Посмотрите сделки за последнюю неделю в самом растущем канале об инвестициях.

Подписчики заработали уже 30% за полгода. Вроде никто не жаловался

1) Идеи по акциям в лонг (покупаем на крупные суммы, как правило, и держим) пример

2) IPO. Анонс сделок и результаты. пример

3) Спекулятивные идеи аналитиков по акциям. пример

4) Лонг покупки крипты. пример

Новости и юмор как бонус.

И да, без рекламы и булщита.

Ссылка на канал https://t.iss.one/billion1st

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

👉СПБ Биржа распишется на NASDAQ. Площадка планирует IPO в России и США

👉Российские компании заплатят ЕС порядка 760 млрд рублей углеродного налога

👉Минфин разместил 20-летние ОФЗ с минимальной премией ко вторичному рынку

👉Приток в ПИФы достиг минимума с ноября прошлого года

👉«Яндекс» закрыл крупнейшую сделку года на рынке офисов

https://smart-lab.ru/blog/news/713626.php

#yndx

​​На чем растет Новатэк?
Автор: Георгий Аведиков

В этом году читать вышедшие отчеты одно удовольствие, особенно по тем компаниям, которые есть в портфеле.
На прошлой неделе отчитался Новатэк за 2 квартал текущего года. Показатели вышли рекордные, мало того, что финансовые результаты вернулись на допандемийный уровень, так еще и обновили свои максимумы, аналогичная динамика и в операционных результатах.

📈Добыча газа выросла на 7,8% г/г, добыча ЖУВ (жидких углеводородов) выросла на 6,5% г/г. И это все на фоне роста цен на газ и нефть за аналогичный период. Рост связан с началом эксплуатации газоконденсатных залежей месторождений Северо-Русского блока (Северо-Русского и Восточно-Тазовского) в третьем квартале 2020 года.

Попробуем ответить на вопрос из топика, на чем так сильно выросли акции за последнее время и где их интересно было бы прикупить. Компания экспортирует не так много природного газа, около 13,5% от общего объема реализации, но, учитывая кратный рост цен на этот вид топлива, мы видим рост выручки почти на 83,7% г/г.

Главным преимуществом арктических проектов Новатэка являются их льготы по экспортным пошлинам и НДПИ. Это позволяет забирать всю маржу в текущих позитивных рыночных условиях. Благодарю этому фактору, рентабельность EBITDA во 2 квартале превысила отметку в 60%, а сам показатель вырос на 129% г/г.

📊Такие результаты позитивно оценил и рынок, закладывая форвардные высокие показатели в том числе. Рост рентабельности, низкая долговая нагрузка, перспективные проекты в газовой отрасли, налоговые льготы, дивиденды, пусть и небольшие в моменте, качественный менеджмент, что еще надо для растущей компании?

P/E = 19,1 (средняя за 5 лет — 16,1)

EV/EBITDA = 9,5 (средняя за 5 лет — 8,7)

​​Ленэнерго: дивиденды по префам растут как на дрожжах!
Автор: Юрий Козлов

🧮 Ленэнерго квартал за кварталом продолжает радовать своими результатами!

Разумеется, в первую очередь речь идёт о бухгалтерской отчётности по РСБУ, на которую ориентируется компания при расчёте своих дивидендных выплат по привилегированным акциям.

📈 По итогам 1 полугодия 2021 года выручка Ленэнерго выросла на 17,9% (г/г) до 46,5 млрд рублей, притом что доходы от тех.присоединения (самый высокомаржинальный сегмент бизнеса) удвоились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув внушительные 3,75 млрд рублей.

📈 Отрадно, что второй квартал отметился ускорением роста выручки, которая в годовом выражении прибавила более чем на четверть до 14,6 млрд рублей, благодаря эффекту низкой базы прошлого года (из-за COVID-19), повышению объёмов передачи электроэнергии сразу на 17,5% и увеличению выручки от тех.присоединения сразу на 140% (г/г)!

📈 Главный финансовый показатель, которым является чистая прибыль, во 2 кв. 2021 года составила 5,7 млрд рублей (+71,7% г/г), а по итогам полугодия достигла рекордные 11,3 млрд (+48,1%)!

🧮 Берём в руки наш любимый калькулятор и считаем, сколько дивидендов заработали счастливые обладатели префов Ленэнерго по итогам 1 полугодия 2021 года: (11 269 млн/93,264 млн)х10%=12,08 руб. на одну привилегированную акцию.

По текущим котировкам полугодовая ДД оценивается на уровне 7,3%. А ведь впереди ещё второе полугодие, которое даёт большую надежду, что совокупная ДД за 2021 год окажется двузначной (на уровне 12-14%)!

Обусдить на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/713563.php

Как создать свой телеграм канал, посвященный трейдингу и преуспеть в нем?😁
Автор: Kingfisher из Питера

С ростом инвестирующих, как на дрожжах увеличивается число каналов с торговыми рекомендациями. Я подписан на множество из них – как платных и бесплатных. И начал подмечать ряд закономерностей. В принципе, ничего сложного нет, поэтому решил написать пошаговую инструкцию.

✅Первый пост должен содержать информацию о себе. Вы торгуете на фондовом рынке уже 400 лет, зарабатываете минимум 500% в месяц, и осознали, что надо поделиться с простыми людьми вроде вас своими знаниями во имя процветания человечества. Разумеется бескорыстно.

✅Канал надо чем-нибудь наполнить, можно своими рассуждениями, можно копировать какие-нибудь новости из других каналов. Полезно рассуждать о перспективах роста какого-нибудь сектора экономики – каннабиса, зеленой энергетики, сырьевого, банковского – неважно. Что-нибудь да вырастет. Тогда, разумеется вы неоднократно процитируете свой пост со словами «ну я же говорил».

✅Ну и конечно торговые рекомендации. Акции можно брать абсолютно любые, можно просто вслепую пальцами по клавиатуре постучать, какой-нибудь тикер точно получится. Ну а дальше смотрите. Если вы поклонник тех анализа, то пишите что акция пробила линию поддержки, если она растет, или что достигла уровня сопротивления, если она падает. Можно красивый график нарисовать с прямыми линиями или волнами. И стрелочку вверх обязательно не забыть. Если фундаментальный – то пишите, что провели тщательный анализ, и что акция фундаментально недооценена, или что падение чрезмерно, или, что потенциал роста еще не исчерпан. Можно привести цифры P/E или какие другие – проверять все равно никто не будет. Главное – рекомендаций давать побольше.

✅Какие-нибудь из акций наверняка вырастут. Тут надо трубить и постить во всеуслышание, как вы снова все удачно предсказали и заработали благодаря своей гениальности/системе n процентов. Желательно переводить в годовые. Заработать 1% звучит как-то не очень, а 365% годовых уже весьма достойно.

✅Раз в неделю/ месяц публикуйте отчеты, сколько % вы и ваши подписчики заработали. На убыточные акции не обращайте внимания, пока они не закрыты, убытка никакого нет.

Оставшиеся 5 пунктов на смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/713504.php

​​🔥Итоги дня: IMOEX +0.6% Отчёты помогают расти

📈Бест Эффортс Банк +39% Вчера банк опубликовал отчётность по МСФО, прибыль Бест Эффортс Банк 1 п/г МСФО выросла в 14 раз г/г, до 230 млн.руб. Сегодня опубликовал повестку СД на 06.08.2021 : 5. Об утверждении Стратегии развития ПАО «Бест Эффортс Банк» на период 2021-2022 годов в новой редакции. Напомню, что в свободном обращении около 1% акций и скорее всего акции ждёт делистинг🤔

📈Банк Санкт-Петербург +5.7% Банк Санкт-Петербург выкупит 14 млн акций по ₽75 за штуку. Всего у банка 475 600 000 акций, если все акционеры предъявят к выкупу, то выкупят 2,94% от предъявленного. Скорее всего, далеко не все предъявят акции к выкупу, так что коэффициент должен быть больше. Если к выкупу предъявят все миноритарные акционеры, то выкупят около 13%💪

📈Ростелеком +3.1% Прибыль Ростелеком 1 п/г МСФО +52% г/г. По итогам 2021 года компания планирует рассмотреть возможность увеличить выплаты на одну акцию до 5,5-6 рублей, что предполагает существенно больший рост, чем мы таргетировали в новой дивидендной политике🥳

📈ТГК-1 +2.3% Прибыль по МСФО за 1 п/г выросла на 14% г/г, рост прибыли, даже на фоне выпадающих ДПМ-доходов💪

📈Тинькофф Банк +3.1% Очень высокая волатильность, зачастую, банк в лидерах роста/падения без особых новостей🤔

📉Полюс Золото -1.3% 📉Полиметалл -1.5% падает серебро, золото и доллар😔

📉НКНХ -3.9% Инвесторы устали ждать, СД по дивидендам прошло 02.08.2021, рекомендации до сих пор нет 🤷‍♂️

📉ФосАгро -0.9% Падают перед публикацией отчёта, аналитики ожидают рост EBITDA до 38 млрд руб., FCF до 19 млрд руб., неужели нас ждут сюрпризы🤔

📉ММЦБ -3.1% Фиксация прибыли после разгона😔

Карта рынка: https://smart-lab.ru/q/map/

👋🏼Приветствую, друзья!

Я, Тимур Ксёнз, владелец компании “МСБ-Лизинг”, которая имеет успешную эмиссию облигаций с рейтингом ruВВ на рынке ВДО. Мой опыт работы в финансах более 25 лет. Также я являюсь совладельцем Fintech продукта - инвестиционной платформы Money Friends.

Инвестиционная (краудлендинговая) платформа Money Friends (включена в Реестр Банка России, деятельность регулируется 259-ФЗ РФ) создана для того, чтобы частные инвесторы смогли финансировать малый и средний бизнес напрямую и получать хорошую доходностью. У нас нет брокеров, страховок и скрытых комиссий, а реальная доходность за вычетом налогов до 18% годовых. За этот годы мы сильно выросли и будем расти ещё, ведь краудлендинг уже включён в гос.план развития МСП до 2024 года.

Хочу пригласить вас в наш Телеграм канал @moneyfriends_ru, там много полезной информации, новостей из сферы и анонсов открытых проектов для инвестиций. Присоединяйтесь!

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

👉Большая скупка: Минфин приобретет рекордный объем валюты. Как это отразится на курсе рубля

👉Эксперты BCG снизили оценку потерь России от «углеродного налога» ЕС

👉Байден велел заменить к 2030 году 50% продаваемых в США машин на электромобили

👉Сотовые операторы получат господдержку на дорогах

👉«Газпром нефть» не считает копейки. Компания меняет схему работы с АЗС по франшизе

https://smart-lab.ru/blog/news/713985.php

#sibn #mtss #rtkm #veon

​​Понимаю всёпропальщиков

VadimTrade на Смартлабе делится своим анализом зарубежных компаний

Глядя на некоторые компании США понимаешь почему некоторых так бомбит с происходящего и все ждут обвала. Я решил покопаться в скринере акций США и открыв пару десятков бумаг, так и не увидел чего-то действительно привлекательного с технической точки зрения, однако что я заметил? Мне встретилось сразу несколько бумаг, которые с марта 2020 выросли 2-3-4 раза, однако при этом они убыточны всю историю своего существования и причиной для такого роста видимо становятся только лишь рост выручки, при неизменных чистых убытках и сумасшедшем росте долговой нагрузки.

Вполне типичной является ситуация по типу этой(это далеко не самая плохая ситуация, просто последнее что попалось на глаза). Выручка стоит на месте, а убытки 50, 75, 90, 110 млн. долларов, в 2020 году акции GH расти перестали конечно, но они все еще остаются невероятно дорогими и стоят в 2 раза дороже чем стоили в марте 2020 во время коронакризиса.

Помимо всего прочего долги компании выросли в 8 раз с 2019 по 2020 год, мне кто-то укажет на то, что у них и активы очень выросли, не только долги. Однако дело то в том, что активы эти легко могут оказаться теми же дутыми бумагами, а вот долги это долги.
Причем если посмотреть на их денежные потоки то там сразу становится понятно, что всё очень очень мутно. Денежные средства от операционной деятельности и от инвестиционно-финансовой деятельности показывают, что компания что-то мутит, крутит, вертит, а не онкологией занимается, хотя вроде бы это ее род деятелности.

Масса компаний, которые вообще непонятно чем занимаются и куда спускают деньги, у них постоянно растет выручка по 5-7 лет, а прибыли даже копеечной так и нет, при том что капитализации 20 и более млрд. долларов, Тесла в чистом виде.

Я конечно не хочу совсем уж представлять всё в ужасном свете, есть и достойные ребята, но каких-то мутных компаний, которые занимаются чем угодно кроме основной деятельности просто пруд пруди.

GDS — китайская компания торгующаяся на Nasdaq, она убыточна как и многие компании оттуда, выручка за 4 года выросла в 3.5 раза, за последний год активы выросли также очень существенно по отношению к долгам, однако лезем в денежные средства и там снова муть какая-то. Основная операционная деятельность компании просто теряется на фоне финансовой и инвестиционной деятельности год за годом.
Компания вроде бы занимается дата центрами, но отчетность говорит о том, что они похоже просто торгуют на бирже(или в казино)))))

Читать полное исследование и обсудить на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/713878.php

​​Globaltrans - уходящий поезд
Автор: Владимир Литвинов

Недавно я сказал такую фразу: «Это не последний вагон поезда. Это первый вагон второго». Эта фраза применима не только к отдельным историям, но и к рынку в целом. Если расширить горизонты инвестирования, то можно заметить, что рынок РФ недооценен и еще имеет потенциал. Но сегодня нас интересует как раз отдельно взятая история, а именно Globaltrans.

С мая месяца котировки выросли на 22% и превысили исторический максимум. Правда история котировок не такая долгая, ведь расписки компании торгуются недавно, но не суть. А суть заключается в том, что Globaltrans по-прежнему интересный актив, у которого сохраняются апсайды и перспективы.

Все дело в том, что основной базис по компании — это ставка полувагонов. В июне 2021 года она составляет 1200 рублей, что значительно выше показателей предыдущего года. Деловая активность восстанавливается и перевозки ж/д транспортом вместе с ней.

Внутри страны рост ставки обусловлен не только восстановлением отрасли, но и обрушением ж/д моста на забайкальском участке Транссиба. Это создает дополнительный ажиотаж. Еще одним фактором роста служит увеличение объемов перевозки из Китая. Там сохраняется проблема перевозки морским путем за счет роста стоимости доставки. Все-таки локдауны и пандемия говорит о себе.

Финансовые показатели Globaltrans за счет роста операционных результатов будут показывать опережающую динамику. Это даст толчок и котировкам. А увеличение свободного денежного потока позволит выплатить щедрые дивиденды. Если соотношение долг/EBITDA окажется ниже 1x, то акционерам следует рассчитывать на 12-15% доходности.

Где брать информацию. Продвинутый набор
Czarish поделился подборкой интересных и важных источников информации по рынку

Cегодня будет представлен список более продвинутых источников, которые, на наш взгляд, содержат в себе более объективную и полезную информацию для самостоятельного анализа. Они зачастую являются первоисточниками для всех тех новостей и аналитических сводок, с которыми вы знакомитесь на различных форумах, сайтах и телеграм-каналах.

Что ж, давайте пройдемся по ним:

fred.stlouisfed.org/ — онлайн-база данных, состоящая из сотен тысяч графиков экономических данных из множества национальных, международных, государственных и частных источников. Призван помочь пользователям ознакомиться со свежими данными макроэкономической ситуации (преимущественно в США) + графики содержат довольно длинный исторический горизонт (от нескольких лет до нескольких десятков лет).

www.federalreserve.gov/ — сайт Федрезерва США. В разделе News & Events — Press releases наиболее интересными могут быть публикации с заседаний Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC). Да-да, это те самые заседания, на которых принимаются решения о будущем «печатного станка» и ставки ФРС.

economy.gov.ru/material/directions/makroec/ekonomicheskie_obzory/ — раздел с экономическими обзорами от Минэкономразвития РФ. Содержит данные об инфляции, аналитику ценовой ситуации, промышленного производства, а также деловой активности в России.

cbr.ru — сайт Центрального Банка РФ. Помимо всем известных данных о ключевой ставке содержит в себе несколько интересных разделов, которыми мы зачастую пользуемся:
— Раздел с финансовыми отчетностями банков. Позволит более оперативно отслеживать финансовое состояние банков, поскольку здесь их отчеты публикуются ежемесячно и за несколько дней/недель до публикации МСФО (при этом помните, данные отчеты не являются консолидированными)
— Здесь есть таблица, в которой может быть полезен столбец с операциями Минфина России по покупке (продаже) иностранной валюты на внутреннем валютном рынке
— Раздел с данными о международных резервах РФ
— Прочие полезные аналитические материалы от ЦБ РФ

www.indexmundi.com/ — содержит подробную статистику различного рода данных по странам. Это могут быть демографические изменения, климат, экономика, энергетика, транспорт и так далее.

www.lme.com/ — Лондонская биржа металлов. Позволяет отслеживать динамику цен на металлы, торгующихся в Лондоне. Среди них могут быть алюминий, медь или сталь.

agro-bursa.ru/ — сайт для мониторинга цен на сельхозкультуры (напр. кукуруза, пшеница, соя) и продукты переработки (напр. масло). Обязательно обратите внимание на то, как именно формируются (https://agro-bursa.ru/prices/) цены на сайте.

www.opec.org/opec_web/en/21.htm — здесь расположены публикации заседаний ОПЕК. В качестве оперативного мониторинга мы отслеживаем ежемесячные отчеты о нефтяном рынке (Monthly Oil Market Report), в которых анализируются наиболее важные проблемы, стоящие перед мировым нефтяным рынком — анализ спроса и предложения, оценка динамики цен на нефть и товарных рынков, товарных рынков и операций по переработке, движения запасов и активности на танкерных рынках.

analizbankov.ru/ и kuap.ru/ — позволяют проанализировать финансовое состояние как публичных, так и не публичных представителей банковского сектора РФ.

Обсудить на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/714047.php

​​Поворотный момент в Сбербанке
Автор: Георгий Аведиков

За последние годы границы многих бизнесов сильно размылись. С развитием маркетплейсов, доставки товаров, повсеместному внедрению мобильной связи и цифровых сервисов, каждый желающий может войти на этот рынок. МТС стал владельцем МТС банка (да, скорее не по собственной воле, но это факт), Тинькофф продает симкарты и страховые услуги, Сбер тоже продает симкарты и активно развивает СП по доставке продуктов и такси. Но среди всех конкурентов, денег больше всего у Сбера, а соответственно и потенциал развития выше.

Пока еще по структуре выручки можно определить основную деятельность компании, но пройдет 3-5 лет и новые направления могут хорошенько перетянуть одеяло на себя. Этим фактором озаботились даже в ЦБ.

Наличие экосистемы позволяет компании быстрее наращивать аудиторию и предлагать не 1 продукт, а сразу несколько, что увеличивает доходы с каждого клиента.

Так что же поворотного у Сбера происходит. Я в первую очередь слежу за чистой процентной маржой (ЧПМ), вслед за ростом ставок, как мы и ожидали, подросли ставки по кредитам, и немного приподняли ставки по вкладам. Тем не менее, ЧПМ начала потихоньку разворачиваться к росту. Финансовые результаты за 6 месяцев МСФО:
📈 Чистые процентные доходы выросли на 11,8% г/г до 861 млрд. руб.
📈 Чистые комиссионные доходы выросли на 18,3% г/г до 291,4 млрд. руб.
📈 Чистая прибыль выросла на 119,3% г/г до 629,8 млрд. руб.
📈 ROE = 22,7% — вернулся на допандемийный уровень.

Как мы видим, у Сбера все «чистое», и доходы и прибыль 😁. На самом деле на прибыль продолжают влиять высвобождающиеся резервы, инвесторы в этом году получают то, что недополучили в предыдущем. Заветный 1 трлн. руб. уже не за горами, если не произойдет форс-мажора.

Отдельно стоит остановиться на нефинансовом бизнесе, выручка которого выросла в 3 раза г/г до 74,7 млрд. руб. Самый быстрый рост (в 9 раз г/г) демонстрирует сегмент e-commerce, в апреле этого года был запущен маркетплейс СберМегаМаркет с поддержкой сервисов SberPay и Sber ID. В структуре общей выручки доля нефинансовых бизнесов пока не велика, но вселяет оптимизм динамика их роста.

Мультипликаторы:
P/E = 6,4 (среднее за 5 лет — 6,4)
P/B = 1,4 (среднее за 5 лет — 1,2)

По мультипликаторам, даже несмотря на текущий рост акций, переоценки нет. Форвардные дивиденды могут быть выше 25 рублей, за 1 полугодие уже заработали 13,9 рубля на акцию. Это дает форвардную ДД на уровне выше 8,6% годовых, двойной размер дохода по сравнению с их же вкладами.

Привет, друзья✌

Хотим напомнить, что мы создали канал, куда автоматически попадют все новости фондового рынка.
А главное - новости, которые могут повлиять на движение акций какой-либо компании

Там нет ни рекламы, ни всего того, что обычно раздражает читателя😀

Новости представлены коротким заголовоком!
Если интересно - можно перейти на полную новость, дабы узнать подробности
Не интересно - новость так и останется маленьким заголовоком
В общем, в любом случае будете в курсе:)

Действительно, постарались сделать очень крутой островок пользы в виде канальчика

Переходите, зацените, подпишитесь😘
Лишним уж явно не будет!

https://t.iss.one/newssmartlab

⚡Кстати, смартлаб положили в моменте вполне осознанно. Нужна перезагрузка для обновления системы😁👍

Сорри за доставленные неудобства и спасибо за понимание

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

👉Развитие коронавируса лишило акции спроса

👉Биткойн и эфир подорожали на технологических новостях

👉Авария под Новым Уренгоем взорвала газовый рынок в Европе

👉НДПИ для металлургов будет повышен с 2022 года

👉Цены на новостройки продолжают расти

👉Аутсайдеры среди ПИФов вышли в лидеры

👉Резкое сжижение поставок. Авария на заводе «Газпрома» грозит рынку дефицитом СУГ

👉Газоснабжение в камчаточном состоянии. Минэнерго ищет СПГ для региона

👉«Газпром» назвал сроки возобновления подачи газа на завод в Новом Уренгое

👉Точки для карты: «Сбер» ускорил закрытие отделений в 2021 году

https://smart-lab.ru/blog/news/714569.php

#gazp #sber #

#трейдинг #торговаясистема
Пост для трейдеров (не инвесторов!)
Олигарх Малчик БайБай со смартлаба выложил торговую систему. Что он там написал?

Доброй ночи, коллеги!

В опережение выхода большого цикла статей (который я факаплю уже больше года) есть желание поделиться одним фактом.

Мотивация простая — ряд форумчан: Тихая Гавань, 3Qu etc. высказsвали/ют мнение, что при работе лимитными ордерами можно практически не думать о проскальзываниях.

Это точно не так.
Допустим, мы имеем массив баров в формате HLC. Мой любимый таймфрейм 1m, но можно использовать и более длинные — 1d, 1w etc.

Теперь мы хотим, чтобы наша система работала лимитными ордерами. Это означает:
1. По итогам бара (и предыдущих баров) считаем индикатор и формируем лимитный ордер на покупку/продажу по цене close
2. Если пытаемся открыться вверх по close(t), то открытие состоится, только если low(t+1) будет меньше close(t) хотя бы на 1 прайсстеп
3. Если пытаемся открыться вниз по close(t), то открытие состоится, только если high(t+1) будет больше close(t) хотя бы на 1 прайсстеп
На формат/принцип расчета индикатора мы не накладываем никаких условий

ВНИМАНИЕ:
Если при этих условиях аккуратно расписать точную формулу для эквити, то мы (с удивлением) выясним, что:
1. В этой формуле присутствует постоянное слагаемое, никак не зависящее от значений индикатора.
2. И это слагаемое всегда неположительно.
3. Так что при работе лимитниками формируется постоянный отрицательный снос.

Таким образом:
1. Хорошая ТС должна показывать на баре (в среднем) более высокий результат, чем (средний) снос
2. Все остальные ТС гарантированно работают в минус
3. Чем крупнее таймфрейм, тем слабее этот снос (в пересчете на бар 1m)
4. Чем крупнее таймфрейм, тем меньше средний профит ТС (в пересчете на бар 1m)
5. Соответственно, либо следует работать на более крупных таймфреймах (если с ростом шага таймфрейма профит начинает опережать снос), либо там грибов нет на более коротких (если все происходит в точности наоборот)

Что вы думаете по этому поводу, коллеги?

С уважением

Ну и следом пост от новой звезды смартлаба, тоже олигарх на пенсии(это не шутка), зовут Дмитрий (рекомендуем подписаться на его блог: https://smart-lab.ru/profile/googoo/) написал про армагеддоны:

по мотивам постов про «инфоцыган»
Конечно пророчить крах веселее, однако в той ли мы области ждем крах ?
time.com/3925308/rich-families-lose-wealth/
Ну вот потеряете вы на каком нибудь TAL какую то часть счета, да и фик с ним, забудете )

Реально страшно вот что : все мы в чем то себе отказываем ради будущего и ради будущего детей. В РФ нет статистики, о трансферте богатства от поколения к поколению, а в США есть. И вот что эта статистика говорит :

«Исследования показали, что 70% богатых семей теряют свое состояние к второму поколению и колоссальные 90% к третьему поколению»
Меб Фабер источник если че)

Всю вашу жизнь коту под хвост пустят ваши потомки почти со 100% вероятностью

И эти будущие поколения, которые все просрут можно понять, как сохранить покупательную способность на протяжении 100 лет?
👉80% акций на этом горизонте обычно превращаются в ничто? (вы не думаете реально, что Баффет просто покупает и держит? ) )
👉Вложения в облигации тоже на таком горизонте дело не очень
👉Золото? ну так покупательная способность золота не растет больше 100 лет, а хранить его в физ виде обойдется в 60% цены этого золота

​🔥Итоги дня: IMOEX +0.7% А нам всё равно

📈Русал +3.2% Инвесторы покупают в ожидании сильной отчётности по итогам 1п 2021 год и возможного сюрприза с дивидендами🤔

📈ФосАгро +3.2% Компания вернулась к росту, после публикации сильного отчёта и рекомендации жирных дивидендов🥳

📈Сбербанк +2.4% Обновил исторический максимум. В пятницу вышла сильная отчетность РСБУ за июль, аналитики смотрят положительно на компанию. Например Goldman Sachs оценивают потенциальную стоимость ценной бумаги в 480 рублей в течение года😳

📈ВТБ +2.2% Ситуация схожа со Сбером. Чистая прибыль ВТБ за 7 месяцев составила ₽154,3 миллиарда, рост в 3 раза💪

📉Северсталь -1.4% 📉НЛМК -1% 📉ММК -2.1% Президент Владимир Путин заявил, что для металлургического сектора с 2022 года в России будет увеличен налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ). Однако каких-то более точных параметров не дал — участники рынка ждут текста законопроекта, чтобы оценить последствия😳

📉Полюс Золото -1.1% 📉Полиметалл -2.2% Серьёзное падение золота и серебра, приводит к распродаже золотодобытчиков😔

📈Бест Эффортс Банк +40% Продолжается рост на максимальную величину. Ходят слухи, что СПБ биржа увеличивает капитализацию перед IPO. официального подтверждения/опровержения нет, похоже на разгон🤔

📈Арсагера +32% Сильный рост без новостей, очень похоже на манипуляцию🤷‍♂️

Карта рынка: smart-lab.ru/q/map/

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

👉Российские банки и экосистемы тянут телевизионную рекламу на себя

👉Национального платежного оператора предложено приватизировать

👉Котировки банка «СПБ Биржи» выросли в три раза за три дня

👉Нефтяникам дали месяц на стабилизацию цен на бензин

👉Глава совета директоров «Деметра-Холдинга» Виталий Сергейчук о зерновом экспорте и новых проектах

👉ФАС не поверила в лидерство «Тинькофф» по числу клиентов

https://smart-lab.ru/blog/news/714965.php

#yndx #albk #tcs #vtbr

​​Почему не стоит торопиться с покупкой Китая на "распродаже"
Алексей [buythedip](https://smart-lab.ru/my/mozg/) исследует структуру китайских компаний и предостерегает инвесторов от их покупки

После недавней «распродажи» в акциях Китайских образовательных (и не только) компаний, многим инвесторам захотелось докупить подешевевший рынок. Перед тем как это делать, стоит узнать, какие еще риски, кроме рыночных, инвестор принимает на себя, покупая акции компаний из Поднебесной.

Что мы в действительности покупаем?
Акция, в привычном понимании, это ценная бумага, подтверждающую право держателя на владение долей в компании, на получение части прибыли, или имущества компании, в случае ее ликвидации, или реорганизации, пропорционально доле акций в акционерном капитале.
Но так ли это, в случае покупки акций Китайских компаний, обращающихся не на локальных биржах? Стоит разобраться, что на самом деле покупают инвесторы, вместо акций Alibaba, Tencent или фондов на китайские акции (FXCN, VTBE и др).

Все дело — в законодательстве Китая, согласно которому иностранное участие в китайских компаниях запрещено (компаниям запрещено иметь не-китайских акционеров, список таких компаний и отраслей очень широк, подробнее в Перечне отраслей для размещения иностранных инвестиций)
Список явно запрещенных отраслей для иностранного владения достаточно широк и размыт по формулировкам и среди прочего включают: СМИ (печатные, радио, ТВ) и онлайн-СМИ, поисковые системы, услуги видеохостинга (аналоги Youtube), игры, платежные системы, социальные сети и большинство интернет-сервисов.

Эти законодательные ограничения с 2000х годов мешали быстрорастущим Китайским компаниям найти путь к западным капиталам, а западные инвесторы искал способ поучаствовать в бурном росте Китая. И решение было найдено.

Обходим китайское законодательство
Для обхода Китайского законодательства, были созданы структуры VIE — Variable interest entity — Cтруктуры с переменной долей участия.
VIE — «подставная» компания-прокладка в оффшоре (как правило на Каймановых или Британских Виргинских островах), без реального бизнеса, сотрудников, офиса и деятельности. С помощью сложных юридических схем и соглашений, такая «подставная» компания получает права на прибыль и контроль над активами основной компании, и эти соглашения — единственный актив «подставной» компании.

Именно эта «прокладка» имеет листинг на NYSE или другой иностранной бирже, и именно акции этой компании покупают инвесторы со всего мира.
На примере Alibaba — покупая ее акции, инвестор получает акции Alibaba Group Holding — офшорной VIE на Каймановых островах, единственным активом которой являются соглашения с Китайской Alibaba, дающих право на получение прибыли и дивидендов, но не дающих настоящих долевых прав в собственности компании.

Читать исследование целиком на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/714234.php

​​Основные тезисы "Разумного Инвестора" Бенджамина Грэма
Олег Кузьмичёв на Смартлабе написал подробнейший обзор одной из must-reed книг для инвесторов. Фундаментальная рецензия на фундаментальное произведение!

Продолжаю выписывать самые важные тезисы из книг — на очереди великолепная книга Бенджамина Грэма — Разумный инвестор, библия фундаментального анализа. Сразу предупреждаю, пост является длинным, поэтому тем, кто дочитает до конца — ✋. За один раз прочитать пост будет трудновато, но как вариант сэкономить Ваше время и прочитать краткое содержание — вполне. )

С каждой главы выцарапал наиболее интересные мысли. Поехали.

Глава 1. Инвестиции и спекуляции: выбор разумного инвестора
👉 Инвестирование — это операции, цель которых — тщательно анализируя ситуацию, сохранить вложенные средства и получить приемлимую прибыль. Операции, которые не отвечают этим требованиям — спекуляции.
👉 Разумный инвестор обязан помнить не только о возможностях, но и о рисках.
👉 Спекуляции всегда соблазнительны, это увлекательная игра, и люди погружаются в неё с головой.
👉 Независимо от ситуации на рынке часть средств следует вкладывать в облигации, часть — в акции. Соотношение от 50:50 до 25:75.
👉 Инвестору не стоит надеяться на доходность более высокую, чем в среднем по рынку.

Глава 2. Инвестор и инфляция
👉 Тесной временной связи между темпами инфляции с одной стороны, и изменением доходности акций и их рыночной стоимости, с другой стороны, не существует.
👉 Главные жертвы инфляции — компании коммунального сектора (электричество, газ, связь).
👉 Рост цен позволил Дяде Сэму погасить гос долг, поскольку деньги подешевели благодаря инфляции. Полная победа над инфляцией противоречит экономическим интересам государства, которое регулярно занимает деньги.
👉 Для акций негативна, как высокая инфляция, так и низкая (если взять 64 периода с 1926 до 2002)

Глава 3. Сто лет фондовому рынку: пейзаж начала 1972 г.
👉 Опытные инвесторы, привыкшие действовать с осторожностью (из-за краха 1926-1929), в конце 1970х ошиблись в прогнозах. Никакого краха и депрессии не произошло.
👉 На максимумах индекса в 1959 Грэм описывает ситуацию так: «текущий уровень цен акций опасен. Опасность заключается в том, что цены слишком высоки. Дело не в том что они могут долго оставаться на таком неоправданно высоком уровне — трудно представить, что рынок рано или поздно не упадёт и все неопытные инвесторы получат прибыль». В 1961 «горячие акции» упали на 90% и более.
👉 Разумный инвестор не должен экстраполировать текущие тенденции фондового рынка на будущее
👉 Когда доходность фондового рынка США достигает не менее 20% годовых (в прошлом), оптимизм покупателей не знает границ. Кончается все плохо, как правило.
👉 Совет Грэма: идти против рынка и мыслить независимо. Чем больше энтузиазма у инвесторов, тем больше вероятность, что они ошибутся.
👉 Доходность рынка акций зависит от трех факторов
— реальный рост (рост прибыли компаний и дивидендов).
— инфляции.
— спекулятивного роста или спада (роста или снижения аппетитоа спекулянтов.
👉 Единственное, в чем можно быть уверенным при прогнозировании будущей доходности акций — это в том, что вы можете ошибаться.
👉 Разумный инвестор всегда надеется на лучшее, потому что для него оно обязательно наступит. Чем страшнее будущее, тем лучше оно оказывается.

Читать рецензию целиком на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/reviews/714988.php