​#NFLX БородаИнвест исследует NETFLIX и вот к каким выводам он пришёл:

15 лет назад идея создания стримингового сервиса по модели подписки была уникальной и прорывной! Компания добилась успеха, выросла до 100 млрд капитализации и смогла изменить саму концепцию просмотра телевизора дома на диване. Но в 2020 году такая модель является чем-то обыденным, стадия взрывного роста рынка позади и на пятки наступают конкуренты с огромными маркетинговыми и финансовыми возможностями. Плюс все больше приложений и программ борется за внимание зрителя и его карман. В такой конкурентной среде нужно быть гением, что бы постоянно создавать и монетизировать контент привлекающий внимание. Менеджменту удавалось добиваться подобного в прошлом при более низкой конкуренции, но вот удастся ли в будущем большой-большой вопрос…

Статья целиком тут: https://smart-lab.ru/blog/589773.php

@smartlabnews

​Напомню вам результаты опроса, который я провел 19 января.
Надеюсь все живы.

​Враг народа и провокатор Кинг Шульц всегда набирает много лайков своими коллекциями антироссийской статистики. Вот его последний акт пропаганды:

☹️Поставки российского газа в Европу рухнули до минимума за 5 лет.
Если в первую неделю января экспорт «Газпрома» обвалился на 20%, то к концу месяца спад ускорился до 25%
☹️Росстат перепишет статистику по промышленности за два года. После смены правительства в России сменится макроэкономическая статистика.
☹️Бразилия отказалась от членства в ОПЕК и резко увеличит добычу нефти.
☹️Объем рынка микрозаймов в России в 2019 году превысил 220 млрд рублей, это на 20% больше, чем в 2018 году.
☹️Пентагон за 2019 год провернул денег больше, чем заработала вся экономика США.
☹️Германия. Доля возобновляемых источников энергии. 2001-2020:

Читать все факты: https://smart-lab.ru/blog/589760.php

​Неплохой обзор по рынку с учетом влияния короновируса на него от Артура Идиатулина из Tickmill.

Золото подскочило до отметки $1580 в ходе торгов в прошлую пятницу и в начале понедельника, так как экономический эффект от карантина крупных городов в Китае, в результате которых снижается и потребление и падают объемы производства, становится серьезной угрозой для перспектив мирового подъема в начале 2020. Цены на нефть наиболее остро реагируют на решительные меры китайских властей, потеряв почти 10% с момента объявления карантина.

Последствия борьбы с распространением вируса также ставят под угрозу исполнение торговой сделки США с Китаем, так как задача повышения спроса на американский импорт осложняется падением китайского спроса вообще.

Потеря баланса в золоте и нефти, а также рост VIX начиная с 20-21 января вероятно говорят о том, что рынков больше волнует когда закончится карантин, а не угроза и последствия распространения вируса за пределами Китая. Из 2799 подтвержденных случаев по всему миру, 2744 (98%) приходится на Китай. Что любопытно ни один случай заболевания за пределами Китая не окончился летальным исходом, что поднимает вопрос об адекватности/оперативности лечения на первоначальном этапе именно в Китае, где госпитали в эпицентре перегружены из-за паники и некоторые пациенты могли не получить своевременное адекватное лечение. Несмотря на попытки медиа навязать истерию, нужно понимать, что объективно вспышка нового вируса – чисто китайская проблема, а в разрезе рынков – проблема шоковых мер противодействия китайских властей. Стоит отметить, что ВОЗ не предлагал ставить целые города на карантин, это заслуга и результат сильной политической воли китайских властей.

Но даже несмотря на попытку Китай сыграть на опережение, число подтвержденных случаев пока растет экспоненциально:

Читать дальше: https://smart-lab.ru/company/tickmill/blog/589832.php

​☣️Размышления о том, как можно заработать на коронавирусе.

11 заболевших было диагностировано в США во время вспышки эпидемии Эболы 2014-2016 и на данный момент там выявлено 5(?) человек с корона вирусом. то есть пока примерно сопоставимы по масштабу эти события. В таких случаях всегда вырастают акции производителей защитных масок и мед костюмов $LAKE, $APT .

Однако cейчас цены на $APT уже выросли до максимальных исторических значений.
Поэтому все, кто помнит вспышку Эболы, задавались в прошлую пятницу вопросом: кто же первый выпустит вакцину?

$СBLI cтоила на тот момент $1.15 и торгуется сейчас в премаркете за 1.9$

$СODX cтоила на тот момент 1.9 и торгуется сейчас за ~ 2.7$

Cамые лёгкие $$$, какие только бывают на рынке!

А кто ещё может вырасти завтра-послезавтра? Как поймать последнюю волну роста, пока хайп ещё держится?

$SXTC — производитель всяких снадобий традиционной китайской медицины. не факт что они кому-то помогают, но почему бы и нет...

и внимание на американскую компашку $BMRA

Читать далее: https://smart-lab.ru/blog/589930.php

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Промышленность бросили на сети. Правительство одобрило рост тарифа ФСК

Российский бизнес подхватил китайский вирус. Потери ждут авиаторов, отельеров и ритейлеров

Проект «Газпрома» и «Русгаздобычи» на Балтике может сильно подорожать

«А-Проперти» ходатайствовала о выкупе 100% акций Эльгинского проекта

Пусть сильнее грянут буры. Добыча на Пайяхском нефтяном месторождении потребует больших ресурсов

ЛУКОЙЛ ищет Тюлений в Каспийском море. Компания просит у Владимира Путина три участка

Нерезиденты вернулись за прибылью. Оттоки прошлого года компенсировал рост котировок российских акций

Конец года не вытянул ипотеку. Но банкиры настроены на рекордные выдачи в этом году

Инвесторов приманили метры. Жилье стало выгоднее депозитов

https://smart-lab.ru/blog/news/590053.php

#gazp #lkoh #fees #mtlr

​Актуальное сейчас! 7 признаков разворота тренда

👉7 и более восходящих дней подряд
👉 Акция торугется на максимальных объемах с момента зарождения тренда
👉 Сильный Гэп — после нескольких месяцев ралли
👉 Новый максимум — на меньших объемах
👉 Пин-бар на недельном тф
👉 Рост цены на 50% за 3 недели
👉 Цена более чем на 100% выше 200 (Moving Average)

Каждый пункт подробно с графиками описан в посте Савелия Совушкина: https://smart-lab.ru/blog/589756.php

🔥🔥🔥Байкал на халяву раздаёт видеоуроки по TSLab, C# + TSLab API

Включает в себя курс по платформе TSLab, программированию на C#, написанию торговых роботов на TSLab API.
👉🏻TSLab — 12 часов
👉🏻C# — 18 часов
👉🏻TSLab API — 24 часа

Ознакомиться и скачать https://smart-lab.ru/blog/589818.php

На пенсию в 35 рассказывает про стоимостную стратегию инвестирования

Допустим, у вас есть 250.000 рублей сбережений. Есть запас времени. И есть острое желание сколотить капитал и поскорее перестать трудиться по принуждению.
Я вас немного разочарую. Если отбросить случайные способы обогащения (наследство, удачный брак по расчету и др.), то у вас останется не так много вариантов быстрого и кратного роста капитала.
👉🏻Предпринимательство. Тут все понятно. Достаточно взглянуть список Форбс.
👉🏻Умный трейдинг. Здесь оговорюсь. Я встречал людей, которые с депозита в 100к рублей разгоняли капитал до 10 млн рублей. Но мне не попадались долларовые мультимиллионеры, которые сделали бы свои капиталы именно трейдингом.
👉🏻Стоимостное инвестирование

Стоимостная стратегия — самая тяжелая для понимания. Классическое определение вроде бы легкое:
🗣"Покупайте акции, которые рынок почему-то оценил значительно дешевле активов, стоящих за этими акциями. И продавайте акции, если они оценены рынком значительно дороже активов, стоящих за ними"
Но дьявол кроется в деталях. Чтобы найти недооцененные компании нужно глубоко погрузиться в цифры.

Подробнее https://smart-lab.ru/blog/589921.php

Чем коварны "недооцененные акции"?

Есть такие общие места, с которыми почти все согласны. Например, «покупай недооцененные компании». А какие компании у нас недооцененные? Где низкий P/E, само собой. Где он низкий, можно выяснить за пять минут – куча скринеров к вашим услугам.

Не кажется ли, что слишком просто – чтобы подставлять мешок для премии к индексу? Любой может сделать так. Все могут сделать так. И что, таким образом большинство могло бы обыграть большинство, презрев логическое противоречие этой фразы?

Короче, подозрение подтверждается. Например, вот ссылка на исследование, проведенное умным упорным человеком https://at6.livejournal.com/13848.html. Резюмирую. Он оттестил стратегию с 2010 года. Взял исторические данные по нескольким десяткам самых ликвидных акций РФ. Раз в год пересматривал портфель, выбирая «самые недооцененные по мультипликаторам». По тем самым, из учебника: Р/Е, Р/BV. Чтобы эксперимент был чище, данные усреднялись за несколько лет. Так вот, независимо от усреднения, «недооцененные» портфели тупо уступали тупому индексу. Тот, который по P/E – 3-4% процента годовых, а который по P/BV – 5-10%.

Вот такая комедия и такая финита. Заметьте, я не говорю, что недооцененных акций – не существует. Из корректно протоколированных достижений, вон «Арсагера» находит их на протяжении 15 лет (альфа там, мягко скажем, не заоблачная, но она есть). И ряд частных инвесторов – тоже. Но это реально сложная задача. Сложные задачи, как правило, не имеют слишком простых решений – решаемых набором «любой прохожий + скринер из интернета».

Возвращаясь к вопросу, недооцененные акции – недооценены ведь не просто так. Вот если понять, с чего они такие дешевые, и, подумав, не согласиться… собственно, работа начинается там, где для адептов простых решений она заканчивается.
https://smart-lab.ru/blog/590105.php

​​#AFLT
Козлов Юрий про операционные итоги 2019 года Аэрофлота

✅ За 12месяцев 2019 года группа Аэрофлот, в которую входят сам Аэрофлот, авиакомпании Россия, Победа и Аврора, перевезла 60,7 млн пассажиров, что на 9,0% превышает результат 2018 года;
✅При этом международные перевозки выросли на 9,6% до 27,1 млн пассажиров, а внутренние – на 8,5% до 33,6 млн.
✅Основной вклад вновь обеспечил лоукостер Победа, увеличив количество перевозок в 2019 году на внушительные 43,2%, в то время как головная компания довольствовалась скромной динамикой на уровне 4,1%.
— По состоянию на 31 декабря 2019 года парк группы Аэрофлот насчитывал 358 воздушных судов.
👉Если проводить параллель с совокупным результатом всей российской авиаотрасли, то Группа Аэрофлот не дотянула до средних темпов роста. Правда, при всём при этом прогнозы менеджмента на 2019 год были успешно исполнены.

Согласно уточнённым в понедельник данным от Росавиации, авиакомпании РФ в целом увеличили перевозки в 2019 году на 10,3% (г/г) до 128,1 млн пассажиров, где основной вклад внесло международное сообщение (+16,3%), благодаря укреплению рубля.
👇Здесь уместно отметить, что январские операционные (да и финансовые) результаты будут очевидно провальными, на фоне разгорающейся эпидемии коронавируса. Уже сегодня самолёты в Китай летают без пассажиров, и вряд ли кто-то возьмётся сейчас точно спрогнозировать по какому сценарию будет развиваться ситуация дальше и не будет ли расширен список стран, в которые будет рекомендовано не отправлять россиян.
👎В-общем, Аэрофлот вряд ли можно назвать интересной инвестиционной идеей. Сейчас – уж точно, в период высокой неопределённости и рисков дальнейшего усугубления ситуации.
https://smart-lab.ru/blog/590186.php

​​🔥🔥🔥Интервью с Элвисом Марламовым от 8 января!
Тезисно!

👉🏻Распадская — возможен выкуп примерно по 140 руб., на фоне жалобы миноритариев в ЦБ.
👉🏻Дивидендные акции — рост ограничен, финал близок. Если не будет дальнейшего снижения ставок.
👉🏻Мечел – обычка лучше. Если Игорь Зюзин докупит обычку и у него будет 51% уставного капитала, ему не надо будет платить дивиденды на префы. Префы растут по инерции за обычкой.
👉🏻Газпром — через 5 лет может стоить 400-500 руб., если акции будут давать 30-35 руб. дивидендов.
👉🏻Ленэнерго преф. — дивиденды за 2019 год скромные, за 2020 год примерно 19руб. на акцию. Но никто не знает, что будет после 2020 года, неизвестно как повлияет реорганизация.
👉🏻Россети – готовится корп. событие, возможно переход на единую акцию, возможно с ФСК. Россети стоят дешевле чем доли, которыми владеет. Акций нет в портфеле.

Читать далее https://smart-lab.ru/blog/590205.php

А.Г. о «справедливом» вознаграждении управляющего

Бытует мнение, что управляющий должен компенсировать убытки инвестора. Это совершенно не согласуется с аксиомой рынка:
Доходность выше безрисковой ставки получить без просадок невозможно.

Есть и другая эмпирическая формула:
👉🏻(доходность в% годовых-безрисковая ставка)/максимальная просадка> 1 (1)
только у самых лучших публичных управляющих в США.
☝🏻Для справки: у Баффета это соотношение 0,45.

И это значит, что если инвестор ждет от управляющего доходности выше безрисковой ставки, то он должен нести риск в виде просадок, а не перекладывать его на управляющего.

❗️Но! Если управляющий не несет ответственности за любые просадки инвестора, то ему выгодно пускаться «во все тяжкие» в режиме «пан или пропал».
❓Как «скрестить ежа с ужом»?

Читать далее https://smart-lab.ru/blog/590160.php

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Владимир Путин поддержал зарубежные проекты ЛУКОЙЛа

Чартеры не заслужили компенсаций. ФАС предлагает не возмещать по ним потери на керосине

Выкупленное непосильным трудом. ЛУКОЙЛ ставит точку в предыдущей программе buyback

«Газпром» рассчитывает удержать свои позиции в Европе

Эльгинское месторождение ждет покупателя

ПИК ищет себе место на выставке. Девелопер может застроить участок возле ВДНХ

Mail.ru Group приняла «Капсулу». Компания выпускает умную колонку в продажу

https://smart-lab.ru/blog/news/590345.php

#gazp #lkoh #pikk #mail #mtlr

​​ITI Capital @iticapital про дивиденды: лучшие истории на российском рынке

Мы изучили около тридцати российских эмитентов, выбрав среди них наиболее высокодоходных и разделив их на три группы:
👉🏻(1) компании с низким риском,
👉🏻(2) компании с высоким риском, связанным с волатильностью финансовых показателей на фоне глобальных факторов
👉🏻(3) компании с высоким риском, связанным не только с глобальными факторами, но и с внутрикорпоративными решениями

Нашими фаворитами по дивидендным выплатам являются акции телекоммуникационных операторов Veon и МТС — компаний наиболее устойчивых к волатильности глобальных рынков, а также акции Мосбиржи, Globaltrans и Детского мира. Помимо привлекательных фундаментальных факторов в данных компаниях отметим, что акционеры двух последних заинтересованы в получении высоких дивидендов.

Среди компаний второй группы мы выделяем банки и металлургические компании. В эту группу мы также добавили производителя удобрений Фосагро. На акции данных компаний более значительно влияет динамика мировых рынков, чем на акции компаний первой группы, что во многом нивелирует плюсы высокой дивидендной доходности (с выплатами четыре раза в год в случае металлургических производителей и Фосагро).

Среди акций компаний третьей группы наиболее яркие — Эталон и ЛСР — компании, готовые платить высокие дивиденды, но проигрывающие как операторы рынка недвижимости в условиях глобальной неопределенности. Кроме того, ряд компаний этой группы может позитивно удивить против нашего консервативного прогноза — это, прежде всего, Лукойл, Алроса и Евраз.

Подробнее https://smart-lab.ru/company/iticapital/blog/590203.php

#трейдинг
80% в трейдинге – это психология

🗣«Трейдинг – психологическая игра. Большинство людей думают, они играют против рынка, но рынку – всё равно. В действительности вы играете против самого себя».
-Мартин Шварц

👉🏻ЧТО мешает хорошей торговле
👉🏻8 способов разрушить торговый капитал
👉🏻Что увеличивает беспокойство и стресс
👉🏻ЧТО улучшает торговлю
👉🏻ЧТО развивает спокойствие и уверенность

Читать полностью https://smart-lab.ru/blog/590348.php

Как работает биржа СПБ?

План статьи:
☝🏻СПБ – История создания
☝🏻СПБ – Главное преимущество (УТП)
☝🏻СПБ – Технология доступа к иностранным бумагам
☝🏻СПБ – Налоги
☝🏻СПБ – ETF
☝🏻СПБ – Риски
☝🏻СПБ – Мысли и заключение

Читать полностью https://smart-lab.ru/blog/590120.php

#PHOR
Юрий Козлов про операционные результаты Фосагро

✅ Объём производства удобрений по сравнению с прошлым годом вырос на 6,1% до рекордных 9,52 млн тонн, из которых на фосфорсодержащие удобрения пришлось 7,27 млн тонн (+6,1%), на азотные удобрения – 2,25 млн тонн (+6,0%).
✅Объём производства апатитового и нефелинового концентратов вырос за этот период на 5,8% до 11,69 млн тонн.
✅Продажи удобрений Фосагро в 2019 году увеличились на 7,1% до 9,45 млн тонн
✅Цены на основные фосфорные удобрения в течение 2019 года продолжили оставаться под давлением, под воздействием завершения сезонного спроса на ключевых рынках Азии (Индия) и Латинской Америки (Бразилия, Аргентина) при слабом спросе со стороны рынков США и Западной Европы. При этом в качестве стабилизирующего фактора стоит отметить планы ведущих мировых производителей в Марокко, США и Китае по сокращению производства с целью стабилизации ситуации с ценами на глобальных рынках. Кроме того, в 1 кв. 2020 года ожидается развитие сезонного спроса со стороны рынков Европы и Северной Америки, а благоприятные погодные условия в Индии будут способствовать снижению запасов и, как следствие, более раннему возобновлению импортного спроса.

Подробнее https://smart-lab.ru/blog/590465.php

Про высоко- и просто дивидендные истории

Извините, что не про вирус, но тут некоторые особенно умные граждане вовсю начали учить друг друга родину любить, а конкретно — вкладываться в высокодивидендные бумаги, считая что нашли аналог кнопки «бабло», и что есть теперь возможность не напрягаясь получать доход, превышающий безрисковую ставку без риска. Да и хер бы с ними, если бы они только сами себе эти акции покупали, так они принялись этому других учить, закупать «это» в портфели своих клиентов и даже придумали эвфемизм «дивидендные аристократы» для понятия «предбанкротная компания».
Итак, дети — разоблачение фокуса:
Представим для простоты, что существует некая фирма, основной бизнес которой — это владение $100K долларов. Больше ничего нет. Сколько стоит эта компания, её «справедливая стоимость»? Правильно! Компания стоит $100K долларов. Теперь дальше, компания выпустила 100 акций, через владение которыми осуществляется владение акционерами самой компании. Сколько будет «справедливая стоимость» одной акции? Кто первый подсчитал? Правильно, одна акция стоит одну тыщщу долларов.
Теперь представим, что акционеры собрались на собрание и решили распределить дивиденды из расчета $100 на одну акцию. Зашибись! У нашей компании дивидендная доходность 10% годовых, лучше, чем депозит в Сбербанке. Сказано — сделано, распилили дивиденды.
Теперь каждый из акционеров получил по сто долларов наличными на свой счет. Но что стало с компанией? Сколько у нее денег? Сколько она стоит? Считаем: сто акций, да по сто долларов — компания выплатила акционерам $10K всего, то есть у компании во владении осталось? $90K? Правильно! И сколько теперь «справедливая стоимость» одной акции? Кто первый? 900 долларов?
И что получается с точки зрения акционера? Вчера у него была одна акция за тыщщу, а сегодня стало 100 долларов налом и одна акция ценой 900 долларов. На сколько он разбогател? На хера лысого? Ну, суть верна, а формулировка — дело десятое...
Странно что в первом классе нашей школы надо разжевывать то, что дети и в детском саду прекрасно сами понимают. То, что дивиденды на доходность инвестиций никак не влияют. Но не все, видать...

В качестве домашнего задания сравните, дети, дивидендную доходность компаний с доходностью по облигациям этих же самых компаний. И подумайте, зачем выплачивать акционерам какой-то доход чтобы тут же заимствовать эти же самые деньги обратно на финансовом рынке.
https://smart-lab.ru/blog/590411.php

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Ivi покажется на бирже. Онлайн-кинотеатр начал подготовку к IPO

«Газпром» разбуривается в Бангладеш. Компания хочет нарастить добычу в стране

«Норникель» пытается не допустить резкого роста цен на палладий

«Открытие» запланировало IPO на осень 2021 года

Факторы замедляют рост. Рынок продолжает расти, но не так быстро

Банковская система за год почти не выросла

https://smart-lab.ru/blog/news/590626.php

#gazp #gmkn