Инвестиции в МФО
Вокруг микрофинансовых организаций существует ряд предубеждений, поэтому такие компании пользуются неоднозначной репутацией у некоторых инвесторов. Мы хотим узнать вашу точку зрения на этот вопрос.

Расскажите о вашем отношении к МФО👇

Монополия развивает и цифровизует рынок автомобильных грузоперевозок

Увидел недавно статью, в котором АКРА присвоило кредитный рейтинг Монополии до BBB+, с прогнозом «стабильный». Обычно это предвестник бондов, которые при текущих ставках довольно востребованный инструмент. Прошерстил инфополе и, да, все указывает на то, что компания на низком старте. Решил изучить Монополию подробнее и разобраться в бизнесе, тем более хотят предложить флоатер, если верить источникам на рынке.

На сайте компании указано, что Монополия - ведущая российская логистическая платформа, объединяющая участников рынка автомобильной логистики в цифровой среде с помощью сервисов и технологий. Платформа включает все необходимые сервисы для организации автомобильных грузоперевозок - от поиска груза или перевозчика до топливного процессинга и услуг сети проверенных дорожных комплексов по всей России. Проще говоря, соединяет заказчиков и перевозчиков, попутно предлагая последним сервисы для упрощения работы (ЭДО, оплата топлива, дорожные сервисы и др.)

Смотрим на основные операционные метрики бизнеса за 1-е полугодие 2024:

👉Число выполненных онлайн-заказов увеличилось на 35% г/г благодаря росту числа клиентов, совершенствованию функционала платформы и развитию дополнительных сервисов. Также растет востребованность автоперевозок на фоне проблем с ж/д перевозками.

👉Количество новых активных грузоперевозчиков выросло на 175% г/г и составило 1 483 участника, а количество активных транспортных средств увеличилось до 2 490 единиц (рост на 173% г/г) благодаря маркетингу и расширению базы клиентов.

👉Количество активных клиентов-грузоперевозчиков на платформе увеличилось на 66% г/г и составило 3 296 перевозчиков. А количество транспортных средств - на 46% г/г до 19 587 единиц. Рост обусловлен развитием систем соединения грузоперевозчиков и грузовладельцев (мэтчинг происходит быстрее), ростом предлагаемых грузов и развитие сервисов.

Как видим, компания активно развивает платформу, помогая перевозчикам не только находить заказы на перевозку грузов, но и предлагая им дополнительные сервисы в режиме одного окна для экономии времени и денег. Все это отражается на росте операционных метрик, делая компанию ведущим игроком на рынке.

👉Насколько масштабная индустрия и есть ли потенциал роста? Исходя из данных Росстата, более 70% грузов в РФ перевозятся автомобильным транспортом. Грузоперевозки - фундамент, на котором строится любая экономика. Монополия является бенефициаром роста спроса на автоперевозки и усиливает свои позиции.

По оценкам Kept, объем российского рынка автомобильных перевозок крупнотоннажных грузов в этом году может вырасти на 13%, до 5,2 трлн руб., а к 2028 году достичь 6,9 трлн руб. за счет стабилизации макроэкономических показателей, увеличения объемов розничной торговли, развития электронной коммерции, а также позитивной динамики в других целевых отраслях экономики. В общем, есть куда расти.

Российский рынок автомобильных грузоперевозок сейчас напоминает пазл с недостающими элементами - фрагментированный и недостаточно прозрачный. Но благодаря цифровизации, Монополия уже меняет правила игры: она помогает соединить разрозненные части, делая рынок более открытым и прозрачным. Тем более благоприятна сейчас для автогрузоперевозок проблема с ж/д перевозками: тарифы у последних планируют повысить на столько, что, вероятно, перевозчики могут задуматься о переходе на альтернативные виды транспорта. А автогрузоперевозки - ближайший аналог.

Если рыночные условия не изменятся, полагаю, можем скоро ждать конкретики по возможному размещению бондов. Для спокойствия бы посмотрел фин. отчетность за 1П24, надеюсь и ее скоро увидит свет.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1063469/

Кризис? Не, не слышал. ТОП-10 дивидендных акций, которые платят, даже когда вокруг все плохо

Как отличить дивидендного аристократа от проходимца и выскочки? Правильно, регулярные выплаты дивидендов на протяжении долгих лет.

Давайте с вами посмотрим на компании, которые отважно справлялись с трудностями, проходили кризис с гордо поднятой головой и не превращали миноритариев… Короче, не поступали как ВТБ, поехали!

👉Самые глобальные кризисы:
• 1998 – дефолт по облигациям. Рынок был тогда молодой, в индексе было 5 компаний, проходим мимо
• 2008 – ипотечный кризис в США, который дал прикурить всем остальным рынкам. В упакованном конвертике ААА, были мусорные триплСи бумажки. Норвежские бабули из норвежских пенсионных фондов выли волками.
• 2014 – возвращение Крыма в состав РФ
• 2020 – маски, скупленная туалетная бумага и гречка, привет, Ковид.
• 2022 – СВО, трясет по настоящее время, но вроде как правительство справляется. Дальше только лучше.

В период с 2014 по 2020 еще была Сирия, падение цен на нефть, но мы остановимся на самых масшатабных.

👉Лукойл #LKOH
Платит непрерывно 24 года. Лукойл — он такой один, кто регулярно повышает дивидендные выплаты, но не стоит забывать, что результаты в прошлом не гарантируют результаты в будущем, подходить к выбору акций нужно с холодной головой и не «жениться» на активе.

👉Сургутнефтегаз-п #SNGSP
Платит непрерывно 24 года. Кто бы что не говорил про кубышку, компания регулярно платит дивиденды, но из-за специфики, всегда получается, то вершки, то корешки.

👉Татнефть #TATN
Платит непрерывно 24 года. Скромные татары, любящие переносить собрания акционеров, но регулярно платящие дивиденды, растущие не так стабильно, как у Лукойла, но все же.

👉Новатэк #NVTK
Платит непрерывно 20 лет. Вечная компания роста, обложенная санкциями США. В абсолютных значениях дивиденды постепенно увеличиваются.

👉МТС #MTSS
Платит непрерывно 19 лет. Дойная корова АФК Системы, автор ждет, когда вымя высохнет.

👉Роснефть #ROSN
Платит непрерывно 17 лет. Игорь Иванович знает, как зарабатывать и выплачивать дивиденды. Ждем запуска на полную мощность «Восток-Ойл».

👉Транснефть-п #TRNFP
Платит непрерывно 16 лет. Дивиденды растут – и точка!

👉Газпромнефть #SIBN
Платит непрерывно 20 лет. В акционерах сидят многоуважаемые люди, которых нельзя обижать. Отличная компания с растущими дивидендами. На данный момент помогает Газпрому справится со взорванными потоками и лишением европейского рынка сбыта. Газпром, не болей .

👉ФосАгро #PHOR
Платит непрерывно 15 лет. Компания с эффективным менеджментом, со здравыми инвестидеями. Кстати, Евросоюз нарастил импорт российских удобрений, доля России в европейских закупках вернулась выше 30% впервые с марта 2022 года. Что ж, вполне неплохо.

👉Сбербанк #SBER
Платит непрерывно 25 лет. Со статистикой не поспоришь, Сбер не заплатил в 2022, на то были причины, но реабилитировался в 2023 году, когда выплатил и за 2021й и за 2022й. Зеленый банк заплатил за все годы дивиденды, начиная с 2000го. Зеленый дивидендный аристократ, а сейчас продолжает ставить рекорды по прибыли.

Если посмотреть в целом, то видно, что абсолютная величина дивидендов, со временем только увеличивается и делает, по крайней мере, меня чуточку богаче, эффект старых денег в действии, когда на вложенный вами в свое время рубль, отдача с каждым годом все больше.

👉Будут ли еще кризисы? Конечно, будут. После того, как мы победим в СВО, титры на экране не пойдут, жизнь будет продолжаться, будут новые вызовы, которые нам надо проходить и становится еще сильнее.

Ну а пока можете изучить данных дивидендных покемонов нашего рынка. Следует помнить, что выплаты прошлых лет, не гарантируют выплат в будущем, но еще один показатель для отбора дивидендных компаний (вдобавок с устойчивости бизнеса, растущим дивидендным, как компания справляется с санкциями), точно не будет лишним.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1063461/

ТОП-10 компаний фондового рынка РФ с наивысшим кредитным рейтингом

Что такое кредитный рейтинг и почему он важен, читаем в полной версии статьи:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1063544

Здесь будет список эмитентов, которые имеют самый высокий рейтинг надежности ААА, причем в нескольких агентствах сразу:

👉СБЕР
Фактически, имеет рейтинг доверия и платежеспособности как у ОФЗ. СБЕР является госкомпанией и он столь же надежен и безопасен, как и облигации федерального займа. СБЕР-это эталон по надежности среди всех компаний фондового рынка РФ.

👉ВТБ
Государственная, системно значимая компания, вторая после СБЕРА по надежности. Сценарий с отзывом лицензии или банкротством ВТБ практически нереален.

👉МТС
Компания, не смотря на мнение многих инвесторов, не является критически закредитованной или проблемной в плане обслуживания долга. Да, долг у МТС есть, но сама компания прибыльная, её бизнес масштабный со стабильной выручкой. МТС обладает наивысшим кредитным рейтингом ААА!

👉Лукойл
Одна из самых качественных компаний нефтяного сектора. У Лукойла сильные финансовые показатели, отрицательный долг, растущий денежный поток и более триллиона рублей на счету.

👉Северсталь
Крупнейшая металлургическая компания нашей страны с наивысшим кредитным рейтингом, без долгов и с хорошим запасом наличных на счетах.

👉Магнит
Крупнейшая торговая сеть наше страны, имеет более чем 30 000 магазинов и 360 000 сотрудников. Финансовые показатели стабильны, а долговая нагрузка умеренная. Но даже если Магниту потребуется кредит, с наивысшим рейтингом ААА занять его под низкий процент не будет для него проблемой.

👉АЛРОСА
Не смотря на ограничения и санкции, этот крупнейший в мире алмазодобытчик показывает рост выручки и наличие чистой прибыли. Долговая нагрузка низкая, а за 5 лет она сократилась вдвое. Кредитный рейтинг на уровне ААА.

👉Норникель
Не смотря на то, что котировки акций компании снижаются 3 года подряд, бизнес Норникеля остаётся прибыльным и компания занимает лидирующую позицию в мире по добыче никеля, палладия и платины. Норникель-это финансово устойчивая компания с наивысшим кредитным рейтингом уже 7 лет подряд.

👉Полюс
Лидирующий золотодобытчик нашей страны с рейтингом ААА. У Полюса хорошие финансовые показатели и умеренный долг. Компания привлекательная в текущих условиях роста золота, которое недавно обновило свой исторический максимум (2630$ за унцию или 31грамм).

👉Транснефть
Естественная монополия в РФ по транспортировки нефти. У компании прекрасный финансовый отчет, большой запас наличности на счетах и отрицательный долг — все это позволяет Транснефти иметь наивысший кредитный рейтинг ААА.

Вышеперечисленные эмитенты имеют повышенную инвестиционную надежность и привлекательность в долгосрочной перспективе. Их бизнес достаточно прибыльный и устойчивый, что позволяет им не только обслуживать свои долговые обязательства сейчас, но и решить возможные финансовые трудности в будущем.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1063544

Президент АО "Финам" наградил трейдера, автора телеграмм-канала Profitking - за доходность 3106%

Смартлаб присоединятся к поздравлениям участника нашего сообщества — Романа Дмитриева и желает дальнейших успехов.

О том, как Роман достиг такой феноменальной доходности и его стратегии торговли читайте в канале Profitking

Налог на вклады с 2025 года: главные изменения (хорошего немного)

С 1 января 2025 года нас ждут не только изменения по ставкам НДФЛ, но и по налогообложению банковских процентов.

👉Сейчас проценты относятся к основной налоговой базе и их можно использовать для получения социальных, имущественных и стандартных вычетов.

Это прописано в действующей редакции НК РФ ст. 210. В новой редакции проценты уже вынесены в отдельную налоговую базу и их ждет то же, что было с доходами по ценным бумагам. А именно — лишение возможности применить к ним налоговые вычеты.

С 2025 года НДФЛ за лечение, обучение, покупку жилья и т.п. можно будет вернуть с доходов по основной налоговой базе, с продажи имущества, выплат участникам СВО и работникам Крайнего Севера. Все! Доход по депозитам будет уменьшаться только необлагаемой суммой, которая будет зависеть от максимальной ключевой ставки ЦБ за год.

Риторический вопрос: это случайная ошибка или осознанное действие для лишения вычетов части населения?

👉Из позитивного то, что пятиступенчатая шкала не будет применяться к доходам по вкладам. Проценты будут облагаться налогом 13%, а если совокупность доходов за прошедший год превысит 5 млн. рублей, то в уведомлении будет НДФЛ 15%.

👉С какими налогооблагаемыми доходами ФНС будет складывать проценты по депозитам в РФ? С 1 января 2025 года это:
• продажа и/или дарение имущества, кроме ценных бумаг;
• страховые выплаты по договорам страхования и выплаты по пенсионному обеспечению;
• дивиденды;
• доходы по операциям с ЦФА;
• выплаты по операциям с ЦФА;
• доходы по операциям с ЦБ и ПФИ, РЕПО и займа ЦБ;
• доходы от реализации долей участия в УК российских организаций;
• доходы по операциям с ЦБ и ПФИ на ИИС.

Обращаем ваше внимание, что сейчас продажа имущества не входит в этот список, т.к. облагается НДФЛ только 13%.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1063640

Вкладчик против Инвестора

dekab1 пишет: Последнее время изо дня в день, на Смартлабе стоит вой о заморозке вкладов и росте индекса ММВБ до 3000-5000-7000 -100500 пунктов.

Я реально не понимаю, о чем собственно мы спорим? Кто мешает разместить депозит равными долями по разным корзинам? Прикольно же получается, рост любого актива вызывает искреннюю радость.

Впрочем, как и падение актива, рассматривается сугубо как возможность усредниться.

👉Акции — это реально выгодно, но только если набирать на лоях индекса.
Я небольшим портфелем сижу. Согласен, что ни какой вклад не даст такой доходности. Бабло под откуп акции лежит на вкладах в юанях под 4,6% годовых, если завтра индекс уйдет на 2600-2500 пунктов. Буду докупать. Сейчас дорого. Будет дороже? Ну так юань вообще то тоже растет.

👉Вклады под 19-21% с перспективой роста ключа. Как ни странно, это тоже выгодно.
Только нужно открывать вклады лесенкой до 1 года, так чтобы вклады до 6 мес занимали половину доли. Так чтобы не приходилось облизываться на хорошие предложения. Размещение на 3 года, это глупость.

👉ОФЗ на ИИС. Вы удивитесь, но это тоже выгодно.))
Отсутствие НДФЛ делает сейчас 2 летние ОФЗ под 18,6% аналогом вклада в 22% (22 — 15 = 18,7%). Осталось только пнуть ФНС, чтобы они наконец ввели правила конвертации ИИС в 3 тип. Нам вещают о долгосрочным инвестициях, а ФНС уже год не может принять один подзаконный акт. До сентября 24, я вообще думал, что они уснули. но судя по тому что налог по вкладам они выставили, все таки бодрствуют.

👉Бетон, наличный бакс и физ золото.
Сейчас это пассивы, но при форс мажоре, это те активы, которые спасут ваш депозит. Поэтому они обязательны в портфеле. Я уже писал, что посты в стиле «вклады завтра заморозят» в первую очередь бьют по другим активам (акциям, ОФЗ), т.к население не заморачивается и при любом шухере бежит в наличный бакс.

Повысить приток бабла в акции поможет только стабильность.

Так что хомяк и подобные ему, сами себе яму роют))

Пишите своё мнение в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1063815