Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
👉Ритейлеры отблагодарили акционеров. Локдаун помог сетям увеличить дивиденды
👉«Идет какой-то повальный пересмотр цен». Гендиректор «Черкизово» Сергей Михайлов о росте и падении цен, насыщении рынков и SPO
👉Путешествия к трафику. Ozon интегрирует туристические сервисы в маркетплейс
👉«Фосагро» готовится к дефициту аммиака. Компания может вложить 120 млрд рублей в новый азотный завод
👉НОВАТЭК нашел новых потребителей в Азии. Компания закрывает портфель долгосрочных контрактов с «Арктик СПГ»
👉Компания Эдуарда Худайнатова подала иск к РБК на ₽500 млн
👉Евтушенков предложил властям изменить «правила игры» для бизнеса
👉Владимир Евтушенков — РБК: «К удивлению многих, мы выжили»
👉Евтушенков анонсировал IPO МТС Банка с оценкой более $1 млрд
👉"Почта России" начнет доставлять грузы дронами
https://smart-lab.ru/blog/news/700528.php
#five #mgnt #gche ##ozon ##phor #nvtk #rbc #afks
👉Ритейлеры отблагодарили акционеров. Локдаун помог сетям увеличить дивиденды
👉«Идет какой-то повальный пересмотр цен». Гендиректор «Черкизово» Сергей Михайлов о росте и падении цен, насыщении рынков и SPO
👉Путешествия к трафику. Ozon интегрирует туристические сервисы в маркетплейс
👉«Фосагро» готовится к дефициту аммиака. Компания может вложить 120 млрд рублей в новый азотный завод
👉НОВАТЭК нашел новых потребителей в Азии. Компания закрывает портфель долгосрочных контрактов с «Арктик СПГ»
👉Компания Эдуарда Худайнатова подала иск к РБК на ₽500 млн
👉Евтушенков предложил властям изменить «правила игры» для бизнеса
👉Владимир Евтушенков — РБК: «К удивлению многих, мы выжили»
👉Евтушенков анонсировал IPO МТС Банка с оценкой более $1 млрд
👉"Почта России" начнет доставлять грузы дронами
https://smart-lab.ru/blog/news/700528.php
#five #mgnt #gche ##ozon ##phor #nvtk #rbc #afks
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Ритейлеры отблагодарили акционеров. Локдаун помог сетям увеличить дивиденды X5 Group и « Магнит » оказались самыми щедрыми на дивиденды
#GCHE
Черкизово - обзор мясного бизнеса и перспективы
Автор: Tauren
Черкизово — крупнейший производитель мяса в России, является производителем и переработчиком мяса птицы, свинины и комбикормов.
▫️ Капитализация: 99 млрд руб
▫️ Выручка 2020:128,8 млрд руб
▫️ P/E TTM 5,3, forward P/E 2021: 3,3
▫️ P/B: 1,4
▫️ Целевая цена: 3 300 руб к концу 2021 — началу 2022
▫️ Прогнозный дивиденд за 2021: 14%
📈 Компания находится в выгодном положении из-за сильного роста цен на продукцию и существенного увеличения объема продаж.
✅ По отчету РСБУ прибыль за 1П2021 составила 9,8 млрд рублей (+214% г/г)
✅ В 2кв2021 цены реализации и объемы продаж существенно увеличились по сравнению с 2кв2020 года:
— курица (цена / объем) +25% / +13%
— индейка+5% / +48%
— свинина +19-30% / -22%
— мясопереработка +19% / +32%
Выручка по мясопереработке по сравнению с 2кв2020 года может вырасти на 57% г/г, по курице — на 41%, по индейке — на 55%.
По свинине выручка будет примерно той же, только прибыль сегмента вырастет.
Таким образом, выручка за 1П2021 может составить больше 90 млрд рублей.
✅ В 1П2020 года рентабельность по чистой прибыли составляла 13,7%, а в 1кв2021 — 19,7%.
Можно предположить, что рентабельность будет ближе к верхней границе диапазона, отсюда ожидаемприбыль за 1П2021 в размере 14-16 млрд рублей.
Показателям 3кв2021 года мало что угрожает, поэтому весь 2021 год скорее всего будет отличным для компании.
✅ Компания платит50% от чистой прибыли в виде дивидендов, делает это стабильно по итогам полугодий.
✅ Выручка за 2кв2021 выросла отчасти за счет экспорта, это говорит о конкурентоспособности продукции на внешнем рынке и наличии перспектив дальнейшего роста.
❌ У компании немалый долг, но он постепенно сокращается.
❌ Компания сильно зависит от цен на реализуемую продукцию и покупательной способности населения, которые могут начать падать.
❌ Компания вертикально интегрирована лишь частично, поэтому при общем росте цен дорожает не только производимая продукция, но и увеличиваются затраты компании.
Вывод
Фундаментально компания недорогая, форвардные показатели предполагают апсайд более чем на 50%, однако нужно внимательно следить за операционными показателями, которые выходят у компании ежемесячно и ценами на мясную продукцию.
Сегментация бизнеса по выручке за 2020 год на диаграмме внизу.
Черкизово - обзор мясного бизнеса и перспективы
Автор: Tauren
Черкизово — крупнейший производитель мяса в России, является производителем и переработчиком мяса птицы, свинины и комбикормов.
▫️ Капитализация: 99 млрд руб
▫️ Выручка 2020:128,8 млрд руб
▫️ P/E TTM 5,3, forward P/E 2021: 3,3
▫️ P/B: 1,4
▫️ Целевая цена: 3 300 руб к концу 2021 — началу 2022
▫️ Прогнозный дивиденд за 2021: 14%
📈 Компания находится в выгодном положении из-за сильного роста цен на продукцию и существенного увеличения объема продаж.
✅ По отчету РСБУ прибыль за 1П2021 составила 9,8 млрд рублей (+214% г/г)
✅ В 2кв2021 цены реализации и объемы продаж существенно увеличились по сравнению с 2кв2020 года:
— курица (цена / объем) +25% / +13%
— индейка+5% / +48%
— свинина +19-30% / -22%
— мясопереработка +19% / +32%
Выручка по мясопереработке по сравнению с 2кв2020 года может вырасти на 57% г/г, по курице — на 41%, по индейке — на 55%.
По свинине выручка будет примерно той же, только прибыль сегмента вырастет.
Таким образом, выручка за 1П2021 может составить больше 90 млрд рублей.
✅ В 1П2020 года рентабельность по чистой прибыли составляла 13,7%, а в 1кв2021 — 19,7%.
Можно предположить, что рентабельность будет ближе к верхней границе диапазона, отсюда ожидаемприбыль за 1П2021 в размере 14-16 млрд рублей.
Показателям 3кв2021 года мало что угрожает, поэтому весь 2021 год скорее всего будет отличным для компании.
✅ Компания платит50% от чистой прибыли в виде дивидендов, делает это стабильно по итогам полугодий.
✅ Выручка за 2кв2021 выросла отчасти за счет экспорта, это говорит о конкурентоспособности продукции на внешнем рынке и наличии перспектив дальнейшего роста.
❌ У компании немалый долг, но он постепенно сокращается.
❌ Компания сильно зависит от цен на реализуемую продукцию и покупательной способности населения, которые могут начать падать.
❌ Компания вертикально интегрирована лишь частично, поэтому при общем росте цен дорожает не только производимая продукция, но и увеличиваются затраты компании.
Вывод
Фундаментально компания недорогая, форвардные показатели предполагают апсайд более чем на 50%, однако нужно внимательно следить за операционными показателями, которые выходят у компании ежемесячно и ценами на мясную продукцию.
Сегментация бизнеса по выручке за 2020 год на диаграмме внизу.
#GCHE
Минсельхоз напомнил Черкизово, какие цены на птицу тот хотел установить
Автор: Виктор Петров
Государство «намекнуло» крупным производителям мяса, какие цены эти производители хотят устанавливать на мясо птицы.
Ходят слухи, что когда-то нормальную человеческую колбасу делали, нет не из человека, а из мяса копытных животных. Теперь колбасу делают из мяса птицы. Удивлены? Уверен, что некоторые будут удивлены. Так вот, когда цены на мясо птицы так же поползли вверх, кое-кто смекнул, что это вызовет негодования нищего народа.
Всего пара недель назад на электронных торгах цена филе куриной грудки уже достигала 250-26 рублей за килограмм, а тушка бройлера 140-150 рублей за килограмм.
Тем самым цена за килограмм на прилавке уже переваливала за 300 рублей.
Инвесторы не могли это не отметить, ведь курица в выручке Черкизово занимает 53%
Было весело, но только акционерам. Ведь народ начнёт задавать неудобные вопросы правительству, которое думает вот так про пенсионные накопления
Но всё таки выборы прошли, нельзя вот так сразу упасть чумазым лицом в чистую грязь. Поэтому Минсельхоз договорился об образовании коридора отпускных цен на мясо птицы. Действовать стабилизация цен на тушки птицы будет до конца 2021 года
Инвесторы Черкизово это услышали, и, кто был посильнее, побежал продавать акции, а кто послабее, вначале ринулся к корвалолу. Акции компании Черкизово упали на 4,4%
https://smart-lab.ru/blog/726652.php
Минсельхоз напомнил Черкизово, какие цены на птицу тот хотел установить
Автор: Виктор Петров
Государство «намекнуло» крупным производителям мяса, какие цены эти производители хотят устанавливать на мясо птицы.
Ходят слухи, что когда-то нормальную человеческую колбасу делали, нет не из человека, а из мяса копытных животных. Теперь колбасу делают из мяса птицы. Удивлены? Уверен, что некоторые будут удивлены. Так вот, когда цены на мясо птицы так же поползли вверх, кое-кто смекнул, что это вызовет негодования нищего народа.
Всего пара недель назад на электронных торгах цена филе куриной грудки уже достигала 250-26 рублей за килограмм, а тушка бройлера 140-150 рублей за килограмм.
Тем самым цена за килограмм на прилавке уже переваливала за 300 рублей.
Инвесторы не могли это не отметить, ведь курица в выручке Черкизово занимает 53%
Было весело, но только акционерам. Ведь народ начнёт задавать неудобные вопросы правительству, которое думает вот так про пенсионные накопления
Но всё таки выборы прошли, нельзя вот так сразу упасть чумазым лицом в чистую грязь. Поэтому Минсельхоз договорился об образовании коридора отпускных цен на мясо птицы. Действовать стабилизация цен на тушки птицы будет до конца 2021 года
Инвесторы Черкизово это услышали, и, кто был посильнее, побежал продавать акции, а кто послабее, вначале ринулся к корвалолу. Акции компании Черкизово упали на 4,4%
https://smart-lab.ru/blog/726652.php
Обзор прессы: инфляция, маркетплейс, Северный поток-2, ОФЗ — 22/10/21
👉Долги начали дорожать. Инвесторы ждут подъема ключевой ставки
👉Главы комитетов Бундестага выступили за скорейший запуск «Северного потока-2»
👉Как маркетплейсы пытаются сфокусировать на себе всю финансовую активность граждан
👉Производители колбасы и сосисок предупредили о подорожании продукции
https://smart-lab.ru/blog/news/732880.php
#gche #gazp
👉Долги начали дорожать. Инвесторы ждут подъема ключевой ставки
👉Главы комитетов Бундестага выступили за скорейший запуск «Северного потока-2»
👉Как маркетплейсы пытаются сфокусировать на себе всю финансовую активность граждан
👉Производители колбасы и сосисок предупредили о подорожании продукции
https://smart-lab.ru/blog/news/732880.php
#gche #gazp
smart-lab.ru
Обзор прессы: инфляция, маркетплейс, Северный поток-2, ОФЗ — 22/10/21
Долги начали дорожать. Инвесторы ждут подъема ключевой ставки Доходность длинных облигаций федерального займа ( ОФЗ ) поднялась к значениям
Обзор прессы: Ozon, Черкизово, Русагро, Роснано, Газпром — 24/11/21
👉Конъюнктура валютного рынка мешает новым контрактам «Газпрома» и Турции
👉НПФ заключили мировое с эмитентами проблемных облигаций
👉Кто входит в список кредиторов «Роснано». Инфографика
👉Производители свинины и птицы столкнулись с дефицитом кормовых добавок
👉Банкам раздали новые лимиты по госпрограмме льготной ипотеки
👉Ozon может арендовать башню Grand Tower в деловом центре «Москва-сити»
https://smart-lab.ru/blog/news/741879.php
#gazp #ozon #gche #agro
👉Конъюнктура валютного рынка мешает новым контрактам «Газпрома» и Турции
👉НПФ заключили мировое с эмитентами проблемных облигаций
👉Кто входит в список кредиторов «Роснано». Инфографика
👉Производители свинины и птицы столкнулись с дефицитом кормовых добавок
👉Банкам раздали новые лимиты по госпрограмме льготной ипотеки
👉Ozon может арендовать башню Grand Tower в деловом центре «Москва-сити»
https://smart-lab.ru/blog/news/741879.php
#gazp #ozon #gche #agro
smart-lab.ru
Обзор прессы: Ozon, Черкизово, Русагро, Роснано, Газпром — 24/11/21
Конъюнктура валютного рынка мешает новым контрактам « Газпрома » и Турции Резкое падение курса лиры может осложнить перезаключение газовых
Обзор прессы: Русагро, Черкизово, ОВК, ВкусВилл, Газпром, ETF — 26/11/21
👉Российские банки могут повторить рекорд по чистой прибыли в 2022 году
👉Индустрия коллективных инвестиций ждет выхода на рынок зарубежных ETF
👉Президент НАУФОР Алексей Тимофеев о том, как допуск ETF повлияет на российский рынок
👉«Приход иностранных фондов будет стимулировать конкуренцию». Ольга Шишлянникова, первый заместитель директора департамента инфраструктуры финансового рынка ЦБ
👉Сербия сохранит низкую цену газа еще на полгода
👉Основатель «Вкусвилл» не исключил отказ от выхода на биржу
👉Неспособность договориться с кредиторами ОВК принесла банку Траст убытки
👉Свинина нагуляла инвестиции. Крупные хозяйства наращивают производство
👉«Синара» осталась без заказов от московского транспорта на ₽0,4 трлн
https://smart-lab.ru/blog/news/742544.php
#agro #gche #gazp #uwgn
👉Российские банки могут повторить рекорд по чистой прибыли в 2022 году
👉Индустрия коллективных инвестиций ждет выхода на рынок зарубежных ETF
👉Президент НАУФОР Алексей Тимофеев о том, как допуск ETF повлияет на российский рынок
👉«Приход иностранных фондов будет стимулировать конкуренцию». Ольга Шишлянникова, первый заместитель директора департамента инфраструктуры финансового рынка ЦБ
👉Сербия сохранит низкую цену газа еще на полгода
👉Основатель «Вкусвилл» не исключил отказ от выхода на биржу
👉Неспособность договориться с кредиторами ОВК принесла банку Траст убытки
👉Свинина нагуляла инвестиции. Крупные хозяйства наращивают производство
👉«Синара» осталась без заказов от московского транспорта на ₽0,4 трлн
https://smart-lab.ru/blog/news/742544.php
#agro #gche #gazp #uwgn
smart-lab.ru
Обзор прессы: Русагро, Черкизово, ОВК, ВкусВилл, Газпром, ETF — 26/11/21
Российские банки могут повторить рекорд по чистой прибыли в 2022 году Рейтинговое агентство НКР прогнозирует, что чистая прибыль российских
Обзор прессы: X5 Group, Черкизово, Русский стандарт, Роснефть, Газпром — 29/11/21
👉Эпидемия ударила по акциям. Инвесторы не спешат брать российский риск
👉Отбор газа из европейских подземных хранилищ в ноябре превысит пятилетний рекорд
👉Минпромторг не обсуждает продление экспортных пошлин на металлы
👉Пункты назначения: в течение года с рынка могут уйти 29 банков
👉Британский регулятор предостерег эмитентов от использования альтернативных финпоказателей
👉«Роснефть» готовится обнулить поставки с месторождения в систему «Транснефти»
👉«Русский стандарт» показал худший финансовый результат в октябре
👉«Черкизово» ведет переговоры о покупке «Краснобора»
👉Торгцентры застряли на «Перекрестке». Сеть отказывается индексировать арендную плату
👉Решение Лондона по делу о деньгах «Открытия» отправили в российский суд
https://smart-lab.ru/blog/news/743231.php
#gazp #gche #five #rosn
👉Эпидемия ударила по акциям. Инвесторы не спешат брать российский риск
👉Отбор газа из европейских подземных хранилищ в ноябре превысит пятилетний рекорд
👉Минпромторг не обсуждает продление экспортных пошлин на металлы
👉Пункты назначения: в течение года с рынка могут уйти 29 банков
👉Британский регулятор предостерег эмитентов от использования альтернативных финпоказателей
👉«Роснефть» готовится обнулить поставки с месторождения в систему «Транснефти»
👉«Русский стандарт» показал худший финансовый результат в октябре
👉«Черкизово» ведет переговоры о покупке «Краснобора»
👉Торгцентры застряли на «Перекрестке». Сеть отказывается индексировать арендную плату
👉Решение Лондона по делу о деньгах «Открытия» отправили в российский суд
https://smart-lab.ru/blog/news/743231.php
#gazp #gche #five #rosn
smart-lab.ru
Обзор прессы: X5 Group, Черкизово, Русский стандарт, Роснефть, Газпром — 29/11/21
Эпидемия ударила по акциям. Инвесторы не спешат брать российский риск Международные инвесторы начали массово сокращать вложения на российском рынке
#GCHE
Черкизово, большие планы и большие долги
Автор: Георгий Аведиков
С начала текущего года акции компании вырастали на 85%, но сейчас мы наблюдаем коррекцию почти на 20% с пиков. Попробуем разобраться в причинах и оценить положение дел в бизнесе.
Изучая такие компании, как Русагро и Черкизово, мы с вами можем примерно оценить, что будет с ценами на основные продукты питания. Даже несмотря на вертикальную интеграцию, себестоимость и операционные издержки растут темпами, опережающими выручку. Это нам дает тонкий намек на то, что продуктовая инфляция отступит нескоро.
📉Выручка за 3 кв. выросла на 24,5%, а вот EBITDA наоборот показала снижение на (19,1% г/г). Продолжает расти и долговая нагрузка, чистый долг за 9 мес. вырос на 17,6% до 73,2 млрд. руб.
ND/EBITDA = 3 — мультипликатор выше нормы, высокая закредитованность.
🏭Несмотря на высокую долговую нагрузку, менеджмент не собирается сворачивать капексы. В 2022 году планируется ввести в эксплуатацию
маслоэкстракционный завод в Липецкой области. Новые инвестиции позволят нарастить производство и увеличить долю вертикальной интеграции, чтобы меньше зависеть от рыночных цен на сырье.
💸В ближайшие 4 года панируется инвестировать около 50 млрд. руб. в мясной кластер в тульской области. И это еще не все, приведу комментарий Главы Группы Черкизово, Сергея Михайлова:
«Кроме того, ведем работу по другим направлениям. На 50% нарастили мощности „Тамбовской индейки“, запустили завод говяжьих полуфабрикатов в Калининграде. Планируем расширить до 100 тыс. тонн производство на „Алтайском бройлере“. Будем расширять производство продуктов глубокой переработки на „Компас Фудс“ в Тульской области. Сегодня это производство загружено, мы сейчас ведем там строительство, мощности предприятия будут удвоены.»
💰Новые капексы с учетом роста ставки и с учетом текущей долговой нагрузки могут негативно отразиться на размере дивидендов в будущем. За 1 полугодие рекомендовали выплатить 85,27 руб. на акцию. Свободный денежный поток не покрывает данную выплату, это нам говорит о том, что часть дивидендов платится тоже в долг.
Сдерживание внутренних цен на основные потребительские товары бьет по сектору с/х. К примеру, курица — основной продукт в структуре выручки Черкизово (более 50%), подорожала на 10-30% в то время, как корм вырос более, чем на 50%. На производство корма влияет рост цен на сталь, удобрения и нефть, комбайны и их обслуживание становятся дороже. Это все давит на маржинальность бизнеса, пока не видно света в конце тоннеля.
Еще одна проблема — большое количество мелких игроков на рынке. На долю крупных компаний приходится лишь 35% (доля Черкизово — 13%) производства птицы в стране, и если крупные компании могут себе позволить ужаться по маржинальности, то для мелких это может закончиться банкротством. И если мелкие игроки начнут уходить с рынка, то возникнет дефицит, что еще сильнее будет толкать цены на продукцию вверх.
Что касается самих акций, то в моменте достаточно низкий их объем в свободном обращении, около 4%, что не привлекает внешних и крупных инвесторов. Долгое время главные акционеры планирую провести SPO, но пока не получается, мягко говоря. Если все-такие проведут в ближайший год-два, то акции могут подрасти. (После написания поста, все-таки вышла новость об SPO, но цена пока неизвестна).
Идея в Черкизово скорее стоимостная с определенным потенциалом роста, что подчеркивается стратегией (рост — главный приоритет). Но менеджмент понимает и важность дивидендов для рынка РФ, поэтому вынужден искать компромиссы и даже платить в долг, как сейчас. По мультипликаторам сейчас бизнес не дешевый, но в случае коррекции еще процентов на 20 от текущих я бы присмотрелся. Пока в приоритете Русагро, в которой уже имеется доля.
https://smart-lab.ru/blog/744607.php
Черкизово, большие планы и большие долги
Автор: Георгий Аведиков
С начала текущего года акции компании вырастали на 85%, но сейчас мы наблюдаем коррекцию почти на 20% с пиков. Попробуем разобраться в причинах и оценить положение дел в бизнесе.
Изучая такие компании, как Русагро и Черкизово, мы с вами можем примерно оценить, что будет с ценами на основные продукты питания. Даже несмотря на вертикальную интеграцию, себестоимость и операционные издержки растут темпами, опережающими выручку. Это нам дает тонкий намек на то, что продуктовая инфляция отступит нескоро.
📉Выручка за 3 кв. выросла на 24,5%, а вот EBITDA наоборот показала снижение на (19,1% г/г). Продолжает расти и долговая нагрузка, чистый долг за 9 мес. вырос на 17,6% до 73,2 млрд. руб.
ND/EBITDA = 3 — мультипликатор выше нормы, высокая закредитованность.
🏭Несмотря на высокую долговую нагрузку, менеджмент не собирается сворачивать капексы. В 2022 году планируется ввести в эксплуатацию
маслоэкстракционный завод в Липецкой области. Новые инвестиции позволят нарастить производство и увеличить долю вертикальной интеграции, чтобы меньше зависеть от рыночных цен на сырье.
💸В ближайшие 4 года панируется инвестировать около 50 млрд. руб. в мясной кластер в тульской области. И это еще не все, приведу комментарий Главы Группы Черкизово, Сергея Михайлова:
«Кроме того, ведем работу по другим направлениям. На 50% нарастили мощности „Тамбовской индейки“, запустили завод говяжьих полуфабрикатов в Калининграде. Планируем расширить до 100 тыс. тонн производство на „Алтайском бройлере“. Будем расширять производство продуктов глубокой переработки на „Компас Фудс“ в Тульской области. Сегодня это производство загружено, мы сейчас ведем там строительство, мощности предприятия будут удвоены.»
💰Новые капексы с учетом роста ставки и с учетом текущей долговой нагрузки могут негативно отразиться на размере дивидендов в будущем. За 1 полугодие рекомендовали выплатить 85,27 руб. на акцию. Свободный денежный поток не покрывает данную выплату, это нам говорит о том, что часть дивидендов платится тоже в долг.
Сдерживание внутренних цен на основные потребительские товары бьет по сектору с/х. К примеру, курица — основной продукт в структуре выручки Черкизово (более 50%), подорожала на 10-30% в то время, как корм вырос более, чем на 50%. На производство корма влияет рост цен на сталь, удобрения и нефть, комбайны и их обслуживание становятся дороже. Это все давит на маржинальность бизнеса, пока не видно света в конце тоннеля.
Еще одна проблема — большое количество мелких игроков на рынке. На долю крупных компаний приходится лишь 35% (доля Черкизово — 13%) производства птицы в стране, и если крупные компании могут себе позволить ужаться по маржинальности, то для мелких это может закончиться банкротством. И если мелкие игроки начнут уходить с рынка, то возникнет дефицит, что еще сильнее будет толкать цены на продукцию вверх.
Что касается самих акций, то в моменте достаточно низкий их объем в свободном обращении, около 4%, что не привлекает внешних и крупных инвесторов. Долгое время главные акционеры планирую провести SPO, но пока не получается, мягко говоря. Если все-такие проведут в ближайший год-два, то акции могут подрасти. (После написания поста, все-таки вышла новость об SPO, но цена пока неизвестна).
Идея в Черкизово скорее стоимостная с определенным потенциалом роста, что подчеркивается стратегией (рост — главный приоритет). Но менеджмент понимает и важность дивидендов для рынка РФ, поэтому вынужден искать компромиссы и даже платить в долг, как сейчас. По мультипликаторам сейчас бизнес не дешевый, но в случае коррекции еще процентов на 20 от текущих я бы присмотрелся. Пока в приоритете Русагро, в которой уже имеется доля.
https://smart-lab.ru/blog/744607.php
Обзор прессы: Черкизово, Аптеки 36 и 6, Трансконтейнер, Московская биржа, НАУФОР — 31/08/22
👉Биржа повернулась к юрлицам. Новые условия работы создадут конкуренцию банковским
👉НАУФОР назвала нарушения при инвестиционном профилировании
👉Валюта утекает с балансов. «Дружественные» деньги не компенсируют «недружественные»
👉Суды смогут устанавливать даты расторжения договоров между сторонами задним числом
👉До 7,5 тыс. вагонов отставлено из-за нехватки деталей. Уголь буксует на подшипниках
👉Просрочка по потребительским кредитам увеличивается
👉В июле сократились продажи лекарств
👉Стоимость куриного мяса упала ниже прошлогодних значений
https://smart-lab.ru/blog/news/833507.php
#gche #aptk #trcn #moex
👉Биржа повернулась к юрлицам. Новые условия работы создадут конкуренцию банковским
👉НАУФОР назвала нарушения при инвестиционном профилировании
👉Валюта утекает с балансов. «Дружественные» деньги не компенсируют «недружественные»
👉Суды смогут устанавливать даты расторжения договоров между сторонами задним числом
👉До 7,5 тыс. вагонов отставлено из-за нехватки деталей. Уголь буксует на подшипниках
👉Просрочка по потребительским кредитам увеличивается
👉В июле сократились продажи лекарств
👉Стоимость куриного мяса упала ниже прошлогодних значений
https://smart-lab.ru/blog/news/833507.php
#gche #aptk #trcn #moex
smart-lab.ru
Обзор прессы: Черкизово, Аптеки 36 и 6, Трансконтейнер, Московская биржа, НАУФОР — 31/08/22
Биржа повернулась к юрлицам. Новые условия работы создадут конкуренцию банковским Московская биржа старается расширить круг корпоративных клиентов за счет
К дивидендам не готовились...
RAZB0RKA отчета ЧЕРКИЗОВО по РСБУ 9м'22
Автор: Razb0rka
Вчера в новостных лентах красной строкой прошла новость про отчетность ЧЕРКИЗОВО. Снижение на 80% аналогично снижению выручки в 5 раз! У слабонервного инвестора в акции ЧЕРКИЗОВО, незнающего некоторые особенности отчетности компании мог бы быть нервный срыв. И никакой ошибки в новости нет, выручка действительно снизилась в 5 раз
Только нужно знать, что именно формирует выручку ПАО ЧЕРКИЗОВО. Часть выручки компания получает за свою основную деятельность — консультирование по вопросам коммерческой деятельности. Кого компания консультирует? Свои дочерние предприятия. С них же компания получает в виде выручки в течении года дивиденды.
Структура выручки по кварталам в РСБУ не раскрывается, но судя по ее малым размерам, в 2022 году дивиденды с дочек на головную компанию не поднимались. Вся выручка была сформирована только оплатой услуг консультирования. Ее едва хватает, чтобы корпоративный центр работал в 0 или небольшой убыток .Сравните график РСБУ с графиком выручки и прибыли по МСФО.
• Чем же тогда полезен отчет РСБУ в случае с ЧЕРКИЗОВО?
Как и у всех других российских компаний, прибыль РСБУ является источником выплаты дивидендов.
Полная RAZB0RKА доступна на Смартлабе. Читайте, комментируйте, обсуждайте!
https://smart-lab.ru/blog/846968.php
#GCHE
RAZB0RKA отчета ЧЕРКИЗОВО по РСБУ 9м'22
Автор: Razb0rka
Вчера в новостных лентах красной строкой прошла новость про отчетность ЧЕРКИЗОВО. Снижение на 80% аналогично снижению выручки в 5 раз! У слабонервного инвестора в акции ЧЕРКИЗОВО, незнающего некоторые особенности отчетности компании мог бы быть нервный срыв. И никакой ошибки в новости нет, выручка действительно снизилась в 5 раз
Только нужно знать, что именно формирует выручку ПАО ЧЕРКИЗОВО. Часть выручки компания получает за свою основную деятельность — консультирование по вопросам коммерческой деятельности. Кого компания консультирует? Свои дочерние предприятия. С них же компания получает в виде выручки в течении года дивиденды.
Структура выручки по кварталам в РСБУ не раскрывается, но судя по ее малым размерам, в 2022 году дивиденды с дочек на головную компанию не поднимались. Вся выручка была сформирована только оплатой услуг консультирования. Ее едва хватает, чтобы корпоративный центр работал в 0 или небольшой убыток .Сравните график РСБУ с графиком выручки и прибыли по МСФО.
• Чем же тогда полезен отчет РСБУ в случае с ЧЕРКИЗОВО?
Как и у всех других российских компаний, прибыль РСБУ является источником выплаты дивидендов.
Полная RAZB0RKА доступна на Смартлабе. Читайте, комментируйте, обсуждайте!
https://smart-lab.ru/blog/846968.php
#GCHE
Святой рандом марта. Акции Черкизово
Продолжаю второй сезон святого рандома с дивидендными акциями. Каждый месяц я выбираю одну рандомную акцию из заранее составленного списка. Ну как я, делает это святой рандом, он же генератор случайных чисел. Я её потом просто покупаю. Почему? Да потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо.
Список для рандома на второй сезон (2023 год) составлен из очищенного от расписок и некоторых акций IRDIVTR — индекса дивидендных акций РФ, к которому добавлены ещё несколько компаний. Получилась 30 компаний.
🔹Итак, список такой: Алроса, Башнефть, Газпром, Газпром Нефть, ИнтерРАО, Лукойл, Магнит, ММК, Мосбиржа, МТС, НКНХ, НЛМК, НМТП, Новатэк, Норникель, ОГК-2, Полюс золото, Роснефть, Ростелеком, Русгидро, Сбербанк, Северсталь, Сегежа, Система, Сургутнефтегаз, Татнефть, ТМК, Фосагро, Черкизово, Юнипро.
🔹Правила простые:
• ежемесячный минимальный бюджет: 5 000 рублей, на него берется максимально возможное количество лотов;
• если лот дороже 5000, то беру 1 лот;
• если рандом выбирает что-то повторно, беру.
А в марте случайной компанией оказалось Черкизово. У меня этих акций в портфеле ещё не было. Теперь есть. Также у меня в портфеле есть их облигации.
Акции Группы Черкизово торгуются на данный момент по 2900-3000 рублей, в лоте 1 штука. Решил шикануть и на колбасные деликатесы выделил сумму на покупку сразу двух акций, могу себе позволить такую роскошь к столу.
Не могу сказать, что акции сейчас стоят дёшево, но компания-то сильная, не то что одноимённый стадион в Москве. Купил по 2 947 рублей.
🔹Что такое Черкизово?
ПАО Группа Черкизово — российское предприятие, занимающееся производством мясной продукции. Это крупнейший производитель мяса в России. Производит и перерабатывает мясо птицы и свинины, а также и комбикорма. Имеет производственные комплексы и хозяйства в 14 регионах РФ.
Кроме того, что Черкизово делает вкусную колбасу (сам не пробовал, но друг говорил), она отчитывается. Отчёт за 2022 год не вау, но для кризисного года вполне неплохой. Выручка растёт очень хорошими темпами (184 млрд против 150), а вот чистая прибыль просела (с 16 до 14 млрд). Компания много инвестирует в покупку более мелких компаний и развивается, как и положено лидеру рынка.
С долгами всё не так просто. Долги растут, но все они — итог покупок новых производств, то есть, активов, которые будут приносить прибыль. Показатель Чистый долг/Скорректированная EBITDA перевалил в 2022 году за значение 3. Долг вплотную приблизился к 110 ярдам.
Кажется, что сейчас не лучшее время для выплаты дивидендов, но кто знает. Всегда платили. Долговая нагрузка не выглядит чрезмерной, хотя вот издержки на производство колбасы и прочей продукции сильно выросли, что отразилось и на ценах для конечных потребителей.
Люди сейчас массово экономят, в том числе и на мясной продукции, но спрос всё равно достаточно высокий.
🔹История дивидендов Черкизово
Если говорить про этот год, то сложно сказать, насколько выбор удачный в плане выплаты дивидендов, но на перспективу компания однозначно заслуживает своего места в портфеле. Дивдоходность стабильно держится много лет на уровне выше 5%, а то 7%. За 2021 год дивиденды были выплачены в конце 2022 года.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/887862.php
Автор: igotosochi
А вы держите #GCHE ?
🔥 — держим!
🐳 — нет!
Продолжаю второй сезон святого рандома с дивидендными акциями. Каждый месяц я выбираю одну рандомную акцию из заранее составленного списка. Ну как я, делает это святой рандом, он же генератор случайных чисел. Я её потом просто покупаю. Почему? Да потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо.
Список для рандома на второй сезон (2023 год) составлен из очищенного от расписок и некоторых акций IRDIVTR — индекса дивидендных акций РФ, к которому добавлены ещё несколько компаний. Получилась 30 компаний.
🔹Итак, список такой: Алроса, Башнефть, Газпром, Газпром Нефть, ИнтерРАО, Лукойл, Магнит, ММК, Мосбиржа, МТС, НКНХ, НЛМК, НМТП, Новатэк, Норникель, ОГК-2, Полюс золото, Роснефть, Ростелеком, Русгидро, Сбербанк, Северсталь, Сегежа, Система, Сургутнефтегаз, Татнефть, ТМК, Фосагро, Черкизово, Юнипро.
🔹Правила простые:
• ежемесячный минимальный бюджет: 5 000 рублей, на него берется максимально возможное количество лотов;
• если лот дороже 5000, то беру 1 лот;
• если рандом выбирает что-то повторно, беру.
А в марте случайной компанией оказалось Черкизово. У меня этих акций в портфеле ещё не было. Теперь есть. Также у меня в портфеле есть их облигации.
Акции Группы Черкизово торгуются на данный момент по 2900-3000 рублей, в лоте 1 штука. Решил шикануть и на колбасные деликатесы выделил сумму на покупку сразу двух акций, могу себе позволить такую роскошь к столу.
Не могу сказать, что акции сейчас стоят дёшево, но компания-то сильная, не то что одноимённый стадион в Москве. Купил по 2 947 рублей.
🔹Что такое Черкизово?
ПАО Группа Черкизово — российское предприятие, занимающееся производством мясной продукции. Это крупнейший производитель мяса в России. Производит и перерабатывает мясо птицы и свинины, а также и комбикорма. Имеет производственные комплексы и хозяйства в 14 регионах РФ.
Кроме того, что Черкизово делает вкусную колбасу (сам не пробовал, но друг говорил), она отчитывается. Отчёт за 2022 год не вау, но для кризисного года вполне неплохой. Выручка растёт очень хорошими темпами (184 млрд против 150), а вот чистая прибыль просела (с 16 до 14 млрд). Компания много инвестирует в покупку более мелких компаний и развивается, как и положено лидеру рынка.
С долгами всё не так просто. Долги растут, но все они — итог покупок новых производств, то есть, активов, которые будут приносить прибыль. Показатель Чистый долг/Скорректированная EBITDA перевалил в 2022 году за значение 3. Долг вплотную приблизился к 110 ярдам.
Кажется, что сейчас не лучшее время для выплаты дивидендов, но кто знает. Всегда платили. Долговая нагрузка не выглядит чрезмерной, хотя вот издержки на производство колбасы и прочей продукции сильно выросли, что отразилось и на ценах для конечных потребителей.
Люди сейчас массово экономят, в том числе и на мясной продукции, но спрос всё равно достаточно высокий.
🔹История дивидендов Черкизово
Если говорить про этот год, то сложно сказать, насколько выбор удачный в плане выплаты дивидендов, но на перспективу компания однозначно заслуживает своего места в портфеле. Дивдоходность стабильно держится много лет на уровне выше 5%, а то 7%. За 2021 год дивиденды были выплачены в конце 2022 года.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/887862.php
Автор: igotosochi
А вы держите #GCHE ?
🔥 — держим!
🐳 — нет!
Дивиденды. Актуальный список.
Компании начали объявлять дивиденды за 1-е полугодие 2023 года.
🔹ТМК (#TRMK), купить до 04.09.
Дивиденд: 13.45 р. Див. доходность 5.6%
🔹Инарктика (#AQUA), купить до 21.09.
Дивиденд: 16 р. Див. доходность 2.0%
🔹 Авангард (#AVAN), купить до 22.09.
Дивиденд: 47.08р. Див. доходность 4.0%
🔹ММЦБ (#GEMA), купить до 22.09.
Дивиденд: 42р. Див. доходность 4.0%
🔹 Белуга Групп (#BELU), купить до 28.09.
Дивиденд: 320р. Див. доходность 5.7%
🔹Черкизово (#GCHE), купить до 28.09.
Дивиденд: 118.43р. Див. доходность 3.0%
🔹Банк Санкт-Петербург (#BSPB), купить до 06.10.
Дивиденд: 19.08р. Див. доходность 6.6%
🔹Банк Санкт-Петербург АП (#BSPBP), купить до 06.10.
Дивиденд: 0,22р. Див. доходность 0.3%
🔹Татнефть АО (#TATN) и АП (#TATNP), купить до 10.10.
Дивиденд: 27,54р. Див. доходность 4.9%
Только учитывайте, что не все компании окончательно утвердили выплату. И это дивиденды за 1-е полугодие, то есть скорее всего ещё будут за 2-е.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/933070
Компании начали объявлять дивиденды за 1-е полугодие 2023 года.
🔹ТМК (#TRMK), купить до 04.09.
Дивиденд: 13.45 р. Див. доходность 5.6%
🔹Инарктика (#AQUA), купить до 21.09.
Дивиденд: 16 р. Див. доходность 2.0%
🔹 Авангард (#AVAN), купить до 22.09.
Дивиденд: 47.08р. Див. доходность 4.0%
🔹ММЦБ (#GEMA), купить до 22.09.
Дивиденд: 42р. Див. доходность 4.0%
🔹 Белуга Групп (#BELU), купить до 28.09.
Дивиденд: 320р. Див. доходность 5.7%
🔹Черкизово (#GCHE), купить до 28.09.
Дивиденд: 118.43р. Див. доходность 3.0%
🔹Банк Санкт-Петербург (#BSPB), купить до 06.10.
Дивиденд: 19.08р. Див. доходность 6.6%
🔹Банк Санкт-Петербург АП (#BSPBP), купить до 06.10.
Дивиденд: 0,22р. Див. доходность 0.3%
🔹Татнефть АО (#TATN) и АП (#TATNP), купить до 10.10.
Дивиденд: 27,54р. Див. доходность 4.9%
Только учитывайте, что не все компании окончательно утвердили выплату. И это дивиденды за 1-е полугодие, то есть скорее всего ещё будут за 2-е.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/933070
Дивиденды в апреле 2024: кто заплатит и кто объявит. Открытие сезона
Автор: Sid_the_sloth
На российском рынке понемногу начинается основной дивидендный сезон — компании объявляют и выплачивают дивы по итогам 2023 г.
По прогнозам, объем выплат за 2024 год может превысить 5 трлн. руб. В апреле лишь отдельные компании распределят дивиденды, зато в мае поток наверняка усилится. Кроме того, в этом месяце пройдет ряд собраний акционеров, на котором будут обсуждаться вопросы по распределению прибыли. За какими эмитентами следить? Расскажу в обзоре.
👉Кто заплатит дивиденды в апреле
Выделил 3 компании, дивиденды которых уже рекомендованы советом директоров. Дивдоходность указана на момент закрытия вечерней сессии 29 марта. Также напоминаю даты, до которых (включительно) нужно купить акции, чтобы получить объявленные дивы.
👉Черкизово (#GCHE)
● Дивиденды на акцию: 205,38 руб.
● Дивдоходность: 3,95%
● Купить до: 4 апреля
Черкизово радует своих акционеров небольшими, но стабильными дивидендными выплатами вот уже 10 лет. Совокупный размер выплат за 2023 год будет в 2,2 раза выше, чем годом ранее, а дивдоходность за весь 2023 г. составит около 6,9%.
Увеличение дивидендов связано с ростом прибыли группы — по итогам 2023 г. чистая прибыль выросла в 2,2 раза. Улучшение итогового финансового результата обусловлено сильными показателями в производстве курицы и свинины. Держу символическую позицию из 3 акций, получу 616 руб. «грязными». Можно будет прикупить палку Черкизовской колбасы.
👉Группа Позитив (#POSI)
● Дивиденды на акцию: 47,3 руб.
● Дивдоходность: 1,71%
● Купить до: 18 апреля
Дивиденды для акционеров Позитива являются скорее маленьким приятным бонусом. Совокупная дивдоходность в 2023 г. за три выплаты составила лишь 4,1%. Важнее темпы роста бизнеса — компания является яркой «историей роста». Держу небольшую позицию из 6 акций, получу 283 руб. «грязными». Можно будет взять крафтового пивa для позитива 😎
👉Группа ЛСР (#LSRG)
● Дивиденды на акцию: 100 руб.
● Дивдоходность: 10,3%
● Купить до: 30 апреля
ЛСР по итогам 2023 г. приняла неожиданное решение увеличить дивиденды с 78 руб. до 100 руб. на акцию, что привело к резкой переоценке бумаг.
Я сидел в акциях ЛСР аж с 2021 года, долго ждал хоть какого-то оживления и, дождавшись выхода в плюс, продал по 800 руб. — прямо перед «ракетой». Молодец, Сид. Всё как обычно.
👉Кто может объявить дивиденды в апреле
👉МТС
По подсчетам аналитиков Альфа-банка, МТС может выплатить за 2023 год ₽34,8 на акцию, что соответствует 11,7% дивидендной доходности по текущим ценам. За 2022 год МТС выплатила ₽34,29 на одну бумагу.
👉ММК
Дивиденд ММК за прошлый год может составить ₽2,75 на акцию (доходность 4,9%). Директор по устойчивому развитию и связям с инвесторами ММК Ярослава Врубель ранее говорила, что совет директоров компании может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов в конце апреля.
👉Магнит
По мнению всё тех же альфа-аналитиков, дивиденды Магнита могут составить ₽981 на акцию, что соответствует доходности 12,6%. Такая выплата будет более чем в 2 раза выше дивиденда за 2022 год (₽412 на бумагу).
👉Газпромнефть
ГПН уже выплатила ₽83 на акцию за 9 мес. 2023 года. Ориентиром может быть 75% прибыли по МСФО. По примерным расчетам, при выплате 75-100% от чистой прибыли дивиденд за 4-й квартал может составить ₽18-24 на акцию. Подробно разбирал результаты Газпромнефти здесь.
👉Совкомфлот
Если СКФ выплатит 50% прибыли по МСФО, то финальный дивиденд может составить ₽11,3 на акцию. Это соответствуют 8,8% доходности по текущим ценам. Конъюнктура на рынке судоходных перевозок складывается благоприятная, так что есть шанс, что в 2024 г. компания вновь сможет показать сильный результат. Подробно разбирал результаты Совкомфлота здесь.
👉Татнефть
«Татка» направляет на дивиденды 50% прибыли по МСФО или РСБУ в зависимости от того, что выше. По подсчетам аналитиков, компания может выплатить ₽30,8 на акцию — как по префам, так и по обычке. В этом случае Дивдоходность составит 4,47% по текущим ценам.
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1003146
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
Автор: Sid_the_sloth
На российском рынке понемногу начинается основной дивидендный сезон — компании объявляют и выплачивают дивы по итогам 2023 г.
По прогнозам, объем выплат за 2024 год может превысить 5 трлн. руб. В апреле лишь отдельные компании распределят дивиденды, зато в мае поток наверняка усилится. Кроме того, в этом месяце пройдет ряд собраний акционеров, на котором будут обсуждаться вопросы по распределению прибыли. За какими эмитентами следить? Расскажу в обзоре.
👉Кто заплатит дивиденды в апреле
Выделил 3 компании, дивиденды которых уже рекомендованы советом директоров. Дивдоходность указана на момент закрытия вечерней сессии 29 марта. Также напоминаю даты, до которых (включительно) нужно купить акции, чтобы получить объявленные дивы.
👉Черкизово (#GCHE)
● Дивиденды на акцию: 205,38 руб.
● Дивдоходность: 3,95%
● Купить до: 4 апреля
Черкизово радует своих акционеров небольшими, но стабильными дивидендными выплатами вот уже 10 лет. Совокупный размер выплат за 2023 год будет в 2,2 раза выше, чем годом ранее, а дивдоходность за весь 2023 г. составит около 6,9%.
Увеличение дивидендов связано с ростом прибыли группы — по итогам 2023 г. чистая прибыль выросла в 2,2 раза. Улучшение итогового финансового результата обусловлено сильными показателями в производстве курицы и свинины. Держу символическую позицию из 3 акций, получу 616 руб. «грязными». Можно будет прикупить палку Черкизовской колбасы.
👉Группа Позитив (#POSI)
● Дивиденды на акцию: 47,3 руб.
● Дивдоходность: 1,71%
● Купить до: 18 апреля
Дивиденды для акционеров Позитива являются скорее маленьким приятным бонусом. Совокупная дивдоходность в 2023 г. за три выплаты составила лишь 4,1%. Важнее темпы роста бизнеса — компания является яркой «историей роста». Держу небольшую позицию из 6 акций, получу 283 руб. «грязными». Можно будет взять крафтового пивa для позитива 😎
👉Группа ЛСР (#LSRG)
● Дивиденды на акцию: 100 руб.
● Дивдоходность: 10,3%
● Купить до: 30 апреля
ЛСР по итогам 2023 г. приняла неожиданное решение увеличить дивиденды с 78 руб. до 100 руб. на акцию, что привело к резкой переоценке бумаг.
Я сидел в акциях ЛСР аж с 2021 года, долго ждал хоть какого-то оживления и, дождавшись выхода в плюс, продал по 800 руб. — прямо перед «ракетой». Молодец, Сид. Всё как обычно.
👉Кто может объявить дивиденды в апреле
👉МТС
По подсчетам аналитиков Альфа-банка, МТС может выплатить за 2023 год ₽34,8 на акцию, что соответствует 11,7% дивидендной доходности по текущим ценам. За 2022 год МТС выплатила ₽34,29 на одну бумагу.
👉ММК
Дивиденд ММК за прошлый год может составить ₽2,75 на акцию (доходность 4,9%). Директор по устойчивому развитию и связям с инвесторами ММК Ярослава Врубель ранее говорила, что совет директоров компании может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов в конце апреля.
👉Магнит
По мнению всё тех же альфа-аналитиков, дивиденды Магнита могут составить ₽981 на акцию, что соответствует доходности 12,6%. Такая выплата будет более чем в 2 раза выше дивиденда за 2022 год (₽412 на бумагу).
👉Газпромнефть
ГПН уже выплатила ₽83 на акцию за 9 мес. 2023 года. Ориентиром может быть 75% прибыли по МСФО. По примерным расчетам, при выплате 75-100% от чистой прибыли дивиденд за 4-й квартал может составить ₽18-24 на акцию. Подробно разбирал результаты Газпромнефти здесь.
👉Совкомфлот
Если СКФ выплатит 50% прибыли по МСФО, то финальный дивиденд может составить ₽11,3 на акцию. Это соответствуют 8,8% доходности по текущим ценам. Конъюнктура на рынке судоходных перевозок складывается благоприятная, так что есть шанс, что в 2024 г. компания вновь сможет показать сильный результат. Подробно разбирал результаты Совкомфлота здесь.
👉Татнефть
«Татка» направляет на дивиденды 50% прибыли по МСФО или РСБУ в зависимости от того, что выше. По подсчетам аналитиков, компания может выплатить ₽30,8 на акцию — как по префам, так и по обычке. В этом случае Дивдоходность составит 4,47% по текущим ценам.
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1003146
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
