Финансовая загадка для самых сообразительных:

В общем, вглядитесь в этот график и подумайте, куда дальше на нём пойдёт цена. Вверх или вниз??

Догадаться несложно. Подсказки есть на графике в виде комментариев и объёмов.

Ответ в Обучалке — https://t.iss.one/obuchalkaof/721 (ссылка правда ведёт на ответ, без обмана!)

Ядерный обвал акций на Мосбирже заставил нервничать прихожан рынка

Большую часть сентября индекс Мосбиржи преследовал рост, а в итоге, под конец месяца, настигло падение. В чём засомневались инвесторы.

В общем, ситуация неприятная. Особенно для тех, кто лонгует с плечом во все тяжкие. Я, конечно, на таких не в обиде и даже в чём-то поддерживаю, но на рынке сегодня объявился новые игрок — красная кнопка.

Вначале всё шло неплохо. Индекс упёрся в сопротивление и особо сразу идти дальше не хотел.

Однако в какой-то момент рынок вздрогнул и в городах проснулись шортисты, которые со слюной на щеке начали продавать то, чего у них не было. То бишь в долг. Особенно меня порадовали акции Газпрома, которые мотает второй день как привокзальную синявку. Новости они, знаете ли, такие.

А произошло вот что. В последнее время в новостном поле раскручивалась спираль снятия запрета для Украины на нанесение ударов вглубь России. Это сильно неприятно, так как может повлиять на отпуска населения. Потому что, возможно, сама работа может быть слизана огнём с земной тверди. И вот это возможное снятие запрета превратился в тяни-толкай, который перетягивают на Западе уже пару недель. Похоже, мало кто хочет стать первым, ведь именно он окажется в кружке прицела возмездия.

👉Читать продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1064192

Промсвязьбанк запустил оферту по выкупу: как акционеры Кармани могут заработать?

Вышла новость у ПСБ, о том что компания входит в стратегическое партнерство вместе с “СмартТехГрупп” (материнская компания “Carmoney”) и готова выкупить на аукционе акции с премией к рынку по 2,5 руб. Есть ли тут возможность зафиксировать прибыль инвесторам?

👉Итак, основные тезисы следующие:
• В рамках предложения ПСБ планирует выкупить не более 440,9 млн акций в обращении (20% от всех акций в обращении).
• 2,5 рублей — максимальная цена за выкуп (т.к. это аукцион) — есть небольшой риск, но учитывая объем — высокая вероятность, что на оферте собрать все и сразу — вряд ли получится.
• Объем выкупа — 1 млрд. рублей, что сопоставимо с объемом всего IPO.

👉Вывод очень прост — если оферта не соберет те самые 20% от акций, то все, кто принимал участие в данном аукционе автоматически предоставят 2,5 рублей за акцию. Все заявки будут исполнены по наивысшей цене, а по низкой — только если случится переподписка.

👉Самое важное здесь — участие могут принимать не только мажоритарии — а все акционеры! Тут надо понимать, что если бы они хотели снять сливки с этого предложения — то они бы сделали это сразу, без необходимости оферты от банка.

👉Подать заявку можно через вашего брокера,ссылку на инструкцию оставлю здесь.

Оферта продлится до 2 октября включительно и все заявки будут приниматься, а дальнейший расчет произойдет 4 октября, где акционеры получат прибыль.

👉Стоит ли принимать участие? Каждый принимает решение сам. Но складываются мысли, что СберИнвестиции не просто так подсветил такую возможность, где соотношение риск/прибыль — вероятно играет в сторону выигрыша.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1064430/

Solidcore в процессе делистинга: что делать обычному инвестору, который не успел продать акции?

На днях вышла новость в РБК о том, что часть инвесторов сейчас – в подвешенном состоянии и не знает что делать с бумагой бывшего Poly (ныне Solidcore), которую они не успели продать или обменять на акции компании на AIX. Решил разобрать этот вопрос подробнее и понять – какие исходы у российских владельцев остались.

👉Что произошло?
С 24 сентября акции компании Solidcore Resources (ранее Polymetal) перестали торговаться на Московской бирже, а 15 октября планируется их окончательный делистинг. Еще ранее была опция обмена на бумаги AIX, но она уже закрыта – что еще больше усложнило положение владельцев акций на Мосбирже.

👉Что же делать инвесторам, оказавшимся в этой непростой ситуации?
Основной совет — не оставлять вопрос без внимания. После официального делистинга акции могут превратиться в неликвидный актив, доступный исключительно на внебиржевом рынке, по которым в моменте не будет покупателя.

К сожалению - вариант с переводом акций на Казахстанскую биржу AIX не сработает, обмен закончился и предпосылок к продлению программы нет

👉Однако для владельцев акций есть альтернатива.
Инвестиционная компания «Питер Траст» предложила выкуп акций Solidcore Resources по цене 235,4 рубля за штуку — именно столько они стоили на момент завершения основной торговой сессии 27 августа на Мосбирже.

Минус риск долгосрочного удержания потенциального неликвида.

Вопрос о том, стоит ли соглашаться на выкуп – открытый, но времени для действий мало. Неиспользование возможности выкупа может привести к тому, что акции останутся в портфеле без перспектив на дальнейший рост и дивиденды.

👉Тут, кстати, смотрите, какая история. Сейчас на MOEX и AIX котировки практически одинаковые, но есть все шансы, что скоро это изменится. В России у акций будет дисконт к казахским бумагам – из-за внебиржи (очень уж сложно будет купить-продать).

А еще и к потенциалу роста акций на AIX есть вопросы, там существенный навес – те, кто обменял российские акции на бумаги AIX скорее всего сейчас захотят их там и продать, так как каких-то перспектив роста в ближайшее время не ожидается – пока только траты и обещания. Инвест план на следующие пять лет превышает $1 млрд. И это при том, что пока не очень понятно, где эти средства брать – зарубежные банки, например, с Solidcore общаться не очень-то и хотят – все тот же «санкционный риск».

Тут, кстати: менеджмент недавно «закинул удочку» на SPO (так как деньги на где-то надо брать). Ну а это неминуемо приведет к обвалу котировок.

👉Как итог: если вы владеете акциями Solidcore Resources, стоит серьезно рассмотреть предложение «Питер Траст» о выкупе. Продажа акций по 235,4 рубля может стать оптимальным решением, особенно на фоне общей неопределенности в отношении будущих перспектив компании и их активов.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1064508

РОВНО МЕСЯЦ ДО SMART-LAB CONF

Уже 26 октября мы снова встретимся в самом большом премьерном кинотеатре в Европе!

7 залов, в которых пройдут 99 (!) выступлений по инвестициям, трейдингу, облигациям, а также выступления эмитентов

Частные и институциональные инвесторы, блогеры и финансовые аналитики, ТОП-менеджмент публичных компаний и брокеры - все придут на Smart-Lab CONF за самыми актуальными инвестидеями и возможностями нетворкинга!

А вы ещё не с нами?

Принять участие:
conf.smart-lab.ru

Новые возможности от ЗПИФ “Рентал ПРО”

Сегодня вышла новость о том, что Рентал ПРО проведет новый раунд продаж своих паев на Мосбирже. Какие условия скрываются внутри предложения и что ожидать в будущем? Разберем более детально.

Фонд специализируется на объектах, востребованных в связи с ростом онлайн-торговли, таких как логистические парки, дата-центры и промышленные комплексы. Одним из примеров успешной сделки стала продажа дата-центра«Медведково».

Какие параметры предложения?
👉В рамках сделки будет предложено около 3 млрд руб. Точный размер сделки будет определен по результатам сбора заявок.

👉Основной продавец, который дает оферту — останется крупнейшим владельцем паев ЗПИФа, а денежные средства пойдут на дальнейшее развитие и возведение объектов недвижимости, которые будут приобретены в дальнейшем в портфель.

👉Данная сделка не будет размывать доли инвесторов, которые вложились в этот фонд.

👉Цена Пая будет составлять 990 рублей за один Пай.

👉Важно, что УК и сам продавец обязуются не осуществлять продажу и доп. выдачу Паев в течение 3 месяцев с момента совершения сделки.

👉Ожидается, что уровень аллокации составит 100%.

👉Исключительно для квалифицированных инвесторов

👉Сбор заявок на покупку паев продлится до 3 октября

Отметим, что «Рентал ПРО» уже показал свою эффективность ранее – первые инвесторы за три месяца получили почти 19% годовых благодаря ежемесячным выплатам инвестиционного дохода. А еще и пай подрос в цене.

Основная цель фонда — поддерживать доходность в районе 22% годовых на 10-летнем горизонте, а это уже намного выше, чем предлагают большинство вкладов.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1064647/

В Питере сняли самую неожиданную рекламу «семейной ипотеки»🫠

Как вам творчество? Некоторым застройщикам, может, взять этих ребят к себе на работу.

Физики продолжают терять оптимизм (с июня), не смотря на рост с 2550 по индексу Мосбиржи. Позитив

По данным с сайта Мосбиржи, построил график % физических лиц в лонге по вечному фьючерсу на индекс Мосбиржи (IMOEXF). Оценка оптимизма физических лиц.

Если высокий % в лонгах, то крупняк в шортах и наоборот. 26 сентября 2024г. позиции в IMOEXF были открыты у 5050 физических лиц и у 34 юридических лиц.

Красный график и левая шкала — это % физических лиц в лонгах от общего количества физических лиц.
Синий график и правая шкала — это индекс Мосбиржи.

С 3200 по индексу Мосбиржи оптимизм физических лиц падает и продолжает падать. В большинстве случаев, выигрывают крупные участники рынка. Т.е. уменьшение оптимизма физических лиц — это позитив.

С уважением,
Олег Дубинский

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1064797/

Как прошел #smartlabonline с ТГК-14?

Впервые за очень долгое время к нам пришел один из крупнейших игроков электроэнергетического рынка – ТГК-14. Компания была очень открыта и рассказала все интересующие подробности, связанные с SPO и с дальнейшими планами бизнеса. Спикерами от компании были Константин Люльчев, Председатель СД ПАО “ТГК-14” и АО “ДУК” и Елена Зайцева — Финансовый директор АО “ДУК”.

👉О чем был эфир?
Сперва обсудили самую интересную новость за последнее время – проведение SPO. Компания подчеркнула, что главная цель сделки – дальнейшее финансирование приоритетных проектов, которые в перспективе однозначно обеспечат рост ТГК-14.
• Слайд

👉Условия сделки получились следующие:
• Цена не превысит 0,01125 руб. за акцию.
• Сбор продлится до 3 октября включительно, но книгу могут закрыть раньше.
• SPO не предполагает размытие долей у текущих инвесторов.

На эфире Константин Люльчев отметил, что сделка составляет около 3 млрд рублей, и в основном нацелена на крупных покупателей. Но принять участие может каждый инвестор, главное – подать заявку.
• Слайд

Компания растет очень быстрыми темпами – после покупки в 2022 году компанией АО “ДУК”, которая на текущий момент владеет 85,5% от акционерного капитала и является контролирующей стороной – ТГК-14 значительно увеличила свои результаты за 2021-2023 года.

👉С момента приобретения:
• Выручка выросла на 30%.
• Чистая прибыль увеличилась в 12 раз.
• EBITDA увеличилась в 2,1 раза.
• ROE повысился в 7 раз, а ROA в 11 раз.
• Слайд

Спикеры ТГК-14 подчеркнули, что контролирующий акционер заинтересован в развитии бизнеса и постоянно реинвестирует полученные дивиденды в компанию. В 2022 и 2023 годах размер дивидендных выплат составил 100% и 153% от FCF, а общая выплата за 2 года составила 3,1 млрд рублей!

Денежные средства от SPO пойдут на модернизацию и ввод новых энергоблоков в Улан-Удэнской ТЭЦ-2, и Читинской ТЭЦ-1, потенциальный доход которых в перспективе только на текущий момент составляет 27,8 млрд рублей. К 2028-2029 году их доходность будет расти вместе с темпами инфляции.
• Слайд

Также обсудили развитие генерации на Дальнем Востоке. Прогнозируемый рост энергопотребления в регионе составит порядка 63% до 2028 года, а потенциальный дефицит электроэнергии – около 3 ГВт ближе к 2030 году.
• Слайд

Помимо энергопотребления обсудили еще одно важное преимущество – постоянный рост продаж, который подкреплен растущей динамикой цен на электроэнергию и тепло. За счет индексации тарифов идет компенсация динамики переменных затрат.
• Слайд

Константин Люльчев ответил на один из самых главных вопросов – в чем привлекательность предложения и инвестирования в эту компанию?

Прежде всего, это постоянно развивающийся бизнес, который занимает ведущие позиции на растущем рынке электроэнергии. У компании четкая стратегия на будущее и устойчивая бизнес-модель, которая позволяет генерировать прибыль.

👉Если подвести итог:
Компания очень открыта к своим инвесторам. Топ-менеджмент не побоялся ответить на сложные вопросы и раскрыть свой бизнес с новой стороны. Ждем ТГК-14 еще раз на своих эфирах!

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1064936

#TGKN

Когда вам не стоит быть трейдером?

Когда отдельные бумаги летают на десятки процентов, то так и хочется поспекулировать или вообще заняться трейдингом.

Для многих людей нет ничего плохого в том, чтобы сходить в рыночное казино и развлечься. Кто-то из них потеряет деньги? Да, но люди всегда теряли деньги на фондовом рынке. Кто-то из них разочаруется и уйдет? Да, но и опытные инвесторы тоже уходят с рынка.

Если вы молоды, у вас нет финансовых обязательств и вы разбираетесь в этой игре, то вам ничего не мешает пойти на риск и заняться спекуляциями.

Но нельзя делать это с закрытыми глазами — и вот 9 признаков того, что вам не стоит быть трейдером:

👉Вы не можете себе позволить потерять эти деньги
Приятно среди сотен акций найти будущую ракету… но наверняка найдутся неискушенные инвесторы, которые ввяжутся в эту игру и потеряют деньги, которые были отложены на другие цели.

👉Вы понятия не имеете, что и почему вы покупаете
Например, трейдеры с Reddit прекрасно понимали, что они делали. Но многие просто запрыгивают в то, что растет — они не знают ни причин этого роста, ни логики этой рыночной ракеты.

👉Вы совершаете покупки на эмоциях
Рынок вызывает у нас массу эмоций — жадность, страх, радость, сожаление — что порой приводит даже к физической боли. Но эти чувства не должны определять ваше рыночное поведение.

👉У вас есть семья или другие обязанности, которые важнее торговли
Каждый в праве распоряжаться своими деньгами так, как считает нужным. Но прежде чем начать торговать, спросите себя: «А не подставлю ли я свою семью?»

👉Вы покупаете акции, потому что о них сказали в социальных сетях
Фондовый рынок стал частью поп-культуры — теперь об акциях говорят даже те, кто никогда ими не интересовался. Будьте осторожны, и не воспринимайте их мнение в качестве рекомендации.

👉Вы покупаете акции, на которых заработали ваши друзья
Такие покупки еще более опасны, чем покупки под влиянием социальных сетей — если вы знаете кого-то лично, то ваше чувство упущенной прибыли будет еще сильнее.

👉Вы понятия не имеете, когда продавать
Нет ничего проще, чем купить растущие акции. Но как узнать, когда фиксировать прибыль? Или что еще хуже, когда фиксировать убыток? Это очень сложные вопросы, и ответы на них нужно знать заранее.

👉Вы торгуете из мести
Если бы я не продал эти акции полгода назад, то уже был бы миллионером! Акции не знают, что они вам что-то задолжали, поэтому месть не должна быть причиной вашей покупки.

👉Вы не понимаете рисков фондового рынка
Никто не знает, что завтра случится с вашими активами — они могут как подорожать, так и рухнуть вниз. Особенно это касается акций из низших эшелонов, которые летают как сумасшедшие.

А вообще, если сравнивать трейдинг и казино, то в казино хотя бы бесплатно наливают :)

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1064427/

Сравнение российских разработчиков софта

За последний год на российском фондовом рынке появился целый сектор – разработчики софта. Сейчас он представлен четырьмя компаниями – Positive Technologies, Астра, Диасофт и IVA Technologies, а на следующей неделе появится еще один игрок – Arenadata. В этом посте сделан сравнительный анализ компаний в нескольких разрезах.

В статье обозреваются Позитив, Астра, Диасофт, ИВА и Аренадата, читаем в полной версии:
👉https://smart-lab.ru/mobile/topic/1064900/