СМАРТЛАБ
74.5K subscribers
2.3K photos
162 videos
36 files
10.7K links
🔥Самые интересные и полезные материалы с сайта smart-lab.ru!

Читайте, чтобы не упустить важное!

По всем вопросам @prsmartlab

Контент не является рекомендацией!

Голосуйте за канал!
https://t.iss.one/boost/smartlabnews
Download Telegram
December 16, 2021
Приятно когда рынок растет😁

Волатильность последних дней я пережил полностью отстранившись от рынка: а что делать, ты в акциях, кэша нет, значит ты сел в лодку, задраил все люки, и сидишь в ней качаясь на штормовых волнах.

Все-таки когда я был спекулянт, я как серфер, переживал по поводу каждой мощной упущенной волны, потому что именное мощные волны вверх и вниз давали всю прибыль и отбивали убытки, полученные на коротких стопах.

Самое главное конечно в этом деле лично меня на данный момент — это снижение уровня стресса, поэтому приходится изобретать философию, которая оправдает любую потенциальную просадку.

Последние два дня рынок растет, и это приятно.

Кстати надо отдать должное, большинство опрошенных (2/3) в выходные были уверены в том, что дно у нас ещё впереди. А ведь рано или поздно мы можем пройти уровни, которые больше никогда никогда не увидим. Вот чего надо бояться на мой взгляд инвестору😁

https://smart-lab.ru/mobile/topic/768201/

#мартынов
February 16, 2022
Как не сойти с ума вовремя обвала рынка? Мантра для долгосрочных инвесторов
#мартынов

Всем долгосрочным инвесторам — привет! Итак, война стучится в наши двери, а фьючерс на ртс падает 9%.

Ну что, дорогие мои, самое время произвести ещё один сеанс коллективной психотерапии для долгосрочных инвесторов👍.

Самое главное, что вы не брали плечи. Если не брали, то вам не о чем волноваться👍 Ещё один важный момент — в фондовый рынок нельзя вкладывать средства, которые могут вам понадобиться в ближайшем будущем.

Далее, представьте, что рынок упадёт ещё на 30-40% и вам станет легче. Ведь он ещё не упал на столько😁

Если у вас есть кэш или бонды, вы должны радоваться, потому что цены становятся еще более интересными😁👍 Это же настоящий подарок!

А теперь подумайте, если бы принадлежащие вам акции не торговались на бирже, а хранились в реестре, и вы бы не видели ежесекундной переоценки брокерского счета, и у вас было бы куда меньше волнения. Суть не изменилась, вопрос только в отражении данных. Моментальные изменения порождают спекулятивную краткосрочную психологию, что конфликтует с долгосрочным настроем. Я например, не открывал свои брокерские приложения сегодня, хотя догадываюсь, что скорее всего там будет минус за сегодняшний день😁

Вот у меня условно говоря самая большая доля equity в акциях смартлаба. В отличие от Олега Тинькова, мне повело, что акции смартлаба не торгуются на бирже, потому что если бы это было бы так, я бы переживал сегодня не из-за переоценки портфеля, а из-за того, что капитализация смартлаба обрушилась в бездну.

Помните, на российском рынке были и останутся компании, которые будут зарабатывать деньги при любых раскладах.

p.s. всех спекулянтов поздравляю с шикарной волатильностью и потрясающими возможностями для заработка в эти дни.

Инвесторы, как думаете, кто раздает мегатонны бабла спекулянтам в эти дни? Те, кто суетится естественно.

p.p.s. А еще приятно вот что… Бычий рынок делал гениальными всех инвесторов подряд.
Отлив показывает, кто купался без трусов👍
Так что набирайтесь попкорна и наслаждайтесь зрелищем👍👍😁
February 21, 2022
February 21, 2022
Как определить, что на рынке маржинколлы?
#мартынов

Меня часто спрашивают: «как ты определяешь, что на рынке были маржинколлы?». Решил написать небольшой пост.

Чтобы узнать точно о маржин коллах, вам надо либо работать в брокере, либо иметь связи с брокерами.
Обычно, такую информацию разглашать не разрешается.
Нам остается определить эту информацию лишь по косвенным признакам.

1. Маржинколлы обычно там, где больше всего людей. Народный рейтинг акций можете посмотреть в ежемесячном отчете Мосбиржи или в Тинькофф Пульсе.

2. Маржинколлы обычно гарантированно наступают, когда акции падают на 15-20% от каких-то уровней, на которых инвесторы могли заходить в них. Чаще всего, маржин коллы + стоп-лоссы идут там, где актив выходит на новый минимум за какой-то период времени.

3. Чаще всего, маржинколлы идут в вечернее время, после того, как рынок уже и так значительно упал в течение дня. Маржины на тонком вечернем рынке существенно более вероятны, а покупка во время таких маржин-коллов имеет неплохие шансы на отскок.

Вот, например, Газпром 14 декабря (см. график)

1. тонкий вечерний+утренний рынок
2. акции упали на 15-20% от зоны верхней проторговки
3. акции вышли на новый минимум за 4 месяца
February 23, 2022
March 5, 2022
Напомню, что у нас на смартлабе есть полезный форум: "Поступление дивидендов".
Если вы ждете прихода дивидендов, можно зайти туда и посмотреть, не пришли ли эти дивиденды кому-то ещё - люди пишут туда, когда деньги приходят на счет. В общем полезный раздел, можно на него подписаться и получать уведомления.

https://smart-lab.ru/forum/dividends

#мартынов
May 27, 2022
June 30, 2022
December 10, 2022
Неортодоксальные инвест идеи в 2022 году, которые помогли мне спасти портфель и выйти в плюс.
#Мартынов

В 2022 году я умудрился закрыть свой портфель в плюс, при снижении индекса IMOEX на 43%.
О чем это говорит такое снижение IMOEX? О том, что стратегия Buy&Hold работала плохо, уступив более активным стратегиям.

Если бы я сидел в тех акциях, в которых я был по состоянию на 24.02, я бы завершил год в большом минусе, но менее существенном, чем IMOEX. В плюс получилось выйти за счет тех относительно краткосрочных идей, которые приходили в течение года в ответ на вновь полученную информацию.

За счет каких сделок это стало возможно?
В этой заметке я перечислю основные качественные решения.

Удачные решения 2022 года

👉Большая доля портфеля приходилась на акции БСПБ и Газпрома на 24.02 (структура описана тут 17.03) — эти акции быстро восстановились. Я вовремя продал Газпром (до 30 июня), но рано вышел из БСПБ (т.к. угадать что там творится было проблематично).

9 апреля я посчитал справедливую цену БСП на уровне 105 руб, но продал 70% своих акций, т.к. у меня была слишком большая экспозиция на банковский сектор.

О том, что вышел из Газпрома, писал 21 июня. Я не стал ждать и продал бумаги и главным триггером для меня была новость о повышении НДПИ. Тогда рынок думал что 416 млрд руб это будет единоразово, оказалось в месяц в течение трех месяцев и за счет .

👉Покупка долларов по 53,50 руб. Писал об этом 23 июня. Кстати говоря, в этой же заметке были высказаны опасения по поводу исходящих SWIFT переводов, что буквально и произошло в течение месяца с большинством российских банков.

👉Усреднение в акциях ВК по минимальным ценам и последующий сильный рост в этих акциях. По акциям VK я написал серию постов. В целом, стоит признать, что рационального зерна в покупке этих акций не было. Летом вышло несколько новостей, которые подчеркнули рост влияния VK в российском медиа-пространстве, и видимо, рынок позитивно отреагировал именно на эти новости, что позволило мне продать акции дороже 500 рублей. Если бы VK находилась в российской юрисдикции, я бы продолжал держать эти акции.

👉Лонг Лукойла и Тинькофф в августе на разворот. Писал об этом 9 августа.

👉20 августа вовремя закрыл неудачные идеи, и отфиксировал профит по удачным. 21.09 уже имел ноль акций. Об этом я уже не писал, так как ментально я был раздавлен в те дни.

👉Покупка рынка после “крымского моста” 10 октября (главным образом Сбер и ИнтерРАО). Я об этом написал утром того дня. На пост никто не обратил особого внимания, а это оказалось лучшая точка для входа в рынок — тех минимумов мы уже не видели после этого.

👉Покупка юань/рубль и доллар/рубль осенью. Инвестидея по юаню была описана еще 22 июля. О том, что юань интересен по 8,37 я повторно писал в заметке 5 октября. По факту это оказалась самая прибыльная сделка года, т.к. валютная поза была значительной по объему. Подробнее сделку описал 21 декабря, после того как ее уже закрыл.

👉Шорт Яндекса. Только я написал 25 ноября заметку о том, что реструктуризация Яндекса не сулит ничем хорошим для акционеров, описал структуру возможной грабительской реструктуризации, как тут же вышла новость о том, что Yandex NV планирует выйти из российского бизнеса полностью. Держу шорт, т.к. вижу, что большинство на рынке до сих пор не понимают, что они покупают, когда тарят Яндекс на Мосбирже в НРД.
Крайне удивлен, что некоторые серьезные российские инвестбанки ставят акции Яндекса одним из своих фаворитов.

Выводы, которые я сделал, написаны тут: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/867964.php

@mozgovikresearch
January 4, 2023