​Итоги 1 полугодия в российской электрогенерации: лидеры и аутсайдеры
Автор: Юрий Козлов

1️⃣ Продолжают лидировать в нашем рейтинге акции ТГК-1 со значением мультипликатора EVEBITDA на уровне 2,5х. Однако здесь продолжаем держать в голове негативное влияние от постепенного сворачивания программы ДПМ, дальнейшего ухудшения (или, как минимум, стагнации) финансовых показателей и весьма посредственных дивидендов. Как вы помните, я с этого корабля я благополучно вышел в начале марта по весьма достойным ценникам и в преддверии коронавирусных распродаж, а вырученные от продажи денежные средства пару-тройку недель спустя оказались очень кстати.

2️⃣ На второе место вырвались бумаги Энел Россия, которые на ближайшие три года по сути являются квазиоблигациями с купоном (= дивидендом) в размере 8,5 коп. (при текущей котировке 92,5 коп). До 2022 года компания будет находиться в процессе «озеленения», строить ветрогенерацию и рассчитывать впоследствии на ДПМ-платежи. После чего Энел Россия, согласно недавним официальным заявлениям, намерена вернуться к политике выплаты дивидендов в виде процентов от чистой прибыли (как и раньше), но это случится уже после 2022 года.

3️⃣ ОГК-2 торжественно взлетела на третью строчку в нашем рейтинге, продолжая получать повышенные ДПМ-платежи и планомерно снижая долговую нагрузку, которая ещё 5-6 лет назад была пугающе высокой. Такая позитивная картина будет продолжаться вплоть до конца 2022 года, после чего пик ДПМ-платежей будет пройден, и мы, скорее всего, увидим повторение истории Мосэнерго или ТГК-1. По крайней мере, финансовые показатели практически неминуемо окажутся под давлением, а учитывая, что рынок зачастую довольно инертный и не всегда дальновидный – до конца 2022 года я планирую полностью выйти из этих бумаг.

Пункты 5-7 в блоге Юрия на смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/646167.php
Велкам, читайте и обязательно комментируйте!

#TGKA #ENRU OGKB #HYDR #IRAO #UPRO

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Добыча твердооблагаемых. Металлурги и химики хотят избавить растущие проекты от повышения НДПИ

Дальний Восток раскручивают на турбины. «РусГидро» хочет купить машины у СП «Интер РАО» и GE

«Газпром» избавился от горной гостиницы. Монополия продала свой объект в Красной Поляне

Marathon Group довела свою долю в «Магните» до 16,7%

Первая волна докатилась до портфелей. Пандемия подпортила кредиты

https://smart-lab.ru/blog/news/649181.php

#gazp #mgnt #hydr #irao

​Итоги недели по российской фонде от Антона Ромашова

Неделя на Мосбирже выдалась умеренно красная.
Индексы дружно потеряли по минус 1,5% — рублевый 2852, РТС долларовый – 1147.

Нефть Brent пытается зарисовать крутое пике на фоне нового коронавирусного локдауна в мире –
39 долларов и минус целых 8%.

Американские индексы неплохо себя чувствовали, несмотря даже на заболевшего COVID президента Трампа. 🦠
Триумфальное выздоровление Трампа от ПЕРВОЙ АМЕРИКАНСКОЙ и, естественно, САМОЙ ЛУЧШЕЙ И ПЕРЕДОВОЙ вакцины в мире,
и миссия make America great again будет как раз вовремя в предвыборных баталиях.

Хотя я даже не знаю, потрудились бы поинтереснее что-то придумать, а то как-то предсказуемо просто и наигранно все, что может вызвать отторжение и недовольство у любого электората, особенно после избрания.

SP500 +1,8% — 3345 по фьючерсу, NASDAQ ровненько прибавляет +1,5% 11075.

Неделя знаменуется и завершается грандиозной дивидендной отсечкой у #SBER СБЕРА, аж минус 9% 20 рублей и снова уровень одного капитала экосистемного банка — 209 рублей.
Весь вопрос в том, что как бы отсечка на 20 рублей на отметке 228 вызывает легкое недоумение в силу своей большой процентной доходности, казавшейся еще недавно всем участникам рынка невозможной.
Не везет снова СБЕРУ 🤷🏻‍♂️– то в неделю презентации новых продуктов и трансформации бизнеса
#YNDX Яндекс ( в нуле по итогам недели) #TCSG Тинькофф решат объединятся,
то в неделю дивидендной отсечки обостряются войны в мире и пандемия разрождается второй волной со всеми ужасами.

Так тут еще и санкциями новыми пугают со всех сторон, в общем, перспективы скорого закрытия гэпа прямо таки не радужные, исходя из логики и внешнего шума.
И особенно они станут явно плохие, если гэп закроется быстро в течение двух-трех недель.👆
Это будет явным сигналом, что элиты получили бесплатные дивиденды , под песню сладкую, что все нормально, какой СБЕР самый классный сдадут все, что хотели, а далее как обычно.😉

Торжество разума наконец случилось😆👏 ( после того, как 3 раза вынесли все шорты вперед ногами) и #AFLT Аэрофлот пришел на положенные ему хотя бы 68 рублей или минус 7% от цены неделю назад. Мнение AROMATH🎪 стабильно неизменно уже 3 года – держаться подальше.

Очень сильно смотрится #HYDR Русгидро ( +2%, 0,769).
Какой будет триггер – я не знаю, но акции кому-то нужны и вниз не хотят, не падают совершенно. Дивидендная доходность очень низкая, хотя она тут есть еще.
С инвестиционной точки зрения огромного потенциала представить сложно, а вот спекулятивно и технически выглядит очень хорошо.
На неделе приняли скромный дивиденд 0,035 рублей на акцию, отсечка 7 числа.

Главная интрига большого дивидендного сезона 2019 года разрешилась только 30 сентября на принятии #TRNFP Транснефтью положенных дивидендов в 11612 рублей за акцию.👌
Также вышел вполне себе сносный отчет ( по сравнению с нефтяниками теми же) за полугодие, взгляд осторожно-позитивный, однако в будущем вероятны еще какие страшилки, но это все шум.

Лидером роста за неделю становится #AFKS АФК Система ( +10% 23,2) на пампе акций c новостью о возможном американском IPO OZON.
Владельцу Системы продали идею и не дают покоя лавры AMAZON.
👉Будет смешно очень, если IPO так в итоге и не состоится в «связи с плохой конъюнктурой рынка», например, и будет перенесено на неопределенный срок.
Зато сразу таргеты полетели в небеса, спекулянты наиграются, все вернется обратно.
Давнишним акционерам по цене рублей в 9-12 беспокоится не о чем, а вот новыми становиться явно не хочется по таким ценам в компании с огромным долгом, отрицательным капиталом, постоянно врущим немотивированным менеджментом и кучей еще спрятанных скелетов в шкафах🧟‍♂️💀.

Читайте далее: https://smart-lab.ru/blog/649935.php

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Предвыборный отток. Нерезиденты низко оценили шансы российского рынка

На биржах всё биткойно. Американские выборы спровоцировали взлет криптовалют

Со счетами по жизни. Какие инвестиционные счета могут появиться на российском рынке

Удобрения пошли в рост. Цены на основных рынках увеличиваются к концу года

Черепетской ГРЭС добавят газа. «Интер РАО» хочет модернизировать станцию за счет новых доплат бизнеса

«36,6» вернет долги за аптечную сеть А5. Кредиторы привлекли «36,6» к субсидиарной ответственности

В «РусГидро» решили вернуть ₽10 млрд за счет тарифов для Дальнего Востока

«РусГидро» собралась увеличить дивиденды в полтора раза

Глава «РусГидро» — РБК: «Мы не пойдем просить помощи у государства»

«Газпром нефть» продлит отсрочку по контрактам с подрядчиками на 2021 год

https://smart-lab.ru/blog/news/656950.php

#hydr #irao #sibn #aptk

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

«РусГидро» подбирают главу. На пост руководителя компании есть три вероятных претендента

Дивиденды «Юнипро» зажало блоком. Задержка ввода Березовской ГРЭС угрожает выплатам в 2021 году

С видом на вечный покой. ПИК застроит территорию у Котляковского кладбища

Пенсия уходит с рынка. Портфель до погашения НПФ Сбербанка достиг 60% от пенсионных накоплений

https://smart-lab.ru/blog/news/657512.php

#pikk #sber #hydr #upro

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Самый центральный кошелек. Банкиры опасаются криптоконкуренции с ЦБ

Капитал расходится по домам. Небольшие банки-нерезиденты платят крупные дивиденды

Рынок захватили платиноиды. Инвесторы нашли замену золоту

Корпорации в глубоком монополье. Госкомпании отбиваются от изменений регулирования

Котельный Восток. «РусГидро» обновит теплоснабжение региона

«Сбер» делает ставку на нефинансовые услуги

«Сбер» купит мажоритарную долю в «Сбермаркете»

https://smart-lab.ru/blog/news/661600.php

#sber #hydr #rosb #rsti #trnfp

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Когда простой продукт довлеет. ЦБ рекомендовал брокерам не продавать гражданам ничего сложного

Инвесторы засмотрелись на мультипликаторы. Российские акции привлекли иностранцев предстоящей переоценкой

Биткойн на коротком поводе. Курсы криптовалют замерли в ожидании новостей

Инвесторы заправились нефтью. Какие активы будут расти до конца года

Байки для мэрии. ВТБ может поделиться с московским правительством оператором проката велосипедов

Дальний Восток собирает надбавки. Промышленность не хочет оплачивать генерацию для БАМа и Транссиба

«Вас же не удивляет, что нет маленьких производителей стали». Глава Segezha group Михаил Шамолин о новых правилах игры в лесной отрасли

Взяли количеством: «Билайн» уступил Tele2 третье место на рынке. Оператор не инвестировал в сети и растерял абонентов

https://smart-lab.ru/blog/news/664326.php

#vtbr #veon #hydr #afks

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Брокеры занялись упрощением. Они предлагают сократить список сложных финансовых инструментов

Газ надул ценовые пузыри. Стоимость топлива взлетела до рекорда

Биткойн насыщается долларами. Виртуальная валюта бьет рекорды в ожидании новых денежных стимулов

«РусГидро» ждет денежного половодья. Компания хочет удвоить прибыль к 2025 году

Сбербанк заглянул в «Ситилинк». Merlion может расстаться с частью бизнеса

https://smart-lab.ru/blog/news/669333.php

#gazp #sber #hydr

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

«Ё-мобиль» запитается от Сбербанка. Группа интегрирует проект в свою автомобильную платформу

Газ из общего котла. «Газпром» предложил тарифообразование для социального проекта в регионах

Финны отказались от колбасы. «Черкизово» может купить производство мясных изделий у Atria

Сбербанк раскрыл число клиентов, подключивших конкурирующие переводы ЦБ

«РусГидро» едет к месту регистрации. Компания может перевести центральный офис из Москвы в Красноярск

Продукты пошли по сети. Растущий рынок онлайн-торговли едой делят крупнейшие игроки

«Ситроникс» приобретает «Кронштадт технологии». Сумма сделки с материнской АФК «Система» еще не конкретизирована

https://smart-lab.ru/blog/news/677374.php

#gazp #sber #afks #hydr #gche

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

👉Акции разворачивают доходом к инвесторам. ЦБ предлагает не облагать налогом дивиденды по бумагам, находящимся на ИИС

👉Брокерам подтягивают резервы. ЦБ борется за устойчивость профучастников

👉Банки лишились антикризисных льгот по проблемным кредитам бизнесу

👉Арктическим ТЭС начислят северные. Электростанциям в экстремальной климатической зоне помогут рублем

👉Этот бесплатный, бесплатный «Мир». Как НСПК зарабатывает на пополнении карт

👉Минфин сыграл на ставке. Доходности ОФЗ с постоянным купоном доросли до госбанков

https://smart-lab.ru/blog/news/687232.php

#irao #hydr

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

👉Colonial Pipeline возобновляет работу трубопровода

👉ЦБ смягчил требования к капитальным нормативам брокеров

👉ФРС США приготовила для курса доллара плохие новости

👉Компании США планируют рекордные объемы buyback на фоне роста прибыли

👉Дальний Восток запитают от ФНБ. Фонд может выделить 56 млрд руб. на электростанции

👉Сжиженному газу огораживают экспорт. Власти задумались о критериях допуска к вывозу СПГ

👉Недолет по выручке. Авиакомпании пока останутся убыточными

👉OZON зарегистрировал компанию в Белоруссии

https://smart-lab.ru/blog/news/696148.php

#ozon #gazp #hydr #aflt

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

👉Maestro готовится к выходу. «Мир» может потерять партнерство с крупной международной платежной системой

👉В «РусГидро» закинут сети. Госхолдинг получит активы ДВЭУК через допэмиссию

👉«Обувь России» выйдет на рынок детских товаров

👉Росбанку своих долгов мало. Кредитная организация займется профессиональным взысканием

👉ФАС разрешил «Сибуру» объединиться с ТАИФом

👉Сбербанк начал принимать карты American Express в терминалах и банкоматах

https://smart-lab.ru/blog/news/709433.php

#sber #orup #rosb #hydr

Обзор прессы: ВТБ,Почта банк,Русгидро,Газпром,уголь - 18/08/21

👉На фоне распространения нового штамма управляющие продают акции

👉Чистая уголёвщина. Цена российского топлива в Европе за лето выросла вдвое

👉Запасы «Газпрома» в Европе упали до минимума

👉Стоимость электроэнергии на Дальнем Востоке может вырасти

👉ВТБ возвращается к контролю над Почта-банком

👉Брокерских клиентов взяли на слабо. ВС признал компанию-банкрота сильной стороной договора

https://smart-lab.ru/blog/news/716948.php

#gazp #hydr #vtbr

Обзор прессы: Элвис Марламов, Газпром, ВТБ, ГМК НорНикель, Роснано — 30/11/21

👉Российские гособлигации попали на распродажу

👉Доходность по бондам «Роснано» возросла до миллионов процентов

👉Популярный автор стратегий автоследования Элвис Марламов подал иск к ЦБ

👉«Газпром» прогнозирует рекордные экспортные доходы

👉Борьба с выбросами углерода приведет к подорожанию электроэнергии на 28%

👉Как ипотечный рынок оценивает прогнозы своего развития

👉Средства на короткие депозиты текут лучше, чем на длинные

👉Дальнему Востоку добавят мощности. Доходность ТЭС в регионе составит 12,5%

👉Производственный директор «Норникеля» Сергей Степанов о подтоплении рудников и серном проекте

👉Костин объявил о дальнейшем сокращении доли ВТБ в проекте петербургского ЗСД

👉Кредитную линию преобразовали в кредит. «ЭсЭфАй» укрепил переговорную позицию

👉ЦБ зарегистрировал допэмиссию акций «Почты России» объемом 200 млрд рублей

👉Гендиректор «Газпром межрегионгаза» Сергей Густов о том, куда в России осталось провести газ и в какие сроки

https://smart-lab.ru/blog/news/743630.php

#gazp #vtbr #gmkn #hydr #sfin

Обзор прессы: ESG, НорНикель, нефть, газ, авиакомпании, Газпром, Роснефть, Русгидро, Яндекс, депозитарные расписки — 01/04/22

👉С акций снимают расписки. Российским бумагам предложено расконвертироваться

👉Инвесторов из Белоруссии и Казахстана отрезали от российского рынка

👉В Эстонии запретят работу «Яндекс.Такси»

👉Австрия выступила против эмбарго на поставку нефти и газа из России

👉Глава OMV: Австрия не сможет отказаться от российского газа в 2022 году

👉ТЭС на Дальнем Востоке не могут пополнять запасы угля

👉Handelsblatt: власти Германии обсуждают национализацию «дочек» «Газпрома» и «Роснефти»

👉Без разрешения правообладателей пока предлагается ввозить все, кроме сельхозпродукции

👉S&P отозвало рейтинги 11 российских банков

👉ФАС уточнила предложение о временном запрете валютных контрактов в России

👉Российские авиакомпании разработали 98 мер для поддержки отрасли в условиях санкций

👉США предложат Индии и Китаю высвободить нефть из резервов

👉Норникель предупреждает о возможности отзыва ESG-рейтингов

https://smart-lab.ru/blog/news/788487.php

#gazp #gmkn #rosn #hydr #yndx

Обзор прессы: МТС, Газпром, VK, Ozon, Яндекс, Русгидро, Россети — 04/08/22

👉Акции «Россетей» конвертировались вниз

👉«Газпром» предложил Европе газ в обмен на снятие санкций

👉Модернизацию ТЭС оплатит промышленность страны

👉ExxonMobil ведет переговоры о передаче своих активов «Сахалина-1» третьей стороне

👉МТС выходит в регионы через партнеров

👉Государство поддержало «Яндекс», VK и Ozon перед лицом держателей евробондов

👉Санкции помогли нарастить экспорт российских полимеров в ЕС

https://smart-lab.ru/blog/news/825887.php

#gazp #ozon #yndx #mtss #hydr #rsti

​Отчёты: Северсталь, Русгидро, Русагро.

🔹Объем онлайн-продаж Fix Price в первом полугодии вырос на 17% по сравнению с январем—июнем 2022 года. При этом по собственным онлайн-сервисам компании, мобильное приложение и веб-витрина Fix Price, прирост составил 76%. Сумма среднего чека не изменилась и составила ₽1,2 тыс. Наиболее популярным способом получения товаров является самовывоз из ближайшего магазина. #FIXP

🔹Русгидро в 1-м полугодии снизила выработку энергии 1,1%. Выработка электроэнергии группой «Русгидро», с учетом Богучанской ГЭС, за 6 месяцев 2023 года составила 71,7 млрд кВт·ч, снизившись на 1,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Отпуск теплоэнергии в ДФО увеличился на 1,8% до 17,3 млн Гкал.
Общий полезный отпуск энергосбытовых компаний составил 24,5 млрд кВт·ч, что увеличившись на 1,6%. #HYDR

🔹Ипотеки выдаются рекордными темпами — 67% рост в первом полугодии 2023 года. Аналитики ДомКлик отмечают, что рынок вернулся к уровням 2021 года и показатели даже больше: за 6 месяцев ипотек выдали на 10% больше чем за аналогичный период 2021 года.

Главными драйверами спроса остаются: Московская область, Москва и Краснодарский край. Восстанавливаются и удаленные регионы.

🔹«Норникель» снизил объём производства никеля. Объём производства никеля компанией «Норильский никель» за 6 месяцев 2023 года сократился на 9% до 91,326 тыс. тонн. Объём производства меди остался на уровне прошлого года и составил 203,47 тыс. тонн. Объём производства палладия увеличился на 5%, составив 1, 482 млн. унций. Объём производства платины составил 367 тыс. унций, увеличившись на 15%. #GMKN

🔹Компания «Северсталь» за 6 месяцев 2023 года произвела 5,651 млн тонн стали, что 6% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Производство чугуна также увеличилось на 6%, составив 5,641 млн тонн. Объём продаж стальной продукции увеличился на 9% до 5,466 млн тонн. Доля продукции с высокой добавленной стоимостью снизилась на 1 п.п., до 46%. #CHMF

🔹Выручка «Русагро» за 6 месяцев 2023 года составила ₽109,58 млрд, снизившись на 16% по сравнению с ₽130,84 млрд годом ранее. Объем реализации промышленной продукции масложирового сегмента снизился 12% до 571 тыс. тонн. Продажи свиноводческой продукции выросли на 10% до 146 тыс. тонн. Объем производства свинины увеличился на 9% до 175 тыс. тонн. Продажи сахара сократились на 13%, до 381 тыс. тонн. Объём производства сахара сохранился на уровне прошлого года и составил 104 тыс. тонн. #AGRO

Автор: 30-летний пенсионер

Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/924681