삼천당제약... Buy the Dip

주식을 아무것도 모르고 시작했을 때는 모든 펀드매니저들과 여의도의 수많은 고수들은 모든 것을 다 알고 있는 줄 알았다. 그러나 이 세계에 발을 들이고 나서 시간이 지나면서 깨닫게 된 것은 한국 주식시장은 여전히 뉴스 한두줄만 보고 일단 지르거나 매도하면서 쏠림에 쏠림이 더욱더 심화되는 시장이라는 것을 깨닫고 있다. 뒤통수에 뒤통수를 치는 것이 만연하고 종목의 펀더멘털과 펙트보다는 눈치와 수급에 의해서 극단적인 묻지마 매수와 묻지마 매도가 더 심해지는 듯한 느낌이다. 물론 시간이 지나면 결국은 제 가치를 찾아가겠지만 작년 말부터 올해까지의 시장이 위와 같이 흘러갔다는 것은 누구도 부인하지 못할 것. 이 애기를 하.......

https://blog.naver.com/butterdaddy/223090902366

받)

https://mpharm.edaily.co.kr/news/read?newsId=01269366635604984

23년 4월 30일까지 국제선 여객수, LCC 항공사별 M/S입니다.

2023.05.02 17:27:15
기업명: 솔루엠(시가총액: 1조 2,801억)
보고서명: 분기보고서 (2023.03)

잠정실적: Y

매출: 5,796억(예상치: 4,525억)
영업익: 502억(예상치: 230억)
순익: 456억(예상치: 150억)

** 최근 실적 추이 **
2023.1Q 5,796억 / 502억 / 456억
2022.4Q 4,170억 / 166억 / 28억
2022.3Q 4,674억 / 240억 / 231억
2022.2Q 4,414억 / 200억 / 93억
2022.1Q 3,687억 / 150억 / 103억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230502000930

주식 공부법이라는게 거창한 게 있지 않습니다..

안녕하세요 양파입니다. 최근 주식시장이 분위기가 괜찮아서인지, 어떻게 공부를 하는지, 공부법에 대해서 물어보시는 덧글이 종종 달리고 있어서 그에 관해서 몇 줄 남겨보려고 합니다. 항상 반복해서 강조하고 있지만, 저는 주식공부를 제대로 시작한 지 2년이 좀 안된 초보 투자자일뿐입니다. 공부방식이나 방향, 결과물에 대해서 고민이 많은 사람인지라, 질문을 하셔도 제 짧은 경험 내에서 스스로 내린 답변을 말씀드리는 것 이외에는 드릴 수 있는 말씀이 없습니다. 그 점 유의해서 읽어주시면 감사하겠습니다. https://blog.naver.com/onion_asset/222700923328 1년전쯤에도 글을 적긴 했습니다만, 개인적으로 생각했을 때 주식공부를 한.......

https://blog.naver.com/onion_asset/223091414928

https://blog.naver.com/stockinvcowcow/223091459026

#인텔리안테크

[인텔리안테크] 원웹이 4조면 아마존은 10조!! 아마존 수주 완료를 나타내는 증거 2가지

» 우주 산업은 미래에 빠르게 성장할 산업

» 인텔리안은 아마존과 위성 사업을 협업한다는 이슈가 있었으나 회사에서는 확인 안 해주는 상황

» Amazon의 위성 사업 Project명인 Kuiper로 구글링하면 재밌는 문서가 나옴

» 미국 연방통신위원회에서 아마존에게 인텔리안테크 위성 안테나의 상세 스펙을 제출하라는 문서

» 즉, 인텔리안테크는 아마존 우주 사업을 수주 완료한 것으로 보임

#단독 #포스코 #리튬 #양극재

포스코홀딩스는 이 부지에 리튬 가공 공장과 포스코퓨처엠의 양극재 공장을 추가로 건설할 계획이다. 이들 공장의 완공 시점은 2025년으로 알려졌다. 포스코홀딩스는 호주와 아르헨티나산 리튬을 광양에서 가공한 뒤 포스코퓨처엠에 공급해 양극재를 생산한다는 전략이다.

https://n.news.naver.com/article/015/0004840029?cds=news_edit

✅ 위기의_애널리스트_by_리서치 알음의 글을 읽고 든 생각.

리포트는 애널리스트의 구슬땀과 노력이 진하게 배어들어간 작품입니다. 그들만의 기업분석에 대한 노하우 탐방 및 인터뷰 등 이러한 노력들이 담긴 결실을 무료로 무단 재배포되고 있는 현재의 상황은 굉장히 가슴 아픕니다.

개선이 필요하다는 의견에 적극 공감합니다.

글을 읽고 곰곰이 리포트의 본질에 대해서 생각을 해보았습니다. 증권사는 왜 리포트를 작성해 배포할까요? 가장 큰 이유는 증권사가 애널리스트를 고용하여 기업을 분석하고 기관투자자들 및 개인 투자자에게 정보를 제공하여 올바른 투자를 돕기 위함입니다. 올바른 투자란 좋은 기업을 합리적인 가격에 매수하는 행위입니다.

그렇다면 현재의 리포트들이 좋은 기업을 합리적인 가격에 매수할 수 있게 도움을 주고 있나요? 리포트가 시장에 공개되기 전에 사전 유출되는 것, 분기마다 비슷한 내용의 이익을 추정해 내놓는 리포트 것이 올바른 투자에 도움이 되는지 의구심이 듭니다.

글에서 올바른 애널리스트와 리포트의 평가 기준으로 수익률을 제시했는데, A1 A2 A3과 같이 시초가를 기준으로 하는 게 과연 리포트의 질을 평가하는 올바른 잣대일까요?

또 알음리서치의 글을 보면 리포트를 12개 이상 발간한 애널리스트를 기준으로 뽑습니다. 과연 리포트 발간 개수와 질이 양립할 수 있다고 보십니까?

머디워터스의 보고서는 1년에 단 한건의 보고서도 발간하지 않을 때가 있습니다. 머디워터스의 보고서에 단 한 번만 언급돼도 그 파급력은 어마무시하니까요. 보고서가 발간됐다는 이유만으로 기업이 휘청 거립니다. 진짜 힘 있는 유료 리포트란 이런 질을 품고 있어야 한다고 생각합니다.

그리고 언제부턴가 한국 시장에서는 부지런한 블로거들의 초 양질의 산업보고서 및 개별 기업에 대한 분석 글이 더 눈에 띕니다.

혹자는 이렇게 말할 수 있습니다. 한국의 투자자들은 단기 성향이 강하기 때문에 그 사이클에 맞추어 보고서를 쓸 수밖에 없다. 따라서 질보다는 정보 위주로 작성한다.

아쉽지만 한국에 단기투자자들이 많다는 것도 인정합니다. 그에 맞춰 리포트 역시 단타용으로 썼다면, 현재의 가격 역시 타당하다는 생각이 듭니다.

사모펀드들의 기업 실사 보고서 또는 헤지펀드와 자산운용사 자체 애널리스트들이 쓴 리포트와 비교해 보십시오. 혹은 왜 외국계 증권사리포트가 이미 비싼 가격에 배포되는지 생각해 보시기 바랍니다. 현재 애널리스트들의 리포트가 제대로 된 평가를 받지 못했다는 의견에는 공감합니다.

다만 제대로 평가받는 방식이 기업분석의 질을 올리고 그에 맞게 평가받는 것이 아니라 현재 상태에서 보고서의 가치를 재평가하는 것이 과연 옳은 일인지 생각해 보게 됩니다.

마지막으로 리서치알음에 감사합니다. 시장에 대한 다양한 의견으로 이해해 주시기 바랍니다.

https://t.iss.one/Brain_And_Body_Research

2023.05.03 16:42:29
기업명: 동원시스템즈(시가총액: 1조 2,234억)
보고서명: 영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 3,013억(예상치: 0억)
영업익: 158억(예상치: 0억)
순익: 105억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2023.1Q 3,013억 / 158억 / 105억
2022.4Q 3,372억 / 183억 / 178억
2022.3Q 3,918억 / 250억 / 188억
2022.2Q 3,783억 / 295억 / 218억
2022.1Q 3,297억 / 190억 / 140억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230503800572
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=014820

2023.05.03 16:44:34
기업명: 동원시스템즈(시가총액: 1조 2,234억)
보고서명: 신규시설투자등(자율공시)

투자구분: 시설증설/ 성장하는 양극박 시장 대응을 위하여 Capa 증대를 통한 이차전지 사업 경쟁력 강화를 위한 설비투자
투자금액: 351억원
자기자본: 7,296억원
자기자본 대비: 4.82%
시가총액 대비: 2.87%
투자시작일: 2023-05-04
투자종료일: 2026-01-31

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230503800627
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=014820

1Q23 대한항공 실적 컨콜(한화증권 박수영)

화물 감소했으나 여객 매출 큰 폭 증가. 전년비 13.9% 증가
급유단가/환율 큰 폭 상승, 여객 사업량 증가 따른 유류소모량 증가
인건비, 화객비 등도 변동되어 증가. 영업비용 전년비 31% 증가.

외화관련순손실 -1028억원
(순외화부채 31억불)

항공권 판매 증가 따른 선수금 15% 상승

#여객
19년비 여객 공급 68% 회복. 일/중 중심 공급 증가
노선별, 미주 여전히 매출 비중 크게 나타남. 전분기비 소폭 감소.
동남아 연결수요, 한국발 출장 수요 등 미주 노선은 여전히 강세.
구주도 주요 노선 공급/수송 모두 개선. 바셀 등 서유럽 노선은 하이클래스 수요 증가 큰 폭 증가

#화물
공급은 증가, 수요는 감소. 비우호적 시장 환경 지속. 시장 운임 하락세.
'19년비로는 여전히 공급 수송 로팩 모두 좋은 수준
중국노선 슬로우, 구주 노선은 아직까지 좋음, 동남아는 경쟁 심화로 수익성 악화
중국발 미주행 수요는 꾸준히 회복 중

#비용
사업량 증가에 따른 연료유류비/인건비/화객비 전반적 상승
인건비는 휴업 인원 5% 내외. 비행 수당 증가.


#전망.
여객, 연말까지 '19년비 공급 80% 회복. 1분기까지는 공급을 탄력적으로 운영했다면, 2분기부터는 본격화
중국은 북경/상해 우선적인 증편
'19년비 '23년 2분기 공급 회복 목표: 미주 동남아 대양주 90%까지 늘릭, 구주는 77%, 일본 중국은 50%

화물은 수요 불확실성 지속 확대. 중국 항공사 공급 증가에 따른 경쟁 심화 우려.
1분기 춘절 연휴이후 중국발 수요는 지속 회복. 다만 5월은 일본 골든위크, 동남아 축제, 한국 연휴 기간 등으로 화주 출하 중단으로 물량 감소 예상.
시즌성 특수수요 유치 노력

항공기 보유는 1분기말 순증 1대.


Q.여객 yield 하락(전분기비) 이유?
A.장거리 늘어남에 따른 하락. 단순 판가로 보면 빠지는 느낌은 아님.

Q.여객 2분기 공급은 19년비 얼마나? 19년 원복 시점은 언제?
A.'19년비 80%(2분기). 연간으로는 '19년비 80% 후반으로.

Q.여객 2분기 수요 방향이나 단가 하락 압력은?
A.단가 하락 당분간 없을 것.

Q.자회사 실적 대강
A.연결 실적 나쁘지 않음. 연결>별도 느낌

Q.화물 BEP 이상인지?
A.화물 '19년보다 좋고, 수익성도 아직까지 좋음. 기저가 높은 탓. 화물도 여객기 최대 활용해 운항하는 중

Q.환승 수요?
A.중국-미국 직통이 원활하지 않아서 우리 타고 가는 환승수요 좋긴 함. 다만 중국 노선 절대적 규모 자체가 크지 않음.

Q.화물 운임 2분기 방향성
A.4월은 나쁘지 않았음. 5월은 휴무일 많아서 생산이 저조함. 1분기보다는 완만해짐. 6월은 신선화물 시즌이라 해당 수요 노리는 중.
2분기는 6월이 향방을 가를 것.

Q.기재도입
A.일단 2대 들어옴. 도입 속도는 좀 느림.

Q. 3분기 yield?
A. 3분기엔 전세기 수요도 많음. 지켜봐야할 것. 과거에는 3개월 전 예약률 높게 나왔는데, 지금은 1개월 전 부킹도 많아. 확실한 건 전 노선 성황리 판매중

Q. 합병 업데이트
A. 업뎃 없음

Q. 일본 LCC 대비 더딘 이유?
A. 절대적 노선 갯수가 다름. 일본 지방 공항은 이착륙 문제 여전히 많음. 공항 문제로 횟수나 취항의 문제가 있는 것.
LCC도 1-2월 붐, 3-4월 슬로우, 5월 붐. 패턴은 우리와 유사

에코프로비엠, 에코프로, LG화학 우선주, Posco홀딩스 추가 매수했다고 하네요