Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Акции ГК Элемент на корректирующемся российском фондовом рынке особенно интересны!
На бирже прошло успешное IPO ГК Элемент. Компании удалось разместить акции на 15 млрд руб, что является рекордом для таких сделок за последние годы. Компании удалось разместить акции на 15 млрд руб, что является рекордом для таких сделок за последние годы.
При том, что книга заявок была переподписана – эмитент отдал предпочтение по аллокации частным инвесторам и провёл размещение по нижней границе ценового диапазона – 223,6 руб за лот, обеспечив тем самым премию к рынку.
Общая нервозность на рынке последних дней, падение котировок китов рынка, а также компаний второго-третьего эшелона на десятки процентов привели и к снижению акции ГК Элемент. Однако данная коррекция – хороший момент для покупок.
И вот почему: при размещении был зафиксирован огромный спрос со стороны институциональных инвесторов, но так как приоритет был отдан частным инвесторам многие фонды не получили необходимый объем бумаг.
Логично, что они захотят сделать это на открытом рынке – через биржевой стакан – что может привести к росту акций компаний. Тем более в первые дни из бумаг часто выходят «случайные покупатели», которые планировали получить мгновенную прибыль.
Поэтому остается разумным оставаться в акциях и ждать роста котировок, а тем, кто еще не успел приобрести бумаги ГК Элемент – задуматься об их покупке!
В пользу этого говорит и принятие Советом директоров 30 мая рекомендации выплатить акционерам 946,7 млн рублей дивидендов за 2023 год. Их получат в том числе и новые акционеры. 11 июля – дата, на которую будут определяться лица, которые имеют право на получение дивидендов.
Размещение по нижней границе ценового диапазона, приоритет по аллокации частным инвесторам, поддержка котировок в первые дни торгов, рекомендация по дивидендам – всё это говорит о том, что компания заботится об акционерах! По-моему, это самое заботливое поведение компании по отношению к инвесторам в рамках IPO и разумеется надо его приводить в пример будущим эмитентам.
Интерес к акциям компании обусловлен и сильными финансовыми показателями. Чистая прибыль в 2023 году выросла почти в 2 раза г/г до 5,3 млрд руб, выручка на 46% до 35,77 руб.
Важно помнить, что ГК Элемент – совместное предприятие АФК Системы и государственного Ростеха – а это прежде всего обеспечение стабильными госзаказами на длительный срок. Да и государство при возникновении каких-то проблем всегда может подставить плечо.
Учитывая, что Элемент — уникальное предприятие, аналогов которому в России нет — основной бенефициар импортозамещения при уходе с рынка западных компаний – инвестиции в лидера рынка микроэлектроники выглядят очень надежными!
Аналитики General Invest отмечают, что компания является единственным производителем с полным циклом разработки и производства в наиболее востребованных сегментах.
В интервью РБК президент компании Илья Иванцов сообщил, что компания в течение нескольких лет намерена выйти на рынок 5 новых стран. «Элемент» планирует также размещать в новых странах центры разработки микросхем для местного рынка, а при формировании достаточного спроса — перейти к созданию полноценных производств.
Учитывая, что компания в ближайшие годы планирует увеличить производственные мощности в 5 раз, принимая во внимание сильные финансовые показатели, наличие господдержки – акции ГК Элемент выглядят особенно привлекательными на российском фондовом рынке. Стоит задуматься о покупке!
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1025287
#ELMT
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
На бирже прошло успешное IPO ГК Элемент. Компании удалось разместить акции на 15 млрд руб, что является рекордом для таких сделок за последние годы. Компании удалось разместить акции на 15 млрд руб, что является рекордом для таких сделок за последние годы.
При том, что книга заявок была переподписана – эмитент отдал предпочтение по аллокации частным инвесторам и провёл размещение по нижней границе ценового диапазона – 223,6 руб за лот, обеспечив тем самым премию к рынку.
Общая нервозность на рынке последних дней, падение котировок китов рынка, а также компаний второго-третьего эшелона на десятки процентов привели и к снижению акции ГК Элемент. Однако данная коррекция – хороший момент для покупок.
И вот почему: при размещении был зафиксирован огромный спрос со стороны институциональных инвесторов, но так как приоритет был отдан частным инвесторам многие фонды не получили необходимый объем бумаг.
Логично, что они захотят сделать это на открытом рынке – через биржевой стакан – что может привести к росту акций компаний. Тем более в первые дни из бумаг часто выходят «случайные покупатели», которые планировали получить мгновенную прибыль.
Поэтому остается разумным оставаться в акциях и ждать роста котировок, а тем, кто еще не успел приобрести бумаги ГК Элемент – задуматься об их покупке!
В пользу этого говорит и принятие Советом директоров 30 мая рекомендации выплатить акционерам 946,7 млн рублей дивидендов за 2023 год. Их получат в том числе и новые акционеры. 11 июля – дата, на которую будут определяться лица, которые имеют право на получение дивидендов.
Размещение по нижней границе ценового диапазона, приоритет по аллокации частным инвесторам, поддержка котировок в первые дни торгов, рекомендация по дивидендам – всё это говорит о том, что компания заботится об акционерах! По-моему, это самое заботливое поведение компании по отношению к инвесторам в рамках IPO и разумеется надо его приводить в пример будущим эмитентам.
Интерес к акциям компании обусловлен и сильными финансовыми показателями. Чистая прибыль в 2023 году выросла почти в 2 раза г/г до 5,3 млрд руб, выручка на 46% до 35,77 руб.
Важно помнить, что ГК Элемент – совместное предприятие АФК Системы и государственного Ростеха – а это прежде всего обеспечение стабильными госзаказами на длительный срок. Да и государство при возникновении каких-то проблем всегда может подставить плечо.
Учитывая, что Элемент — уникальное предприятие, аналогов которому в России нет — основной бенефициар импортозамещения при уходе с рынка западных компаний – инвестиции в лидера рынка микроэлектроники выглядят очень надежными!
Аналитики General Invest отмечают, что компания является единственным производителем с полным циклом разработки и производства в наиболее востребованных сегментах.
В интервью РБК президент компании Илья Иванцов сообщил, что компания в течение нескольких лет намерена выйти на рынок 5 новых стран. «Элемент» планирует также размещать в новых странах центры разработки микросхем для местного рынка, а при формировании достаточного спроса — перейти к созданию полноценных производств.
Учитывая, что компания в ближайшие годы планирует увеличить производственные мощности в 5 раз, принимая во внимание сильные финансовые показатели, наличие господдержки – акции ГК Элемент выглядят особенно привлекательными на российском фондовом рынке. Стоит задуматься о покупке!
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1025287
#ELMT
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Кто упал за неделю сильнее всего
Ну что, как вам эта освежающая волна распродаж? В понедельник, 3 июня, индекс Мосбиржи в моменте опускался до 3080 п. — такие значения мы последний раз видели в декабре 2023 года. Похоже, в середине дня у народа с плечами уже пошли маржин-коллы, на которых был финальный вынос, а вечером всё отскочило до 3140 п.
Вчерашний день, хоть и начался неуверенно, принес нам дальнейший отскок и вновь зеленые цифры. Интересно, дно нащупано? Или рынок приготовил нам свой традиционный сюрприз — второе и третье в подарок?
Сам индекс за неделю с 28 мая по 3 июня включительно просел на 4,78% — в рамках «небольшой коррекции», по моей личной терминологии. Правда, если посмотреть падение с достигнутых максимумов (выше 3500 п.) до локального минимума днём 3 июня, то индекс потерял 12,4% — уже ощутимо, для многих даже болезненно.
До этого мы так резво падали осенью 2022 года на объявлении мобилизации.
🔹Русгидро #HYDR
● Просадка: -6,15%
● Цена акций: 0,6424 ₽
👉29 мая РусГидро опубликовала финансовые результаты по МСФО за 1 кв. 2024 г. Выручка подросла на 10,1%, но EBITDA и чистая прибыль упали на 4,8% и 39,3% соответственно.
🔹Алроса #ALRS
● Просадка: -6,46%
● Цена акций: 74,14 ₽
👉31 мая закрылся реестр на получение алмазных дивидендов (2,02 ₽ на акцию), поэтому часть просадки объясняется дивгэпом. Алроса по-прежнему испытывает серьёзные проблемы с реализацией своей продукции и вынуждена наращивать долг, из-за чего акции находятся под давлением.
🔹НорНикель #GMKN
● Просадка: -7,53%
● Цена акций: 138,52 ₽
👉С конца 2022 акции в боковике, отражая ухудшение конъюнктуры на рынках ключевых металлов и снижение дивидендов. Драйверов для начала растущей тенденции пока не просматривается. НорНикель сейчас под давлением роста издержек, высокой инвестпрограммы и роста процентных расходов.
🔹Ростелеком-ао #RTKM
● Просадка: -8,22%
● Цена акций: 92,55 ₽
👉Каких-то плохих новостей по Ростелекому нет — на мой взгляд, это логичное охлаждение после бурного роста последнего времени.
🔹ИнтерРАО #IRAO
● Просадка: -11,59%
● Цена акций: 3,794 ₽
👉У ИнтерРАО аккурат 3 июня случился дивгэп, на фоне которого бумаги улетели намного ниже размера дивов. При этом по операционным показателям у компании всё хорошо, в отчёте за 1 кв. 2024 мы видим рост прибыли на 17,6%.
🔹НЛМК #NLMK
● Просадка: -11,71%
● Цена акций: 193,56 ₽
👉После дивотсечки 27 мая НЛМК резко загрустил. Сказалось повышение НДПИ при добыче железной руды. Но при этом были отменены экспортные пошлины с начала 2025 г., и по идее единственный металлург, который выиграет — именно НЛМК, т.к. экспортирует больше всех.
🔹Магнит #MGNT
● Просадка: -14,93%
● Цена акций: 6697 ₽
👉Главный неудачник прошедшей недели — Магнит, который знатно разочаровал держателей размером объявленных дивидендов. В то время как рынок настроился минимум на 900 ₽, выплаты по факту оказались в 2 раза меньше. Пошла закономерная фиксация и переоценка.
🔹Резюме
Среди лидеров падения за неделю — в основном добротные крепкие истории, которые, по моему мнению, можно покупать в средне- и долгосрочный портфель без сильных рисков.
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1025336
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
Ну что, как вам эта освежающая волна распродаж? В понедельник, 3 июня, индекс Мосбиржи в моменте опускался до 3080 п. — такие значения мы последний раз видели в декабре 2023 года. Похоже, в середине дня у народа с плечами уже пошли маржин-коллы, на которых был финальный вынос, а вечером всё отскочило до 3140 п.
Вчерашний день, хоть и начался неуверенно, принес нам дальнейший отскок и вновь зеленые цифры. Интересно, дно нащупано? Или рынок приготовил нам свой традиционный сюрприз — второе и третье в подарок?
Сам индекс за неделю с 28 мая по 3 июня включительно просел на 4,78% — в рамках «небольшой коррекции», по моей личной терминологии. Правда, если посмотреть падение с достигнутых максимумов (выше 3500 п.) до локального минимума днём 3 июня, то индекс потерял 12,4% — уже ощутимо, для многих даже болезненно.
До этого мы так резво падали осенью 2022 года на объявлении мобилизации.
🔹Русгидро #HYDR
● Просадка: -6,15%
● Цена акций: 0,6424 ₽
👉29 мая РусГидро опубликовала финансовые результаты по МСФО за 1 кв. 2024 г. Выручка подросла на 10,1%, но EBITDA и чистая прибыль упали на 4,8% и 39,3% соответственно.
🔹Алроса #ALRS
● Просадка: -6,46%
● Цена акций: 74,14 ₽
👉31 мая закрылся реестр на получение алмазных дивидендов (2,02 ₽ на акцию), поэтому часть просадки объясняется дивгэпом. Алроса по-прежнему испытывает серьёзные проблемы с реализацией своей продукции и вынуждена наращивать долг, из-за чего акции находятся под давлением.
🔹НорНикель #GMKN
● Просадка: -7,53%
● Цена акций: 138,52 ₽
👉С конца 2022 акции в боковике, отражая ухудшение конъюнктуры на рынках ключевых металлов и снижение дивидендов. Драйверов для начала растущей тенденции пока не просматривается. НорНикель сейчас под давлением роста издержек, высокой инвестпрограммы и роста процентных расходов.
🔹Ростелеком-ао #RTKM
● Просадка: -8,22%
● Цена акций: 92,55 ₽
👉Каких-то плохих новостей по Ростелекому нет — на мой взгляд, это логичное охлаждение после бурного роста последнего времени.
🔹ИнтерРАО #IRAO
● Просадка: -11,59%
● Цена акций: 3,794 ₽
👉У ИнтерРАО аккурат 3 июня случился дивгэп, на фоне которого бумаги улетели намного ниже размера дивов. При этом по операционным показателям у компании всё хорошо, в отчёте за 1 кв. 2024 мы видим рост прибыли на 17,6%.
🔹НЛМК #NLMK
● Просадка: -11,71%
● Цена акций: 193,56 ₽
👉После дивотсечки 27 мая НЛМК резко загрустил. Сказалось повышение НДПИ при добыче железной руды. Но при этом были отменены экспортные пошлины с начала 2025 г., и по идее единственный металлург, который выиграет — именно НЛМК, т.к. экспортирует больше всех.
🔹Магнит #MGNT
● Просадка: -14,93%
● Цена акций: 6697 ₽
👉Главный неудачник прошедшей недели — Магнит, который знатно разочаровал держателей размером объявленных дивидендов. В то время как рынок настроился минимум на 900 ₽, выплаты по факту оказались в 2 раза меньше. Пошла закономерная фиксация и переоценка.
🔹Резюме
Среди лидеров падения за неделю — в основном добротные крепкие истории, которые, по моему мнению, можно покупать в средне- и долгосрочный портфель без сильных рисков.
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1025336
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сколько рынок будет восстанавливаться после коррекции и какие акции отрастут быстрее всего
Коррекция, которая началась в мае, уронила наш рынок почти на -12%, практически потерян весь рост индекса Мосбиржи за последние полгода
Однако, судя по графику котировок, снижение остановилось и вчера рынок показал рост.
Как быстро рынок восстановится после текущего снижения и какие акции могут показать наибольший рост, будем основываться на статистике и исторических данных!
👉Что было при майских коррекциях в прошлом?
Если посмотреть на статистику и исторические данные, то снижение рынка в мае-почти обычное явление
На скрине данные по нашему рынку за последние 23 года. За этот период в мае рынок снижался 14 раз из 23 и май действительно является одним из худших месяцев в году для рынка акций РФ!
👉Что вызвало снижение рынка в этот раз?
Основные факторы:
• Возможное повышение ставки ЦБ на предстоящем заседании 7 июня
• Повышение налогов
• Отмена дивидендов несколькими крупными компаниями
(кстати, примерно 2,5% падения всего индекса пришлось на снижение акций Газпрома, который занимает в нем большую долю)
👉Как быстро рынок отрастёт к уровню начала коррекции?
Есть статистические данные, которые говорят, что среднее время на восстановление рынка к предыдущим пиковым значениям после сильных коррекций занимает около 6 месяцев!
Если верить этим данным, то мы увидим индекс Мосбиржи на уровне 3500п только в конце осени-начале зимы...
👉Что может способствовать росту фондового рынка РФ?
Росту акций могут способствовать несколько позитивных драйверов:
• Снятие неопределённости по ставке ЦБ 7 июня.
Глава комитета Госдумы по финансовым рынкам Анатолий Аксаков уже заявил что ЦБ может уже в сентябре приступить к снижению ключевой ставки.
• Хорошие финансовые отчеты компаний.
Скоро начнётся сезон отчетов за 2 квартал и 1 полугодие 2024г. Есть ожидание, что многие компании покажут рост прибыли и бизнеса.
• Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ 5-8 июня).
На нём будет присутствовать 139 стран и на таких мероприятиях бизнесмены заключают крупные контракты, а так же делаются важные позитивные заявления по компаниям и экономике в целом.
• Реинвестирование дивидендов
Ожидается приток ликвидности на рынок на фоне выплаты и реинвестирования дивидендов от крупных компаний (СБЕР, Северсталь, НЛМК и т.д)
👉Какие акции могут показать наибольший рост?
После решения ЦБ по ставке спадет неопределённость и инвесторы могут продолжить покупки акций.
На текущей коррекции снизились многие привлекательные «голубые фишки», однако, они показали менее глубокую просадку, чем весь рынок в цело и это говорит о силе восходящего тренда в них.
👉Заключение
Если сегодня рынок покажет продолжение роста, то думаю, уже можно начать покупки. Если коррекция продолжится, то стоит подождать решения ЦБ по ставке 7 июня.
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1025380
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
Коррекция, которая началась в мае, уронила наш рынок почти на -12%, практически потерян весь рост индекса Мосбиржи за последние полгода
Однако, судя по графику котировок, снижение остановилось и вчера рынок показал рост.
Как быстро рынок восстановится после текущего снижения и какие акции могут показать наибольший рост, будем основываться на статистике и исторических данных!
👉Что было при майских коррекциях в прошлом?
Если посмотреть на статистику и исторические данные, то снижение рынка в мае-почти обычное явление
На скрине данные по нашему рынку за последние 23 года. За этот период в мае рынок снижался 14 раз из 23 и май действительно является одним из худших месяцев в году для рынка акций РФ!
👉Что вызвало снижение рынка в этот раз?
Основные факторы:
• Возможное повышение ставки ЦБ на предстоящем заседании 7 июня
• Повышение налогов
• Отмена дивидендов несколькими крупными компаниями
(кстати, примерно 2,5% падения всего индекса пришлось на снижение акций Газпрома, который занимает в нем большую долю)
👉Как быстро рынок отрастёт к уровню начала коррекции?
Есть статистические данные, которые говорят, что среднее время на восстановление рынка к предыдущим пиковым значениям после сильных коррекций занимает около 6 месяцев!
Если верить этим данным, то мы увидим индекс Мосбиржи на уровне 3500п только в конце осени-начале зимы...
👉Что может способствовать росту фондового рынка РФ?
Росту акций могут способствовать несколько позитивных драйверов:
• Снятие неопределённости по ставке ЦБ 7 июня.
Глава комитета Госдумы по финансовым рынкам Анатолий Аксаков уже заявил что ЦБ может уже в сентябре приступить к снижению ключевой ставки.
• Хорошие финансовые отчеты компаний.
Скоро начнётся сезон отчетов за 2 квартал и 1 полугодие 2024г. Есть ожидание, что многие компании покажут рост прибыли и бизнеса.
• Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ 5-8 июня).
На нём будет присутствовать 139 стран и на таких мероприятиях бизнесмены заключают крупные контракты, а так же делаются важные позитивные заявления по компаниям и экономике в целом.
• Реинвестирование дивидендов
Ожидается приток ликвидности на рынок на фоне выплаты и реинвестирования дивидендов от крупных компаний (СБЕР, Северсталь, НЛМК и т.д)
👉Какие акции могут показать наибольший рост?
После решения ЦБ по ставке спадет неопределённость и инвесторы могут продолжить покупки акций.
На текущей коррекции снизились многие привлекательные «голубые фишки», однако, они показали менее глубокую просадку, чем весь рынок в цело и это говорит о силе восходящего тренда в них.
👉Заключение
Если сегодня рынок покажет продолжение роста, то думаю, уже можно начать покупки. Если коррекция продолжится, то стоит подождать решения ЦБ по ставке 7 июня.
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1025380
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📣 Уважаемые инвесторы!
6 июня 2024 г. состоится размещение третьего выпуска облигаций ООО "СмартФакт" для квал. инвесторов.
❗️ООО «Смартфакт» - это факторинговая компания, предоставляющая весь спектр факторинговых услуг онлайн.
❗️Эмитент имеет принадлежность к контуру компаний, предоставляющих весь спектр финансовых решений для бизнеса (ББР Банк, КОНТРОЛ Лизинг, ГИЛК, FNGroup, Балтийский Лизинг и др.) и имеет серьёзную деловую и финансовую поддержку со стороны акционеров, имеющих хорошую репутацию, что позволяет расширять партнёрские взаимоотношения с большим количеством банков и контрагентов.
Подробнее...
Параметры выпуска:
🟩 Объем размещения -200 млн
🟩 Срок обращения - 3 года
🟩 Купон ежемесячный
🟩 Рейтинг: ВВ- от Эксперт РА
🟩 Ставка купона - 1 купон 21,75%. Начиная со 2 купона, ставка составит КС+4,25%.
Данный купон даёт премию к предыдущему выпуску и позволяет её увеличить при повышении ключевой ставки Банком России.
🔺Доходность в случае сохранения текущей ключевой ставки при ежемесячной выплате составит 22.24%.
🔺Котировки и ликвидность на вторичных торгах будет поддерживать маркет-мейкер.
📌 Оставить заявку/задать вопрос 🔽
1. заполнить форму за сайте
2. связаться @Lpystynnikova
6 июня 2024 г. состоится размещение третьего выпуска облигаций ООО "СмартФакт" для квал. инвесторов.
❗️ООО «Смартфакт» - это факторинговая компания, предоставляющая весь спектр факторинговых услуг онлайн.
❗️Эмитент имеет принадлежность к контуру компаний, предоставляющих весь спектр финансовых решений для бизнеса (ББР Банк, КОНТРОЛ Лизинг, ГИЛК, FNGroup, Балтийский Лизинг и др.) и имеет серьёзную деловую и финансовую поддержку со стороны акционеров, имеющих хорошую репутацию, что позволяет расширять партнёрские взаимоотношения с большим количеством банков и контрагентов.
Подробнее...
Параметры выпуска:
Данный купон даёт премию к предыдущему выпуску и позволяет её увеличить при повышении ключевой ставки Банком России.
🔺Доходность в случае сохранения текущей ключевой ставки при ежемесячной выплате составит 22.24%.
🔺Котировки и ликвидность на вторичных торгах будет поддерживать маркет-мейкер.
📌 Оставить заявку/задать вопрос 🔽
1. заполнить форму за сайте
2. связаться @Lpystynnikova
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Мы ещё не знаем, где то дно 🔥Итоги дня
📈 IMOEX +0.9%
Индекс продолжает отскок, от минимумов рост составляет более 4.5%. Сейчас основной вопрос который крутится в головах инвесторов: Пройдено ли дно на рынке или нет? Или как сказал классик: — «Мы еще не знаем, где то дно и когда оно наступит.»😁
📈 Мечел +5.5% Мечел ап +3.8%
Акционеры Мечела обрадовались отмене дивидендов. После того как СД рекомендовал не выплачивать дивиденды акции в моменте прибавили более 6%. Золотые акционеры, Газпром с завистью на них смотрит. Но если если серьёзно, то участники рынка уже ожидали отсутствие дивидендов. В акциях очень много шортов и видимо их сегодня закрывают.
Брокерские дома оказывают дополнительную поддержку, текущие операционные результаты они считают положительными🤔
📈 ЭсЭфАй +4.8%
В лидерах роста второй день подряд, за это время акции прибавили более 22%. Вот где настоящие инвестиционные возможности😁
📈 Ашинский МЗ +4.5%
Телеграм каналы разгоняют на возможном пересмотре див. политики. Правда они забывают уточнить, что пересмотр возможен в среднесрочном периоде(несколько лет). Сомневаюсь, что они дождутся момента пересмотра, так как очень быстро меняют свои предпочтения😉
📈 НЛМК +2.2%
В лидерах роста, так как спекулянты слишком сильно распродали акции без видимых причин🧐
📉 USDRUB -0.1%
Доллар продолжает снижаться, от максимумов валюта потеряла более 6%. Сегодня Минфин РФ сообщил, что уменьшит объем дневной покупки валюты/золота с 7 июня в 1,5 раза, до 3,7 млрд рублей📉
📉 Газпром -0.5%
FT сегодня пишет, что вышла платная аналитика по Газпрому. Аналитики пришли к выводу, что в Газпроме всё будет плохо до 2035 года. Ну почему FT ко мне не обратился, я бы сделал такой отчёт намного дешевле😁
📊 Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1025622
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
Индекс продолжает отскок, от минимумов рост составляет более 4.5%. Сейчас основной вопрос который крутится в головах инвесторов: Пройдено ли дно на рынке или нет? Или как сказал классик: — «Мы еще не знаем, где то дно и когда оно наступит.»😁
Акционеры Мечела обрадовались отмене дивидендов. После того как СД рекомендовал не выплачивать дивиденды акции в моменте прибавили более 6%. Золотые акционеры, Газпром с завистью на них смотрит. Но если если серьёзно, то участники рынка уже ожидали отсутствие дивидендов. В акциях очень много шортов и видимо их сегодня закрывают.
Брокерские дома оказывают дополнительную поддержку, текущие операционные результаты они считают положительными🤔
В лидерах роста второй день подряд, за это время акции прибавили более 22%. Вот где настоящие инвестиционные возможности😁
Телеграм каналы разгоняют на возможном пересмотре див. политики. Правда они забывают уточнить, что пересмотр возможен в среднесрочном периоде(несколько лет). Сомневаюсь, что они дождутся момента пересмотра, так как очень быстро меняют свои предпочтения😉
В лидерах роста, так как спекулянты слишком сильно распродали акции без видимых причин🧐
Доллар продолжает снижаться, от максимумов валюта потеряла более 6%. Сегодня Минфин РФ сообщил, что уменьшит объем дневной покупки валюты/золота с 7 июня в 1,5 раза, до 3,7 млрд рублей📉
FT сегодня пишет, что вышла платная аналитика по Газпрому. Аналитики пришли к выводу, что в Газпроме всё будет плохо до 2035 года. Ну почему FT ко мне не обратился, я бы сделал такой отчёт намного дешевле😁
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1025622
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
От 16% до 18%, но ключевая ставка ЦБ уж точно не снизится
В пятницу 7 июня будет очередное заседание ЦБ по ключевой ставке, на котором её оставят без изменений с вероятностью от 50 до 70% или поднимут с вероятностью от 30 до 50%. Конечно, бизнесу тяжеловато развиваться в таких условиях, население тоже в печали, ставки по ипотекам конские, да и в целом кредиты дорогие. Это, конечно, не мешает людям их брать.
👉Ключевая ставка
Это процент, под который Центральный банк Российской Федерации кредитует коммерческие банки, а также принимает у них денежные средства на хранение. Но она важна не только банкам, но и инвесторам, и бизнесу, и населению в целом.
👉Длинные ОФЗ около 15%
Доходности по длинным ОФЗ вплотную коснулись 15%, но слегка откатились. Минфин давит на жалость аукционами, будет их продолжать и далее. Казна требует денег. Рынок не готов уже давать их под 14%, когда ставка 16%, от оптимизма не осталось и следа. Все поняли, что высокий ключ не надолго, а очень надолго.
👉Риторика ЦБ и ускорение инфляции
Словесные интервенции Набиуллиной о повышении ставки становятся всё жестче, а аргумент всё такой же — инфляция. 7,8% на апрель 2024 года. Таргет в 4% отдаляется, хотя мало кто верит, что он достижим в принципе. В Европе и США инфляция тоже держится на рекордных за десятилетие уровнях. Также у нас тут дефицит рабочей силы и рост цен на бензин. Тут всё очевидно. При таких вводных инфляция будет раскручиваться.
👉Дефицит бюджета
Был, есть и будет. По плану дефицит бюджета за 2024 год 1,6 трлн. По итогам 1К2024 уже 0,6 трлн. И то благодаря высоким ценам на нефть, которая теперь ещё и стала слегка дешеветь.
👉Курс рубля изменится?
Курс рубля от ключевой ставки зависит меньше, чем от продажи валюты экспортёрами, но в конечном итоге инфляция должна пересечься с девальвацией. Пока что инфляция отстаёт (конечно, если не сравнивать цены на автомобили, там своя атмосфера).
👉Консенсуса нет
Эксперты едины лишь в том, что ставка не будет снижена. Треть за повышение, две трети за чил и расслабон. И всё дальше сдвигают дату снижения. Уже и до конца года мало кто видит потенциал для снижения. А если не будет снижения, то какой-то движняк может дать лишь повышение. Но даст ли +1% какой-то эффект? Вряд ли. Сможет ли Набиуллина выстрелить на +4%? Тоже вряд ли. Инфляция и так ниже ставки в 2 раза. Разогналась на 0,1%? Бывает.
👉В итоге
Население будет и дальше накапливать деньги — та его часть, у которой они есть. Депозиты и облигации продолжают быть крайне интересными. Также это означает, что другая часть населения будет продолжать брать кредиты. Почему нет, если да?
В облигациях при такой ставке разумно делать ставку на флоатеры надёжных эмитентов. Эмитентам разумно переводить долги в валюту, что они и делают. Ставки по депозитам даже в Сбере уже есть восемнадцатипроцентные. В неспокойное время живём всё же, излишний риск на себя стоит брать только с чётким пониманием того, к чему это может привести.
👉Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1025614
Каков будет итог заседания?
👍— оставят!
💔 — повысят!
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
В пятницу 7 июня будет очередное заседание ЦБ по ключевой ставке, на котором её оставят без изменений с вероятностью от 50 до 70% или поднимут с вероятностью от 30 до 50%. Конечно, бизнесу тяжеловато развиваться в таких условиях, население тоже в печали, ставки по ипотекам конские, да и в целом кредиты дорогие. Это, конечно, не мешает людям их брать.
👉Ключевая ставка
Это процент, под который Центральный банк Российской Федерации кредитует коммерческие банки, а также принимает у них денежные средства на хранение. Но она важна не только банкам, но и инвесторам, и бизнесу, и населению в целом.
👉Длинные ОФЗ около 15%
Доходности по длинным ОФЗ вплотную коснулись 15%, но слегка откатились. Минфин давит на жалость аукционами, будет их продолжать и далее. Казна требует денег. Рынок не готов уже давать их под 14%, когда ставка 16%, от оптимизма не осталось и следа. Все поняли, что высокий ключ не надолго, а очень надолго.
👉Риторика ЦБ и ускорение инфляции
Словесные интервенции Набиуллиной о повышении ставки становятся всё жестче, а аргумент всё такой же — инфляция. 7,8% на апрель 2024 года. Таргет в 4% отдаляется, хотя мало кто верит, что он достижим в принципе. В Европе и США инфляция тоже держится на рекордных за десятилетие уровнях. Также у нас тут дефицит рабочей силы и рост цен на бензин. Тут всё очевидно. При таких вводных инфляция будет раскручиваться.
👉Дефицит бюджета
Был, есть и будет. По плану дефицит бюджета за 2024 год 1,6 трлн. По итогам 1К2024 уже 0,6 трлн. И то благодаря высоким ценам на нефть, которая теперь ещё и стала слегка дешеветь.
👉Курс рубля изменится?
Курс рубля от ключевой ставки зависит меньше, чем от продажи валюты экспортёрами, но в конечном итоге инфляция должна пересечься с девальвацией. Пока что инфляция отстаёт (конечно, если не сравнивать цены на автомобили, там своя атмосфера).
👉Консенсуса нет
Эксперты едины лишь в том, что ставка не будет снижена. Треть за повышение, две трети за чил и расслабон. И всё дальше сдвигают дату снижения. Уже и до конца года мало кто видит потенциал для снижения. А если не будет снижения, то какой-то движняк может дать лишь повышение. Но даст ли +1% какой-то эффект? Вряд ли. Сможет ли Набиуллина выстрелить на +4%? Тоже вряд ли. Инфляция и так ниже ставки в 2 раза. Разогналась на 0,1%? Бывает.
👉В итоге
Население будет и дальше накапливать деньги — та его часть, у которой они есть. Депозиты и облигации продолжают быть крайне интересными. Также это означает, что другая часть населения будет продолжать брать кредиты. Почему нет, если да?
В облигациях при такой ставке разумно делать ставку на флоатеры надёжных эмитентов. Эмитентам разумно переводить долги в валюту, что они и делают. Ставки по депозитам даже в Сбере уже есть восемнадцатипроцентные. В неспокойное время живём всё же, излишний риск на себя стоит брать только с чётким пониманием того, к чему это может привести.
👉Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1025614
Каков будет итог заседания?
👍— оставят!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Акции Элемента стали доступны на Мосбирже: ждем хороший рост!
Группа «Элемент» 23−29 мая провела сбор заявок для IPO акций на СПБ Бирже. В итоге удалось привлечь 15 млрд руб. по нижней границе маркетируемого диапазона – 0,2236 коп. за 1 бумагу (на бирже мин. лот – 1 000 акций), что стало крупнейшим размещением в России за последние более чем два года.
Капитализация составила 105 млрд руб., а free float − 14,3%. Торги акциями начались 30.05.2024 под тикером #ELMT.
В целом размещение можно назвать успешным, а продажа по низу диапазона была обусловлена влиянием общего негативного настроя российского фондового рынка. Посмотрим – какие дальнейшие перспективы у компании и ее бумаг.
Группа компаний «Элемент» (ПАО «Элемент») – лидер российского рынка микроэлектроники. Создана как СП АФК «Система» и Ростеха в 2019 г. Объединяет более 30 компаний по производству микросхем, полупроводниковых приборов и прочей электронной аппаратуры. Занимает порядка 51% рынка микроэлектроники по данным Kept.
Высокий интерес со стороны инвесторов привел к переподписке книги еще 27 мая. Повышенный интерес наблюдался со стороны институциональных инвесторов, но эмитент в итоге сделал справедливую аллокацию – распределив объем примерно поровну между частными инвесторами и институционалами.
Привлеченные в ходе IPO денежные средства будут направлены на финансирование программы развития. Она предполагает расширение производств и создание новых, поддержку запуска продуктов, и экспансию на международных рынках.
Эмитент не стал сильно изначально задирать стоимость размещения, желая дать возможность инвесторам заработать на потенциальном upside’е (дальнейшем росте котировок).
Так, по модели организатора IPO, компания должна стоить более 150 млрд руб. (размещенный объем, напомню, составил 105 млрд руб.).
Сегодня акции Элемента начали торговаться на Московской бирже. Это должно существенно повысить ликвидность бумаг компании и привлечь новый широкий круг инвесторов.
Исходя из обозначенного выше upsid’а, потенциал их роста от текущей цены в 0,215 коп. составляет порядка 50%. С этим трудно не согласиться учитывая, что рынок российской микроэлектроники в среднесрочной перспективе продолжит показывать сильный рост (об этом см. ниже).
Ключевые финансовые метрики демонстрируют существенную позитивную динамику по МСФО на фоне увеличения спроса на российскую электронную компонентную базу. Так, за 2023 г. выручка возросла до 35,8 млрд руб. (46,5% г/г), а чистая прибыль – до 5,3 млрд руб. (92,7% г/г).
Стабильно растут показатель чистой прибыли – 5,3 млрд руб. за прошлый год (93% г/г). Рентабельность же бизнеса по EBITDA достигла 24,2%. Долговая нагрузка по NetDebt/EBITDA снижается и находится на комфортном уровне – 1,3x.
Российские производители микроэлектроники будут, по прогнозу Kept, показывать среднегодовой темп роста выручки ок. 29% на горизонте до 2030 г. (возрастут с 59 млрд руб. до 351 млрд руб. в год) на фоне высокого спроса, увеличения доли электроники в конечных устройствах и мер поддержки от государства. Все это благоприятно скажется на росте бизнеса компании.
В мае СД Элемента утвердил новую дивидендную политику на 3 года, согласно которой, акционерам будет выплачиваться не менее 25% скорректированной чистой прибыли за год. СД рекомендовал направить на выплату дивидендов за 2023 г. 946,75 млн руб., которые получат также новые акционеры.
Отсечка по реестру будет 11.07.2024, так что желающим их получить стоит поторопиться купить акции. Дивидендная доходность пока невелика – ок. 1%, но по мере ожидаемого роста прибыли, возрастет и данный показатель. Кроме того, позитивен сам факт выплат дивидендов для быстрорастущей компании с высоким CAPEX’ом
В итоге приобретя акции Элемента, инвестор получит качественный актив высокотехнологичного эмитента с высоким потенциалом роста бизнеса.
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1025843
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
Группа «Элемент» 23−29 мая провела сбор заявок для IPO акций на СПБ Бирже. В итоге удалось привлечь 15 млрд руб. по нижней границе маркетируемого диапазона – 0,2236 коп. за 1 бумагу (на бирже мин. лот – 1 000 акций), что стало крупнейшим размещением в России за последние более чем два года.
Капитализация составила 105 млрд руб., а free float − 14,3%. Торги акциями начались 30.05.2024 под тикером #ELMT.
В целом размещение можно назвать успешным, а продажа по низу диапазона была обусловлена влиянием общего негативного настроя российского фондового рынка. Посмотрим – какие дальнейшие перспективы у компании и ее бумаг.
Группа компаний «Элемент» (ПАО «Элемент») – лидер российского рынка микроэлектроники. Создана как СП АФК «Система» и Ростеха в 2019 г. Объединяет более 30 компаний по производству микросхем, полупроводниковых приборов и прочей электронной аппаратуры. Занимает порядка 51% рынка микроэлектроники по данным Kept.
Высокий интерес со стороны инвесторов привел к переподписке книги еще 27 мая. Повышенный интерес наблюдался со стороны институциональных инвесторов, но эмитент в итоге сделал справедливую аллокацию – распределив объем примерно поровну между частными инвесторами и институционалами.
Привлеченные в ходе IPO денежные средства будут направлены на финансирование программы развития. Она предполагает расширение производств и создание новых, поддержку запуска продуктов, и экспансию на международных рынках.
Эмитент не стал сильно изначально задирать стоимость размещения, желая дать возможность инвесторам заработать на потенциальном upside’е (дальнейшем росте котировок).
Так, по модели организатора IPO, компания должна стоить более 150 млрд руб. (размещенный объем, напомню, составил 105 млрд руб.).
Сегодня акции Элемента начали торговаться на Московской бирже. Это должно существенно повысить ликвидность бумаг компании и привлечь новый широкий круг инвесторов.
Исходя из обозначенного выше upsid’а, потенциал их роста от текущей цены в 0,215 коп. составляет порядка 50%. С этим трудно не согласиться учитывая, что рынок российской микроэлектроники в среднесрочной перспективе продолжит показывать сильный рост (об этом см. ниже).
Ключевые финансовые метрики демонстрируют существенную позитивную динамику по МСФО на фоне увеличения спроса на российскую электронную компонентную базу. Так, за 2023 г. выручка возросла до 35,8 млрд руб. (46,5% г/г), а чистая прибыль – до 5,3 млрд руб. (92,7% г/г).
Стабильно растут показатель чистой прибыли – 5,3 млрд руб. за прошлый год (93% г/г). Рентабельность же бизнеса по EBITDA достигла 24,2%. Долговая нагрузка по NetDebt/EBITDA снижается и находится на комфортном уровне – 1,3x.
Российские производители микроэлектроники будут, по прогнозу Kept, показывать среднегодовой темп роста выручки ок. 29% на горизонте до 2030 г. (возрастут с 59 млрд руб. до 351 млрд руб. в год) на фоне высокого спроса, увеличения доли электроники в конечных устройствах и мер поддержки от государства. Все это благоприятно скажется на росте бизнеса компании.
В мае СД Элемента утвердил новую дивидендную политику на 3 года, согласно которой, акционерам будет выплачиваться не менее 25% скорректированной чистой прибыли за год. СД рекомендовал направить на выплату дивидендов за 2023 г. 946,75 млн руб., которые получат также новые акционеры.
Отсечка по реестру будет 11.07.2024, так что желающим их получить стоит поторопиться купить акции. Дивидендная доходность пока невелика – ок. 1%, но по мере ожидаемого роста прибыли, возрастет и данный показатель. Кроме того, позитивен сам факт выплат дивидендов для быстрорастущей компании с высоким CAPEX’ом
В итоге приобретя акции Элемента, инвестор получит качественный актив высокотехнологичного эмитента с высоким потенциалом роста бизнеса.
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1025843
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Кста, победили баг с картинками в приложении смартлаба наконец.
Напомню, что приложение можно скачать в любом магазине, втч rustore и тд
https://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/smartlab-mobile-app
Есть еще крутая тема, о ней почти никто не знает:
можно получать прям в телегу все уведомления со смартлаба, для этого надо тупо ткнуть ссылку (надо быть залогиненым на смартлабе)
https://smart-lab.ru/settings/telegram_notifies
Вас перекинет на бота и он подключит уведомления к вашей смартлаб учетке👍
Удобство!
Напомню, что приложение можно скачать в любом магазине, втч rustore и тд
https://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/smartlab-mobile-app
Есть еще крутая тема, о ней почти никто не знает:
можно получать прям в телегу все уведомления со смартлаба, для этого надо тупо ткнуть ссылку (надо быть залогиненым на смартлабе)
https://smart-lab.ru/settings/telegram_notifies
Вас перекинет на бота и он подключит уведомления к вашей смартлаб учетке👍
Удобство!
smart-lab.ru
Мобильное приложение смартлаба - форум, новости.
Страница Мобильное приложение смартлаба, обсуждение, новости, форум.
ОПРОС ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ! ВОЗМОЖЕН СЮРПРИЗ ВНУТРИ 😊
Очень короткий опрос для трейдеров.
Ваши ответы помогут команде одного из российских брокеров в создании крутейшего продукта!
5 минут Вашего драгоценного времени -> огромная польза для всего рынка!
Пройти опрос: https://formdesigner.ru/form/view/218083
Смартлаб благодарит Вас ❤️
Очень короткий опрос для трейдеров.
Ваши ответы помогут команде одного из российских брокеров в создании крутейшего продукта!
5 минут Вашего драгоценного времени -> огромная польза для всего рынка!
Пройти опрос: https://formdesigner.ru/form/view/218083
Смартлаб благодарит Вас ❤️
Решение по ключевой ставке примут в следующем виде
Anonymous Poll
21%
повысят до 18%
33%
повысят до 17%
7%
повысят от 16.25% до 16.75%
39%
оставят 16%
2%
снизят
СМАРТЛАБ
Решение по ключевой ставке примут в следующем виде
Долгожданное решение по ключевой ставке будет объявлено уже завтра и в 17 часов будет пресс-конференция ЦБ. Последние несколько недель вокруг размера КС ЦБ идёт много шума и основные вопросы колеблются между двумя решениями: повысят до 17% или до 18%.
Не кажется ли вам, господа, что чрезмерный объём инфошума может говорить об обратном. Я имею ввиду то, что с большей вероятностью размер ставки не изменится и с меньшей вероятностью ключевую ставку вообще снизят.
Что вы считаете по этому поводу?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1025791
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
Не кажется ли вам, господа, что чрезмерный объём инфошума может говорить об обратном. Я имею ввиду то, что с большей вероятностью размер ставки не изменится и с меньшей вероятностью ключевую ставку вообще снизят.
Что вы считаете по этому поводу?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1025791
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Первое успешное IPO ЗПИФа индустриальной недвижимости − Рентал ПРО
На Московской бирже 6 июня начались торги Комбинированным ЗПИФом индустриальной недвижимости «Рентал ПРО» (ISIN: RU000A108157) с СЧА в 25,7 млрд руб. под управлением ООО УК «А класс капитал».
Покупателями стали квалифицированные инвесторы из числа физических и юридических лиц. 60% заявок от реализованного объема пришлось на частных инвесторов.
Размещенный объем через механизм IPO – это успешная история для ЗПИФа, учитывая, что принять участие в размещении могли только «квалы», количество которых ограничено (~ 740 тыс.).
Объекты инвестирования фонда – дата-центры и склады класса А. Его стратегия предполагает регулярную ротацию объектов для фиксации доходов на растущем рынке индустриальной недвижимости, который продолжает находиться в дефиците. Рентал ПРО не использует банковское финансирование (работает без эффекта кредитного плеча), которое сейчас довольно дорогое. Отметим, что в среднесрочной перспективе участники рынка недвижимости ожидают сохранения спроса на склады и дальнейший рост арендных ставок.
Ожидаемая доходность на горизонте 10 лет – более 22% годовых. Доход от арендных платежей будет выплачиваться ежемесячно – и первая выплата будет уже в июле.
Сейчас действует lock-up-период в течение 90 дней – обязательство продавца и УК не проводить продажу и дополнительную выдачу паев. Кроме того, на 30 дней будет задействован механизм стабилизации цен, размером ок. 7% от объема предложения. Все это должно благоприятно отразиться на котировках паев и повысить их ликвидность.
В итоге Рентал ПРО стал отличной возможностью инвестирования в высококлассные индустриальные объекты. Потенциальная доходность в более, чем 20% годовых – редкая возможность получить доход выше, чем по депозитам и облигациям в долгосрочной перспективе.
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1026018
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
На Московской бирже 6 июня начались торги Комбинированным ЗПИФом индустриальной недвижимости «Рентал ПРО» (ISIN: RU000A108157) с СЧА в 25,7 млрд руб. под управлением ООО УК «А класс капитал».
Покупателями стали квалифицированные инвесторы из числа физических и юридических лиц. 60% заявок от реализованного объема пришлось на частных инвесторов.
Размещенный объем через механизм IPO – это успешная история для ЗПИФа, учитывая, что принять участие в размещении могли только «квалы», количество которых ограничено (~ 740 тыс.).
Объекты инвестирования фонда – дата-центры и склады класса А. Его стратегия предполагает регулярную ротацию объектов для фиксации доходов на растущем рынке индустриальной недвижимости, который продолжает находиться в дефиците. Рентал ПРО не использует банковское финансирование (работает без эффекта кредитного плеча), которое сейчас довольно дорогое. Отметим, что в среднесрочной перспективе участники рынка недвижимости ожидают сохранения спроса на склады и дальнейший рост арендных ставок.
Ожидаемая доходность на горизонте 10 лет – более 22% годовых. Доход от арендных платежей будет выплачиваться ежемесячно – и первая выплата будет уже в июле.
Сейчас действует lock-up-период в течение 90 дней – обязательство продавца и УК не проводить продажу и дополнительную выдачу паев. Кроме того, на 30 дней будет задействован механизм стабилизации цен, размером ок. 7% от объема предложения. Все это должно благоприятно отразиться на котировках паев и повысить их ликвидность.
В итоге Рентал ПРО стал отличной возможностью инвестирования в высококлассные индустриальные объекты. Потенциальная доходность в более, чем 20% годовых – редкая возможность получить доход выше, чем по депозитам и облигациям в долгосрочной перспективе.
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1026018
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Ждём заседания ЦБ🔥Итоги дня
📉 IMOEX -0.6%
Рынок затих в ожидании решения по ключевой ставке, завтра ЦБ скажет своё веское слово. Герман Греф считает, что ждать смягчения ДКП не стоит. Андрей Костин заявил, что ожидает повышения ставки в пятницу😳
📈 Яндекс +1.5%
Андрей Костин заявил, что ВТБ видит хорошие перспективы развития компании и будет держать акции «Яндекса» дальше
📈 Русал +1.1%
Замминпромторга Виктор Евтухов заявил, что решения о закупке алюминия в госрезерв для поддержки отрасли пока нет, как и о выводе алюминия из-под действия экспортной пошлины. Кроме того стало известно, что Русал инвестирует 27 млрд рублей в производство фольги в Хакасии🧐
📈 OZON +0.2%
Ozon получил решение правкомиссии на проведение редомициляции, должен провести её до конца 2025г🥳
📈 Ашинский МЗ +6%
Продолжает рост на возможном пересмотре див. политики
📈 Мечел ап +2.7%
Снова в лидерах роста, акционеры Мечела самые оптимистичные люди н6а свете. Я первый раз вижу такую радость по поводу отмены дивидендов😁
📈 TCSG +0.3%
ТКС Холдинг подтверждает планы вернуться к дивидендным выплатам, оценит налоговые изменения позже🤔
📉 Сбербанк -0.6%
Герман Греф заявил, что Сбербанк рассчитывает на рост дивидендов в абсолютном выражении, даже несмотря на рост налоговой нагрузки. Несмотря на эти заявления Сбербанк снижается. У спекулянтов сейчас очень популярна идея продать Сбербанк и купить акции которые упали сильнее других🧐
📊 Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1026051/
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
Рынок затих в ожидании решения по ключевой ставке, завтра ЦБ скажет своё веское слово. Герман Греф считает, что ждать смягчения ДКП не стоит. Андрей Костин заявил, что ожидает повышения ставки в пятницу😳
Андрей Костин заявил, что ВТБ видит хорошие перспективы развития компании и будет держать акции «Яндекса» дальше
Замминпромторга Виктор Евтухов заявил, что решения о закупке алюминия в госрезерв для поддержки отрасли пока нет, как и о выводе алюминия из-под действия экспортной пошлины. Кроме того стало известно, что Русал инвестирует 27 млрд рублей в производство фольги в Хакасии🧐
Ozon получил решение правкомиссии на проведение редомициляции, должен провести её до конца 2025г🥳
Продолжает рост на возможном пересмотре див. политики
Снова в лидерах роста, акционеры Мечела самые оптимистичные люди н6а свете. Я первый раз вижу такую радость по поводу отмены дивидендов😁
ТКС Холдинг подтверждает планы вернуться к дивидендным выплатам, оценит налоговые изменения позже🤔
Герман Греф заявил, что Сбербанк рассчитывает на рост дивидендов в абсолютном выражении, даже несмотря на рост налоговой нагрузки. Несмотря на эти заявления Сбербанк снижается. У спекулянтов сейчас очень популярна идея продать Сбербанк и купить акции которые упали сильнее других🧐
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1026051/
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Кто выиграет от высокой ключевой ставки, а кто - наоборот
👉Кто выигрывает от высокой ключевой ставки?
Компании, доходы которых зависят от процентных ставок.
В первую очередь это Мосбиржа, которая шикарно зарабатывает на комиссиях и размещении свободных клиентских денег под проценты.
Бум IPO и размещений облигаций позволяет главной торговой площадке просто купаться в постоянном денежном потоке. Хотя, наше любимое казино при любых ставках замечательно себя чувствует (при низких люди охотнее берут маржиналку, например). То, что у Мосбиржи всё в шоколаде, отлично видно по котировкам акций, которые находятся на исторических максимумах и даже не думают корректироваться.
Сюда же можно отнести и страховые компании типа Ренессанс Страхование.
👉Также бенефициарами высокой ставки могут быть банки, которые в свою очередь зарабатывают на спредах между привлекаемыми вкладами и кредитной корзиной.
В плюсе теоретически могут оказаться акции Сбера, Тинькофф (который стал Т-Банком) и Совкомбанка.
Правда, в отличие от Мосбиржи, с банками всё не так однозначно: они вынуждены конкурировать за клиентов и повышать ставки по депозитам, а вот наращивать выдачу кредитов в период жесткой ДКП не так-то просто.
👉Комфортно себя чувствуют компании с низким долгом и большим запасом кэша на балансе.
Кэш можно размещать под хорошую ставку и таким образом ещё быстрее улучшать свое финансовое положение.
К таким относятся известные «компании-кубышки»: Сургутнефтегаз, ИнтерРАО, Юнипро, отчасти Распадская.
👉Кто проигрывает от высокой ключевой ставки?
Конечно же, это наиболее закредитованные компании. В период жесткой ДКП им приходится рефинансировать свой долг по более высокой ставке, что приводит к увеличению трат на обслуживание долга.
Получается замкнутый круг — чтобы обслуживать и гасить старые кредиты, приходится брать новые на ещё более тяжелых условиях, и долг нарастает как снежный ком.
👉Примеры компаний с высокой долговой нагрузкой:
● Сегежа. Опилочники и так еле выживают из-за резкого падения экспорта и снижения цен на продукцию, а тут ещё и огромный долг буквально душит компанию.
● Русал. Чистый долг по итогам 2023 года перевалил за пол-триллиона ₽, а показатель Чистый долг / EBITDA составил около 8x. Дополнительный негативный фактор высокой ставки — она ведет к укреплению рубля, т.е. к снижению экспортных доходов.
● АФК Система. Главный инвест-холдинг российского рынка имеет долговую нагрузку выше 4х и чистый долг более ТРИЛЛИОНА ₽. Ну и Сегежу ещё нужно как-то спасать.
👉Резюме
Бенефециары высокой ставки: финансовые и страховые организации, зарабатывающие на процентном доходе, а также банки и любые компании без долгов и с запасом кэша на балансе.
При грамотном управлении, они могут воспользоваться периодом жесткой ДКП для кратного увеличения своих свободных средств.
Кому будет плохо: закредитованным компаниям, которые будут вынуждены нести повышенные расходы на обслуживание долгов.
Кстати, с людьми всё точно так же, заметили? В максимальном плюсе сейчас те, кто заранее создал себе подушку безопасности, располагает активами и свободным кэшем. Собственно, я очень надеюсь, что большинство читателей Смартлаба именно такие
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1026075
👉Кто выигрывает от высокой ключевой ставки?
Компании, доходы которых зависят от процентных ставок.
В первую очередь это Мосбиржа, которая шикарно зарабатывает на комиссиях и размещении свободных клиентских денег под проценты.
Бум IPO и размещений облигаций позволяет главной торговой площадке просто купаться в постоянном денежном потоке. Хотя, наше любимое казино при любых ставках замечательно себя чувствует (при низких люди охотнее берут маржиналку, например). То, что у Мосбиржи всё в шоколаде, отлично видно по котировкам акций, которые находятся на исторических максимумах и даже не думают корректироваться.
Сюда же можно отнести и страховые компании типа Ренессанс Страхование.
👉Также бенефициарами высокой ставки могут быть банки, которые в свою очередь зарабатывают на спредах между привлекаемыми вкладами и кредитной корзиной.
В плюсе теоретически могут оказаться акции Сбера, Тинькофф (который стал Т-Банком) и Совкомбанка.
Правда, в отличие от Мосбиржи, с банками всё не так однозначно: они вынуждены конкурировать за клиентов и повышать ставки по депозитам, а вот наращивать выдачу кредитов в период жесткой ДКП не так-то просто.
👉Комфортно себя чувствуют компании с низким долгом и большим запасом кэша на балансе.
Кэш можно размещать под хорошую ставку и таким образом ещё быстрее улучшать свое финансовое положение.
К таким относятся известные «компании-кубышки»: Сургутнефтегаз, ИнтерРАО, Юнипро, отчасти Распадская.
👉Кто проигрывает от высокой ключевой ставки?
Конечно же, это наиболее закредитованные компании. В период жесткой ДКП им приходится рефинансировать свой долг по более высокой ставке, что приводит к увеличению трат на обслуживание долга.
Получается замкнутый круг — чтобы обслуживать и гасить старые кредиты, приходится брать новые на ещё более тяжелых условиях, и долг нарастает как снежный ком.
👉Примеры компаний с высокой долговой нагрузкой:
● Сегежа. Опилочники и так еле выживают из-за резкого падения экспорта и снижения цен на продукцию, а тут ещё и огромный долг буквально душит компанию.
● Русал. Чистый долг по итогам 2023 года перевалил за пол-триллиона ₽, а показатель Чистый долг / EBITDA составил около 8x. Дополнительный негативный фактор высокой ставки — она ведет к укреплению рубля, т.е. к снижению экспортных доходов.
● АФК Система. Главный инвест-холдинг российского рынка имеет долговую нагрузку выше 4х и чистый долг более ТРИЛЛИОНА ₽. Ну и Сегежу ещё нужно как-то спасать.
👉Резюме
Бенефециары высокой ставки: финансовые и страховые организации, зарабатывающие на процентном доходе, а также банки и любые компании без долгов и с запасом кэша на балансе.
При грамотном управлении, они могут воспользоваться периодом жесткой ДКП для кратного увеличения своих свободных средств.
Кому будет плохо: закредитованным компаниям, которые будут вынуждены нести повышенные расходы на обслуживание долгов.
Кстати, с людьми всё точно так же, заметили? В максимальном плюсе сейчас те, кто заранее создал себе подушку безопасности, располагает активами и свободным кэшем. Собственно, я очень надеюсь, что большинство читателей Смартлаба именно такие
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1026075
Forwarded from СМАРТЛАБ НОВОСТИ
Forwarded from СМАРТЛАБ НОВОСТИ
Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/117648
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/117648