Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Президент МТС: Завтра мы станем конкурентами Сбербанка и «Яндекса»
Utair представила новый план по реструктуризации кредитов на 62 млрд рублей
ПИК прошелся по магазинам. Девелопер выкупил площадки «О’Кей»
«Ростелеком» впервые закупил системы хранения данных по закону Яровой
Menu Group доставили на Украину. Российские инвесторы заинтересовались сопредельными рынками
#mtss #utar #pikk #okey #rtkm #yndx
https://smart-lab.ru/blog/news/553003.php
Президент МТС: Завтра мы станем конкурентами Сбербанка и «Яндекса»
Utair представила новый план по реструктуризации кредитов на 62 млрд рублей
ПИК прошелся по магазинам. Девелопер выкупил площадки «О’Кей»
«Ростелеком» впервые закупил системы хранения данных по закону Яровой
Menu Group доставили на Украину. Российские инвесторы заинтересовались сопредельными рынками
#mtss #utar #pikk #okey #rtkm #yndx
https://smart-lab.ru/blog/news/553003.php
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Президент МТС : Завтра мы станем конкурентами Сбербанка и « Яндекса » В мае президент АФК «Система» Андрей Дубовсков,
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Роботы прошлись по заголовкам. Торговые компьютеры среагировали на ключевые слова
У граждан выкупят продукты. Торговля сложными финансовыми инструментами предстала в новой версии
Обвал акций «Норникеля» подорвал доверие к рекомендациям брокеров. В конце февраля многие известные брокеры рекомендовали инвесторам покупать акции ГМК
Черный день зеленой генерации. Объем поддержки ВИЭ сокращают на четверть
«Русал» вернулся в Пикалево. Компания купила глиноземный завод за $71 млн
«Русагро» придержала сою. Группа возобновит производство на комбинате на Дальнем Востоке
Группа «О’кей» оценена не вполне корректно
Компании «Сухой» и «Миг» прекратят существование
Детским товарам не досталось сертификатов. Производители и ритейлеры столкнулись с новой проблемой
https://smart-lab.ru/blog/news/684154.php
#gmkn #unac #dsky #okey #agro #rual
Роботы прошлись по заголовкам. Торговые компьютеры среагировали на ключевые слова
У граждан выкупят продукты. Торговля сложными финансовыми инструментами предстала в новой версии
Обвал акций «Норникеля» подорвал доверие к рекомендациям брокеров. В конце февраля многие известные брокеры рекомендовали инвесторам покупать акции ГМК
Черный день зеленой генерации. Объем поддержки ВИЭ сокращают на четверть
«Русал» вернулся в Пикалево. Компания купила глиноземный завод за $71 млн
«Русагро» придержала сою. Группа возобновит производство на комбинате на Дальнем Востоке
Группа «О’кей» оценена не вполне корректно
Компании «Сухой» и «Миг» прекратят существование
Детским товарам не досталось сертификатов. Производители и ритейлеры столкнулись с новой проблемой
https://smart-lab.ru/blog/news/684154.php
#gmkn #unac #dsky #okey #agro #rual
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Роботы прошлись по заголовкам. Торговые компьютеры среагировали на ключевые слова Тема санкций в отношении России, прозвучавшая из уст президента
ГК О’кей (OKEY) - обзор финансовых результатов группы за 2022г
▫️Капитализация: 9 млрд (32,3 рубля за расписку)
▫️Выручка 2022: 195 млрд (+8,1% г/г)
▫️EBITDA 2022: 17 млрд (+9,8% г/г)
▫️Чистая прибыль 2022: 242 млн (+16,2% г/г)
▫️ P/E ТТМ: 37,2
▫️ fwd P/E 2023:34
▫️P/B: 0,7
▫️ fwd дивиденд 2023:0%
«О’КЕЙ» — крупная российская розничная сеть. Группа представлена двумя форматами: гипермаркетами под брендом «О'КЕЙ» и дискаунтерами под брендом «ДА!».
По итогам года выручка компании выросла всего на 8,1% г/г, тогда как показатель сопоставимой выручки (LFL) показал рост всего на 2,1% г/г, что является одним из самых низких результатов среди ретейлеров.
В сегменте гипермаркетов дела у компании становятся всё хуже и хуже. За год трафик упал на 9%, а средний чек вырос только на 5,9% (ниже инфляции).
Как отмечает сама компания, на фоне повышенной инфляции и кризисных событий 2022г, потребители отдают предпочтения более бюджетным товарам и предпочитают формат дискаунтеров.
В среднесрочной перспективе такая тенденция, на мой взгляд. будет сохраняться
Из позитивных моментов можно отметить продолжение развитие дискаунтеров «ДА!». Выручка в этом сегменте выросла на 53,2% г/г до 53,3 млрд (по LFL рост составил 26,8% г/г), тогда как EBITDA более чем удвоилась и выросла до 3,6 млрд.
Дальнейший рост этого формата в ретейле скорее всего будет более ограничен. Все крупные представители сектора уже открыли свою сеть дискаунтеров и конкуренция только продолжает увеличиваться (хотя почти у каждой компании в планах рост по этому направлению в 2-3 раза).
Окей получил листинг на Астанинской международной бирже (AIX), но каких-то данных по торгам пока нет. Скорее всего как и в случае с Полиметаллом, расписки будут торговаться с приличным дисконтом к котировке на Московской бирже.
Чистый долг группы составляет 56,2 млрд рублей (+19% г/г) при коэффициенте долговой нагрузки ND/EBITDA в 3,3. На проценты по обязательствам (кредиты+аренда) уходит уже более 6 млрд (+25% г/г). В таком состоянии даже небольшой рост ставок приведёт к убыткам на уровне чистой прибыли.
Даже если компания и выплатит дивиденды, они почти наверняка точно также не дойдут до конечных получателей в РФ. Возможно какие-то выплаты можно будет получить на акции купленные через Казахстан, но такая опция доступно далеко не всем.
Моя оценка компании остаётся прежней — среди ретейлеров есть гораздо более интересные представители. Сегмент гипермаркетов среднесрочно скорее всего так и продолжит сокращаться, а дискаунтеры рано или поздно начнут терять в темпе роста на фоне конкуренции.
В 2023г на фоне более низкой инфляции я бы ожидал скромный рост выручки в пределах 5-6% г/г и чистую прибыль в около 250-270 млн рублей.
Учитывая это, на мой взгляд, расписки компании интереса к покупке не представляют как минимум для покупателей на Мосбирже.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/896186.php
Автор: TAUREN
Есть кто держит #OKEY ?
👍— держу!
🐳— нееее
▫️Капитализация: 9 млрд (32,3 рубля за расписку)
▫️Выручка 2022: 195 млрд (+8,1% г/г)
▫️EBITDA 2022: 17 млрд (+9,8% г/г)
▫️Чистая прибыль 2022: 242 млн (+16,2% г/г)
▫️ P/E ТТМ: 37,2
▫️ fwd P/E 2023:34
▫️P/B: 0,7
▫️ fwd дивиденд 2023:0%
«О’КЕЙ» — крупная российская розничная сеть. Группа представлена двумя форматами: гипермаркетами под брендом «О'КЕЙ» и дискаунтерами под брендом «ДА!».
По итогам года выручка компании выросла всего на 8,1% г/г, тогда как показатель сопоставимой выручки (LFL) показал рост всего на 2,1% г/г, что является одним из самых низких результатов среди ретейлеров.
В сегменте гипермаркетов дела у компании становятся всё хуже и хуже. За год трафик упал на 9%, а средний чек вырос только на 5,9% (ниже инфляции).
Как отмечает сама компания, на фоне повышенной инфляции и кризисных событий 2022г, потребители отдают предпочтения более бюджетным товарам и предпочитают формат дискаунтеров.
В среднесрочной перспективе такая тенденция, на мой взгляд. будет сохраняться
Из позитивных моментов можно отметить продолжение развитие дискаунтеров «ДА!». Выручка в этом сегменте выросла на 53,2% г/г до 53,3 млрд (по LFL рост составил 26,8% г/г), тогда как EBITDA более чем удвоилась и выросла до 3,6 млрд.
Дальнейший рост этого формата в ретейле скорее всего будет более ограничен. Все крупные представители сектора уже открыли свою сеть дискаунтеров и конкуренция только продолжает увеличиваться (хотя почти у каждой компании в планах рост по этому направлению в 2-3 раза).
Окей получил листинг на Астанинской международной бирже (AIX), но каких-то данных по торгам пока нет. Скорее всего как и в случае с Полиметаллом, расписки будут торговаться с приличным дисконтом к котировке на Московской бирже.
Чистый долг группы составляет 56,2 млрд рублей (+19% г/г) при коэффициенте долговой нагрузки ND/EBITDA в 3,3. На проценты по обязательствам (кредиты+аренда) уходит уже более 6 млрд (+25% г/г). В таком состоянии даже небольшой рост ставок приведёт к убыткам на уровне чистой прибыли.
Даже если компания и выплатит дивиденды, они почти наверняка точно также не дойдут до конечных получателей в РФ. Возможно какие-то выплаты можно будет получить на акции купленные через Казахстан, но такая опция доступно далеко не всем.
Моя оценка компании остаётся прежней — среди ретейлеров есть гораздо более интересные представители. Сегмент гипермаркетов среднесрочно скорее всего так и продолжит сокращаться, а дискаунтеры рано или поздно начнут терять в темпе роста на фоне конкуренции.
В 2023г на фоне более низкой инфляции я бы ожидал скромный рост выручки в пределах 5-6% г/г и чистую прибыль в около 250-270 млн рублей.
Учитывая это, на мой взгляд, расписки компании интереса к покупке не представляют как минимум для покупателей на Мосбирже.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/896186.php
Автор: TAUREN
Есть кто держит #OKEY ?
👍— держу!
🐳— нееее
O'KEY Group – кандидат на поглощение?!
• Выручка O'KEY Group увеличилась на 1,7% за первые 6 месяцев 2023 года.
• Продажи в гипермаркетах O'KEY сократились на 4,6%, в то время как продажи в дискаунтерах "ДА!" выросли на 19,2%.
• Сопоставимые продажи сократились на 3,2% из-за падения трафика как в гипермаркетах, так и в дискаунтерах.
• Онлайн-продажи O'KEY Group увеличились на 23,6%.
• Компания открыла 11 новых дискаунтеров и закрыла 2 гипермаркета, что привело к сокращению торговой площади на 7,6 тыс. кв. м.
• Бизнес O'KEY Group стагнирует из-за сокращения трафика в гипермаркетах, что может привести к возможности поглощения компании другими ритейлерами.
• Лента может быть заинтересована в проведении слияния с O'KEY Group из-за схожей бизнес-модели.
• Контролирующими акционерами O'KEY Group являются Дмитрий Троицкий и Борис Волчек, которые владеют 68,68% акционерного капитала.
• При условии сделки по мультипликатору EV/S=0,25х, компания может быть оценена в 51 млрд рублей.
• Бумаги O'KEY не интересны для разумных инвестиций из-за слабых темпов роста бизнеса, но могут быть привлекательны для спекулятивных инвесторов в случае сделки M&A.
Полную статью от Юрия Козлова читайте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/933934
#OKEY держим?
👍— конечно!
🐳— конечно нет!
• Выручка O'KEY Group увеличилась на 1,7% за первые 6 месяцев 2023 года.
• Продажи в гипермаркетах O'KEY сократились на 4,6%, в то время как продажи в дискаунтерах "ДА!" выросли на 19,2%.
• Сопоставимые продажи сократились на 3,2% из-за падения трафика как в гипермаркетах, так и в дискаунтерах.
• Онлайн-продажи O'KEY Group увеличились на 23,6%.
• Компания открыла 11 новых дискаунтеров и закрыла 2 гипермаркета, что привело к сокращению торговой площади на 7,6 тыс. кв. м.
• Бизнес O'KEY Group стагнирует из-за сокращения трафика в гипермаркетах, что может привести к возможности поглощения компании другими ритейлерами.
• Лента может быть заинтересована в проведении слияния с O'KEY Group из-за схожей бизнес-модели.
• Контролирующими акционерами O'KEY Group являются Дмитрий Троицкий и Борис Волчек, которые владеют 68,68% акционерного капитала.
• При условии сделки по мультипликатору EV/S=0,25х, компания может быть оценена в 51 млрд рублей.
• Бумаги O'KEY не интересны для разумных инвестиций из-за слабых темпов роста бизнеса, но могут быть привлекательны для спекулятивных инвесторов в случае сделки M&A.
Полную статью от Юрия Козлова читайте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/933934
#OKEY держим?
👍— конечно!
🐳— конечно нет!
