Похоже, что год будет очень волатильным, судя по прецеденту с Ираном 😐. Надо признать, что правила международной политики скатываются к тому, что прав тот кто сильнее, хотя не припомню, что бы было по другому 🤷♂️
Что это значит для рынков?
Это точно не прибавит оптимизма быкам, зато активность медведей будет увеличиваться, в первую очередь на рынке США. Учитывая более чем 30% рост индекса S&P500 в 2019 году, геополитика была и остается «холодным душем» для быков.
На мой взгляд, рынок пока не понимает как реагировать на военную операцию США в Иране, волатильность рынка (VIX index) остается не высокой, но это только пока. Никто не понимает, какие могут быть ответные меры... 😐 Геополитика всегда непредсказуема и в большей степени влияет на стоимость ресурсов, нефть +3%, золото +1,7% и т.д. Такие моменты открывают возможности для спекулянтов, которые часто открывают «короткие» позиции, то есть делают ставку на снижение, а не на рост.
Но для среднесрочного инвестора, это повод еще раз пересмотреть портфель, на сколько он сбалансирован и не имеет перекосов в пользу одного сектора или страны. Для bondholders (держателей бондов), советую быть готовым для покупки бумаг в тех секторах или странах, которые прямо или косвенно окажутся вовлечены в конфликт.... Портфели, в которых есть золото, советую придержать позицию, имеет шансы неплохо вырасти, а вот владельцы технологичных структурных нот могут остаться с неликвидом в 20 году...
Бонды развивающихся стран могут не реагировать на происходящее до определенного времени, но часто бывает так так, что при снижении цен на обязательства одной страны, это вызывает цепную реакцию во всем секторе HY в целом... ⚡️. Но это тоже скорее всего может стать «окном возможностей», а не поводом для распродаж...
И еще, рейтинги.... Снижение рейтингов не всегда связано с ухудшением кредитного качества эмитентов, но об этом уже в других постах...
А каково ваше мнение относительно действий США?
@skybond
#портфель2020 #геополитика #Волатильность #Иран #США
Что это значит для рынков?
Это точно не прибавит оптимизма быкам, зато активность медведей будет увеличиваться, в первую очередь на рынке США. Учитывая более чем 30% рост индекса S&P500 в 2019 году, геополитика была и остается «холодным душем» для быков.
На мой взгляд, рынок пока не понимает как реагировать на военную операцию США в Иране, волатильность рынка (VIX index) остается не высокой, но это только пока. Никто не понимает, какие могут быть ответные меры... 😐 Геополитика всегда непредсказуема и в большей степени влияет на стоимость ресурсов, нефть +3%, золото +1,7% и т.д. Такие моменты открывают возможности для спекулянтов, которые часто открывают «короткие» позиции, то есть делают ставку на снижение, а не на рост.
Но для среднесрочного инвестора, это повод еще раз пересмотреть портфель, на сколько он сбалансирован и не имеет перекосов в пользу одного сектора или страны. Для bondholders (держателей бондов), советую быть готовым для покупки бумаг в тех секторах или странах, которые прямо или косвенно окажутся вовлечены в конфликт.... Портфели, в которых есть золото, советую придержать позицию, имеет шансы неплохо вырасти, а вот владельцы технологичных структурных нот могут остаться с неликвидом в 20 году...
Бонды развивающихся стран могут не реагировать на происходящее до определенного времени, но часто бывает так так, что при снижении цен на обязательства одной страны, это вызывает цепную реакцию во всем секторе HY в целом... ⚡️. Но это тоже скорее всего может стать «окном возможностей», а не поводом для распродаж...
И еще, рейтинги.... Снижение рейтингов не всегда связано с ухудшением кредитного качества эмитентов, но об этом уже в других постах...
А каково ваше мнение относительно действий США?
@skybond
#портфель2020 #геополитика #Волатильность #Иран #США