/628681.php
Акции стоимости – это ценные бумаги компаний, которые обычно существенно недооценены рынком. У них низкие соотношения цены и прибыли/денежного потока, продаж к рыночной капитализации. Это могут быть компании, которые столкнулись с временными проблемами, бизнес, который интересен только узкому кругу инвесторов, который когда-то занял свою долю рынка и дальше особо не может развиваться. Важной составляющей таких акций является способность генерировать денежный поток в долгосрочной перспективе. Этот денежный поток оставляет за ними потенциал роста капитализации.
👉Акциям стоимости традиционно противопоставляют акции роста. Это очень дорогие бумаги, мультипликаторы которых достигают очень высоких значений. Это бизнес, у которого в моменте оптимистичные перспективы захватить долю на рынке, или это бизнес, который специализируется в каком-то быстрорастущем и новом для рынка направлении. Такие компании на слуху, и о них с большим энтузиазмом пишут журналисты.
👉За последние 20 лет акции роста практически всегда обгоняли акции стоимости. Последние стали чувствовать себя лучше только в начале 2000-х, когда лопнул пузырь «доткомов», и все переоцененные компании стали сильно корректироваться. После 2000-х акции роста пользовались недоверием среди инвесторов, и только с 2007 года они стали восстанавливать свое положение на рынке. Есть ли сейчас риск повторения кризиса «доткомов»? Акции роста сейчас действительно дороги, и мы это видим по отдельным секторам. Что произойдет – покажет время.
👉В последние годы темпы роста экономики США были высокими, а инфляция – низкой. В таких условиях лучше себя чувствуют акции роста. Сейчас мы находимся в мире с отрицательным экономическим ростом и инфляцией, которая существенно ниже целевого уровня ФРС. Эта обстановка благоприятна для акций стоимости.
Если вам интересно, читайте продолжение в посте от компании Атон:
https://smart-lab.ru/company/aton/blog/628681.php
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Биржи ждут бумажной прибыли. Иностранным активам упрощают доступ на российские площадки
Российские активы пустили в доход. Международные инвесторы фиксируют прибыль
Весомая прибавка. Какие паевые фонды рассчитывают на дивиденды
Авиакомпании срывают джет-пот. Региональные перевозки российскими самолетами получат господдержку
Сотовые сети не удержали выручку. Аналитики оценили потери рынка от пандемии
Вьетнаму подложат свинину. Россия наращивает экспорт мяса на Восток
https://smart-lab.ru/blog/news/629242.php
#gche
Биржи ждут бумажной прибыли. Иностранным активам упрощают доступ на российские площадки
Российские активы пустили в доход. Международные инвесторы фиксируют прибыль
Весомая прибавка. Какие паевые фонды рассчитывают на дивиденды
Авиакомпании срывают джет-пот. Региональные перевозки российскими самолетами получат господдержку
Сотовые сети не удержали выручку. Аналитики оценили потери рынка от пандемии
Вьетнаму подложат свинину. Россия наращивает экспорт мяса на Восток
https://smart-lab.ru/blog/news/629242.php
#gche
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Биржи ждут бумажной прибыли. Иностранным активам упрощают доступ на российские площадки В Госдуме 22 июня продолжится обсуждение законопроекта о
Мелкие инвесторы вместе с хэджерами зашортили золото
🗣Автор: hestra
Постоянно слежу за данными по Трейдерским обязательствам, которые выходят каждую пятницу и дают общее представление о том, куда может двинуться золото в ближайшее время.
Вот последние результаты(смотри картинку)
И хотя общие цифры говорят сами за себя, возникла уникальная ситуация, когда хомячки встали на одну сторону с хэджерами. Рынок, по всей видимости, полон неопределенности, и вскоре на него может вернуться турбулентность.
https://smart-lab.ru/blog/629045.php
🗣Автор: hestra
Постоянно слежу за данными по Трейдерским обязательствам, которые выходят каждую пятницу и дают общее представление о том, куда может двинуться золото в ближайшее время.
Вот последние результаты(смотри картинку)
И хотя общие цифры говорят сами за себя, возникла уникальная ситуация, когда хомячки встали на одну сторону с хэджерами. Рынок, по всей видимости, полон неопределенности, и вскоре на него может вернуться турбулентность.
https://smart-lab.ru/blog/629045.php
#трейдинг
Эффективность алгоритмической торговли в крипте
🗣Автор: Евгений Скрябин
Примерно три недели назад я приступил к формированию тестового портфеля.
Что из этого вышло рассмотрим в данной статье👇🏻
❗️Сразу с результатов
Оттестировав на данный момент наши основные трендовые МТС. В среднем картина по трендовым стратегиям получается следующая(смотри картинку)
Тестирование велось фиксированным лотом и без доливок позиции. Даже без особых ухищрений и оптимизаций усредненный Recovery factor у каждой стратегии > 8-10, а Profit factor ~ 2.5
В среднем эффективность трендовой торговли на 50 –80% лучше, чем на MOEX. Т.е., где базовый алгоритм показывает на MOEX +20 % годовых за год, на Крипте это будет 35 — 40% даже с учётом комиссий.
При формировании сбалансированного алгоритмического портфеля куда будут входить не только трендовые стратегии, но и арбитражные можно получить не только максимально гладкую эквити, но и более высокое значение коэффициента Сортино. В случае же внедрения методов управления капиталом, не только на уровне каждой отдельной стратегии, но и всего портфеля можно дополнительно увеличить доходность всего портфеля более чем на 10 – 15 % годовых.
Подводя итог. В среднем на Мосбирже торгуя алгоритмический трендовый портфель фьючерсов можно стабильно получать ~ 20-30% годовых из года в год. В то время как криптовалютный трендовый портфель с теми же самыми рисками в состоянии давать > 50% годовых.
✅Выводы читайте тут https://smart-lab.ru/blog/629183.php
Эффективность алгоритмической торговли в крипте
🗣Автор: Евгений Скрябин
Примерно три недели назад я приступил к формированию тестового портфеля.
Что из этого вышло рассмотрим в данной статье👇🏻
❗️Сразу с результатов
Оттестировав на данный момент наши основные трендовые МТС. В среднем картина по трендовым стратегиям получается следующая(смотри картинку)
Тестирование велось фиксированным лотом и без доливок позиции. Даже без особых ухищрений и оптимизаций усредненный Recovery factor у каждой стратегии > 8-10, а Profit factor ~ 2.5
В среднем эффективность трендовой торговли на 50 –80% лучше, чем на MOEX. Т.е., где базовый алгоритм показывает на MOEX +20 % годовых за год, на Крипте это будет 35 — 40% даже с учётом комиссий.
При формировании сбалансированного алгоритмического портфеля куда будут входить не только трендовые стратегии, но и арбитражные можно получить не только максимально гладкую эквити, но и более высокое значение коэффициента Сортино. В случае же внедрения методов управления капиталом, не только на уровне каждой отдельной стратегии, но и всего портфеля можно дополнительно увеличить доходность всего портфеля более чем на 10 – 15 % годовых.
Подводя итог. В среднем на Мосбирже торгуя алгоритмический трендовый портфель фьючерсов можно стабильно получать ~ 20-30% годовых из года в год. В то время как криптовалютный трендовый портфель с теми же самыми рисками в состоянии давать > 50% годовых.
✅Выводы читайте тут https://smart-lab.ru/blog/629183.php
Сегодня стартует вечерка на рынке акций
Борис Блохин (Московская биржа) напоминает в блоге на смартлабе:
повторюсь, но это правда важно.
сегодня стартует вечерка на рынке акций. Прочитайте этот пост.
напомню
🚩 22.06 будет запущена вечерняя сессия на акциях 19.00-23.50 подробности тут https://www.moex.com/s3083
🚩 на старте будет 25 бумаг из индекса Мосбиржи список тут https://www.moex.com/n28495/?nt=111
🚩 цена закрытия останется как и сейчас в 18.50 по итогам аукциона закрытия
теперь на что обратить внимание
🚩 мы опубликовали программу ММ и можно см спреды https://fs.moex.com/files/21052
по мере формирования ликвидности надо обязательно учитывать те цены и объемы которые есть. необходимо крайне аккуратно использовать или вообще не использовать рыночные заявки (с комитетом обсуждали их запрет на вечерке, но участники были против и попросили оставить). Это же касается и лимитированных заявок с большим отклонением
🚩 срабатывание стопов. Существует риск достижение уровней срабатывания стоп заявок, поэтому рекомендуется это учитывать и как вариант выбрать время отслеживания стопа — например только основная сессия. Такая возможность есть например в квике. Пообщайтесь с вашим брокером
🚩 ценовые планки — будут аналогичными планкам в основной сессии и НЕ БУДУТ расширятся (решение участников торгов)
🚩 неисполненных заявки по итогам основной сессии будут сниматься, их надо перевыставить самому или при наличии сервиса GTC у брокера. Обсуждали внедрение GTC на бирже, но участники не рекомендовали. если у вашего брокера нет GTC — попросите сделать, классная штука
🚩 вечерняя сессия начнётся с 5ти минутного аукциона открытия. Эти 5 минут (19.00—19.05) делаются специально чтобы участники и клиенты спокойно могли перевыставить заявки
Комментарии оставляйте тут https://smart-lab.ru/blog/629293.php
@smartlabnews
Борис Блохин (Московская биржа) напоминает в блоге на смартлабе:
повторюсь, но это правда важно.
сегодня стартует вечерка на рынке акций. Прочитайте этот пост.
напомню
🚩 22.06 будет запущена вечерняя сессия на акциях 19.00-23.50 подробности тут https://www.moex.com/s3083
🚩 на старте будет 25 бумаг из индекса Мосбиржи список тут https://www.moex.com/n28495/?nt=111
🚩 цена закрытия останется как и сейчас в 18.50 по итогам аукциона закрытия
теперь на что обратить внимание
🚩 мы опубликовали программу ММ и можно см спреды https://fs.moex.com/files/21052
по мере формирования ликвидности надо обязательно учитывать те цены и объемы которые есть. необходимо крайне аккуратно использовать или вообще не использовать рыночные заявки (с комитетом обсуждали их запрет на вечерке, но участники были против и попросили оставить). Это же касается и лимитированных заявок с большим отклонением
🚩 срабатывание стопов. Существует риск достижение уровней срабатывания стоп заявок, поэтому рекомендуется это учитывать и как вариант выбрать время отслеживания стопа — например только основная сессия. Такая возможность есть например в квике. Пообщайтесь с вашим брокером
🚩 ценовые планки — будут аналогичными планкам в основной сессии и НЕ БУДУТ расширятся (решение участников торгов)
🚩 неисполненных заявки по итогам основной сессии будут сниматься, их надо перевыставить самому или при наличии сервиса GTC у брокера. Обсуждали внедрение GTC на бирже, но участники не рекомендовали. если у вашего брокера нет GTC — попросите сделать, классная штука
🚩 вечерняя сессия начнётся с 5ти минутного аукциона открытия. Эти 5 минут (19.00—19.05) делаются специально чтобы участники и клиенты спокойно могли перевыставить заявки
Комментарии оставляйте тут https://smart-lab.ru/blog/629293.php
@smartlabnews
Московская Биржа
Московская Биржа - Рынки
Список бумаг, допущенных к торгам на вечерней сессии доступен по ссылке Информация о том, что ценная бумага допущена к торгам на вечерней торговой сессии размещена:
На сайте МБ (www.moex.com) в карточке инструмента.
Через шлюзовой интерфейс в таблице "Securities"…
На сайте МБ (www.moex.com) в карточке инструмента.
Через шлюзовой интерфейс в таблице "Securities"…
Обзор компании Invesco - $IVZ
🗣Автор: PavelPK
Invesco — американская инвестиционная компания, входящая в число крупнейших в мире. Основной регион деятельности — США, компания представлена более, чем в 20 странах мира, обслуживает клиентов в Северной Америке, Европе, на Ближнем Востоке и в азиатско-тихоокеанском регионе.
☝🏻Отрасль: Финансовые услуги, Управление активами
👥Штат сотрудников: 8757
❗️Далее по статье:
👉🏻На чем зарабатывает компания
👉🏻Аргументы за и против
👉🏻Фундаментальные показатели и графики
👉🏻Рентабельность активов (ROA)
👉🏻Денежный поток от инвестиций и финансирования
👉🏻Активы Vs Обязательства
👉🏻Технический анализ
👉🏻Прогнозы аналитиков и инсайдерский сделки
👉🏻Выводы и многое другое
Читайте полностью тут https://smart-lab.ru/blog/629212.php
🗣Автор: PavelPK
Invesco — американская инвестиционная компания, входящая в число крупнейших в мире. Основной регион деятельности — США, компания представлена более, чем в 20 странах мира, обслуживает клиентов в Северной Америке, Европе, на Ближнем Востоке и в азиатско-тихоокеанском регионе.
☝🏻Отрасль: Финансовые услуги, Управление активами
👥Штат сотрудников: 8757
❗️Далее по статье:
👉🏻На чем зарабатывает компания
👉🏻Аргументы за и против
👉🏻Фундаментальные показатели и графики
👉🏻Рентабельность активов (ROA)
👉🏻Денежный поток от инвестиций и финансирования
👉🏻Активы Vs Обязательства
👉🏻Технический анализ
👉🏻Прогнозы аналитиков и инсайдерский сделки
👉🏻Выводы и многое другое
Читайте полностью тут https://smart-lab.ru/blog/629212.php
⭐️27: Вебинар по финансовой отчетности от аудитора
Профессиональный аудитор (но новичок на смартлабе) записал для вас вебинар о финансовой отчетности и ее формах. Видео естественно бесплатное, если понравится, лайкайте блог, оставляйте комментарии, задавайте вопросы, тогда человек может еще чего полезного запишет:)
https://smart-lab.ru/blog/629167.php
Профессиональный аудитор (но новичок на смартлабе) записал для вас вебинар о финансовой отчетности и ее формах. Видео естественно бесплатное, если понравится, лайкайте блог, оставляйте комментарии, задавайте вопросы, тогда человек может еще чего полезного запишет:)
https://smart-lab.ru/blog/629167.php
smart-lab.ru
Вебинар о фин. отчетности
Всем, привет! Первый вебинар прошел) Сразу хотел бы сказать сорри за паузу в начале видео. Начинайте смотреть с 3.20
🔥Итоги дня: IMOEX +0.1%. Газпром делает прогноз
📉Газпром -1.2% Компания ожидает цену на газ в 2020 г порядка 130-140 долларов за тысячу кубических метров. Финансировать дивидендные выплаты планируется в первую очередь за счет свободного денежного потока компании. При этом мы не исключаем, что в отдельные годы для покрытия выплаты дивидендов может быть использован запас ликвидности на балансе. - Алексей Фиников.
📈ОГК-2 +2.2% Телеграм канал «Инвестируй или проиграешь» написал что из трёх дочек ГЭХа, ОГК-2 определённо лучшая инвестиционная идея c хорошими дивидендными перспективами на 2020 год. Канал дивиденды Forever поддержал эту идею.
📈Mail.Ru Group — направила на Московскую биржу документы, необходимые для проведения локального листинга ГДР с целевым включением этих ценных бумаг в список уровня 1. ВТБ Капитал считает что MSCI может включить GDR Mail могут быть включены в индекс MSCI Russia в ноябре 2020г. Пассивный приток в бумагу может составить $170 млн.
📉Аэрофлот -0,8% Перевозки за январь-май снизились -47,8% г/г, в мае пассажиропоток упал на 94% г/г. В июне приступила к постепенному восстановлению перевозок, отмечает увеличение занятости кресел.
https://smart-lab.ru/blog/629372.php
📉Газпром -1.2% Компания ожидает цену на газ в 2020 г порядка 130-140 долларов за тысячу кубических метров. Финансировать дивидендные выплаты планируется в первую очередь за счет свободного денежного потока компании. При этом мы не исключаем, что в отдельные годы для покрытия выплаты дивидендов может быть использован запас ликвидности на балансе. - Алексей Фиников.
📈ОГК-2 +2.2% Телеграм канал «Инвестируй или проиграешь» написал что из трёх дочек ГЭХа, ОГК-2 определённо лучшая инвестиционная идея c хорошими дивидендными перспективами на 2020 год. Канал дивиденды Forever поддержал эту идею.
📈Mail.Ru Group — направила на Московскую биржу документы, необходимые для проведения локального листинга ГДР с целевым включением этих ценных бумаг в список уровня 1. ВТБ Капитал считает что MSCI может включить GDR Mail могут быть включены в индекс MSCI Russia в ноябре 2020г. Пассивный приток в бумагу может составить $170 млн.
📉Аэрофлот -0,8% Перевозки за январь-май снизились -47,8% г/г, в мае пассажиропоток упал на 94% г/г. В июне приступила к постепенному восстановлению перевозок, отмечает увеличение занятости кресел.
https://smart-lab.ru/blog/629372.php
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
«Интер РАО» избавляется от угля. Компания хочет включить Черепетскую ГРЭС в программу модернизации
«ТНС энерго» попало в «Россети». Государство может консолидировать крупнейшую независимую сбытовую компанию
«Энергетики стали заложниками собственной эффективности»
«Стройтранснефтегаз» достроит «Силу Сибири» за ₽160 млрд
«Ростелеком» предложит геймерам искусственный интеллект
«Магнит» ведет переговоры с Tele2 о запуске виртуального оператора
https://smart-lab.ru/blog/news/629472.php
#irao #rsti #tnse #gazp #rtkm #mgnt
«Интер РАО» избавляется от угля. Компания хочет включить Черепетскую ГРЭС в программу модернизации
«ТНС энерго» попало в «Россети». Государство может консолидировать крупнейшую независимую сбытовую компанию
«Энергетики стали заложниками собственной эффективности»
«Стройтранснефтегаз» достроит «Силу Сибири» за ₽160 млрд
«Ростелеком» предложит геймерам искусственный интеллект
«Магнит» ведет переговоры с Tele2 о запуске виртуального оператора
https://smart-lab.ru/blog/news/629472.php
#irao #rsti #tnse #gazp #rtkm #mgnt
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
«Интер РАО» избавляется от угля. Компания хочет включить Черепетскую ГРЭС в программу модернизации Как выяснил “Ъ”, « Интер РАО
Отношения между Германией и США сейчас опустились на самый низкий уровень со Второй Мировой войны
США в принципе всегда нагло вели себя на мировой арене, с позиции силы, но Трамп, к нашему счастью, умудрился вытереть ноги даже о своих самых сильных европейских союзников. Суть претензий Трампа к Германии следующая:
👉покупайте наш газ, а не Российский. Не стройте Северный Поток-2
👉платите больше бабок на поддержание штанов НАТО (2% ВВП, а не 1,38%)
Конечно, объективно, это выглядит как империалистическое хамство. Давим, потому что можем. Германии от России не так много надо: дешевый газ и рынок сбыта. Нет, амерам надо последний кусок одеяла стянуть с России. Но Россия — не главная причина ссоры. Где еще американцы умудрились вступить в конфронтацию с Германией?
👉США вышли из Парижского соглашения по климату
👉США вышли из иранской ядерной сделки
👉США покинули договор по открытому небу
👉США подняли таможенные тарифы для немецких товаров
👉США угрожают сотрудникам международного суда, которые расследуют преступления американских солдат в Афганистане
И самая свежая инициатива:
👉Трамп хочет вывести 9,5 тыс американских солдат (НАТО) с территории Германии.
Всего американских солдат в Германии 34,5 тыс. Очевидно, что они там совершенно не нужны, потому что Россия не представляет никакой угрозы для Европы. Это чистый пережиток холодной войны. Расходы на них составляют $3,5 млрд в год, из которых $1 млрд дает Германия.
Нам такое положение вещей на руку, по крайней мере, до тех пор, пока немцы пытаются сопротивляться давлению США и предпочитают не гнуться под наглым давлением и хотят покупать наш газ. Немцы даже хотят ввести санкции против сенаторов США и возможно даже ввести пошлины на американский СПГ.
В общем, для Газпрома этот вопрос пока благополучно складывается.
https://smart-lab.ru/blog/629394.php
#мартынов
@smartlabnews
США в принципе всегда нагло вели себя на мировой арене, с позиции силы, но Трамп, к нашему счастью, умудрился вытереть ноги даже о своих самых сильных европейских союзников. Суть претензий Трампа к Германии следующая:
👉покупайте наш газ, а не Российский. Не стройте Северный Поток-2
👉платите больше бабок на поддержание штанов НАТО (2% ВВП, а не 1,38%)
Конечно, объективно, это выглядит как империалистическое хамство. Давим, потому что можем. Германии от России не так много надо: дешевый газ и рынок сбыта. Нет, амерам надо последний кусок одеяла стянуть с России. Но Россия — не главная причина ссоры. Где еще американцы умудрились вступить в конфронтацию с Германией?
👉США вышли из Парижского соглашения по климату
👉США вышли из иранской ядерной сделки
👉США покинули договор по открытому небу
👉США подняли таможенные тарифы для немецких товаров
👉США угрожают сотрудникам международного суда, которые расследуют преступления американских солдат в Афганистане
И самая свежая инициатива:
👉Трамп хочет вывести 9,5 тыс американских солдат (НАТО) с территории Германии.
Всего американских солдат в Германии 34,5 тыс. Очевидно, что они там совершенно не нужны, потому что Россия не представляет никакой угрозы для Европы. Это чистый пережиток холодной войны. Расходы на них составляют $3,5 млрд в год, из которых $1 млрд дает Германия.
Нам такое положение вещей на руку, по крайней мере, до тех пор, пока немцы пытаются сопротивляться давлению США и предпочитают не гнуться под наглым давлением и хотят покупать наш газ. Немцы даже хотят ввести санкции против сенаторов США и возможно даже ввести пошлины на американский СПГ.
В общем, для Газпрома этот вопрос пока благополучно складывается.
https://smart-lab.ru/blog/629394.php
#мартынов
@smartlabnews
smart-lab.ru
Отношения между Германией и США сейчас опустились на самый низкий уровень со Второй Мировой войны.
США в принципе всегда нагло вели себя на мировой арене, с позиции силы, но Трамп, к нашему счастью, умудрился вытереть
Как выглядит экономический цикл и в какой его части мы находимся?
Экономический цикл в капиталистической стране (например, в США) выглядит так (смотри картинку).
В центре системы — ростовщики — элита правящего класса капиталистической страны, паразитирующая на деньгах. Для того, чтобы обнищавшие люди не убивали ростовщиков, они организуют «внешние» причины, инициирующие падение доходов. В 2020-м году раздули коронавирус через продажную ВОЗ. В 2008-м году выхлопали барыг с ипотечными деривативами. В 2000-м году раздели толпу на истерии дот-комов.
❓Как отражаются этапы цикла на графике S&P500?
❓В какой части цикла мы находимся сейчас?
❓Что будет с рынком в результате?
Ответы на эти вопросы в коротком посте: https://smart-lab.ru/blog/629347.php
Экономический цикл в капиталистической стране (например, в США) выглядит так (смотри картинку).
В центре системы — ростовщики — элита правящего класса капиталистической страны, паразитирующая на деньгах. Для того, чтобы обнищавшие люди не убивали ростовщиков, они организуют «внешние» причины, инициирующие падение доходов. В 2020-м году раздули коронавирус через продажную ВОЗ. В 2008-м году выхлопали барыг с ипотечными деривативами. В 2000-м году раздели толпу на истерии дот-комов.
❓Как отражаются этапы цикла на графике S&P500?
❓В какой части цикла мы находимся сейчас?
❓Что будет с рынком в результате?
Ответы на эти вопросы в коротком посте: https://smart-lab.ru/blog/629347.php
Не тем ты занят, братиш
Братиш, давно заметил, что ты стал информационным маньяком. Ты сидишь и постоянно смотришь новости, читаешь новости — строчишь обзорчики в свой телеграм канал. Ты настолько привык потреблять информацию, что делаешь это постоянно, даже поесть нормально не можешь, не включив какую-нибудь киношку на телефоне. При этом ты мечтаешь о мировом господстве на фондовом рынке. Может быть конечно, денежные потоки ежедневной рекой льются на твои счета. Тогда наверное ты прав, а я ошибаюсь.
Но мой опыт и логика говорят о другом. Дело в том, что для того, чтобы зарабатывать деньги на бирже, нужно «включать голову» (лобные доли, так называемый неокортекс). Но если ты всё время потребляешь информацию, то голова твоя вообще не работает. Да, да, чтение новостей — это совершеннейшая иллюзия мозговой деятельности. Работают другие части мозга. Читать новости, листать инстаграм, смотреть ролики на ютубе — всё это комфортно, потому что мозг при этом экономит энергию.
После постоянного чтения новостей ты даже не сможешь воспринимать текст, который требует задействования ума. Попробуй прочти финансовый отчет какой-то компании. Это требует усидчивости и задействования мозга. Тебе станет скучно и ты бросишь. Скажешь: «я не заработаю денег, читая отчеты» и конечно, на самом деле будешь прав и не прав. Прав лишь в том, что «читая отчеты, не заработаешь быстрых денег».
Или попробуй хотя бы прочитай пост "Наилучшая переворотная стратегия" от Евгения Логунова. Да, ты скажешь все эти торговые системы — это скучно. Ну типа так больших денег не сделаешь.
Конечно скучно. Только фокус в том, что делать деньги на бирже правильно — всегда скучно. Да, сука, Баффет, самый скучный тип в мире, и самый богатый. За словом «скучно» ты прячешь свой мозг от необходимости его включать. Конечно куда интереснее угадать что-то один раз и зарубиться там на все плечи и сорвать куш. Ну да, только с таким подходом ты неизбежно будешь обнуляться периодически.
В общем, братиш, я хотел обратить твоё внимание на следующее:
👉читать новости и думать — это разные вещи, осознай это
👉делать правильные вещи на бирже — скучно, это факт, весело — это путь к сливу (рано или поздно)
Так что переставай поглощать новости, в них нет особого EDGE. Начинай заставлять себя думать.
P.S. кстати, когда вы пишите в блог на смартлабе, если это не просто какие-то новости, если вы пишите свою стратегию, анализ акций и прочее, то в этот момент ваш мозг включается и начинает думать.
#мартынов #трейдинг
@smartlabnews
Если захочешь откомментировать, клик сюда: https://smart-lab.ru/blog/629527.php
Братиш, давно заметил, что ты стал информационным маньяком. Ты сидишь и постоянно смотришь новости, читаешь новости — строчишь обзорчики в свой телеграм канал. Ты настолько привык потреблять информацию, что делаешь это постоянно, даже поесть нормально не можешь, не включив какую-нибудь киношку на телефоне. При этом ты мечтаешь о мировом господстве на фондовом рынке. Может быть конечно, денежные потоки ежедневной рекой льются на твои счета. Тогда наверное ты прав, а я ошибаюсь.
Но мой опыт и логика говорят о другом. Дело в том, что для того, чтобы зарабатывать деньги на бирже, нужно «включать голову» (лобные доли, так называемый неокортекс). Но если ты всё время потребляешь информацию, то голова твоя вообще не работает. Да, да, чтение новостей — это совершеннейшая иллюзия мозговой деятельности. Работают другие части мозга. Читать новости, листать инстаграм, смотреть ролики на ютубе — всё это комфортно, потому что мозг при этом экономит энергию.
После постоянного чтения новостей ты даже не сможешь воспринимать текст, который требует задействования ума. Попробуй прочти финансовый отчет какой-то компании. Это требует усидчивости и задействования мозга. Тебе станет скучно и ты бросишь. Скажешь: «я не заработаю денег, читая отчеты» и конечно, на самом деле будешь прав и не прав. Прав лишь в том, что «читая отчеты, не заработаешь быстрых денег».
Или попробуй хотя бы прочитай пост "Наилучшая переворотная стратегия" от Евгения Логунова. Да, ты скажешь все эти торговые системы — это скучно. Ну типа так больших денег не сделаешь.
Конечно скучно. Только фокус в том, что делать деньги на бирже правильно — всегда скучно. Да, сука, Баффет, самый скучный тип в мире, и самый богатый. За словом «скучно» ты прячешь свой мозг от необходимости его включать. Конечно куда интереснее угадать что-то один раз и зарубиться там на все плечи и сорвать куш. Ну да, только с таким подходом ты неизбежно будешь обнуляться периодически.
В общем, братиш, я хотел обратить твоё внимание на следующее:
👉читать новости и думать — это разные вещи, осознай это
👉делать правильные вещи на бирже — скучно, это факт, весело — это путь к сливу (рано или поздно)
Так что переставай поглощать новости, в них нет особого EDGE. Начинай заставлять себя думать.
P.S. кстати, когда вы пишите в блог на смартлабе, если это не просто какие-то новости, если вы пишите свою стратегию, анализ акций и прочее, то в этот момент ваш мозг включается и начинает думать.
#мартынов #трейдинг
@smartlabnews
Если захочешь откомментировать, клик сюда: https://smart-lab.ru/blog/629527.php
Невиданная долговая экспансия
🗣Автор: Любомудр Петров
Еще не было кризисов, при которых долговая экспансия разгонялась столь невероятными темпами. Одно из определений кризиса с точки зрения финансовых балансов – это условия, при которых ухудшается кредитоспособность заемщиков, которая, в свою очередь, обеспечивает как дефляционные процессы, так и устойчивый делевередж. Сейчас все иначе.
В недавнем отчете Z1 от ФРС показана первая реакция на экономическую блокаду. Агрессивный разгон госдолга ожидаем – о запредельном дефиците бюджета и соответствующем объеме заимствований неоднократно говорилось. Но не только госдолг «взрывается», рекордными темпами растет и частный нефинансовый долг.
За 1 квартал корпоративные кредиты всем уровням бизнеса выросли на 600 млрд долл. или почти 11%. Стоит отметить, что весь эффект кредитной экспансии пока сосредоточен во втором квартале, в первом лишь становились наизготовку, и уже 11%.
За 70 лет квартальный прирост на сопоставимую величину в относительном измерении был только в конце 1967, однако до 4 квартала 1967 и после было снижение, поэтому если считать кумулятивный рост за 3 квартала (с июня 1967 по март 1968), то рост лишь на 5.5%. Сейчас все иначе. База роста выше, и за 1 кварталом 2020 последует как минимум еще один квартал с рекордным ростом.
Это обусловлено не инвестиционными планами бизнеса и не новой фазой роста экономики. Единственная причина – это гарантии правительства по кредитам.
Читайте далее тут https://smart-lab.ru/blog/629484.php
🗣Автор: Любомудр Петров
Еще не было кризисов, при которых долговая экспансия разгонялась столь невероятными темпами. Одно из определений кризиса с точки зрения финансовых балансов – это условия, при которых ухудшается кредитоспособность заемщиков, которая, в свою очередь, обеспечивает как дефляционные процессы, так и устойчивый делевередж. Сейчас все иначе.
В недавнем отчете Z1 от ФРС показана первая реакция на экономическую блокаду. Агрессивный разгон госдолга ожидаем – о запредельном дефиците бюджета и соответствующем объеме заимствований неоднократно говорилось. Но не только госдолг «взрывается», рекордными темпами растет и частный нефинансовый долг.
За 1 квартал корпоративные кредиты всем уровням бизнеса выросли на 600 млрд долл. или почти 11%. Стоит отметить, что весь эффект кредитной экспансии пока сосредоточен во втором квартале, в первом лишь становились наизготовку, и уже 11%.
За 70 лет квартальный прирост на сопоставимую величину в относительном измерении был только в конце 1967, однако до 4 квартала 1967 и после было снижение, поэтому если считать кумулятивный рост за 3 квартала (с июня 1967 по март 1968), то рост лишь на 5.5%. Сейчас все иначе. База роста выше, и за 1 кварталом 2020 последует как минимум еще один квартал с рекордным ростом.
Это обусловлено не инвестиционными планами бизнеса и не новой фазой роста экономики. Единственная причина – это гарантии правительства по кредитам.
Читайте далее тут https://smart-lab.ru/blog/629484.php
Как заработать на скачках валюты? Простое правило ребалансировки
Польза на смартлабе от Тинькофф Инвестиции:
У каждой валюты свой характер. У рубля характер суровый. Он может укрепляться очень долго, пять—десять лет подряд, а потом — упасть в два раза за один день.
Этому есть логическое объяснение. В России устойчивый профицит внешнеторгового баланса. В страну приходит валюты больше, чем выходит из нее. ЦБ покупает валюту, формируя резервы. Но он не может или не хочет скупать все излишки валюты, и постепенно рубль укрепляется.
Когда наступает кризис или в воздухе только запахло кризисом, на рынках начинается распродажа активов развивающихся стран. Они продают наши акции, ОФЗ. Рубли меняют на доллары и доллары уводят к себе. В этот момент рубль резко падает.
Можно ли на этом заработать? Если держать кэш наготове и угадать момент, то можно.
Но есть более изящный способ
Если в вашем портфеле активы в разных валютах и вы поддерживаете изначально запланированные пропорции посредством ребалансировки, то вы автоматически зарабатываете на скачках валюты.
Например, держите два фонда в равных пропорциях. VTBB — российские корпоративные облигации, доходность 14% в рублях.
RUSB — долларовые облигации, доходность 6% в долларах. При расхождении 10% ребалансируете, возвращая к паритету.
Первый сценарий: рубль укрепляется, VTBB растет быстрее, при расхождении на 10% продаете часть VTBB и покупаете RUSB.
Второй сценарий: доллар вырос, как 18 марта, на 30%. Продаете часть RUSB и покупаете VTBB.
Что вы делали по факту? Просто поддерживали пропорции. А по сути? Вы покупали доллар по 62 и продавали по 80. Придерживались главного принципа — купи дешевле, продай дороже.
При этом ваши деньги не лежали в кэше, они были в инструментах, которые обгоняют инфляцию. И вы не пытались угадывать, а действовали по стратегии. При всех будущих изменениях курса вы всегда будете покупать дешево, продавать дорого.
Фонды взяты в качестве примера, не является инвестиционной рекомендацией.
Источник: Блог Тинькофф Инвестиции на смартлабе.
Польза на смартлабе от Тинькофф Инвестиции:
У каждой валюты свой характер. У рубля характер суровый. Он может укрепляться очень долго, пять—десять лет подряд, а потом — упасть в два раза за один день.
Этому есть логическое объяснение. В России устойчивый профицит внешнеторгового баланса. В страну приходит валюты больше, чем выходит из нее. ЦБ покупает валюту, формируя резервы. Но он не может или не хочет скупать все излишки валюты, и постепенно рубль укрепляется.
Когда наступает кризис или в воздухе только запахло кризисом, на рынках начинается распродажа активов развивающихся стран. Они продают наши акции, ОФЗ. Рубли меняют на доллары и доллары уводят к себе. В этот момент рубль резко падает.
Можно ли на этом заработать? Если держать кэш наготове и угадать момент, то можно.
Но есть более изящный способ
Если в вашем портфеле активы в разных валютах и вы поддерживаете изначально запланированные пропорции посредством ребалансировки, то вы автоматически зарабатываете на скачках валюты.
Например, держите два фонда в равных пропорциях. VTBB — российские корпоративные облигации, доходность 14% в рублях.
RUSB — долларовые облигации, доходность 6% в долларах. При расхождении 10% ребалансируете, возвращая к паритету.
Первый сценарий: рубль укрепляется, VTBB растет быстрее, при расхождении на 10% продаете часть VTBB и покупаете RUSB.
Второй сценарий: доллар вырос, как 18 марта, на 30%. Продаете часть RUSB и покупаете VTBB.
Что вы делали по факту? Просто поддерживали пропорции. А по сути? Вы покупали доллар по 62 и продавали по 80. Придерживались главного принципа — купи дешевле, продай дороже.
При этом ваши деньги не лежали в кэше, они были в инструментах, которые обгоняют инфляцию. И вы не пытались угадывать, а действовали по стратегии. При всех будущих изменениях курса вы всегда будете покупать дешево, продавать дорого.
Фонды взяты в качестве примера, не является инвестиционной рекомендацией.
Источник: Блог Тинькофф Инвестиции на смартлабе.
smart-lab.ru
Как заработать на скачках валюты? Простое правило ребалансировки
У каждой валюты свой характер. У рубля характер суровый. Он может укрепляться очень долго, пять—десять лет подряд, а потом
🔥Итоги дня: IMOEX +0.9%. Новости от Президента.
📈Яндекс +2.5% 📈КИВИ (QIWI) +1.2% В IT-секторе будет проведен налоговый маневр. Налоговую нагрузку на фонд оплаты труда снизят с 14% до 7,6%. Ставку налога на прибыль снизят с 20% до 3% - В.Путин. Интересно увидеть какие компании смогут воспользоваться этим манёвром.
📈Тинькофф Банк +4.1% Не первый день растёт без новостей, на форуме пишут что БКС больше не открывает шорт. ☝️Может всё дело в налоговом манёвре для IT.
📈Группа ПИК +1.3%, 📈ЛСР Группа +3.7%, 📈Эталон +0.8% Льготную ипотеку распространят на новое жилье стоимостью до 6 млн рублей, а в крупных городах (Москве и Петербурге) до 12 млн - В.Путин.
📈Транснефть +0.3% СД примет решение по дивидендам 2019 г. после директивы правительства. Менеджмент хочет выплатить дивиденды в рассрочку, решения правительства пока нет.
https://smart-lab.ru/blog/629631.php
📈Яндекс +2.5% 📈КИВИ (QIWI) +1.2% В IT-секторе будет проведен налоговый маневр. Налоговую нагрузку на фонд оплаты труда снизят с 14% до 7,6%. Ставку налога на прибыль снизят с 20% до 3% - В.Путин. Интересно увидеть какие компании смогут воспользоваться этим манёвром.
📈Тинькофф Банк +4.1% Не первый день растёт без новостей, на форуме пишут что БКС больше не открывает шорт. ☝️Может всё дело в налоговом манёвре для IT.
📈Группа ПИК +1.3%, 📈ЛСР Группа +3.7%, 📈Эталон +0.8% Льготную ипотеку распространят на новое жилье стоимостью до 6 млн рублей, а в крупных городах (Москве и Петербурге) до 12 млн - В.Путин.
📈Транснефть +0.3% СД примет решение по дивидендам 2019 г. после директивы правительства. Менеджмент хочет выплатить дивиденды в рассрочку, решения правительства пока нет.
https://smart-lab.ru/blog/629631.php
smart-lab.ru
🔥Итоги дня: IMOEX +0.9%. Новости от Президента.
Карта рынка: smart-lab.ru/q/map/ 📈 Яндекс +2.5% 📈 КИВИ (QIWI) +1.2% В IT-секторе будет проведен налоговый маневр. Налоговую нагрузку на
Основные тезисы Путина сегодня + мои комментарии
#мартынов пишет:
1️⃣С 1 января 2021 года НДФЛ на заработок свыше 5 млн руб. в год будет повышен с 13% до 15%. Полученные средства направят на лечение детей с орфанными заболеваниями.
2️⃣Проценты по страховым взносам в IT-сфере будут снижены с 14% до 7,6%, налог на прибыль будет 3% вместо 20%.
3️⃣В июле еще раз выплатят по 10 тыс. руб. на каждого ребенка до 16 лет. Те, кто получил июньскую выплату, получат июльскую автоматически.
4️⃣Льготная ипотека под 6,5% годовых будет распространена на новое жилье стоимостью до 6 млн руб., а в крупных городах — до 12 млн руб. В
5️⃣С 1 июля на всей территории России появится режим самозанятых. Статус самозанятого можно ввести не с 18, а с 16 лет.
1. Позитивно. Богатым не жалко. Главное, чтобы деньги действительно пошли на дело. Можно было бы и больше повысить, если бы в народе было доверие к тому, что деньги не пойдут на новые золотые унитазы для Сечина и Миллера.
2. Это просто супер новость. Я не понимаю, какого хрена это не сделали 10 лет назад? 10 лет небось держали, сосали кровь из несчастных IT компаний чтобы гики вроде меня обрадовались перед референдумом по конституции. Вопрос только в том, как будут отличать IT компании от не IT. 7,6% социальные взносы — это просто счастье! Вам не передать, как я рад за весь IT сектор! Судя по всему Яндекс тарили инсайдеры, там экономия должна быть колоссальная. MAIL тоже вырос круто за последние дни, так что инсайд был.
3. Ну для людей хорошо. Я попадаю под этим выплаты, но пока еще не оформил даже первый транш, из-за занятости.
4. Ну что, можно брать дом или хату теперь!😁 А если серьезно, то какой бы дешевой ипотекой не была, всегда надо считать, что выгоднее — аренда и сбережения или ипотека и выплаты.
5. В любом случае хорошо. Больше малого бизнеса вбелую.
Пишите комментарии сюда: https://smart-lab.ru/blog/629655.php
#мартынов пишет:
1️⃣С 1 января 2021 года НДФЛ на заработок свыше 5 млн руб. в год будет повышен с 13% до 15%. Полученные средства направят на лечение детей с орфанными заболеваниями.
2️⃣Проценты по страховым взносам в IT-сфере будут снижены с 14% до 7,6%, налог на прибыль будет 3% вместо 20%.
3️⃣В июле еще раз выплатят по 10 тыс. руб. на каждого ребенка до 16 лет. Те, кто получил июньскую выплату, получат июльскую автоматически.
4️⃣Льготная ипотека под 6,5% годовых будет распространена на новое жилье стоимостью до 6 млн руб., а в крупных городах — до 12 млн руб. В
5️⃣С 1 июля на всей территории России появится режим самозанятых. Статус самозанятого можно ввести не с 18, а с 16 лет.
1. Позитивно. Богатым не жалко. Главное, чтобы деньги действительно пошли на дело. Можно было бы и больше повысить, если бы в народе было доверие к тому, что деньги не пойдут на новые золотые унитазы для Сечина и Миллера.
2. Это просто супер новость. Я не понимаю, какого хрена это не сделали 10 лет назад? 10 лет небось держали, сосали кровь из несчастных IT компаний чтобы гики вроде меня обрадовались перед референдумом по конституции. Вопрос только в том, как будут отличать IT компании от не IT. 7,6% социальные взносы — это просто счастье! Вам не передать, как я рад за весь IT сектор! Судя по всему Яндекс тарили инсайдеры, там экономия должна быть колоссальная. MAIL тоже вырос круто за последние дни, так что инсайд был.
3. Ну для людей хорошо. Я попадаю под этим выплаты, но пока еще не оформил даже первый транш, из-за занятости.
4. Ну что, можно брать дом или хату теперь!😁 А если серьезно, то какой бы дешевой ипотекой не была, всегда надо считать, что выгоднее — аренда и сбережения или ипотека и выплаты.
5. В любом случае хорошо. Больше малого бизнеса вбелую.
Пишите комментарии сюда: https://smart-lab.ru/blog/629655.php
smart-lab.ru
Основные тезисы Путина сегодня + мои комментарии
1️⃣С 1 января 2021 года НДФЛ на заработок свыше 5 млн руб. в год будет повышен с 13% до 15%.