아시겠지만 성장주 벨류는
고퍼에사서 실적 찍히며 저퍼로 갈수록 조심하고 업황이 지속된다면 더 먼 미래 멀티플 땡겨오고, 그러다 시세 일시 종료되면 퍼 계산하며 비싸다라고 하는것이 통상적인듯 합니다. 그러다 미래성장산업이 단순 제조업이되고 오히려 싸질 때 그때가 가장위험.

다음주 시장에 대한 생각

경기민감주 담기 좋은 시기

미국과 중국이 서로의 목적을 위해 임시적인 화해의 무드를 계속해서 잡고 있으며, 8월 중국 경제지표 또한 잘 나왔기 때문에 경기민감주들을 Bottom에서 짧게 잡는 매수가 좋아보임.

추석 연휴 전까지는 많은 거래량이 일어나지 않을 것으로 보이며, 기존 장세를 주도하던 섹터들이 힘을 잃어가는 중임.

기존 주도 섹터였던 바이오, 반도체, 로봇이 중에서 로봇은 추석 이후에 힘이 많이 빠질 것 같음.

대주주 과세 회피물량에 자유롭고 배당을 받을 수 있다는 아이디어에서 금융·보험 섹터가 퍼포먼스가 좋았지만, 상승에 대한 Cap이 있기 때문에 신규 진입하기는 효용이 없다고 봄.

11월 실적발표를 대비하여 화장품 섹터의 매매도 여전히 좋다고 생각함.

추석 연휴가 끝난 후, 장의 색깔이 한번 바뀔 것이라고 예상하며, 추세를 지지하는 매수세가 들어오는 종목 외에는 적극적인 매매보다는 관망하는 것이 맞다고 보고 있음.

섹터별 간단 코멘트

반도체​

이미 메모리반도체 가격이 상승에 대한 변곡점을 만들어 낸 상황에서 추세적인 방향성은 정해졌음. 장기적으로 봤을 때, 추석 전후로 가장 매매하기 매력적인 섹터라고 생각함. (삼성전자 벨류체인 위주로) 단기적으로는 개별 소부장 종목보다는 삼성전자를 매수하는 것이 더 효용이 크다고 생각함.
그리고 반도체 섹터 주가 상승을 놓친 사람들은 이번 조정기를 통해 매수할 기회라고 생각함. 여전히 Top-Pick은 유진테크. 업계 트렌드, 성장률, 기업경쟁력 빠지는 구석이 없는 기업 관심 종목은 지오엘리먼트, 하나머티리얼즈, 주성엔지니어링 등

바이오

바이오 내에 들어온 유동성이 아직까지 완전히 다 나가지 않은 상황. 아직까지 바이오의 여러 Theme이 죽었다고 보이지는 않음. 다만, 추석 연휴를 전후로 상승추세를 지지해주지 못한다면, 단기적인 자금은 매도해도 된다고 보고 있음. 예상보다 의료AI 섹터의 기간조정이 길었지만, 상승추세를 지지하는 매수세가 계속해서 이어져 단기적인 바닥이라고 보고 있음. 미국 FDA 기준 침투율이 5%이기 때문에 앞으로 의료AI는 2차전지처럼 장기적인 성장세를 보여줄 것으로 생각함.

로봇

10월 5일 두산로보틱스 상장 이후, 당분간 로봇 테마는 쉴 것이라고 생각함. 다음주 신규 진입하는 것은 리스크가 크다고 판단함. 내년부터 로봇기업들 중에서 본격적으로 매출이 나오는 몇몇 기업들이 보임. 좋은 섹터는 테마로 한번, 실적으로 한번 주가가 상승함. 내년에 실적에서 좋은 성장률을 보이는 기업이 로봇의 대장이 될 것이라고 생각함. 내년 로봇 Top-Pick 케이알엠임. 올해 하반기 공장착공을 마무리하고, 내년부터 본격적인 매출을 발생시킬것으로 예상함.

화장품

화장품 수출데이터는 지속적으로 잘 나오고 있음. 코스닥이 많이 하락했음에도 불구하고 화장품은 3분기 호실적을 보고 매수세가 계속해서 들어오는 상황임. 씨앤씨인터내셔널, 코스메카코리아, 실리콘투 등이 좋아보임.

디스플레이

디스플레이 업황에 대한 개선된 시각과 LGD와 관련된 좋은 뉴스로 인해 관련된 벨류체인이 상승함. SDC가 8.6세대에 선제적인 투자 뉴스를 비치며 주목을 받았지만, 24년은 LGD가 더 좋다고 생각함. 내년에는 6세대 중소형 OLED, 투스택-텐덤 아이디어가 시장의 주 트렌드가 될 것이라고 생각하며, SDC보다는 LGD쪽이 수혜를 많이 받게 됨. LGD쪽으로 스터디해보면 2배 먹을 종목이 보일 것임.

그 외 내년도 좋게보는 섹터는 반도체, 화장품, 디스플레이, 로봇, 실리콘음극재 등임

글쓴이 텔레그램 : https://t.iss.one/PRROEresearch

D램 관련 보내 주신 유사 질문 2건에 대한 답변입니다 (늘 질문 감사드립니다).
해당 내용은 블로그 및 유튜브 영상으로도 자세히 작성하여 소개하고자 했습니다만, 지난주 이번주 너무 바빠 글을 전혀 작성하지 못하고 있습니다.
우선 텔레그램으로 간략히 전해드린 뒤 추후 영상에서 더욱 자세히 서술하겠습니다.


D램은 한 가지 종류만 있는 것이 아닙니다.
PC용, 서버용, 스마트폰용, 그래픽카드용 등 여러 종류가 있습니다.


그런데 이들 D램이 전공정을 거치며 만들어질 때 제조 공정상 큰 차이가 있는 것은 아닙니다.
칩 내부 회로를 더욱 많이 만들어주거나 에러 정정 기능을 넣거나 여유 공간을 확보하는 등의 스펙 변화가 필요하지만,
그렇다고 하여 칩의 제조 방식이 크게 달라지지는 않습니다.
칩 종류에 따라 포토, 증착, 식각 공정의 횟수가 일부 차이날 수 있으나 커다란 변화까지는 아닙니다.

푸르지오 아파트와 자이 아파트를 지을 때 일부 공정 작업 차이는 있겠지만, 대체적인 공정은 같죠. 마찬가지입니다.
그래서 업계 분들이 아닌 이상, 투자자라면 PC용 D램 제조공정, 모바일용 D램 제조공정,.. 이런식으로 공정을 나누어 구분하지 않습니다.

같은 이유로 삼성전자와 SK하이닉스는 하나의 D램 공장에서 이들 여러 종류의 D램을 동시에 찍어낼 수 있습니다.
<반도체 산업강의 기본편> 참석자께서는 포토마스크 변경 내용을 기억하시리라 생각합니다.
칩 내부 패턴을 그리기 위한 마스크 변경만으로 다른 종류의 칩이 나옵니다.


따라서 보내주신 질문에 답변드리자면,
1. 서버용 D램의 수요가 급격히 늘어나게 되면 자연스레 D램 공장들은 서버용 칩의 생산을 우선적으로 늘리게 됩니다.
이로 인해 모바일용 D램이나 그래픽카드용 D램의 공급은 상대적으로 감소하게 됩니다.

그러면 자연스레 서버용이 아닌 여타 종류의 칩에서도 수요-공급 변동이 발생합니다. 공급이 점차 줄어들면 가격이 함께 오르게 됩니다.
따라서 서버용 D램이 잘 나간다고 하여 다른 D램은 수혜를 전혀 못 보는 것이 아닙니다.
서버용 D램으로 생산이 몰리게 되면 조만간 이들 칩의 공급도 점점 부족해질 수 있다는 우려가 생기기 시작합니다.
그러면 이들 칩의 수요도 점차 촉발됩니다. 결국 서버용 칩을 따라 함께 가격 상승이 발생합니다.

이처럼 여러 종류의 D램은 수급이 함께 변동하는 경향이 나타납니다.

HBM이 주목을 받은 이유 또한 같습니다.
HBM 확대로 다른 종류의 D램까지 공급이 타이트해질 것이라는 기대가 있는 것입니다.
HBM이 잘 팔리면 삼성전자와 SK하이닉스 실적인 영향은 미치지만,
HBM 하나로 인해서 지난 상승사이클 수준의 실적 반등이 나타날거라 생각하는건 오산입니다.

HBM이 백날 잘 팔려봐야 메모리 업사이클에 의한 실적 변동이 압도적으로 큽니다.
HBM 수요 증가가 다른 칩들의 공급 부족까지 고루 영향을 미치고, 이후 모든 칩들의 매수 경쟁이 촉발되며 메모리 업사이클이 오는 것입니다.


2. CXL D램도 마찬가지입니다.
CXL D램은 HBM만큼은 아니더라도 기존보다 고성능 D램이 필요한 CPU와 함께 쓰이기 위해 만들어졌습니다.
기존 서버용 D램과 HBM 사이에서의 중간 수요를 해소할 것으로 기대됩니다.

CXL과 CXL용 D램은 새로운 기술이 아닙니다.
이미 CXL은 2019년부터 상용화된 바 있고, 최근에 나온 CXL D램은 2세대입니다.

아무튼 위와 마찬가지로 CXL D램이라고 하여 제조 공정이 유별나게 다른 것이 아닙니다.
유별나게 특별한 소재나 장비가 쓰이는 것도 아닙니다.
따라서 특정한 전공정 소재, 장비에 수혜가 발생하는 것이 아니라,
CXL 시장이 확대되며 D램 전반적인 수요가 증가하면
D램 시장 전반의 생산량이 증가하고 증설이 앞당겨지며 전반적인 D램 소재, 장비 업체들이 함께 수혜를 보는 것입니다.

다만, CXL은
- 컨트롤러 사양이 높아지게 됩니다. 그리고
- 완성된 D램 모듈의 크기가 기존 서버용 D램보다 큽니다. 따라서 기판의 면적 등이 넓어집니다.
두 번째 이유로 면적이 넓은 PCB 수요가 증가하고, 수동소자 수요도 일부 증가하는 효과는 가능하지만
PCB 및 수동소자 업체들 입장에선 비중이 매우 적기 때문에 실질적인 수혜 폭은 미미할 가능성을 염두해야 합니다.

신기술이 나왔다고 무작정 수혜기업을 찾을 것이 아니라 수혜 강도를 면밀히 살펴보셔야 합니다.


=================================================
■ 언제든지 궁금한 사항은 아래 링크로 문의를 부탁드립니다.
https://naver.me/FQ5D0QjB

■ 본 텔레그램 채널에 게시되는 내용은 타 채널로 퍼가셔도 무방하나, 출처를 꼭 남겨주시기 바라며, 악의적인 비방과 비난 목적으로는 사용하지 말아주시기를 부탁드립니다.

[메리츠증권 시황 이수정]
20230925 (월) 마감 시황
 
추억의 전차(電車) 랠리

1. 2차전지 빼면 못 올랐던 올해 시장, 반대로 2차전지 빼면 괜찮았던 오늘 시장. 미국 상무부의 반도체법 가드레일(안전장치) 최종안이 강화되지 않고 지난 3월 수준으로 발표되며 반도체 선방(삼성전자 +0.9%, SK하이닉스 -0.3%). 포스코는 아르헨티나 규제 당국으로부터 탄산리튬 생산 공정 원재료 수입품 압류 처분을 받으며 악재 발생(POSCO홀딩스 -5.3%, 포스코퓨처엠 -6.8%, 포스코인터내셔널 -5.1%). 별개로 최근 리튬 가격의 완연한 조정에 따른 배터리 소재 및 제품 판가 하락 우려에 2차전지 동반 약세(LG에너지솔루션 -3.1%, 삼성SDI -2.3%). 에코프로머티리얼즈 상장 예심 통과에도 에코프로(-8.0%)/비엠(-8.9%) 하락. 과거 지주사 디스카운트가 아닌 프리미엄을 받던 모습에서 이탈. 비싸다는 논리는 늘 똑같았으나 에코프로 MSCI 편입 종료 후 강제 매수 유인 없어지며 공매도잔고 다시 누적

2. 취약한 중국 경기와 고금리 환경은 외국인 패시브 자금 대신 액티브 자금만 소환. 이들은 배당주=금융, 수출주=원화 약세 수혜 업종에 집중. 주가가 상대적으로 견고한 반도체뿐 아니라 차트가 예뻐진 자동차 선호(현대차+0.8%, 기아 +2.4%, 현대위아 +4.7%). 외국인 최근 기아 5거래일 연속, 현대차 7거래일 연속, 현대위아 10거래일 연속 순매수. 전자 vs. 닉스 중에서는 화웨이 리스크가 발생한 하이닉스보다는 엔비디아, AMD향 HBM 신규 납품 가능성이 부각된 삼성전자 선호. 9월 들어 삼성전자 +3.7% 개인 -1조 1,905억원 순매도 vs. 외국인 +7,893억원, 기관 +3,970억원 순매수 / SK하이닉스 -3.9%, 기관 +3,690억원, 개인 +1,143억원 순매수 vs. 외국인 -4,966억원 순매도. 엔터도 넓게 보면 과매도 & 호실적 수출주에 해당(JYP Ent. +7.3%, 하이브 +5.2%)

트레이더 분들을 만나면서
배우고 느낀점 몇가지 간단하게.

https://m.blog.naver.com/lhd1371/223221221412

역시 배당주라더니 고배당주 투자시 유의할 점

#와이민 님

https://m.blog.naver.com/PostView.naver?blogId=yminsong&logNo=223218847619&navType=by

시장에 힘이 전혀 없습니다. 기술적인 저항 지점에 온 것은 사실이나 딱히 반등을 주도할 모멘텀도 없는 상황입니다. 이러한 구간에서는 1) 아예 관망하거나, 2) 각 종목별로 구간별 매수 전략을 '구체적으로' 구상하고 접근하는게 좋아보입니다. 차라리 개별 종목에 대한 업데이트를 진행하는게 나아보입니다.

개인적으로는 이번 테크 조정기를 바탕으로 각 개별 종목이 내년까지 볼 때 어느정도 업사이드가 있는지 가늠해보는 구간으로 생각하려고 합니다. 급할 필요가 없다고 생각합니다.

코스피가 희망의 200일선을 깨면서 2500선 아래로 내려왔고, 코스닥도 외국인 매도세가 지속 중입니다. 통상적으로 2020년 9~10월에도 고점대비 저점 -15% 정도의 조정이 있었는데, 현재는 대략 -12%의 조정이기 때문에 아직 과한 하락이라고 보기에도 애매하다는 생각입니다.

📌 SNT다이내믹스(시가총액: 3,744억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2023.09.26 10:37:03 (현재가 : 11,260원, 0.0%)

계약상대 : 한화에어로스페이스(주)(HANWHA AEROSPACE CO.,LTD)
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) K9 변속기조립체 물품구매계약
공급지역 : 국내
계약금액 : 436억

계약시작 : 2023-09-26
계약종료 : 2026-12-31
계약기간 : 3년 3개월
매출대비 : 10.68%
기간감안 : 3.24%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230926800095
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=003570

[간스 유료 관련 컨텐츠 간단리뷰(내돈내산)]

이거 글 남기면 독이 될 수도 있으나..
저는 도움을 많이 받았기에 이렇게 남깁니다.

공부를 어찌할 지 모를 때, 남들보다 조금 더 빠른 공부를 위해 자신을 위한 투자로 선택할 수 있는 유료 서비스가 많다고 생각합니다. 이커머스도 클래스101 같은 곳에서 배운 후 진입해야 시장 진입이 더 빠르다는 말들도 많으니까요!!
이에, 제가 지금까지 해본 유료 서비스들에 대한 간단 리뷰를 해드립니다.

**** 물론 독립투자가 원칙입니다. (ㅈㄴ 중요함)

1. 헌터 ETF 매거진: 헌터헌터 x Jay님의 섹터 기반 투자 노하우 전수 (종목 피킹 X). 투자 레벨 전반에 걸쳐, 구독 시 투자 시너지 효과 최고일 듯.

2. 가치투자클럽(오르비스): 투자자문사로, 종목에 대한 이해도를 높여주며 수급기반 플레이 가능 (종목 피킹 O). 네이버카페, 카톡 기반 구독형 서비스. 매니저가 다양하나 펀더멘털, 알파 매니저 추천.

3. 하이불스: 시장 수급 트래킹 및 종목 및 시황 빠른 공유되는 텔레 구독형 서비스. (종목 피킹여부 까먹음). 저렴한 가격이 장점이었던걸로 기억.

4. 버프팀: 시황 및 관심종목에 대한 지속 트래킹으로 어떻게 투자를 해야하는 지 사례로서 보여줌 (종목 피킹이 따로는 없으나 버프팀 관종으로 트래킹).

막 공부를 시작하셨거나, 투자 공부에 시간이 남들보다 부족하다고 생각하시는 분들은, 나를 위해서라도 투자한다고 생각한번 해보시는것도 좋지 않을까 싶네요.

* 이거 소개한다고 받는 거 1도 없습니다. 솔직히 여기 소개한 채널/방장님들은 제 채널 모르실수도..

1. 아래 공시 내용의 핵심은 PFS 특허 및 시험 성적 실사 끝났고, Site Audit 실시해서 문제 없다면 본 계약 한다는 내용

2. 삼천당제약 IR 허혜민 애널리스트 통해서 삼천당제약 파트너사 Site Audit 실시 알림

3. 삼천당제약 IR팀 통화를 통해 유럽 파트너사 실사 문제 없이 완료되었다고 통보받음(문제사항 없었음)

4. 그럼에도 공견 및 단타 불안 조성자들은 노이즈를 생성중

5. 때문에 확인차 IR팀과 통화를 통해 유럽 계약 백지화 전혀 사실 무근이며 그럴 이유가 없다는 통화를 두 차례나 확인함

6. 이제는 공시가 늦어지니 공시 연장 노이즈를 통해 기업가치 깍아내리기 시현 중


-7월 3일 유럽계약 공시 내용-

1. 주요 내용 - 본 계약 체결 예상 시기 : 10월 03일까지
- PFS 특허 및 시험 성적 실사는 마무리되었으며,
Site Audit 실시만 남아있어 기간을 10월 03일까지 연장하기로 함.

2. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
-상기 Binding Financial Term Sheet에 대한
본 계약체결시 지체없이 재공시 할 예정임

-PFS 특허 및 시험 성적 실사는 마무리되었으며,
Site Audit 실시만 남아있어 기간을 10월 03일까지 연장하기로 함.

-파트너사의 본계약 이행 의무는 제품, 공급자 및 공급망에 대한
실사가 만족스러운 경우에 한합니다(파트너사의 단독 결정).

글고 오늘 우연히 발견한 블로그인데 여러 부분에 있어서 글을 재밌게 읽었습니다. 저 포함 외부인들은 글의 내용을 크로스체크할 수 없으니 적당히 걸러가면서 읽어보시면 되지 않을까 싶습니다.

저는 이 글을 읽으면서 저의 투자 시계열이 제 투자 아이디어와 일치하기 위해서는 현재의 단기 주가에 일희일비하기 보다는 좀 더 마음을 여유있게 갖고 가야하지 않을까 싶었습니다.

#외부블로그

#효성중공업 걱정 = 제일 쓸데 없는 걱정 - 수퍼사이클 진입에 대형호재가 예고되어있으니까

오늘의 자기반성 - 잠재의식의 힘, 의심하지 말고 믿으라 (feat 효성중공업 담당자 만난 썰)

https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=328525

대만 시장조사기관 트렌드포스는 “가격이 반등하기 시작한 낸드플래시는 4분기에도 상승세가 이어질 것”이라며 “당초 예상했던 0~5% 가격 상승에서 3~8% 상승으로 전망치를 상향 조정한다”고 말했다. 

요 며칠 하락이 와도 크게 흔들리지 않았던 이유가 흥분해있었기 때문인것같은데 이 가격에 이 기업들을 다시 살 수 있을거라고 생각 못했기 때문이다.

조정이 올 것이라고 예상은 했지만 이정도라고는 예상 못했기도 한데 가격에 흥분하지말고 왜 이 가격까지 내려왔는지 다시 생각해봐야겠다.

좋은 플레이는 약간의 긴장과 흥분에서 나온다.

2023.09.27 10:07:27
기업명: 제룡전기(시가총액: 3,662억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : Public Service Electric and Gas Company
계약내용 : 미국 PUBLIC SERVICE ELECTRIC AND GAS COMPANY (이하 PSE&G사) 주상 변압기 공급 계약 체결
공급지역 : 미국
계약금액 : 463억

계약시작 : 2023-09-27
계약종료 : 2025-12-31
계약기간 : 2년 3개월
매출대비 : 53.8%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230927900107
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=033100

삼성SDI(006400)
투자판단관련주요경영사항

제목 : StarPlus Energy 2공장 투자의 건

내용 :
1. 투자 목적
 
 -당사와 Stellantis社의 합작법인인
 
  StarPlus Energy의 2공장에 투자하여,
 
  2027년 양산을 목표로 연산 34GWh 규모의
 
  생산 능력을 확보 예정 2. 투자 예정 사항
 
 - 투자 금액 : 2조 6,556억원(예정)
 
 - 투자 기간 : 2024년 4월 ~ 2027년 11월

발생일 : 2023-09-27

※ 관련공시
2023-07-24 수시공시의무관련사항(공정공시)

※ 현재가 : 517,000 원
※ 2023-09-27 10:58:37
공시링크

2023.09.27 14:54:19
기업명: 효성중공업(시가총액: 1조 5,805억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 주식회사 베네포스
계약내용 : ( 공사수주 ) 성수동2가 278-3 업무시설 신축공사
공급지역 : 서울 성동구 성수동2가 278-3 일원
계약금액 : 1,591억

계약시작 : -
계약종료 : -
계약기간 :
매출대비 : 4.53%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230927800544
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=298040