Forwarded from 야자반 - Y.Z. stock
한미 본더 내년 5배 이상 성장인데
본딩장비만 5배 늘어날까?
자르고, 뚫고, 붙이고, 검사하고 HBM 관련 장비투자가 대략 5배이상 늘어난다고 봐야?
본딩장비만 5배 늘어날까?
자르고, 뚫고, 붙이고, 검사하고 HBM 관련 장비투자가 대략 5배이상 늘어난다고 봐야?
Forwarded from PP의투자
#엠로
수요일 실적 발표 간담회 이후에 주가가 많이 빠졌는데, 그에 대한 코멘트.
실적 발표회에서 김재엽 부사장님이 유진투자증권 레포트에서 제시한 25년 영업이익 천억에 대해서 근거없는 숫자다..라고 언급을 하셨다고하는데, 회사와 얘기를 해본 결과, 톤다운 차원에서의 얘기라고 확인.
실제로 분석글에서도 언급했듯이, IR에서는 앞으로 그려질 그림에 대해서 인정했지만, 확정되지 않은 사항이라 구체적인 숫자에 대한 답변은 하지않았다..라고 적어놓았다.
하지만, 회사에서도 블로그 글에 적힌 추정치를 보았고, 가능성에 대해서는 인정을 했기에 굳이 내려달라고 하지않았다고 얘기.
기본적으로 아직 o9, 삼성SDS, 삼성전자를 제외한 삼성계열사(삼성전자는 이미 수주)로의 수주가 아직 나오지않았기에, 회사에서는 이걸 공격적으로 제시하기 어려운 상황.
앞으로 어떻게 될지는, 현재 진행되고 있는 상황과 향후 전망을 통해서, 투자자가 직접 그림을 그려보아야 하는 것이고, 개인적으로는 분석글에 적어놓은 추정치가 전혀 공격적이라고 생각하지않는다.
그리고 심지어..김재엽 부사장님이 직접 말씀하신 답변 중에, 회사의 비전이 5년 내 글로벌 SCM 3위 사업자가 목표고, 사용료만 연간 3~4천억, OPM 65%가 나오는 형태로 가야한다고 생각하신다고.
5년 내라고 하면, 결국 27~28년에 사용료만 3~4천억, 영업이익기준으로는 2000억~2600억을 기대하고 있는건데..그럼 중간단계가 없이 그게 가능할까..?
당장 너무 짧은 기간인 내후년에 영업이익 천억을 제시하는건, 회사입장에서는 기대되는 수주가 확정되지않는 상황에서 제시하기 어려울 수 밖에 없다.
그렇기에 톤다운이 필요하다고 느껴서, 그런 언급을 하신거고, 결국 장기적인 그림으로는 인정을 했다고 보는게 맞다고 생각.
디테일한 내용들이 추가된 건 있지만, 굳이 이 글에서 언급하기보다는 추후에 업데이트 상황으로 올릴 예정.
결국 방향성에 대한 컨빅션은 더 강해졌고, 2년안에 시총 2조, 5년안에 5조도 가능해보인다.
하지만 처음 분석글에도 올렸듯이, 이건 제 개인적인 생각이고, 엠로는 장기 동행 종목이여서, 단기간에 시세차익을 생각하는 투자와는 안 맞아보이니 꼭 추가로 확인해보시고, 고민을 충분히 한 후에 투자판단을 하시는게 좋을 것 같습니다.
수요일 실적 발표 간담회 이후에 주가가 많이 빠졌는데, 그에 대한 코멘트.
실적 발표회에서 김재엽 부사장님이 유진투자증권 레포트에서 제시한 25년 영업이익 천억에 대해서 근거없는 숫자다..라고 언급을 하셨다고하는데, 회사와 얘기를 해본 결과, 톤다운 차원에서의 얘기라고 확인.
실제로 분석글에서도 언급했듯이, IR에서는 앞으로 그려질 그림에 대해서 인정했지만, 확정되지 않은 사항이라 구체적인 숫자에 대한 답변은 하지않았다..라고 적어놓았다.
하지만, 회사에서도 블로그 글에 적힌 추정치를 보았고, 가능성에 대해서는 인정을 했기에 굳이 내려달라고 하지않았다고 얘기.
기본적으로 아직 o9, 삼성SDS, 삼성전자를 제외한 삼성계열사(삼성전자는 이미 수주)로의 수주가 아직 나오지않았기에, 회사에서는 이걸 공격적으로 제시하기 어려운 상황.
앞으로 어떻게 될지는, 현재 진행되고 있는 상황과 향후 전망을 통해서, 투자자가 직접 그림을 그려보아야 하는 것이고, 개인적으로는 분석글에 적어놓은 추정치가 전혀 공격적이라고 생각하지않는다.
그리고 심지어..김재엽 부사장님이 직접 말씀하신 답변 중에, 회사의 비전이 5년 내 글로벌 SCM 3위 사업자가 목표고, 사용료만 연간 3~4천억, OPM 65%가 나오는 형태로 가야한다고 생각하신다고.
5년 내라고 하면, 결국 27~28년에 사용료만 3~4천억, 영업이익기준으로는 2000억~2600억을 기대하고 있는건데..그럼 중간단계가 없이 그게 가능할까..?
당장 너무 짧은 기간인 내후년에 영업이익 천억을 제시하는건, 회사입장에서는 기대되는 수주가 확정되지않는 상황에서 제시하기 어려울 수 밖에 없다.
그렇기에 톤다운이 필요하다고 느껴서, 그런 언급을 하신거고, 결국 장기적인 그림으로는 인정을 했다고 보는게 맞다고 생각.
디테일한 내용들이 추가된 건 있지만, 굳이 이 글에서 언급하기보다는 추후에 업데이트 상황으로 올릴 예정.
결국 방향성에 대한 컨빅션은 더 강해졌고, 2년안에 시총 2조, 5년안에 5조도 가능해보인다.
하지만 처음 분석글에도 올렸듯이, 이건 제 개인적인 생각이고, 엠로는 장기 동행 종목이여서, 단기간에 시세차익을 생각하는 투자와는 안 맞아보이니 꼭 추가로 확인해보시고, 고민을 충분히 한 후에 투자판단을 하시는게 좋을 것 같습니다.
Forwarded from 주식굴렁쇠의 TopDown&BottomUp(유튜브 주식굴렁쇠) (주식 굴렁쇠)
===전자담배 디바이스 3개 회사 비교 자료===
1.이엠텍
크게 부품사업과 제품사업으로 나누어지는데 전자담배 디바이스가 속해있는 제품사업 부문 올 1분기 43억 적자 기록.
부품사업군에서 YOY로 증액이 되긴했으나 전체 매출은 YOY -29%감소 영업이익은 YOY -92%감소.
*매출원가는 80%를 넘나들지만 높은 판관비비중으로 이익률이 떨어짐.
매출이 4천억이상 나와야 하이싱글의 OPM을 기록하는 사업구조를 가지고있음.
https://t.iss.one/stockroller
1.이엠텍
크게 부품사업과 제품사업으로 나누어지는데 전자담배 디바이스가 속해있는 제품사업 부문 올 1분기 43억 적자 기록.
부품사업군에서 YOY로 증액이 되긴했으나 전체 매출은 YOY -29%감소 영업이익은 YOY -92%감소.
*매출원가는 80%를 넘나들지만 높은 판관비비중으로 이익률이 떨어짐.
매출이 4천억이상 나와야 하이싱글의 OPM을 기록하는 사업구조를 가지고있음.
https://t.iss.one/stockroller
Forwarded from 주식굴렁쇠의 TopDown&BottomUp(유튜브 주식굴렁쇠) (주식 굴렁쇠)
===전자담배 디바이스 3개 회사 비교 자료===
2.이랜텍
제품군이 다양한데 1Q23 기준 전자담배 디바이스의 매출비중이 가장 높기는 함(KT&G)
그 다음 휴대폰case, 그리고 눈여겨 봐야할 ESS배터리 팩의 매출비중이 10.5%까지 올라옴
*매출원가는 85%를 넘는 높은수준인데 대신 이엠텍에 비해 판관비는 7%대를 유지하고있어 매출이 성장하면 할수록 이익단에서 좋아질 가능성이 높음.
작년 1조가까운 매출기록했을 때 OPM8.0%를 기록, 만약 1조를 넘긴다면 두 자릿수의 OPM을 기대해봐도 되지 않을까?
특히 ESS배터리팩과 모빌리티 향 배터리 팩의 성장서이 기대됨.
더불어 현재 주가 Valuation은 아주 저렴한 수준!
https://t.iss.one/stockroller
2.이랜텍
제품군이 다양한데 1Q23 기준 전자담배 디바이스의 매출비중이 가장 높기는 함(KT&G)
그 다음 휴대폰case, 그리고 눈여겨 봐야할 ESS배터리 팩의 매출비중이 10.5%까지 올라옴
*매출원가는 85%를 넘는 높은수준인데 대신 이엠텍에 비해 판관비는 7%대를 유지하고있어 매출이 성장하면 할수록 이익단에서 좋아질 가능성이 높음.
작년 1조가까운 매출기록했을 때 OPM8.0%를 기록, 만약 1조를 넘긴다면 두 자릿수의 OPM을 기대해봐도 되지 않을까?
특히 ESS배터리팩과 모빌리티 향 배터리 팩의 성장서이 기대됨.
더불어 현재 주가 Valuation은 아주 저렴한 수준!
https://t.iss.one/stockroller
Forwarded from 제약/바이오/미용 원리버 Oneriver
쪽집게 과외 시리즈 #1
신테카바이오
처음 해보는 코너라 부족하지만 계속 업그레이드 해보겠습니다 ㅎㅎ
의료 AI 중 유일하게 IT가 더 강한 상장사입니다!
https://youtu.be/wKImRR5-ONM
신테카바이오
처음 해보는 코너라 부족하지만 계속 업그레이드 해보겠습니다 ㅎㅎ
의료 AI 중 유일하게 IT가 더 강한 상장사입니다!
https://youtu.be/wKImRR5-ONM
Forwarded from 주식굴렁쇠의 TopDown&BottomUp(유튜브 주식굴렁쇠) (주식 굴렁쇠)
===전자담배 디바이스 3개 회사 비교 자료===
3.유아이엘
휴대폰 부품의 매출비중이 90%, 아직 전자담배 디바이스 매출 비중은 전체 매출 5~6%수준밖에 안됨.
그러나 23.08.03 하나금투 리포트에 따르면 글로벌 전자담배 시장 1위인 PMI를 신규 고객사로 확보한 것이 가장 큰 포인트.
*매출원가는 90%를 가뿐히 넘기고있으니 이익률이 안나올 수 밖에 없는 구조를 가지고있다.
다행히 판관비 비중은 낮아 매출이 3천억이상되면 흑자 기조는 유지가능한 구조로 보이는데
아직 미미한 전자담배 디바이스의 매출비중이 높아진다면(그래도 휴대폰 부품보다는 이익률이 낫겠지?) 긍정적인 실적개선을 기대해봐도 될듯.
3사중 유일하게 2분기 잠정실적을 발표했는데 2분기 이익기준으로는 밸류가 비싸나 하나금투 실적기준으로 보면 현재 주가는 POR 7.4배 수준(자료 참조)
https://t.iss.one/stockroller
3.유아이엘
휴대폰 부품의 매출비중이 90%, 아직 전자담배 디바이스 매출 비중은 전체 매출 5~6%수준밖에 안됨.
그러나 23.08.03 하나금투 리포트에 따르면 글로벌 전자담배 시장 1위인 PMI를 신규 고객사로 확보한 것이 가장 큰 포인트.
*매출원가는 90%를 가뿐히 넘기고있으니 이익률이 안나올 수 밖에 없는 구조를 가지고있다.
다행히 판관비 비중은 낮아 매출이 3천억이상되면 흑자 기조는 유지가능한 구조로 보이는데
아직 미미한 전자담배 디바이스의 매출비중이 높아진다면(그래도 휴대폰 부품보다는 이익률이 낫겠지?) 긍정적인 실적개선을 기대해봐도 될듯.
3사중 유일하게 2분기 잠정실적을 발표했는데 2분기 이익기준으로는 밸류가 비싸나 하나금투 실적기준으로 보면 현재 주가는 POR 7.4배 수준(자료 참조)
https://t.iss.one/stockroller
Forwarded from 주식굴렁쇠의 TopDown&BottomUp(유튜브 주식굴렁쇠) (주식 굴렁쇠)
===전자담배 디바이스 3개 회사 비교 결과===
1.난 미친듯이 전자담배를 좋아하고 전자담배의 미친듯한 성장세를 좋게본다-> [유아이엘]
2.전자담배 비중은 깔고가고 ESS와 모빌리티 향 배터리팩의 성장성이 더 많이 기대된다->[이랜텍]
주식굴렁쇠의 Top Pick!
[이랜텍]
이유:담배 많이 피면 더 빨리 골로갈 수 있으니 신사업하는 쪽으로 가즈아~
그런데 전자담배는 어느 회사 것이 가장 맛이 좋은가?
비흡연자라 도통 알수가없음...ㅎ
1.난 미친듯이 전자담배를 좋아하고 전자담배의 미친듯한 성장세를 좋게본다-> [유아이엘]
2.전자담배 비중은 깔고가고 ESS와 모빌리티 향 배터리팩의 성장성이 더 많이 기대된다->[이랜텍]
주식굴렁쇠의 Top Pick!
[이랜텍]
이유:담배 많이 피면 더 빨리 골로갈 수 있으니 신사업하는 쪽으로 가즈아~
그런데 전자담배는 어느 회사 것이 가장 맛이 좋은가?
비흡연자라 도통 알수가없음...ㅎ
Forwarded from 주식굴렁쇠의 TopDown&BottomUp(유튜브 주식굴렁쇠) (주식 굴렁쇠)
지인분 제보에 의하면 BAT의 전자담배가 맛있다고 함...
BAT는 디바이스를 저렴하게 팔고 타격감이 더 세서 좋아한다고 함.
그럼 이엠텍인데 ㅎㅎ
BAT는 디바이스를 저렴하게 팔고 타격감이 더 세서 좋아한다고 함.
그럼 이엠텍인데 ㅎㅎ