Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Долото — богато. Бурение в Черном море могло обойтись «Роснефти» в $130 млн

Клиентам указали на выход. Interactive Brokers закрывает для россиян доступ на зарубежные рынки

Хорошо удобренные убытки. Химики верят в будущие прибыли

Как добывался калий. Детали продажи 10% ВКК банку «ФК Открытие»

Девелопер «Инград» сохранит акции фабрики «Свобода»

«Т плюс» и «Хевел» создают крупное СП в солнечной энергетике. Объединенная компания оценивается в сумму до 133 млрд руб.

«Рынок паевых фондов в России переживает второе рождение». Гендиректор УК «Тинькофф Капитал» Руслан Мучипов — о будущем рынка биржевых ПИФов в нашей стране

https://smart-lab.ru/blog/news/642926.php

#rosn #phor #akrn #ingr #vtgk #tcsg

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Mail.ru Group учит уроки. Компания наращивает инвестиции в онлайн-образование

Господин азотный Новгород. «Акрон» хочет построить новый комплекс за $1,5 млрд

Спасение алмазодобывающих. Евгений Зайнуллин о шансах АЛРОСА продать алмазы государству

Внутренний инвестдолг. Российский рынок облигаций достался местным банкам

«Россиум» собирает металлургов. Концерн покупает НПФ «УГМК-Перспектива»

https://smart-lab.ru/blog/news/651408.php

#akrn #mail #cbom #alrs

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Миноритарии прозванивают МГТС. В интернет-провайдере наметился корпоративный конфликт

Подключительный случай. Псевдоброкеры поработали через «Тинькофф»

Байден назвал «Северный поток-2» «плохой сделкой для Европы»

Удобрения хорошо легли. Их производство в РФ в 2020 году поставило рекорд

«Яндекс.Маркет» придержит лучшие места. Площадка меняет модель работы с партнерами

Банкиры потянулись за инвесторами. Менеджеры БКС будут развивать новое направление в СКБ-банке

Парадокс выбора: Московская биржа спросила ФАС о торгах сахаром по рыночным ценам

https://smart-lab.ru/blog/news/672698.php

#gazp #yndx #mgts #tcs #phor #akrn #moex

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

👉Разлад внутри ОПЕК грозит мировым дефицитом нефти

👉США защищаются от российских удобрений

👉«Тинькофф» цифрой поборется за премиального клиента

👉ПИФы облигаций разочаровали частных инвесторов

👉НПФ инвестируют в акции стратегически

👉Игорь Сечин предложил пересмотреть приоритеты восточного грузоотправления

👉Бесплатная медицина уходит в «гособлако». Правительство допустит к проекту новых участников рынка

👉Правительству предложили создать единого перевозчика для школьников

👉«Мультикарта» тасуется. Компания может потерять одного из крупнейших клиентов

👉Прокачка газа по трубе «Ямал – Европа» приостанавливается

👉МСП в I полугодии разместили в Секторе Роста Мосбиржи облигации на 6,8 млрд руб., еще около 10 эмитентов готовятся к размещению

https://smart-lab.ru/blog/news/706755.php

#gazp #vtbr #rtkm #svav #tcs #akrn

​#AKRN
Акрон разбил мое сердечко 💔 (нет)
Автор: Czarish

Вчера Совет директоров Компании рекомендовал выплатить 1,1 млрд руб. дивидендов, что соответствует 30₽ на акцию.

Очевидно, что данная новость разочаровала инвесторов, отчего акции Компании подешевели на 9%.

Однако принятое Советом директоров предложение о выплате таких дивидендов не меняет наше отношение к будущим результатам Компании и их оценке. При текущей капитализации в 240 млрд руб. и нашем самом скромном прогнозе прибыли за 2021 год (минимум 50 млрд рублей) оценка результатов уже выглядит привлекательной. Ну а если принять во внимание наш базовый сценарий, который предполагает 65-70 млрд руб. чистой прибыли по итогам 2021 года, то форвардная оценка становится крайне низкой.

«Кинули ли инвесторов с дивидендами?» Наше мнение — нет. Менеджмент уже упоминал, что в 2021 году рекомендации Совета директоров по распределению большей части 200 млн долл. ожидаются ближе к концу года.

Ниже мы представили хронологию заявлений менеджмента. Конечно можно заметить, что сохранить ограниченный объем капзатрат Компании не удастся, поскольку в условиях высоких цен на удобрения и внушительных финансовых результатов у менеджмента появляется возможность ускорить введение Талицкого калийного ГОКа в Пермском крае. Однако выплата 200 млн долл. все также остается в силе (см. картинку👇)

https://smart-lab.ru/blog/722352.php

Обзор прессы: МТС-банк, ФСК ЕЭС, Акрон, Фосагро, неквалифицированные инвесторы — 14/01/22

👉НАУФОР: в тестах для неквалифицированных инвесторов могут появиться индивидуальные задачи

👉Как введение санкций США может повлиять на российские банки и их клиентов

👉Стоит ли покупать акции российских производителей удобрений в 2022 году

👉Профильные министерства вновь обсудят рост энерготарифов для бизнеса

👉МТС-банк разнообразит капитал. Субординированные бонды поддержат кредитный портфель

👉Инвестиции в недвижимость бьют рекорды благодаря ценам на землю в Петербурге

👉Стартап экс-гендиректора АФК «Система» поставит электрозаправки на М4 «Дон»

https://smart-lab.ru/blog/news/756610.php

#mtss #fees #akrn #phor

Обзор прессы: МТС, Роснано, Акрон, Трансконтейнер, криптовалюта, золото — 28/01/22

👉Инвестиционный спрос на золото уступил промышленному

👉Вице-премьер Дмитрий Чернышенко утвердил «дорожную карту» по регулированию криптовалют

👉Россиян могут обязать сдавать тест перед покупкой криптовалюты

👉Россия хочет нарастить транзит контейнеров вчетверо

👉Правительство может приостановить экспорт удобрения на время посевной

👉В «Роснано» пересмотрели инвестиционную политику

👉«Сберлогистика» закроет одну из крупнейших сделок на рынке складов

👉Экс-директор «Мегафона» договаривается о покупке вышек МТС

https://smart-lab.ru/blog/news/761677.php

#mtss #sber #akrn #tcrn

Обзор прессы: Группа Самолет, Газпромнефть, Газпром, СПБ биржа, Western Union — 07/02/22

👉Western Union прекратит переводы внутри России с 1 апреля

👉Сбой на «СПБ Бирже» не привел к оттоку клиентов

👉Для «Газпрома» могут построить новую АЭС

👉«Газпром нефть» хочет получить новый участок рядом с Новопортовским кластером

👉Правоспособность компаний с иноучастием предлагают ограничивать не только законом

👉Сервисы DeFi пока не поддаются регулированию

👉Газпромбанк ушел в резерв. Он стал лидером сектора по убыткам в декабре

👉Аграрии столкнулись с дефицитом аммиачной селитры

👉Группа «Самолет» выходит в Тюмень

https://smart-lab.ru/blog/news/764807.php

#akrn #gazp #sibn #spbe

Обзор прессы: Роснефть, Акрон, ГМК НорНикель, Россети, Газпром — 04/07/22

👉Акционеры «Газпрома» могут попытаться оспорить решения общего собрания

👉Размещение корпоративных облигаций набирает обороты

👉Стоимость присоединения к электросетям вырастет в разы

👉Авиакомпании столкнулись с проблемами при перестраховании самолетов

👉«Беларуськалий» начал экспорт через порты РФ

👉На фоне санкций против России КНР начала экспортировать металл

👉Производители удобрений в России готовятся увеличить цены на 19%

👉ВР не пришла на собрание «Роснефти»

👉Глава Mitsui заявил о продолжении приобретения и транспортировки российского газа

https://smart-lab.ru/blog/news/817036.php

#gazp #rosn #rsti #akrn #gmkn

​Акрон (AKRN) - обзор отчета по РСБУ и анализ ситуации в секторе удобрений

• Капитализация: 700 млрд ₽ / 19100₽ за акцию
• Выручка TTM (РСБУ): 152,5 млрд ₽
• Операционная прибыль ТТМ (РСБУ): 75 млрд ₽
• Чистая прибыль ТТМ (РСБУ): 46,4 млрд ₽
• P/E ТТМ РСБУ:15
• fwd дивиденд 2023: 4%

Основным направлением деятельности является производство аммиака, азотных и сложных удобрений, а также продукции органического синтеза и неорганической химии.

Отдельно результаты за 1 квартал 2023г:
• Выручка: 38 млрд ₽ (-42,4% г/г)
• Валовая прибыль: 20,5 млрд ₽ (-58,1% г/г)
• Чистая прибыль: 13,8 млрд ₽ (-64,8% г/г)

Компания не публикует отчеты по МСФО с 3кв 2021г. Исторически РСБУ и МСФО почти полностью совпадают по чистой прибыли, а по выручке разнятся на 60%.

Если такая корреляция между МСФО и РСБУ до сих пор сохраняется, то мы увидим падение чистой прибыли на 65% г/г. Цены на удобрения по-прежнему продолжают падать, что и выступает основным драйвером такого снижения прибыли.

По итогам 2022г около 86% выручки компании приходилось на экспорт. Акрон сейчас один из основных бенефициаров ослабления курса рубля.

Чистая денежная позиция по состоянию на конец 1кв 2023г составляла 53,5 млрд рублей. Баланс в отличном состоянии, финансовые риски минимальные.

Казначейский пакет в 9,3% от всех акций компании был погашен в конце 2022г. Это позитивно для миноритарных акционеров.

Выплата дивидендов по итогам 2022г была отменена. Такое решение принималось так как один из основных акционеров компании, Вячеслав Кантор, не мог получить эти выплаты на свою офшорную компанию. Решение о возобновлении выплат будет зависеть от сроков редомициляции этого офшора.

Однако, если реализуется самый оптимистичный сценарий и Акрон будет выплачивать дивиденды в 2023м году, то размер выплат может быть равен даже чистой денежной позиции, что подразумевает выплату более около 7,5% к текущей цене. В нормальном сценарии дивиденды я бы ждал выплат по итогам 2023 года около 4% к текущей цене.

По неподтверждённой информации, Минфин готовит новый механизм расчета пошлины на удобрения так как с начала 2023г в рамках старого механизма удалось собрать только 5 млрд рублей при запланированных 120 млрд (на весь 2023г).

Чтобы не попадать под текущую цену отсечки для сбора пошлины, компании экспортирует более простые варианты удобрений, которые стоят дешевле.

Если власти решат дополучить ранее запланированные 120 млрд через другие механизмы, это очевидно приведёт к более низкой чистой прибыли Акрона и Фосагро. На Акрон может приходится около 20-25 млрд дополнительных расходов по налоговым пошлинам (в том или ином виде).

Выводы:
Ситуация на мировом рынке удобрений ухудшается, цикл высоких цен подходит к концу. Нужно осознавать, что при нормальных ценах на удобрения, Акрон зарабатывал по МСФО всего около 35 млрд по EBITDA.

Текущие цены на газ способствуют возобновлению мощностей по производству удобрений, что негативно влияет на уровень цен. Пока никаких причин для изменений такой ситуации, я не вижу. В то же время в РФ у нас растут налоговые риски и я уверен, что в итоге они реализуются, вопрос времени.

Акции Акрона всё ещё переоценены и никаких значимых драйверов роста бизнеса на 2023г я не вижу. Адекватная цена для компании — это не более 15500 рублей, оценку пересмотрел в бОльшую сторону из-за погашения казначейского пакета.

Автор: TAUREN

#AKRN держите?
🔥— держим!
🐳— нееее...