■ 메디톡스

시총 : 8823억
(자사주 9.5% 고려시 7984억)

휴젤 : PER 25~30배
대웅제약 : 25배 (분해하면 기존 제약사업부 15배, 보톡스사업부 한 30배)
메디톡스 : 16배

1. 소송 이슈들 끝나가는 구간
  1) 대웅 국내 : 2023년 2월 판결
이기면 좋고, 져도 잃을게 없음.
  2)휴젤 미국 ITC 2023년 11월 예비판결.
대웅과 동일한 내용이라 승소 가능성 높고, 대웅보다 더 쎄게 이길 가능성 있음 (메디톡스 변호인이 퀸 엠마뉴엘이고, 대웅과 한판 떠 봤으니까 균주가 영업비밀에 해당하는지에 대한 근거를 추가 보완한다면)
  3) 식약처 처분에 대한 판결은 내년중
-> 승소 가능성 높다 보고, 일부 제품 패소해도 신제품 뉴럭스가 내년초 승인나면 충분히 대체 가능. 뉴럭스는 진행중인 소송이나 처분과 전혀 관련 없음.

2. 실적 관련
   1) 3분기 실적 순수 매출 yoy +56% 증가로 회복세.
   2) 내년 초 신제품 뉴럭스 판매허가 기대.
기존 톡신은 1공장에서만 생산하느라 캐파 딸렸는데, 뉴럭스는 3공장 생산 예정, 시판되기 시작하면 캐파 제약 뚜껑 열림. 3공장 캐파는 1공장의 10배 규모
  3) 필러 올해 유럽 CE 획득해서 수출 증가세
  4) 대웅으로부터 로열티 수입 증가(올해 100억초반)
  5) 내년 초 이노톡스 미국 FDA 임상 승인 신청
-> 2024년말 승인 예상, 2025년 미국 시판 되면 실적 퀀텀 점프 가능.
참고로 대웅 나보타는 2019년에 미국 승인 받았으나, 직후 ITC 소송으로 판매중단되었다가, 2021년 6월 합의 후 본격 판매 1년만에 수출 1천억, OP 500억 (추정) 달성.
  6) 현재 OPM 27% 로 낮지만, 가동률이 좀 더 올라오면 사업아이템이 유사한 휴젤처럼 이익률은 40% 정도로 올라갈듯.

결론) 톡신 회사들 멀티플 25~30배인데 동사 멀티플 16배로 저평가. 미국 기대감 붙으면서 멀티플 올라주고, 뉴럭스 시판으로 실적도 슬슬 올라주다가
미국 승인나면 퀀텀점프!

적당한 가격에 사서 2025년까지 존버.
얼마 안남았다, 벌써 2023년.

더 달리려면 수요 반등이 필요

20대때 이런 선배를 만났으면 좋았을텐데

https://m.blog.naver.com/iampoohoo/223150816633

이번주 관심종목

엠로
시장이 조정을 받으면서 눌리고 있는데, 최근 미팅을 했고, 가장 좋게보고있는 종목.
지금 시총은 굉장한 기회라고 생각..
미팅 후 내용 정리 중인데, 이번주 중에 글을 올릴 예정.

HBM+AI반도체(이수페타시스/프로텍/피에스케이홀딩스/에스티아이/인텍플러스)
시장이 조정을 받아도 이쪽 주식들이 잘 버티고 있는데, 결국 얘네가 주도주여서..이렇게 눌리는 구간이 기회라고 생각.
시장이 돌아서면 결국 HBM과 AI반도체 주식들이 다시 쎄게 움직이지않을까.

바텍
단기간에 올라서 그런지 금요일날 많이 빠졌는데, 눌릴때 비중을 늘릴 예정.
이건 뭐..밸류는 워낙 편한 주식이고, 회사는 하반기에 실적+모멘텀을 다 갖추고 있어서..

메디톡스
금요일날 왜 이렇게 빠진지는 모르겠다.
애초에 목요일날 좀 과하게 올린다싶더니..
뭐 승소보다는 패소가 장기적으로는 좋은 그림이긴 했는데, 이러나 저러나 국내 시장은 메디톡스가 다 가져갈 가능성이 높다는 생각에는 변함이 없다.
지금 가격대는 좋은 기회라고 생각해서 눌릴때 계속 모아갈 예정.

제주은행
계속 시장은행 전환 뉴스가 나오고 있는데, 정부정책의 방향성이 정해진거라, 결국 다시 크게 이슈화될거라 생각.

원전/방산(한전기술, 현대로템)
윤석열 대통령이 다음주에 폴란드 방문이 예정되어있으면서 원전주들이 시장이 조정을 받음에도 반등.
방산이랑 원전쪽은 얘기가 나올 수 밖에 없어서 눌릴때 보면 괜찮겠다는 생각.
원전은..뭐..웨스팅하우스랑 합의를 하거나, 수주가 나오거나 하면 쎄게 반등할 수 있어보이고, 방산은 수주가 큰게 나오면 수급이 또 몰리면서 한번 더 쎄게 움직일 수 있어보인다.

스레드(와이즈버즈, 플레이디, 모비데이즈, FSN, 나스미디어)
가입자가..엄청나게 급하게 늘어나고 있는데, 이건 하루이틀짜리 이슈는 아닌 것 같아서, 이쪽에서 수혜를 보는 종목들에 시장의 관심이 쏠릴 가능성이 있어보인다.
매매정도로 가볍게 접근해봐도 괜찮을 듯.

[ FS리서치 ] 7/10일 목표주가 변동 기업
FS리서치 텔레그램 : https://t.iss.one/FSResearch

BofA 하트넷의 보고서에도 등장한 #에코프로, #코스모신소재

"지구상에 있는 주식중에서 연초이후 +188% 상승한 엔비디아를 이길 수 있는 주식"으로 선정!

https://naver.me/xZO5h0vq

한국의 포스코는 2030년까지 930억 달러의 투자를 계획하고 있습니다.

7월 3일 서울, (로이터) - 포스코 홀딩스(005490)가 이끄는 한국의 철강 및 재료 대기업 포스코 그룹.KS)는 철강, 배터리 재료, 수소와 같은 핵심 사업의 성장을 위해 2030년까지 121조원을 투자할 계획이라고 월요일에 말했습니다.

포스코는 성명을 통해 친환경 소재 선도기업을 목표로 33만 개의 일자리를 창출하는 데 총 금액의 60%가 넘는 72조 원을 한국에 투자할 계획이라고 밝혔습니다.나머지는 해외에 투자될 것입니다.

포스코그룹은 리튬 등 전기차 배터리에 사용되는 광물 등 다양화를 위한 신사업으로 확대해 왔습니다.

지난달 제너럴 모터스(GM).그리고 그룹 계열사인 포스코 퓨처 M은 캐나다에 있는 화학 배터리 재료 시설의 생산 능력을 확장하여 그들의 총 투자액을 10억 달러 이상으로 늘릴 것이라고 말했습니다.

포스코는 2020년 탄소배출량을 2017~2019년 평균 대비 2030년까지 10% 감축하는 등 2050년까지 순제로화한다는 계획을 발표했습니다.

($1 = 1,307.169원)

보고 조이스 리, 편집 데이비드 에반스

July 3, 2023
https://www.reuters.com/markets/commodities/south-koreas-posco-plans-93-bln-investment-by-2030-2023-07-03/

#로이터 #7월3일기사 #외국인 #철강 #드루와 #포홀 #포스코홀딩스 #포스코퓨처엠 #GM #수소 #구글번역

isc skc

https://blog.naver.com/redbirdstock/223152057953

===숫자로 아무리 체크해봐도 에이치와이티씨만큼
밸류 저렴하고 영업이익률 높게 나오는 종목을 못찾겠음.
혹시 아시는 분 제보 부탁!
국내 2차전지 장비주들은 반도체 장비주에 비해 재무적으로 열악한 것이 사실.
이것은 반도체처럼 산업이 성숙하지 않고 이제 막 개화한 산업이라 CR압박으로 영업이익을 많이 확보하지 못한 측면도있고 산업이 급성장하며 셀 메이커의 capa확대에 따라 돈을 버는 족족 시설투자를 해야했던 측면히 존재함.
셀 메이커의 chain에 따라 수주잔고 확보가 중요하나 유럽과 중국으로 고객사 다변화를 통해 이익률을 높게 가져가는 종목들이 하나 둘 나오기 시작하면 디레이팅도 약화 될 수 있을듯.
그러나 장비주들중에서도 피엔티처럼 20년 이후 두 자릿수의 이익률을 꾸준히 기록하고 있는 회사들도 있고(그래서 21년 7월 유튜브 영상때도 전극공정에서 피엔티를 탑픽으로 꼽음)
믹싱공정에서는 윤성에프앤씨의 영업이익률이 돋보임.
조립공정에서는 가장 경쟁이 치열한 라인이라 이익을 많이 확보하기 어려운 측면이 존재했었음.
셀 메이커들의 이익단이 좋아진다면 장비주들의 이익도 어느정도 확보해줄 가능성이 있음(아니면 유럽이나 중국 메이커들로 확장해가는 그림. 대표적으로 하나기술)

장비주중에서도 꾸준하게 흑자를 내고있고 높은 영업이익률을 기록하고 있는 회사는 앞으로도 좋을 가능성이 가장 높음.
그래서 계속 에이치와이티씨를 강조하는 것임.

대표적으로 피엔티가 그랬었는데 21년부터 현재까지 주가상승률은 약 3배이상 올라왔음.

장비주들은 흔히 자신의 고객사에 따라 수주확보량이 달라지는데 에이치와이티씨는 피엔티, 씨아이에스뿐만 아니라 국내 셀 메이커3사에 다 들어가고 있음.
이것만큼 확실한 성장동력은 없어보임!

아 물론 에이치와이티씨 보유중이고 제 생각이 틀릴수도있는데 경험상 가장 확실하다고 생각하는 것이니 판단은 각자 알아서 하시길 바랍니다.

작은투자자 님 한국 내수주에 대한 생각

https://blog.naver.com/richyun0108/223152206227

#항공 #LCC #진에어 #티웨이항공

» 2분기는 비수기임에도 불구하고 코로나 이전인 '19년 대비 많이 회복하는 모습을 보여줌

» 공급 측면에서 보았을 때에도 코로나19로 인해 파괴된 공급망이 회복되지 않으며 보잉사의 인도대수가 빠르게 회복되지 않고 있어 당분간 과도한 공급에 대한 우려는 접어둬도 될 듯함

» 중국 여행객이 회복되지 않았음에도 '19년 수준까지 회복되었다는 것은 매우 긍정적인 시그널이며, 중국 회복시 추가 상승이 가능할 것으로 보임

» 피크 아웃에 대한 논란이 여전히 있어 Valuation이 낮지만 운임 단가 방어가 생각보다 잘 되고 있고, 국제 여행객수가 빠르게 회복되고 있는 상황인데 과거와 같은 치킨게임을 LCC 업체들이 할까에 대한 의문이 있음

#진에어 : 중국 노선 회복시 큰 수혜 가능, 중국 관계 개선에 베팅한다면 Top Pick

#티웨이항공 : LCC 중 항공편수 점유율을 꾸준히 높여가고 있으며, 고객수도 가장 빠르게 회복하는 중, 개인적인 Top Pick