Рынок золота: ждать или действовать?
Автор: Юрий Козлов
🎗 Рассуждая о перспективности покупки акций золотодобывающих компаний (физическую покупку золота в качестве инструмента для инвестиций я предпочитаю не рассматривать по ряду причин), в первую очередь нужно обращать внимание на динамику биржевых цен на драгоценный металл и пытаться предугадать рыночную конъюнктуру в обозримом будущем.
Несмотря на то, что бумаги Полюса (#PLZL) и Polymetal (#POLY) сейчас выглядят очень аппетитно для покупок, да и Barrick Gold (#GOLD) c Newmont Mining Corporation (#NEM) кстати тоже, я продолжаю оставаться в стороне от этих инвестиционных идей и терпеливо дожидаюсь ещё более низких ценников по ним. И тому есть свои веские причины.
🤔 Давайте порассуждаем вместе. Инфляционное давление во всём мире растёт (прежде всего, фокус на США, как на ведущую финансовую систему), а значит повышение ставок нас ожидает уже в этом году (и скорее всего неоднократное), за которым скорее всего последует укрепление курса доллара.
Чисто технически у золота есть все шансы скорректироваться в район $1700, где находится сильная линия поддержки (см.график ниже), а грядущее сворачивание центральными банками целого ряда стран сверхмягкой монетарной политики в этом году может стать мощным медвежьим триггером для золота.
Здесь конечно будет уместно вспомнить про раздутый государственный дефицит и огромный рост государственного и частного долга в большинстве стран мира, плюс резкое повышение спроса на драгоценный металл со стороны ювелирного, промышленного и технологического секторов в Китае и Индии, которые должны поддерживать спрос на золото, однако этим факторам вряд ли будет по силам перевесить чашу весов в свою пользу.
👉 Как однажды сказал Уоррен Баффетт, рынок – это механизм передачи денег от нетерпеливых к терпеливым». Я совершенно не претендую на истину в последней инстанции и вполне могу оказаться в итоге не прав со своим скептическим отношением к рынку золота, однако я буду безумно счастлив прикупить эти замечательные акции золотодобывающих компаний по более низким ценникам.
Подписывайтесь на блог Юрия на смартлабе.
@smartlabnews
А что думаете по золоту вы?
Автор: Юрий Козлов
🎗 Рассуждая о перспективности покупки акций золотодобывающих компаний (физическую покупку золота в качестве инструмента для инвестиций я предпочитаю не рассматривать по ряду причин), в первую очередь нужно обращать внимание на динамику биржевых цен на драгоценный металл и пытаться предугадать рыночную конъюнктуру в обозримом будущем.
Несмотря на то, что бумаги Полюса (#PLZL) и Polymetal (#POLY) сейчас выглядят очень аппетитно для покупок, да и Barrick Gold (#GOLD) c Newmont Mining Corporation (#NEM) кстати тоже, я продолжаю оставаться в стороне от этих инвестиционных идей и терпеливо дожидаюсь ещё более низких ценников по ним. И тому есть свои веские причины.
🤔 Давайте порассуждаем вместе. Инфляционное давление во всём мире растёт (прежде всего, фокус на США, как на ведущую финансовую систему), а значит повышение ставок нас ожидает уже в этом году (и скорее всего неоднократное), за которым скорее всего последует укрепление курса доллара.
Чисто технически у золота есть все шансы скорректироваться в район $1700, где находится сильная линия поддержки (см.график ниже), а грядущее сворачивание центральными банками целого ряда стран сверхмягкой монетарной политики в этом году может стать мощным медвежьим триггером для золота.
Здесь конечно будет уместно вспомнить про раздутый государственный дефицит и огромный рост государственного и частного долга в большинстве стран мира, плюс резкое повышение спроса на драгоценный металл со стороны ювелирного, промышленного и технологического секторов в Китае и Индии, которые должны поддерживать спрос на золото, однако этим факторам вряд ли будет по силам перевесить чашу весов в свою пользу.
👉 Как однажды сказал Уоррен Баффетт, рынок – это механизм передачи денег от нетерпеливых к терпеливым». Я совершенно не претендую на истину в последней инстанции и вполне могу оказаться в итоге не прав со своим скептическим отношением к рынку золота, однако я буду безумно счастлив прикупить эти замечательные акции золотодобывающих компаний по более низким ценникам.
Подписывайтесь на блог Юрия на смартлабе.
@smartlabnews
А что думаете по золоту вы?
Новости золота 9-15 января. Дайджест.
Автор: Алексей Матвеев
🌍В Мире:
🔹Китай продолжает активно закупать золото в резервы уже второй месяц подряд.
🔹Peter Schiff (опять) считает, что, в золоте начинается мега-ралли.
🔹Спрос на золотые монеты в США по итогам года упал на 22%.
🔹Турция в 2022 году в пять раза нарастила импорт золота.
🔹Всемирный совет по золоту намерен улучшить репутацию золота среди банкиров.
🔹Lundin в 2022 г увеличил выпуск золота в Эквадоре на 10%.
🔹Запасы золота на LBMA в декабре продолжили снижение. Объем золота в хранилищах Лондона в декабре 2022 года снизился на 1,3% к прошлому месяцу и составил 9,053 тысячи тонн на 527,5 млрд долларов, говорится в материалах Лондонской ассоциации рынка драгметаллов (LBMA). Объем золота в слитках составляет 724,208 тысячи штук.
🔹Стоимость золота на мировом рынке после восьмимесячного перерыва поднялась выше $1,9 тыс. за унцию. Котировки уверенно растут с начала года, тогда как стоимость других драгоценных металлов остается стабильной.
🔹DPM в 2022 году сократила выпуск золота в Болгарии на 12%.
🔹Джеральд Селенте: 3-я мировая война уже началась.
Джеральд Селенте дал недавно интервью аналитической компании Stansberry Research, во время которого он озвучил свои прогнозы на 2023 год. Исследователь трендов и редактор Trends Journal выражает крайнюю озабоченность будущим человечества.
Он считает, что недавний хаос в сочетании с замедлением темпов повышения процентных ставок Федеральной резервной системой США может привести к ралли на рынке драгоценных металлов, поскольку инвесторы ищут способ вложить свои деньги в работу: «ФРС может менее агрессивно повышать ставки в этом году, и именно поэтому цены на золото будут расти».
🔹«Король облигаций» Джефф Гундлах: пора инвестировать в золото.
Генеральный директор DoubleLine Capital Джеффри Гундлах стал с оптимизмом смотреть на золото после того, как драгметалл преодолел уровень $1.800 долларов. Гундлах считает, что сейчас хорошее время для покупки и удержания золота.
🇷🇺В России:
🔹Физический объем сделок с золотом на ОАО «Московская Биржа» по итогам 2022 года упал на 33,4% в сравнении с годом ранее — до 32,3 тонны.
🔹Граждане в 2022 г. купили в банках рекордное количество физического золота. Страх рецессии и отказ от доллара поддержит спрос и в наступившем году — Ведомости
🔹ФБУ ГКЗ утвердило ПАО «Высочайший» 49 тонн (1,576 млн унций; 1,67 г/т) золота запасов месторождения Светловское в Иркутской области, сообщает компания.
🔹Приамурье в 2022 году снизило добычу на 1,5%.
🔹ВТБ и Альфа-банк начали продажу инвестбриллиантов без НДС.
🔹«Хэргу» по итогам прошлого года добыло 570 кг россыпного золота.
Осваивающее месторождения россыпного золота на территории Амурской области, ООО «Хэргу», подвело итоги добычи в сезоне 2022 года. Как следует из данных регионального министерства природных ресурсов, результат составил 570,4 кг драгметалла.
🔹82 кг золота извлек «Дикт» в промсезоне 2022 года.
Золотодобывающая компания ООО «Дикт» по результатам старательского сезона 2022 года извлекла 82 кг драгоценного металла. Недропользователь ведет работы на месторождении Большой Орел в Магдагачинском районе Амурской области.
Торгуете золото? #GOLD
👍 — торгуем!
🐳 — не торгуем!
Комментируйте на Смартлабе!
https://smart-lab.ru/blog/870463.php
Автор: Алексей Матвеев
🌍В Мире:
🔹Китай продолжает активно закупать золото в резервы уже второй месяц подряд.
🔹Peter Schiff (опять) считает, что, в золоте начинается мега-ралли.
🔹Спрос на золотые монеты в США по итогам года упал на 22%.
🔹Турция в 2022 году в пять раза нарастила импорт золота.
🔹Всемирный совет по золоту намерен улучшить репутацию золота среди банкиров.
🔹Lundin в 2022 г увеличил выпуск золота в Эквадоре на 10%.
🔹Запасы золота на LBMA в декабре продолжили снижение. Объем золота в хранилищах Лондона в декабре 2022 года снизился на 1,3% к прошлому месяцу и составил 9,053 тысячи тонн на 527,5 млрд долларов, говорится в материалах Лондонской ассоциации рынка драгметаллов (LBMA). Объем золота в слитках составляет 724,208 тысячи штук.
🔹Стоимость золота на мировом рынке после восьмимесячного перерыва поднялась выше $1,9 тыс. за унцию. Котировки уверенно растут с начала года, тогда как стоимость других драгоценных металлов остается стабильной.
🔹DPM в 2022 году сократила выпуск золота в Болгарии на 12%.
🔹Джеральд Селенте: 3-я мировая война уже началась.
Джеральд Селенте дал недавно интервью аналитической компании Stansberry Research, во время которого он озвучил свои прогнозы на 2023 год. Исследователь трендов и редактор Trends Journal выражает крайнюю озабоченность будущим человечества.
Он считает, что недавний хаос в сочетании с замедлением темпов повышения процентных ставок Федеральной резервной системой США может привести к ралли на рынке драгоценных металлов, поскольку инвесторы ищут способ вложить свои деньги в работу: «ФРС может менее агрессивно повышать ставки в этом году, и именно поэтому цены на золото будут расти».
🔹«Король облигаций» Джефф Гундлах: пора инвестировать в золото.
Генеральный директор DoubleLine Capital Джеффри Гундлах стал с оптимизмом смотреть на золото после того, как драгметалл преодолел уровень $1.800 долларов. Гундлах считает, что сейчас хорошее время для покупки и удержания золота.
🇷🇺В России:
🔹Физический объем сделок с золотом на ОАО «Московская Биржа» по итогам 2022 года упал на 33,4% в сравнении с годом ранее — до 32,3 тонны.
🔹Граждане в 2022 г. купили в банках рекордное количество физического золота. Страх рецессии и отказ от доллара поддержит спрос и в наступившем году — Ведомости
🔹ФБУ ГКЗ утвердило ПАО «Высочайший» 49 тонн (1,576 млн унций; 1,67 г/т) золота запасов месторождения Светловское в Иркутской области, сообщает компания.
🔹Приамурье в 2022 году снизило добычу на 1,5%.
🔹ВТБ и Альфа-банк начали продажу инвестбриллиантов без НДС.
🔹«Хэргу» по итогам прошлого года добыло 570 кг россыпного золота.
Осваивающее месторождения россыпного золота на территории Амурской области, ООО «Хэргу», подвело итоги добычи в сезоне 2022 года. Как следует из данных регионального министерства природных ресурсов, результат составил 570,4 кг драгметалла.
🔹82 кг золота извлек «Дикт» в промсезоне 2022 года.
Золотодобывающая компания ООО «Дикт» по результатам старательского сезона 2022 года извлекла 82 кг драгоценного металла. Недропользователь ведет работы на месторождении Большой Орел в Магдагачинском районе Амурской области.
Торгуете золото? #GOLD
👍 — торгуем!
🐳 — не торгуем!
Комментируйте на Смартлабе!
https://smart-lab.ru/blog/870463.php
Рынок золота: готовимся к рецессии?
После достижения пика в середине апреля, золото скорректировалось ниже $2000 за унцию. Экономические данные в США и Европе выходят хуже ожиданий. Значит ли это, что мы увидим новые максимумы по золоту уже совсем скоро?
В апреле золото обновило абсолютный максимум, в моменте достигая $2060 за унцию. Однако после бурного роста начиная с марта, коррекция выглядит своевременной как с технической, так и с фундаментальной точки зрения.
Если смотреть в перспективе последних нескольких лет, то мы можем увидеть, что с 2020 года по текущее время золото оформило так называемую «тройную вершину».
После тройной вершины обычно наступает коррекция, и в сочетании с фундаментальными факторами мы вполне можем увидеть золото на уровне $1950 и даже ниже.
В перспективе года-двух золото сохраняет потенциал роста. Как показывает история, когда 70% кривой доходности гособлигаций США инвертируется, золото в течение последующих 24 месяцев показывало опережающую динамику относительно S&P500.
С момента последней инверсии кривой прошло меньше полугода, то есть мы находимся в ранней стадии бычьего рынка для золота.
Тот факт, что золото держится удивительно хорошо несмотря на рост процентных ставок по всему миру (который традиционно негативен для золота) объясняется активными покупками центральных банков, которые сейчас составляют 30% совокупного спроса на золота, и разворотом в потоках ETF на золото.
В марте впервые с апреля 2022 года была зафиксирована положительная динамика притоков в ETF на золото, что в том числе поспособтвовало достижению максимума в апреле.
В ближайшие несколько недель мы, тем не менее, ожидаем смешанную динамику золота по двум причинам:
🔹ФРС скорее всего повысит ставку на +0.25% на заседании в мае. Повышение ставки приводит к росту доллара, а это в свою очередь негативно влияет на динамику золота.
🔹Экономические данные пока не позволяют сделать однозначный вывод о скорой рецессии в США и Европе. Свежие данные по PMI США и Европы показывают разнородную динамику: например, данные Федерального резервного банка Филадельфии указывают на глубокую рецессию в промышленности в США, в то время как свежие данные по PMI США от S&P говорят о том, что в экономике США все вполне себе неплохо.
Из-за этого спрос на золото как на защитный актив может быть волатильным.
Российские золотодобытчики продолжают постепенно догонять котировки золота, однако сейчас потенциал краткосрочного роста выглядит исчерпанным.
Котировки Полюс Золото с большим трудом, но все-таки преодолели рубеж 10000 рублей за акцию — учитывая неблагоприятную динамику самого золота, мы считаем вполне вероятным откат акций Полюса ниже этой отметки.
В случае с Полиметаллом доминирующую роль играют факторы, касающиеся самой компании: компания рассматривает листинг на бирже ОАЭ, что позволило бы привлекать инвесторов-нерезидентов и заодно внести определенность по выплате дивидендов.
Долгосрочным инвесторам не стоит списывать золото со счетов, совсем наоборот: риск рецессии продолжает расти, поэтому пока рынок колеблется между бычим и медвежьим сентиментом, любую коррекцию стоит использовать для наращивания позиций в золоте.
Несмотря на негативные краткосрочные факторы, в ближайший год-два мы считаем вполне вероятным обновление максимумов с перспективой роста золота до $2100-2300 за унцию.
Структурные факторы продолжают действовать: центральные банки покупают золото для диверсификации от золота, рецессия может не наступить сейчас, но просто циклически должна наступить на горизонте года; геополитический фон остается крайне напряженным, особенно если брать во внимание стратегическое противостояние США и Китая.
С учетом вышесказанного, перед нами, возможно, одна из последних возможностей приобрести золото ниже $2000 перед продолжением бычьего рынка.
Автор: InveStory
Кто-то держит золото? #GOLD
🔥— конечно!
🐳— неее
После достижения пика в середине апреля, золото скорректировалось ниже $2000 за унцию. Экономические данные в США и Европе выходят хуже ожиданий. Значит ли это, что мы увидим новые максимумы по золоту уже совсем скоро?
В апреле золото обновило абсолютный максимум, в моменте достигая $2060 за унцию. Однако после бурного роста начиная с марта, коррекция выглядит своевременной как с технической, так и с фундаментальной точки зрения.
Если смотреть в перспективе последних нескольких лет, то мы можем увидеть, что с 2020 года по текущее время золото оформило так называемую «тройную вершину».
После тройной вершины обычно наступает коррекция, и в сочетании с фундаментальными факторами мы вполне можем увидеть золото на уровне $1950 и даже ниже.
В перспективе года-двух золото сохраняет потенциал роста. Как показывает история, когда 70% кривой доходности гособлигаций США инвертируется, золото в течение последующих 24 месяцев показывало опережающую динамику относительно S&P500.
С момента последней инверсии кривой прошло меньше полугода, то есть мы находимся в ранней стадии бычьего рынка для золота.
Тот факт, что золото держится удивительно хорошо несмотря на рост процентных ставок по всему миру (который традиционно негативен для золота) объясняется активными покупками центральных банков, которые сейчас составляют 30% совокупного спроса на золота, и разворотом в потоках ETF на золото.
В марте впервые с апреля 2022 года была зафиксирована положительная динамика притоков в ETF на золото, что в том числе поспособтвовало достижению максимума в апреле.
В ближайшие несколько недель мы, тем не менее, ожидаем смешанную динамику золота по двум причинам:
🔹ФРС скорее всего повысит ставку на +0.25% на заседании в мае. Повышение ставки приводит к росту доллара, а это в свою очередь негативно влияет на динамику золота.
🔹Экономические данные пока не позволяют сделать однозначный вывод о скорой рецессии в США и Европе. Свежие данные по PMI США и Европы показывают разнородную динамику: например, данные Федерального резервного банка Филадельфии указывают на глубокую рецессию в промышленности в США, в то время как свежие данные по PMI США от S&P говорят о том, что в экономике США все вполне себе неплохо.
Из-за этого спрос на золото как на защитный актив может быть волатильным.
Российские золотодобытчики продолжают постепенно догонять котировки золота, однако сейчас потенциал краткосрочного роста выглядит исчерпанным.
Котировки Полюс Золото с большим трудом, но все-таки преодолели рубеж 10000 рублей за акцию — учитывая неблагоприятную динамику самого золота, мы считаем вполне вероятным откат акций Полюса ниже этой отметки.
В случае с Полиметаллом доминирующую роль играют факторы, касающиеся самой компании: компания рассматривает листинг на бирже ОАЭ, что позволило бы привлекать инвесторов-нерезидентов и заодно внести определенность по выплате дивидендов.
Долгосрочным инвесторам не стоит списывать золото со счетов, совсем наоборот: риск рецессии продолжает расти, поэтому пока рынок колеблется между бычим и медвежьим сентиментом, любую коррекцию стоит использовать для наращивания позиций в золоте.
Несмотря на негативные краткосрочные факторы, в ближайший год-два мы считаем вполне вероятным обновление максимумов с перспективой роста золота до $2100-2300 за унцию.
Структурные факторы продолжают действовать: центральные банки покупают золото для диверсификации от золота, рецессия может не наступить сейчас, но просто циклически должна наступить на горизонте года; геополитический фон остается крайне напряженным, особенно если брать во внимание стратегическое противостояние США и Китая.
С учетом вышесказанного, перед нами, возможно, одна из последних возможностей приобрести золото ниже $2000 перед продолжением бычьего рынка.
Автор: InveStory
Кто-то держит золото? #GOLD
🔥— конечно!
🐳— неее
