Forwarded from Buff
그간 숨겨져있던 의료AI - 노을
https://blog.naver.com/iseethefuture/223211771752
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그간 숨겨져있던 의료AI - 노을
갑자기 유상증자 확정 발행가액 산정기간에 때아닌 급등?으로 곳간이 두둑해진 회사입니다.
Forwarded from 옹꾸 생각정리 일기장
저의 다른 올해의 주식 중에 하나인 아이센스, 메디톡스를 떠올려보면...
아이센스의 연속혈당측정기(CGM)도 실제 출시시기가 사측과 투자자들의 기대시기보다 1년~1년반 정도 늦어진 것으로 압니다.
(저는 올해 4월에 아이센스 공부시작)
차트를 보면 오랫동안 기다린 장기주주들의 피눈물이 보이기도 하고요.
그렇지만, CGM의 식약처 허가 및 출시 그리고 때가 되어서 회사에서 적극적으로 행하는 IR로 시장의 불신을 한번에 벗겨내었습니다.
메디톡스도 수많은 억까를 당하였지만, 지속적인 소송 승소를 통해 증명해내었고,
몇몇 이벤트에서는 K-셀온을 당하였지만, 가장 최근 승소와 뉴럭스 출시이후에는 셀온이 아닌 "회사가 이제 구조적으로 변하고 성장한다"라고 인식되어서 주가가 많이 올랐죠.
아바코의 경우도 지난주 수주공시 이후에는 셀온으로 보이는 하락이 나왔지만...
계속해서 물류장비 수주가 나오고 전극공정 수주가 나오면 셀온이 아니라 "이 회사 진짜 크게 성장할 모양새네"라고 인식이 바뀔 것이라고 생각합니다. IR로 그런 비젼을 제시해줄 것이구요.
상주공장이 완공되면 연간 6천억 이상의 생산캐파라고 합니다. 왜 아바코가 이렇게 증설까지 하면서 캐파를 늘리는지 생각해보면 좋을 것 같습니다.
저는 이런 것을 구조적 성장, 계단식 성장이라고 생각합니다.
아이센스의 연속혈당측정기(CGM)도 실제 출시시기가 사측과 투자자들의 기대시기보다 1년~1년반 정도 늦어진 것으로 압니다.
(저는 올해 4월에 아이센스 공부시작)
차트를 보면 오랫동안 기다린 장기주주들의 피눈물이 보이기도 하고요.
그렇지만, CGM의 식약처 허가 및 출시 그리고 때가 되어서 회사에서 적극적으로 행하는 IR로 시장의 불신을 한번에 벗겨내었습니다.
메디톡스도 수많은 억까를 당하였지만, 지속적인 소송 승소를 통해 증명해내었고,
몇몇 이벤트에서는 K-셀온을 당하였지만, 가장 최근 승소와 뉴럭스 출시이후에는 셀온이 아닌 "회사가 이제 구조적으로 변하고 성장한다"라고 인식되어서 주가가 많이 올랐죠.
아바코의 경우도 지난주 수주공시 이후에는 셀온으로 보이는 하락이 나왔지만...
계속해서 물류장비 수주가 나오고 전극공정 수주가 나오면 셀온이 아니라 "이 회사 진짜 크게 성장할 모양새네"라고 인식이 바뀔 것이라고 생각합니다. IR로 그런 비젼을 제시해줄 것이구요.
상주공장이 완공되면 연간 6천억 이상의 생산캐파라고 합니다. 왜 아바코가 이렇게 증설까지 하면서 캐파를 늘리는지 생각해보면 좋을 것 같습니다.
저는 이런 것을 구조적 성장, 계단식 성장이라고 생각합니다.
Forwarded from 적절한 지식과 검증된 판단, 체리형부 (HB Cherry)
# 하반기, 양도세 회피 물량 이슈.
# 개인 집중 매수세로 연초 대비 주가 상승율이 높은 종목 리스크
# 23년 하반기는 소외주에서 기회를 찾는 것이 유리할 수도.
개인투자자가 집중 매수한 테마주를 향한 경고음이 울리고 있다. 올 연말 양도소득세(양도세) 회피 목적의 매물 출회가 예년보다 강해질 수 있다는 이유에서다. 하반기 2차전지, 초전도체 등 테마주의 주가 급등을 개인투자자가 이끈 만큼 관련 이들 종목에 대한 경계를 높여야 한다는 조언에 힘이 실린다.
https://naver.me/FrA14hFG
# 개인 집중 매수세로 연초 대비 주가 상승율이 높은 종목 리스크
# 23년 하반기는 소외주에서 기회를 찾는 것이 유리할 수도.
개인투자자가 집중 매수한 테마주를 향한 경고음이 울리고 있다. 올 연말 양도소득세(양도세) 회피 목적의 매물 출회가 예년보다 강해질 수 있다는 이유에서다. 하반기 2차전지, 초전도체 등 테마주의 주가 급등을 개인투자자가 이끈 만큼 관련 이들 종목에 대한 경계를 높여야 한다는 조언에 힘이 실린다.
https://naver.me/FrA14hFG
Naver
양도세 회피 매도물량 나온다…개미 매수 테마주 주의보
개인투자자가 집중 매수한 테마주를 향한 경고음이 울리고 있다. 올 연말 양도소득세(양도세) 회피 목적의 매물 출회가 예년보다 강해질 수 있다는 이유에서다. 하반기 2차전지, 초전도체 등 테마주의 주가 급등을 개인투자
Forwarded from user
https://m.blog.naver.com/penpenn1234/223213297834
어제 리튬 관련 간단히 쓴 건데요
2030년까지 아르헨티나
리튬 성장률이 의미있게 나오더라구요
참고하세요
어제 리튬 관련 간단히 쓴 건데요
2030년까지 아르헨티나
리튬 성장률이 의미있게 나오더라구요
참고하세요
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리튬 관련 간단한 생각 몇 가지
미국에서 대규모 리튬 매장지가 발견됐다는 뉴스가 나오기에 몇 가지 자료를 찾아보고 간단한 생각을 공유...
The Truth_투자스터디
Photo
- 패권싸움에서 중국을 견제하는 계속되는 움직임. (이는 트럼프가 되든 누가되든 지속)
- 중국을 견제하는 정책적인 수단 IRA 지속
- 아르헨티나 리튬의 의미있는 성장
→ 모든 것이 포스코홀딩스에게 유리하게 작용한다고 생각
- 중국을 견제하는 정책적인 수단 IRA 지속
- 아르헨티나 리튬의 의미있는 성장
→ 모든 것이 포스코홀딩스에게 유리하게 작용한다고 생각
Forwarded from 도PB의 생존투자 (도PB)
1. 우리는 현대차 지분 매각 관련 당일까지도 몰랐다. 공시 나오고 알았다.
2. 남은 지분 향방도 당연히 모른다(아마 락업 풀리면 나오지 않을까..)
3. 현대오토에버가 검증까지 다 하는건 장기적인 관점에서는 모르겠지만, 단기적으로는 쉽지 않을 것
4. 5년 후, 매출액 1500억 과 OPM 20% 목표로 하고 있음
5. 현재 자동차 산업에서 제 3자 검증이 필수가 아님. 즉, 그룹 내에서 검증해도 법적인 문제는 안됨(기준만 충족하면)
6. 그럼에도 우리는 모비젠 인수를 통해 시너지를 내려고 함
7. 원전도 정권 바뀌면서 최악이 지난것 아닌가 함.
8. 미션크리티컬을 현대차 말고 스마트폰 업체들에게도 갔는데, 그들은 굳이 미션크리티컬에 비용을 지불하려 하지 않는 듯 했음.
9. 자동차 미션크리티컬 수출이 쉽지는 않음.
10. 코드 검증이라는게 내부 정보들을 내주어야 하기에 신뢰가 바탕이 되기 때문.
11. 따라서 현대차와는 지속적인 관계를 유지해 나갈 것임(오토에버와 함께 컨소시엄에도 들어가있음)
12. 중국 쪽은 현재 검증 시장이 우리보다 후행하고 있어서 타겟 가능성 있음(현재 매출에 조금은 녹아 있음)
1. 현대차 관련 아이디어가 깨져서 대부분 매도했음.
2. 현재는 슈어가 하고 있지만, 현대차 입장에서도 같은 그룹사에서 하고싶을 것이라고 생각.
3. 다만 하고싶은 것과 할 수 있는 것은 다른영역
4. 시장은 이미 오토에버가 다 할 것으로 받아들이고 있기에, 남은 현대차 락업 까지는 보수적 관점
5. 만약 락업 풀렸음에도 현대차가 지분을 보유한다면, 시장의 분위기는 달라질 가능성 있을 듯
6. 현대차 외 큰 고객사 확보하는 것이 중요해 보임.
7. 보수적 관점 유지.
궁금해하시는 분들이 많아 간단하게만 정리해봤습니다.
탐방 노트 채널은 위와 비슷한 형식이지만
조금 더 디테일하게 공유 예정입니다.
#투자추천아님 #판단은알아서 #슈어소프트테크
[작성] 👔도PB의 생존투자
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도PB의 생존투자
치열한 주식시장에서
함께 생존하기 위한 공간입니다.
#Disclaimer
• 업로드 되는 모든 종목은 작성자 및 작성자와 연관된 사람들이 보유하고 있을 가능성이 있습니다.
• 또한 해당 종목 및 상품을 보유 또는 매도했을 가능성이 있으며 보유하고 있는 경우, 추후 매도할 가능성이 있음을 알립니다.
• 모든 게시글은 외부 압력없이 스스로 작성했으며, 투자에 대한 모든 책임은 투자자 본인에게 있음을 알립니다.
t.iss.one/Do_PB
함께 생존하기 위한 공간입니다.
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t.iss.one/Do_PB
Forwarded from 피카츄 아저씨⚡️
작성: 피카츄 아저씨 텔레그램 (t.iss.one/pikachu_aje)
[세 줄 요약]
1. 1970년대 110V를 사용하던 시기 전기 소모량이 많아지면서 과부하로 인해 정전이 자주 발생함.
2. 승압 사업을 통해 전력손실을 줄이고 고품질의 전기를 사용할 수 있게 됨. 저렴한 전기비는 덤.
3. 미국과 일본도 승압을 하고 싶지만 기존에 보급된 전자기기 교체 등 비용 문제가 있어 쉽사리 하기는 어려움
📌 결론: 110V는 구조적으로 전력손실이 많음
- 220V로 전환하기 위해 많은 사회적 비용을 요구하기에 전환이 쉽지 않습니다.
- 단, 정전이 계속 발생하는 미국 입장에서는 220V로의 부분적 승압과 동시에 기존 전력망의 효율화가 필요하겠습니다.
[작성] 피카츄 아저씨
[영상1] 1분만
[영상2] 한국전기연구원
[영상3] 크랩
[제보] 피카츄 제보함
[이벤트] 블로그 바로가기
🌩️도움되셨다면 스파크
🌩️제보는 위의 피카츄 제보함을 통해 소통하고 있습니다. 구독자 분들의 의견으로 더욱 짜릿한 콘텐츠로 찾아 뵙겠습니다.
🌩️종목에 대한 매수, 매도 추천이 아닙니다. 투자에 대한 판단과 책임은 투자자 본인에게 있으니 투자 참고자료로만 활용하시기 바랍니다.
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피카츄 아저씨⚡️
AI 시대가 가져올 놀라운 변화 속에서 훌륭한 주식을 좋은 가격에 매수해서 홀딩하여 지속적 수익을 창출합니다. 피카⚡️
Disclaimer: 본 채널에 언급한 종목을 꼭 보유한 것은 아닙니다. 보유하고 있다 하더라도, 시기에 따라 이를 매도했거나 추후 매도할 수 있습니다.
본 채널은 매수/ 매도 추천을 하지 않고, 투자에 대한 책임을 지지 않습니다.
Disclaimer: 본 채널에 언급한 종목을 꼭 보유한 것은 아닙니다. 보유하고 있다 하더라도, 시기에 따라 이를 매도했거나 추후 매도할 수 있습니다.
본 채널은 매수/ 매도 추천을 하지 않고, 투자에 대한 책임을 지지 않습니다.
Forwarded from 영리한 동물원
https://blog.naver.com/mok7593/223212577126
#YG
» 만약 리사 재계약 잘 이뤄지면 숏커버까지 나올 가능성 존재
» 리사의 재계약 불안함 + 계약하더라도 계약금이 터무니 없거나 조건이 안 좋을 것이다가 시장의 컨센서스인데.... 여기서 더 최악이 있을까??
» 여기서 더 최악의 상황은 뭐가 더 있을까 상상 중... 만약 이 이상의 최악이 없다면 투자를 하지 않을 이유가 없어보인다.
#YG
» 만약 리사 재계약 잘 이뤄지면 숏커버까지 나올 가능성 존재
» 리사의 재계약 불안함 + 계약하더라도 계약금이 터무니 없거나 조건이 안 좋을 것이다가 시장의 컨센서스인데.... 여기서 더 최악이 있을까??
» 여기서 더 최악의 상황은 뭐가 더 있을까 상상 중... 만약 이 이상의 최악이 없다면 투자를 하지 않을 이유가 없어보인다.
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[YG엔터] 나쁜 사람들이 많아 호구가 되기 쉬운 시장_230915
안녕하세요 루시오입니다.
Forwarded from PP의투자
이번주 관심종목
알테오젠
머크가 컨콜에서 SC 제형 비중을 50%까지 올린다고 코멘트를 직접 남겼는데, 시장에 대한 이해도도 없는 사람들이 뭔 뇌피셜로 SC 제형 환자 비율이 낮을거라고..
지금 새로 얘기가 나오는 비독점->독점 계약 변경과 ADC SC제형 상용화는 엄청나게 큰 내용이다.
메디톡스
21일이 미 ITC 증거 제출 기한.
썰들이 참 많은 것 같은데..그 전에 합의가 나올지 안 나올지는 가봐야 안다.
만약 합의가 된다면, 국내 시장은 메디톡스가 다 가져가면서, 해외진출이 본격화되고, 추가로 합의 관련해서 로열티가 들어오는 그림이 될 거라고 생각 중.
합의가 안 된다면? 결국 시간의 문제지, 그림은 똑같다고 본다.
삼천당제약
이번 주에는 삼천당에 집중할 예정.
일정상 유럽 계약, 미국 계약, 경구용 인슐린 IND가 모두 임박하지않았나..싶다.
일진전기
변압기 데이터가 나오면서 일진전기도 거래가 쎄게 터졌는데, 수주 중에 변압기 비중이 높아지면서 내년 실적이 기대되는 그림.
눌릴때 볼만하다고 생각.
파마리서치/F&F/롯데관광개발/GKL/파라다이스
요즘 길거리에 중국인 관광객들이 엄청 많아진 것 같은데..9월말~10월초 국경절을 앞두고 중국관광 관련 종목들을 눈여겨봐야한다고 생각.
네패스아크/주성엔지니어링/유진테크/한솔케미칼/동진쎄미켐/하나머티리얼즈/하나마이크론/원익QnC
음..금요일 미국장에 반도체 빠진걸로 말이 많은데..개인적으로 기회라고 생각.
TSMC는 그냥 노이즈인 것 같고, 업황이 이제 돌아서고 있는데..조정이 계속 될까..?
HD현대중공업/현대미포조선/HSD엔진/태광/성광벤드
조선/피팅쪽도 이번주에는 볼만하겠다는 생각. 신조선가는 계속 오르고 있고, 유가도 오르고 있어서 편안한 선택지가 될 수 있어보인다.
절대 추천아닙니다. 매수/매도의 판단은 각자의 개인에게 있습니다.
알테오젠
머크가 컨콜에서 SC 제형 비중을 50%까지 올린다고 코멘트를 직접 남겼는데, 시장에 대한 이해도도 없는 사람들이 뭔 뇌피셜로 SC 제형 환자 비율이 낮을거라고..
지금 새로 얘기가 나오는 비독점->독점 계약 변경과 ADC SC제형 상용화는 엄청나게 큰 내용이다.
메디톡스
21일이 미 ITC 증거 제출 기한.
썰들이 참 많은 것 같은데..그 전에 합의가 나올지 안 나올지는 가봐야 안다.
만약 합의가 된다면, 국내 시장은 메디톡스가 다 가져가면서, 해외진출이 본격화되고, 추가로 합의 관련해서 로열티가 들어오는 그림이 될 거라고 생각 중.
합의가 안 된다면? 결국 시간의 문제지, 그림은 똑같다고 본다.
삼천당제약
이번 주에는 삼천당에 집중할 예정.
일정상 유럽 계약, 미국 계약, 경구용 인슐린 IND가 모두 임박하지않았나..싶다.
일진전기
변압기 데이터가 나오면서 일진전기도 거래가 쎄게 터졌는데, 수주 중에 변압기 비중이 높아지면서 내년 실적이 기대되는 그림.
눌릴때 볼만하다고 생각.
파마리서치/F&F/롯데관광개발/GKL/파라다이스
요즘 길거리에 중국인 관광객들이 엄청 많아진 것 같은데..9월말~10월초 국경절을 앞두고 중국관광 관련 종목들을 눈여겨봐야한다고 생각.
네패스아크/주성엔지니어링/유진테크/한솔케미칼/동진쎄미켐/하나머티리얼즈/하나마이크론/원익QnC
음..금요일 미국장에 반도체 빠진걸로 말이 많은데..개인적으로 기회라고 생각.
TSMC는 그냥 노이즈인 것 같고, 업황이 이제 돌아서고 있는데..조정이 계속 될까..?
HD현대중공업/현대미포조선/HSD엔진/태광/성광벤드
조선/피팅쪽도 이번주에는 볼만하겠다는 생각. 신조선가는 계속 오르고 있고, 유가도 오르고 있어서 편안한 선택지가 될 수 있어보인다.
절대 추천아닙니다. 매수/매도의 판단은 각자의 개인에게 있습니다.
Forwarded from 영리한 동물원
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[DI동일] 최대주주가 되어버린 소액주주연대의 반란이 시작되었다!!
Forwarded from 피카츄 아저씨⚡️
작성: 피카츄 아저씨 텔레그램 (t.iss.one/pikachu_aje)
🚨보유종목에 대해 작성한 자료로 코멘트에 편향이 있을 수 있습니다.🚨
[세 줄 요약]
1. 우크라이나 재건은 전후 복구 및 시설 현대화를 병행할 예정으로 규모가 1,200조에 달함
2. 국내에서는 HD현대그룹이 빠르게 움직이고 있음. 건설, 건설기계, 전력기기, 운송부터 신재생 에너지, 원자력, 방산이 수혜 대상.
3. 우크라이나 전력 인프라는 50%가 파괴됨. 효성중공업은 재건과 연관된 동유럽 수주가 늘어나고 있음.
📌 결론: 전력기기 모멘텀은 중동 + 미국(증설_신재생, 교체) + 국내 + 아세안 + 우크라이나 재건이 맞물린 슈퍼싸이클
- 전력기기 모멘텀은 중동의 신재생 에너지 확대를 비롯해, 미국의 신재생 에너지 확대 및 기존 인프라 교체 산업에 맞물렸는데, 이는 국내와 아세안까지도 포함하고, 이번 싸이클에는 재건까지 이슈로 붙어있습니다.
💬 HD현대는 건설기계, 인프라코어 IR을 통해서도 정부 노선이 정해지면 대응 가능하게 준비 중이라고 언급한 바 있습니다. 그룹차원의 프로젝트이기에 HD현대일렉트릭에도 같이 주목해야겠습니다. 또, 동유럽 수주가 늘어나는 효성중공업도 특기할만합니다.
💬 위의 HD현대건설기계, HD현대인프라코어, HD현대일렉트릭, 효성중공업 이외 재건 관련 언급된 회사는 한화솔루션, 포스코인터내셔널, 네이버, 현대로템, LS일렉트릭, SK이노베이션, 두산퓨얼셀, HD현대에너지솔루션, 현대코퍼레이션입니다.
[작성] 피카츄 아저씨
[기사] 헤럴드경제
[제보] 피카츄 제보함
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🌩️제보는 위의 피카츄 제보함을 통해 소통하고 있습니다. 구독자 분들의 의견으로 더욱 짜릿한 콘텐츠로 찾아 뵙겠습니다.
🌩️종목에 대한 매수, 매도 추천이 아닙니다. 투자에 대한 판단과 책임은 투자자 본인에게 있으니 투자 참고자료로만 활용하시기 바랍니다.
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피카츄 아저씨⚡️
AI 시대가 가져올 놀라운 변화 속에서 훌륭한 주식을 좋은 가격에 매수해서 홀딩하여 지속적 수익을 창출합니다. 피카⚡️
Disclaimer: 본 채널에 언급한 종목을 꼭 보유한 것은 아닙니다. 보유하고 있다 하더라도, 시기에 따라 이를 매도했거나 추후 매도할 수 있습니다.
본 채널은 매수/ 매도 추천을 하지 않고, 투자에 대한 책임을 지지 않습니다.
Disclaimer: 본 채널에 언급한 종목을 꼭 보유한 것은 아닙니다. 보유하고 있다 하더라도, 시기에 따라 이를 매도했거나 추후 매도할 수 있습니다.
본 채널은 매수/ 매도 추천을 하지 않고, 투자에 대한 책임을 지지 않습니다.
Forwarded from 엄브렐라리서치 Anakin의 투자노트
안녕하세요, 9월 셋째주는 위클리보다는 스팟 노트 형식으로 준비했습니다. 그동안 시장에 대한 고민과 섹터에 대한 고민이 많았다면, 이제는 종목에 대한 고민으로 넘어갈 시점이라고 생각됩니다.
섹터 관점에서는 - 스팟가격 반등, 고정가격 반등, 수요/공급 밸런스 초과 수요 상태 돌입, 재고의 피크아웃, 감산의 지속 - 등 메모리 섹터 내에서 할 수 있는 영역은 70% 이상이 풀려나갔다고 생각합니다. 남은건 매크로(시장) 이슈를 넘는 부분입니다. 시장 이슈를 넘어선다면 반도체의 시간이 지속될 가능성이 높다는 판단을 유지합니다.
그동안 반도체내에선 주도주 흐름이 1) 이수페타시스 -> 2) 한미반도체(이 때부터 종목 확산. 특히 후공정 장비) -> 3) 하나마이크론, 유진테크, 주성엔지(OSAT+전공정 소부장) 으로 이어졌습니다. 이 흐름이 지속될 가능성에 주목하고, 왜 이들이 강한지를 살펴보았습니다.
내용은 PDF 1장입니다.
▶️ 중소형주 선별전략 3가지 키워드
=> DRAM: 1b, NAND: V10, 파운드리: 후공정 OSAT
1) DRAM: 1b 로 전환 과정에서 수혜를 입는 업체들에 주목- ALD 증착: 유진테크, 주성엔지니어링, 어닐링: 디아이티
- 결국 DRAM 의 capex 가 내년에 yy 증가하긴 하지만, 선단공정 전환의 중요도와 우선순위가 집중될 것
- 실제로 삼성전자/SK 하이닉스의 DRAM 전략이 HBM 과 DDR5 와 같은 고수익성 제품을 타겟, 이를 위해서 공정 전환 속도를 빠르게 앞당기고 있음이 중요. 전자/닉스 모두 1b 비중을 빠르게 늘리고 있다는 점이 중요
2) NAND: 내년 V9 이후 V10 부터 시작되는 TEL 의 하이브리드 식각 + 극저온 식각에 주목: 하나머티리얼즈
- NAND 또한 공정 전환 속도가 빨라지고 있음. NAND 는 DRAM 보다도 공정전환에 따른 bit 증가량이 훨씬 큰 산업
- 특히 삼성전자는 V10 부터 TEL 의 에칭 장비를 적극 사용, 동시에 3 Stack 기술을 도입할 것으로 추정. 이는 2 Stack 구조인 현재 3D NAND 보다 훨씬 더 종횡비가 높은 식각을 해야 한다는 점. 이를 위해 TEL 의 극저온 식각장비 이용
- 극저온 식각을 통해 고온 플라즈마 식각 방식보다 더 빠르고 균일하고, 깊게 NAND 고종횡비 식각 달성이 가능해질 것. 3 Stack 중에 가장 중요한 최하단 Stack을 TEL이 담당할 가능성
3) 파운드리: HBM 에서 촉발된 후공정 장비 사이클 다음 타자로 후공정 OSAT 에 주목: 하나마이크론
- OSAT 는 기본적으로 메모리 업황 턴어라운드를 가장 빠르게 감지 + 가동률 상승에 가장 큰 수혜. 특히
하나마이크론은 SK 하이닉스향 메모리 턴키 수주를 바탕으로 가장 큰 수혜 강도 예상
- 또한 삼성전자가 온양/천안 패키징 라인을 첨단 패키징 위주로 채우는 과정. 이 과정에서 기존 레거시 패키징 장비들이 하나마이크론 쪽으로 이동하는 과정. 즉, 전자향 첨단 패키징 투자에 있어 낙수효과 수혜
마지막으로, 반도체 내에선 종목이 굉장히 많고 업체들의 변화 흐름 또한 다양합니다. 특히 업황 턴어라운드 시점이 도래하고, 삼성/하이닉스가 일정 수준의 상승을 멈추고나면, 그 때부터는 반도체 종목장이 빠르게 펼쳐질 가능성이 높습니다. (이때까지 그래왔던 공식) 이를 대비하여 너무 한, 두종목에 갇혀있기보다는 좀더 시장 미인대회에 어느정도 열린마음으로 임하는 전략도 나쁘지 않다는 '주관적' 생각입니다.
섹터 관점에서는 - 스팟가격 반등, 고정가격 반등, 수요/공급 밸런스 초과 수요 상태 돌입, 재고의 피크아웃, 감산의 지속 - 등 메모리 섹터 내에서 할 수 있는 영역은 70% 이상이 풀려나갔다고 생각합니다. 남은건 매크로(시장) 이슈를 넘는 부분입니다. 시장 이슈를 넘어선다면 반도체의 시간이 지속될 가능성이 높다는 판단을 유지합니다.
그동안 반도체내에선 주도주 흐름이 1) 이수페타시스 -> 2) 한미반도체(이 때부터 종목 확산. 특히 후공정 장비) -> 3) 하나마이크론, 유진테크, 주성엔지(OSAT+전공정 소부장) 으로 이어졌습니다. 이 흐름이 지속될 가능성에 주목하고, 왜 이들이 강한지를 살펴보았습니다.
내용은 PDF 1장입니다.
▶️ 중소형주 선별전략 3가지 키워드
=> DRAM: 1b, NAND: V10, 파운드리: 후공정 OSAT
1) DRAM: 1b 로 전환 과정에서 수혜를 입는 업체들에 주목- ALD 증착: 유진테크, 주성엔지니어링, 어닐링: 디아이티
- 결국 DRAM 의 capex 가 내년에 yy 증가하긴 하지만, 선단공정 전환의 중요도와 우선순위가 집중될 것
- 실제로 삼성전자/SK 하이닉스의 DRAM 전략이 HBM 과 DDR5 와 같은 고수익성 제품을 타겟, 이를 위해서 공정 전환 속도를 빠르게 앞당기고 있음이 중요. 전자/닉스 모두 1b 비중을 빠르게 늘리고 있다는 점이 중요
2) NAND: 내년 V9 이후 V10 부터 시작되는 TEL 의 하이브리드 식각 + 극저온 식각에 주목: 하나머티리얼즈
- NAND 또한 공정 전환 속도가 빨라지고 있음. NAND 는 DRAM 보다도 공정전환에 따른 bit 증가량이 훨씬 큰 산업
- 특히 삼성전자는 V10 부터 TEL 의 에칭 장비를 적극 사용, 동시에 3 Stack 기술을 도입할 것으로 추정. 이는 2 Stack 구조인 현재 3D NAND 보다 훨씬 더 종횡비가 높은 식각을 해야 한다는 점. 이를 위해 TEL 의 극저온 식각장비 이용
- 극저온 식각을 통해 고온 플라즈마 식각 방식보다 더 빠르고 균일하고, 깊게 NAND 고종횡비 식각 달성이 가능해질 것. 3 Stack 중에 가장 중요한 최하단 Stack을 TEL이 담당할 가능성
3) 파운드리: HBM 에서 촉발된 후공정 장비 사이클 다음 타자로 후공정 OSAT 에 주목: 하나마이크론
- OSAT 는 기본적으로 메모리 업황 턴어라운드를 가장 빠르게 감지 + 가동률 상승에 가장 큰 수혜. 특히
하나마이크론은 SK 하이닉스향 메모리 턴키 수주를 바탕으로 가장 큰 수혜 강도 예상
- 또한 삼성전자가 온양/천안 패키징 라인을 첨단 패키징 위주로 채우는 과정. 이 과정에서 기존 레거시 패키징 장비들이 하나마이크론 쪽으로 이동하는 과정. 즉, 전자향 첨단 패키징 투자에 있어 낙수효과 수혜
마지막으로, 반도체 내에선 종목이 굉장히 많고 업체들의 변화 흐름 또한 다양합니다. 특히 업황 턴어라운드 시점이 도래하고, 삼성/하이닉스가 일정 수준의 상승을 멈추고나면, 그 때부터는 반도체 종목장이 빠르게 펼쳐질 가능성이 높습니다. (이때까지 그래왔던 공식) 이를 대비하여 너무 한, 두종목에 갇혀있기보다는 좀더 시장 미인대회에 어느정도 열린마음으로 임하는 전략도 나쁘지 않다는 '주관적' 생각입니다.