​🔥Обзор недели от Антона Ромашова

Основному рынку Мосбиржи на неделе жилось очень хорошо.👍

Лидерами роста были и остаются компании сектора добычи и металлов.
Все металлурги на фоне рекордных цен на сталь в мире прибавляют около 7 процентов, Северсталь и ГМК установили исторические максимумы.
Экосистемный #SBER Сбер закрывается также вблизи своих исторических максимумов 284, ждем завершение банкета 17 числа на экспирацию.

Индекс нефти и газа, благодаря #GAZP Газпрому и #LKOH ЛУКойлу, поднял снова голову и прибавил почти 2%.
На неделе выяснилось, что сага о достройке Северного потока-2 может удачно разрешится чуть ли не в этом году уже, Газпром закрывает неделю ростом на 4 процента и выше знаковых 200 рублей.
Иначе и быть не могло, ГАЗПРОМ растет последним, ну вместе с Мечелом разве что, не иначе. 😂
Финальный рывок газового гиганта позволит все сделать красиво.

Разочарованием и неожиданностью🤡 недели становится #TCSG Тинькоф, который якобы никогда не продается и будет стоить 10 миллиардов долларов когда-то там.
👉Сам Олег Юрьевич решил немного обкэшиться на исторических максимумах, продав акцуль на 300+ миллионов долларов. Теперь можно и попадать.
Символично, что босс и заказчик разгона все-таки вышел на уровнях выше своих менеджеров наемных.👏
Акция – минус 7 процентов, 2264.

Акции другого чудо финтеха #QIWI рухнули на 23% вследствие претензий со стороны ЦБ, тут все давно ясно и вполне логично.
Как такие компании до сих пор находятся в индексе Мосбиржи для меня совершенно непонятно.

Мой фаворит #MAIL, став популярным и народным , несмотря на весь льющийся повсеместно позитив и перспективность, продолжает стоять в беспробудном боковике теперь уже около 2110.
👉Чем дольше копим силы для похода наверх – тем выстрел и движение будет сильнее, взгляд и прогноз позитивный.

Читайте целиком: https://smart-lab.ru/blog/664209.php

​#TCSG
Почему Тинькофф переоценен?
Сергей Пирогов пишет👇🏻

Цена акций Тинькофф достигла 7000 руб. за акцию с локальным максимумом в 7499 руб., и мы считаем, что эти акции перегреты.

Тинькофф является крупным онлайн-банком, не имея офисов для обслуживания клиентов оффлайн. Такая модель выделяет его среди конкурентов и позволяет сократить часть офисных издержек. Бизнес банка Тинькофф нацелен на ритейл-сегмент кредитного рынка и прочно занимает 2-е место на рынке кредитных карт с долей в 14,3%.

Чистая прибыль банка в среднем росла на 50% в год (2016-2019 гг.) и в ковидный год добавила 22% к 2019 г. Эти факторы в совокупности с сильными прогнозами дают высокую оценку бизнесу, но мы считаем текущие цены акций переоцененными.

Почему автор так считает, читайте тут: https://smart-lab.ru/blog/718483.php

#TCSG
Тинькофф Банк. Справедливо недооцененная акция?

Владимир на смартлабе пишет:
Хочу поделиться некоторыми мыслями по TCS, так как в корне не согласен со всеми «аналитиками» и «гуру», которые считают акции Тинькофф слишком дорогими. Акции Тинькофф недооценены, но справедливо ли? Давайте посмотрим вместе.

Читайте подробно тут: https://smart-lab.ru/blog/723192.php

Пара спойлеров:
— теоретический потенциал роста бизнеса до 40% активов в год
— темпы роста выше рынка
— маржинальность бизнес сегментов выше рынка
— рынок, вероятнее всего, не учитывает запуск новых продуктов в цене акций и видение банка на бизнес после 2023 года, что создает дополнительную недооценку акций, вероятно, консервативно-справедливую (то есть рынок опасается строить предположения), так как пока никаких финансовых параметров новых направлений мы не знаем

Обзор прессы: КАМАЗ, Тинькофф Инвестиции, Русал, Freedom Holding, Газпром — 22/12/21

👉Цены на газ в Европе снова нашли повод для роста

👉Группа Freedom хочет выйти на рынок IPO США

👉«Русал» построится в США. Компания ждет от партнера инвестора в завод

👉Рынок кредитования ИЖС удвоится в 2022 году

👉Торговать иностранными бумагами через «Тинькофф» можно будет ежедневно

👉«Камаз» назвал стоимость экспериментальных беспилотников

https://smart-lab.ru/blog/news/750767.php

#kmaz #tcsg #rual #gazp #frhc

Обзор прессы: Сбербанк, Абрау-Дюрсо, ТМК, Fesco, X5 Group, ФК Открытие, Тинькофф Банк, Россети, Роснефть — 24/01/22

👉 российские фонды пришли новые деньги

👉Биржевые аналитики считают, что долговые инструменты в этом году могут быть интереснее акций

👉Газ «Роснефти» теряет энергию в трубах «Газпрома»

👉Компаниям упростят выпуск облигаций в валюте

👉Железные дороги не смогли отправить нужный объем угля на восток

👉Киев наложил ограничения на транзитные поставки в Словакию

👉«Россетям» гарантировали прибыль. Госхолдинг сможет включать ее в тариф

👉«Тинькофф» выйдет на площадку. Банк может запустить новый электронный сервис

👉Группа UniCredit утратила интерес к «Открытию»

👉Развивать экспресс-доставку X5 Group будет топ-менеджер из «Вкусвилла»

👉Михаил Рабинович стал владельцем 26,5% транспортной группы FESCO

👉Проект ТМК и ЧЭМК хочет льготы для выпуска нержавеющего проката

👉«Абрау-Дюрсо» создает федеральный бренд премиальной косметики

👉«Сбермегамаркет» арендовал крупный коворкинг на «золотом острове» в центре Москвы

👉За нами не занимать: новый порядок для кредитных историй отложили на полгода

👉ЦБ РФ предлагает переименовать нефинансовую отчетность

https://smart-lab.ru/blog/news/759799.php

#sber #abrd #trmk #fesh #five #tcsg #rsti #rosn

Обзор прессы: Тинькофф Банк, Яндекс, Евраз, ИИС — 16/02/22

👉Налоговое стимулирование к сбережениям будет единым и шестипроцентным

👉ЦБ осенью протестирует оплату цифровыми рублями товаров, услуг и госплатежей

👉Bloomberg узнал о подготовке нефтетрейдеров к санкциям против России

👉Evraz может получить льготу по НДПИ для Качканарского ГОКа

👉«Яндекс.Маркет» займется прямым импортом

👉Тинькофф Банк вернулся на ипотечный рынок

https://smart-lab.ru/blog/news/768134.php

#tcsg #yndx #evr

Какие акции продавать и покупать на Мосбирже?

Вышло интересное интервью с Максимом Орловским. Георгий Аведиков(подписаться) зафиксировал основные тезисы на смартлаб:

📌 Не будет разделения фондового рынка на внутренний и внешний, нерезиденты вряд ли вернутся сюда, основная их задача сейчас — вытащить то, что заблокировано в активах РФ.
📌 Рынок акций будет существовать до тех пор, пока существует закон об АО (акционерные общества). Риски его полного закрытия минимальны.
📌 По российским IT компаниям мы уже вряд ли увидим такие мультипликаторы, как были раньше с американскими инвесторами.
📌 Переход в расчеты за рубли экспортных товаров технически вполне реализуем.
📌 В краткосрочной перспективе Газпрому #GAZP ничего не угрожает по экспорту, но очевидно придется наращивать капексы, чтобы успеть протянуть трубы в Азию и достроить СПГ проекты для перенаправления европейских объемов. Пока на это время есть.
📌 В изолированной экономике банки тоже чувствуют себя неплохо. У Сбера #SBER в этом плане пока конкурентов нет. Денежных потоков будет хватать в том числе на выплату дивидендов.
📌 Положение ВТБ #VTBR более уязвимое, чем у Сбера, также часть клиентов по брокерскому обслуживанию пришлось отдать. Дивидендов ожидать не стоит, а вот вероятность докапитализации (доп. эмиссии) растет.
📌 Основная проблема Тинькофф банка #TCSG не в его бизнесе, а в том, что у нас торгуются расписки на акции компании, которая зарегистрирована «во вражеской юрисдикции». Санкции против Олега Тинькова на компанию никак не распространяются.
📌 В ритейле на фоне инфляции вырастет выручка, но получится ли сохранить маржинальность пока остается вопросом. Первыми от гос. регулирования цен страдают производители продуктов, ритейл здесь теряет меньше.
📌 В нефтяной отрасли высокие цены скорее всего сохранятся, что будет компенсировать выпадающие объемы из-за санкций.
📌 Металлурги около 70% продукции реализуют на внутреннем рынке, где цены в ближайшее время будут регулируемыми. Это ударит по маржинальности многих компаний и дивиденды будут под вопросом, как минимум в этом году.
📌 Базовый сценарий развития событий на рынке — «нас кидают — мы кидаем». Основа нашего рынка — наши сбережения.
📌 Стоит обратить внимание на сырьевые компании, транспортный сектор (ж/д и водный транспорт), который будет востребован из-за срыва цепочек поставок. Банковский сектор тоже будет чувствовать себя неплохо.
📌 Фондовый рынок — один из немногих инструментов, который может сохранить ваши деньги в условиях изоляции. Опыт Ирана это доказал.

https://smart-lab.ru/blog/786842.php

Обзор прессы: UnionPay, МТС, Тинькофф Банк, СПБ Биржа, электроэнергия, нефть — 25/04/22

👉Замглавы ЕК сообщил о работе над ограничениями на российскую нефть

👉Спрос на электроэнергию упал в трех регионах

👉Использование инновационных вагонов оказалось под вопросом

👉«СПБ биржа» вложится в банк. Для развития азиатского направления

👉Олег Тиньков уходит по-английски. Бизнесмен пытается оградить свою финансовую группу от санкций

👉МТС выступит с концертами. Компания инвестирует в юбилейный тур Филиппа Киркорова

👉Новые банки запланировали выпуск UnionPay к середине осени

👉Лизинговая компания из США спишет 27 самолетов в России на $802 млн

https://smart-lab.ru/blog/news/795988.php

#mtss #tcsg #spbe

Обзор прессы: Тинькофф Банк, Сбербанк, РСХБ, ВТБ, ФК Открытие, РНКБ, ВДО, ПИФ, НАУФОР, Газпром — 12/05/22

👉Контракт «Газпрома» с Украиной может развалиться

👉«В ближайшее время у нас не будет другого инвестора, кроме внутреннего»

👉Паи фондов облигаций подорожали и распродались

👉На рынке высокодоходных облигаций объявлено о первой реструктуризации

👉Объединение ВТБ, «Открытия» и РНКБ решено ускорить

👉Россельхозбанк может продать долг «АФГ Националь»

👉Сбербанк отказался от покупки сети универмагов «Стокманн»

👉Сбербанк снизит бонусы в программе лояльности из-за регулирования ЦБ

👉Перевозки контейнеров по железной дороге в апреле упали впервые за шесть лет

👉Чесаков покидает советы директоров «Тинькофф банка» и «Тинькофф страхования»

https://smart-lab.ru/blog/news/800758.php

#sber #vtbr #gazp #tcsg

Обзор прессы: Сбербанк, Тинькофф Банк, ГМК НорНикель, РЖД, Газпром, Альфа-банк — 18/05/22

👉Белорусский Альфа-банк сообщил о возобновлении работы своих карт Mastercard за рубежом

👉МВФ рассмотрит возможность конфискации валютных резервов ЦБ России

👉К «Газпрому» подан первый иск из-за требования платить за газ в рублях

👉Крупнейшие нефтесервисные компании ищут способы ухода из РФ

👉Deutsche Bank отключил счета крупных российских банков

👉Дефицит инвестпрограммы ОАО РЖД может достичь 246 млрд рублей

👉Электроэнергия в системе Урала подорожала в апреле на 15%

👉«Норникель» меняет маршруты экспорта палладия

👉«Тинькофф» обязали вернуть деньги клиенту, «обогатившемуся» на обмене валют

👉Клиенты Сбербанка жалуются на потери от сложных финансовых продуктов

👉Застройщики просят поэтапный доступ к эскроу-счетам

👉В России появится новый биржевой индекс и фьючерс на пшеницу

https://smart-lab.ru/blog/news/802654.php

#gazp #sber #gmkn #tcsg

​​Кто из аутсайдеров интересен для покупки?
Автор: Юрий Козлов

📉С начала года индекс Мосбиржи «похудел» почти на 40%. Десятка аутсайдеров индекса выглядит следующим образом:

🔸Petropavlovsk (#POGR)
🔸HeadHunter (#HHRU)
🔸TCS Group (#TCSG)
🔸Яндекс (#YNDX)
🔸VK (#VKCO)
🔸Ozon (#OZON)
🔸ВТБ (#VTBR)
🔸Polymetal (#POLY)
🔸Сбербанк (#SBER)
🔸X5 Retail Group (#FIVE)

❓ Что объединяет все вышеперечисленные компании?

🌏 Правильно! У 8 из 10 представленных выше эмитентов – иностранная прописка. Инвесторы после начала СВО стали патриотами и отдают предпочтение акциям с ISIN кодом RU.

💻 При этом четыре компании являются представителями IT-индустрии, которая традиционно находится под давлением в начале рецессии в экономике. Мы прекрасно помним, что айтишники традиционно не любят баловать своих акционеров дивидендами, а физлица, которые теперь являются основной силой на российском рынке акций, исторически предпочитают дивидендные истории.

🏛 В списке также оказались два крупнейших отечественных банка, что также логично, поскольку в самом начале экономического кризиса у банков резко падает чистая прибыль, и их финансовые показатели начинают расти по мере прохождения пика кризиса, что по мнению ЦБ может случиться в лучшем случае в 4 квартале текущего года.

Кто из аутсайдеров интересен для покупки? Предлагаю поразмышлять на эту тему.

Petropavlovsk, капитализация которого с начала года упала на 81,8%, испытывает проблемы с обслуживанием долга и покупать его бумаги можно, если вы обладает инсайдерской информацией, что менеджмент найдет решение по долговым проблемам. Без инсайда здесь делать нечего! Поэтому лично я обхожу эти бумаги стороной.

У айтишников будет замедляться темп роста выручки, на фоне сокращения рекламных доходов и снижения покупательской активности населения.

Банки покупать также рано. Тот же Сбер уже примерно месяц торгуется возле уровня 120 руб., и этот боковик может растянуться до осени, а возможно и до зимы.

👉 Ярко выраженных кандидатов на покупку среди представленных аутсайдеров как-то и не находится. Поэтому героев в свой инвестиционный портфель нужно искать среди других, более понятных историй. Каждую из них мы так или иначе с вами анализируем в рамках нашего сообщества «Инвестируй или проиграешь», и продолжим это делать даже в этом сложном 2022 году. Главное — не терять дух и пытаться найти интересные идеи в любые времена!