ПИФы продолжают кошмарить инвесторов, Тинькофф и Росбанк объединяются🔥Акции и инвестиции
📉 Роснефть -1.1%📉 Татнефть -1.1% 📉 Газпромнефть -1.1%
НПФ продолжают распродавать акции стратегических компаний, особенно сильно достаётся нефтегазу. На этом фоне индексу очень трудно расти. Бей своих чтобы чужие боялись😔
📉 Газпром -0.1%
Газпром тоже входит в список стратегических компаний, но здесь нет распродаж от НПФ.
Есть 2 версии:
• НПФы считают Газпром слишком дешёвым для распродаж🧐
• Огромное количество шортистов не даёт акциям упасть😉
📉 TCSG -3.5%
ТКС выпустит 130 млн дополнительных акций по цене ₽3423,62 за штуку для слияния с Росбанком. Выпуск акций включает резерв для осуществления преимущественного права выкупа существующими акционерами.
Неиспользованное количество одобренных к выпуску дополнительных акций будет погашено. Розничные инвесторы смогут принять участие в допэмиссии если проголосуют против / воздержатся на собрании акционеров 8 мая😔
📉 Росбанк -4.1%
Что известно о сделке на текущий момент:
• Покупают за 1 капитал (это примерно по текущей цене 143 руб.)
• Миноритарии не получают права на акции Тинькоф (обмена на акции ТКС не будет)
• Скорее всего, у миноритариев выкупят по средневзвешенной за 6 месяцев🧐
📉 Ростелеком +4.6%
Вырос в последний час торгов без явных новостей🤷♂️
📈 НЛМК +1.8%
Арбитраж Москвы приостановил производство по иску НЛМК к ФАС.
Участники рынка ждут дивидендов😉
📉 RGBI -0.2%
Министерство финансов сегодня провело один аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купоном. Спрос составил ₽113,78 млрд, а сумма заимствований — ₽95,09 млрд. Средневзвешенная доходность по выпуску ОФЗ-ПД 26244 составила 13,43%🤔
📉 ЭсЭфАй -3.9%
Кто больше? 👉 Аналитики считают справедливой стоимостью Европлана 130-160 млрд рубле😳
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/999440
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
НПФ продолжают распродавать акции стратегических компаний, особенно сильно достаётся нефтегазу. На этом фоне индексу очень трудно расти. Бей своих чтобы чужие боялись😔
Газпром тоже входит в список стратегических компаний, но здесь нет распродаж от НПФ.
Есть 2 версии:
• НПФы считают Газпром слишком дешёвым для распродаж🧐
• Огромное количество шортистов не даёт акциям упасть😉
ТКС выпустит 130 млн дополнительных акций по цене ₽3423,62 за штуку для слияния с Росбанком. Выпуск акций включает резерв для осуществления преимущественного права выкупа существующими акционерами.
Неиспользованное количество одобренных к выпуску дополнительных акций будет погашено. Розничные инвесторы смогут принять участие в допэмиссии если проголосуют против / воздержатся на собрании акционеров 8 мая😔
Что известно о сделке на текущий момент:
• Покупают за 1 капитал (это примерно по текущей цене 143 руб.)
• Миноритарии не получают права на акции Тинькоф (обмена на акции ТКС не будет)
• Скорее всего, у миноритариев выкупят по средневзвешенной за 6 месяцев🧐
Вырос в последний час торгов без явных новостей🤷♂️
Арбитраж Москвы приостановил производство по иску НЛМК к ФАС.
Участники рынка ждут дивидендов😉
Министерство финансов сегодня провело один аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купоном. Спрос составил ₽113,78 млрд, а сумма заимствований — ₽95,09 млрд. Средневзвешенная доходность по выпуску ОФЗ-ПД 26244 составила 13,43%🤔
Кто больше? 👉 Аналитики считают справедливой стоимостью Европлана 130-160 млрд рубле😳
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/999440
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ТОП-5 акций для новичков на российском рынке
Автор: Sid_the_sloth
👉Сбербанк
Цель на год — 370 руб. (+25%)
За 2023 г. Сбер заработал 1509 млрд руб. чистой прибыли по МСФО. Это позволяет акционерам ожидать рекордных дивидендов. В обновленной дивполитике банка сохраняется коэффициент выплат на уровне 50% прибыли по МСФО. По расчетам аналитиков, дивиденды по обоим типам акций составят 33,9 руб. на бумагу, дивдоходность —11,34%. Решение набсовета по выплатам перенесли на 21 июня.
Сбер — активно растущий бизнес и IT-компания: в рамках своей стратегии банк намерен достичь рентабельности на капитал (ROE) выше 22% в год.
👉Северсталь
Цель на год — 2000 руб. (+16%)
Северсталь поставляет 90% продукции на внутренний рынок, что особенно актуально в условиях санкционного давления. В конце зимы компания приятно удивила акционеров новостями о возобновлении дивидендных выплат, которые компания не распределяла с конца 2021 г. В феврале совет директоров Северстали уже рекомендовал дивиденды за 2023 г. в размере 191,5 руб. на акцию.
По оценкам аналитиков, во 2 полугодии 2024 вероятна еще одна выплата от Северстали — по итогам 9 месяцев. Таким образом, бумага становится одним из топ-3 дивидендных фаворитов на горизонте года: дивдоходность может составить 18,6%. Окончательное решение по выплатам будет принято на ГОСА 7 июня.
👉МТС
Цель на год — 380 руб. (+31%)
Ага, внезапно. Еще один дивидендный фаворит БКС на ближайшее время. По прогнозам аналитиков, дивдоходность МТС составит 12–13%, а размер выплат — 34–36 руб. на акцию.
Исторически ожидания дивидендов — важный фактор роста котировок. Поддержку также оказывает потенциальное IPO МТС-Банка.
Компания представила неплохие результаты за 4 кв. 2023 — выросла выручка, чистая прибыль и скорректированная EBITDA. Хорошие результаты прогнозируются и в 2024–2025 гг. Совокупно это дает привлекательную оценку бумагам на горизонте 12 месяцев.
👉ЛУКОЙЛ
Цель на год — 8500 руб. (+16%)
Здесь вопросов к БКС у меня нет. Лукойл — один из главных участников предстоящего летнего дивидендного сезона. Итоговый дивиденд прогнозируется не меньше 570 руб. на акцию. Годовая выплата наверняка превысит 1000 руб.
Нефть, по прогнозам аналитиков, переходит в восходящий тренд, и впервые за несколько месяцев превысила отметку $85 — потенциальный позитив для котировок. Однако дополнительные риски для нефтепереработчиков несут участившиеся атаки беспилотников на НПЗ.
Поддержать бумаги может выкуп акций ЛУКОЙЛа у инвесторов из недружественных стран с дисконтом в 50% и больше. В зависимости от условий обмена котировки могут прибавить 15–30%.
👉Татнефть-ао
Цель на год — 830 руб. (+18%)
На горизонте 12 месяцев аналитики ждут щедрых дивов от «Татки» — 125 руб. на акцию, потенциальная дивдоходность — около 17%. «Обычки» Татнефти входят в ТОП-5 дивидендной корзины БКС.
В нефтяном секторе хорошая прибыль, сильные дивиденды, но непредсказуемая налоговая политика. В 2024 г. она может претерпеть дополнительные изменения, ослабив таким образом позитивное влияние дорогой нефти и слабого рубля.
Рост может поддержать мировой рынок нефти — если он покажет оживление и возобновление спроса, то акции Татнефти могут перейти к опережающей динамике.
👉Резюме от меня
Неплохая подборка крепких голубых фишек российского рынка — вопросики тут могут быть разве что к МТС. Если уж выбирать из коммуникационного сектора, я бы наверное отдал предпочтение Ростелекому. Его результаты, кстати, я тоже подробно разбирал — здесь.
Занятно, что все 5 перечисленных бумаг есть в моем собственном долгосрочном портфеле. Думается, что они подойдут не только новичкам на рынке, но и вообще любому инвестору с российским паспортом в нынешних условиях. В общем-то, в таком «базовом наборе» действительно не страшно замариновать свою первую котлету.
Согласны с подборкой? Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/999459
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
Автор: Sid_the_sloth
👉Сбербанк
Цель на год — 370 руб. (+25%)
За 2023 г. Сбер заработал 1509 млрд руб. чистой прибыли по МСФО. Это позволяет акционерам ожидать рекордных дивидендов. В обновленной дивполитике банка сохраняется коэффициент выплат на уровне 50% прибыли по МСФО. По расчетам аналитиков, дивиденды по обоим типам акций составят 33,9 руб. на бумагу, дивдоходность —11,34%. Решение набсовета по выплатам перенесли на 21 июня.
Сбер — активно растущий бизнес и IT-компания: в рамках своей стратегии банк намерен достичь рентабельности на капитал (ROE) выше 22% в год.
👉Северсталь
Цель на год — 2000 руб. (+16%)
Северсталь поставляет 90% продукции на внутренний рынок, что особенно актуально в условиях санкционного давления. В конце зимы компания приятно удивила акционеров новостями о возобновлении дивидендных выплат, которые компания не распределяла с конца 2021 г. В феврале совет директоров Северстали уже рекомендовал дивиденды за 2023 г. в размере 191,5 руб. на акцию.
По оценкам аналитиков, во 2 полугодии 2024 вероятна еще одна выплата от Северстали — по итогам 9 месяцев. Таким образом, бумага становится одним из топ-3 дивидендных фаворитов на горизонте года: дивдоходность может составить 18,6%. Окончательное решение по выплатам будет принято на ГОСА 7 июня.
👉МТС
Цель на год — 380 руб. (+31%)
Ага, внезапно. Еще один дивидендный фаворит БКС на ближайшее время. По прогнозам аналитиков, дивдоходность МТС составит 12–13%, а размер выплат — 34–36 руб. на акцию.
Исторически ожидания дивидендов — важный фактор роста котировок. Поддержку также оказывает потенциальное IPO МТС-Банка.
Компания представила неплохие результаты за 4 кв. 2023 — выросла выручка, чистая прибыль и скорректированная EBITDA. Хорошие результаты прогнозируются и в 2024–2025 гг. Совокупно это дает привлекательную оценку бумагам на горизонте 12 месяцев.
👉ЛУКОЙЛ
Цель на год — 8500 руб. (+16%)
Здесь вопросов к БКС у меня нет. Лукойл — один из главных участников предстоящего летнего дивидендного сезона. Итоговый дивиденд прогнозируется не меньше 570 руб. на акцию. Годовая выплата наверняка превысит 1000 руб.
Нефть, по прогнозам аналитиков, переходит в восходящий тренд, и впервые за несколько месяцев превысила отметку $85 — потенциальный позитив для котировок. Однако дополнительные риски для нефтепереработчиков несут участившиеся атаки беспилотников на НПЗ.
Поддержать бумаги может выкуп акций ЛУКОЙЛа у инвесторов из недружественных стран с дисконтом в 50% и больше. В зависимости от условий обмена котировки могут прибавить 15–30%.
👉Татнефть-ао
Цель на год — 830 руб. (+18%)
На горизонте 12 месяцев аналитики ждут щедрых дивов от «Татки» — 125 руб. на акцию, потенциальная дивдоходность — около 17%. «Обычки» Татнефти входят в ТОП-5 дивидендной корзины БКС.
В нефтяном секторе хорошая прибыль, сильные дивиденды, но непредсказуемая налоговая политика. В 2024 г. она может претерпеть дополнительные изменения, ослабив таким образом позитивное влияние дорогой нефти и слабого рубля.
Рост может поддержать мировой рынок нефти — если он покажет оживление и возобновление спроса, то акции Татнефти могут перейти к опережающей динамике.
👉Резюме от меня
Неплохая подборка крепких голубых фишек российского рынка — вопросики тут могут быть разве что к МТС. Если уж выбирать из коммуникационного сектора, я бы наверное отдал предпочтение Ростелекому. Его результаты, кстати, я тоже подробно разбирал — здесь.
Занятно, что все 5 перечисленных бумаг есть в моем собственном долгосрочном портфеле. Думается, что они подойдут не только новичкам на рынке, но и вообще любому инвестору с российским паспортом в нынешних условиях. В общем-то, в таком «базовом наборе» действительно не страшно замариновать свою первую котлету.
Согласны с подборкой? Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/999459
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Налоговые вычеты для инвесторов: где отобрали, а где добавили?
Автор: Инвестор Сергей
Сразу несколько инициатив по налоговым вычетам принято Госдумой:
👉Новый вычет на долгосрочные сбережения
Единый налоговый вычет коснется:
• вложений на индивидуальный инвестиционный счет третьего типа (ИИС 3),
• взносов в программу долгосрочных сбережений и по договору негосударственного пенсионного обеспечения.
От уплаты НДФЛ освобождаются взносы на общую сумму до 400 тысяч рублей в год. Максимальный размер вычета от 52 до 60 тысяч рублей ежегодно в зависимости от размера доходов инвестора.
Закон о переходе на ИИС 3 приняли ещё в прошлом году, но до поправок в Налоговый кодекс руки у законодателей дошли только сейчас. Это было препятствием к началу работы с ИИС 3 у некоторых брокеров. Теперь препятствие устранено.
Напомню, что обладатели ИИС 3 могут рассчитывать теперь на два вычета одновременно:
• вычет на взнос до 400 000 руб. в год.
• вычет на финансовый результат в размере до 30 млн рублей для каждого счета в момент его закрытия.
• поправки начнут действовать с 1 января 2024 года после подписания президентом.
👉Отменена льгота долгосрочного владения (ЛДВ) для иностранных ценных бумаг
Кроме бумаг стран ЕАЭС. Максимальный размер вычета — 3 млн рублей в год. Еще один шаг в сторону от иностранных рынков.
👉 Отменен нулевой НДС при продаже серебра в слитках
Чтобы исключить переток серебра в слитках, при приобретении которых НДС не уплачивался в производство. Мера затрагивает только частных инвесторов
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/999381
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
Автор: Инвестор Сергей
Сразу несколько инициатив по налоговым вычетам принято Госдумой:
👉Новый вычет на долгосрочные сбережения
Единый налоговый вычет коснется:
• вложений на индивидуальный инвестиционный счет третьего типа (ИИС 3),
• взносов в программу долгосрочных сбережений и по договору негосударственного пенсионного обеспечения.
От уплаты НДФЛ освобождаются взносы на общую сумму до 400 тысяч рублей в год. Максимальный размер вычета от 52 до 60 тысяч рублей ежегодно в зависимости от размера доходов инвестора.
Закон о переходе на ИИС 3 приняли ещё в прошлом году, но до поправок в Налоговый кодекс руки у законодателей дошли только сейчас. Это было препятствием к началу работы с ИИС 3 у некоторых брокеров. Теперь препятствие устранено.
Напомню, что обладатели ИИС 3 могут рассчитывать теперь на два вычета одновременно:
• вычет на взнос до 400 000 руб. в год.
• вычет на финансовый результат в размере до 30 млн рублей для каждого счета в момент его закрытия.
• поправки начнут действовать с 1 января 2024 года после подписания президентом.
👉Отменена льгота долгосрочного владения (ЛДВ) для иностранных ценных бумаг
Кроме бумаг стран ЕАЭС. Максимальный размер вычета — 3 млн рублей в год. Еще один шаг в сторону от иностранных рынков.
👉 Отменен нулевой НДС при продаже серебра в слитках
Чтобы исключить переток серебра в слитках, при приобретении которых НДС не уплачивался в производство. Мера затрагивает только частных инвесторов
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/999381
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Обзор отчета Frank RG по банковскому сектору
Frank RG выпустил интересный отчет по банковскому сектору и его перспективах на ближайшие 5 лет.
Так, несмотря на рекордную прибыль сектора в 2023 году в размере 3,3 трлн рублей в 2024 году ожидается, что она останется на высоком уровне и составит 2,5 трлн рублей. Это выше, чем было в хорошем для сектора 2021 году.
Большая часть обзора касается потребительского кредитования. Так любопытным выглядит проникновение кредитования в России относительно других стран. Есть страны с бОльшим соотношением кредитного портфеля относительно ВВП.
👉Кредитный портфель
После повышения ставок и жесткой политики ЦБ темпы роста кредитования замедлились. Рынок ожидает снижения ставок во втором полугодии 2024 года, в этот момент темпы роста кредитования возобновятся.
👉Темп роста выданных кредитов
Несмотря на высокие ставки, высокий спрос остается в сегменте кредитных карт и кредитов наличными.
Прогноз Frank RG, что в среднем розничный портфель будет расти в 2024-2028 году на 11% в год. В картах прогнозные темпы роста несколько выше, и составляют 17% в год. POS-кредиты будут на уровне рынка.
Из крупных представителей с большой долей карт в портфеле мы знаем ТКС (уже публичный) и МТС-банк (планирует быть публичным).
👉Структура портфеля розн. инвесторов
Проникновение в кредитных картах все еще в несколько раз ниже развитых стран.
Другой вариант потребительского кредитования — POS. Прогноз по доле POS в объеме розничной торговли стабильный. Но надо отметить, что выдачи 2023 года выросли на 41% до 496 млрд рублей, средний чек вырос с 28,7 тыс. рублей до 33,2 тыс. руб. (+16%). Главные участники этого рынка — это МТС-банк, ХКФ (принадлежит Совкомбанку) и ТКС.
👉Доля POS-кредитов
В отчете отдельно подсветили BNPL-сегмент (buy now pay later) и его рост. Это одно из самых быстрорастущих направлений на рынке. Рост обусловлен в первую очередь развитием e-commerce, темпы роста которого остаются высокими. Экономика сервиса такая, что он позволяет генерировать дополнительный комиссионный доход для банков, потому что продавец платит ему комиссию. При этом сегмент не конкурирует с вариантов POS-кредитования так как занимает нишу с более низким чеком.
👉Траты населения
При умеренном регулировании ЦБ потенциал кратный:
👉Прогноз по BNPL-сервисам в России
На российском рынке это пространство планирует занять уже достаточно большое кол-во игроков. Крупнейший игрок — Совкомбанк, Яндекс. Озон, ВТБ и МТС-банк планируют.
👉BNPL-провайдеры в России
Общий вывод ресерча Франка по розничному кредитованию и сервисов скорее в том, что рынок продолжит расти. В первую очередь высокие темпы будут сохранятся в необеспеченном кредитовании. ЦБ внимательно следит за тем, чтобы качество кредитных портфелей оставалось высоким, поэтому с этой стороны скорее тоже позитивно.
На рынке ближайшие годы продолжат доминировать Финтех, который запускает новые продукты, из-за чего темпы роста у таких игроков останутся существенно выше сектора в целом.
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/999675
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
Frank RG выпустил интересный отчет по банковскому сектору и его перспективах на ближайшие 5 лет.
Так, несмотря на рекордную прибыль сектора в 2023 году в размере 3,3 трлн рублей в 2024 году ожидается, что она останется на высоком уровне и составит 2,5 трлн рублей. Это выше, чем было в хорошем для сектора 2021 году.
Большая часть обзора касается потребительского кредитования. Так любопытным выглядит проникновение кредитования в России относительно других стран. Есть страны с бОльшим соотношением кредитного портфеля относительно ВВП.
👉Кредитный портфель
После повышения ставок и жесткой политики ЦБ темпы роста кредитования замедлились. Рынок ожидает снижения ставок во втором полугодии 2024 года, в этот момент темпы роста кредитования возобновятся.
👉Темп роста выданных кредитов
Несмотря на высокие ставки, высокий спрос остается в сегменте кредитных карт и кредитов наличными.
Прогноз Frank RG, что в среднем розничный портфель будет расти в 2024-2028 году на 11% в год. В картах прогнозные темпы роста несколько выше, и составляют 17% в год. POS-кредиты будут на уровне рынка.
Из крупных представителей с большой долей карт в портфеле мы знаем ТКС (уже публичный) и МТС-банк (планирует быть публичным).
👉Структура портфеля розн. инвесторов
Проникновение в кредитных картах все еще в несколько раз ниже развитых стран.
Другой вариант потребительского кредитования — POS. Прогноз по доле POS в объеме розничной торговли стабильный. Но надо отметить, что выдачи 2023 года выросли на 41% до 496 млрд рублей, средний чек вырос с 28,7 тыс. рублей до 33,2 тыс. руб. (+16%). Главные участники этого рынка — это МТС-банк, ХКФ (принадлежит Совкомбанку) и ТКС.
👉Доля POS-кредитов
В отчете отдельно подсветили BNPL-сегмент (buy now pay later) и его рост. Это одно из самых быстрорастущих направлений на рынке. Рост обусловлен в первую очередь развитием e-commerce, темпы роста которого остаются высокими. Экономика сервиса такая, что он позволяет генерировать дополнительный комиссионный доход для банков, потому что продавец платит ему комиссию. При этом сегмент не конкурирует с вариантов POS-кредитования так как занимает нишу с более низким чеком.
👉Траты населения
При умеренном регулировании ЦБ потенциал кратный:
👉Прогноз по BNPL-сервисам в России
На российском рынке это пространство планирует занять уже достаточно большое кол-во игроков. Крупнейший игрок — Совкомбанк, Яндекс. Озон, ВТБ и МТС-банк планируют.
👉BNPL-провайдеры в России
Общий вывод ресерча Франка по розничному кредитованию и сервисов скорее в том, что рынок продолжит расти. В первую очередь высокие темпы будут сохранятся в необеспеченном кредитовании. ЦБ внимательно следит за тем, чтобы качество кредитных портфелей оставалось высоким, поэтому с этой стороны скорее тоже позитивно.
На рынке ближайшие годы продолжат доминировать Финтех, который запускает новые продукты, из-за чего темпы роста у таких игроков останутся существенно выше сектора в целом.
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/999675
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Mozgovik Research | Анализ акций
Физлица сдулись и перестали активно накапливать российские акции в своих портфелях.
Как показывает статистика ЦБ, в последние месяцы чистые покупки физлицами российских акций резко замедлились.
Среднее значение покупок за 3 месяца составило всего +13 млрд, что стало минимальным показателем за последний год.
Общее впечатление таково, что всё что «физики» могли и хотели вложить в рынок акций, они уже вложили.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/999488/
@mozgovikresearch
Как показывает статистика ЦБ, в последние месяцы чистые покупки физлицами российских акций резко замедлились.
Среднее значение покупок за 3 месяца составило всего +13 млрд, что стало минимальным показателем за последний год.
Общее впечатление таково, что всё что «физики» могли и хотели вложить в рынок акций, они уже вложили.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/999488/
@mozgovikresearch
Золото показывает новые максимумы, АФК Система готовится к IPO дочек🔥Акции и инвестиции
📈 Северсталь +3.3%
С 22 марта 2024 года акции войдут в индекс «МосБиржи 10» и станут единственными из сектора черной металлургии. Индекс включает бумаги 10 наиболее ликвидных акций фондового рынка Московской Биржи👍
📈 АФК Система +3.3%
Растут в ожидании IPO дочек. Сегодня стало известно, что ГК «Элемент» будет технически готова к IPO в I полугодии 2024 года👏
📈 ГМК Норникель +1.3%
Растёт на новостях о сплите акций 1 к 100. Сегодня ЦБ зарегистрировал изменения в решении о выпуске акций Норникеля. Конвертация акций в соответствии с решением ВОСА будет осуществлена 4 апреля 2024 г🤔
📉 GOLD -0.4%
Золото показало новый максимум после заседания ФРС. ФРС оставила процентную ставку без изменений, однако регулятор ожидает снижения ставки на три четверти процентного пункта до конца 2024 года🧐
📉 Роснефть -0.4%
СД 28 марта рассмотрит вопрос о реализации программы обратного выкупа акций на рынке. На этом фоне акции пытались расти, в моменте прибавляя более 1.6%. Эта программа действовала с 2018 года и реализована менее чем на четверть. Возобновление программы носит скорее технический характер🤔
📉 TCSG -2.8%
Продолжает снижаться после анонсированной доп. эмиссии😔
📉 Росбанк -6.1%
Участники рынка осознали, что Росбанк купят за 1 капитал🤷♂️
📈 Лента +3.9%
Растёт после публикации отчётности. Компания по итогам IV квартала 2023 года получила EBITDA в размере 17,9 млрд рублей, что на 84,7% выше аналогичного показателя 2022 года. Рентабельность по EBITDA выросла до 8% с 6,5% в IV квартале 2022 года💪
📈 БСПБ +2.6%
Наблюдательный совет банка рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2023 год в размере 23,37 руб. на 1 обыкновенную акцию (доходность 7,8%.), и 0,22 руб. на 1 привилегированную акцию(доходность 0,3%).
Новая дивполитика банка Санкт-Петербург предполагает выплату 20-50% чистой прибыли акционерам🤑
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/999882/
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
С 22 марта 2024 года акции войдут в индекс «МосБиржи 10» и станут единственными из сектора черной металлургии. Индекс включает бумаги 10 наиболее ликвидных акций фондового рынка Московской Биржи👍
Растут в ожидании IPO дочек. Сегодня стало известно, что ГК «Элемент» будет технически готова к IPO в I полугодии 2024 года👏
Растёт на новостях о сплите акций 1 к 100. Сегодня ЦБ зарегистрировал изменения в решении о выпуске акций Норникеля. Конвертация акций в соответствии с решением ВОСА будет осуществлена 4 апреля 2024 г🤔
Золото показало новый максимум после заседания ФРС. ФРС оставила процентную ставку без изменений, однако регулятор ожидает снижения ставки на три четверти процентного пункта до конца 2024 года🧐
СД 28 марта рассмотрит вопрос о реализации программы обратного выкупа акций на рынке. На этом фоне акции пытались расти, в моменте прибавляя более 1.6%. Эта программа действовала с 2018 года и реализована менее чем на четверть. Возобновление программы носит скорее технический характер🤔
Продолжает снижаться после анонсированной доп. эмиссии😔
Участники рынка осознали, что Росбанк купят за 1 капитал🤷♂️
Растёт после публикации отчётности. Компания по итогам IV квартала 2023 года получила EBITDA в размере 17,9 млрд рублей, что на 84,7% выше аналогичного показателя 2022 года. Рентабельность по EBITDA выросла до 8% с 6,5% в IV квартале 2022 года💪
Наблюдательный совет банка рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2023 год в размере 23,37 руб. на 1 обыкновенную акцию (доходность 7,8%.), и 0,22 руб. на 1 привилегированную акцию(доходность 0,3%).
Новая дивполитика банка Санкт-Петербург предполагает выплату 20-50% чистой прибыли акционерам🤑
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/999882/
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Россия нанесла удар по немецкому алкоголю
Автор: Виктор Петров
Немецкий производитель спиртных напитков выпал в осадок и решил не будить зверя, пойдя на мировую с российским КЛВЗ Кристалл
В декабре 2022 года Кристалл обратился в антимонопольную службу из-за попыток Егермейстера запретить выпуск аналогов. ФАС отреагировал и сделал Jägermeister предупреждение.
Почти год назад немецкий Jägermeister подал сразу два иска к КЛВЗ Кристалл. В одном из исков говорилась о требовании компенсации с КЛВЗ Кристалл. Также ответчиком во втором иске значилась сеть магазинов КБ.
После остановки Jägermeister поставок в Россию в конце 2022 года, Кристалл заполнил нишу своими напитками Konig Heiler и Alter Heiler. В свою очередь Jägermeister требовал прекратить незаконное использование этих торговых марок, так как стиль оформления схож с их напитком.
Сообщалось, что последние два напитка по качеству вполне смогут заменить егермейстер, в чём я особо не был уверен, ибо имел неприятность однажды попробовать такое творение.
В целом, напиток отдалённо похож, но совсем ощущения не те, если вы понимаете о чём я. Непрофессионал даже не смог отличить этикетку оригинала от двух российских марок, поэтому пришлось пить что он купил.
Летом 2023 года КЛВЗ Кристалл подал иск к Jägermeister из-за его писем в торговые сети КБ и Х5, порочащие честь и достоинство Кристалл. И вот теперь КЛВЗ Кристалл отказался от своего иска в 782 млн рублей. Видимо, решили договориться полюбовно или по-любому.
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/999879
#KLVZ держите?
👍— держим!
🐳 — неет...
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
Автор: Виктор Петров
Немецкий производитель спиртных напитков выпал в осадок и решил не будить зверя, пойдя на мировую с российским КЛВЗ Кристалл
В декабре 2022 года Кристалл обратился в антимонопольную службу из-за попыток Егермейстера запретить выпуск аналогов. ФАС отреагировал и сделал Jägermeister предупреждение.
Почти год назад немецкий Jägermeister подал сразу два иска к КЛВЗ Кристалл. В одном из исков говорилась о требовании компенсации с КЛВЗ Кристалл. Также ответчиком во втором иске значилась сеть магазинов КБ.
После остановки Jägermeister поставок в Россию в конце 2022 года, Кристалл заполнил нишу своими напитками Konig Heiler и Alter Heiler. В свою очередь Jägermeister требовал прекратить незаконное использование этих торговых марок, так как стиль оформления схож с их напитком.
Сообщалось, что последние два напитка по качеству вполне смогут заменить егермейстер, в чём я особо не был уверен, ибо имел неприятность однажды попробовать такое творение.
В целом, напиток отдалённо похож, но совсем ощущения не те, если вы понимаете о чём я. Непрофессионал даже не смог отличить этикетку оригинала от двух российских марок, поэтому пришлось пить что он купил.
Летом 2023 года КЛВЗ Кристалл подал иск к Jägermeister из-за его писем в торговые сети КБ и Х5, порочащие честь и достоинство Кристалл. И вот теперь КЛВЗ Кристалл отказался от своего иска в 782 млн рублей. Видимо, решили договориться полюбовно или по-любому.
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/999879
#KLVZ держите?
👍— держим!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Эти 10 компаний уже точно заплатят дивиденды в 2024 году
Автор: Инвестировать Просто
Первая десятка компаний уже официально объявили о выплате дивидендов, а так как мы все любим дивиденды, то пройти мимо я просто не смог.
🔹Новатэк — компания направляет на дивиденды не менее 50% от консолидированной чистой прибыли по МСФО. Обычно дивиденды выплачиваются два раза в год.
• размер дивиденда — 44,09 рубля;
• дивидендная доходность выплаты — 3,3%;
• дата закрытия реестра — 26.03.2024г.
🔹Черкизово — дивидендная политика предусматривает выплату не менее 50% от чистой прибыли по МСФО скорректированной на изменение справедливой стоимости биологических активов и с/х продукции. Обычно платят по полугодиям.
• размер дивиденда — 205,38 рублей;
• дивидендная доходность выплаты — 4,3%;
• дата закрытия реестра — 07.04.2024г.
🔹Группа Позитив — на выплату дивидендов направляют от 50% до 100% управленческой чистой прибыли. История выплат не длинная, но в 2023 году дивиденды выплачивали три раза.
• размер дивиденда — 47,3 рублей;
• дивидендная доходность выплаты — 1,8%;
• дата закрытия реестра — 20.04.2024г.
🔹ЛСР — дивидендная политика отсутствует, поэтому выплачивают как фанерка ляжет. Дивиденды выплачивают с 2011 года один раз в год (в 2020 выплатили 2 раза, в 2022 не распределяли).
• размер дивиденда — 100,0 рублей;
• дивидендная доходность выплаты — 10,6%;
• дата закрытия реестра — 02.05.2024г.
🔹ЦМТ — согласно дивидендной политике размер годовых дивидендов по акциям, как правило, должен составлять не менее 25% от расчетной величины чистой прибыли.
• округленный размер дивиденда — 0,687 рубля;
• дивидендная доходность выплаты — 4,7% ао / 6,2% ап;
• дата закрытия реестра — 02.05.2024г.
🔹Банк Санкт-Петербург — новая дивидендная политика банка предусматривает отчисления на выплату по обыкновенным акциям дивидендов в пределах от 20% до 50% от чистой прибыли по МСФО.
• размер дивиденда — 23,73 ао / 0,22 ап рублей;
• дивидендная доходность выплаты — 7,8% / 0,4%;
• дата закрытия реестра — 06.05.2024г.
🔹Московская биржа — минимальное значение уровня доли прибыли, направляемой на выплату дивидендов, составляет 50% от чистой прибыли по МСФО.
• размер дивиденда — 17,35 рублей;
• дивидендная доходность выплаты — 8,2%;
• дата закрытия реестра — 13.05.2024г.*
🔹Новабев Групп — размер дивидендов должен быть не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Дивиденды обычно выплачивают 3 раза в год.
• размер дивиденда — 225,0 рублей;
• дивидендная доходность выплаты — 3,9%;
• дата закрытия реестра — 13.05.2024г.
🔹Интер РАО — дивидендная политика компании предполагает выплату 25% от прибыли МСФО. С 2015 года стабильно выплачивают раз в год.
• округленный размер дивиденда — 0,326 рубля;
• дивидендная доходность выплаты — 8,0%;
• дата закрытия реестра — 03.06.2024г.
🔹Северсталь — на размер дивиденда влияет соотношение чистый долг/EBITDA: от 50 до 100% от свободного денежного потока. Обычно выплачивают дивиденды ежеквартально, последний раз — в 2021 году.
• размер дивиденда — 191,51рубль;
• дивидендная доходность выплаты — 11,0%;
• дата закрытия реестра — 18.06.2024г.
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/999965
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
Автор: Инвестировать Просто
Первая десятка компаний уже официально объявили о выплате дивидендов, а так как мы все любим дивиденды, то пройти мимо я просто не смог.
🔹Новатэк — компания направляет на дивиденды не менее 50% от консолидированной чистой прибыли по МСФО. Обычно дивиденды выплачиваются два раза в год.
• размер дивиденда — 44,09 рубля;
• дивидендная доходность выплаты — 3,3%;
• дата закрытия реестра — 26.03.2024г.
🔹Черкизово — дивидендная политика предусматривает выплату не менее 50% от чистой прибыли по МСФО скорректированной на изменение справедливой стоимости биологических активов и с/х продукции. Обычно платят по полугодиям.
• размер дивиденда — 205,38 рублей;
• дивидендная доходность выплаты — 4,3%;
• дата закрытия реестра — 07.04.2024г.
🔹Группа Позитив — на выплату дивидендов направляют от 50% до 100% управленческой чистой прибыли. История выплат не длинная, но в 2023 году дивиденды выплачивали три раза.
• размер дивиденда — 47,3 рублей;
• дивидендная доходность выплаты — 1,8%;
• дата закрытия реестра — 20.04.2024г.
🔹ЛСР — дивидендная политика отсутствует, поэтому выплачивают как фанерка ляжет. Дивиденды выплачивают с 2011 года один раз в год (в 2020 выплатили 2 раза, в 2022 не распределяли).
• размер дивиденда — 100,0 рублей;
• дивидендная доходность выплаты — 10,6%;
• дата закрытия реестра — 02.05.2024г.
🔹ЦМТ — согласно дивидендной политике размер годовых дивидендов по акциям, как правило, должен составлять не менее 25% от расчетной величины чистой прибыли.
• округленный размер дивиденда — 0,687 рубля;
• дивидендная доходность выплаты — 4,7% ао / 6,2% ап;
• дата закрытия реестра — 02.05.2024г.
🔹Банк Санкт-Петербург — новая дивидендная политика банка предусматривает отчисления на выплату по обыкновенным акциям дивидендов в пределах от 20% до 50% от чистой прибыли по МСФО.
• размер дивиденда — 23,73 ао / 0,22 ап рублей;
• дивидендная доходность выплаты — 7,8% / 0,4%;
• дата закрытия реестра — 06.05.2024г.
🔹Московская биржа — минимальное значение уровня доли прибыли, направляемой на выплату дивидендов, составляет 50% от чистой прибыли по МСФО.
• размер дивиденда — 17,35 рублей;
• дивидендная доходность выплаты — 8,2%;
• дата закрытия реестра — 13.05.2024г.*
🔹Новабев Групп — размер дивидендов должен быть не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Дивиденды обычно выплачивают 3 раза в год.
• размер дивиденда — 225,0 рублей;
• дивидендная доходность выплаты — 3,9%;
• дата закрытия реестра — 13.05.2024г.
🔹Интер РАО — дивидендная политика компании предполагает выплату 25% от прибыли МСФО. С 2015 года стабильно выплачивают раз в год.
• округленный размер дивиденда — 0,326 рубля;
• дивидендная доходность выплаты — 8,0%;
• дата закрытия реестра — 03.06.2024г.
🔹Северсталь — на размер дивиденда влияет соотношение чистый долг/EBITDA: от 50 до 100% от свободного денежного потока. Обычно выплачивают дивиденды ежеквартально, последний раз — в 2021 году.
• размер дивиденда — 191,51рубль;
• дивидендная доходность выплаты — 11,0%;
• дата закрытия реестра — 18.06.2024г.
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/999965
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Европлан: заработают ВСЕ или компания выходит на IPO с дисконтом и оценкой в 100 млрд рублей
Европлан сегодня объявил ценовой диапазон IPO на Московской бирже — 835-875 рублей за акцию или размер капитализации 100-105 млрд рублей за ВСЮ компанию!
Исходя из основных мультипликаторов, это P/E 6,7 и P/BV ~2,2
Кажется это дешево для компании роста c ROE 40% — изначально объем капитализации планировался от 120 до 160 млрд рублей!
Что нам предлагают купить за 100 млрд рублей? Крупнейшую лизинговую компанию c ростом прибыли в среднем на 35% в год
👉Чистая прибыль
Рынок лизинга в России слабо развит — уровень проникновения лизинга всего 16% против 50% в развитых странах. Лизинг это дешевле и выгоднее для юр лиц, чем покупка авто на свои или в кредит (снижает налоговую базу и дает кэшбэк в виде возврата НДС)
👉Лизинг автомобилей
Если предположить, что Европлан будет и дальше наращивать прибыль с капиталом на 35% в год — результаты компании будут следующими и текущая оценка в 100 млрд руб быстро станет аномально дешевой (2-3 годовые прибыли)
👉Прогноз чистой прибыли
Из чего состоит структура доходов у Европлана? Это процентные + непроцентные (автоуслуги) доходы, причем последние выглядят впечатляюще, рост в 3 раза за 4 года!
👉Структура дохода
Это позволяет держать ROE (важный показатель для финансового сектора) на уровне 40% в год (у Сбера 22% например!)
👉ROE
Премия к капиталу выглядит оправданной, особенно с учетом эффективной бизнес-модели, благодаря которой компания растет с почти нулевым риском.
👉CAGR активов
Также Европлан платит дивиденды (можно рассчитывать на 50% прибыли), т.е. за 2024 год дивиденды могут составить 10% от текущей цены IPO и они будут расти на 40% год к году!
👉Дивиденды
Вывод: Европлан размещается ДЕШЕВО (105 млрд рублей за всю компанию), по слухам институционалы уже подали заявку на 50+% аллокации. Судя по всему пойдут по проверенной схеме Диасофта.
Я буду участвовать в IPO по текущей оценке — дают заработать легкие деньги второй раз за год на IPO.
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1000154
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
Европлан сегодня объявил ценовой диапазон IPO на Московской бирже — 835-875 рублей за акцию или размер капитализации 100-105 млрд рублей за ВСЮ компанию!
Исходя из основных мультипликаторов, это P/E 6,7 и P/BV ~2,2
Кажется это дешево для компании роста c ROE 40% — изначально объем капитализации планировался от 120 до 160 млрд рублей!
Что нам предлагают купить за 100 млрд рублей? Крупнейшую лизинговую компанию c ростом прибыли в среднем на 35% в год
👉Чистая прибыль
Рынок лизинга в России слабо развит — уровень проникновения лизинга всего 16% против 50% в развитых странах. Лизинг это дешевле и выгоднее для юр лиц, чем покупка авто на свои или в кредит (снижает налоговую базу и дает кэшбэк в виде возврата НДС)
👉Лизинг автомобилей
Если предположить, что Европлан будет и дальше наращивать прибыль с капиталом на 35% в год — результаты компании будут следующими и текущая оценка в 100 млрд руб быстро станет аномально дешевой (2-3 годовые прибыли)
👉Прогноз чистой прибыли
Из чего состоит структура доходов у Европлана? Это процентные + непроцентные (автоуслуги) доходы, причем последние выглядят впечатляюще, рост в 3 раза за 4 года!
👉Структура дохода
Это позволяет держать ROE (важный показатель для финансового сектора) на уровне 40% в год (у Сбера 22% например!)
👉ROE
Премия к капиталу выглядит оправданной, особенно с учетом эффективной бизнес-модели, благодаря которой компания растет с почти нулевым риском.
👉CAGR активов
Также Европлан платит дивиденды (можно рассчитывать на 50% прибыли), т.е. за 2024 год дивиденды могут составить 10% от текущей цены IPO и они будут расти на 40% год к году!
👉Дивиденды
Вывод: Европлан размещается ДЕШЕВО (105 млрд рублей за всю компанию), по слухам институционалы уже подали заявку на 50+% аллокации. Судя по всему пойдут по проверенной схеме Диасофта.
Я буду участвовать в IPO по текущей оценке — дают заработать легкие деньги второй раз за год на IPO.
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1000154
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Банк России оставил ставку без изменений на уровне 16%
Оперативные индикаторы указывают на то, что в I квартале 2024 года российская экономика продолжает быстро расти — Банк России
Внутренний спрос продолжает значительно опережать возможности расширения производства товаров и услуг — Банк России
Жесткость рынка труда вновь усилилась. Пока преждевременно судить о дальнейшей скорости дезинфляционных тенденций — Банк России
Источник: https://smartlab.news/i/109743
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
Оперативные индикаторы указывают на то, что в I квартале 2024 года российская экономика продолжает быстро расти — Банк России
Внутренний спрос продолжает значительно опережать возможности расширения производства товаров и услуг — Банк России
Жесткость рынка труда вновь усилилась. Пока преждевременно судить о дальнейшей скорости дезинфляционных тенденций — Банк России
Источник: https://smartlab.news/i/109743
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
СМАРТЛАБ
Банк России оставил ставку без изменений на уровне 16% Оперативные индикаторы указывают на то, что в I квартале 2024 года российская экономика продолжает быстро расти — Банк России Внутренний спрос продолжает значительно опережать возможности расширения…
Главное из заявления Эльвиры Набиуллиной по итогам заседания Банка России
👉 По нашим оценкам, с начала года устойчивые темпы текущего роста цен находятся в диапазоне 6,0–7,0% в пересчете на год. Базовая инфляция в феврале повысилась после двух месяцев снижения. Этот показатель отражает изменение стоимости той части потребительской корзины, цены в которой наименее волатильны.
👉 В первые недели марта рост цен, по имеющимся данным, вновь замедлился. Однако эти данные рассчитываются по усеченной выборке. Там нет тех товаров и услуг, которые дали значимый вклад в инфляцию в зимние месяцы. Поэтому о скорости снижения роста цен в марте судить пока рано.
👉 Инфляционные ожидания дополнительно подогревают потребительский спрос. Хотя ожидания населения и предприятий в целом снизились в последние месяцы, их уровень по-прежнему высокий, а в сегменте розничной торговли в марте они даже немного выросли. Замедление инфляции будет постепенно охлаждать инфляционные ожидания.
👉 После некоторого замедления в конце прошлого года рост экономической активности, по нашим оценкам, снова ускорился, прежде всего в сегменте потребления домохозяйств. Потребительские настроения находятся вблизи исторических максимумов, интерес граждан к крупным покупкам растет с декабря. В прошлые периоды существенного ужесточения ДКП мы этого не наблюдали.
👉 Инвестиционная активность находится на рекордном уровне. Хотя еще нет квартальных данных, об этом можно судить по косвенным индикаторам.
👉 Экономика находится в инвестиционной фазе роста. Это одно из проявлений структурной трансформации. Индикатор бизнес-климата достиг максимума за 12 лет. Этот сильный результат обеспечен тем, что экономика фактически полностью задействует как производственные мощности, так и трудовые ресурсы.
👉 Серьезным ограничением для дальнейшего роста производства остается дефицит кадров. Безработица в январе упала до 2,7% с сезонной корректировкой. Напряженность на рынке труда возобновила рост.
👉 В целом разрыв между спросом и предложением сохраняется. Экономика растет выше потенциала, о чем свидетельствует сохранение повышенного инфляционного давления
👉 Кредитные и депозитные ставки растут. Это отражает подстройку рынков к уже принятым решениям по ключевой ставке. Доходности ОФЗ также повысились примерно на 1 процентный пункт с прошлого заседания. Отчасти это связано с ожиданиями более длительного сохранения жесткости денежно-кредитных условий. Но определенное влияние на ОФЗ оказывают и ожидания по бюджетной политике.
👉 Кредитная активность замедляется, но неравномерно. Норма сбережения остается высокой. Динамика депозитов существенно опережает сезонную норму.
👉 Ситуация в мировой экономике продолжала улучшаться как в секторе услуг, так и в промышленности. В результате цены на сырьевых рынках перешли к росту, что будет оказывать поддержку российскому экспорту. В целом платежный баланс складывается в рамках нашего прогноза.
👉 Риски по-прежнему смещены в сторону проинфляционных. Одним из таких рисков остается ситуация на рынке труда. В числе факторов, которые привести к более быстрой дезинфляции — сильное замедление спроса, а также большее расширение потенциала экономики как следствие перехода к инвестиционной модели роста.
👉 Также на прогноз будет влиять вероятное уточнение среднесрочных параметров бюджета в связи с Посланием Президента. Когда Правительство представит конкретные параметры новаций, мы сможем оценить их эффект на экономику и инфляцию.
👉 Для уверенного возвращения инфляции к цели требуется длительное поддержание жестких денежно-кредитных условий. Динамика инфляции и баланс рисков для ее прогноза — это ключевые факторы для выбора дальнейшей траектории ключевой ставки, включая момент возможного перехода к снижению ставки.
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
👉 По нашим оценкам, с начала года устойчивые темпы текущего роста цен находятся в диапазоне 6,0–7,0% в пересчете на год. Базовая инфляция в феврале повысилась после двух месяцев снижения. Этот показатель отражает изменение стоимости той части потребительской корзины, цены в которой наименее волатильны.
👉 В первые недели марта рост цен, по имеющимся данным, вновь замедлился. Однако эти данные рассчитываются по усеченной выборке. Там нет тех товаров и услуг, которые дали значимый вклад в инфляцию в зимние месяцы. Поэтому о скорости снижения роста цен в марте судить пока рано.
👉 Инфляционные ожидания дополнительно подогревают потребительский спрос. Хотя ожидания населения и предприятий в целом снизились в последние месяцы, их уровень по-прежнему высокий, а в сегменте розничной торговли в марте они даже немного выросли. Замедление инфляции будет постепенно охлаждать инфляционные ожидания.
👉 После некоторого замедления в конце прошлого года рост экономической активности, по нашим оценкам, снова ускорился, прежде всего в сегменте потребления домохозяйств. Потребительские настроения находятся вблизи исторических максимумов, интерес граждан к крупным покупкам растет с декабря. В прошлые периоды существенного ужесточения ДКП мы этого не наблюдали.
👉 Инвестиционная активность находится на рекордном уровне. Хотя еще нет квартальных данных, об этом можно судить по косвенным индикаторам.
👉 Экономика находится в инвестиционной фазе роста. Это одно из проявлений структурной трансформации. Индикатор бизнес-климата достиг максимума за 12 лет. Этот сильный результат обеспечен тем, что экономика фактически полностью задействует как производственные мощности, так и трудовые ресурсы.
👉 Серьезным ограничением для дальнейшего роста производства остается дефицит кадров. Безработица в январе упала до 2,7% с сезонной корректировкой. Напряженность на рынке труда возобновила рост.
👉 В целом разрыв между спросом и предложением сохраняется. Экономика растет выше потенциала, о чем свидетельствует сохранение повышенного инфляционного давления
👉 Кредитные и депозитные ставки растут. Это отражает подстройку рынков к уже принятым решениям по ключевой ставке. Доходности ОФЗ также повысились примерно на 1 процентный пункт с прошлого заседания. Отчасти это связано с ожиданиями более длительного сохранения жесткости денежно-кредитных условий. Но определенное влияние на ОФЗ оказывают и ожидания по бюджетной политике.
👉 Кредитная активность замедляется, но неравномерно. Норма сбережения остается высокой. Динамика депозитов существенно опережает сезонную норму.
👉 Ситуация в мировой экономике продолжала улучшаться как в секторе услуг, так и в промышленности. В результате цены на сырьевых рынках перешли к росту, что будет оказывать поддержку российскому экспорту. В целом платежный баланс складывается в рамках нашего прогноза.
👉 Риски по-прежнему смещены в сторону проинфляционных. Одним из таких рисков остается ситуация на рынке труда. В числе факторов, которые привести к более быстрой дезинфляции — сильное замедление спроса, а также большее расширение потенциала экономики как следствие перехода к инвестиционной модели роста.
👉 Также на прогноз будет влиять вероятное уточнение среднесрочных параметров бюджета в связи с Посланием Президента. Когда Правительство представит конкретные параметры новаций, мы сможем оценить их эффект на экономику и инфляцию.
👉 Для уверенного возвращения инфляции к цели требуется длительное поддержание жестких денежно-кредитных условий. Динамика инфляции и баланс рисков для ее прогноза — это ключевые факторы для выбора дальнейшей траектории ключевой ставки, включая момент возможного перехода к снижению ставки.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ЦБ сохранил ставку, Лукойл расстроил дивидендом, ПИФы продолжают распродавать нефтегаз🔥 Акции и инвестиции
📉 Лукойл -0.9%
Участников рынка расстроили финальные дивиденды Лукойла, СД рекомендовал ₽498 на акцию(див. дох. 6,7%). На самом деле, в падении акций виноваты завышенные ожидания, которые активно поддерживались телеграм каналами😉
За весь 2023 год компания выплатила 945 руб. дивидендов, что составляет 12,9% див. доходности к текущей цене акций💪
📉 Газпром -0.6%
То ли дело Газпром, нет дивидендов нет проблем😁 А если серьёзно, то акции Газпром сейчас стоя так, как будто дивидендов по итогам 2023 года не будет🤷♂️
📉 Роснефть -1.1% 📉 Татнефть -0.6% 📉 Газпромнефть -1.4%
Падают на уровне Лукойла, который сегодня расстроил инвесторов. ПИФы распродают акции стратегических компаний
📉 Сегежа -2.4%
Снижается после публикации отчётности. Михаил Шамолин заявил, что компания планирует в этом году провести докапитализацию для снижения долговой нагрузки😳
📈 Мосбиржа +1.3%
ЦБ готов к потенциальному усилению санкций в отношении Мосбиржи и ее структур, обсуждает контрмеры🧐
📉 Совкомфлот -0.6%
Bloonberg сообщает, что из-за риска американских санкций все индийские частные и государственные нефтеперерабатывающие заводы отказываются принимать российскую нефть, перевозимую танкерами «Совкомфлота». Информация настораживает, но реакции нет, возможно участники рынка ещё не поняли что произошло😳
📉 -0.4%
На рынке продолжается коррекция, от максимумов индекс потерял более 2.5%. Эльвира Набиуллина сегодня заявила, что потенциал российского фондового рынка недостаточно используется для развития экономики, необходимо его удвоение😳
📈 RGBI +0.2%
ЦБ сохранил ставку на уровне 16%. Снижение ключевой ставки возможно во второй половине года при условии устойчивого снижения инфляции🤔
📈 USDRUB +0.7%
ЦБ с 2022 года не проводит валютные интервенции из резервов, в начале и в конце месяца будет увеличивать максимальный объем операций «валютный своп» с 10 до 20 млрд юаней🧐 Доллар всю неделю ходит в диапазоне 91,5 — 93 руб., сколько это ещё будет продолжаться?
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1000333
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
Участников рынка расстроили финальные дивиденды Лукойла, СД рекомендовал ₽498 на акцию(див. дох. 6,7%). На самом деле, в падении акций виноваты завышенные ожидания, которые активно поддерживались телеграм каналами😉
За весь 2023 год компания выплатила 945 руб. дивидендов, что составляет 12,9% див. доходности к текущей цене акций💪
То ли дело Газпром, нет дивидендов нет проблем😁 А если серьёзно, то акции Газпром сейчас стоя так, как будто дивидендов по итогам 2023 года не будет🤷♂️
Падают на уровне Лукойла, который сегодня расстроил инвесторов. ПИФы распродают акции стратегических компаний
Снижается после публикации отчётности. Михаил Шамолин заявил, что компания планирует в этом году провести докапитализацию для снижения долговой нагрузки😳
ЦБ готов к потенциальному усилению санкций в отношении Мосбиржи и ее структур, обсуждает контрмеры🧐
Bloonberg сообщает, что из-за риска американских санкций все индийские частные и государственные нефтеперерабатывающие заводы отказываются принимать российскую нефть, перевозимую танкерами «Совкомфлота». Информация настораживает, но реакции нет, возможно участники рынка ещё не поняли что произошло😳
На рынке продолжается коррекция, от максимумов индекс потерял более 2.5%. Эльвира Набиуллина сегодня заявила, что потенциал российского фондового рынка недостаточно используется для развития экономики, необходимо его удвоение😳
ЦБ сохранил ставку на уровне 16%. Снижение ключевой ставки возможно во второй половине года при условии устойчивого снижения инфляции🤔
ЦБ с 2022 года не проводит валютные интервенции из резервов, в начале и в конце месяца будет увеличивать максимальный объем операций «валютный своп» с 10 до 20 млрд юаней🧐 Доллар всю неделю ходит в диапазоне 91,5 — 93 руб., сколько это ещё будет продолжаться?
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1000333
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Mozgovik Research | Анализ акций
Дарим скидку целых 35% на 34 Конференцию Смартлаба!!
Становитесь годовым подписчиком Mozgovik Research и экономьте более 10 тыс. рублей!
И это еще не все! При оплате годовой подписки Mozgovik введите промокод
С нами вы:
🔹 Экономите своё время - аналитики разбираются в отчетности компаний за Вас
🔹 Получаете ценные знания об инвестициях
🔹 Зарабатываете на бирже
Подписывайтесь на канал конференции, чтобы не пропускать важные события:
@smartlab_conf
Подробнее об условиях и тарифах см. на сайте
https://mozgovik.com
Наши аналитики работают на Вас!
Становитесь годовым подписчиком Mozgovik Research и экономьте более 10 тыс. рублей!
И это еще не все! При оплате годовой подписки Mozgovik введите промокод
PROSTO5
и получите скидку 5%С нами вы:
🔹 Экономите своё время - аналитики разбираются в отчетности компаний за Вас
🔹 Получаете ценные знания об инвестициях
🔹 Зарабатываете на бирже
Подписывайтесь на канал конференции, чтобы не пропускать важные события:
@smartlab_conf
Подробнее об условиях и тарифах см. на сайте
https://mozgovik.com
Наши аналитики работают на Вас!
Россия в 2024 столкнулась с проблемами экспорта угля. Китай снижает импорт из РФ
Автор: Енот с Мосбиржи!
Импорт российского угля Китаем в начале года существенно сократился — продажи в Китай упали на 22% в январе-феврале по сравнению с теми же месяцами прошлого года.
Таможня КНР подтверждает сокращение поставок российского угля в КНР. После восстановления импортных пошлин закупки российского топлива упали на 22% до 11,5 млн тонн. При этом общий импорт угля Китаем за два месяца вырос на 23% г-к-г до 74,5 млн тонн.
И кто же вытеснил российский уголь? Разбираемся в источнике:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1000362
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
Автор: Енот с Мосбиржи!
Импорт российского угля Китаем в начале года существенно сократился — продажи в Китай упали на 22% в январе-феврале по сравнению с теми же месяцами прошлого года.
Таможня КНР подтверждает сокращение поставок российского угля в КНР. После восстановления импортных пошлин закупки российского топлива упали на 22% до 11,5 млн тонн. При этом общий импорт угля Китаем за два месяца вырос на 23% г-к-г до 74,5 млн тонн.
И кто же вытеснил российский уголь? Разбираемся в источнике:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1000362
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Индекс дивидендных акций РФ. Что это за индекс и какие акции входят в его состав?
Автор: Евгений
На российском рынке есть десятки индексов, отображающих движение акций из разных сфер и отраслей нашей экономики.
Основной индекс, как вы все знаете — это индекс Московской биржи (IMOEX). На данный момент в нём 49 самых крупных, привлекательных и ликвидных акций российских компаний. Именно на этот индекс ориентируются инвесторы, когда оценивают рост или падение нашего фондового рынка в целом.
👉Индекс дивидендных акций — IRDIVTR
Этот индекс отображает динамику движения акций с самыми стабильными и высокими дивидендами и отслеживается с 2007 года.
Что немаловажно, он обгоняет по росту котировок индекс Мосбиржи (IMOEX) и индекс Мосбиржи полной доходности с учетом дивидендов (MCFTR).
Это еще раз подтверждает, что дивидендная стратегия на российском фондовом рынке прекрасно работает!
👉Какие акции входят в IRDIVTR?
В его состав входят 25 дивидендных эмитентов нашего рынка. Наибольший вес в индексе приходится на 10 эмитентов:
• МТС
• ФосАгро
• Лукойл
• НОВАТЭК
• Норильский Никель
• Роснефть
• ИНТЕР Рао
• Транснефть
• Татнефть
• Сургутнефтегаз
Что удивительно, в структуре состава индекса нет акций СБЕРа! Однако, это не мешает индексу показывать доходность, опережающую рынок-среднегодовая доходность индекса за 14 лет (2007-2021гг) составила 15.2%, в то время как индекс Мосбиржи полной доходности давал лишь 9.5%.
👉Заключение
Данный индекс может являться неплохим ориентиром для дивидендных инвесторов или тех, кто только собирает свой портфель акций.
Конечно, не стоит слепо копировать индекс. Он ребалансируется 2 раза в год (март и сентябрь), а за полгода на рынке могут произойти разные события, влияющие на эмитентов. Поэтому, при копировании индекса стоит учитывать актуальные новости по компаниям, геополитику и общее положение экономики.
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1000515
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
Автор: Евгений
На российском рынке есть десятки индексов, отображающих движение акций из разных сфер и отраслей нашей экономики.
Основной индекс, как вы все знаете — это индекс Московской биржи (IMOEX). На данный момент в нём 49 самых крупных, привлекательных и ликвидных акций российских компаний. Именно на этот индекс ориентируются инвесторы, когда оценивают рост или падение нашего фондового рынка в целом.
👉Индекс дивидендных акций — IRDIVTR
Этот индекс отображает динамику движения акций с самыми стабильными и высокими дивидендами и отслеживается с 2007 года.
Что немаловажно, он обгоняет по росту котировок индекс Мосбиржи (IMOEX) и индекс Мосбиржи полной доходности с учетом дивидендов (MCFTR).
Это еще раз подтверждает, что дивидендная стратегия на российском фондовом рынке прекрасно работает!
👉Какие акции входят в IRDIVTR?
В его состав входят 25 дивидендных эмитентов нашего рынка. Наибольший вес в индексе приходится на 10 эмитентов:
• МТС
• ФосАгро
• Лукойл
• НОВАТЭК
• Норильский Никель
• Роснефть
• ИНТЕР Рао
• Транснефть
• Татнефть
• Сургутнефтегаз
Что удивительно, в структуре состава индекса нет акций СБЕРа! Однако, это не мешает индексу показывать доходность, опережающую рынок-среднегодовая доходность индекса за 14 лет (2007-2021гг) составила 15.2%, в то время как индекс Мосбиржи полной доходности давал лишь 9.5%.
👉Заключение
Данный индекс может являться неплохим ориентиром для дивидендных инвесторов или тех, кто только собирает свой портфель акций.
Конечно, не стоит слепо копировать индекс. Он ребалансируется 2 раза в год (март и сентябрь), а за полгода на рынке могут произойти разные события, влияющие на эмитентов. Поэтому, при копировании индекса стоит учитывать актуальные новости по компаниям, геополитику и общее положение экономики.
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1000515
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM