Появилось немного времени и возникло желание сравнить торговлю на NYSE и ММВБ. Торгую на NYSE я с 2011 года, для меня это уютная и знакомая биржа. На ММВБ я пытаюсь зайти уже второй раз (до этого была попытка в 2016). Поэтому мой взгляд будет несколько своеобразен и заточен под интрадей трейдинг.

Начну пожалуй с критики:

👎 На ММВБ полный бардак с ценами и лотностью. Очень неудобно, как с точки зрения ручной торговли, так с точки зрения алгоритмов. Для сравнения на NYSE - лот 100 акций. Цена акций при IPO чаще всего в диапазоне $15-45. Одного взгляда на цену достаточно чтобы понять, что за тикер перед тобой.
👎 Низкие плечи даже на ликвидных бумагах. С шортами все грустно, если это не топ 10 акций. На NYSE шорт можно найти почти на все, кроме pump стоков и совсем уж жесткого неликвида.
👎 Высокие комиссии. Я уже писал об этом несколько лет назад. Если перевести это к формату NYSE ($/100 shares), то при цене акции в $30 (что в общем-то ниже среднеего по рынку) комиссия согласно тарифу открывашки (где-то из середины таблицы) будет $0.75. Это очень много, на NYSE в среднем комиссия будет в 2+ раза ниже.
👎 Нет модели Maker/Taker. Никакой мотивации ставить заявки в стакан, кроме как поймать спред и импульс против себя. Даже на хлиплых криптобиржах это есть, а на ММВБ еще нет. Может, когда-нибудь доедет.
👎 Устаревшие терминалы. Тут вообще печаль и боль. Я пользовался АльфаДирект 4 (в 2016), SmartX, Quik7-8. После TWS, Sterling Trader, Takion, LigthSpeed – хотелось просто плакать.

О плюсах читайте тут: https://smart-lab.ru/blog/576512.php

​В продолжение темы окончательного отрыва рынка акций от фундаментальной реальности.
Ранее мы уже отмечали о том что на Уолл-Стрит среди управляющих всё больше сомнений по поводу дальнейших перспектив рынка акций.

Сначала у нас была заметка о «большом шорте» в виде покупки опционов колл на VIX (индекс страха). Это было в конце октября, когда VIX утаптывал пол.

Теперь, после ещё двух недель роста и обновления исторических максимумов индексом S&P500 из общей серии шести победных растущих недель, рынок приостанавливает этот «рост надежд и обещаний». А профессионалы начинают хеджировать свои позиции, портфели, да и просто шортить — делать ставку на неминуемое падение рынка, его возвращение к реальности.

Читать далее:
https://smart-lab.ru/blog/576519.php

​Главной причиной многолетнего роста американских акций является многолетняя эмиссия долларов. Выглядит она так:

🖨 За последние 12 месяцев: +$1 триллион
🖨 За последние 5 лет: +$3.7 триллиона
🖨 За последние 10 лет: +$6.8 триллионов

Крупнейшими пакетами акций американских компаний владеют семьи, контролирующие эмиссию долларов. Ребята прокачивают свою капу у всех на глазах. А дуракам выставляют Масков, Баффетов, Безосов и прочую симпатичную шпану. Если вы все еще думаете, что эмиссией долларов занимается некое «американское государство», а рост американского рынка объясняется прибылями корпораций, то вы точно с Украины))

​Немного про американскую статистку (врут не хуже Китая)

Бюро экономического анализа США (BEA) — структура, входящая в министерство торговли и ответственная в том числе за расчет ВВП, — опубликовало уточненную статистику за период 2014-18 гг.
По новой официальной оценке, статистической ошибкой признан фактически весь рост прибылей американских корпораций за последние три года.
Показатель доналоговой прибыли за 2016 год пересмотрели вниз на 23,5 млрд долларов (1,2%), за 2017 год — на 4,4% или 93,3 млрд долларов, а за прошлый год — на 8,3%, или 188,1 млрд долларов.
В сумме за три года фактическая операционная прибыль бизнеса до налогов, учтенная при расчете ВВП, оказалась на 304,5 млрд долларов, или 14% меньше, чем BEA оценивало изначально.

Более того, вместо 20-процентного, как считалось, роста на деле прибыли сокращаются, а их текущее значение даже ниже, чем было в 2014 году.

​Мир 2020, очередная обложка - шарада от Ротшильдов

Топовая презентация Рената Валеева про трейдеров черепах с казанского форума: ссылка.pdf. Все остальные презентации с форума по ссылке:
https://kazan.derex.ru/materialy-foruma-kazan2019/
#трейдинг

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Сжиженный газ проплыл мимо бюджета. НОВАТЭК не получил федеральных денег ни на один проект

МТС продаст свой бизнес на Украине за $734 млн

Нерезиденты прикупили российского. Инвестиции в акции выросли на корпоративных новостях

«Газпром» закрыл крупнейшую сделку со своими акциями за 14 лет

Британцы купили около половины акций «Детского мира» из бумаг при SPO

Бизнес зовет аудиторов в «Россети». Промышленность просит проверять госстройки дороже 0,5 млрд рублей

Чемезов сообщил о «тяжелых» переговорах «Ростеха» с банками по долгам ОАК

«Перекресток» запустил доставку продуктов для кафе и офисов

«Магнит» нальет кофе. Сеть тестирует продажу напитков навынос

Фосфорные удобрения подешевели на треть с начала года

Биткойн зачли по уставу. Виртуальную валюту впервые внесли в капитал российской компании

https://smart-lab.ru/blog/news/576663.php

#nvtk #mtss #gazp #dsky ##rsti #oak #five #mgnt #phor

★Кое-какие правила трейдера

💎 Быть дисциплинированным нужно каждый день. Если вы не дисциплинированны 100% времени в торговле – вы не дисциплинированны вообще. Время для экстремальности, азарта и других эмоций находите в нерабочее время.
💎 Рынок платит вам за дисциплину. Любая адекватная стратегия может приносить деньги, если вы дисциплинированны. И даже самая лучшая не принесет вам денег, если вы не владеете собой.
💎 Всегда понижайте риски при плохой торговле. Объем в сделке необходимо уменьшать, если у вас пошла серия убыточных сделок, а не увеличивать. Антимартингейл !
💎 Самая большая потеря не должна превышать самую высокую прибыль.
💎 Разработайте систему и работайте по ней. Не прыгайте от системы к системе.
💎 Всегда есть следующий день для торговли.
💎 Заработайте право торговать большим объемом. Даже если у вас на счету миллионы, это не значит, что вы можете торговать «на много». Сначала попробуйте торговать хотя бы одним, или минимальным объемом. Если вы закрываете 10 сессий подряд в плюс, только тогда повышайте объем.

Читать далее: https://smart-lab.ru/blog/576615.php
#трейдинг

#QIWI
QIWI: довольно сильные показатели за 3й квартал 2019 год

☝🏻QIWI опубликовала позитивные результаты за 3й квартал 2019 г.
☝🏻Недооцененность по мультипликаторам
☝🏻Порядочность и качество корпоративного управления

Подробнее https://smart-lab.ru/blog/576738.php

#LSRG
ЛСР: потенциал роста на фоне низких мультипликаторов

ЛСР торгуется по стоимости чистых активов и всего по 3.7x EV/EBITDA, демонстрирует отличное сокращение долга.
Компания демонстрирует небольшое снижение EBITDA и существенное снижение контрактации, но на наш взгляд, обладает существенным потенциалом роста.

Читать подробнее https://smart-lab.ru/blog/576757.php

Тезисы интервью с управляющим хедж фонда Systematic Alpha Management

Интервью с Петром Камболиным датировано 9 августа 2018 года.
Это не влияет на его актуальность и поднятых вопросов.

☝🏻Уникальная стратегия
☝🏻Команда сплав кванта и здравого смысла. Quantum & Common sense.
☝🏻Ликвидность стратегии, какой максимальный капитал может использоваться при котором стратегия не будет «двигать рынок» и не будет влиять на результат.
☝🏻Косты фонда практически не растут при увеличении капитала. А распределяемая доходность растёт пропорционально росту капитала (в зависимости от оговоренных вознаграждениях).
☝🏻Разработано своё ПО и автоматизация всего что возможно (штат 12 человек). Торгуют роботы. За торговлей роботов присматривают сотрудники.
☝🏻Тяжёлый труд и годы работы. Любить своё дело.
☝🏻Фонду больше доверия если управляющий(ие) вкладывают свои деньги.
☝🏻Не взирая на хорошую доходность и track record клиенты не выстраивались в очередь, а приходилось организовывать много встреч для привлечения новых клиентов.

Читать далее https://smart-lab.ru/blog/576640.php

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

«Роснефть» просит льгот для внутреннего моря. Компания хочет беспошлинного ввоза оборудования

«ФК Открытие» может продать весь свой пакет акций Qiwi

«Обувь России» решила продавать косметику и бытовую технику

ВТБ решил не участвовать в строительстве дороги в обход Краснодара

Кабель движется и не движется. Операторы связи опасаются крупного доначисления налогов

От тарифов требуют гарантий. Правительство одобрит сетевую реформу при снижении платы за передачу энергии

У «Трансфин-М» закольцевалась продажа. Компания заложила имущество ради покупателя

Брокеров позвали в акционеры. Санкт-Петербургская биржа привлекает новых инвесторов

Козак поддержал реформу электросетей до 2030 года. Ее реализация может стоить крупному бизнесу около 380 млрд рублей в год

https://smart-lab.ru/blog/news/576938.php

#rosn #qiwi #obuv #vtbr #rtkm #rsti

#PHOR Аксельрод-анализ отчета Фосагро

Компания пока прекрасно справляется с падением цен, но дальше может быть хуже. Драйверов для переоценки точно нет, но как облигация с перспективой разворота по удобрениям подходит прекрасно. Есть надежда, что Газпром вызовет отток средств пассивных фондов на себя и по Фосагро могут показать хорошие цены. Все же в данный момент это самый дешевый производитель удобрений.

https://smart-lab.ru/blog/576818.php

#брокеры
БРОКЕР И НАЛОГ НА ДОХОДЫ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ

Столкнулся с интересной ситуацией, может кому — нибудь пригодится.

За 2018 год мной был получен доход от торговли на рынке, но окончание года я встретил полностью в позициях(без свободного кэша).
Планировал в январе частично закрыться(ожидал рост) и свободные денежные средства, пошли бы на погашение дохода(налог на доходы физ.лиц 13%), но не сложилось и до конца января я кэша на счетах не имел.
Мой брокер(БКС)звонил мне и предупредил, что в случае отсутствия свободных денежных средств на счету он не сможет выполнить свою обязанность заплатить за меня налог и это мероприятие(уплату налога ) я должен буду выполнить сам, на что я ответил ОК и на этом мы расстались(т.е они мне больше по этому вопросу не звонили).
В течении года действий никаких не предпринимал(для уплаты налога), решил дождаться когда придут все налоги за год(обычно сентябрь, октябрь).
Примерно в октябре, а год уже 2019, открыв л/к налогоплательщика с удовлетворением увидел счет на оплату налога на доходы физ.лиц от торговли на бирже, посчитанный и уже готовый к оплате.
Его крайний срок оплаты, как впрочем и других 2 декабря 2019 года.
Думаю, Вы уже поняли суть.

Денежные средства, вместо того чтобы исчезнуть у меня в январе 2019 года будут заплачены только в ноябре 2019 года, т.е 10 месяцев они находились в моем распоряжении, а не моего брокера(за, что он конечно ничего не платит, т.к якобы сразу перечисляет их налоговой инспекции, в чем мы сильно сомневаемся).
Впредь планирую не допускать на период уплаты(удержания)налога в январе(обычно)свободных денежных средств на своих счетах, а как ими распорядиться ( своими финансами в течении10 месяцев), я думаю найду.

https://smart-lab.ru/blog/576897.php

На пенсию в 35 рассказывает про плюсы и минусы дивидендной стратегии

☝🏻Суть дивидендной стратегии:
-ваш капитал приносит деньги здесь и сейчас. Вы зарабатываете не на росте цены акции, а от регулярных поступлений денег на счет

👉🏻Основные принципы дивидендной стратегии
👉🏻Какой размер капитала должен быть. И сколько можно заработать?
👉🏻Сходство с доходной стратегией
👉🏻Желания мажоритария платить дивиденды — главная заповедь дивидендного инвестора
👉🏻На какие моменты и показатели обращает внимание дивидендный инвестор
👉🏻Риски дивидендной стратегии
👉🏻Плюсы, минусы

Подробнее https://smart-lab.ru/blog/576782.php

​​#опционы
О покерных игроках и опционах

Опцион (OTM) — это такое флэш-дро: сам по себе он не имеет никакой ценности (внутренней стоимости), но даёт вам право выиграть банк, если будущие выпавшие карты, составляющие элемент случайности, дополнят ваше дро (draw), до полной комбинации. Вы платите за дополнительные карты, отдаете временную стоимость оппоненту — владельцу готового фьючерса (внутренней стоимости), и, в случае удачи, выигрываете банк.

Читать подробнее https://smart-lab.ru/blog/576555.php

"Азартные игры притягательны, ибо заменяют собой онанизм"
-Зигмунд Фрейд о лудомании

#опционы
опционы VS фьючерса

Некоторые наши коллеги по торговле утверждают, что торговать направлено опционами не чем не лучше фьючерсов.
Давайте посмотрим некоторые возможности опционов.

Читать далее https://smart-lab.ru/blog/576360.php

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Правительство вспомнило о монополиях. Дискуссия о реформе их регулирования возобновлена

«Лукойл» установил финансовый рекорд. Свободный денежный поток компании вырос на 50%

Сбербанк профинансирует строительство первой платной дороги в Москве

Путин подписал необходимый «Яндексу» для регистрации спецфонда закон

Акционеров пригласят в один кабинет. Регистраторы тестируют общую инфраструктуру

«Траст» получил рейтинги и вагоны. «Открытие холдинг» раздает ликвидные активы

https://smart-lab.ru/blog/news/577218.php

#lkoh #sber #yndx

​Столкнулся с интересной ситуацией, может кому — нибудь пригодится.За 2017 и 2018 год мной был получен доход от торговли на рынке через иностранного брокера, и я не собирался платить налоги. Мой брокерзвонил мне и предупредил, что данные об операциях через них предоставлены налоговой службе России, правда и тогда я не стал что-либо предпринимать.

Смеркалось. Сижу на изделии Геберит, размышляю по обыкновению. Телефонный звонок.
Усталый женский голос сообщил, что это из налоговой, что имеется информация о полученных мною доходах за пределами РФ. Я сказал, что это не я, а может быть я, но запамятовал. Поинтересовался, а о какой сумме идет речь.
96 миллионов дохода, сказала она растерянно. Тут я от неожиданности даже привстал.
Вы у меня, говорит, один такой в районе и не знаю что делать.
Может быть в отчете отражены доходы, но без расходов? — задала она наводящий вопрос.

Я пообещал во всем разобраться, и предоставить все имеющиеся документы..
А документ у меня был:

#облигации
Как участвовать в открытой подписке на облигационный выпуск

На фоне устойчивого тренда на снижение ставок с одной стороны и медленного, но верного роста популярности фондового рынка с другой облигации имеют стабильный и достаточно высокий интерес инвесторов. Привлекает прозрачность в плане дальнейших выплат и сроков, а основные категории спроса сейчас распределились на две группы.

☝🏻Облигации с доходностью 7–10%.
☝🏻Высокодоходные облигации (ВДО) со ставкой более 10%.

В любом случае для обеих групп актуален момент размещения на рынке, то есть начало торгов. Сегодня мы обсудим, как это сделать через терминал, используя возможности открытой подписки.

Читать далее https://smart-lab.ru/blog/577148.php