Spydell: Кому принадлежит рынок акций и ОФЗ в России?
Кому принадлежит российский рынок акций?
🔸18.5% принадлежит государству
🔸47.5% принадлежит крупнейшим российским капиталистам и стратегическим иностранным инвесторам. Например, Потанин, Лисин, Алекперов, Михельсон, Тимченко, Рашников, Керимов и т.д. На примере иностранных стратегов: BP (19.75%) и катарский фонд (18.5%) в Роснефти и Total (16.2%)в Новатэке.
🔸34% акции в свободном обращении, из них:
• физические лица держат около 15% из тех, которые доступны к торгам, т.е. примерно 5% капитализации рынка.
• Финсистема России интегрально (банки, инвестфонды, брокеры, дилеры, пенсионные и страховые фонды) еще около 12% в структуре акций в свободном обращении
• Нерезиденты владеют не менее 70-72% фрифлоата. Самые большие позиции нерезов в денежном выражении в Сбербанке и Газпроме.
• 2% прочие или неустановленные.
Это значит, что из 14.7 трлн примерно 10.6 трлн под нерезидентами или 112 млрд долл по актуальному курсу доллара и ценам по последнему закрытию (до 25 марта).
Мои расчеты актуальны на 1 февраля, за месяц могла быть перегруппировка, но не столь существенная.
Кто держит рынок ОФЗ?
Государственный внутренний долг Российской Федерации, выраженный в государственных ценных бумагах составляет 15.9 трлн на 1 марта 2022.
В структуре держателей:
— Коммерческие банки: 9.2 трлн из них 7.2 трлн плюс 2 трлн заложенных в РЕПО
— Финсистема вне банков (брокеры, дилеры, пенсионные и страховые фонды): 3.4 трлн из них около 0.8 трлн в РЕПО
— Физические лица (прямо и через ДУ) около 550 млрд
— Нерезиденты: 2.78 трлн на 1 марта 2022
Итак, какие позиции нерезидентов заблокированы напрямую со стороны ЦБ РФ? Ими невозможно распоряжаться и получать проценты и дивиденды.
Читайте далее: https://smart-lab.ru/blog/786241.php
Кому принадлежит российский рынок акций?
🔸18.5% принадлежит государству
🔸47.5% принадлежит крупнейшим российским капиталистам и стратегическим иностранным инвесторам. Например, Потанин, Лисин, Алекперов, Михельсон, Тимченко, Рашников, Керимов и т.д. На примере иностранных стратегов: BP (19.75%) и катарский фонд (18.5%) в Роснефти и Total (16.2%)в Новатэке.
🔸34% акции в свободном обращении, из них:
• физические лица держат около 15% из тех, которые доступны к торгам, т.е. примерно 5% капитализации рынка.
• Финсистема России интегрально (банки, инвестфонды, брокеры, дилеры, пенсионные и страховые фонды) еще около 12% в структуре акций в свободном обращении
• Нерезиденты владеют не менее 70-72% фрифлоата. Самые большие позиции нерезов в денежном выражении в Сбербанке и Газпроме.
• 2% прочие или неустановленные.
Это значит, что из 14.7 трлн примерно 10.6 трлн под нерезидентами или 112 млрд долл по актуальному курсу доллара и ценам по последнему закрытию (до 25 марта).
Мои расчеты актуальны на 1 февраля, за месяц могла быть перегруппировка, но не столь существенная.
Кто держит рынок ОФЗ?
Государственный внутренний долг Российской Федерации, выраженный в государственных ценных бумагах составляет 15.9 трлн на 1 марта 2022.
В структуре держателей:
— Коммерческие банки: 9.2 трлн из них 7.2 трлн плюс 2 трлн заложенных в РЕПО
— Финсистема вне банков (брокеры, дилеры, пенсионные и страховые фонды): 3.4 трлн из них около 0.8 трлн в РЕПО
— Физические лица (прямо и через ДУ) около 550 млрд
— Нерезиденты: 2.78 трлн на 1 марта 2022
Итак, какие позиции нерезидентов заблокированы напрямую со стороны ЦБ РФ? Ими невозможно распоряжаться и получать проценты и дивиденды.
Читайте далее: https://smart-lab.ru/blog/786241.php
smart-lab.ru
Spydell: Кому принадлежит рынок акций и ОФЗ в России?
Кому принадлежит российский рынок акций? 🔸18.5% принадлежит государству 🔸47.5% принадлежит крупнейшим российским капиталистам и стратегическим иностранным инвесторам. Например, Потанин, Лисин,
Как имея старт в 5 бут. водки(5$), я смог сделать себе квартиру в течение 3 месяцев в 1991 году.
Это были прекрасные годы, годы 90-е! Главным плюсом было то, что я был молод, здоров, полон сил и энергии, была свобода, свобода мысли, свобода слова, свобода действий. Воздух был наполнен чем то свежим, не изведанным, многообещающим и побуждал к действию, казалось, что весь мир у твоих ног! За границей нас тогда любили, все относились к нам с вниманием, интересом и доброжелательностью. Работал тогда я матросом на судах загранплавания под флагом СССР и заочно учился в московском финансово-экономическом институте. Я был женат и у меня уже было 2-е детей-карапузов, хотя мне было только немного за 20 лет.Жилья своего разумеется не было и мы ютились в однокомнатной квартире вместе с тёщей. Единственная комната 18 кв.м. была перегорожена посередине шкафом и ширмой, за которой и жили я с женой и 2-е детей. И целью всей моей жизни тогда было заиметь собственное жильё.
Это было лето 1991 года. Хорошо помню, что доллар тогда стоил около 30-32 руб на чёрном рынке и ровно столько же стоила бутылка водки(0.5). Кстати паритет 1 доллар = 1 бутылке водки довольно долго сохранялся. Зарплата моя была в районе 750 руб. т.е. примерно 25$ и плюс 1,01 валютный рубль в сутки=50$ в месяц, это мне платили командировочные на должности матроса-моториста, при нахождении за границей. Т.е командировочные были больше чем зарплата в рублях почти в 2 раза.
В июле 1991 года, наше судно пришло в Ригу за углём. И так как в те годы зарплаты были не большие и в рублях, весь экипаж судно активно занимался мелкой контрабандой, в основном водка и сигареты(болгарские). В Риге в то время была такая эйфория свободы и вседозволенности, шли большие перемены и таможня тоже работала свободно особо ничего не контролируя(только по наводке). Поэтому к нам прямо к судну на причал подъезжал грузовик с водкой, средь бела дня и предлагал свой товар.
Читайте дальше: https://smart-lab.ru/blog/786338.php
Это были прекрасные годы, годы 90-е! Главным плюсом было то, что я был молод, здоров, полон сил и энергии, была свобода, свобода мысли, свобода слова, свобода действий. Воздух был наполнен чем то свежим, не изведанным, многообещающим и побуждал к действию, казалось, что весь мир у твоих ног! За границей нас тогда любили, все относились к нам с вниманием, интересом и доброжелательностью. Работал тогда я матросом на судах загранплавания под флагом СССР и заочно учился в московском финансово-экономическом институте. Я был женат и у меня уже было 2-е детей-карапузов, хотя мне было только немного за 20 лет.Жилья своего разумеется не было и мы ютились в однокомнатной квартире вместе с тёщей. Единственная комната 18 кв.м. была перегорожена посередине шкафом и ширмой, за которой и жили я с женой и 2-е детей. И целью всей моей жизни тогда было заиметь собственное жильё.
Это было лето 1991 года. Хорошо помню, что доллар тогда стоил около 30-32 руб на чёрном рынке и ровно столько же стоила бутылка водки(0.5). Кстати паритет 1 доллар = 1 бутылке водки довольно долго сохранялся. Зарплата моя была в районе 750 руб. т.е. примерно 25$ и плюс 1,01 валютный рубль в сутки=50$ в месяц, это мне платили командировочные на должности матроса-моториста, при нахождении за границей. Т.е командировочные были больше чем зарплата в рублях почти в 2 раза.
В июле 1991 года, наше судно пришло в Ригу за углём. И так как в те годы зарплаты были не большие и в рублях, весь экипаж судно активно занимался мелкой контрабандой, в основном водка и сигареты(болгарские). В Риге в то время была такая эйфория свободы и вседозволенности, шли большие перемены и таможня тоже работала свободно особо ничего не контролируя(только по наводке). Поэтому к нам прямо к судну на причал подъезжал грузовик с водкой, средь бела дня и предлагал свой товар.
Читайте дальше: https://smart-lab.ru/blog/786338.php
smart-lab.ru
Как имея старт в 5 бут. водки(5$), я смог сделать себе квартиру в течение 3 месяцев в 1991 году.
Это были прекрасные годы, годы 90-е! Главным плюсом было то, что я был молод, здоров, полон сил и энергии, была
Spydell: Кому принадлежит рынок акций и ОФЗ в России?
🔸18.5% принадлежит государству
🔸47.5% принадлежит крупнейшим российским капиталистам и стратегическим иностранным инвесторам. Например, Потанин, Лисин, Алекперов, Михельсон, Тимченко, Рашников, Керимов и т.д. На примере иностранных стратегов: BP (19.75%) и катарский фонд (18.5%) в Роснефти и Total (16.2%)в Новатэке.
🔸34% акции в свободном обращении, из них:
• физические лица держат около 15% из тех, которые доступны к торгам, т.е. примерно 5% капитализации рынка.
• Финсистема России интегрально (банки, инвестфонды, брокеры, дилеры, пенсионные и страховые фонды) еще около 12% в структуре акций в свободном обращении
• Нерезиденты владеют не менее 70-72% фрифлоата. Самые большие позиции нерезов в денежном выражении в Сбербанке и Газпроме.
• 2% прочие или неустановленные.
Это значит, что из 14.7 трлн примерно 10.6 трлн под нерезидентами или 112 млрд долл по актуальному курсу доллара и ценам по последнему закрытию (до 25 марта).
Мои расчеты актуальны на 1 февраля, за месяц могла быть перегруппировка, но не столь существенная.
(В @mozgovikresearch мы посчитали долю нерезов по последним ценам по 39 самым ликвидным акциям и у нас получилось 6,9 трлн рублей - прим.ред)
Кто держит рынок ОФЗ?
Читайте далее: https://smart-lab.ru/blog/786241.php
🔸18.5% принадлежит государству
🔸47.5% принадлежит крупнейшим российским капиталистам и стратегическим иностранным инвесторам. Например, Потанин, Лисин, Алекперов, Михельсон, Тимченко, Рашников, Керимов и т.д. На примере иностранных стратегов: BP (19.75%) и катарский фонд (18.5%) в Роснефти и Total (16.2%)в Новатэке.
🔸34% акции в свободном обращении, из них:
• физические лица держат около 15% из тех, которые доступны к торгам, т.е. примерно 5% капитализации рынка.
• Финсистема России интегрально (банки, инвестфонды, брокеры, дилеры, пенсионные и страховые фонды) еще около 12% в структуре акций в свободном обращении
• Нерезиденты владеют не менее 70-72% фрифлоата. Самые большие позиции нерезов в денежном выражении в Сбербанке и Газпроме.
• 2% прочие или неустановленные.
Это значит, что из 14.7 трлн примерно 10.6 трлн под нерезидентами или 112 млрд долл по актуальному курсу доллара и ценам по последнему закрытию (до 25 марта).
Мои расчеты актуальны на 1 февраля, за месяц могла быть перегруппировка, но не столь существенная.
(В @mozgovikresearch мы посчитали долю нерезов по последним ценам по 39 самым ликвидным акциям и у нас получилось 6,9 трлн рублей - прим.ред)
Кто держит рынок ОФЗ?
Читайте далее: https://smart-lab.ru/blog/786241.php
smart-lab.ru
Spydell: Кому принадлежит рынок акций и ОФЗ в России?
Кому принадлежит российский рынок акций? 🔸18.5% принадлежит государству 🔸47.5% принадлежит крупнейшим российским капиталистам и стратегическим иностранным инвесторам. Например, Потанин, Лисин,
Обзор прессы: Сбербанк, ПИФ, КТК, ОАК, уголь, НРД, нефть, золото — 28/03/22
👉Обострение конфликта на Аравийском полуострове создает новые риски для нефтяного рынка
👉Euroclear и Clearstream приостановили обслуживание главного депозитария РФ
👉Контроль стоимости стали внутри страны распространяется и на уголь
👉МС-21 на лету меняет двигатель. Поставленных из США хватит на два самолета
👉КТК возобновил отгрузку сырья из Новороссийска
👉Производители золота ждут снижения добычи
👉Начало биржевых торгов ценными бумагами позволит совершать операции с паями ПИФов
👉В связи с вышеизношенным. Операторы ожидают сбоев связи из-за дефицита оборудования
👉Бывший топ-менеджер «Лукойла» Раппопорт и «Сбер» выкупают крупный логопарк в Москве
https://smart-lab.ru/blog/news/786567.php
#unac #sber
👉Обострение конфликта на Аравийском полуострове создает новые риски для нефтяного рынка
👉Euroclear и Clearstream приостановили обслуживание главного депозитария РФ
👉Контроль стоимости стали внутри страны распространяется и на уголь
👉МС-21 на лету меняет двигатель. Поставленных из США хватит на два самолета
👉КТК возобновил отгрузку сырья из Новороссийска
👉Производители золота ждут снижения добычи
👉Начало биржевых торгов ценными бумагами позволит совершать операции с паями ПИФов
👉В связи с вышеизношенным. Операторы ожидают сбоев связи из-за дефицита оборудования
👉Бывший топ-менеджер «Лукойла» Раппопорт и «Сбер» выкупают крупный логопарк в Москве
https://smart-lab.ru/blog/news/786567.php
#unac #sber
smart-lab.ru
Обзор прессы: Сбербанк, ПИФ, КТК, ОАК, уголь, НРД, нефть, золото — 28/03/22
Обострение конфликта на Аравийском полуострове создает новые риски для нефтяного рынка Возглавляемая Саудовской Аравией коалиция (в нее также входят
Почему оплата в рублях за газ гениальна и неизбежна?
автор: egrig
Заморозка евро и долларов в резервах и санкции на ЦБ создали ситуацию, что теперь валюта, получаемая от продажи экспортной выручки, не имеет никакой стоимости для Банка России.
То есть допустим, Газпром произвёл газ и продал бы его за рубеж за евро и доллары как и прежде. Полученные евро или доллары он бы отнёс в ЦБ и получил рубли. Но ЦБ больше не может потратить доллары и евро. В результате выпущенные в пользу Газпрома рубли не имеют никакого обеспечения, что создаёт избыток рублей в денежной системе на величину привезенной и неплатежеспособной для ЦБ валюты. Выпуск рублей не стерилизуется и останется в обращении, разгоняя инфляцию до двузначных значений, поскольку против этой массы рублей у ЦБ не будет реального актива, который он мог бы использовать для изъятия новых рублей обратно из денежной системы. Ведь расчеты в евро и долларах для ЦБ теперь под санкциями.
Идею перевода расчетов в рубли как средство борьбы с инфляцией считаю гениальной. Кроме того, санкции открыли механизм экспорта инфляции с Запада в другие страны, поскольку объем валюты, накапливающийся в резервах других стран, увеличивался из года в год и обесценивался, а в какой то момент для России эта валюта даже потеряла всю стоимость. При расчетах в рублях за газ, а затем и за другие товары, не будет возникать инфляции, и газ не сможет экспортироваться из страны бесплатно (условно, если бы оплаты в рублях не было, то созданная Газпромом стоимость оплачивалась бы всеми россиянами через постоянно высокую инфляцию).
Очевидно, что после эксперимента с газом при сохранении избытка валюты аналогичная судьба постигнет и другие сырьевые товары, вывозимые на запад за валюту.
https://smart-lab.ru/blog/786466.php
автор: egrig
Заморозка евро и долларов в резервах и санкции на ЦБ создали ситуацию, что теперь валюта, получаемая от продажи экспортной выручки, не имеет никакой стоимости для Банка России.
То есть допустим, Газпром произвёл газ и продал бы его за рубеж за евро и доллары как и прежде. Полученные евро или доллары он бы отнёс в ЦБ и получил рубли. Но ЦБ больше не может потратить доллары и евро. В результате выпущенные в пользу Газпрома рубли не имеют никакого обеспечения, что создаёт избыток рублей в денежной системе на величину привезенной и неплатежеспособной для ЦБ валюты. Выпуск рублей не стерилизуется и останется в обращении, разгоняя инфляцию до двузначных значений, поскольку против этой массы рублей у ЦБ не будет реального актива, который он мог бы использовать для изъятия новых рублей обратно из денежной системы. Ведь расчеты в евро и долларах для ЦБ теперь под санкциями.
Идею перевода расчетов в рубли как средство борьбы с инфляцией считаю гениальной. Кроме того, санкции открыли механизм экспорта инфляции с Запада в другие страны, поскольку объем валюты, накапливающийся в резервах других стран, увеличивался из года в год и обесценивался, а в какой то момент для России эта валюта даже потеряла всю стоимость. При расчетах в рублях за газ, а затем и за другие товары, не будет возникать инфляции, и газ не сможет экспортироваться из страны бесплатно (условно, если бы оплаты в рублях не было, то созданная Газпромом стоимость оплачивалась бы всеми россиянами через постоянно высокую инфляцию).
Очевидно, что после эксперимента с газом при сохранении избытка валюты аналогичная судьба постигнет и другие сырьевые товары, вывозимые на запад за валюту.
https://smart-lab.ru/blog/786466.php
Морской фрахт тоже ушел. Что будет с экспортом и импортом в РФ?
автор: Сергей Пирогов
Западные компании покидают Россию
Уже в начале марта СМИ пестрили новостями, что крупнейшие мировые логистические операторы, такие как MSC, Maersk, CMA CGM и Hapag Lloyd, приостановили букинг своих мощностей для предприятий из России. В совокупности, по данным Bloomberg, указанные операторы занимали около 45% мирового рынка перевозок, а по данным интерфакса Maersk, MSC и CMA CGM занимают около 50% рынка морских перевозок в РФ.
Стоит отметить, что наиболее важной для российского рынка является компания Maersk, которая владеет около 31% акций Global Ports — крупнейшего оператора контейнерных терминалов на российском рынке. Global Ports управляет терминалами в Балтийском Бассейне, через который осуществляется перевалка нефти, угля и удобрений. В Дальневосточном Бассейне компания уже прекратила перевалку угля еще в сентябре, чтобы сосредоточиться на более чистом виде перевозок — контейнерах.
Как отмечают эксперты отрасли, число судов, заходящих в порты РФ, в начале марта уже сократилось на 40%. Эффект ухода компаний + эффект приостановки поставок других операторов из-за риска простоев и отсутствия страховки груза. Грузы не страхуют, потому что страховщики боятся риска того, что за груз не поступит оплата из-за постоянно растущего давления санкций.
Однако на место уходящих операторов приходят китайские и корейские компании, которые пока не обслуживают европейские порты. Но приходящих мощностей недостаточно, так как около 60% всего экспорта страны приходится на морские перевозки.
Полную статью читайте тут: https://smart-lab.ru/blog/786738.php
автор: Сергей Пирогов
Западные компании покидают Россию
Уже в начале марта СМИ пестрили новостями, что крупнейшие мировые логистические операторы, такие как MSC, Maersk, CMA CGM и Hapag Lloyd, приостановили букинг своих мощностей для предприятий из России. В совокупности, по данным Bloomberg, указанные операторы занимали около 45% мирового рынка перевозок, а по данным интерфакса Maersk, MSC и CMA CGM занимают около 50% рынка морских перевозок в РФ.
Стоит отметить, что наиболее важной для российского рынка является компания Maersk, которая владеет около 31% акций Global Ports — крупнейшего оператора контейнерных терминалов на российском рынке. Global Ports управляет терминалами в Балтийском Бассейне, через который осуществляется перевалка нефти, угля и удобрений. В Дальневосточном Бассейне компания уже прекратила перевалку угля еще в сентябре, чтобы сосредоточиться на более чистом виде перевозок — контейнерах.
Как отмечают эксперты отрасли, число судов, заходящих в порты РФ, в начале марта уже сократилось на 40%. Эффект ухода компаний + эффект приостановки поставок других операторов из-за риска простоев и отсутствия страховки груза. Грузы не страхуют, потому что страховщики боятся риска того, что за груз не поступит оплата из-за постоянно растущего давления санкций.
Однако на место уходящих операторов приходят китайские и корейские компании, которые пока не обслуживают европейские порты. Но приходящих мощностей недостаточно, так как около 60% всего экспорта страны приходится на морские перевозки.
Полную статью читайте тут: https://smart-lab.ru/blog/786738.php
⚠️Не забывайте, что самые крутые новости для инвесторов по российскому фондовому рынку тут @newssmartlab
Пришла беда - открывай ворота?
автор: AndrewUstinov
Кризис 2008
Финансовый кризис 2008 года в России дополнительно был спровоцирован внешнеполитическими событиями. Главным из них стала пятидневная война в Южной Осетии, имевшая место в начале августа 2008 года. Следствием конфликта стал усиленный отток зарубежных инвестиций из России.
• обрушение российского фондового рынка;
• кризис в банковской системе, приведший к банкротству многих из них или их слиянию друг с другом;
• активный уход иностранных инвестиций из России;
• удорожание кредитов;
• ослабление потока инвестиций из-за рубежа;
• падение курса рубля;
• ухудшение рентабельности российских компаний;
• проблематичность получения кредитов в иностранных банках;
• ослабление роста экономики;
• уменьшение экспортных цен на нефть;
• массовое банкротство организаций из-за долговых ям;
• замедление строительства жилой недвижимости по всей стране;
• ускорение инфляции.
Кризис 2022
Внешне все похоже на кризис 2008. Но есть и отличия.
Кризис 2008 был к нам экспортирован и развивался на фоне общемирового кризиса.
Нынешний кризис отличается от всех предыдущих, поскольку природа этого кризиса имеет не циклический характер. Сейчас из-за санкций мы имеем дело с масштабной структурной перестройкой всей российской экономики. Запрет SWIFT для некоторых российских банков, блокирующие санкции, ограничения импорта продукции технологического значения в Россию – все это факторы, которые потребуют долгосрочной адаптации у ним российской экономики.
На самом деле не все так печально.
Давайте рассмотрим топ-20 компаний из индекса Мосбиржи.
На скрине ниже показана первая 20 компаний в индексе Мосбиржи. Обратите внимание на колонки:
• «Валютн. долг (%)»
• «Выручка за пределами РФ(%)» -
• «Денежные средства и их эквиваленты на акцию (руб)»
Для инвестирования нужно выбирать компании и небольшим валютным долгом, большим процентом выручки за пределами РФ. Ну и с достаточным объемом средств.
Так же обратите внимание на колонки
• «Рост в течении 100 дн. после падения 2008 — 2009 г. (%)»
• «Рост в течении 364 дн. после падения 2008 — 2009 г. (%)»
Хотя природа кризисов различается, но динамика восстановления компаний, так же поможет выбрать наиболее инвестиционно-привлекательные компании.
https://smart-lab.ru/blog/786499.php
автор: AndrewUstinov
Кризис 2008
Финансовый кризис 2008 года в России дополнительно был спровоцирован внешнеполитическими событиями. Главным из них стала пятидневная война в Южной Осетии, имевшая место в начале августа 2008 года. Следствием конфликта стал усиленный отток зарубежных инвестиций из России.
• обрушение российского фондового рынка;
• кризис в банковской системе, приведший к банкротству многих из них или их слиянию друг с другом;
• активный уход иностранных инвестиций из России;
• удорожание кредитов;
• ослабление потока инвестиций из-за рубежа;
• падение курса рубля;
• ухудшение рентабельности российских компаний;
• проблематичность получения кредитов в иностранных банках;
• ослабление роста экономики;
• уменьшение экспортных цен на нефть;
• массовое банкротство организаций из-за долговых ям;
• замедление строительства жилой недвижимости по всей стране;
• ускорение инфляции.
Кризис 2022
Внешне все похоже на кризис 2008. Но есть и отличия.
Кризис 2008 был к нам экспортирован и развивался на фоне общемирового кризиса.
Нынешний кризис отличается от всех предыдущих, поскольку природа этого кризиса имеет не циклический характер. Сейчас из-за санкций мы имеем дело с масштабной структурной перестройкой всей российской экономики. Запрет SWIFT для некоторых российских банков, блокирующие санкции, ограничения импорта продукции технологического значения в Россию – все это факторы, которые потребуют долгосрочной адаптации у ним российской экономики.
На самом деле не все так печально.
Давайте рассмотрим топ-20 компаний из индекса Мосбиржи.
На скрине ниже показана первая 20 компаний в индексе Мосбиржи. Обратите внимание на колонки:
• «Валютн. долг (%)»
• «Выручка за пределами РФ(%)» -
• «Денежные средства и их эквиваленты на акцию (руб)»
Для инвестирования нужно выбирать компании и небольшим валютным долгом, большим процентом выручки за пределами РФ. Ну и с достаточным объемом средств.
Так же обратите внимание на колонки
• «Рост в течении 100 дн. после падения 2008 — 2009 г. (%)»
• «Рост в течении 364 дн. после падения 2008 — 2009 г. (%)»
Хотя природа кризисов различается, но динамика восстановления компаний, так же поможет выбрать наиболее инвестиционно-привлекательные компании.
https://smart-lab.ru/blog/786499.php
🔥Итоги дня: IMOEX -2.2% Дивиденды отменяются, доллар падает
автор: Роман Ранний
📉USD/RUB -5.8% Доллар США продолжает дешевеет на «Московской бирже», рубль растет к бивалютной корзине в ожидании новостей о ходе российско-украинских переговоров. Полное открытие торгов оказывает дополнительную поддержку, инвесторы продают доллары и покупают подешевевшие акции💪
📉Brent -5.2% На котировки давит ожидание новой волны заболеваемости коронавирусом. В Шанхае, одном из крупнейших промышленных и торговых центров Китая, ввели девятидневный локдаун. Ранее власти Китая приняли аналогичные действия в отношении жителей другого крупного центра — Шэньчжэня. Китай является одним из крупнейших в мире импортеров нефти, поэтому участники рынка опасаются, что спрос на нефть может снизиться😔
📉IMOEX -2.2% Рынок закончил день падением, спекулянты опасаются продолжения снижения рынка без поддержки ФНБ и активно распродают бумаги, которые они купили 24-го марта. Напомню, что по сообщениям Bloomberg, средства ФНБ пока не использовались для покупки акций на рынке🤔
📉СПБ Биржа -32% Инвесторы опасаются прекращения или значительного сокращения торгов иностранными ценными бумагами. На СПБ Бирже, основной объём торгов розничные инвесторы осуществляют с ценными бумагами нескольких наиболее крупных и популярных компаний. Основной доход СПБ Бирже приносят услуги клирингового центра и организация торгов на фондовом рынке. Стратегически компания нацелена на работу с розничными инвесторами, на долю которых в 2020 г. пришлось 99% совершаемых сделок, без учёта сделок маркет-мейкеров. Все эти условия, ставят СПБ Биржу в сложное положение в текущей ситуации😳
📈Globaltrans +0% Приостановил выплату окончательных дивидендов за 2021 год из-за технических ограничений в отношении поступления денежных средств в кипрскую холдинговую компанию, а также из-за создания буферов ликвидности.
Совет директоров рекомендовал акционерам утвердить на Годовом общем собрании, назначенном на 26 апреля 2022 года, новую программу выкупа акций (до 10% акционерного капитала, включая ГДР, уже принадлежащие Компании), которая будет действовать в течение двенадцати месяцев с даты проведения годового общего собрания. Компания в ближайшее время ожидает запуск торгов своими депозитарными расписками на «Московской бирже», заявил финансовый директор компании Александр Шенец в ходе телефонной конференции🧐
📈Полиметалл +0% Polymetal рассматривает возможность разделения российского и казахстанского бизнес-направлений, каждое со своим листингом, сообщает FT со ссылкой на источники. Это попытка отделить «операционно хорошие» активы в Казахстане от «репутационно плохих» в России, поясняет FT, и таким образом предотвратить исход инвесторов из капитала Polymetal и оградить компанию от косвенного влияния санкций🥳
📉Татнефть -6.3% 📉Татнефть ап -0.2% Татнефть ао упала сильней привилегированных на 6%, похоже идёт сокращение спреда. Начиная с 2020 года TATNP стоила минимум 0.9 обыкновенной акции, но когда ликвидность ушла, ситуация изменилась, в моменте падение привилегированных акций доходило до 0.7 обыкновенных. Сейчас ситуация стабилизируется, одна привилегированная акция стоит 0.8 обыкновенной🧐
📈Куйбышевазавод +40% 📈Акрон +40% 📈ФосАгро +20% Производители удобрений лучше рынка, инвесторы пытаются спасти деньги от инфляции, покупая бумаги экспортёров. Обратите внимание, что чем ниже ликвидность, тем выше растёт акция. похоже есть серьёзная спекулятивная составляющая🤔
📉Московская биржа -3.1% СД Мосбиржи рекомендовал не платить дивиденды за 2021 год😔
https://smart-lab.ru/blog/news/786878.php
автор: Роман Ранний
📉USD/RUB -5.8% Доллар США продолжает дешевеет на «Московской бирже», рубль растет к бивалютной корзине в ожидании новостей о ходе российско-украинских переговоров. Полное открытие торгов оказывает дополнительную поддержку, инвесторы продают доллары и покупают подешевевшие акции💪
📉Brent -5.2% На котировки давит ожидание новой волны заболеваемости коронавирусом. В Шанхае, одном из крупнейших промышленных и торговых центров Китая, ввели девятидневный локдаун. Ранее власти Китая приняли аналогичные действия в отношении жителей другого крупного центра — Шэньчжэня. Китай является одним из крупнейших в мире импортеров нефти, поэтому участники рынка опасаются, что спрос на нефть может снизиться😔
📉IMOEX -2.2% Рынок закончил день падением, спекулянты опасаются продолжения снижения рынка без поддержки ФНБ и активно распродают бумаги, которые они купили 24-го марта. Напомню, что по сообщениям Bloomberg, средства ФНБ пока не использовались для покупки акций на рынке🤔
📉СПБ Биржа -32% Инвесторы опасаются прекращения или значительного сокращения торгов иностранными ценными бумагами. На СПБ Бирже, основной объём торгов розничные инвесторы осуществляют с ценными бумагами нескольких наиболее крупных и популярных компаний. Основной доход СПБ Бирже приносят услуги клирингового центра и организация торгов на фондовом рынке. Стратегически компания нацелена на работу с розничными инвесторами, на долю которых в 2020 г. пришлось 99% совершаемых сделок, без учёта сделок маркет-мейкеров. Все эти условия, ставят СПБ Биржу в сложное положение в текущей ситуации😳
📈Globaltrans +0% Приостановил выплату окончательных дивидендов за 2021 год из-за технических ограничений в отношении поступления денежных средств в кипрскую холдинговую компанию, а также из-за создания буферов ликвидности.
Совет директоров рекомендовал акционерам утвердить на Годовом общем собрании, назначенном на 26 апреля 2022 года, новую программу выкупа акций (до 10% акционерного капитала, включая ГДР, уже принадлежащие Компании), которая будет действовать в течение двенадцати месяцев с даты проведения годового общего собрания. Компания в ближайшее время ожидает запуск торгов своими депозитарными расписками на «Московской бирже», заявил финансовый директор компании Александр Шенец в ходе телефонной конференции🧐
📈Полиметалл +0% Polymetal рассматривает возможность разделения российского и казахстанского бизнес-направлений, каждое со своим листингом, сообщает FT со ссылкой на источники. Это попытка отделить «операционно хорошие» активы в Казахстане от «репутационно плохих» в России, поясняет FT, и таким образом предотвратить исход инвесторов из капитала Polymetal и оградить компанию от косвенного влияния санкций🥳
📉Татнефть -6.3% 📉Татнефть ап -0.2% Татнефть ао упала сильней привилегированных на 6%, похоже идёт сокращение спреда. Начиная с 2020 года TATNP стоила минимум 0.9 обыкновенной акции, но когда ликвидность ушла, ситуация изменилась, в моменте падение привилегированных акций доходило до 0.7 обыкновенных. Сейчас ситуация стабилизируется, одна привилегированная акция стоит 0.8 обыкновенной🧐
📈Куйбышевазавод +40% 📈Акрон +40% 📈ФосАгро +20% Производители удобрений лучше рынка, инвесторы пытаются спасти деньги от инфляции, покупая бумаги экспортёров. Обратите внимание, что чем ниже ликвидность, тем выше растёт акция. похоже есть серьёзная спекулятивная составляющая🤔
📉Московская биржа -3.1% СД Мосбиржи рекомендовал не платить дивиденды за 2021 год😔
https://smart-lab.ru/blog/news/786878.php
Обзор прессы: экосистема, аммиачная селитра, газ, рубль, НДФЛ — 29/03/22
👉ЦБ не поддержал полную отмену НДФЛ с доходов по российским ценным бумагам
👉Активность инвесторов на расширенных торгах остается низкой
👉Песков об отказе Европы платить за газ в рублях: нет оплаты — нет газа
👉Кабмин Японии попросит компании не платить в рублях за газ из России
👉Экспорт лома упал почти до нуля
👉Правительство продлевает экспортное эмбарго на аммиачную селитру
👉Приложения экосистем готовятся импортозамещать сервисы
👉Пятая нефтесервисная компания приостановила инвестиции в Россию
https://smart-lab.ru/blog/news/787019.php
#gazp
👉ЦБ не поддержал полную отмену НДФЛ с доходов по российским ценным бумагам
👉Активность инвесторов на расширенных торгах остается низкой
👉Песков об отказе Европы платить за газ в рублях: нет оплаты — нет газа
👉Кабмин Японии попросит компании не платить в рублях за газ из России
👉Экспорт лома упал почти до нуля
👉Правительство продлевает экспортное эмбарго на аммиачную селитру
👉Приложения экосистем готовятся импортозамещать сервисы
👉Пятая нефтесервисная компания приостановила инвестиции в Россию
https://smart-lab.ru/blog/news/787019.php
#gazp
smart-lab.ru
Обзор прессы: экосистема, аммиачная селитра, газ, рубль, НДФЛ — 29/03/22
ЦБ не поддержал полную отмену НДФЛ с доходов по российским ценным бумагам ЦБ выступил против отмены НДФЛ с доходов
Какие акции продавать и покупать на Мосбирже?
Вышло интересное интервью с Максимом Орловским. Георгий Аведиков(подписаться) зафиксировал основные тезисы на смартлаб:
📌 Не будет разделения фондового рынка на внутренний и внешний, нерезиденты вряд ли вернутся сюда, основная их задача сейчас — вытащить то, что заблокировано в активах РФ.
📌 Рынок акций будет существовать до тех пор, пока существует закон об АО (акционерные общества). Риски его полного закрытия минимальны.
📌 По российским IT компаниям мы уже вряд ли увидим такие мультипликаторы, как были раньше с американскими инвесторами.
📌 Переход в расчеты за рубли экспортных товаров технически вполне реализуем.
📌 В краткосрочной перспективе Газпрому #GAZP ничего не угрожает по экспорту, но очевидно придется наращивать капексы, чтобы успеть протянуть трубы в Азию и достроить СПГ проекты для перенаправления европейских объемов. Пока на это время есть.
📌 В изолированной экономике банки тоже чувствуют себя неплохо. У Сбера #SBER в этом плане пока конкурентов нет. Денежных потоков будет хватать в том числе на выплату дивидендов.
📌 Положение ВТБ #VTBR более уязвимое, чем у Сбера, также часть клиентов по брокерскому обслуживанию пришлось отдать. Дивидендов ожидать не стоит, а вот вероятность докапитализации (доп. эмиссии) растет.
📌 Основная проблема Тинькофф банка #TCSG не в его бизнесе, а в том, что у нас торгуются расписки на акции компании, которая зарегистрирована «во вражеской юрисдикции». Санкции против Олега Тинькова на компанию никак не распространяются.
📌 В ритейле на фоне инфляции вырастет выручка, но получится ли сохранить маржинальность пока остается вопросом. Первыми от гос. регулирования цен страдают производители продуктов, ритейл здесь теряет меньше.
📌 В нефтяной отрасли высокие цены скорее всего сохранятся, что будет компенсировать выпадающие объемы из-за санкций.
📌 Металлурги около 70% продукции реализуют на внутреннем рынке, где цены в ближайшее время будут регулируемыми. Это ударит по маржинальности многих компаний и дивиденды будут под вопросом, как минимум в этом году.
📌 Базовый сценарий развития событий на рынке — «нас кидают — мы кидаем». Основа нашего рынка — наши сбережения.
📌 Стоит обратить внимание на сырьевые компании, транспортный сектор (ж/д и водный транспорт), который будет востребован из-за срыва цепочек поставок. Банковский сектор тоже будет чувствовать себя неплохо.
📌 Фондовый рынок — один из немногих инструментов, который может сохранить ваши деньги в условиях изоляции. Опыт Ирана это доказал.
https://smart-lab.ru/blog/786842.php
Вышло интересное интервью с Максимом Орловским. Георгий Аведиков(подписаться) зафиксировал основные тезисы на смартлаб:
📌 Не будет разделения фондового рынка на внутренний и внешний, нерезиденты вряд ли вернутся сюда, основная их задача сейчас — вытащить то, что заблокировано в активах РФ.
📌 Рынок акций будет существовать до тех пор, пока существует закон об АО (акционерные общества). Риски его полного закрытия минимальны.
📌 По российским IT компаниям мы уже вряд ли увидим такие мультипликаторы, как были раньше с американскими инвесторами.
📌 Переход в расчеты за рубли экспортных товаров технически вполне реализуем.
📌 В краткосрочной перспективе Газпрому #GAZP ничего не угрожает по экспорту, но очевидно придется наращивать капексы, чтобы успеть протянуть трубы в Азию и достроить СПГ проекты для перенаправления европейских объемов. Пока на это время есть.
📌 В изолированной экономике банки тоже чувствуют себя неплохо. У Сбера #SBER в этом плане пока конкурентов нет. Денежных потоков будет хватать в том числе на выплату дивидендов.
📌 Положение ВТБ #VTBR более уязвимое, чем у Сбера, также часть клиентов по брокерскому обслуживанию пришлось отдать. Дивидендов ожидать не стоит, а вот вероятность докапитализации (доп. эмиссии) растет.
📌 Основная проблема Тинькофф банка #TCSG не в его бизнесе, а в том, что у нас торгуются расписки на акции компании, которая зарегистрирована «во вражеской юрисдикции». Санкции против Олега Тинькова на компанию никак не распространяются.
📌 В ритейле на фоне инфляции вырастет выручка, но получится ли сохранить маржинальность пока остается вопросом. Первыми от гос. регулирования цен страдают производители продуктов, ритейл здесь теряет меньше.
📌 В нефтяной отрасли высокие цены скорее всего сохранятся, что будет компенсировать выпадающие объемы из-за санкций.
📌 Металлурги около 70% продукции реализуют на внутреннем рынке, где цены в ближайшее время будут регулируемыми. Это ударит по маржинальности многих компаний и дивиденды будут под вопросом, как минимум в этом году.
📌 Базовый сценарий развития событий на рынке — «нас кидают — мы кидаем». Основа нашего рынка — наши сбережения.
📌 Стоит обратить внимание на сырьевые компании, транспортный сектор (ж/д и водный транспорт), который будет востребован из-за срыва цепочек поставок. Банковский сектор тоже будет чувствовать себя неплохо.
📌 Фондовый рынок — один из немногих инструментов, который может сохранить ваши деньги в условиях изоляции. Опыт Ирана это доказал.
https://smart-lab.ru/blog/786842.php
Новости 30 конференции смартлаба
В настоящий момент на СПБ конференции 25 июня согласились выступить:
🙂Макс Орловский
🙂Олег Клоченок
🙂Элвис Марламов
🙂Георгий Аведиков
🙂TATARIN30
🙂Олег Кузьмичев
🙂ШАДРИН
https://conf.smart-lab.ru/
В настоящий момент на СПБ конференции 25 июня согласились выступить:
🙂Макс Орловский
🙂Олег Клоченок
🙂Элвис Марламов
🙂Георгий Аведиков
🙂TATARIN30
🙂Олег Кузьмичев
🙂ШАДРИН
https://conf.smart-lab.ru/
conf.smart-lab.ru
Smart-Lab Conf 2024 26 октября - Москва
Самая масштабная конференция по инвестициям на бирже
Вчера Группа Ренессанс страхование опубликовала финансовые результаты 2021 года. Это единственная российская страховая компания, торгующееся на Московской бирже (тикер RENI).
👉 За минувший год компания увеличила долю рынка по всем ключевым направлениям бизнеса.
👉 Сумма страховых премий брутто за отчетный период составила 104,3 млрд рублей, увеличившись на 26%
👉 Скорректированная чистая прибыль за отчетный период выросла на 4% до 4,6 млрд рублей.
👉 Размер инвестиционного портфеля вырос на 34% до 146,5 млрд рублей на конец 2021 года.
👉 Уровень достаточности капитала на конец 2021 г. составил 267%, увеличившись на 127 п.п.
Почему компания может иметь хорошие перспективы в условиях нынешнего кризиса:
👉 Ренессанс страхование – одна из самых «цифровых» компаний на российском страховом рынке, значительная часть продаж приходится на цифровые каналы. Благодаря этому у компании не так много офисов и филиалов, нет огромной сети страховых агентов, что существенно снижает издержки компании и стоимость привлечения новых клиентов.
👉 Такая бизнес-модель устойчива к спаду в экономике, а операционная гибкость позволяет оперативно реагировать на динамично меняющиеся рыночные условия.
👉 «Ренессанс страхование» не входит в банковские группы и не была затронута санкциями.
👉 Менеджмент компании видит новые возможности консолидации рынка и дальнейшего увеличения нашей рыночной доли.
За последние месяцы стоимость акций компании серьезно просела, и по текущим уровням бумаги могут выглядеть достаточно привлекательно для долгосрочных инвесторов.
👉 За минувший год компания увеличила долю рынка по всем ключевым направлениям бизнеса.
👉 Сумма страховых премий брутто за отчетный период составила 104,3 млрд рублей, увеличившись на 26%
👉 Скорректированная чистая прибыль за отчетный период выросла на 4% до 4,6 млрд рублей.
👉 Размер инвестиционного портфеля вырос на 34% до 146,5 млрд рублей на конец 2021 года.
👉 Уровень достаточности капитала на конец 2021 г. составил 267%, увеличившись на 127 п.п.
Почему компания может иметь хорошие перспективы в условиях нынешнего кризиса:
👉 Ренессанс страхование – одна из самых «цифровых» компаний на российском страховом рынке, значительная часть продаж приходится на цифровые каналы. Благодаря этому у компании не так много офисов и филиалов, нет огромной сети страховых агентов, что существенно снижает издержки компании и стоимость привлечения новых клиентов.
👉 Такая бизнес-модель устойчива к спаду в экономике, а операционная гибкость позволяет оперативно реагировать на динамично меняющиеся рыночные условия.
👉 «Ренессанс страхование» не входит в банковские группы и не была затронута санкциями.
👉 Менеджмент компании видит новые возможности консолидации рынка и дальнейшего увеличения нашей рыночной доли.
За последние месяцы стоимость акций компании серьезно просела, и по текущим уровням бумаги могут выглядеть достаточно привлекательно для долгосрочных инвесторов.
Российский Lehman Brothers: УНИВЕР КАПИТАЛ.
автор: dekab1
Фондовая секция Московской биржи закрыта уже с 25 февраля. Такого длительного перерыва не было с начала её существования — с 1993 года. Биржа и Банк России выражают очень туманные формулировки, почему это сделано и не дают никаких точных сроков, когда всё откроется. Тем не менее, 21 марта открылись торги облигациями федерального займа РФ (ОФЗ), и вскрылась очень нехорошая история.
Как можно было от этого защититься?
Давайте посмотрим, что вообще есть у нас с вами для защиты от подобного.
Запрет овернайта. По умолчанию все брокеры при подписании с ним договора об обслуживании включают нам с вами опцию «Овернайт». Я отключал это у своих брокеров отдельными заявлениями. При включенной опции брокер может взять ваши бумаги взаймы и отдать их другому клиенту, который хочет воспользоваться ими на кредитное плечо. Звучит очень некруто. На развитых рынках США и Европы за такое приплачивают. У нас брокеры, как правило, либо не платят совсем, либо платят сущие копейки за это.
Как оказалось, когда проблема обретает массовый характер, как в случае с «УНИВЕР Капитал», отключение овернайта нам с вами не поможет. Принудительно продавали бумаги всех клиентов, независимо от того, разрешали они там что-то или запрещали. Юридической силы эта галочка в договоре не имеет.
Сегрегированный счёт. Такой счёт позволяет хранить ваши ценные бумаги отдельно от остальных бумаг брокера на уровне депозитария (хранилища) самой биржи. О таких счетах я знал всегда, а вот некоторые продавцы курсов сейчас спешно переписывают свои методички, добавляя туда параграф про такие счета. Да и Мосбиржа в своём официальном комментарии пожурила клиетов «Универа», мол, сами виноваты — у вас есть возможность открыть, но вы не стали.
Но, как говорится, есть нюанс. Я со своим объемом инвестиций, пожалуй, вхожу в 5% самых крупных клиентов. Но даже я не могу себе позволить сегрегированный счёт. Один мой брокер, к примеру, предоставляет такую опцию за 10'000₽/месяц (интересовался 3 года назад, информация может быть неточной), а другой не предоставляет такой опции в принципе. А я не настолько богат, чтобы платить 10'000₽ в месяц :( Что уж говорить об остальных 95% частных инвесторах.
Принцип «too big to fail». Я по-прежнему считаю, что единственно верной защитой в данной ситуации для мелкого частного инвестора является выбор крупного брокера. Сейчас этот принцип можно немного расширить — крупного брокера, входящего в группу с системообразующим банком. Банк в такой ситуации может спасти ситуацию, предоставив брокеру денежные средства для закрытия дыры. Но с этим риском исключительно редкого стечения обстоятельств теперь придётся жить. Он реализовался прямо на наших глазах.
https://smart-lab.ru/blog/787040.php
автор: dekab1
Фондовая секция Московской биржи закрыта уже с 25 февраля. Такого длительного перерыва не было с начала её существования — с 1993 года. Биржа и Банк России выражают очень туманные формулировки, почему это сделано и не дают никаких точных сроков, когда всё откроется. Тем не менее, 21 марта открылись торги облигациями федерального займа РФ (ОФЗ), и вскрылась очень нехорошая история.
Как можно было от этого защититься?
Давайте посмотрим, что вообще есть у нас с вами для защиты от подобного.
Запрет овернайта. По умолчанию все брокеры при подписании с ним договора об обслуживании включают нам с вами опцию «Овернайт». Я отключал это у своих брокеров отдельными заявлениями. При включенной опции брокер может взять ваши бумаги взаймы и отдать их другому клиенту, который хочет воспользоваться ими на кредитное плечо. Звучит очень некруто. На развитых рынках США и Европы за такое приплачивают. У нас брокеры, как правило, либо не платят совсем, либо платят сущие копейки за это.
Как оказалось, когда проблема обретает массовый характер, как в случае с «УНИВЕР Капитал», отключение овернайта нам с вами не поможет. Принудительно продавали бумаги всех клиентов, независимо от того, разрешали они там что-то или запрещали. Юридической силы эта галочка в договоре не имеет.
Сегрегированный счёт. Такой счёт позволяет хранить ваши ценные бумаги отдельно от остальных бумаг брокера на уровне депозитария (хранилища) самой биржи. О таких счетах я знал всегда, а вот некоторые продавцы курсов сейчас спешно переписывают свои методички, добавляя туда параграф про такие счета. Да и Мосбиржа в своём официальном комментарии пожурила клиетов «Универа», мол, сами виноваты — у вас есть возможность открыть, но вы не стали.
Но, как говорится, есть нюанс. Я со своим объемом инвестиций, пожалуй, вхожу в 5% самых крупных клиентов. Но даже я не могу себе позволить сегрегированный счёт. Один мой брокер, к примеру, предоставляет такую опцию за 10'000₽/месяц (интересовался 3 года назад, информация может быть неточной), а другой не предоставляет такой опции в принципе. А я не настолько богат, чтобы платить 10'000₽ в месяц :( Что уж говорить об остальных 95% частных инвесторах.
Принцип «too big to fail». Я по-прежнему считаю, что единственно верной защитой в данной ситуации для мелкого частного инвестора является выбор крупного брокера. Сейчас этот принцип можно немного расширить — крупного брокера, входящего в группу с системообразующим банком. Банк в такой ситуации может спасти ситуацию, предоставив брокеру денежные средства для закрытия дыры. Но с этим риском исключительно редкого стечения обстоятельств теперь придётся жить. Он реализовался прямо на наших глазах.
https://smart-lab.ru/blog/787040.php
Яндекс
автор: Finindie
Сегодня после длительного перерыва возобновились торги акциями компаний с иностранным происхождением: Яндекс, VK, Х5 Ритейл, Тинькофф, Полиметалл, Глобалтранс, Озон, Фикс Прайс.
Сейчас, пожалуй, Яндексу предстоит справляться с самым большим испытанием за всю историю. Стоимость акций в рублях рухнула на 67% за полгода. У меня есть вопросы, на которые сейчас вряд ли есть у кого-то ответы:
▪️ Яндекс хотел стать международной компанией и развивал бизнес в 20 странах. Удастся ли удержаться хотя бы на части из этих рынков?
▪️ У компании есть конвертируемые облигации, по которым есть одно существенное условие: если акции компании не будут торговаться на NASDAQ более 5 дней, то у держателей облигаций есть право затребовать досрочное погашение. И Яндекс уже заявил, что если все держатели облигаций затребуют погашение, компания не справится с обязательствами. Какова судьба этих конвертируемых облигаций? Кто-то уже затребовал погашение?
▪️ Об иностранных инвестициях в российские бизнесы на какое-то время (возможно, превышающее даже мой горизонт инвестирования) можно забыть. Сможет ли Яндекс дальше развиваться и придерживаться своих планов в условиях, когда иностранные инвестиции привлекать практически невозможно?
▪️ Сейчас мы наблюдаем одну из крупнейших утечек мозгов в современной истории России. Люди уезжают. В первую очередь, это IT-специалисты, опыт которых очень востребован на международном рынке труда. Сможет ли Яндекс сохранить свой главный ресурс? Есть ли что предложить людям, чтобы сохранить их в компании?
Я не пишу в этом посте о преимуществах и сильных сторонах — это было бы слишком банально. Их поубавилось, но они всё ещё есть. Инвестиции в акции всегда были связаны с неопределённостью. Сейчас неопределённость кратно возросла, я это чувствую. Тем не менее, я вновь купил сегодня немного акций Яндекса по 2050₽.
https://smart-lab.ru/blog/787266.php
автор: Finindie
Сегодня после длительного перерыва возобновились торги акциями компаний с иностранным происхождением: Яндекс, VK, Х5 Ритейл, Тинькофф, Полиметалл, Глобалтранс, Озон, Фикс Прайс.
Сейчас, пожалуй, Яндексу предстоит справляться с самым большим испытанием за всю историю. Стоимость акций в рублях рухнула на 67% за полгода. У меня есть вопросы, на которые сейчас вряд ли есть у кого-то ответы:
▪️ Яндекс хотел стать международной компанией и развивал бизнес в 20 странах. Удастся ли удержаться хотя бы на части из этих рынков?
▪️ У компании есть конвертируемые облигации, по которым есть одно существенное условие: если акции компании не будут торговаться на NASDAQ более 5 дней, то у держателей облигаций есть право затребовать досрочное погашение. И Яндекс уже заявил, что если все держатели облигаций затребуют погашение, компания не справится с обязательствами. Какова судьба этих конвертируемых облигаций? Кто-то уже затребовал погашение?
▪️ Об иностранных инвестициях в российские бизнесы на какое-то время (возможно, превышающее даже мой горизонт инвестирования) можно забыть. Сможет ли Яндекс дальше развиваться и придерживаться своих планов в условиях, когда иностранные инвестиции привлекать практически невозможно?
▪️ Сейчас мы наблюдаем одну из крупнейших утечек мозгов в современной истории России. Люди уезжают. В первую очередь, это IT-специалисты, опыт которых очень востребован на международном рынке труда. Сможет ли Яндекс сохранить свой главный ресурс? Есть ли что предложить людям, чтобы сохранить их в компании?
Я не пишу в этом посте о преимуществах и сильных сторонах — это было бы слишком банально. Их поубавилось, но они всё ещё есть. Инвестиции в акции всегда были связаны с неопределённостью. Сейчас неопределённость кратно возросла, я это чувствую. Тем не менее, я вновь купил сегодня немного акций Яндекса по 2050₽.
https://smart-lab.ru/blog/787266.php
Решил усиленно покупать золото.
автор: Роджер (веселый).
Я и раньше его покупал в виде золотых монет, доходность конечно по нему была гораздо меньше, чем от спекуляций на фондовом рынке. Но когда началась спец. операция я осознал, что кроме этих золотых монет у меня по сути в этот момент ничего и нет. А если бы я был не жителем России, а Украины, то ситуация могла оказаться совсем печальной. А с теми золотыми монетами, которые есть, можно перебраться в Европу и там устроиться не плохо. Причем эти монетки в объеме совсем маленькие, их можно раскидать по всем членам семьи и обнаружить их проблематично. А если конвертировать все золото в евро, то получается очень значительная пачка, спрятать которую тяжеловато.
Да я думаю после коррекции нас ждет очень сильный рост золота, так как все национальные правительства, которые заинтересованы в удержании национального курса на заниженном уровне будут тарить золото, так как циферки на мониторе под названием доллары или евро в один прекрасный момент могут пропасть. Сейчас курс доллара и евро падает относительно рубля, как оказалось они в России никому нахрен не упали, особенно с 13% комиссией, от иностранных долгов освободилj правительство, самолеты перестали летать к «буржуям», а тех кто там оказался. грабят по беспределу, отнимая все, так и стеклянные бусы даже отказались продавать, которые торговались за валюту. Так раньше эту «дрянь» наш ЦБ покупал, удерживая курс рубля на заниженном уровне, а теперь он от этого «говна» шарахается, как черт от ладана. Собрался покупать золото на лишние рубли. И если и Китай к этому подключится, то рисовать цену американским банкирам нужную им, уже будет накладно и накуканивать «лохов» торгующих циферки, так как у них не останется физического золота.
Лично я решился в это время начать более интенсивно закупаться реальным физическим золотом, сейчас можно и слитки без НДС закупать. Хотя мне монетки нравились и слитки не дешевле их пока что.
https://smart-lab.ru/blog/787155.php
автор: Роджер (веселый).
Я и раньше его покупал в виде золотых монет, доходность конечно по нему была гораздо меньше, чем от спекуляций на фондовом рынке. Но когда началась спец. операция я осознал, что кроме этих золотых монет у меня по сути в этот момент ничего и нет. А если бы я был не жителем России, а Украины, то ситуация могла оказаться совсем печальной. А с теми золотыми монетами, которые есть, можно перебраться в Европу и там устроиться не плохо. Причем эти монетки в объеме совсем маленькие, их можно раскидать по всем членам семьи и обнаружить их проблематично. А если конвертировать все золото в евро, то получается очень значительная пачка, спрятать которую тяжеловато.
Да я думаю после коррекции нас ждет очень сильный рост золота, так как все национальные правительства, которые заинтересованы в удержании национального курса на заниженном уровне будут тарить золото, так как циферки на мониторе под названием доллары или евро в один прекрасный момент могут пропасть. Сейчас курс доллара и евро падает относительно рубля, как оказалось они в России никому нахрен не упали, особенно с 13% комиссией, от иностранных долгов освободилj правительство, самолеты перестали летать к «буржуям», а тех кто там оказался. грабят по беспределу, отнимая все, так и стеклянные бусы даже отказались продавать, которые торговались за валюту. Так раньше эту «дрянь» наш ЦБ покупал, удерживая курс рубля на заниженном уровне, а теперь он от этого «говна» шарахается, как черт от ладана. Собрался покупать золото на лишние рубли. И если и Китай к этому подключится, то рисовать цену американским банкирам нужную им, уже будет накладно и накуканивать «лохов» торгующих циферки, так как у них не останется физического золота.
Лично я решился в это время начать более интенсивно закупаться реальным физическим золотом, сейчас можно и слитки без НДС закупать. Хотя мне монетки нравились и слитки не дешевле их пока что.
https://smart-lab.ru/blog/787155.php
🔥Итоги дня: IMOEX -0.9% Шаги к миру приводят к укреплению рубля
автор: Роман Ранний
📉USD/RUB -5.2% Россия сделала два огромных шага к миру и ожидает встречного движения со стороны Украины, заявил в интервью RT помощник президента и глава российской делегации Владимир Мединский. Прогресс в переговорах моментально отразился на укреплении рубля, доллар в моменте стоил меньше 83 рублей🥳
📈VK(Mail) +72.3% Акции сегодня показали фантастический рост, я не помню когда последний раз бумаги из индекса IMOEX росли на 80%😳 Судя по всему, все продавцы которые могли быть, остались в Лондоне, на нашем рынке их просто нет🤷ž♂️ Настоящий праздник для спекулянтов, думаю им надо скинуться на подарок для ЦБ😉
📉IMOEX -0.9% Индекс открыл торги уверенным ростом, спекулянты активно наращивали позиции в отсутствии продавцов. К сожалению, в конце дня индекс немного снизился, но общее направление остаётся неизменным, особенно в свете последних успехов в переговорах. Фактически, у физических лиц есть только возможность наращивать позиции, продавать акции при инфляции в 20% кажется абсолютно не разумным. НПФ и нерезидентам продавать запрещено. Отдельные крупные игроки не видят смысла в продаже, так как ФНБ держит крупные заявки наготове. Рай для спекулянтов🥳
📈Новатэк +6.6% Председатель правления «НОВАТЭКа» Леонид Михельсон в рамках исполнения второй части сделки репо 28 марта выкупил GDR компании на 10,348 млн евро. Неделю назад бизнесмен приобрел акции компании на 153,5 млн евро — также в рамках исполнения второй части сделки репо. Как сообщалось, два года назад — в начале 2020 года — Михельсон продал по репо около 22 млн акций на 256 млн евро. Он рассказывал, что так привлек средства для финансирования личных проектов: станции «Восток» в Антарктиде, объекта фонда «Виктория» — ГЭС-2 в Москве.
📉Полюс Золото -8.4% Банк России возобновил покупку золота, но по фиксированной цене 5000 ₽/г. до 30 июня 2022г, это на 6% ниже текущей цены золота на бирже. Решение может повлиять на выручку компании, так как 99% выручки поступает от продаж золота на внутреннем рынке🤔
📉Транснефть ап -5.8% Транснефть ограничила поступление нефти в свою трубопроводную систему из-за переполнения хранилищ.
📈Полиметалл +4% В понедельник FT сообщила со ссылкой на источники, что Polymetal рассматривает возможность разделения российского и казахстанского бизнес-направлений, каждое со своим листингом, чтобы предотвратить исход инвесторов и оградить компанию от косвенного влияния санкций. В Polymetal подтвердили, что компания «по просьбе группы инвесторов» действительно анализирует сейчас такую возможность, но говорить о решении преждевременно.
📈Аэрофлот +16.4% Акции росли так бурно, что Московской бирже пришлось объявить дискретный аукцион. В ходе торгов рост достигал 30,2% (до 33,66 рубля за штуку). Акции «Аэрофлота» после возобновления торгов 24 и 25 марта демонстрировали заметное падение, в первой половине торгов 28 марта ценные бумаги компании опускались в цене до 23,72 рубля за штуку, после чего на рынке наметился отскок, усилившийся во вторник.
📈Группа Позитив +40% Акции уверенно растут на маленькой ликвидности и отсутствии продавцов. Позитив как ни крути😁
https://smart-lab.ru/blog/787372.php
автор: Роман Ранний
📉USD/RUB -5.2% Россия сделала два огромных шага к миру и ожидает встречного движения со стороны Украины, заявил в интервью RT помощник президента и глава российской делегации Владимир Мединский. Прогресс в переговорах моментально отразился на укреплении рубля, доллар в моменте стоил меньше 83 рублей🥳
📈VK(Mail) +72.3% Акции сегодня показали фантастический рост, я не помню когда последний раз бумаги из индекса IMOEX росли на 80%😳 Судя по всему, все продавцы которые могли быть, остались в Лондоне, на нашем рынке их просто нет🤷ž♂️ Настоящий праздник для спекулянтов, думаю им надо скинуться на подарок для ЦБ😉
📉IMOEX -0.9% Индекс открыл торги уверенным ростом, спекулянты активно наращивали позиции в отсутствии продавцов. К сожалению, в конце дня индекс немного снизился, но общее направление остаётся неизменным, особенно в свете последних успехов в переговорах. Фактически, у физических лиц есть только возможность наращивать позиции, продавать акции при инфляции в 20% кажется абсолютно не разумным. НПФ и нерезидентам продавать запрещено. Отдельные крупные игроки не видят смысла в продаже, так как ФНБ держит крупные заявки наготове. Рай для спекулянтов🥳
📈Новатэк +6.6% Председатель правления «НОВАТЭКа» Леонид Михельсон в рамках исполнения второй части сделки репо 28 марта выкупил GDR компании на 10,348 млн евро. Неделю назад бизнесмен приобрел акции компании на 153,5 млн евро — также в рамках исполнения второй части сделки репо. Как сообщалось, два года назад — в начале 2020 года — Михельсон продал по репо около 22 млн акций на 256 млн евро. Он рассказывал, что так привлек средства для финансирования личных проектов: станции «Восток» в Антарктиде, объекта фонда «Виктория» — ГЭС-2 в Москве.
📉Полюс Золото -8.4% Банк России возобновил покупку золота, но по фиксированной цене 5000 ₽/г. до 30 июня 2022г, это на 6% ниже текущей цены золота на бирже. Решение может повлиять на выручку компании, так как 99% выручки поступает от продаж золота на внутреннем рынке🤔
📉Транснефть ап -5.8% Транснефть ограничила поступление нефти в свою трубопроводную систему из-за переполнения хранилищ.
📈Полиметалл +4% В понедельник FT сообщила со ссылкой на источники, что Polymetal рассматривает возможность разделения российского и казахстанского бизнес-направлений, каждое со своим листингом, чтобы предотвратить исход инвесторов и оградить компанию от косвенного влияния санкций. В Polymetal подтвердили, что компания «по просьбе группы инвесторов» действительно анализирует сейчас такую возможность, но говорить о решении преждевременно.
📈Аэрофлот +16.4% Акции росли так бурно, что Московской бирже пришлось объявить дискретный аукцион. В ходе торгов рост достигал 30,2% (до 33,66 рубля за штуку). Акции «Аэрофлота» после возобновления торгов 24 и 25 марта демонстрировали заметное падение, в первой половине торгов 28 марта ценные бумаги компании опускались в цене до 23,72 рубля за штуку, после чего на рынке наметился отскок, усилившийся во вторник.
📈Группа Позитив +40% Акции уверенно растут на маленькой ликвидности и отсутствии продавцов. Позитив как ни крути😁
https://smart-lab.ru/blog/787372.php
Обзор прессы: Сегежа, ипотека, уголь, Новатэк, Аэрофлот, Русал — 30/03/22
👉Скорректированная чистая прибыль «Русала» по МСФО за 2021 год составила $1,54 млрд
👉Авиакомпания «Россия» перевела все 125 самолетов в российский реестр
👉НОВАТЭК просит снизить НДПИ на сырье для нефтехимии
👉Уголь, от которого отказалась Польша, попробуют продать в Азию
👉Ипотека проставилась льготникам. Проценты по рыночным программам стали неподъемными для обычных заемщиков
👉Segezha Group и учреждения ФСИН резко нарастили вырубку леса в России
👉Оплата газа рублями мотивирует западные банки оставить дочки в РФ
https://smart-lab.ru/blog/news/787487.php
#sgzh #nvtk #aflt #rual
👉Скорректированная чистая прибыль «Русала» по МСФО за 2021 год составила $1,54 млрд
👉Авиакомпания «Россия» перевела все 125 самолетов в российский реестр
👉НОВАТЭК просит снизить НДПИ на сырье для нефтехимии
👉Уголь, от которого отказалась Польша, попробуют продать в Азию
👉Ипотека проставилась льготникам. Проценты по рыночным программам стали неподъемными для обычных заемщиков
👉Segezha Group и учреждения ФСИН резко нарастили вырубку леса в России
👉Оплата газа рублями мотивирует западные банки оставить дочки в РФ
https://smart-lab.ru/blog/news/787487.php
#sgzh #nvtk #aflt #rual
smart-lab.ru
Обзор прессы: Сегежа, ипотека, уголь, Новатэк, Аэрофлот, Русал — 30/03/22
Скорректированная чистая прибыль « Русала » по МСФО за 2021 год составила $1,54 млрд Чистая прибыль « Русала »
Vladislav Pedder (подписаться) поделился на смартлаб о своём опыте пополнения Interactive Brokers через российские банки
Хочу рассказать как сегодня переводить рубли в IB, если это требуется (сегодня обычно запрос диаметрально противоположный :) )
Я перевожу деньги каждый месяц одинаковой суммой усредняя TQQQ, и этот месяц не исключение, раньше переводил деньги через Тинькофф без комиссий, но на сегодняшний день при попытке перевода приходит сообщение о запрете перевода в связи с Указом Президента №81, где указан запрет на перевод иностранной валюты, но не запрет на перевод рублей.
После общения с чат. поддержкой Тинька, спросив можно ли перевести деньги отправив подтверждение об открытии счета или его декларировании в ФНС, мне написали, что запрет на перевод это не снимет.
На Banki.ru нашел обсуждение, где люди пытаются переводить через Альфа-Банк и Райффайзен. Вроде по Альфе деньги приходят назад на счет, так что я пошел сразу в Райффайзен. Там при переводе Валютный контроль запросил у меня документы об открытии счета, после их отправки деньги ушли почти моментально. Перевод шел 3-4 часа, и завершился сообщение от IB о успешном переводе средств.
Комиссия Райффайзена 0.75%, на Банки ру кто то писал, что у него не снимали комиссию, не знаю от чего это зависит, в текущей ситуации, при комиссии в 12% за покупку зеленого 0.75% ни о чём.
Читайте статью на смартлаб:
https://smart-lab.ru/blog/787374.php
Хочу рассказать как сегодня переводить рубли в IB, если это требуется (сегодня обычно запрос диаметрально противоположный :) )
Я перевожу деньги каждый месяц одинаковой суммой усредняя TQQQ, и этот месяц не исключение, раньше переводил деньги через Тинькофф без комиссий, но на сегодняшний день при попытке перевода приходит сообщение о запрете перевода в связи с Указом Президента №81, где указан запрет на перевод иностранной валюты, но не запрет на перевод рублей.
После общения с чат. поддержкой Тинька, спросив можно ли перевести деньги отправив подтверждение об открытии счета или его декларировании в ФНС, мне написали, что запрет на перевод это не снимет.
На Banki.ru нашел обсуждение, где люди пытаются переводить через Альфа-Банк и Райффайзен. Вроде по Альфе деньги приходят назад на счет, так что я пошел сразу в Райффайзен. Там при переводе Валютный контроль запросил у меня документы об открытии счета, после их отправки деньги ушли почти моментально. Перевод шел 3-4 часа, и завершился сообщение от IB о успешном переводе средств.
Комиссия Райффайзена 0.75%, на Банки ру кто то писал, что у него не снимали комиссию, не знаю от чего это зависит, в текущей ситуации, при комиссии в 12% за покупку зеленого 0.75% ни о чём.
Читайте статью на смартлаб:
https://smart-lab.ru/blog/787374.php
Новость про дивиденды ИнтерРАО вылетела первой сегодня именно на нашем новостном канале @newssmartlab !
Подписывайтесь, чтобы получать информацию первыми!👍
Подписывайтесь, чтобы получать информацию первыми!👍
Доллар упал на 31%
автор: Виктор Петров
Долларовые качели подогревают кровь спекулянтов. Всего лишь за 1 месяц курс доллара взлетел на 45%, а потом со своего хая рухнул на 31%, что, в принципе, одно и тоже. Т.е. мы вернулись к предоперационному уровню.
На сегодняшний день мнение по рублю и доллару должно быть у каждого. И сейчас вкратце я опишу какое оно должно быть.
Курс доллара к рублю слабеет, но нужно помнить, что на покупку валюты до сих пор действует комиссия. Ранее она составляла 30%, но позже Банк России снизил её до 12%. Стоит ли говорить, что пыл покупателей увял в бессилии. Зато активировались продавцы. Путин дал указание подготовить план к продаже газа за рубли, из-за чего переполошились европейские недружественные страны. Может быть даже это и сподвигло к дальнейшему укреплению курса рубля.
Что по новостям. Сомнительные сайты уже изрыгнули информацию, будто бы Ватикан купил рубли для оплаты газа. Но официальные источники молчат и тут уже скорее нет, чем да, хотя иногда бывает что таки да. В общем, это не точно. Точно так же как и новость о согласии 48 стран оплачивать газ за рубли. Но все отсылки ведут к сайту вестей, где сообщается предположение. Т.е. опять всё в молоко.
Все ждут 31 марта 2022 года, чтобы узнать о схеме получения рублей за газ. Да и более того, уже ходят слухи, что Украина договорилась с Россией. Если это правда, то рубль обязан укрепиться дальше, что он нам пока и показывает. А значит на бутылку возмездия доллар таки сядет и не раз.
Будем посмотреть ©
https://smart-lab.ru/blog/787311.php
автор: Виктор Петров
Долларовые качели подогревают кровь спекулянтов. Всего лишь за 1 месяц курс доллара взлетел на 45%, а потом со своего хая рухнул на 31%, что, в принципе, одно и тоже. Т.е. мы вернулись к предоперационному уровню.
На сегодняшний день мнение по рублю и доллару должно быть у каждого. И сейчас вкратце я опишу какое оно должно быть.
Курс доллара к рублю слабеет, но нужно помнить, что на покупку валюты до сих пор действует комиссия. Ранее она составляла 30%, но позже Банк России снизил её до 12%. Стоит ли говорить, что пыл покупателей увял в бессилии. Зато активировались продавцы. Путин дал указание подготовить план к продаже газа за рубли, из-за чего переполошились европейские недружественные страны. Может быть даже это и сподвигло к дальнейшему укреплению курса рубля.
Что по новостям. Сомнительные сайты уже изрыгнули информацию, будто бы Ватикан купил рубли для оплаты газа. Но официальные источники молчат и тут уже скорее нет, чем да, хотя иногда бывает что таки да. В общем, это не точно. Точно так же как и новость о согласии 48 стран оплачивать газ за рубли. Но все отсылки ведут к сайту вестей, где сообщается предположение. Т.е. опять всё в молоко.
Все ждут 31 марта 2022 года, чтобы узнать о схеме получения рублей за газ. Да и более того, уже ходят слухи, что Украина договорилась с Россией. Если это правда, то рубль обязан укрепиться дальше, что он нам пока и показывает. А значит на бутылку возмездия доллар таки сядет и не раз.
Будем посмотреть ©
https://smart-lab.ru/blog/787311.php
