​Джим Роджерс ждет «худшей катастрофы в нашей жизни» и покупает доллар

Джим Роджерс, возглавляющий Rogers Holdings, который прославился в 1970-х и 1980-х годах благодаря огромному успеху совместного с Джорджем Соросом хедж-фонда, снова пугает финансовый мир армагеддоном, или, как он сам это именует, «худшим крахом в нашей жизни». Уже два года, что гуру предостерегает от краха, общественность насмехается над ним, но 77-летний Роджерс непреклонен.

Квантовый фонд, который он создал вместе с миллиардным инвестором Джорджем Соросом, стал одним из самых успешныххедж-фондов в период своего расцвета. Инвесторы использовали кредитное плечо для инвестирования в рискованные фондовые индексы и валютные фьючерсы. Их дуэт заработал 4200% прибыли за 10 лет до 1980 года. Индекс S&P 500 вырос за это время на 47%.

Роджерс считает, что в его успехе нет ничего экстраординарного, нужно просто находить дешевые активы, которые обделены вниманием публики, и продавать дорогие. Говоря про риски, Роджерс указал на увеличение уровня задолженности по всему миру. Это курок пистолета в преддверии краха.

Читать далее: https://smart-lab.ru/blog/571869.php

​📝Вчера я бегло проанализировал отчетность Freedom Holding (быстро растущий брокер Фридом Финанс, который получил листинг на Nasdaq в октябре). Компания вызывает интерес тем, что умудряется расти в то время когда все брокеры худеют, а владельцу 70% акций - Тимуру Турлову всего 31 год и рынок оценивает его состояние в $0,5 млрд судя по капитализации компании на Nasdaq.

📞Сегодня утром Тимур неожиданно позвонил мне и дал комментарии по неясным моментам, о которых я писал вчера. Эти комментарии я выложил тут:
https://smart-lab.ru/blog/571862.php

Как думаете, капитализация FRHC сильно завышена?

В октябре смартлаб вместе с индексом МБ подрос до нового рекорда — 827 тысяч уникальных посетителей за месяц! ❤️Спасибо всем, кто с нами!

Че, правда что ли?:)

Открывая депозит в дилинговом центре в долларах США или в другой валюте мало кто знает, что в 2020 году будет пересчитывать весь свой доход или убытки в рубли за каждый день.

Вот Вам мой НАРРАТИВ ПО ДАТАМ — ПАМЯТКА по этому случаю! Сохраняйте, точно пригодится:)

https://smart-lab.ru/blog/571917.php

​Вообще я конечно не знаю точно как будет. Я думаю никто не знает. Будущее сложно предсказать.Просто я рассуждаю, разговариваю с людьми, что-то нахожу новое для себя, бывает мнение меняется. В данный момент я думаю так.
Ну вот разве многие страны не уходят от расчетов в долларах? Роснефть, Газпром перешли на расчеты в евро. Венесуэла и Иран и многие европейские компании которые попали под санкции тоже переходит на другие валюты.
То есть спрос на доллар падает. Так ведь?
Конечно большие риски кризиса и многие уходят в долговые бумаги США. Спрос на доллар растет. Правильно? Но все кто хотел уже давно набрались безрисковых активов. Конечно остались ещё терпеливые.
Обслуживание госдолга сколько там? Уже наверное триллион?
А вот недавно было 500 ярдов.
Дефицит бюджета там кажется очень большой и тем более увеличивается.
У госдолга уже начинается экспоненциальный рост.

Что же будет и что делать? Читать далее: https://smart-lab.ru/blog/571963.php

​#золото Сейчас складывается интересный момент. У меня зреет чувство что в текущих условиях золото вообще не может падать.
Золото вообще актив с отрицательной реальной доходностью (из-за необходимости платить за то чтобы его где-то хранить). Вспоминают про золото тогда, когда войнушка какая-нить или неопределенность. Либо страх инфляции.

Сейчас пока ни инфляции, ни войны, слава богу. Сейчас по всем канонам жанра конец большого экономического цикла. Что мы видим?

👉Мне представляется, что на данном этапе развития мировая экономика уперлась в потолок и не может расти структурно, отчего она повсеместно стабильно замедляется несмотря на активные попытки центробанков накачивать деньгами.
👉Ликвидности море, из-за чего рынки игнорируют происходящие в экономике процессы
👉Ставки в развитом мире много где уже отрицательные, что делает золото более интересным, чем кэш
👉В мире растет популизм и протекционизм. Трамп продолжает транжирить бюджет, что приводит к росту предложения трежерис, которое рынок уже еле переваривает, из-за чего ФРС приходится снова наращивать баланс, выкупая казначейские векселя с рынка.
👉Низкие падающие ставки и стабильная экономика приводят к раздуванию мультипликаторов на рынке акций. В условиях 0 ставки самые цены акций крупных компаний с минимальным корпоративным риском вообще могут уходить в бесконечность (инфляция активов)
👉Низкие ставки всегда приводят к безответственному поведению заемщиков. Низкие ставки — это рост долга. Низкие ставки + замедление экономики или ее сокращение — это рост дефолтов по долгам.
👉Мне представляется, что впереди нас ждут довольно интересные и непредсказуемые «черные лебеди», связанные с концом цикла, поэтому золото может подсказать непредсказуемую динамику.

Читать далее: https://smart-lab.ru/blog/572032.php

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Брокеры повышают квалификацию. ЦБ просят смягчить новые правила инвестирования

«Нафтогаз» раскрыл подробности нового иска к «Газпрому»

Долги перешли в наступление. Неплатежи Минобороны за энергоресурсы вновь растут

Под газовозом тронулся лед. Подписано соглашение о финансировании первого судна для «Арктик СПГ 2»

«Вымпелком» освобождает помещения. Оператор начал сокращать сеть салонов

Выручка «Вымпелкома» падает второй квартал подряд

Крупнейшая в мире нефтяная компания Saudi Aramco проведет IPO в декабре

Пайщики дождались доходности. Облигационные паевые фонды привлекли инвесторов

Облигации поманили доходностью. Консервативные паевые фонды принесли весомый доход

https://smart-lab.ru/blog/news/572178.php

#gazp #nvtk #rosn #veon

​​#AAPL
Обзор финансовых показателей Apple за 3кв2019

🍏Основную радость и оптимизм внушил менеджмент, прогнозами за 4кв. 2019
🍏подняли дивиденды до 0.77 с 0.73
🍏загасили долг
🍏По EBITDA видно, что компания не растет. Правда, уникальное ROE >65% внушает серьезный оптимизм.
🍏Выручка стабилизировалась, однако операционные доходы ниже.
🍏Обратите внимание на денежные средства от оперативной деятельности. Первые два квартала 2019 там совсем провал. Четвертый квартал очень важен для компании.
🍏Менеджмент стал более разумно полходить к байбеку. Выкуп в рамках FCF.

Подробнее https://smart-lab.ru/blog/572172.php

​Аксельрод-анализ текущего рынка: будет ли разворот?

...К сожалению, наши компании очень любят затянуть отчетность. Америка почти уже вся отчиталась, и тоже мочит и обновляет вершины. Причины все уже обмусолили, еще раз про это говорить скучно. Но обратите внимание! Как все быстро забыли страхи…еще буквально пару месяцев назад все ждали краха, войны, инверсии и тд. Сейчас же всё это забыто!

На снижающихся ставках рынок еще может по инерции пролететь, но дальше пружина очень сильно растянется.

Объективно трудно сказать, выросли ли показатели компаний без всех отчетностей, но надеюсь рынок даст время провести подсчеты.

Обратите внимание! Бумаги с самым большим весом все обновили Хай или рядом. Будет ли дальше расти Сбербанк с уже достаточно типичной доходностью и замедлением? Да освобождение резерва от ДениЗки дает возможность нарастить кредитный портфель… но не факт.

У Газпрома будет провал по операционке(на примере Новатэка), который перекроет SPO. Чтобы перекрыть текущий квартал нужно еще одно SPO?

Есть ли хоть какие-то намеки на разворот в топовых бумагах? Давайте глянем.

Читать далее: https://smart-lab.ru/blog/572199.php

#трейдинг
Стратегия: дивиденды с плечом

На российском ФР есть множество хороших компаний, которые и дивиденды платят неплохие и телом прирастают.
В текущих реалиях процент за маржинальный займ уже не такой страшный, и можно подумать о следующем фокусе.
☝🏻Находим брокера с нормальными (не конскими) процентами за плечи.
☝🏻 Покупаем акции нескольких эмитентов с хорошим плечом.
☝🏻Ждем.
Разница между процентами за займ и дивидендами скорее всего будет перекрыта ростом котировок, если не случится какой-нибудь ( )( )

✊🏻Улучшаем стратегию
по моим наблюдениям, разница между акциями и фьючерсами большую часть времени находится около нуля — точнее, отличается только на контанго, а держать фьючи дешевле. Примерно за 2 месяца до отсечки, когда еще нет точных данных о размере дивидендов, покупаем акции и держим до отсечки. Потом переходим в фьюч и держим до следующего периода. Лучше всего работает с акциями, у которых одна отсечка в году. Да, сужается количество инструментов, но мы ведь не собираемся брать 3 эшелон, правда? Да, ликвидность фьючей значительно меньше, поэтому такой фокус подходит не для любого размера портфеля.

✊🏻Усиливаем стратегию
какой наш главный враг? Коррекция. Стоимость входящих в портфель акции скорее всего будут неплохо коррелировать с индексом. Против падения индекса покупаем путы или продаем колы на индекс. Тогда при наступлении ( )( ) у нас будет подстилка. А что это означает? Означает это что можно еще увеличить плечи, поскольку максимальный риск — маржинколл — нас больше не оставит с носом.

Цифр не будет, т.к. не хочу обсуждения отдельных бумаг, брокеров и размеров депозита.

https://smart-lab.ru/blog/572163.php

Почему американцы живут на 4% своего портфеля ежегодно🇺🇸

Перед теми людьми, кто хочет жить на пассивные доходы в зрелом возрасте или на пенсии, встает вопрос, а сколько процентов можно изымать из своего портфеля ежегодно, чтобы он не иссяк досрочно, и в старости вам не пришлось снова пойти на работу. Американские консультанты и инвесторы нашли ответ на этот вопрос, и проверили его теорией и практикой, что мы и рассмотрим далее.

Читать далее https://smart-lab.ru/blog/572141.php

Сегодня три года, как Амиготрейдер зарегался на Смартлабе

В связи с этим, он решил поделиться своим опытом развития блога.

😎Сразу отказался от идеи комментить текущую ситуацию и строчить ежедневные/еженедельные прогнозы.
😎В постах рассматривал элементы работы трейдера, которые не имеют срока давности.
😎Регулярность. Понимал, что нужно писать регулярно. Поначалу хотел постить раз в неделю, затем раз в две недели. Сейчас пришел к тому, чтобы раз в месяц или чуть чаще описывать какой-либо элемент торговли или саморазвития.
😎Принял решение не комментировать политику.
😎Было огромное нежелание участвовать в срачах. Бесперспективно.
😎Сразу решил показать свою торговлю.

Читать подробнее https://smart-lab.ru/blog/572255.php

​​#RSTI
ДЗО ПАО "Россети"- МРСК и ФСК. Итоги 3-го квартала

Основные дочерние компании ПАО «Россети» отчитались по РСБУ, следовательно, можно провести сравнительный анализ компаний.
https://smart-lab.ru/blog/572302.php

#PLZL Сегодня у нас отчитались компания Полюс. Если интересно, как повлияют результаты на акции компании📈 вы всегда можете почитать на нашем форуме! А автор луших комметариев за день получает 500 руб.

https://smart-lab.ru/forum/PLZL

​​#криптовалюта
«Не повторяется такое никогда». © С.Туликов — М.Пляцковский.
Недавно биткоину исполнилось 11 лет.
Максимальный рост был за первый год существования криптовалюты — 190000%.

#трейдинг
Как инвестировать без стопов

Рассмотрим два похода.
1 подход: мы вкладываем начальную сумму, а потом каждый месяц довносим 10% от нее.
2 подход: вкладываем начальную сумму и не довносим.

В качестве объектов для инвестиций возьмем индекс полной доходности Мосбиржи нетто по ставкам российских организаций и «корзину ЦБ»: 55% доллар США+45% евро по официальному курсу. Комиссию за покупки положим 0,1%

Читать далее https://smart-lab.ru/blog/572284.php

​#трейдинг
Грааль под носом. Сезон палева «секретов»

То, что вы прочтете дальше, может показаться шуткой; пару лет назад я бы, наверно, и сам присоединился к улюлюкающей толпе, но сейчас я все это пишу на полном серьезе. Уверен, что многие из вас, воспользовавшись этим откровением, существенно улучшат свои результаты в трейдинге. Особенно это касается краткосрочных спекулянтов и интрадейщиков, таких как я сам.

Однако у меня никогда и мысли не было кому-то помогать, покуда являюсь радикальным последователем концепции трейдинга (и «инвестиций») как игры с нулевой суммой, где прибыли и убытки лежат на разных чашах весов, стрелка которых отклоняется совсем незначительно в сторону прибылей.

Выкладываю я этот грааль без всякой рациональной причины, будучи простимулированным хорошими напитками со стола празднования достижения несгораемой суммы))).

Итак, грааль: https://smart-lab.ru/blog/572266.php

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Интернет-компании отбивают пороги. Бизнес согласен на мягкий вариант ограничения иностранного участия

«Россети» подключают акционеров к дивидендам. Компания готова отдавать 75% от прибыли по РСБУ

Россия ответила на новый иск «Нафтогаза Украины» к «Газпрому» на $12,2 млрд

ПИК заселит бизнес-парк Девелопер может застроить «Кожевники» жильем

«Траст» предъявил претензии акционеру ПИК Сергею Гордееву

Валюта в розницу. Московская биржа запустит торги мелкими лотами в следующем году

Курсом биткоина в 2017 году манипулировал лишь один игрок

https://smart-lab.ru/blog/news/572451.php

#rsti #yndx #gazp #pikk #moex

❗️Народ, ну честно: НИКОГДА НЕ ПОКУПАЙТЕ ТОРГОВЫЕ СИГНАЛЫ И ТОРГОВЫХ РОБОТОВ. Запомните, если вы купили чужую систему или подписались на сигналы, вы конечнная лошара.

Да, грубо. Но как по другому спасти вас и ваши деньги я не знаю.

​​#трейдинг
Как всегда выигрывать на бирже?

Посмотрите на эту замечательную таблицу, представляющую собой полновесный индекс мАсковской биржи с результатами на конец сегодняшнего торгового дня. Данные отсортированы по возрастанию в поле «Изменение в процентах за день».

Если Ваши открытые ранее позиции ЧАСТО находятся ВЫШЕ красной линии (примерно середина), то в подавляющем большинстве случаев Вы будете проигрывать рынку или болтаться около нуля.

Если Ваши открытые ранее позиции ЧАСТО находятся НИЖЕ красной линии, то периодически Вы будете обыгрывать рынок.

Если Ваши открытые ранее позиции ЧАСТО находятся НИЖЕ зелёной линии (примерно четверть), то Вы будете регулярно существенно(!) обыгрывать рынок.

Каждый день параллельно с табличками в экселе вот так визуально оцениваю свою торговлю. Данный метод даже без особых вычислений даёт вполне объективную картину. Если бумаги вылетают наверх за условную красную линию, то пришло время избавиться от этих неудачников.

Зелёными точками отмечены мои текущие среднесрочные позиции. :)
https://smart-lab.ru/blog/572410.php

Ленивый инвестор=богатый?🧐

С детства родители нам прививали житейскую мудрость о том, что нужно много трудиться, чтобы чего-то в жизни добиться и жить в достатке. Я согласен с этим и сам живу по таким принципам.

Однако, в инвестициях это не работает!

Читайте далее, и вы узнаете почему, чем меньше работаешь со своим инвестиционным портфелем, тем лучше получается инвестиционный результат.

Читать далее https://smart-lab.ru/blog/572526.php