Как прошел #smartlabonline с ТГК-14?

Впервые за очень долгое время к нам пришел один из крупнейших игроков электроэнергетического рынка – ТГК-14. Компания была очень открыта и рассказала все интересующие подробности, связанные с SPO и с дальнейшими планами бизнеса. Спикерами от компании были Константин Люльчев, Председатель СД ПАО “ТГК-14” и АО “ДУК” и Елена Зайцева — Финансовый директор АО “ДУК”.

👉О чем был эфир?
Сперва обсудили самую интересную новость за последнее время – проведение SPO. Компания подчеркнула, что главная цель сделки – дальнейшее финансирование приоритетных проектов, которые в перспективе однозначно обеспечат рост ТГК-14.
• Слайд

👉Условия сделки получились следующие:
• Цена не превысит 0,01125 руб. за акцию.
• Сбор продлится до 3 октября включительно, но книгу могут закрыть раньше.
• SPO не предполагает размытие долей у текущих инвесторов.

На эфире Константин Люльчев отметил, что сделка составляет около 3 млрд рублей, и в основном нацелена на крупных покупателей. Но принять участие может каждый инвестор, главное – подать заявку.
• Слайд

Компания растет очень быстрыми темпами – после покупки в 2022 году компанией АО “ДУК”, которая на текущий момент владеет 85,5% от акционерного капитала и является контролирующей стороной – ТГК-14 значительно увеличила свои результаты за 2021-2023 года.

👉С момента приобретения:
• Выручка выросла на 30%.
• Чистая прибыль увеличилась в 12 раз.
• EBITDA увеличилась в 2,1 раза.
• ROE повысился в 7 раз, а ROA в 11 раз.
• Слайд

Спикеры ТГК-14 подчеркнули, что контролирующий акционер заинтересован в развитии бизнеса и постоянно реинвестирует полученные дивиденды в компанию. В 2022 и 2023 годах размер дивидендных выплат составил 100% и 153% от FCF, а общая выплата за 2 года составила 3,1 млрд рублей!

Денежные средства от SPO пойдут на модернизацию и ввод новых энергоблоков в Улан-Удэнской ТЭЦ-2, и Читинской ТЭЦ-1, потенциальный доход которых в перспективе только на текущий момент составляет 27,8 млрд рублей. К 2028-2029 году их доходность будет расти вместе с темпами инфляции.
• Слайд

Также обсудили развитие генерации на Дальнем Востоке. Прогнозируемый рост энергопотребления в регионе составит порядка 63% до 2028 года, а потенциальный дефицит электроэнергии – около 3 ГВт ближе к 2030 году.
• Слайд

Помимо энергопотребления обсудили еще одно важное преимущество – постоянный рост продаж, который подкреплен растущей динамикой цен на электроэнергию и тепло. За счет индексации тарифов идет компенсация динамики переменных затрат.
• Слайд

Константин Люльчев ответил на один из самых главных вопросов – в чем привлекательность предложения и инвестирования в эту компанию?

Прежде всего, это постоянно развивающийся бизнес, который занимает ведущие позиции на растущем рынке электроэнергии. У компании четкая стратегия на будущее и устойчивая бизнес-модель, которая позволяет генерировать прибыль.

👉Если подвести итог:
Компания очень открыта к своим инвесторам. Топ-менеджмент не побоялся ответить на сложные вопросы и раскрыть свой бизнес с новой стороны. Ждем ТГК-14 еще раз на своих эфирах!

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1064936

#TGKN