The Truth_투자스터디
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Forwarded from 마이더스 투자자료 (마이더스)
#솔브레인MI 경우 다른 업체와 다르게 Capa를 공개하지 않아서 리서치에 정말 많은 시간을 할애하였는데 작년에 찾았던 허가내역을 다시한번 확인해보니 많은 내용이 있었네 ㅋ

동화나 덕산의 경우 뉴스를 통해 #Capa 를 공개하였고 설계업체 통해 물리적인 크기도 알수 있었는데 #솔브레인홀딩스 의 경우 공장규모도 Capa에 관해서도 확인되는 정보는 너무 제한적이였음.

계속되는 질문을 통해 리서치를 한 결과 Capa에 관한 내용도 찾아냈는데 상당한 규모임을 확인함 ㅋㅋ
회사가 워낙 폐쇄적이여서 그런지 여태껏 당사에 대해 제대로 팔로업 하는분은 못봤는데 지금 공개되는 인디애나 공장의 Capa는 최초 공개일듯!

이미지2 솔브레인MI의 허가 신청서를 보면 Capa에 대한 내용이
있는걸 확인할수 있는데 일 최대 생산량이 600톤으로 나와있음

셀 업체들 신청서를 보면 일 24시간 6일 근무에 맞춰 Capa를 산정하였던데 전해액업체도 수요가 받쳐준다면 셀업체와 맞춰서
가동을 할테니 솔브레인MI 인디애나공장의 Capa는

일 600톤 * 25일 월 15,000톤 연 18만톤이 된다는 이야기

물론 공장을 운영하다보면 돌발 상황들이 발생하므로 가동시간에 대해 20%정도 loss를 적용해도 보수적으로 15만톤은 가능하다는 이야기임
참고로 전해액 업체 자료는 모두 가지고 있는데 Capa산정은 회사마다 가동일이나 가동시간을 다르게 적용할수 있기 때문에 같은 설비라고 해도 Capa의 차이가 발생할수 있음
예를 들자면 동화의 경우 동일한 용량의 4개의 믹서로 1차 8만톤을 산정한것 같은데 솔브레인MI 인디애나의 경우 동화와
같은 기준을 적용한다면 1차 100,000톤 2차는200,000톤이되겠지만
회사가 워낙 보수적이기 때문에 위에 계산한것처럼 1차는 7만 2차는 14~15만 정도 설정하지 않을까싶음


이정도 Capa면 스타플러스 1,2공장과 인디애나에 건설 예정인
삼성-GM JV 까지 커버하고도 남는 물량임.

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