Что делать в случае кризиса и падения акций?

Многие частные инвесторы считают, что правильнее всего необходимо сразу всё продавать и сидеть в кэше. Но это было бы неверным. Рынок S&P500 в начале февраля скорректировался на -10%, по разным причинам, будь то предверие торговой войны с Китаем или фиксация прибыльных позиций. Многие инвестиционные дома, называли это началом глубокой коррекции. Однако, индекс спустя пол года достиг нового исторического значения в 2914 пунктов.

Первое, что вам необходимо это понять, а кризис ли это или обычная коррекция? Для выявления события, необходимо опираться на график доходности суверенных евробондов США, уровень долга, запасы, ЗВР, и многое другое.

Допустим есть предчуствие, что в скором времени будет обвал, однако не продавать же всё сразу, что бы потом сидеть в кэше. Ведь как показывает практика, рецессия может длить от полутора лет до 2ух, а уже затем крах фондовых рынков.

Поэтому, наиболее популярным инструментом в этот период выступает структурная нота с защитой капитала. Более подробно, расскажем в следующем посте о всех её преимуществах и параметрах.

#идеи #рынки

Почему же действующий президент США Дональд Трамп, постоянно выступает с критикой😡 главы ФРС Джерома Пауэлла.

Основной посыл в его твиттах, это просьба смягчить риторику ужесточения ДКП💰, и снизить прогнозируемое повышение ставки. Экономика замедляется📉, рынки падают📉, и самое приятное, что может сделать глава ФРС установить ставку по итогам 2019 года на уровне 2,5-2,75%.

Во первых, многие фонды и финанситы потеряли огромное количество своих вложений💵, что естественно сказывается негативно на главе ФРС, так как он может немного изменить направление рынка📈.

Возможно, это направленно на то, что бы заменить главу ФРС, на возможного кандидата Кевина Уорша, который, ранее вместе с Пауэлом изберался на пост главы ФРС.

С большой долей вероятности, перед грядущими выборами США 2020 года, мы увидим активные действия Трампа, направленные на поддержание⚖️ экономики с целью поднятия своих рейтингов. Однако заявления ФРС о том, что на конец 2019 года ставка будет выше 3%, портит все предвыборные планы.

Есть ещё одно НО, связано оно с доходами самого Трампа. Ведь при повышение ставки, будет увеличиваться ставка по ипотеке, а как мы знаем, рынок недвижимости это основной доход президента США.

Вот уже 19 декабря состоится очередное заседание, на котором прогнозируют повышение на 0,25% до 2,5% с вероятностью 75,8%.


#рынки #фрс

Многие инвестиционные дома уже писали, о том, что ждать рецессии в ближайшие полтора года не стоит, аргументировав макроэкономическими показателями США. Которые, стоит отметить, обладают высокими значениями если сравнивать с ЕС. Стагнация ЕС, это отдельная тема, т.к. по сейд день в экономике наблюдает абсолютная стагнация.

Мы же рассмотрим другую сторону, а именно высокие показатели добычи нефти в США. Последние 8 лет, США смогли нарастить добычу почти в 2 раза. С одной стороны, это оказывает давление на цену, так как предложение увеличивается темпами превышающими спрос. С другой стороны, ОПЕК договорились о сокращение добычи к маю 2019 года. По заявлениям главы "Роснефти", Россия может не пойти на сделку, из-за страха потери доли рынка.

Выгодно ли добывать нефть компаниям США, при текущей цене? Опыт прошлых лет, когда цена достигала значения 30$ за баррель, показал, что точка безубыточности, беря во внимание высокую долговую нагрузку достигает около 50$ за баррель. С другой стороны, налоговая нагрузка в США около 35%, в России около 70%. Это играет весомую роль, на пополнению бюджета США, как следствие на экономику в целом. За счёт увеличение экспорта, рост и приток "очищенного доллара", будет стимулировать рост экономики в будущем.

Экономика США сильна, даже высокий госдолг этому не помеха, однако, что случится с ней, если экспортировать будет некуда? Так как некоторые страны ЕС(например Италия), уже на грани краха экономической модели?

#нефть #skybond #рынки

• Про возобновление диалога США с Китаем позитивной информации пока нет. Китай "бряцает оружием" в виде возможного ограничения на поставки редкоземельных металлов (доля Китая в мировых запасах РЗМ примерно 50%), необходимых для производства электроники, а Минторг США планирует введение пошлин на дополнительные категории товаров из КНР.
Последние дни мы можем наблюдать рост американских трежерис разной длины и значительное снижение их доходности из-за опасений инвесторов и ухода из рискованных акций в безрисковые гособлигации США. Поэтому США не торопится с ослаблением хватки, решает свои задачи и занимает на рынке под низкие ставки хорошими объемами.
Трампу в 2020 году надо переизбраться на пост президента, поэтому с переговорами можно сильно не торопиться, но фондовый рынок нужен ему сильный. Так что пока он "у руля" - он будет делать все для этого возможное. Пока он проявил себя как человек, способные выполнять свои обещания. Поэтому в его интересах к переговорам вернуться.

• Спрос на российские ОФЗ несколько снижается. Последние дни мы видим значительную зависимость рубля от резких скачков цен на нефть. Это было заметно в связи с тем, что в последнее время эта зависимость была достаточно слабой из-за керри-трейда нерезидентов и огромного спроса на ОФЗ.

• Также нельзя обойти вниманием снижение цен на медь в последнее время и тот факт, что часто именно изменение цен на медь выступает опережающим индикатором роста или замедления мировой экономики. Индексу РТС тоже вероятно осталось расти недолго, скоро закончится сезон дивидендов и снижение сырьевых рынков может начать отыгрываться на сырьезависимом российском рынке в самый неожиданный момент.

#США #Трамп #Китай #медь #РТС #ОФЗ #рынки

Влияние Коронавируса на рынки 🧐

Многие обращаются с вопросом, на сколько негативно влияет или может повлиять Коронавирус, который так активно пиарится в СМИ?
Несколько комментариев и пару идей в видео на Ютуб Канале.
Оставляйте в комментариях вопросы, с удовольствием постараюсь ответить на них 🤝

#Коронавирус #Турция #Китай #Россия #рынки