Чего нам ожидать до декабря?
Укрепление рубля, может сильно скорректировать стоимость долларовых FinEx, вплоть с корректировкой до -10% в случае, если цена активов внутри фонда будет оставаться неизменной. Однако рынок S&P500 продолжает рост,и многие считают его переоценённым. Возможно, это было бы правдой, но реализованная налоговая реформа, которая в конечном итоге позволила в сухом остатке увеличивать прибыль эмитентов вплоть до 15-20%. Текущий среднерыночный коэффициент P/E, S&P500 = 22,725.
Новогоднее ралли и отчёты эмитентов за 3 квартал. Летний сезон, является наиболее слабым финансовым отражением деятельности эмитентов. Многие отрасли, обладают сезонностью, поэтому по логике, они должы будут скорректироваться, но новогоднее ралли попросту не позволит это сделать. Связано это с тем, что полноценные отчёты, выходят примерно через 30 дней после отчётного периода, соответственно в ноябре. Продавать акции в предверие рождества, когда в Америке наступает лихорадочный потребительский ажиотаж, что несомненно следует высокими фин. результатами за 4 квартал, никто не будет. Конечно совсем плохие результаты отразятся на некоторые компании в частности, но широкий индекс, будет показывать рост.
Многие опасаются коррекции фондовых рынков, но учитывая текущие геополитические и экономические составляющие, единственным опасением могут выступать суверенные обязательства США. Однако пока между ними существует спред в 730 пунктов, вероятность кризиса маловероятна, к тому же до декабря 2018года.
#Акции #облигации #ETF #мысливслух
Укрепление рубля, может сильно скорректировать стоимость долларовых FinEx, вплоть с корректировкой до -10% в случае, если цена активов внутри фонда будет оставаться неизменной. Однако рынок S&P500 продолжает рост,и многие считают его переоценённым. Возможно, это было бы правдой, но реализованная налоговая реформа, которая в конечном итоге позволила в сухом остатке увеличивать прибыль эмитентов вплоть до 15-20%. Текущий среднерыночный коэффициент P/E, S&P500 = 22,725.
Новогоднее ралли и отчёты эмитентов за 3 квартал. Летний сезон, является наиболее слабым финансовым отражением деятельности эмитентов. Многие отрасли, обладают сезонностью, поэтому по логике, они должы будут скорректироваться, но новогоднее ралли попросту не позволит это сделать. Связано это с тем, что полноценные отчёты, выходят примерно через 30 дней после отчётного периода, соответственно в ноябре. Продавать акции в предверие рождества, когда в Америке наступает лихорадочный потребительский ажиотаж, что несомненно следует высокими фин. результатами за 4 квартал, никто не будет. Конечно совсем плохие результаты отразятся на некоторые компании в частности, но широкий индекс, будет показывать рост.
Многие опасаются коррекции фондовых рынков, но учитывая текущие геополитические и экономические составляющие, единственным опасением могут выступать суверенные обязательства США. Однако пока между ними существует спред в 730 пунктов, вероятность кризиса маловероятна, к тому же до декабря 2018года.
#Акции #облигации #ETF #мысливслух
Как возможно удержать портфель от падения, при падение американского рынка? К примеру, в случае повторения ситуации 2008 года.
1) Широкая диверсификация по классам активов и странам, позволит вам снизить просадку, но не избежать её.
2) Краткосрочные евробонды/облигации с сроком погашения 1-2 года, с ценой у номинала.
3) Инверсные фонды, вот именно о них и хотелось бы сделать уклон.
Инверсный фонд, как правило отражает обратную корреляцию выбираемого актива. Например, если у участников рынка, есть подозрения в ближайшем крахе американского рынка, то есть ETF, который шортит рынок S&P500 в рамках пропорций индекса. Фактически вы получаете зеркальное отражение доходности индекса. Индекс растёт, стоимость фонда снижается и индекс падает, фонд растёт.
#Акции #ETF #S&P
1) Широкая диверсификация по классам активов и странам, позволит вам снизить просадку, но не избежать её.
2) Краткосрочные евробонды/облигации с сроком погашения 1-2 года, с ценой у номинала.
3) Инверсные фонды, вот именно о них и хотелось бы сделать уклон.
Инверсный фонд, как правило отражает обратную корреляцию выбираемого актива. Например, если у участников рынка, есть подозрения в ближайшем крахе американского рынка, то есть ETF, который шортит рынок S&P500 в рамках пропорций индекса. Фактически вы получаете зеркальное отражение доходности индекса. Индекс растёт, стоимость фонда снижается и индекс падает, фонд растёт.
#Акции #ETF #S&P
В мире последнее время происходит серьёзная дестабилизация.
Великобритания🇬🇧, всё никак не может договориться с Ирландией о выходе из ЕС. В тоже время она не хочет терять часть своей территории. Падение английского фунта, только первое из возможных худших сценариев.
Протесты во Франции 🇫🇷 "жёлтыми жилетами", всё никак не утихают, и вряд-ли утихнут, пока Макрон не придёт к общему соглашению. Кстати, одно из требований - это выход Франции из ЕС и повышение пенсий и МРОТ на 40%. Видимо граждан не смущает, что ввп/долг около 100%.
На этом фоне, вспоминается наиболее проблемная страна ЕС - Италия🇮🇹. Где правительство пошло на поводу и подняло МРОТ, пенсии, пособия, несмотря на удручающую ситуацию экономики.
В совокупности, неизвестно к чему нагнетающий фон в мире приведёт, это может быть как сильный провал📉, так и стремительный рост📈. Но мы знаем точно, что пора наращивать позиции, защитных🔐 активов в портфеле⏰.
Во всём мире и по сей день, золото принято считать стабильным активом, который в случае обвала рынков или мирового кризиса, позволит защитить капитал от просадки. Инструментов для покупки золота не особо много. Это может быть:
1️⃣ ОМС - обезличенный металлический счёт
2️⃣ Покупка золота в банке с арендой банковской ячейки по хранению его
3️⃣ Фьючерсы на биржевое золото
4️⃣ ETF
5️⃣ Акции золотодобывающих компаний.
Поговорим о 4️⃣ и 5️⃣ варианте инвестирования.
Чем хороши эти варианты.
Покупая ETF, вы фактически покупаете расписки на золото, однако вы можете отлично сэкономить на комиссиях и прочих расходах по его хранению✔️. Также, стоимость фонда на 100% коррелирует с стоимость золота, что приравнивает ваши инвестиции, как если бы вы купили "цельный металл". К примеру SPDR Gold Trust или SPDR Gold Shares — биржевой инвестиционный фонд в виде траста, чьи акции на 100 % обеспечены золотом — собственными запасами компании. На конец 2015 года в его запасах почти 700 тонн золота в слитках, компания является самым крупным частным золотохранилищем.
В тот же момент, акции золотодобывающих компаний. При росте стоимости золота, будут расти доходы компании. Соответственно увеличение финансовых показателй 🔜 рост капитализации и ваших вложений.Но есть и приятный бонус, допустим золото в долгосрочном периоде, находится в снижающемся или боковом тренде. Вот тут, и как раз преимущество акций, так как многие эмитенты платят дивиденды💸. За счёт дивидендов, ваш актив, может в период мировой экономической стабильности показывать нулевую доходность. В то время, как ETF, ОМС, Фьючерсы с большой долей вероятности, иметь отрицательную доходность. Однако стоит понимать, что всё исключительно в индивидуальном порядке, зависит от самого эмитента.
#золото #защитныйактив #ETF #ОМС
Великобритания🇬🇧, всё никак не может договориться с Ирландией о выходе из ЕС. В тоже время она не хочет терять часть своей территории. Падение английского фунта, только первое из возможных худших сценариев.
Протесты во Франции 🇫🇷 "жёлтыми жилетами", всё никак не утихают, и вряд-ли утихнут, пока Макрон не придёт к общему соглашению. Кстати, одно из требований - это выход Франции из ЕС и повышение пенсий и МРОТ на 40%. Видимо граждан не смущает, что ввп/долг около 100%.
На этом фоне, вспоминается наиболее проблемная страна ЕС - Италия🇮🇹. Где правительство пошло на поводу и подняло МРОТ, пенсии, пособия, несмотря на удручающую ситуацию экономики.
В совокупности, неизвестно к чему нагнетающий фон в мире приведёт, это может быть как сильный провал📉, так и стремительный рост📈. Но мы знаем точно, что пора наращивать позиции, защитных🔐 активов в портфеле⏰.
Во всём мире и по сей день, золото принято считать стабильным активом, который в случае обвала рынков или мирового кризиса, позволит защитить капитал от просадки. Инструментов для покупки золота не особо много. Это может быть:
1️⃣ ОМС - обезличенный металлический счёт
2️⃣ Покупка золота в банке с арендой банковской ячейки по хранению его
3️⃣ Фьючерсы на биржевое золото
4️⃣ ETF
5️⃣ Акции золотодобывающих компаний.
Поговорим о 4️⃣ и 5️⃣ варианте инвестирования.
Чем хороши эти варианты.
Покупая ETF, вы фактически покупаете расписки на золото, однако вы можете отлично сэкономить на комиссиях и прочих расходах по его хранению✔️. Также, стоимость фонда на 100% коррелирует с стоимость золота, что приравнивает ваши инвестиции, как если бы вы купили "цельный металл". К примеру SPDR Gold Trust или SPDR Gold Shares — биржевой инвестиционный фонд в виде траста, чьи акции на 100 % обеспечены золотом — собственными запасами компании. На конец 2015 года в его запасах почти 700 тонн золота в слитках, компания является самым крупным частным золотохранилищем.
В тот же момент, акции золотодобывающих компаний. При росте стоимости золота, будут расти доходы компании. Соответственно увеличение финансовых показателй 🔜 рост капитализации и ваших вложений.Но есть и приятный бонус, допустим золото в долгосрочном периоде, находится в снижающемся или боковом тренде. Вот тут, и как раз преимущество акций, так как многие эмитенты платят дивиденды💸. За счёт дивидендов, ваш актив, может в период мировой экономической стабильности показывать нулевую доходность. В то время, как ETF, ОМС, Фьючерсы с большой долей вероятности, иметь отрицательную доходность. Однако стоит понимать, что всё исключительно в индивидуальном порядке, зависит от самого эмитента.
#золото #защитныйактив #ETF #ОМС
Как работает ETF на акции?
Смотрим на картинке и разбираемся с примером:
В ETF входит 4 акции: Apple, Amazon, Microsoft и Google с одинаковым весом по 25%, две из которых выросли, а две упали.
Всё просто - складываем доходы и убытки и получаем совокупный результат.
Когда в фонде таких компаний больше 50,100 или 500, то банкротство одной отдельной компании всерьез не повлияет на успешность наших инвестиций.
#ETF #инвестиции
Смотрим на картинке и разбираемся с примером:
В ETF входит 4 акции: Apple, Amazon, Microsoft и Google с одинаковым весом по 25%, две из которых выросли, а две упали.
Всё просто - складываем доходы и убытки и получаем совокупный результат.
Когда в фонде таких компаний больше 50,100 или 500, то банкротство одной отдельной компании всерьез не повлияет на успешность наших инвестиций.
#ETF #инвестиции
На что важно обращать внимание, при выборе биржевых инвестиционных фондов ETF в портфель?
- Текущая фаза экономического цикла ↗️↔️↘️. От этого будет зависеть какие сектора или направления стоит избегать, а какие напротив. В последнее время, мы наблюдаем переток средств из акций типа growth в акции типа Value. И вероятно это смена парадигмы, которую Баффет ждал уже давно😉;
- Демографическая ситуация. Для понимания где экономика в ближайшем будущем будет сталкиваться с трудностями из-за стареющего населения и высокой доли пенсионеров. Коэффициент, который показывает сколько работающих жителей на одного неработающего. Это, в основном, актуально при выборе странового ETF, когда компании представляют одну страну.
- Приоритет в пользу крупных надежных провайдеров: ishares (BlackRock), State Street Global Advisors, SPDR, Vanguard Group, InvescoPowerShares, Barclays, Velocity Shares, PIMCO, Fidelity, Direxion, Wisdom Tree, Guggenheim, First Trust, Kraneshares.
- Ликвидность и размер ETF 🥇. Выбор среди крупнейших по активам в управлении аналогичных предложений, если это давно существующие, либо от $15 млн. СЧА если это относительно новый сектор/направление и фонд появился лишь недавно. Средний дневной объем торговли (Average Daily Volume) от $500 тыс.
Смотреть информацию можно на сайте: etfdb
- Расходы на обслуживание фонда 💰⚖️.
Формула «доходность за вычетом расходов» на истории 5 лет или с начала существования фонда.
- Оборачиваемость портфеля (Portfolio Turnover Ratio) - этот показатель дает представление о том, сколько раз за год бумаги покупаются и продаются внутри фонда. С ростом этого показателя то же происходит и с операционными издержками, так что для пассивного инвестирования лучше подбирать варианты с Portfolio Turnover Ratio в 20-30%. Если оборачиваемость равна 100%, это значит, что за год в среднем активы продаются 1 раз. (вкладка performance на сайте morningstar)
- Величина NAV (сколько стоят чистые активы) чтобы понимать дисконт или надбавку по ETF.
Prem/Discount = (текущая цена - NAV)/NAV (quote morningstar)
#ETF #фонды
- Текущая фаза экономического цикла ↗️↔️↘️. От этого будет зависеть какие сектора или направления стоит избегать, а какие напротив. В последнее время, мы наблюдаем переток средств из акций типа growth в акции типа Value. И вероятно это смена парадигмы, которую Баффет ждал уже давно😉;
- Демографическая ситуация. Для понимания где экономика в ближайшем будущем будет сталкиваться с трудностями из-за стареющего населения и высокой доли пенсионеров. Коэффициент, который показывает сколько работающих жителей на одного неработающего. Это, в основном, актуально при выборе странового ETF, когда компании представляют одну страну.
- Приоритет в пользу крупных надежных провайдеров: ishares (BlackRock), State Street Global Advisors, SPDR, Vanguard Group, InvescoPowerShares, Barclays, Velocity Shares, PIMCO, Fidelity, Direxion, Wisdom Tree, Guggenheim, First Trust, Kraneshares.
- Ликвидность и размер ETF 🥇. Выбор среди крупнейших по активам в управлении аналогичных предложений, если это давно существующие, либо от $15 млн. СЧА если это относительно новый сектор/направление и фонд появился лишь недавно. Средний дневной объем торговли (Average Daily Volume) от $500 тыс.
Смотреть информацию можно на сайте: etfdb
- Расходы на обслуживание фонда 💰⚖️.
Формула «доходность за вычетом расходов» на истории 5 лет или с начала существования фонда.
- Оборачиваемость портфеля (Portfolio Turnover Ratio) - этот показатель дает представление о том, сколько раз за год бумаги покупаются и продаются внутри фонда. С ростом этого показателя то же происходит и с операционными издержками, так что для пассивного инвестирования лучше подбирать варианты с Portfolio Turnover Ratio в 20-30%. Если оборачиваемость равна 100%, это значит, что за год в среднем активы продаются 1 раз. (вкладка performance на сайте morningstar)
- Величина NAV (сколько стоят чистые активы) чтобы понимать дисконт или надбавку по ETF.
Prem/Discount = (текущая цена - NAV)/NAV (quote morningstar)
#ETF #фонды
Почему вырос и продолжает расти ETF на акции IT компаний Китая, про которые мы не раз писали?
Китайцы являются мировыми лидерами по доле продаж в онлайн и покупать они любят со своих китайских смартфонов.
Ожидаемо лидер по доле продаж в "День Холостяка" Tmall который принадлежит Alibaba.
#CHina #деньхолостяка #SinglesDay #ETF
Китайцы являются мировыми лидерами по доле продаж в онлайн и покупать они любят со своих китайских смартфонов.
Ожидаемо лидер по доле продаж в "День Холостяка" Tmall который принадлежит Alibaba.
#CHina #деньхолостяка #SinglesDay #ETF
Индикатор волатильности VIX, один из ключевых показателей, особенно для спекулянтов. Показывает, на сколько сильно реагировали рынки на те или иные новости, а иногда даже и на их отсутсвие.
Для меня это выглядит как сигнал к докумпкам, с другой стороны, от многих поступили вопросы на тему, не начинается ли полномасштабное снижение фондовых рынков, на фоне широкого спреда между капитализацией и реальными доходами компаний в индексе S&P500? 🧐
Считаю, что в большей степени, эти "качели" раскачиваются коронавирусом, который рано или поздно пройдет, но в моменте это неопределенность для инвесторов, которая не понятно чем может закончится. В добавок ко всему, рынки достаточно высоко, поэтому многие инвесторы стараются зафиксировать рост, и поэтому крайне чувствительны к малейшему негативу на рынках. В таких условиях, лучшая стратегия для инвесторов - усреднение, просто, но очень эффективно. На этом фоне логично приобретать секторные ETF в несколько этапов. О таких ETF мы писали ранее в нашей ленте 👆
Если не хотите пропустить очередную возможность, напишите нам ✍️
Мы поможем открыть брокерский счет и начать инвестировать👇
#VIX #Волатильность #Коррекция #ETF #SkyBond
Для меня это выглядит как сигнал к докумпкам, с другой стороны, от многих поступили вопросы на тему, не начинается ли полномасштабное снижение фондовых рынков, на фоне широкого спреда между капитализацией и реальными доходами компаний в индексе S&P500? 🧐
Считаю, что в большей степени, эти "качели" раскачиваются коронавирусом, который рано или поздно пройдет, но в моменте это неопределенность для инвесторов, которая не понятно чем может закончится. В добавок ко всему, рынки достаточно высоко, поэтому многие инвесторы стараются зафиксировать рост, и поэтому крайне чувствительны к малейшему негативу на рынках. В таких условиях, лучшая стратегия для инвесторов - усреднение, просто, но очень эффективно. На этом фоне логично приобретать секторные ETF в несколько этапов. О таких ETF мы писали ранее в нашей ленте 👆
Если не хотите пропустить очередную возможность, напишите нам ✍️
Мы поможем открыть брокерский счет и начать инвестировать👇
#VIX #Волатильность #Коррекция #ETF #SkyBond
По данным Bloomberg, наибольший приток денежных средств в июне, в облигационные ETF составил более 18 миллиардов долларов!
- 9,8 млрд. долларов в “aggregate” фонды
- 3 млрд. долларов инвестировали в ETF, инвестирующие в ценные бумаги с защитой от инфляции, - 2,4 млрд. фонды с муниципальными бумагами
1,6 млрд. в фонды HY
Основной спрос приходится на бонды IG (investment grade), так например в ETF LQD - ФРС стал третим по величине держателем бумаг этого фонда, позиция больше 54 млрд.$ Не остались в стороне и фонды Vanguard - VCSH 29 млрд.$, VCIT 36 млрд.$
И похоже это не конец, Белый Дом предлагает конгрессу принять еще один пакет мер в августе на 1 трлн.$ 🙈 для сохранения налоговых стимулов для компаний с целью максимально быстро вернуть людей на рабочие места, что бы перезапустить экономику.
С одной стороны, это конечно беспредел, печатать деньги без остановки, с другой стороны, рабочие места и поддержание доходов домохозяйств важнее, с чем не поспоришь, ведь от США зависит экономика всего мира...
В РФ налоги наооборот поднимают, а ставку снижают очень осторожно «с запасом», рост конечно и до Российских бумаг дойдет, но увы за это придется платить высоким курсом и на вряд ли высоким дефицитом бюджета....
#LQD #FOMS #ETF
- 9,8 млрд. долларов в “aggregate” фонды
- 3 млрд. долларов инвестировали в ETF, инвестирующие в ценные бумаги с защитой от инфляции, - 2,4 млрд. фонды с муниципальными бумагами
1,6 млрд. в фонды HY
Основной спрос приходится на бонды IG (investment grade), так например в ETF LQD - ФРС стал третим по величине держателем бумаг этого фонда, позиция больше 54 млрд.$ Не остались в стороне и фонды Vanguard - VCSH 29 млрд.$, VCIT 36 млрд.$
И похоже это не конец, Белый Дом предлагает конгрессу принять еще один пакет мер в августе на 1 трлн.$ 🙈 для сохранения налоговых стимулов для компаний с целью максимально быстро вернуть людей на рабочие места, что бы перезапустить экономику.
С одной стороны, это конечно беспредел, печатать деньги без остановки, с другой стороны, рабочие места и поддержание доходов домохозяйств важнее, с чем не поспоришь, ведь от США зависит экономика всего мира...
В РФ налоги наооборот поднимают, а ставку снижают очень осторожно «с запасом», рост конечно и до Российских бумаг дойдет, но увы за это придется платить высоким курсом и на вряд ли высоким дефицитом бюджета....
#LQD #FOMS #ETF
Для вашего удобства сделали общий пост с навигацией по каналу.
Основной контент канала посвящен обзору рынка еврооблигаций, основные события, разбор отдельных бумаг и эмитентов, комментарии новостей, обзор экономических трендов и т.д.
Делаем обзоры долгосрочных идей в _Акциях и [секторных ETF’](https://t.iss.one/skybond/698)s
Проводим тематические обучающие вебинары по темам ([ближайший 16.07.2](https://t.iss.one/skybond/682)0👆):
▪️Портфельные инвестиции
▪️Финансовое планирование
▪️Налоговые нюансы при инвестировании
▪️Как инвестировать в еврооблигации
▪️Стратегии управления портфелем
▪️Страховые решения для инвесторов
Каждый Пн проходит прямой эфир на нашем [Ютуб Канале](https://www.youtube.com/channel/UC3buLhZxB3hJu05GaMzl99w?viewas=subscriber) в 11:00
Выкладываем обзоры инвестиционных идей на Яндекс Дзен
Оказываем услуги по инвестиционному консультированию
Навигация по каналу:
#разборбумаги #налог #еврооблигации
#идеи #IPO #Акции #ETF #Вебинар
#FOMS #Золото #ЦБ
#Криваядоходности #США #Безработица
#IB #Иностранныйсчет #Валютноезаконодательство
Евроблигации
#Jaguar #GameStop #HeidelbergerDruckmaschinen
#Pemex #Unifin #DPWorld #AmericanAirlines
#DeutscheBank #Macy's #CYDSA #Китай #Россия #Мексика #Бразилия
💼 Делаем Бесплатную Экспресс Оценку портфеля/бумаг при первом обращении
Основной контент канала посвящен обзору рынка еврооблигаций, основные события, разбор отдельных бумаг и эмитентов, комментарии новостей, обзор экономических трендов и т.д.
Делаем обзоры долгосрочных идей в _Акциях и [секторных ETF’](https://t.iss.one/skybond/698)s
Проводим тематические обучающие вебинары по темам ([ближайший 16.07.2](https://t.iss.one/skybond/682)0👆):
▪️Портфельные инвестиции
▪️Финансовое планирование
▪️Налоговые нюансы при инвестировании
▪️Как инвестировать в еврооблигации
▪️Стратегии управления портфелем
▪️Страховые решения для инвесторов
Каждый Пн проходит прямой эфир на нашем [Ютуб Канале](https://www.youtube.com/channel/UC3buLhZxB3hJu05GaMzl99w?viewas=subscriber) в 11:00
Выкладываем обзоры инвестиционных идей на Яндекс Дзен
Оказываем услуги по инвестиционному консультированию
Навигация по каналу:
#разборбумаги #налог #еврооблигации
#идеи #IPO #Акции #ETF #Вебинар
#FOMS #Золото #ЦБ
#Криваядоходности #США #Безработица
#IB #Иностранныйсчет #Валютноезаконодательство
Евроблигации
#Jaguar #GameStop #HeidelbergerDruckmaschinen
#Pemex #Unifin #DPWorld #AmericanAirlines
#DeutscheBank #Macy's #CYDSA #Китай #Россия #Мексика #Бразилия
💼 Делаем Бесплатную Экспресс Оценку портфеля/бумаг при первом обращении
Telegram
Sky Bond
Канал об инвестировании в еврооблигации и ETF. Канал будет интересен тем у кого в приоритете надежность, а не доходность.
Админ канала @egorovasvt
Вопросы [email protected]
Сайт www.skybond.ru
Админ канала @egorovasvt
Вопросы [email protected]
Сайт www.skybond.ru